《金融市场基础知识》密押试卷（二）

2016年证券业从业人员《金融市场基础知识》 密押试卷(二)

一、选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要求， 不选、错选均不得分)

(1)境内上市外资股的投资者不包括( )。

A: 外国的自然人

B: 定居在国外的中国公民 C: 在外留学的中国公民

D: 我国香港、澳门、台湾地区的自然人 答案:C 解析:

境内上市外资股原来是指股份有限公司向境外投资者募集并在我国境内上市的股份， 投资者限于：外国的自然人、法人和其他组织；我国香港、澳门、台湾地区的自然人、 法人和其他组织；定居在国外的中国公民等。但从2001年2月对境内居民个人开放8 股市场后，境内投资者逐渐成为B股市场的重要投资主体。

(2) 信息系统发布网络的组成部分不包括( )。

A: 撮合主机 B: 交易通信网 C: 信息服务网 D: 因特网 答案:A 解析:

信息系统发布网络可由以下几部分组成：交易通信网、信息服务网、证券报刊、因特网。

(3) 以科学的投资组合降低风险是证券投资基金的( )特点。

A: 集合投资 B: 专业理财 C: 分散风险 D: 收益共享 答案:C 解析:

分散风险是证券投资基金的一个特点。证券投资基金可以凭借其集中的巨额资金，

在法律规定的投资范围内进行科学的组合，分散投资于多种证券，实现资产组合多样化 。通过多元化的投资组合，

一方面借助于资金庞大和投资者众多的优势使每个投资者面临的投资风险变小； 另一方面，利用不同投资对象之间收益率变化的相关性。达到分散投资风险的目的。

(4) 股票及其他有价证券的理论价格是以一定的( )计算出来的未来收入的现值。

A: 定期存款利息率 B: 必要收益率 C: 无风险利率 D: 存款准备金率 答案:B 解析:

股票的现值就是股票未来收益的当前价值，

也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价。可见，

股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。

(5) ( )以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。

A: 40% B: 60% C: 80% D: 90% 答案:C 解析:

在我国．根据《证券投资基金运作管理办法》的规定，80% 以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。

(6) ( )是负责保护基金筹集、管理和使用，不以营利为目的的国有独资公司。

A: 保护基金公司 B: 证券投资公司 C: 证券业协会 D: 基金理财公司 答案:A 解析:

中国证券投资者保护基金有限责任公司于2005年8月30日注册成立。

保护基金公司是负责保护基金筹集、管理和使用．不以营利为目的的国有独资公司。

(7) ( )年，创业板正式启动。

A: 2006 B: 2007 C: 2008 D: 2009 答案:D 解析: 2009

年10月23日，创业板正式启动。成为中国多层次资本市场建设的又一重要里程碑。

(8) ()是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为，而对交易者持仓数量加以限制的制度。

A: 集中交易制度 B: 限仓制度

C: 大户报告制度 D: 保证金制度 答案:B 解析:

限仓制度是交易所为了防止市场风险过度集中和防范操纵市场的行为， 而对交易者持仓数量加以限制的制度。

(9)普通股票股东要求分配公司资产的权利不是任意的，下列属于普通股票股东行使剩余资产分配权的先决条件的是( )。

A: 出席股东大会的股东所持表决权的2／3以上通过 B: 公司解散清算之时 C: 公司连续5年亏损

D: 股东大会作出减少公司注册资本的决议 答案:B

解析: 普通股股东要求分配公司资产的权利不是任意的，必须是在公司解散请算时。

(10) 国外学者认为股价变动要比经济景气循环早( )。

A: 3—5个月 B: 4—6个月 C: 1—2个月 D: 23个月 答案:B 解析:

国外学者认为股价变动要比经济景气循环早4—6个月。

这是因为股票价格是对未来收入的预期，所以先于经济周期的变动而变动。因此， 股票价格水平已成为经济周期变动的灵敏信号或被称为“先导性指标”。

(11) ( )是以一篮子股票为基础资产的期权，代表性品种是交易所交易基金的期权。

A: 单只股票期权 B: 股票利率期权 C: 股票组合期权 D: 股票指数期权 答案:C 解析: 略。

(12) 下列选项中，由依法设立的公司或合伙企业担任的是( )。

A: 基金管理人 B: 基金份额持有人 C: 基金托管人 D: 主要发起人 答案:A 解析:

根据《证券投资基金法》第12条的规定，

基金管理人由依法设立的公司或者合伙企业担任。公开募集基金的基金管理人， 由基金管理公司或者经国务院证券监督管理机构按照规定核准的其他机构担任。

(13) 投资者最为关心的价格是股票的( )。

A: 市场价格 B: 交易价格 C: 发行价格 D: 理论价格 答案:A

解析: 股票市场价格的变动直接影响着投资者的收人，因此是投资者最为关心的价格。

(14) 1988年，我国首次通过( )方式发行国债。

A: 行政分配 B: 公开招标 C: 承购包销

D: 商业银行和邮政储蓄柜台销售 答案:D

解析: 1988年．财政部首次通过商业银行和邮政储蓄柜台销售了一定数量的国债。

(15) 公开发行企业债券，累计债务余额不超过发行人净资产的( )。

A: 30% B: 40% C: 50% D: 60% 答案:B 解析:

公开发行企业债券，累计债务余额不超过发行人净资产(不包括少数股东权益)的40%。

(16) ( )对商业银行申请发行小型微型企业贷款专项金融债进行审批。

A: 中国证监会 B: 中国银监会 C: 中国人民银行 D: 中央政府 答案:B

解析: 中国银监会对商业银行申请发行小型微型企业贷款专项金融债进行审批。

(17)证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币( )万元。

A: 5000 B: 6000 C: 7000 D: 8000 答案:A

解析: 略。

(18) 证券服务机构的虚假陈述采取过错推定，由( )举证其无过错。

A: 证券投资者 B: 发行人 C: 上市公司

D: 证券服务机构 答案:D 解析:

