金融学题库有答案版

第一章 货币与货币制度

二、单项选择题 (每题1分，共15题) 1．货币的产生是＿C＿。

A由金银的天然属性决定的 B 国家发明创造的

C商品交换过程中商品内在矛盾发展的产物 D人们相互协商的结果 2．货币在＿D＿时执行价值尺度职能。

A 商品买卖 B 缴纳租金 C 支付工资 D 给商品标价时 3．货币在＿D＿时执行价值贮藏职能。

A 支付水电费 B 购买商品 C 表现和衡量商品价值 D 准备用于明年的购买 4．货币执行支付手段职能的特点是＿D＿。

A 货币是商品交换的媒介 B 货币运动伴随商品运动

C 货币是一般等价物 D 货币作为价值的独立形式进行单方面转移 5．在金属货币流通条件下，货币在执行贮藏手段职能时，能自发的调节＿B＿。

A 货币流通 B 货币必要量 C 生产规模 D 投资规模 6．中国工商银行发行的电子货币是＿＿。

A 牡丹卡 B VISA卡 C 长城卡 D 金穗卡

7．货币单位规定有含金量，但国内流通银行券，无铸币流通，无金块可供兑换，银行券可兑换外币汇票是（C A 金块本位制 B 金铸币本位制 C 金汇兑本位制 D 银行券制 8．目前世界各国实行的是＿D＿。

A 银本位制 B 金本位制 C 金、银复本位制 D 不兑现信用货币制度 9．金银复本位制中,金银两种货币比价均各按其市场价值决定的货币制度是 ＿＿。 A平行本位制 B双本位制 C跛行本位制 D单本位制 10．金币本位制的特点是＿B＿。

A货币单位规定有含金量，但不铸造、不流通金币 B金币可以自由铸造和熔化 C 纸币仍是金单位 D金银铸币同时流通 11．劣币驱逐良币规律中所谓的劣币是指＿B＿。

A名义价值高于实际价值的货币 B名义价值低于实际价值的货币 C没有名义价值的货币 D没有实际价值的货币 12．与本位币相比,辅币具有如下特点 ＿A＿。 A为有限法偿货币 B为不足值货币 C国家垄断铸造 D币材多为贱金属

13．我国货币制度规定，人民币具有以下特点＿B＿。 Ａ人民币与黄金有直接联系 Ｂ人民币是可兑现的银行券 Ｃ人民币与黄金没有直接联系 Ｄ人民币不与任何外币确定正式联系 14．弗里德曼将货币定义为B

A 流动性 B M2 C 商业银行储蓄 D购买力的暂息所

15．＿＿指出货币和资本作为每一个新开办的企业的第一推动力和持续的动力。 A．凯恩斯B．马克思 C．弗里德曼 D．卢卡斯 三、判断题 (共10题，每题1分)

1．凯恩斯是个典型名目主义者，他认为货币是用于债务支付和商品交换的一种符号。对 2．商品交换必须具备两个前提条件：分工与货币。错 3．市场是交换关系的总和，货币是交换的媒介和桥梁。对

4．马克思的货币本质观认为，货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。对 5．金融资产的流动性也称作“货币性”，它反映了金融资产的盈利能力。错

- 1 -

）。

6．“格雷欣法则”，是指实际价值高于名义价值的通货最终充斥市场。错

7．金块本位制也称为生金本位制，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通货币制度。对

8．金汇兑本位制又称生金本位制，是指没有金币的铸造和流通，只准以外汇间接兑换黄金的货币制度。对 错 虚金本位制

9．所谓货币的非中性是指货币能够影响实体经济，并在实体经济中产生积极或消极的作用。对

10．名义货币供应量变动后只引起绝对价格水平的同比例变动，不引起相对价格和利率的变动，进而不影响实际变量和产出水平，货币就是非中性的；反之则为中性。错 四、填空题 (共32空，每空1分)

1．金本位制的具体形式分为：_______、_______、_______。 2．物物交换圆满实现必须满足两个基本条件：_______与_______。

3．10个商品相交换，物物交换的比率为_______个，货币交换的比率为_______个。 4．M2=_______ +_______ 和_______

5．在商品经济中,货币执行着价值尺度、流通手段、_______、_______、_______、五个职能。 6．货币发展经历了_______、_______、_______、_______、_______五个阶段。

7．20世纪之前，西方学者基本上形成了两种截然不同的货币本质观：_______和_______。 8．关于货币与经济增长的理论观点主要有三种即：_______、_______、_______。 9、M1=_______+_______。

10．许多经济学家根据金融资产的_______来定义货币，并确定_______的范围。 11．_______与_______是货币的两个最基本的职能。

12．通货学派认为，只有_______与_______才构成一国的货币 13．银行学派认为，_______等信用形态也应该属于货币。 五、计算题（5分）

1．商品价格平均水平为10，待实现的商品总量为10000，同名货币的流通速度为5次，试计算共需要多少货币必要量来媒介这些商品交换？

六、简答题 (共9题，每题5-8分)

1．货币在充当世界货币时，其职能主要表现在哪些方面？ 2．马克思的货币本质观有哪些内容？ 3．货币制度主要包括哪些内容？ 4．货币金属准备的用途有哪些？ 5．金属本位币在流通上具有哪些特色？ 6．金币本位制具哪些特点？ 7．货币取材必须具备哪些条件？

8．马克思将价值形式的发展分成哪几种？ 9．货币形态的发展演变经历了哪几个阶段？ 10．不兑现的纸币本位制具有哪些特点？ 七、论述题 (共4题，每题12-16分) 1．货币制度的构成应包括哪些要素？ 2．我国现行的货币制度包括哪些基本内容？ 3．货币有哪几种职能？简述其意？ 参考答案：

一、名词解释 (共10题，每题4分)

1．价值尺度，是指货币职能表现和衡量商品价值量大小的标准，也就是货币在表现商品价值（质的方面）和衡量商品价值量的大小（量的方面）时，发挥和执行价值尺度的职能。

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2．流通手段，货币在商品流通中充当交换的媒介时，就发挥着流通手段的职能。

3．贮藏手段，当货币退出流通领域，被人们当作财富保存、收藏和积累起来时，货币就执行贮藏手段的职能。 4．支付手段，当货币作为独立的价值形式，作单方面的价值转移时，就执行支付手段职能。 5．世界货币，当货币超越出国界，在世界市场上发挥一般等价物的作用时，执行世界货币职能。 6．金本位制，是指以黄金作为本位货币的货币制度。

7．货币制度，简称币制，是指国家用法律形式确定的货币流通的结构和组织形式。 8银本位制，是最早货币制度之一，它是指以白银作为本位币币材的一种货币制度。 9．金银复本位制，是指以金、银两种金属同时作为币材的货币制度。

10．不兑现的信用货币制度，是一种不能兑换黄金、取消黄金保证的货币制度。

11．金属准备制度，是指由国家集中储备货币金属，作为稳定货币和汇率的平准基金以及作为货币发行的准备金。 二、单项选择题 (共15题，每题1分)

1． C 2． D 3． D 4． D 5． A 6． A 7． C 8． D 9． A 10．B 11．A 12．A 13．Ｃ14．D 15．B

三、判断题 (共10题，每题1分

1．对2．错3．对4．对5．错6．错7．对8．错9．对10．错 四、填空题 (共30空，每空1分)

1．金本位制的具体形式分为：金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制。

2．物物交换圆满实现必须满足两个基本条件：需求的双重巧合和时空的双重巧合。 3．10个商品相交换，物物交换的比率为45个，货币交换的比率为9个。 4．M2=M1+商业银行的定期存款和储蓄存款 5．在商品经济中,货币执行着价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段、世界货币五个职能。 6．货币发展经历了实物货币、金属货币、代用货币、信用货币、电子货币五个阶段。

7．20世纪之前，西方学者基本上形成了两种截然不同的货币本质观：货币金属观和货币名目观。 8．关于货币与经济增长的理论观点主要有三种即：促进论、促退论、中性论。 9．M1=通货M0+银行体系的活期存款 10．许多经济学家根据金融资产的流动性来定义货币，并确定货币供给量的范围。 11．价值尺度与流通手段是货币的两个最基本的职能。 12．通货学派认为，只有金属货币与银行券才构成一国的货币 13．银行学派认为，活期存款等信用形态也应该属于货币。 六、简答题 (共10题，每题5-10分)

