财务管理复习题

贵州大学旅游系财务管理期末复习题

一、判断题

1、 货币的时间价值是由时间所创造的价值

2、 在终值和计算期数一定的情况下，贴现率越高，则计算出的现值越小。 3、 资金的时间价值产生于消费者推迟消费的耐心。 4、 凡一定时期内每期都有付款的现金流量均属于年金。 5、 风险与收益成正比，风险越大，收益就越小。 6、 饭店发行股票所筹集的资金是自有资金。 7、 优先股在所有的权利和义务上都要优于普通股。

8、 既然借入资金的资金成本比自有资金的成本更低，那么饭店应多筹集借入资金而不筹集自有资金。 9、 最佳资金结构是综合资金成本最低，饭店价值最大时的资金结构。 10、 如果饭店负债筹资额为0，则财务杠杆系数为1。 11、 所谓最佳现金余额就是现金的最低持有量。

12、 如果饭店采取积极的收帐政策，饭店的应收帐款占用额减少的同时，坏帐损失和收帐费用可能

会相应增加。

13、 现金折扣总是会促使客户尽快付款，使饭店提早受到货款，因此现金折扣率越高对饭店就更加

有利。

14、 一般来说饭店的利息保障倍数应至少大于1，否则将不能偿付债务及利息。 15、 应收帐款周转率过低或过高对饭店都可能是不利的。

16、 内部形成资金是指企业在经营过程中形成或积累的资金。包括从税后利润中提取的法定盈余公

积金、公益金、任意盈余公积金和留存的未分配利润。

17、 股票是指股份有限公司为筹集自有资金而发行的、以证明股东按其所有持有的股份享有权利和

承担义务的书面凭证。

18、 借入资金的比重越大，财务杠杆系数也就越大，表明企业运用财务杠杆作用越多。因此企业应

尽量增加借入资金的比重。

19、 自有资金收益率标准差是指可能出现的自有资金收益率与期望值之间的偏离程度，它是衡量酬

资风险的依据。

20、 如果有若干个方案可供选择，那么应选择净现值最小的方案。 21、 企业应根据自身的承受能力来确定信用标准。 22、 信用条件包括销货折扣、折扣期限和信用期限。 23、 存货采购成本与采购批量大小无关。

24、 从量的规定性来看，资金时间价值是没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。 25、 风险既可能带来超出预期的损失，也可能带来超出预期的利益

26、 债券的价值会随着市场利率的变化而变化，当市场利率上升时，债券价值下降，当市场利率下

降时，债券价值上升

27、 先付年金与后付年金的区别在于记息时间不同

28、 在评价投资项目的财务可行性时，如果静态投资回收期的评价结论与净现值指标的评估发生矛

盾，应以净现值指标的结论为准

29、 赊销是扩大销售的有力手段之一，企业应放宽信用条件，增加赊销量，从而增加企业利润 30、 在有关现金折扣业务中，“1/10”的标记是指：若付款方在一天内付款，可以享受10%的价格优

惠

31、 在存货年需要量既定的条件下，经济订货批量越大，进货周期越长。 32、 现金折扣即商品削价，是企业广泛采用的一种促销方法

二、单项选择

1、每年年底存款100元，求第五年末的价值总额应用（ ）来计算。 A、复利终值系数 B、复利现值系数 C、年金终值系数 D、年金现值系数 2、储存成本与每次订购量呈（ ）

A、正比 B、反比 C、无关 D、有关但不一定呈正比

3、现金管理的目的是（ ）

A、减少现金占用 B、满足经营需要 C、获取投机收益 D、在满足需要的前提下减少现金闲置 4、企业财务就是（ ）。

A、企业财务活动 B、企业财务关系 C、企业财务管理 D、A与B的总和 A、财务预测 B、财务决策 C、财务预算 D、财务分析

5、当经营杠杆系数和财务杠杆系数都是1.2时，则联合杠杆系数应为（ ）。 A、2.4 B、1.44 C、1.2 D、1

6、债券平价、溢价、折价发行取决于（ ）的关系。 A、期限与利率 B、票面利率与期限 C、票面利率与市场利率 D、市场利率与期限 7、（ ）是无法计算的。

A、递延年金终值 B、递延年金现值 C、永续年金终值 D、永续年金现值 8、最低的资金成本率为（ ）

A、长期借款资金成本率 B、企业债券资金成本率 C、优先股资金成本率 D、普通股资金成本率 9、下列筹资方式中，资本成本最高的是（ ）。

A、发行普通股 B、发行债券 C、发行借款 D、长期借款 10、每年年底存款520元，求第8年末的价值总额应用（ ）来计算。

A、复利终值系数 B、复利现值系数 C、年金终值系数 D、年金现值系数

11、具有能反映投资项目的真实报酬率的优点而计算较为复杂缺点的投资决策方法是（ ） A、平均报酬率法 B、净现值法 C、现值指数法 D、内含报酬率法 12、变现风险最大的是（ ）。 A、股票 B、债券 C、共同基金

13、饭店餐厅所应交纳的税金按营业收入的（ ）税率进行交纳。 A、3% B、5% C、7% D、10%

15、在一定时期和一定业务量范围内总额不受业务量变动影响而保持不便的成本为（ ） A、变动成本 B、固定成本 C、半变动成本 D、半固定成本 19、企业使用借入资金增加了债务负担，由此带来的风险是（ ） A、财务风险 B、经营风险 C、筹资风险 D、破产风险 20、从资金成本来看，最佳的资金结构的（ ）是最低的。

A、综合资金成本 B、边际资金成本 C、借入资金成本 D、自有资金成本

21、某企业发行普通股股票，其发行总价格为200万元，筹资费用率为5%，第一年股利为14%、以后每年增长6%，则该批股票的资金成本为（ ） A、14.7% B、20% C、20.7% D、19% 22、现金的持有成本是指（ ）

