人大网校财务分析练习题

一、名词解释 1. PEST分析 解答:

是指宏观环境的分析，P是政治（Politics），E是经济（Economy），S是社会（Society），T是技术（Technology）。在分析一个企业集团外部所处的背景的时候，通常是通过这四个因素来分析企业集团所面临的状况。 2. 沃尔评分法 解答:

又叫综合评分法，它通过对选定的多项财务比率进行评分，然后计算综合得分，并据此评价企业综合的财务状况。由于创造这种方法的先驱者之一是亚历山大·沃尔，因此被称作沃尔评分法。 3. 营运能力 解答:

营运能力表现为企业资产所占用资金的周转速度，反映企业资金利用的效率，表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。 4. 速动比率 解答:

是指速动资产与流动负债的比值。 5. 应收账款周转天数 解答:

是反映应收账款周转情况的指标，又称为应收账款平均收现期，它是360天与应收账款周转率之比。

6. 总资产周转率 解答:

是反映企业所有资产周转情况的重要指标，它等于主营业务收入与平均资产总额之比。 7. 比较资产负债表分析 解答:

是将连续若干期间的资产负债表数额或内部结构比率进行列示，用以考察企业财务状况的变化趋势。

8. 现金流量表 解答:

现金流量表是反映企业一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。编制现金流量表的目的是为会计信息使用者提供企业一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出的信息，以便于会计信息使用者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来期间的现金流量。

二、计算题

1. 某企业当年的赊销收入净额为1680万元，销货成本为800万元，流动资产比重为30%，由应收账款和存货两部分构成，存货周转率为4次，当年负债平均余额为800万元，权益乘数为2，一年按360天计算。

要求计算：存货平均余额、应收账款平均余额、应收账款周转率、营业周期。 解答:

平均存货=800/4=200（万元）

平均总资产/（平均总资产－800）=2 平均总资产=1600（万元）

平均流动资产=1600×30%=480（万元） 平均应收账款=480－200=280（万元） 应收账款周转率=1680/280=6（次） 营业周期=360/4＋360/6=150（天）

2. A公司2006年度的流动比率为2，速动比率为1，现金与短期有价证券占流动负债的比率为0.5，流动负债为2 000万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。

要求：计算存货和应收账款的金额。 解答:

流动资产=2 000×2=4 000万元 速动资产=2 000×1=2 000万元

存货=流动资产－速动资产=4 000－2 000=2 000万元 应收账款=4 000－2 000－2 000×0.5=1 000万元

3. 资料：华丰公司会计报表中部分项目的数据如下：

项目 年初数（万元） 年末数（万元） 赊销净额 680 应收账款 32 36 存货 84 96 销售成本 450 要求：计算该公司的营业周期。 解答:

应收账款平均数＝（32＋36）/2＝34 应收账款周转率＝680/34＝20次 应收账款周转天数＝360/20＝18天 存货平均数＝（84＋96）/2＝90 存货周转率＝450/90＝5次 存货周转天数＝360/5＝72天 营业周期＝18＋72＝90天

4. 某公司2007年资产负债表如下：

1

资产负债表 2007年12月31日 单位：万元 资产 现金 应收账款 存货 待摊费用 固定资产净额 总计 金额 负债与所有者权益 30 应付票据 80 应付账款 60 应付工资 30 长期借款 300 实收资本 未分配利润 500 总计 金额 25 55 10 100 250 60 500 该公司2007年度应收账款周转天数为18天，净利润为80万元。

要求计算：（1）销售净利率；（2）总资产周转率；（3）权益乘数；（4）现金比率。 （有关平均数用期末数代替） 解答:

（1）销售收入＝80×（360/18）=1600

销售净利率＝80/1600×100%=5% （2）总资产周转率＝1600/500=3.2

（3）权益乘数＝500/（250＋60）＝1.61 （4）现金比率=30/（25＋55＋10）=0.33

5. 资料：已知某企业2003年、2004年有关财务资料如下表：

金额单位：万元 项目 销售收入 净利润 平均资产总额 平均负债总额 平均所有者权益总额 2003年 2 800 308 1 280 550 730 2004年 3 500 420 1 980 855 1 125 要求：运用杜邦财务分析体系对该企业的净资产收益率及其增减变动原因进行分析。 解答:

2003年净资产收益率=308/730=42.19% 2004年净资产收益率=420/1125=37.33% 2003年权益乘数=1280/730=1.75 2004年权益乘数=1980/1125=1.76