1．货币在充当世界货币时，其职能主要表现在哪些方面？（每点2分，共6分） 第一，作为一般的支付手段，用来支付国际收支差额。 第二，作为一般的购买手段，即用国际货币向外国购买商品。

第三，作为国际之间一般财富的转移手段，即作为社会财富在国际间转移，如战争赔款、贷款、援助、赠与等。 2．马克思的货币本质观有哪些内容？（8分）

（1）货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，是核算社会劳动的工具，并体现一定的社会生产关系。（2分） （2）货币是固定地充当一般等价物的特殊商品（4分） 货币充当一般等价物就具有两个基本特征： 第一，货币是表现一切商品价值的材料。 第二，货币具有直接同所有商品相交换的能力。 （3）货币是核算社会劳动的工具（2分）

3．货币制度主要包括哪些内容？（每点2分，共6分）

（1）建立以中央银行为惟一发行机构的统一和集中货币发行体系，垄断货币发行；

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（2）就相对稳定的货币单位做出相应的规定，以保证货币制度的稳定； （3）就贵金属充当币材并自发调节流通中的货币量做出规定。

4．货币金属准备的用途有哪些？（每点2分，共6分） （1）作为国际支付的准备金；

（2）作为调节国内金属货币流通的准备金； （3）作为支付存款和兑换银行券的准备金。

5．金属本位币在流通上具有哪些特色？（每点2分，共6分） （1）自由铸造 （2）无限法偿 （3）规定磨损公差

6．金币本位制具哪些特点？（每点2分，共8分） （1）金币可以身由铸造、自由熔毁 （2）辅币和银行券可自由兑换金币 （3）黄金可以自由输入与输出 （4）金准备全部是黄金

7．货币取材必须具备哪些条件？（每点2分，共6分） （1）具有普遍接受性，即必须被社会公众所普遍接受和认同。 （2）具有防伪性，即不被轻易地仿制、伪造。 （3）便于携带、易于分割。

8．马克思将价值形式的发展分成哪几种？（每点2分，共8分） （1）简单的、偶然的价值形式 （2）扩大的价值形式 （3）一般价值形式。。 （4）货币形式

9．货币形态的发展演变经历了哪几个阶段？（每点1分，共5分） （1）实物货币阶段 （2）金属货币阶段 （3 代用货币阶段 (4) 信用货币阶段 (5) 电子货币阶段

10．不兑现的纸币本位制具有哪些特点？（10分）

（1）不兑现的纸币本位制，也称自由本位制，是当今世界各国普遍推行的一种货币制度。（2分） 其主要特点是：

（2）中央银行发行的纸币为本位货币，政府颁布法令，赋予无限法偿和强制流通的权力。（2分） （3）不能兑换黄金，也不规定含金量。 （2分） （4）货币发行量根据国内经济需要来决定，并由中央银行根据货币量的供求状况调节。（2分） （5）纸币发行往往被用来弥补财政赤字，纸币经常处于贬值状态中。（2分）

六、论述题 (共4题，每题15-16分) 1．货币制度的构成应包括哪些要素？（16分）

（1）货币金属（币材）。货币金属是确定何种金属作为货币的材料，这是建立货币制度的首要步骤。（2分） （2）货币单位（价格标准）。包括规定货币单位的名称和包含的货币金属的重量。（2分） （3）本位币和辅币的铸造、发行和流通程序（6分）

金属本位币在流通上具有三大特色：自由铸造，无限法偿，规定磨损公差；

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辅币流通上的特点：限制铸造，有限法偿。

（4）规定准备制度 （6分） 货币金属准备的用途有： 第一，作为国际支付的准备金

第二，作为调节国内金属货币流通的准备金 第三，作为支付存款和兑换银行券的准备金。

2．我国现行的货币制度包括哪些基本内容？（每点2分，共16分）

（1）人民币是我国的法定货币，任何单位和个人不得拒收。人民币没有法定含金量。 （2）人民币的单位是“元”，元是主币，辅币的名称是“角”和“分”，符号为“￥”。 （3）人民币由中国人民银行统一印制、发行。 （4）禁止伪造、变造人民币。

（5）任何单位和个人不得印制、发售代币票券以代替人民币在市场上流通。

（6）残缺、污损的人民币，按照中国人民银行的规定兑换，并由中国人民银行负责收回、销毁。 （7）中国人民银行设立人民币发行库，在其分支机构设立分支库 （8）对人民币的出入境实行限额管理。 3．货币有哪几种职能？简述其意？（15分）

（1）货币的价值尺度，是指货币职能表现和衡量商品价值量大小的标准，也就是货币在表现商品价值（质的方面）和衡量商品价值量的大小（量的方面）时，发挥和执行价值尺度的职能。它是货币的首要职能。（3分） （2）货币在商品流通中充当交换的媒介时，就发挥着流通手段的职能。（3分）

（3）当货币退出流通领域，被人们当作财富保存、收藏和积累起来时，货币就执行货币贮藏的职能。（3分）

（4）当货币作为独立的价值形式，作单方面的价值转移时，就执行支付手段职能。它是流通手段职能的扩大和延续。（3

分）

（5）货币超越国界，在世界市场上发挥一般等价物的作用时，执行世界货币职能。（3分）

七． 评分参考要点：

（1） 有明确的观点（7分） （2） 有论述内容与论据（7分） （3） 能结合所学知识与案例内容（7分）

第二章 信用

一、 名词解释 (共6题，每题4分)

1、 信用 2商业信用 3银行信用4国家信用5消费信用6民间信用 二、 单项选择题 (共10题，每题1分)

1、出口商所在地的外贸银行或商业银行对出口商提供的中长期信贷，这种贷款是：C A．卖方信贷B．买方信贷C．国际银行信贷D．福费廷

2、银行直接向进口商或进口商的政府部门发放贷款，指定贷款应用于购买发放贷款的国家或企业的商品，这种贷款是：C

A．卖方信贷B．混合贷款 C．政府贷款 D．买方信贷 3、国际信用的主要类型不包括：C

A．国际银行信贷B．对外贸易短期信贷C．混合信贷D．政府贷款 4、信用的发展与货币的哪一个职能的发展相关。C A．价值尺度 B．流通手段C．支付手段D．储藏手段 5、现代商业信用的具体形式很多，但不包括。D A．赊销商品B．委托代销C．补偿贸易D．信用卡 6、下面哪一种方式是具有典型意义的商业信用：C A．商品赊销B．预付货款C．买方信贷D．消费信贷

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（每个例子2分，满分10分）

2、简述凯恩斯利率水平决定的流动性偏好理论（本题8分）

①凯恩斯学派的流动性偏好理论认为利率不是决定于储蓄和投资的相互作用，而是由货币量的供求关系决定的。（2分）

②凯恩斯认为，利率是使公众愿意以货币的形式持有的财富量（即货币需求）恰好等于现有货币存量（即货币供给）的价格。（2分）

③凯恩斯认为，货币的供应量由中央银行直接控制，当央行持续增加货币供给，导致利率非常低时，人们都会抛出有价证券而持有货币，从而使人们对货币需求变得无限大，这就是所谓的“流动性陷阱”。此时，继续增加货币供给，利率不再会下降，利用扩张性货币政策刺激经济不再行得通。（4分） 3、简述利率期限结构决定的预期理论（每点2分，共10分）

利率期限结构决定的预期理论基本内容如下：

①预期理论认为对于未来利率的预期是决定现有利率结构的主要因素。 ②如果人们预期利率会上升，则长期利率将会高于短期利率。 ③如果人们的预期不变，则长短期利率相同。

④如果认为将来的利率会下降，则长期利率会低于短期利率。

⑤该理论不考虑流动性偏好以及资金供求方在长短期资金市场移动的交易成本和风险，有些片面。 4、简述有关利率期限结构决定的市场分割理论（本题8分）

市场分割理论认为，各种资金市场是彼此分割的，相互独立的。（2分） 这是因为：

①各种金融机构有其相对独立的经营领域，如商业银行主要从事短期贷款，以购买短期债券为主，而储蓄机构、保险公司、养老金等金融机构则注重未来收入的稳定性，因而以购买长期证券为主；（2分）