证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、

资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件．应当勤勉尽责， 对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。其制作、

出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给他人造成损失的，应当与发行人 、上市公司承担连带赔偿责任。但是，能够证明自己没有过错的除外。

(19)上海证券交易所的分类股价指数包括( )。

A: 工业类、商业类、地产类、公用事业类和综合类 B: 工业类、商业类、金融类、公用事业类和综合类 C: 工业类、商业类、地产类、运输业类和综合类

D: 工业类、商业类、地产类、公用事业类和运输业类 答案:A

解析:上海证券交易所按全部上市公司的主营范围、

投资方向及产出分别计算工业类指数、商业类指数、地产类指数、 公用事业类指数和综合类指数。

(20) 证券发行核准制实行( )管理原则。

A: 公开 B: 公平 C: 公正 D: 实质 答案:D 解析:

证券发行核准制实行实质管理原则，即证券发行人不仅要以真实状况的充分公开为条件 ，而且必须符合证券监管机构制定的若干适合于发行的实质条件。

(21) 发行( )一般不印制实物券面，而采用填制“中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的方式。

A: 电子式国债 B: 凭证式国债 C: 实物国债 D: 记账式国债 答案:B 解析:

发行凭证式国债一般不印制实物券面．而采用填制“

中华人民共和国凭证式国债收款凭证”的方式，通过部分商业银行和邮政储蓄柜台， 面向城乡居民个人和各类投资者发行，是一种储蓄性国债。

(22) ( )是证券市场最广泛的投资者。

A: 机构投资者 B: 个人投资者 C: 企业

D: 金融机构 答案:B

解析: 个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资者。

(23) 证券公司借入次级债务，长期次级债务计入净资本的数额不得超过净资本的( )。

A: 15% B: 20% C: 25% D: 50% 答案:D 解析:

证券公司借人次级债务，长期次级债务计入净资本的数额不得超过净资本( 不含长期次级债务累计计入净资本的数额)的50%；净资本与负债的比例、 净资产与负债的比例等各项风险控制指标不触及预警标准。

(24) 召开基金份额持有人大会，召集人应当至少提前( )日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式等事项。

A: 25 B: 30 C: 35 D: 40 答案:B 解析:

《证券投资基金法》第84条规定，召开基金份额持有人大会．召集人应当至少提前30 日公告基金份额持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、 议事程序和表决方式等事项。

(25) 沪深300股指期货合约的最低交易保证金为合约价值的( )。

A: 10% B: 12% C: 15% D: 18% 答案:B 解析: 略。

(26) 银行证券主要是( )。

A: 银行汇票、银行本票和支票 B: 商业汇票和商业本票

C: 股票、公司债券和商业票据 D: 金融期货、可转换证券、权证 答案:A 解析:

货币证券主要包括两大类：一类是商业证券，主要是商业汇票和商业本票； 另一类是银行证券，主要是银行汇票、银行本票和支票。C项属于公司证券。D 项属于其他证券。

(27) 公司债券上市由( )核准。

A: 中国证监会 B: 中国银监会 C: 证券交易所 D: 中国人民银行 答案:C 解析:

公司债券上市由证券交易所核准。

证券交易所设立的上市委员会对债券上市申请进行审核， 作出独立的专业判断并形成审核意见．

证券交易所根据上市委员会意见作出是否同意上市的决定。

(28) 通常把盈利水平高的公司股票称为( )。

A: 绩优股

B: 高增长型股票 C: 蓝筹股 D: 红筹股 答案:A 解析:

公司盈利水平高低及未来发展趋势是股东权益的基本决定因素，

通常把盈利水平高的公司股票称为“绩优股”，把未来盈利增长趋势强劲的公司股票称为 “高增长型股票”，它们在股票市场上通常会有较好的表现。

(29)公司犯提供虚假财务会计报告罪的，公司直接负责的主管人员和其他直接责任人员将可能被判处( )有期徒刑或者拘役。

A: 3年以下 B: 3年以上 C: 5年以下 D: 5年以上 答案:A 解析:

根据《刑法》第161条的规定，依法负有信息披露义务的公司、

企业向股东和社会公众提供虚假的或者隐瞒重要事实的财务会计报告。

或者对依法应当披露的其他重要信息不按照规定披露，严重损害股东或者其他人利益， 或者有其他严重情节的，对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，处3 年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处2万元以上20万元以下罚金。

(30) 证券交易通常都必须遵循( )。

A: 价格优先原则和时间优先原则 B: 时间优先原则和价格优先原则 C: 价格优先原则和数量优先原则 D: 客户优先原则和时间优先原则 答案:A 解析: 略。

(31) 按名义金额计算的( )已经成为最大的衍生交易品种。

A: 金融期货 B: 金融期权 C: 互换交易

D: 金融远期合约 答案:C 解析:

互换市场的发展非常迅猛，

目前按名义金额计算的互换交易已经成为最大的衍生交易品种。

(32) 关于债券发行主体的描述，错误的是( )。

A: 政府债券的发行主体是政府 B: 金融债券的发行主体只能是银行

C: 金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构 D: 公司债券的发行主体是股份公司 答案:B

解析: 金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。

(33) 下列说法错误的是( )。

A: 经理层人员不得经营与所任职公司相竞争的业务 B: 证券公司应当设总经理，制定总经理工作细则 C: 未担任董事职务的总经理不可以列席董事会会议

D: 总经理依据《公司法》、公司章程的规定行使职权，并向董事会负责 答案:C 解析:

总经理应当根据董事会或监事会的要求，向董事会或监事会报告公司重大合同的签订、 执行情况，资金运用情况和盈亏情况。总经理必须保证该报告的真实性。 未担任董事职务的总经理可以列席董事会会议。

(34) 证券投资基金资产估值的对象是(D )。

A: 基金的负债 B: 基金的净资产

C: 基金的净资本

D: 基金依法拥有的各类资产 答案:D 解析:

基金资产的估值是指计算、评估基金资产和负债的价值，

以确定基金资产净值和基金份额净值的过程。估值对象为基金依法拥有的各类资产． 如股票、债券、权证等。

(35)证券公司经营证券承销与保荐、自营、资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其注册资本不得低于人民币( D)亿元。

A: 1 B: 2 C: 3 D: 5 答案:D 解析:

《证券法》将证券公司的注册资本最低限额与{正券公司从事的业务种类直接挂钩， 分为5000万元、1亿元和5亿元三个标准。①证券公司经营证券经纪、

证券投资咨询和与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的， 注册资本最低限额为人民币5000万元。②证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、 证券资产管理和其他证券业务中的任何一项的，注册资本最低限额为人民币1亿元。③ 证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、

证券资产管理和其他证券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元 。

(36) 下列不属于利率期权合约基础资产的是( B)。

A: 政府债券 B: 股票指数 C: 欧洲美元债券

D: 大面额可转让存单 答案:B 解析:

利率期权指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以一定的利率( 价格)买人或卖出一定面额的利率工具的权利。利率期权合约通常以政府短期、中期、 长期债券，欧洲美元债券，大面额可转让存单等利率工具为基础资产。

(37) 在初步询价结束后，公开发行股票数量在( C)亿股以上，提供有效报价的询价对象不足50家的，发行人及其主承销商不得定价并应中止发行。

A: 2 B: 3 C: 4 D: 5

答案:C 解析:

《证券发行与承销管理办法》规定，初步询价结束后。公开发行股票数量在4

亿股以下提供有效报价的询价对象不足20家的．或者公开发行股票数量在4亿股以上． 提供有效报价的询价对象不足50家的．发行人及其主承销商不得确定发行价格， 并应当中止发行。

(38) (B )是开放式基金所特有的风险。

A: 市场风险 B: 巨额赎回风险 C: 技术风险

D: 管理能力风险 答案:B 解析:

巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。

若因市场剧烈波动或其他原因而连续出现巨额赎回，

并导致基金管理人出现现金支付闲难时，基金投资者申请赎回基金份额， 可能会遇到部分顺延赎回或暂停赎回等风险。

(39)国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起(C )个月内，依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准的决定。

A: 1 B: 2 C: 3 D: 4 答案:C 解析:

国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起 3个月内．依照法定条件和法定程序作出予以核准或者不予核准的决定， 发行人根据要求补充、修改发行申请文件的时间不计算在内；不予核准的。 应当说明理由。

(40) 期限较长的债券的票面利率定得高的原因是(A )。

A: 流动性差，风险性大 B: 流动性差，风险性小 C: 流动性强，风险性大 D: 流动性强，风险性小 答案:A 解析:

一般来说。期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些； 而期限较短的债券流动性强，风险相对较小．票面利率就可以定得低一些。

(41) 证券公司借人期限为(B )年以上的次级债务为长期次级债务。长期次级债务应

当为定期债务。

A: 1 B: 2 C: 4 D: 5 答案:B 解析:

证券公司借入期限为2年以上(含2年)的次级债务为长期次级债务， 长期次级债务应当为定期债务。

(42)关于深圳证券交易所决定暂停上市公司股票在主板上市的情形，下列叙述有误的是(A)。

A:

因最近一个会计年度的审计结果显示其股东权益为负值，股票交易被实行退市风险警示后 ，公司首个年度报告审计结果显示股东权益仍然为负 B:

因财务会计报告存在重大会计差错或者虚假记载，其股票交易被实行退市风险警示后，在2 个月内仍未按要求改正财务会计报告 C:

股权分布发生变化不具备上市条件，被交易所实行退市风险警示后，在6 个月内其股权分布仍不具备上市条件 D:

未在法定期限内披露年度报告或者中期报告，其股票交易被实行退市风险警示后，在2 个月内仍未披露应披露的年度报告或者中期报告 答案:A

解析: A项属于深圳证券交易所决定暂停上市公司股票在中小企业板上市的情形。

(43) ( B)发行金融债券没有强制担保要求。

A: 财务公司 B:商业银行 C: 证券公司 D: 中央银行 答案:B 解析:

商业银行发行债券没有强制担保要求，

而财务公司发行时需要母公司或有担保能力的机构担保。

(44) ( )是资金的需求者和证券的供应者。

A: 证券发行人 B: 证券投资者 C: 证券中介机构 D: 证券流通市场

答案:A 解析:

证券发行市场由证券发行人、证券投资者和证券中介机构三部分组成。 证券发行人是资金的需求者和证券的供应者， 证券投资者是资金的供应者和证券的需求者．

证券中介机构是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。

(45) 债券票面利率又称为( )。

A: 实际收益率 B: 名义利率 C: 到期收益率 D: 持有期收益率 答案:B 解析:

债券票面利率也称为“名义利率”，是债券年利息与债券票面价值的比率， 通常年利率用百分数表示。利率是债券票面要素中不可缺少的内容。

(46) 上市公司应当披露的定期报告不包括( )。

A: 年度报告 B: 中期报告 C: 月度报告 D: 季度报告 答案:C 解析:

上市公司应当披露的定期报告包括年度报告、中期报告和季度报告。 凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当披露。

(47) 公司公开发行新股，应当具备最近( )年财务会计文件无虚假记载的条件。

A: 1 B: 2 C: 3 D: 4 答案:C 解析:

我国《证券法》规定，公司公开发行新股，应当具备健全且运行良好的组织机构． 具有持续盈利能力，财务状况良好，最近3年财务会计文件无虚假记载。

无其他重大违法行为以及经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

(48) 证券交易所采用( )交易方式。

A: 经纪制 B: 会员制 C: 市场制 D: 价格制 答案:A

解析:

证券交易所采用经纪制交易方式，

投资者必须委托具有会员资格的证券经纪商在交易所内代理买卖证券， 经纪商通过公开竞价形成证券价格，达成交易。

(49) 操纵证券市场的行为应该受到的处罚不包括( )。

A: 责令依法处理非法持有的证券 B: 没收违法所得

C: 处以违法所得2倍以上5倍以下的罚款

D: 对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告 答案:C 解析:

《证券法》第203条规定．违反本法规定，操纵证券市场的，

责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款 ；没有违法所得或者违法所得不足30万元的．处以30万元以上300万元以下的罚款。 单位操纵证券市场的。还应当对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告， 并处以10万元以上60万元以下的罚款。

(50) 中国金融期货交易所于2006年9月8日在( )成立。

A: 深圳 B: 北京 C: 上海 D: 大连 答案:C 解析:

中国金融期货交易所于2006年9月8日在上海成立，是经国务院同意、中同证监会批准， 由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、

上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的中国首家公司制交易所。注册资本为 5亿元人民币。

二、组合型选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中， 只有一项符合题目要球不选、错选均不得分) (51)金融衍生工具的基本特征有( )。

Ⅰ．跨期性Ⅱ．不确定性Ⅲ．联动性Ⅳ．高风险性

A: ⅠⅡⅣ B: ⅠⅢⅣ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D

解析:金融衍生工具具有四个显著特征：跨期性、杠杆性、联动性、 不确定性或高风险性。

(52) 编制股价指数的步骤有( D)。 Ⅰ．选择样本股Ⅱ．选定某基期

Ⅲ．计算计算期平均股价或市值Ⅳ．指数化

A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

股价指数的编制分为四步：第一步．选择样本股。第二步．选定某基期．

并以一定方法汁算基期平均股价或市值。第三步，计算计算期平均股价或市值。第四步 ．指数化。

(53) 我国银行间债券市场的主要职能有( )。

Ⅰ．提供银行间外汇交易、人民币同业拆借、债券交易系统并组织市场交易 Ⅱ．办理外汇交易的资金清算、交割，负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督 Ⅲ．提供网上票据报价系统

Ⅳ．提供外汇市场、债券市场和货币市场的信息服务

A: ⅠⅣ B: ⅠⅡⅢ C: ⅢⅣ

D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

我国银行间债券市场的主要职能包括：提供银行问外汇交易、人民币同业拆借、 债券交易系统并组织市场交易；办理外汇交易的资金清算、交割，

负责人民币同业拆借及债券交易的清算监督；提供网上票据报价系统；提供外汇市场、 债券市场和货币市场的信息服务；开展经人民银行批准的其他业务。

(54) 操纵市场的行为包括(D )。

Ⅰ．单独或者通过合谋，操纵证券交易价格或数量 Ⅱ．利用信息优势联合买卖，操纵证券交易价格或数量 Ⅲ．在自己实际控制的账户之间进行证券交易 Ⅳ．与他人串通，以事先约定的价格相互进行证券交易

A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅢ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

操纵市场的行为包括：①单独或者通过合谋，集中资金优势、

持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖。操纵证券交易价格或数量；② 与他人串通．以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，

影响证券交易价格或者证券交易量；③在自己实际控制的账户之间进行证券交易． 影响证券交易价格或者证券交易量；④以其他手段操纵证券市场。

(55) 平台交易采用( )方式。

Ⅰ．报价交易Ⅱ．协商交易Ⅲ．询价交易Ⅳ．投标交易

A: ⅠⅢ B: ⅠⅡ C: ⅠⅡⅢ D: ⅢⅣ 答案:A 解析:

一级交易商做市证券账户内当日可用于交收国债出现不足的， 可通过平台自动实行隔夜回购．以对不足部分自动补券。 平台交易采用报价交易和询价交易两种方式。报价交易中，

交易商可以以匿名或实名方式申报；询价交易中．交易商必须以实名方式申报。

(56) 下列关于债券的说法正确的有( )。

Ⅰ．发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的资本金 Ⅱ．股票风险较大，债券风险相对较小

Ⅲ．债券通常有规定的票面利率，可获得固定的利息 Ⅳ．股票持有者可以通过市场转让收回投资资金

A: ⅢⅣ B: ⅠⅡⅢ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C

解析: 发行债券是公司追加资金的需要．它属于公司的负债．不是资本金。

(57) 下列关于股权变动的说法正确的有( )。 Ⅰ．原股东可以参与配股，也可以放弃配股权

Ⅱ．上市公司利用自有资金，从公开市场上买回发行在外的股票，被称为转增股本 Ⅲ．可转换债券在发行时约定债券持有人可以在一定条件下将债券转换为公司股票 Ⅳ．股票分割是将1股股票不等地拆成若干股

A: ⅠⅡ B: ⅠⅢⅣ C: ⅠⅢ D: ⅠⅣ 答案:C 解析:

配股是面向公司的原有股东．按持股数量的一定比例增发新股。原股东可以参与配股． 也可以放弃配股权。上市公司利用自有资金．从公开市场上买回发行在外的股票． 被称为股份回购。股票分割又称拆股、拆细．是将1股股票均等地拆成若干股。 股票合并又称并股．是将若干股股票合并为1股。

(58) 主要参考利率期货常见的参考利率包括( )。 Ⅰ．国债利率Ⅱ．伦敦银行间同业拆放利率 Ⅲ．欧洲美元定期存款单利率Ⅳ．联邦基金利率

A: ⅠⅡⅣ B: ⅠⅢⅣ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

主要参考利率期货作为利率期货品种之一．在国际金融市场上， 存在若干重要的参考利率．它们是市场利率水平的重要指标，

同时也是金融机构制定利率政策和没汁金融工具的主要依据。除国债利率外， 常见的参考利率包括伦敦银行问同业拆放利率、香港银行问同业拆放利率、 欧洲美元定期存款单利率、联邦基金利率等。

