2010级国际金融专业外汇交易练习题

2010级国际金融专业外汇交易练习题

远期外汇交易

1、 某外汇市场行情为：

SPOT USD/DEM 1.6510/20 3 MONTH 16/12

假定一美国进口商从德国进口价值100万马克的机器设备，可在3个月后支付马克，若3个月后马克兑美元升值到USD/DEM 1.6420/30

A 美国进口商不采取保值措施，是否会有损失，损失是多少？B 如何利用远期交易保值？ 2、假设一家德国公司6个月后将收到货款100万美元，目前市场条件：即期汇率 USD/DEM=1.6000，美元利率为3.5%，马克利率为8。5%，该公司6个月收款后换得多少马克？ 3、 1998年10月中旬外汇市场行情为 即期汇率 GBP/USD=1.6700 3个月远期贴水 16

美国出口商签订向英国出口62500英镑仪器的协议，预计3个月后才收到英镑，到时将英镑兑换成美元核算盈亏，假若美出口商预测3个月后GBP/USD即期汇率将贬值到GBP/USD=1.6600，不考虑买卖价差和交易费用，那么， A 若美出口商现在就可收到62500英镑，可获得多少美元？

B若美出口商现在收不到英镑，也不采取避免汇率变动风险的保值措施，而延后3个月才收到62500英镑，预计到时这些英镑可兑换多少美元？

C美出口商3个月到期将收到的英镑折算为美圆，相对10月中旬兑换美元将会损失多少美圆（暂不考虑两种货币的利息因素）

D若美出口商现在采取保值措施，如何利用远期外汇市场进行保值？ 4、1998年10月中旬外汇市场行情为：即期汇率 USD/JPY=116.40/50

3个月远期汇率 115.45/70

美国进口商签订从日本进口价值1000万日元仪器的协议，3个月后支付日元，假若美进口商预测3个月后USD/JPY即期汇率水平将贬值到USD/JPY=115.00/10 则A 若美进口商现在就支付日元，需要多少美元？

B若美进口商现在不付日圆，也不采取规避汇率变动风险的保值措施，而是延后3个月用美圆购买1000万日圆用于支付，届时需要多少美元？

C 美进口商延后3个月支付所需美元比现在支付所需美元预计多支付多少美元？（暂不考虑两种货币利率因素）

D若美进口商现在采取保值措施，如何利用远期外汇市场进行？

5、假设英国市场的利息率（年利）为6%，美国市场的利息率为4%，纽约市场的即期汇率为1英镑=1、6700美元，问三个月英镑与美元的远期汇率是多少？ 外汇期货交易

1、美国的某一家跨国公司设在英国的分支机构急需250万英镑现汇支付当期费用，此时美国的这家跨国公司正好有一部分闲置资金，于是在3月12日向分支机构汇去了250万英镑，当日的现汇汇率为￡1=$1.5790-1.5806，期货价格为￡1=$1.5800,每份25000英镑。为了避免将来收回贷款时（设3个月后偿还）因汇率波动（英镑汇率下跌）带来风险损失，美国的这家跨国公司便在外汇期货市场上做英镑空头套期保值业务。如果6月12日汇率为￡1=$1.5746,期货价格为￡1=1.5733,其盈亏情况如何?

2、某美国商人从德国进口汽车，约定3个月后支付250万德国马克。为了防止马克升值带来的不利影响，他进行了买入期货套期保值。3月1日汇率为1美元=1.5917马克，期货价格为1美元=1.5896马克。如果6月1日的汇率为1美元=1.5023马克,期货价格为1美元=1.4987马克,其盈亏情况如何？

3、我国某出口公司８月２日装船发货，收到９月１日到期的１００万英镑远期汇票，８月２日现货市场上汇率为￡１＝ＵＳ$1.4900,期货市场上汇率为￡１＝ＵＳ$1.4840.该公司担心英镑到期时贬值，带来外汇风险，于是在８月２日在外汇期货市场上进行了保值交易。假定９月１日现货市场汇率为￡１=US$1.4600，期货市场上汇率为￡１=US$1.4540，请问如何操作？ 外汇期权交易

1、我国某外贸公司3月1日预计3个月后用美元支付400万马克进口货款，预测马克汇价会有大幅度的波动，以货币期权交易保值。

已知：3月1日即期汇价US$1=DM2.0000

(IMM)协议价格ＤＭ１＝ＵＳ$０.5050 （IMM）期权费ＤＭ１＝ＵＳ$0.01690

期权交易佣金占合同金额的０.５％，采用欧式期权

３个月后假设美元市场汇价分别为ＵＳ$=ＤＭ１.７０００与ＵＳ$1= ＤＭ２.３０００，该公司各需支付多少美元？

2、我国某外贸公司向英国出口商品，１月２０日装船发货，收到价值１００万英镑的３个月远期汇票，担心到期结汇时英镑对美元汇价下跌，减少美元创汇收入，以外汇期权交易保值。

已知：１月２０日即期汇价￡１＝US$1.4865 (IMM)协定价格￡１＝US$1.4950

(IMM)期权费￡１＝ＵＳ$0.0212

佣金占合同金额的０.５%,采用欧式期权

３个月后在英镑对美元汇价分别为￡１＝ＵＳ$ 1.4000与￡１＝ＵＳ$1.6000的两种情况下各收入多少美元？ 翻译并填空

1、A ： GBP 5 MIO B ： 1.6624/29 A ：MY RISK A ：NOW PLS B ：1.6626CHOICE

A ：SELL PLS MY USD TO A NY

B ：OK DONE AT 1.6626WE BUY GBP 5 MIO SELL USD VAL MAY 20 GBP TO MY LONDON 。TKS FOR DEAL BIBI。

2、A BANK: HI BANK OF CHINA TIANJIN, CALLING LPOT GBP FOR 5USD, PLS B BANK:: 37/41 A BANK: 5 YOURS

A BANK: OK DONE AT （ ） WE BUY USD 5MIO AGAINST GBP VALUE JAN 20, 1998 USD TO MANTRUST FOR OUR A/C 632-9-52781

B BANK: OK, ALL AGREED GBP TO STANCHART BANK LONDON FOR OUR A/C 483 726, TKS 3、A: GBP 6 Mio B: 1.7948/56

A: MY RISK A: NOW PLS B: 1.7950 CHOICE A: SELL PLS MY USD TO ABC N.Y.

B: OK. DONE AT（ ） WE BUY GBP 6 Mio AG USD VAL JULY 20 GBP TO MY LONDON TKS FOR

DEAL, BIBI.

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/xp4x.html