②各种不同期限的证券也是各有特点，可满足不同投资者的偏好，而不同的投资者或借款者往往也只对某种期限的证券感兴趣，如存货投资者一般只借入短期资金，房地产经营者一般借入长期资金等。在这种情况下，资金并不能在长短期资金市场上自由移动，长短期证券也不能完全地相互替代转换。这样两类利率之间并不能相互影响。（2分）

③当然，这一理论在纠偏时，也走过头了点。如果利率差距足够大，达到可以补偿交易成本和风险成本时，资金供给和需求肯定会在两个市场移动，从而导致长短期利率差距缩窄。（2分） 5、各国政府实行利率管制的主要理由有哪些？（每点2分，共12分） 各国政府实行利率管制的主要理由是：

①避免金融机构间的恶性竞争，保证存款机构稳健经营和生存能力； ②力图降低融资成本； ③保护存款人；

④避免因利率自由波动导致经济的不稳定以及可能带来的通货膨胀效应； ⑤改善金融体系中资金流动的效率。

⑥而在发展中国家政府管制利率的一个主要目的是掌握和控制国家的经济命脉。 6、利率市场化的主要内容有哪些？（每点2分，共8分） 利率市场化至少应该包括如下内容： ①金融交易主体享有利率决定权。

②利率的数量结构，期限结构和风险结构应由市场自发选择。 ③同业拆借利率或短期国债利率将成为市场利率的基本指针。 ④政府(或中央银行)享有间接影响金融资产利率的权力。 七、论述题（2题，每题18分）

1、试论述决定和影响利率变动的因素（每点3分，共18分）

根据马克思利率决定理论，以及现代世界经济的特点，影响利率水平的因素有： ①平均利润率

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平均利润率决定着利润总量，也制约着利息总量。在资本总量一定时，平均利润率越高，利润总量越大，利息总量才能增加；反之，利息总量便会减少。因此，平均利润率是决定利息率的基本因素。 ②借贷资本的供求和竞争

利息率在零和平均利润率之间处于动态变化状态，其变化的程度取决于市场资金的供求和竞争程度。一般说来，在其他条件不变的情况下，市场资金供不应求，竞争激烈，利率就会上升；市场资金供过于求，竞争缓和，利率就会下降。 ③风险程度

作为承担风险的补偿，债权人理所当然要根据风险程度，要求债务人付给不同的报酬。因此，风险大小直接影响利率的高低。 ④物价水平

物价上涨，货币贬值，必然给资本的贷出者造成本金和利息的损失，使存款人所得的实际利率低于名义利率。因此，在确定利率时，必然要考虑物价因素对利息和本金的影响。 ⑤国际利率水平

假若一国资金大量流出，则该国货币资金可供量减少，在其他条件不变的情况下，利率必然上升。反之，若外部资金大量涌入，则会增加本国资金的供应量，在其他条件不变的情况下，利率必然下降。 ⑥国家政策、法律规定和社会习惯

利率水平的确定是政府以利率杠杆调节经济的具体运用，政府支持什么产业、什么行业，可用低利率政策来体现；政府限制什么产业，什么行业，可用高利率政策来体现。另外，传统习惯、法律规定等，在利率的决定上也可起直接作用。 2、试论述利率在经济生活中所起的作用（每点3分，共18分）

①促进资本形成

利息的存在可以鼓励多储蓄少消费。而储蓄又是资本形成的重要渠道，因此，一般情况下，一国在经济发展初期，总是采取提高存款利率的政策，把再生产过程中暂时闲置的货币资本和社会各界层的货币收入集中起来，转化为借贷资本，形成巨额社会资金，以促进经济增长。

②引导资金流向

在市场经济条件下，生产要素主要是通过市场来配置的。利率的变动会引起投资决策和规模的变动，最终达到调节资金流向的作用。这种调节从结构上说，主要是采取差别利率和优惠利率。

③平衡国际收支

当国际收支失衡时，可通过调节利率来达到平衡。如在国际收支逆差严重时，提高本国利率水平，使其高于国外利率水平，既可阻止本国资金外流，又可吸收外国短期资本流入本国。但在经济衰退并发生国际收支逆差时，就不能简单地提高利率水平，而应主要调整利率结构。一方面降低长期利率，鼓励投资，发展经济；另一方面，提高短期利率，阻止本国资本外逃并吸引外资流入。从而在平衡国际收支的同时，抑制经济衰退。

④稳定物价水平

当物价水平持续上升时，中央银行要提高存贷款利率和再贴现率，缩小信用规模，抑制社会总需求，从而使物价趋于稳定。相反当物价水平持续下跌时，降低存贷款利率水平和再贴现率，扩大信用规模，刺激社会总需求，使物价回升。如果物价的大幅波动是由于供求结构失衡所导致的，利息调节的着眼点应在于结构的调整，对供不应求的商品，可降低其贷款的利率，促使企业扩大再生产，增加有效供给，最终达到稳定物价的目标。

⑤提高资金使用效率

利息的存在使企业必须考虑投资的成本、产品的成本和持币的成本，通过科学的成本效益分析，加强经营管理，提高资金的使用效率。

⑥引导金融资产选择

社会公众出于货币增值的要求，必须将货币收入转化为金融资产来储存。为此，他们需要在银行存款、国债、金融债券、股票、企业债券等金融资产中进行选择。

面对不确定的市场与未来，选择什么样的资产进行投资，应当考虑资产的收益性、风险性和流动性三个方面。其中，收益性的高低与利息有着密切的关系，在证券市场上，利率的变化影响到股票、债券等有价证券行市的涨落。因为有价证券的价格是收入的资本化，利率的变化轨迹与有价证券的变化轨迹呈反方向运动，调整利率会直接影响到有价证券的

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价格变化，进而影响到购买者的收益。因此，调整利率可以引导人们选择不同的金融资产。 八、评分参考要点： （1）有实际例子（7分） （2）有具说服力的理由（7分）

（3）密切联系所学知识与案例内容（7分）

第四章 金融市场

一、名词解释（每题4分）

1、金融市场2、货币市场3、资本市场4、衍生金融市场5、金融衍生工具6、金融 7、同业拆借市场8、金融工具9、商业票据10、可转让大额定期存单11、债券12、股票 13、基金

二、填空题（每空1分）

1、金融市场上的融资活动有两种，即----------和-----------。 2、金融市场按照交易的期限，可分为--------------和-------------。

3、金融市场的主体一般包括企业、-----------、金融机构、----------、家庭五个部门。 4、 金融市场上的金融工具种类繁多，主要有票据、-----------、---------、基金、外汇等。 5、金融市场的经纪人主要有------------、------------、证券承销人、外汇经纪人。 6、金融市场的组织方式主要有复式竞价方式、-------------、-------------。 7、货币市场工具的特点有短期性、----------、流动性、-----------。 8、资本市场工具的特点有长期性、----------、收益性、-----------。

9、股票作为一种有价证券具有----------、参与性、---------、风险性、收益性、投机性等特征。 10、证券承销商承销新证券的方式一般有------------、助销方式、------------。 11、金融期货的种类有---------、外汇期货、--------------。

12、外汇市场的业务主要有三大类：----------、远期外汇交易、-------------。 三、简答题（每题4-8分） 1、金融市场有什么特点？ 2、金融市场的基本要素有哪些？ 3、金融市场的功能有那些？ 4、同业拆借市场有什么特点？ 5、简述证券交易所的交易程序 6、简述期货合约与远期合约的区别 7、简述外汇市场的作用 四、计算题（每题8分）

1、已知面值为100元、期限为9个月的国库券，贴现发行价为97元。一个月后，由于市场利率上升，其价格降为95元。试计算该国债年收益率的变动幅度。

2、2011年3月30日购买2010年国库券投资成本（成交价加上费用）为116元，到期本息为142元，到期日为2013年7月1日(共811天)，试计算到期收益率为多少？（假定一年为360天） 五、论述题