(59) 证券的流动性是证券市场生存的条件，证券市场的流动性包含( )方面的要求。 Ⅰ．成交速度Ⅱ．成交价格Ⅲ．价格波幅Ⅳ．成交数量

A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅢ C: ⅢⅣ D: ⅠⅢⅣ 答案:A 解析:

证券的流动性是证券市场生存的条件，证券市场流动性包含两个方面的要求，

即成交速度和成交价格。如果投资者能以合理的价格迅速成交．则市场流动性好。 反过来．单纯是成交速度快。并不能完全表示流动性好。

(60) 下列属于证券市场中介机构的有( )。．

Ⅰ．证券公司Ⅱ．投资咨询机构Ⅲ．财务顾问机构Ⅳ．律师事务所

A: ⅡⅢⅣ B: ⅠⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

证券市场中介机构是指为证券的发行、交易提供服务的各类机构。 在证券市场起中介作用的机构是证券公司和其他证券服务机构． 通常把两者合称为证券中介机构。

证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。

证券服务机构主要包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、会计师事务所、 资产评估机构、律师事务所等。

(61) 下列属于证券投资基金业务的有( )。

Ⅰ．基金募集Ⅱ．社保基金管理Ⅲ．基金营运服务Ⅳ．QDII业务

A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅡⅢ D: ⅢⅣ 答案:B 解析:

证券投资基金业务是基金管理公司最核心的一项业务．主要包括基金募集与销售、 基金的投资管理和基金营运服务。

(62) 首个交易日无价格涨跌幅限制的情形有( )。 Ⅰ．首次公开发行上市的股票Ⅱ．增发上市的股票

Ⅲ．暂停上市后恢复上市的股票Ⅳ．首次公开发行上市的封闭式基金

A: ⅢⅣ B: ⅠⅣ C: ⅠⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢ 答案:C 解析:

属于下列情形之一的．首个交易日无价格涨跌幅限制：首次公开发行上市的股票： 首次公开发行上市的封闭式基金(上海证券交易所)；增发上市的股票(上海证券交易所)

；暂停上市后恢复上市的股票；中国证监会或交易所认定的其他情形。

(63) 下列属于证券交易所的特征的有( )。 Ⅰ．有固定的交易场所和交易时间

Ⅱ．交易的对象限于合乎一定标准的上市证券 Ⅲ．通过公开竞价的方式决定交易价格 Ⅳ．实行公开、公平、公正的原则

A: ⅠⅡⅣ B: ⅡⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

证券交易所的特征有：①有同定的交易场所和交易时间；② 参加交易者为具备会员资格的证券经营机构．交易采取经纪制，

即一般投资者不能直接进入交易所买卖证券．只能委托会员作为经纪人间接进行交易； ③交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；④通过公开竞价的方式决定交易价格：⑤ 集中了证券的供求双方．具有较高的成交速度和成交率：⑥实行“公开、公平、公正” 的原则．并对证券交易加以严格管理。

(64) 上市公司股权分置改革遵循( )的原则。 Ⅰ．公开Ⅱ．诚信Ⅲ．公平Ⅳ．公正

A: ⅠⅡⅢ B: ⅠⅢⅣ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析:

上市公司股权分置改革遵循公开、公平、公正原则，由A股市场相关股东在平等协商、 诚信互谅、自主决策的基础上．进行。

(65) 证券市场两个最基本和最主要的品种包括( )。 Ⅰ．股票Ⅱ．基金证券Ⅲ．债券Ⅳ．权证

A: ⅠⅡ B: ⅠⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B

解析:

按证券所代表的权利性质分类．有价证券可分为股票、债券和其他证券三大类。 股票和债券是证券市场两个最基本和最主要的品种；其他证券包括基金征券、 证券衍生产品等．B、D项属于其他证券。

(66) 按基础工具划分，金融期货主要有( )。

Ⅰ．资产类期货Ⅱ．外汇期货Ⅲ．利率期货Ⅳ．股权类期货

A: ⅠⅡⅢ B: ⅠⅡⅣ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析:

按基础工具划分．金融期货主要有三种类型：外汇期货、利率期货、股权类期货。

(67) 股票发行类型有( )。 Ⅰ．公开发行Ⅱ．首次公开发行 Ⅲ．上市公司增资发行Ⅳ．非正式发行

A: ⅠⅡⅣ B: ⅠⅡⅢ C: ⅡⅢ

D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析:

股票发行类型包括：①首次公开发行。

它是拟上市公司首次在证券市场公开发行股票募集资金并1市的行为。②

上市公司增资发行。增资是指公司依照法定程序增加公司资本和股份总数的行为。

(68) 国家股的资金来源有( )。

Ⅰ．现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产 Ⅱ．经授权代表国家投资的机构向新组建股份公司的投资 Ⅲ．有权代表国家投资的政府部门向组组建的股份公司的投资 Ⅳ．国有资产管理部门所拥有的净资产

A: ⅠⅡⅢ B: ⅠⅡⅣ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ

答案:A 解析:

国家股从资金来源上看．主要有三个方面：①

现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产；②

现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资；③ 经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、 经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资。

(69) 关于股份有限公司责任的说法，正确的有( )。 Ⅰ．股东以自身财产对公司债务承担责任 Ⅱ．公司以全部财产对公司债务承担责任 Ⅲ．股东以认购股份对公司债务承担责任 Ⅳ．公司以未分配利润对公司债务承担责任

A: ⅡⅢ B: ⅡⅢⅣ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅢⅣ 答案:A 解析:

根据《公司法》第3条的规定．公司是企业法人．有独立的法人财产．享有法人财产权 。公司以其全部财产对公司的债务承担责任。

有限责任公司的股东以其认缴的出资额为限对公司承担责任； 股份有限公司的股东以其认购的股份为限对公司承担责任。

(70) 证券公司的主要业务包括( )。 Ⅰ．证券承销业务Ⅱ．证券自营业务 Ⅲ．证券资产管理业务Ⅳ．证券投资咨询业务

A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅢ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

