公司债券发行可行性研究报告

公司债券发行可行性研究报告

第一节 本期债券发行方案摘要

一、发行人： 有限责任公司。

二、债券名称： 年 有限责任公司公司债券（简称“ 债”）。

三、发行总额：人民币 亿元。

四、债券期限与利率：本期债券为7年期固定利率债券，票面年利率为上海银行间同业拆放利率（ShanghaiInterbank Offered Rate，以下简称“Shibor”）基准利率加上基本利差确定，Shibor基准利率为发行公告日前5个工作日全国银行间同业拆借中心在上海银行间同业拆放利率网（www.shibor.org）上公布的一年期Shibor（1Y）利率的算术平均数，基准利率保留两位小数，第三位小数四舍五入。本期债券的最终基本利差和最终票面年利率将根据簿记建档结果，由发行人与簿记管理人按照国家有关规定协商一致确定，并报国家有关主管部门备案，在本期债券存续期内固定不变。本期债券采用单利按年计息，不计复利。

五、还本付息方式：本期债券采用单利按年计息，每年付息一次。本期债券设置本金提前偿还条款，即自第3年起分五年逐年偿还债券本金的20%；每年还本时按债权登记日日终在托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券面值占当年债券存续余额的比例进行分配（每名债券持有人所受偿的本金金额计算取位到人民币分位，小于分的金额忽略不计）。利息随本金的兑付一起支付，每年付息时按债权登记日日终在托管机构托管名册上登记的各债券持有人所持债券面值所应获利息进行支付。年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息。

六、发行价格：债券面值100元，平价发行，以1，000元为一个认购单位，认购金额必须是人民币1，000元的整数倍且不少于人民币1，000元。

七、发行方式：本期债券以簿记建档、集中配售的方式，通过承销团成员设置的发行网点向机构投资者（国家法律、法规另有规定的除外）公开发行和通过上海证券交易所向机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）发行。

八、发行对象：在承销团成员设置的发行网点发行对象为在中央国债登记结算有限责任公司开户的中国境内机构投资者（国家法律、法规另有规定除外）；在上海证券交易所市场的发行对象为在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司开立合格基金证券账户或A股证券账户的机构投资者（国家法律、法规禁止购买者除外）。

九、发行期限：本期债券的发行期限为5个工作日，自发行首日至 年 月 日。

十、认购与托管：通过承销团成员设置的发行网点公开发行的债券在中央国债登记结算有限责任公司登记托管；通过上海证券交易所公开发行的债券由中国证券登记结算有限责任公司上海分公司托管。

十一、簿记建档日：本期债券的簿记建档日为 年 月 日。 十二、发行首日：本期债券发行期限的第1日，即 年 月 日。 十三、起息日：自发行首日开始计息，本期债券存续期内每年的 月 日为该计息年度的起息日。

十四、计息期限：自 年 月 日至 年 月 日止。

十五、付息日：本期债券的付息日为 年至 年每年

的 月 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。 十六、兑付日：本期债券的兑付日为 年至 年每年

的 月 日（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第1个工作日）。 十七、本息兑付方式：通过本期债券的托管机构办理。 十八、承销方式：承销团余额包销。

十九、承销团成员：主承销商为 证券股份有限公司，分销商为 证券股份有限公司。

二十、监管银行/债权代理人： 商业银行股份有限公司。 二十一、债券担保：本期债券由 有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。

二十二、信用级别：经 资信评估有限公司综合评定，本期债券信用等级为AA+，发行人主体长期信用等级为AA。

二十三、上市安排：本期债券发行结束后，发行人将尽快向有关证券交易场所或其他主管部门提出本期债券上市或交易流通申请。

二十四、税务提示：根据国家有关税收法律、法规的规定，投资者投资本期债券所应缴纳的税款由投资者自行承担。

第二节 本期债券发行人基本情况

一、发行人概况

发行人主体： 有限责任公司 住所： 法定代表人： 公司类型： 注册资本： 成立日期： 经营范围：法律、法规、国务院决定规定禁止的不得经营；法律、法规、国务院决定规定应当许可（审批）的，经审批机关批准后许可（审批）文件经营；法律、法规、国务院决定无需许可（审批），市场主体自主选择经营。

公司成立于 年 月 日，是依照《公司法》设立的有限责任公司，股东为 ，持股比例为100%。

截至 年 月 日，公司经审计的合并资产总额为人民币 万元，合并负债总额为人民币 万元，合并所有者权益合计为人民币 万元，资产负债率为 %。截至 年 月 日，公司未经审计的合并资产总额为人民币 万元，合并负债总额为人民币 万元，合并所有者权益合计为人民币 万元，资产负债率