1、试论述股票与债券的联系与区别（15分）

2、试论述一个成熟金融市场形成的必备条件（14分）

参考答案与评分标准： 一、名词解释(每题4分)

1、金融市场是指货币资金融通和金融工具交易的场所与机制的总和。包括资金借贷、结算以及证券、黄金和外汇买卖在内所形成的市场。

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2、货币市场是指融资期限在一年以内的短期资金交易市场,又称为短期金融市场。 3、资本市场是指一年以上的金融工具交易的场所。 4、衍生金融市场是指专门交易金融衍生商品的场所。

5、金融衍生工具是指以杠杆或信用交易为特征，以货币、债券、股票等传统金融工具为基础而衍生的金融工具或金融商品。

6、金融即货币与资金的融通，是指在现代银行制度下货币流通和信用活动的总称。 7、同业拆借市场是指银行及其他金融机构之间进行临时性资金借贷的市场。

8、金融市场工具简称金融工具或金融资产。它是资金短缺或借入资金的部门、单位即筹资者，向资金盈余或借出资金的部门、单位即投资者，融通资金所出具的契约或凭证。

9、商业票据是指由于商品交易行为而产生的一种债权债务关系凭证，如汇票、本票和支票。

10、可转让大额定期存单是指一种由银行发给存款人的一定金额、一定期限和利率、可以转让流通的存款凭证。 11、债券是指筹资者在筹集资金时所发出的一种债权债券证书。

12、股票是指股份公司签发的，证明股东按其所持有股份享有权利和承担义务的所有权凭证。

13、证券投资基金（简称基金）就是集中众多投资者的资金，统一交给专家投资于股票和债券等证券，为众多投资人谋利的一种投资工具。

二、填空题（每空1分，共12分）

1、直接融资、间接融资； 2、短期金融市场、长期金融市场；3、政府、机构投资者；4、债券、股票；5、货币经纪人、证券经纪人；6、柜台交易、中介交易；7、安全性、利率趋同性；8、风险性、利率差异性；9、无期性、流动性；10、代销方式、包销方式；11、利率期货、股指期货；12、即期外汇交易、套汇交易； 三、简答题（每题4—8分）

1、金融市场有什么特点？（每点2分，共6分）

（1）金融市场是以货币和资本为交易对象，通过短期和长期金融工具的买卖所形成的。 （2）金融市场并不是一个具体的市场。 （3）金融市场是以直接融通资金为主要特征的。 2、金融市场的基本要素有哪些？（每点2分，共8分） （1）金融市场主体； （2）金融市场工具； （3）金融市场中介； （4）金融市场组织方式。

3、金融市场的功能有那些？（每点2分，共8分） （1）融通资金的功能； （2）积累资金的功能； （3）降低风险的功能； （4）宏观调控的功能；

4、同业拆借市场有什么特点？（每点1分，共4分） （1）期限较短； （2）拆额较大； （3）利率适中； （4）形式灵活。

5、简述证券交易所的交易程序。（每点1分，共4分） （1）接受委托指令； （2）传递委托指令； （3）执行委托指令； （4）清算交割。

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6、简述期货合约与远期合约的区别。（每点3分，共6分）

（1）远期合约交易一般规模较小，较为灵活，交易双方按各自愿望对期货合约进行磋商 （2）期货合约是在有组织的交易所内完成的，合约的内容都已标准化，交易规范,易于管理； 7、简述外汇市场的作用。（每点2分，共8分） （1）实现购买力的国际转移； （2）提供国际性的资金融通；

（3）反映国际外汇资金运动和汇率变化的趋势； （4）避免或阻止外汇风险的发生。 四、计算题（每题8分，共16分）

1、已知面值为100元、期限为9个月的国库券，贴现发行价为97元。一个月后，由于市场利率上升，其价格降为95元。试计算该国债年收益率的变动幅度。

2、一张票面价值200万元、三个月期（从2008年5月1日到2008年7月31日）、月利息率5‰的商业票据。2008年

6月15日持票到银行办理贴现，贴现的名义年利率为3.6%，问持票人实际可以得到多少现金？ 1、解：该国债发行时的收益率为：3/97×12/9＝4．12％(3分) 一个月后收益率为：5/95×12/8＝7．89％(3分) 收益率变动幅度：7．89％－4．12％＝3．77％(2分)

即该国库券在一个月后收益率上升3．77％

2、解：到期收益率为：

(142－116)÷116 ×360×100% = 9.95%（8分） 811 五、论述题

1、试论述股票与债券的异同（15分）

相同点：（1）都能定期给所有者带来收益，且可转让；（2分）

（2）对发行者来说，都是筹资的手段；（2分）

（3）对投资者来说，都是投资工具，并可按期获得报酬；（2分）

不同点：（1）从投资性质看，股票表示对公司的所有权，持有者可出席股东大会，并可参与公司的经营管理决策；而债

券表示一种债权，其持有者无权参与公司管理；（3分）

（2）从获得报酬的先后次序看，公司支付股息前必须首先偿付债息，当公司破产时，债券持有者优先得到偿还；（3分）

（3）从投资的风险和报酬看，股票的风险大于债券，但其报酬可能大大高于债券；（3分）

2、一个成熟金融市场形成的必备条件有哪些？（每点2分，共14分） （1）完善的金融制度； （2）健全的经济法规； （3）自由开放的经济体制； （4）完备的信用制度； （5）灵敏的市场利率； （6）训练有素的金融人才； （7）发达的通讯和交通设施。 六、案例题1、2评分参考要点：

（3） 有明确的观点（7分） （4） 有论述内容与论据（7分） （3） 能结合所学知识与案例内容（7分）

第五章 商业银行

一、名词解释（每题4分）

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（二） 强化法人治理机制建设，探索具有中国特色的国有控股银行的公司治理模式（3分） ⒈切实加强董事会的独立性建设（1分） ⒉有效协调各方利益（1分）

⒊妥善处理党委会与董事会的关系（1分） ⒋建立政府市场化管理新机制（1分）

（三） 坚持依法改革，加强国有商业银行股份制改革的法制建设（3分）

（四） 牢固树立科学发展观，构建资本约束下的国有商业银行可持续稳健发展模式（3分）

第六章 其他金融机构

一、名词解释（每题4分，共20题） 二、单项选择题（每题1分，共10题）

1．（ ）是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

A 商业银行 B 投资银行 C 金融租赁公司 D 抵押银行 2．投资银行在英国被称为（ ）。

A 商业银行 B 证券公司 C 商人银行 D 信托投资公司 3．抵押银行的资金主要来源是（ ）。

A 发放不动产抵押证券筹资 B 吸收存款 C 对外借款 D 发行债券筹资

4．（ ）的负债业务主要是通过组织合作社存款、发行债券和向国外贷款的方式筹集长期资金。 A 合作银行 B 抵押银行 C 储蓄银行 D 投资银行

5．（ ）的投资具有开发性，投资量大，时间长，见效慢，风险也大，一般商业银行不愿承担，因此，多为国家或政府所创办，不以盈利为目的。

A 进出口信贷银行 B 抵押银行 C 开发银行 D 投资银行 6．国际复兴开发银行（也称世界银行）属于（ ）。

A国际性开发银行 B 区域性开发银行 C 地区性开发银行 D 本国性开发银行 7．我国的农业政策性银行是（ ）。

A农村合作银行 B 农村信用合作社 C 中国农业银行 D 中国农业发展银行 8．（ ）的宗旨和任务是为本企业集团内部筹集、融通资金提供便利。 A 财务公司 B 金融租赁公司 C 信托投资公司 D 证券公司 9．信托制度起源于（ ），是在该国“尤斯制”的基础上发展起来的。 A 美国 B 德国 C 英国 D 日本

10．在我国，由于市场定位不明确，发展不规范，在20多年发展历程里，先后招来5次清理整顿的金融机构是（ ）。 A 财务公司 B 金融租赁公司 C 信托投资公司 D 证券公司 三、判断题（每题1分，共10题）