按照《证券法》的规定．证券公司的主要业务包括：证券经纪业务．证券投资咨询业务 ，与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务．证券承销和保荐业务． 证券自营业务．证券资产管理业务及其他证券业务。

(71) 下列关于股票与它代表的财产权的关系，说法正确的有( )。

Ⅰ．股票与它代表的财产权有不可分离的关系 Ⅱ．行使股票所代表的财产权，必须以持有股票为条件 Ⅲ．股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行 Ⅳ．股票的转让就是股东权的转让

A: ⅠⅡ B: ⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

股票与它代表的财产权有不可分离的关系．两者合为一体：换言之， 行使股票所代表的财产权．必须以持有股票为条件．

股东权利的转让应与股票占有的转移同时进行．股票的转让就是股东权的转让。

(72) 影响净资产收益率的因素有( )。

Ⅰ．销售利润率Ⅱ．资产周转率Ⅲ．杠杆比率Ⅳ．债务担保比率

A: ⅢⅣ B: ⅠⅡ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅢⅣ 答案:C

解析: 因为净资产收益率(ROE)=销售利润率×资产周转率×杠杆比率。

(73) 以下属于股票的特征的有( )。

Ⅰ．收益性Ⅱ．风险性Ⅲ．流动性Ⅳ．永久性

A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅢ C: ⅠⅡⅣ D: T_ⅡⅢⅣ 答案:D

解析: 股票的特征包括：收益性、风险性、流动性、永久性、参与性。

(74) 欺诈客户的行为包括( )。 Ⅰ．违背客户的委托为其买卖证券

Ⅱ．未经客户的委托，擅自为客户买卖证券

Ⅲ．为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖

Ⅳ．利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息

A: ⅠⅡ B: ⅠⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

欺诈客户的行为包括：①违背客户的委托为其买卖证券；② 不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件；③

挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金；④未经客户的委托， 擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；⑤为牟取佣金收入， 诱使客户进行不必要的证券买卖；⑥利用传播媒介或者通过其他方式提供、

传播虚假或者误导投资者的信息；⑦其他违背客户真实意思表示，损害客户利益的行为 。

(75) 中国证券业协会对会员单位的自律管理表现在( )。 Ⅰ．规范业务，制定业务指引Ⅱ．规范发展 Ⅲ．制定行业公约Ⅳ．增强行业竞争力

A: ⅠⅡ B: ⅡⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

中国证券业协会对会员单位的自律管理表现在：规范业务，制定业务指引；规范发展， 促进行业创新，增强行业竞争力；制定行业公约，促进公平竞争。

(76) 改革开放以来．中国资本市场的发展阶段为( )。 Ⅰ．新中国资本市场的萌生Ⅱ．资本市场的快速发展

Ⅲ．全国性资本市场的形成和初步发展Ⅳ．资本市场的进一步规范和发展

A: ⅠⅡⅢ B: ⅠⅡⅣ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析:

在过去的20年间，中国资本市场从无到有，从小到大，从区域到全国，

得到了迅速的发展。回顾改革开放以来中国资本市场的发展，大致可以划分为三个阶段 ：①新中国资本市场的萌生；②全国性资本市场的形成和初步发展；③

资本市场的进一步规范和发展。

(77) 参与证券投资的金融机构包括( )。

Ⅰ．证券经营机构Ⅱ．银行业金融机构Ⅲ．保险经营机构Ⅳ．其他金融机构

A: ⅢⅣ B: ⅡⅢⅣ C: ⅠⅡⅢ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 略。

(78)股份有限公司申请股票在上海证券交易所和深圳证券交易所主板市场上市应当符合的条件有( )。

Ⅰ．公司股本总额不少于人民币5000万元

Ⅱ．股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行 Ⅲ．公开发行的股份达公司股份总数的20%以上 Ⅳ．公司在最近3年无重大违法行为

A: ⅠⅡⅣ B: ⅠⅢⅣ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A 解析:

《证券法》第50条规定，股份有限公司申请股票在上海证券交易所和深圳证券交易所主 板市场上市应当符合下列条件：①股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行。② 公司股本总额不少于人民币5000万元。③公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上 ；公司股本总额超过人民币4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上。④公司在最近3 年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。

(79) 证券承销业务可以采取的方式有( )。 Ⅰ．代销Ⅱ．包销Ⅲ．承销Ⅳ．自销

A: ⅠⅡⅢ B: ⅠⅡ C: ⅢⅣ

D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析:

证券承销业务可以采取代销或者包销方式。证券包销是指证券公司将发行人的证券按照

协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。 证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时， 将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。

(80) ()可以在证券交易所债券市场上参加记账式同债的招标发行及竞争性定价过程．向财政部直接承销记账式国债。

Ⅰ．证券公司Ⅱ．信托投资公司Ⅲ．保险公司Ⅳ．商业银行

A: ⅠⅡⅢ B: ⅠⅡⅣ C: ⅡⅢⅣⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A 解析:

证券公司、信托投资公司、

保险公司可以在证券交易所债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程， 向财政部直接承销记账式国债。

(81) 有关记名股票的特点，叙述正确的有( )。

Ⅰ．股东权利归属于记名股东Ⅱ．可以一次或分次缴纳出资 Ⅲ．转让相对复杂或受限制Ⅳ．便于挂失．相对安全

A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

对于记名股票来说，只有记名股票或其正式委托授权的代理人才能行使股东权。 一般来说，记名股票的转让都必须由股份公司将受让人的姓名或名称、 住所记载于公司的股东名册，办理股票过户登记手续，

这样受让人才能取得股东的资格和权利。记名股票和记名股东的关系是特定的，因此， 如果股票遗失，记名股东的资格和权利并不消失，并可依据法定程序向股份公司挂失， 要求公司补发新的股票。