为 %。 年度，公司实现合并营业总收入人民币 万元，合并利润总额人民币 万元，合并净利润人民币 万

元。 年 - 月，公司实现合并营业总收入人民币 万元，合并利润总额人民币 万元，合并净利润人民币 万元。 二、历史沿革（略）

（说明发行人的设立、法定代表人变更、公司名称变更、注册资本变更、股东变更、住所变更等情况） 三、股东情况

发行人的唯一股东为 。发行人股权结构如下所示：

股东名称 实收资本（万元） 持股比例 100.00% 100.00% 合计 发行人股权结构图： 四、公司治理与组织结构 （一）公司治理

发行人依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国企业国有资产法》、《中华人民共和国公司登记管理条例》的有关规定，由股东出资筹集资本金，制定公司章程。根据《章程》规定，公司依法设立了董事会、监事会和经理层。《章程》对股东、董事会、监事会和经理层的权利和义务、人员组成、职责权限及议事规则做出了明确规定，建立了完善的法人治理结构。 1、股东

公司不设股东会，由 行使股东职权。股东以出资额为限承担责任；公司以其全部资产对公司的债务承担责任。公司享有由股东投资形成的全部法人财产权，并依法享有民事权利，承担民事责任，具有企业法人资格的有限责任公司。 2、董事会

公司设立董事会，成员为3人，其中职工董事1人，由公司职工代表大会选举产生，其余成员由 委派。董事会设立董事长一人，

由 从董事会成员中指定。董事长为公司法定代表人，董事会每届任期三年。

董事会对股东负责，行使以下职权：（1）决定公司的经营计划和对外投资；（2）审议公司的年度财产预、决算方案；（3）审批公司的利润分配方案和弥补亏损方案；（4）制订公司增加或减少注册资本的方案；（5）修订公司合并、分立、解散方案；（6）制定、修改公司章程及管理制度。

董事会由董事长召集并主持，董事长因特殊原因不能履行职务时，由董事长指定的其他董事召集和主持。三分之一以上董事可以提议召开董事会会议。董事会会议召开应由二分之一以上的董事出席方可进行。董事会作出决议必须经全体董事过半通过。 3、总经理

公司设总经理一名，副总经理二名。由董事会聘任或者解聘。总经理可由董事会成员兼任，总经理对董事会负责，行使下列职权：（1）主持公司的经营管理工作，组织实施董事会决议；（2）组织实施公司年度经营计划和投资方案；（3）拟定公司内部管理机构设置方案；（4）拟定公司的基本管理制度；（5）制定公司的具体规章；（6）提请聘任或者解聘公司业务经理、财务负责人；（7）公司章程和董事会授予的其它职权；（8）总经理列席董事会会议。 4、监事会

公司设监事会，监事会成员5名，其中职工代表监事2名。董事、总经理及财务负责人不得兼任监事。

监事会行使下列职权：（1）列席董事会议，检查公司财务；（2）对董事、总经理执行公司职务时违反法律、法规或者公司章程的行为进行监督；（3）当董事和总经理的行为损害公司的利益时，要求董事和总经理予以纠正；（4）提议召开临时董事会；（5）公司章程规定的其它职权。

（二）组织结构

公司组织结构设置以高效管理为原则，对下属部门和机构采取扁平化管理模式。截至本募集说明书签署之日，发行人下设综合管理部、财务部、人力资源部、市场管理部、资产管理部、投资开发部六个部门。 发行人组织结构图（略）

五、发行人控股和参股公司情况（略） 六、发行人董事、监事和高级管理人员情况 （一）董事会成员 （二）监事会成员 （三）高级管理人员

（四）董事、监事、高级管理人员兼职情况 七、公司最近三年及一期财务数据

发行人近三年及一期的合并资产负债表主要数据

单位：万元

项目 资产总计 其中：流动资产 负债合计 其中：流动负债 所有者权益合计 年 月末 年末 年末 年末 发行人近三年及一期的合并利润表主要数据

单位：万元

项目 营业总收入 利润总额 净利润 年 月 年度 年度 年度 发行人近三年及一期的合并现金流量表主要数据

单位：万元

项目 经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 年 月 年度 年度 年度 发行人近三年及一期的主要财务指标

项目 流动比率（倍） 速动比率（倍） EBIT利息倍数（倍） 资产负债率（%） 年 月/ 月末 年度/末 年度/末 年度/末 存货周转率（次/年） 总资产周转率（次/年） 总资产收益率（%） 净资产收益率（%） 注释：

1、流动比率=流动资产/流动负债

2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

3、EBIT利息倍数=EBIT/利息支出，EBIT=利润总额+利息支出 4、资产负债率=总负债/总资产

5、存货周转率=营业总收入/存货平均余额 6、总资产周转率=营业总收入/总资产平均余额 7、总资产收益率=净利润/总资产平均余额 8、净资产收益率=净利润/净资产平均余额

9、 年度存货周转率、总资产周转率、总资产收益率以及净资产收益率以当期期末数据为依据； 年度、 年度和 年 - 月存货周转率、总资产周转率、总资产收益率以及净资产收益率以当年（期初+期末）/2的数值为依据。 八、已发行尚未兑付的债券

本次债券是发行人首次发行的公司债券。

截至募集说明书签署日，发行人通过融资租赁融资情况如下：

出租人 金额（万元） 利率 租赁期限

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/xdgx.html