1、1995年8月，中国建设银行与美国投资银行摩根斯坦利公司等五家金融机构合资组建了中国第一家中外合资投资银行——中国国际金融有限公司。

2、合作银行一般是在信用合作社的基础上建立和发展起来的，具有与信用合作社相同的宗旨和经营原则。 3、1995年国务院决定在城市信用合作社的基础上组建城市合作银行，1997年统一更名为合作银行。 4、美国的联邦土地银行是美国的农业政策性银行。

5、进出口银行的资金来源主要是吸收存款、借入资金、发行债券和其他渠道等。 6、保险公司主要是依靠投保人缴纳保费和发行人寿保险单等方式筹集资金。 7、在信托关系中，信托投资公司既是受托人，又是受益人。

8、融资租赁是一种以“融物”代替“融资”，“融物”与“融资”密切相联的信用形式，将融资融物统一在同一过程的信用活动。

9、契约型基金是依公司法成立，通过发行基金股份将集中起来的资金投资于各种有价证券。

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10、在美国，大多数投资基金都是封闭式基金。 四、填空题（共10题，每空1分）

1．一般来说，大多数国家成立的政策性银行主要有开发银行、 和 。 2．开发银行可分为 的、区域性的和 的三种。 3．按保险标的不同，保险业务可分为 和 两大类。 4．按保险实施方式，保险业务可分为 和 。 5．我国的信用合作社组织有 和 。

6．在信托关系中， 提出信托行为，要求 代为管理或处理其财产，并将由此产生的利益转移给受益人。 7．根据投资基金发行的股份份额是否固定及可否赎回，可以分为 和 。 8．契约型基金基金一般由基金管理人、 及 三方当事人订立信托契约。 9．我国的进出口政策性银行是 ，成立于 年。 10．典当这种经济行为由 和 双方参与完成。

参考答案与评分标准：

一、名词解释（每题4分，共20题）

1．专业性银行――指专门经营指定范围和提供专门性金融服务的银行。一般有其特定的客户，它们的业务活动方式有别于或部分有别于一般商业银行的存、放、汇业务活动方式。

2．投资银行――投资银行是主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

3．储蓄银行――是指以吸收居民储蓄存款为主要业务的银行。这类银行以吸收居民储蓄存款为其主要资金来源，以为居民提供消费信贷和其他贷款为其主要资金运用，此外，其资金也可用于购买政府债券、企业债券或股票，以获得投资收益。

4．抵押银行――又称不动产抵押银行，是专门经营以土地、房屋及其他不动产为抵押的长期贷款的专业性银行。 5．合作银行――由私人和信用合作社组成的互助性合作金融机构。它一般是在信用合作社的基础上建立和发展起来的，具有与信用合作社相同的宗旨和经营原则。

6．政策性银行――系指那些多由政府创立、参股或保证的，不以营利为目的，专门为贯彻、配合政府的经济政策或意图，在特定的业务领域内，直接或间接地从事政策性融资活动，充当政府发展经济、促进社会进步、进行宏观经济管理的金融机构。

7．开发银行――是指专门为经济开发提供长期投资或贷款的金融机构。如日本的开发银行、德国的复兴信贷银行、美国的复兴金融公司、印度的工业开发银行等。

8．农业政策性银行――农业政策性银行并不是一个通用的专门名称，它是泛指向农业提供信贷，主要是低利率中长期优惠贷款，促进农业生产与经营的一类银行。

9．进出口政策性银行――是一国为促进出口贸易、改善国际收支，特别是支持本国对外贸易的政策性金融机构。 10．保险公司――是指专门经营各种保险业务的非银行金融机构。保险公司主要是依靠投保人缴纳保费和发行人寿保险单等方式筹集资金，对发生意外灾害和事故的投保人予以经济补偿，是一种以经济补偿为特征的特殊信用融资方式。 11．信用合作社――是城乡居民集资合股而组成的合作金融组织，一般简称“信用社”。信用合作社是为合作社社员办理存、放款业务的金融机构，其资金来源于社员缴纳的股金和存人的存款，放款的对象也主要是本社的社员。 12．财务公司――指一种经营部分银行业务的非银行金融机构，其宗旨和任务是为本企业集团内部筹集、融通资金提供便利，但现在其经营领域不断扩大，内容不断增多。

13．证券公司――是专门从事各种有价证券经营及相关业务的金融企业。

14．信托――是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

15．租赁公司――指专门通过出租设备而发放贷款的金融机构，即主要经营融资租赁的金融机构。

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16．基金公司――是通过向投资者发行股份或受益凭证募集社会闲散资金，再以适度分散的组合方式投资于各种金融资产，从而为投资者谋取最高收益的投资型金融中介机构。

17．公司型基金――是指依公司法成立，通过发行基金股份将集中起来的资金投资于各种有价证券。 18．契约型基金――也称信托型投资基金，它是依据信托契约通过发行受益凭证而组建的投资基金。

19．典当――是一种当事人在一定的期限内以物(包括生产资料和生活资料)作为抵押品来换取现金，并在约定期限赎回抵押品的经济行为。

20．融资租赁――是指需要添置某些技术设备而又缺乏资金的企业，由出租人代其购进或租进所需设备，然后再出租给其使用的一种租赁方式。

二、单项选择题（每题1分，共10题）

1．B 2．C 3．A 4．A 5．C 6．A 7．D 8．A 9．C 10．C 三、判断题（每题1分，共10题）

1．√ 2．√ 3．× 4．√ 5．× 6．√ 7．× 8．√ 9．× 10．× 四、填空题（共10题，每空1分） 1．农业政策性银行 进出口政策性银行 2．国际性 本国性 3．财产保险 人身保险 4．自愿保险 强制保险

5．城市信用合作社 农村信用合作社 6．委托人 受托人

7．封闭式基金 开放式基金 8．基金保管人 投资者 9．中国进出口银行 1994 10．典当人 典当行 五、简答题（共10题）

1．投资银行区别于其他相关行业的显著特点有哪些？（6分）

（1）它属于金融服务业，这是区别一般性咨询、中介服务业的标志；（2分） （2）它主要服务于资本市场，这是区别商业银行的标志；（2分）

（3）它是智力密集型行业，这是区别其他专业性金融服务机构的标志。（2分） 2．投资银行的主要业务有哪些？（每点2分，共16分）

（1）帮助筹资者设计与发行新证券，进行直接融资。包括为政府、企业向国内外资本市场发行各种债券、股票； （2）充当发行人与投资人的中介，代理客户买卖和承销股票、债券，从事自营买卖，进行股票、债券的国内外二级市场交易；

（3）投资基金的发起和管理； （4）企业重组、兼并和收购；

（5）项目融资顾问、投资顾问及其他顾问业务； （6）自有资本的境内外直接投资； （7）代理客户和为自身进行外汇买卖； （8）各种资产管理业务。

3．开发银行资金来源渠道主要有哪些？（每点2分，共10分）

（1）资本金大多依靠政府投资，有的由政府提供全部资本金和部分营运资金；

（2）发行债券。开发银行发行债券一般由政府担保或被视为“政府债券”，风险很小； （3）吸收存款。主要吸收定期存款、储蓄存款、发行大额可转让存单；

（4）借入资金。开发银行可从政府得到官方资助，还可以从中央银行、其他金融机构、契约储蓄机构借入资金； （5）借入外资。开发银行一般通过借入一定比例的外资，引进技术设备，建设重要项目。 4．中国国家开发银行的业务范围包括哪些？（每点2分，共10分） （1）管理和运用国家核拨的预算内经营性建设资金和贴息资金； （2）向国内金融机构发行金融债券和向社会发行财政担保的建设债券；

（3）办理有关的外国政府和国际金融机构贷款的转贷，经国家批准在国外发行债券，根据国家利用外资计划筹借国际

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商业贷款等；

（4）向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基本建设和技术改造项目及配套工程发放政策性贷款；

（5）办理建设项目贷款条件评审、咨询和担保业务，为重点建设项目物色国内外合作伙伴、提供投资机会和投资信息。 5．农业政策性银行的资金来源包括哪些？（每点2分，共10分） （1）借入政府资金，各国在程度上有所不同； （2）发行由政府担保的债券筹措资金； （3）向中央银行和其他机构借入资金；