(82) 内幕信息包括( )。

Ⅰ．公司分配股利或者增资的计划 Ⅱ．公司债务担保的重大变更

Ⅲ．公司董事的行为可能依法承担重大损害赔偿责任 Ⅳ．上市公司收购的有关方案

A: ⅠⅡⅣ B: ⅠⅢⅣ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

内幕信息是涉及公司的经营、

财务或者对该公司证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息，包括：①《证券法》 第67条第2款所列重大事件；②公司分配股利或者增资的计划；③

公司股权结构的重大变化；④公司债务担保的重大变更；⑤公司营业用主要资产的抵押 、出售或者报废一次超过该资产的30%；⑥公司的董事、监事、

高级管理人员的行为可能依法承担重大损害赔偿责任；⑦上市公司收购的有关方案；⑧ 国务院证券监督管理机构认定的对证券交易价格有显著影响的其他重要信息。

(83) 下列各项属于保护基金公司职责的有( )。 Ⅰ．筹集、管理和运作基金

Ⅱ．监测证券公司风险。参与证券公司风险处置工作 Ⅲ．组织、参与被撤销、关闭或破产证券公司的清算：[作 Ⅳ．管理和处分受偿资产

A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅣ C: ⅠⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢ 答案:C 解析:

保护基金公司的职责是：①筹集、管理和运作基金。②监测证券公司风险， 参与证券公司风险处置工作。③证券公司被撤销、

关闭和破产或被中国证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时， 按照国家有关政策规定对债权人予以偿付。④组织、参与被撤销、

关闭或破产证券公司的清算工作。⑤管理和处分受偿资产，维护基金权益。⑥ 发现证券公司经营管理中出现可能危及投资者利益和证券市场安全的重大风险时， 向中国证监会提出监管、处置建议；

对证券公司运营中存在的风险隐患会同有关部门建立纠正机制。⑦ 国务院批准的其他职责。

(84) 期货价格的特点有( )。

Ⅰ．预期性Ⅱ．间断性Ⅲ．连续性Ⅳ．权威性

A: ⅠⅡⅢ B: ⅠⅢⅣ

C: ⅢⅣ

D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析:

期货价格具有预期性、连续性和权威性的特点， 能够比较准确地反映出未来商品价格的变动趋势。

(85) 下列关于开放式基金和封闭式基金．说法正确的有( )。 Ⅰ．开放式基金有固定的存续期限．封闭式基金没有

Ⅱ．开放式基金没有发行规模限制，投资者可随时提出认购或赎回申请 Ⅲ．封闭式基金的基金单位在封闭期限内不能赎回． 持有人只能寻求在汪券交易场所出售给第1者 Ⅳ．封闭式基金一般每周或更长时间公布一次， 开放式基金一般在每个交易日连续公布

A: ⅠⅡⅣ B: ⅠⅢⅣ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析:

封闭式基金有固定的存续期限，通常在5年以上，一般为10年或15年，

经受益人大会通过并经监管机构同意可以适当延长期限。开放式基金没有固定期限， 投资者可随时向基金管理人赎回基金份额，若大量赎回甚至会导致基金清盘。

(86) 按投资标的划分，证券投资基金可分为( A)。

Ⅰ．债券基金Ⅱ．股票基金Ⅲ．货币市场基金Ⅳ．单位信托基金

A: ⅠⅡⅢ B: ⅠⅡⅣ C: ⅠⅢⅣ D: ⅡⅢⅣ 答案:A 解析:

按投资标的划分，证券投资基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金、 衍生证券投资基金。

(87) 下列影响股价的因素中，属于宏观经济与政策因素的有(A )。 Ⅰ．市场利率Ⅱ．经济周期循环Ⅲ．行业分类Ⅳ．公司竞争力

A: ⅠⅡ

B: ⅠⅡⅢ C: ⅢⅣ D: ⅡⅢⅣ 答案:A 解析:

宏观经济发展水平和状况是影响股票价格的重要因素。 宏观经济影响股票价格的特点是波及范围广、干扰程度深、

作用机制复杂和股价波动幅度较大。主要影响因素有：经济增长、经济周期循环、 货币政策、财政政策、市场利率、通货膨胀、汇率变化、国际收支状况。

(88) 中小企业板块总体设计的“四个独立”指的是(D )。 Ⅰ．运行独立Ⅱ．监察独立Ⅲ．代码独立Ⅳ．指数独立

A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅢ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析: 略。

(89) 证券公司的监管制度包括( D)。

Ⅰ．业务许可制度Ⅱ．以净资本为核心的风险监控与预警制度 Ⅲ．合规管理制度Ⅳ．信息报送与披露制度

A: ⅠⅡⅢ B: ⅢⅣ C: ⅠⅡ

D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

目前，我国证券公司监管制度包括证券公司业务许可制度、分类监管制度、 合规管理制度、以净资本为核心的风险监控与预警制度、 客户交易结算资金第三方存管制度、信息报送与披露制度等。

(90) 下列影响基金份额净值的因素有(D )。

Ⅰ．基金资产净值Ⅱ．基金资产总值Ⅲ．基金负债Ⅳ．基金总份额

A: ⅠⅡⅣ B: ⅠⅢⅣ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

基金份额净值是指某一时点上某一投资基金每份基金份额实际代表的价值。

基金资产净值和基金份额净值计算公式如下：基金资产净值一基金资产总值一基金负债 ；基金份额净值=基金资产净值÷基金总份额。由这两个公式可以看出，I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 项都影响基金份额净值。