2003年总资产周转率=2800/1280=2.19

35002004年总资产周转率=1980=1.77

2003年销售净利率=308/2800=11% 2003年销售净利率=420/3500=12%

由以上数据可知：净资产收益率减少了4.86%,主要原因是由于总资产增加700万元,致使

2

总资产周转率下降引起的。

三、综合题

1.A、B公司2002-2006流动比率和速动比率如下表所示，

流动比率分析 年度 A公司 B公司 行业平均值 2002 2.66 1.40 1.22 2003 2.17 1.28 1.28 2004 1.99 1.32 1.17 2005 2.14 1.36 1.18 2006 1.64 1.34 1.11 速动比率分析 年度 A公司 B公司 行业平均值 2002 1.39 0.70 0.90 2003 1.26 0.77 0.83 2004 0.94 0.73 0.69 2005 1.27 0.74 0.70 2006 0.85 0.76 0.66 要求：根据所给资料对A、B公司短期偿债能力进行分析，并说明分析过程中应注意的问题。 解答:

1．流动比率的对比可以看出A公司流动比率大于B公司，二者均高于行业平均值，但A公司远高于行业平均值，而B公司略高于平均值；

2．速动比率的对比可以看出A公司仍旧强于B公司，但B公司前两年的速动比率低于行业平均值，应引起我们的关注。

3．从以上的分析我们可以初步看出：A公司的短期偿债能力较强，B公司前两年的偿债能力较弱，后三年的偿债能力要结合其他资料进一步分析。

4．进行流动比率的分析时应注意： （1）流动比率是静态分析指标；

（2）流动比率没有考虑流动资产的结构； （3）流动比率没有考虑流动负债结构； （4）流动比率易受人为控制。 5．速动比率分析中应注意的问题

（1）尽管速动比率较之流动比率更能反映出流动负债偿还的安全性和稳定性，但并不能认为速动比率较低企业的流动负债到期绝对不能偿还；

（2）速动比率以速动资产作为清偿债务的保障，但速动资产并不完全等同于企业的现时支付能力，因为即使是速动资产也存在某些难以短期变现的因素；

（3）速动比率与流动比率一样易被粉饰。

2.下面列示A公司2002年度至2006年度的比较利润表。

3

A公司比较利润表 （2002年至2006年） 单位：万元 主营业务收入 主营业务成本 主营业务税金及附加 主营业务利润 营业费用 管理费用 财务费用 其他业务利润 营业利润 投资收益 补贴收入 营业外收入 营业外支出 利润总额 所得税 少数股东损益 净利润 2002 1 258 518.47 1 071 074.99 2 598.99 184 844.49 141 426.03 35 603.06 1 645.85 6 574.63 12 744.18 7 764.67 73.22 314.86 233.64 20 663.30 3 079.05 －36.02 17 620.27 2003 1 413 319.54 1 208 264.31 695.91 204 359.32 138 580.07 46 046.08 7 064.86 5 568.00 18 236.31 3 310.68 962.14 4 241.71 72.17 26 678.67 5 971.20 133.67 20 573.80 2004 1 153 869.80 988 661.98 1 835.79 163 372.03 111 090.62 402 146.97 2 168.56 1 356.10 －350 678.02 －16 977.13 403.29 773.93 760.34 －367 238.27 1 410.53 －536.77 －368 112.03 2005 1 506 111.55 1 261 906.36 3 280.65 240 924.54 166 596.00 34 043.52 11 279.90 1 904.23 30909.35 －5 291.58 261.09 4 264.01 331.09 29 811.78 536.79 771.32 28 503.67 2006 1 875 731.82 1 584 654.66 4 748.39 286 328.77 188 456.78 59 599.22 15 540.49 8 832.72 31 565.01 7 978.71 60.13 1 462.51 378.67 40 687.68 1 746.82 8 350.12 30 590.74 要求：根据上表的数据对A企业进行分析。 解答:

基于上表的数据，可以得到以下几个结论：

1．公司主营业务在逐步增长，但是增长的幅度并不快，可以看出企业所经营的业务已经处在成熟期。同时企业主营业务利润的大体趋势也在增长，但是是否企业的主营业务利润率也随之增长，还需要进一步的计算。

2．企业营业费用一直维持在较高的水平上，同时随着销售的增加而上升。应当关注企业用于销售的营业费用的主要构成，其中是否存在可以控制或降低的空间。

3．企业管理费用在2004年度出现了极大的增长。

4．企业财务费用从2005年度开始较之以前年度出现了较大增加。 5．在2004年企业的投资发生较大的亏损。

6．企业利润总额和净利润除了2004年发生较大亏损外，其余年份基本保持稳定，并逐年上升，同时可以看出企业利润的主要来源是营业利润，但是投资收益也占有一定的比例。

4

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/zjk6.html