（4）从国外借款。借款途径有国际金融机构，如世界银行及其附属机构——国际开发协会、国际农业开发委员会以及外国政府和外国金融机构等； （5）少数农业政策性银行吸收存款。

6．中国农业发展银行的主要业务有哪些？（每点2分，共14分） （1）办理粮、棉、油等主要农副产品的国家专项储备贷款； （2）办理粮、棉、油等主要农副产品的收购、调销、加工贷款；） （3）办理国务院确定扶贫和农业综合开发贷款；

（4办理国家确定的小型农、林、牧、水利基本建设和技术改造贷款； （5）办理业务范围内开户企事业单位的存款和结算； （6）发行金融债券； （7）办理境外筹资。

7．进出口银行主要任务是什么？（每点2分，共10分）

（1）设立基金，为出口商提供长期、低息贷款，鼓励出口；

（2）为大宗货物出口提供卖方、买方贷款和信贷担保，以抵消它国出口补贴，推动本国商品出口； （3）参与国家外贸战略方针的制定和贯彻执行； （4）为本国金融机构在海外开拓业务提供支持；

（5）广泛参与国内、国际银团贷款，向他国提供援助和信贷。 8．中国进出口银行的主要业务包括哪些？（每点2分，共10分）

（1）办理机电产品和成套设备有关的出口信贷业务（买方信贷和卖方信贷）；

（2）办理与机电产品和成套设备有关的政府贷款、混合贷款、出口信贷转贷、国际银行间及银团贷款业务； （3）办理短期、中长期出口信用保险，进出口保险，出口信贷担保，国际保理等业务； （4）经国家批准，在境外发行金融债券；

（5）办理与本行承担的各类贷款、担保、对外经济技术合作等项目的评审，为境内外客户提供有关本行筹资、信贷、担保、保险、保理业务的咨询服务。

9．按照不同的划分标准，保险公司可以有哪些分类？（每点2分，共10分）

（1）按保险标的不同，可分为财产保险和人身保险两大类，其中财产保险又包括财产损失保险、责任保险、信用保险等；人身保险又包括人寿保险、健康保险、意外伤害保险等。 （2）按保险人是否承担全部责任，可分为保险和再保险； （3）按保险经营的性质，可分为社会保险和商业保险； （4）按保险实施方式，可分为自愿保险和强制保险。

10．证券公司的主要业务及其在金融市场上的重要作用有哪些？（6分）

（1）主要业务：包括有价证券自营买卖业务、委托买卖业务、认购业务和销售业务等。（2分）

（2）在金融市场上的重要作用：在一级市场上，通过承购、代销、助销、包销有价证券，促进发行市场顺畅运行，使发行者能够筹集到所需要的资金，促使投资人将所持资金投向有价证券。在二级市场上，通过代理或自营买卖有价证券，使投资双方利用有价证券达到各自的投融资目的。（4分） 六、案例题评分参考要点：

（1） 有明确的观点（7分） （2） 有论述内容与论据（7分） （3） 能结合所学知识与案例内容（7分）

第七章 参考答案和评分标准

一、名词解释（每题4分）

1、金融创新 : 金融创新就是改变现有的金融体制和增添新的金融工具，以获取现有的金融体制和金融工具所无法取得

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的潜在的利润。金融创新，概括地说，是指金融业务创新、金融市场创新及政府对金融业监管方式创新的总和。 2、可转让支付命令账户：可转让支付命令账户简称NOW，于1972年5月由马萨诸塞州一家州注册的互助储蓄银行开办。美国不准储蓄账户使用支票，而活期存款又不能支付利息。NOW账户是储蓄账户，可以付息。但与一般储蓄账户不同的是，该账户持有者可开出有支票作用的“可转让支付命令”，这就使储蓄账户的投资者也享受到支票结算的便利。 3、自动转账服务账户：自动转账服务账户简称ATS，于1978年11月由美国商业银行首创。在美国，法律上规定不准对活期存款付息，客户在银行开立两个账户：一个是储蓄账户，一个是活期存款账户。后一账户上的余额永远是1美元。当客户开出支票后，银行即自动地把必要的金额从储蓄账户上转到活期存款账户上并进行付款。这样，储蓄账户实际成为支票账户的一部分，因为它可以签发支票。

4、风险投资公司：风险投资公司是20世纪90年代以来随着“新经济”浪潮兴起的一类新型金融机构，它们是专门管理风险基金（或风险资本），并把所掌管的资金有效投入富有盈利潜力的高科技企业，并通过后者的上市或被并购而获取资本报酬的企业。

5、 对冲基金：对冲基金是近年来国际上流行的一种私募基金，在多次国际金融动荡中扮演过重要角色。对冲基金是一种投资于多种证券的私营有限合伙制企业。

6、金融集团公司：金融集团公司或金融控股公司，是金融业混业经营以及金融企业兼并收购浪潮中出现的一类综合性的混合型金融集团公司。这类公司往往同时控股商业银行、投资银行、保险公司、信托机构、信用卡机构，甚至还包括非金融企业。

7、信贷资产证券化：所谓资产证券化是指将原本不流通的金融资产（如居民抵押贷款）转换成为可流通资本市场证券，这个过程反映了现代信息技术和交易技术的发展。

8金融制度创新：主要是指作为金融管制法律法规的变革以及这种变革引起的金融业经营环境和经营内容上的新变化。 二、填空题（每空1分）

1、当代金融创新理论理论流派有 约束诱导性创新理论、规避型创新理论、制度学派的创新理论。和 交易成本创新理论。

2、金融创新有两方面的背景： 国际背景 和 国内背景 。

3、金融创新的动因有：计算机与通信技术的发展，金融管制的放松， 对增加资本的管制压力、不断加剧的金融竞争 和 客户的需求。

4、金融创新包括五个方面的主要内容：传统业务创新、支付和清算放松的创新、金融机构创新、金融管理创新和金融工具创新。

5、金融深化一般可用 货币化比率，金融相关率等来衡量。 三、单项选择题(每题1分)

1、20世纪60年代以来，商业银行在资产、负债以及中间业务等方面都有所创新，下列 D 不属于负债创新。

A、NOW帐户 B、ATS帐户 C、CDs帐户 D、票据便利发行。

2、 C 是金融衍生产品中相对简单的一种，交易双方约定在未来特定日期按既定的价格购买或出售某项资产。

A、金融期货合约 B、金融期权合约 C、金融远期合约 D、金融互换协议 3、对冲基金是近年来国际上流行的一种 B 。

A、公募基金 B、私募基金 C、不一定 D、都不是

4、下列选项中属于规避金融监管的创新工具的是（ D ）

A、票据发行便利 B、可变利率抵押贷款 C、货币互换 D、大额可转让定期存单

5、下列选项中属于规避存款利率限制和法定存款准备金要求的创新工具的是（ B ）

A、票据发行便利 B、货币市场互换基金 C、自动提款机 D、大额可转让定期存单

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人们的货币收入和支出之间有一定的时间期限，在这个期限内，货币是必不可少的交易媒介，因此，人们必须持有一定量的货币。

8、预防动机

为防止意外，人们必须持有一定量的货币以防不测之需。 二、单项选择题（16题，每题1分）

1、在决定货币需求的各个因素中，收入水平的高低和收入获取时间间隔长短对货币需求的影响分别是 A 。 A、正相关，正相关 B、负相关，负相关C、正相关，负相关 D、负相关，正相关 2、在正常情况下，市场利率与货币需求成 B 。

A、正相关 B、负相关 C、正负相关都可能 D、不相关 3、货币本身的收益与货币需求成 A 。

A、正相关 B、负相关 C、正负相关都可能 D、不相关 4、弗里德曼的货币需求函数中预期通胀率越高，货币需求 A 。 A、越少 B、越多 C、不变 D、都不是 5、已经发生的通货膨胀对货币需求的影响是 A 。 A、增加 B、减少 C、不变 D、都不是

6、股票的预期收益率上升导致货币需求的 B 。 A、增加 B、减少 C、不变 D、都不是 7、提出现金交易说的经济学家是 C 。 A、凯恩斯 B、马歇尔 C、费雪 D、庇古 8、M=KPY是属于 B 的理论。