(91) 金融互换可以分为( D)等类别。

Ⅰ．货币互换Ⅱ．利率互换Ⅲ．股权互换Ⅳ．信用违约互换

A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅢ C: ⅢⅣ

D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

金融互换是指两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，

在约定的时间内定期交换现金流的金融交易，可分为货币互换、利率互换、股权互换、 信用违约互换等类别。

(92) 我国的证券发行制度有(C )。

Ⅰ．证券发行注册制度Ⅱ．证券发行核准制度 Ⅲ．证券发行上市保荐制度Ⅳ．发行审核委员会制度

A: ⅠⅡⅢ B: ⅠⅡⅣ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:C 解析: 略。

(93) 以下关于基金市场的说法正确的有(A )。 Ⅰ．基金市场是基金份额发行和流通的市场 Ⅱ．封闭式基金在证券交易所挂牌交易

Ⅲ．封闭式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让 Ⅳ．开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让

A: ⅠⅡⅣ B: ⅠⅢⅣ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A

解析:

基金市场是基金份额发行和流通的市场。封闭式基金在证券交易所挂牌交易， 开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。

(94) 下列属于金融衍生工具特征的包括( A)。 Ⅰ．跨期性Ⅱ．杠杆性Ⅲ．投机性Ⅳ．确定性

A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅢ C: ⅡⅢ

D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A 解析:

金融衍生工具又被称为“金融衍生产品”，是与基础金融产品相对应的一个概念，

指建立在基础产品或基础变量之上，其价格取决于基础产品价格变动的派生金融产品。 由金融衍生工具的定义可以看出，它们具有四个显著特征，即跨期性、杠杆性、联动性 、不确定性或高风险性。

(95) 关于国债的说法，下列正确的有(C )。 Ⅰ．国债的偿还期限是国债的存续时间 Ⅱ．政府通过国债筹集的资金可用于各项开支 Ⅲ．政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资

Ⅳ．非流通国债的发行对象，有的是个人，有的是一些特殊的机构

A: ⅡⅢⅣ B: ⅢⅣ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢ 答案:C 解析:

国债的偿还期限是国债的存续时间，以此为标准，习惯上把国债分为短期国债、 中期国债和长期国债。故A项正确。政府通过国债筹集的资金可用于各项开支。 根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、 战争国债和特种国债。故B项正确。政府发行短期国债， 一般是为满足国库暂时的人不敷出之需。故C项错误。

非流通国债是指不允许在流通市场上交易的国债。这种国债不能自由转让，可以记名， 也可以不记名。非流通国债的发行对象，有的是个人，有的是一些特殊的机构。故D 项正确。

(96) 以下对外国债券的描述正确的有(B )。 Ⅰ．外国债券的面值货币与发行市场属于一个国家

Ⅱ．外国债券的发行人与发行市场属于一个国家 Ⅲ．在日本发行的外国债券称为武士债券 Ⅳ．在美国发行的外国债券称为扬基债券

A: ⅠⅡⅣ B: ⅠⅢⅣ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:B 解析:

外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。 它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。 在美国发行的外国债券称为扬基债券，它是由非美国发行人在美国债券市场发行的、 吸收美元资金的债券。在日本发行的外国债券称为武士债券，

它是由非日本发行人在日本债券市场发行的、以日元为面值的债券。

(97) 影响国债销售价格的因素有( D)。 Ⅰ．市场利率Ⅱ．承销商承销国债的中标成本

Ⅲ．流通市场中可比国债的收益率水平Ⅳ．国债承销的手续费收入

A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅣ C: ⅡⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

影响国债销售价格的因素有：①市场利率；②承销商承销国债的中标成本；③ 流通市场中可比国债的收益率水平；④国债承销的手续费收入；⑤ 承销商所期望的资金回收速度；⑥其他国债分销过程中的成本。

(98) 证券市场监管体系和自律管理体系包括(B )。

Ⅰ．国务院证券监督管理机构Ⅱ．国务院证券监督管理机构的派出机构 Ⅲ．证券登记结算公司Ⅳ．行业协会

A: ⅠⅡⅢ B: ⅠⅡⅣ C: ⅠⅢⅣ D: ⅡⅢⅣ 答案:B 解析:

我国证券市场经过多年的发展，逐步形成了五位一体的监管体系，

即国务院证券监督管理机构、国务院证券监督管理机构的派出机构、证券交易所、 行业协会和证券投资者保护基金公司为一体的监管体系和自律管理体系。

(99) 金融债券可以采用的发行方式有(D )。 Ⅰ．在全国银行间债券市场公开发行Ⅱ．定向发行 Ⅲ．一次足额发行Ⅳ．限额内分期发行

A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

在发行方式上，金融债券可在全国银行问债券市场公开发行或定向发行； 可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。

(100) 混合资本债券是一种混合资本工具，它同时兼有一定的(A )性质。 Ⅰ．股本Ⅱ．债务Ⅲ．期权Ⅳ．期货

A: ⅠⅡ B: ⅢⅣ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A 解析:

混合资本债券是一种混合资本工具，它同时兼有一定的股本性质和债务性质， 但比普通股票和债券更加复杂。

我国证券市场经过多年的发展，逐步形成了五位一体的监管体系，

即国务院证券监督管理机构、国务院证券监督管理机构的派出机构、证券交易所、 行业协会和证券投资者保护基金公司为一体的监管体系和自律管理体系。

(99) 金融债券可以采用的发行方式有(D )。 Ⅰ．在全国银行间债券市场公开发行Ⅱ．定向发行 Ⅲ．一次足额发行Ⅳ．限额内分期发行

A: ⅠⅡ B: ⅠⅡⅢ C: ⅠⅢⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:D 解析:

在发行方式上，金融债券可在全国银行问债券市场公开发行或定向发行； 可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。

(100) 混合资本债券是一种混合资本工具，它同时兼有一定的(A )性质。 Ⅰ．股本Ⅱ．债务Ⅲ．期权Ⅳ．期货

A: ⅠⅡ B: ⅢⅣ C: ⅠⅡⅣ D: ⅠⅡⅢⅣ 答案:A 解析:

混合资本债券是一种混合资本工具，它同时兼有一定的股本性质和债务性质， 但比普通股票和债券更加复杂。

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