A、现金交易说 B、现金余额说C、可贷资金说 D、流动性偏好说 9、根据凯恩斯流动性偏好理论，当预期利率上升时，人们就会 A 。

A、抛售债券而持有货币 B、抛出货币而持有债券C、只持有股票 D、只持有商品 10、按照凯恩斯的货币理论，当市场利率相对稳定时，人们的货币需求决定因素是 D 。 A、预防动机 B、交易动机与投机动机之和 C、交易动机 D、交易动机与预防动机之和 11、鲍莫尔的存货模型是对凯恩斯的 A 的货币需求理论的重大发展。 A、交易动机 B、预防动机 C、投机动机 D、谨慎动机 12、托宾的资产选择理论是对凯恩斯的 C 的货币需求理论的重大发展。 A、交易动机 B、预防动机 C、投机动机 D、公共权力动机 13、惠伦发展了凯恩斯的 B 的货币需求理论。 A、交易动机 B、预防动机 C、投机动机 D、谨慎动机

14、在投机动机货币需求分析中引入资产组合理论的是，这是 B 提出的观点。 A、凯恩斯 B、托宾 C、鲍莫尔 D、马克维茨

15、现实中的货币需求不仅包括对现金的需求，而且包括对 B 的需求。 A、宏观的货币需求 B、存款货币 C、微观的货币需求 D、名义货币需求 16、下面是储藏性货币需求减少的因素是 B 。

A、价格上升 B、预期价格上升C、收入增加D、非货币资产的收益下降 三、判断题（16题，每题1分）

1、弗里德曼认为利率变动对货币需求影响极小，而凯恩斯则认为利率是影响货币需求的重要因素。T 2、弗里德曼把许多资产都视作货币的替代物。T

3、弗里德曼认为货币需求相对于货币机会成本的变动不敏感。F 4、弗里德曼认为货币需求函数不稳定。F

5、在货币政策方面，凯恩斯派认为，经济动荡的原因在于货币当局反复无常地变动货币增长率。F 6、收入不变，如果人们的持币要求增大了，货币的流通速度就放慢。T

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7、费雪的货币需求理论实际上已经考虑到持币的动机和持币的机会成本（利率）问题的作用和影响。F 8、弗里德曼把货币的流通速度看成常数。F

9、凯恩斯学派对凯恩斯理论的发展就是使得分析更加精巧了。利率也成了影响交易和预防性货币需求的因素。T 10、詹姆斯·托宾、阿伦·梅尔泽和莱德勒等人的实证研究表明，货币需求对利率确实敏感。T

11、罗杰斯（Rutgers）大学的博多（Michael Bordo）和斯德哥尔摩(Stockholm)经济学院的乔伦（Lars Jonung）考察了很多国家近一百多年来货币流通速度变化的情况。他们的结论是，几乎所有国家的货币流通速度变化都呈“倒V”字形。F

12、凯恩斯强调了利率对预防性货币需求的影响。 F 13、剑桥方程式重视货币作为一种资产的功能。T 14、惠伦研究了交易性货币需求中利率的作用。F。 15、投机性货币需求同利率存在着正相关关系。F

16、“平方根法则”描述了收入和利率对预防性货币需求的影响。 F 四、填空题（32题，每空1分）

1、在几乎所有的国家，货币流通速度先是随着货币化的深入下降，然后又随着金融创新和经济的稳定化程度的提高而上升。

2、马克思的货币必要量公式具有重要的理论意义。它反映了商品流通决定货币流通这个基本原理。 3、货币必要量公式反映的是货币的交易需求。

4、费雪的交易数量说认为，价格水平仅是由_货币数量_决定的， 5、剑桥学派把货币视为一种资产来研究。

6、凯恩斯认为，人们持有货币的动机有_交易动机_、预防动机和_投机动机。

7、 鲍莫尔模型分析了_ 利率_与_ 交易性货币需求 _之间的关系，得出了著名的_ 平方根 公式。

8、 惠伦模型认为，影响最适度预防性货币需求的因素有_非流动性成本_、持有现金余额的机会成本_和_收入和支出平均值及变化状况。

9、弗里德曼货币需求函数的最主要特点是强调_ 持久性收入_对货币需求的重要影响作用。 10、单位货币在一年中被用来购买最终产品和劳务的平均次数，即为_ 货币流通速度 。 11、剑桥学派在研究货币需求时重视微观主体的行为。

12、 凯恩斯的货币需求由_ 收入 _和_利率_两个自变量共同决定的。

13、所谓“货币需求”，必须同时包括两个基本要素：一是 有能力获得或持有货币（或有收入或财富），二是 持有货币的愿望 。

14、衡量各资产优缺点的标准主要是安全性、 流动性 和 收益性 。货币是 收益 最低的资产。 15、买卖债券的交易成本上升会导致货币需求变 多 。

16、根据鲍莫尔—托宾模型，交易型货币需求增加的幅度小于收入上升的幅度。 17、银行排长队会导致人们对现金的需求 增加 。

18、根据传统货币数量理论，货币数量的变动必然引起 物价水平 作同方向等比例的变动。 19、现金交易说的代表人物是美国经济学家 费雪 ，他提出的交易方程式为 MV=PT 。 20、现金余额说由剑桥学派的 马歇尔（或庇古） 提出。著名的剑桥方程式为 M=KPY 。 21、在剑桥方程式中，k表示的是 货币需求与名义收入 的比例。

22、根据凯恩斯货币需求理论，当收入水平上升时， 交易动机和 预防动机的货币需求会增加。 23、鲍莫尔的存货模型是对凯恩斯货币理论的发展，他认为 交易 动机的货币需求同样是利率的减函数。 24、美国经济学家托宾进一步拓展了资产组合理论，对凯恩斯 投机 动机的货币需求进行分析。 25、托宾的资产选择中，资产的选择范围有两种： 货币 和 债券 。

26、托宾认为人们资产选择的原则不是预期收益的极大化，而是 债券与货币组合 的效用极大化。 27、弗里德曼的货币需求理论，研究的货币是广义的货币，因为他要考虑货币的收益率。 28、在弗里德曼货币需求理论中，被作为货币需求的决定因素的收入是一种 持久性 收入。

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29、根据惠伦模型，净支出波动越剧烈，预防性货币需求越大。 30、货币需求理论中，弗里德曼考虑的货币替代物比凯恩斯考虑的要多。

31、收入取得间隔越久，货币需求越 多 。 五、计算题（2题，每题8分）

1.假设今后十年经济增长率应保持7%的速度，计划每年调价上升幅度为2%，货币流通速度年递减率为2.5%，试计算货币需求年增长率（根据交易方程式计算）。 解答：

货币需求年增长率?（评分标准：答对8分）

?1?7%???1?2%??1?11.94%

?1?2.5%?2.明年的经济形势预测如下：①经济增长率为10%；②物价上涨率不超过10%；③货币流通速度不变。试计算明年的货币需求增长率为多少？（根据交易方程式计算） 解答：

货币需求年增长率??1?10%???1?10%??1?21%

?1?0%?（评分标准：答对得共8分）

六、简答题（8题，每题8-10分）

1、简述交易动机和预防动机的货币需求特征（8分） 交易动机和预防动机的货币需求有下列特征： 第一，相对稳定，可以预计； 第二，货币主要充当交换媒介；

第三，对利率不太敏感，因为这两种用途所保留的货币是经济主体在生活和生产中所不可缺少的，机会成本再大也得保持；

第四，是收入的递增函数。 （评分标准：每点2分，共8分） 2、简述投机目的的货币需求特征（8分）

投机目的的货币需求具有下列特征：

①货币需求难以预测。因为它随着人们对未来情况的估计不同而不同，由于市场行情和人们心理活动的变化莫测，故这种货币需求难以预测。

②货币主要充当贮藏手段职能。凯恩斯假设经济体系中只有两种金融资产：货币和债券，人们在对金融市场做出预测的基础上，权衡具有流动性且有贮藏功能的货币所带来的效用与收益的债券带来的效用后，才决定他们是以货币还是债券作为自己资产的保存形式。

③对利率极为敏感。现实生活中债券未来的市场价格是随利率的变化呈反方向运动的，所以凡是预计未来利率下降、债券价格上涨的人就会抛出货币买进债券，变为“多头”，以备日后债券价格真的上涨时用高价抛出，此时，货币的投机需求减少；反之则相反，成为“空头”，此时，货币的投机需求增加。

④是现行利率的递减函数。如现行利率高，则预期未来利率下降，证券价格上升，人们就用货币买入证券，货币需求减少；反之，货币需求增加。 （评分标准：每点2分，共8分） 3、简述流动性陷阱假说（8分）

①由凯恩斯提出，他推断，当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率一定要上升，从而债券价格一

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定要下跌的预期，此时货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被储藏起来，此即为“流动性陷阱”。（4分）

②这时增加的货币供给被增加的无限膨胀的货币需求陷阱所吞噬，利率不再进一步降低，想通过央行放松货币供给，降低利率来刺激消费和投资这条路就走不通了。凯恩斯治理有效需求不足的对策之所以更看重财政政策而轻视货币政策，原因即在于此。（4分）

4、简述凯恩斯学派对凯恩斯货币需求理论的主要贡献（8分） 凯恩斯学派对凯恩斯货币需求理论的贡献主要在于： 一是强调利率对交易性货币需求也有影响；

二是认为利率对投机性货币需求的影响并非是使人们得出持币或持券的单一抉择，由于预期的不确定性从而意味着风险的存在，人们的抉择实际上是一个资产组合的比例和结构的选择问题。（每点4分，共8分） 5、传统的货币需求理论面临哪些新问题（8分）

我国传统的货币需求理论已经明显落后于经济现实，因为经济环境已经发生了非常大的变化。主要表现在这样几个方面：（2分）

①只考虑交易性货币需求，不考虑预防性和投机性货币需求。（2分） ②以货币的流通速度相对稳定为前提。（2分）

③以经济结构、支付习惯及经济市场化程度处于相对稳定作为假设前提条件。（2分）

所有这些，由于经济社会条件都变化了，因此，传统货币需求理论及其测算方法就需要根据新情况进行必要的更新和调整。

6、比较费雪方程式与剑桥方程式的主要异同点（8分） 费雪方程式与剑桥方程式的主要异同点有下面几点：

①比较费雪方程式与剑桥方程式，从表面上看来似有差异，但实质是相同的：二者都说明商品价格P与货币数量M成正比；其次，两个方程式中的两个变量K与V关系为：K=

1。（2分） V②剑桥学派认为货币需求取决于经济主体的主观意志和需要，即人们在权衡持有货币、投资和消费几方面收益基础上决定应持有的货币量，并由此产生对货币的需求；而费雪交易方程式则认为货币需求取决于客观的商品交易量。（2分） ③剑桥学派实际重视货币储藏手段职能，费雪交易数量说则重视货币流通手段的职能。（2分）

④剑桥方程式是从用货币形式保有资产存量的角度考虑货币需求，重视这个存量占收入的比例；而费雪方程式则把货币需求与支出流量联系在一起，重视货币支出的数量和速度。（2分）

7、简述费雪交易方程式的缺陷（10分）

①在全社会总商品交易中，存在商品赊销和抵消交易，此时它们并不需要货币，但是到期债务偿还则需要货币作为支付手段。因此，费雪方程式推出的求名义货币需求量公式既有多计又有遗漏之处，需修正。

②只注意货币需求取决于全社会的商品交易量，忽视了微观主体持有货币的动机。

③公式中M所表示的是流通中所需要的货币量，事实上，公众货币需求不仅限于交易与支付之用，他们还把货币作为价值储藏手段。而且流通中货币与储藏手段货币难以划分界限，因此作为货币需求量应包括由储藏手段引起的货币需求量。

④中间交易环节极难计量统计，因此，现代货币研究者都以国民收入（Y）或国民生产总值代替交易量T。 ⑤最后，现金交易论在商品运动与货币运动的关系问题上，把货币运动放在第一位，实际经济活动中，处于第一位的是商品运动，没有商品的运动，就没有货币运动，二者之间的关系不能颠倒。 （评分标准：每点2分，共10分）

8、试分析我国货币需求的影响因素（10分）

由于不同国家在经济制度、金融发展水平、文化和社会背景以及所处经济发展阶段的不同，影响货币需求的因素也会有所差别。现阶段影响我国货币需求的因素主要有：

①收入。一般来说，收入提高，说明社会财富增多，支出也会相应扩大，因而需要更多的货币量来满足商品交易。所以，收入与货币需求呈同方向变动关系。

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②价格。在商品和劳务量既定的条件下，价格越高，用于商品和劳务交易的货币需求也必然增多。因此，价格和货币需求，尤其是交易性货币需求之间，是同方向变动关系。

③利率。由于利率的高低决定了人们持币机会成本的大小，利率越高，持币成本越大，人们就不愿持有货币而愿意购买生息资产以获得高额利息收益，因而人们的货币需求会减少；利率越低，持币成本越小，人们则愿意手持货币而减少了购买生息资产的欲望，货币需求就会增加。利率的变动与货币需求量的变动是反方向的。

④金融资产选择。各种金融资产与货币需求之间有替代性。所以各金融资产的收益率、安全性、流动性、以及公众的资产多样化选择，对货币需求量的增减都有作用。

⑤其他因素。如体制变化，对利润与价格的预期变化、财政收支引起的政府货币需求的变化、信用发展状况、金融服务技术与水平，甚至民族特性、生活习惯等都影响我国的货币需求。

（评分标准：每点2分，共10分） 七、论述题（3题，每题16-18分）

1、试述凯恩斯流动性偏好货币需求理论。（16分） 答案要点：

①凯恩斯认为人们持有货币的动机主要有交易动机、预防动机、投机动机；（2分） ②交易动机和预防动机的货币需求是收入的增函数；（2分）

③通过对人们持有闲置货币是为了在利率变动中进行债券的投机以获取利润的前提下进行的分析，得出投机动机的货币需求是市场利率的减函数；（2分）

④于是，凯恩斯的货币需求函数表示为：M=M1+M2=L1(Y)+L2(r)。（2分）

⑤根据凯恩斯分析，每个人心中都有一个正常利率。人们通过对比心中的正常利率，预期市场利率的升降。一般情况下，市场利率与债券价格成反向变动。当市场利率较低，人们预期利率将上升时，则抛出债券而持有货币；反之，则抛出货币而持有债券。（4分）

⑥当利率低到一定程度时，整个经济中所有的人都预期利率将上升，从而所有的人持有货币而不愿持有债券，投机动机的货币需求将趋于无穷大，若央行继续增加货币供给，将如数被人们无穷大的投机动机的货币需求所吸收，从而利率不再下降，这种极端情况即所谓的“流动性陷阱”。（4分）

2、鲍莫尔怎样发展了凯恩斯的货币需求理论，其政策意义何在？（16分） 答案要点：

①凯恩斯的流动性偏好理论认为交易动机的货币需求只是收入的函数，鲍莫尔的存货模型通过分析发现交易动机的货币需求同样是利率的函数，而且是递减函数。（4分）

②鲍莫尔认为人们持有现金与企业持有存货一样，既不能过多，也不能过少。在不影响正常交易情况下，应力求保持现金余额的成本降至最低。持有现金余额的总成本包括两项：一是持有现金余额的机会成本，二是因变现而支付的佣金。（4分）

③基于上述基本分析，鲍莫尔推导出著名的平方根公式。

12bTM =

2r（4分）

④鲍莫尔模型不仅有重要的理论意义，而且有着重要的现实意义。

A.从理论上说，该模型是对凯恩斯的交易动机货币需求理论的重大发展。（2分）

B.从政策意义上说，鲍莫尔的存货模型对凯恩斯学派以利率作为中介的货币政策主张提供了进一步的理论上的支持。（2分）

3、请把马克思货币需求理论与西方货币需求理论做比较（18分） ①与古典的货币数量论的比较

不同点：在金属货币流通的情况下，马克思认为是PQ/V决定M，P是在生产领域决定的；古典货币数量论认为是M决定P,是商品和货币在流通领域碰到一起决定的，主要决定于货币数量的多少。（3分）

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