A、持有现金所发生的管理费用 B、饭店某时期实际拥有的货币资金数 C、持有现金的一种机会成本 D、存入银行的利息部分 23、下列费用中属于应收帐款机会成本的是（ ） A、因投资应收帐款而丧失的利息收入 B、坏帐损失

C、收帐费用 D、对顾客信用调查而支出的费用 24、若给定的信息条件为“1/10，N/40”则其含义是（ ）

A、 付款期限10天，现金折扣1%，信用期限为40天 B、 信用期40天，现金折扣为10%

C、 在10天内付款可享受1%的现金折扣否则应在41天内全额付清 D、 若在40天内付款，可享受10%的折扣 25、企业采取较积极的收帐政策，可能会增加（ ）

A、应收帐款投资 B、坏帐损失 C、机会成本 D、收帐费用 27、下列属于营业收入的是（ ）

A、销售产品取得的收入 B、取得银行借款 C、发行股票取得的收入 D、代收的增值税

31、当企业的息、税前利润率小于借入资金利率时，将会产生（ ） A、经营杠杆作用 B、财务杠杆作用 C、总杠杆作用 D、财务杠杆反作用 32、企业将资金投向金融市场，购买股票、债券等各种有价证券的投资属于（ ）。 A、长期投资 B、外部投资 C、后续投资 D、证券投资 33、下列项目中，变现能力最强的是（ ）

A、应收帐款 B、银行存款 C、最为短期投资的股票 D、各种存货

34、某企业2014年，负债总额为400万元，股东权益为280万元，则其产权比率为（ ） A、59% B、41.2% C、143% D、42.9%

35、某饭店2014年向银行借款1000万元，年利率为10%，计税所得额为500万元，所得税税率33%，饭店净收益为335万元，则该饭店已获利息倍数是（ ） A、6倍 B、5倍 C、3.35倍 D、2倍

37、某人预计在5年后获得本利和10000元，若年利率为10%，他现在应投入（ ）元。 A、5000 B、5910 C、6210 D、5998

2、筹资的目的主要有（ ）

A、满足生产经营的需要 B、满足对外投资的需要 C、满足偿还债务的需要 D、满足调整资金结构的需要 3、商业信用是企业的一种筹资方式，其具体形式有（ ） A、应付帐款 B、应付票据 C、票据贴现 D、预收帐款 4、应收帐款的作用主要有（ ）

A、增强市场竞争力 B、减少存货 C、促进销售 D、节约存货支出 5、贴现法主要有（ ）

A、净现值 B、投资利润率 C、投资回收期 D、内部收益率 6、风险报酬系数确定的方法有（ ）

A、根据历史资料确定 B、根据国家政策的规定 C、企业领导层会同有关专家研究确定 D、国家有关部门组织专家确定 7、按照流动资产的占用形态不同，流动资产可分为（ ） A、现金 B、银行存款 C、应收帐款 D、存货 8、企业持有现金主要有（ ）

A、支付的动机 B、投机的动机 C、预防的动机 D、投资的动机 9、确定信用标准的因素有品质、能力、（ ） A、预期坏帐损失率 B、资本 C、担保品 D、经济状况 10、外购存货总成本主要有（ ）构成

A、采购成本 B、采购费用 C、订货费用 D、存储费用 11、长期投资的目的主要有（ ）

A、控制或影响其他企业 B、为实施长远发展规划积极积累资金 C、拓宽获利渠道，降低投资风险 D、充分利用闲置设备，以增加收益

12、通过（ ）可控制直接材料的价格

A、控制采购数量 B、减少运杂费 C、降低进货单价 D、减少途中损耗 13、财务分析的内容有偿债能力分析、（ ）

A、经营能力分析 B、周转性分析 C、获利能力分析 D、成本利润分析 16、对于资金的时间价值来说，下列中（ ）表述是正确的。 A．资金的时间价值不可能由时间创造，而只能由劳动创造

B．只有把货币作为资金投入生产经营中，才能产生时间价值，即时间价值是在生产经营中产生的 C．时间价值的相对数是扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均资金利润率或平均报酬率 D．时间价值的绝对数是资金在生产经营过程中带来的真实增值额 17、风险报酬系数确定的方法有（ ）

A、根据历史资料确定 B、根据国家政策的规定 C、企业领导层会同有关专家研究确定 D、国家有关部门组织专 19、下列各项中，企业制定信用标准时应予考虑的因素有（ ）

E、 同行业竞争对手的情况 F、 企业自身的资信程度 G、 客户的资信程度 H、 企业承担违约风险的能力 20、借款酬资方式的特点是（ ） A、 借款具有较大的灵活性，弹性较大 B、 资金成本较低

C、 可以发挥财务杠杆的作用，导致企业利润增加 D、 借款程序简单，酬资速度快

E、 借款有固定的偿付期限和利息负担，酬资风险较高

21、在财务管理中，经常用来衡量风险大小的是（ ）

A、标准离差 B、边际成本 C、无风险报酬率 D、标准离差率 22、自有资金的特点包括（ ） A、 支付固定股利，财务风险较低 B、 数额稳定，使用期长 C、 无需还本付息 D、 酬资风险较低 E、 酬资成本较低

23、长期借款筹资的优点是（ ）

A、资金成本低 B、借款弹性大 C、筹资风险小 D、筹资相对迅速 24、企业持有现金的主要动机是（ ）

A、保值动机 B、交易动机 C、储备动机 D、预防动机 25、企业筹资方式有（ ）。

A、吸收投资 B、发行股票 C、发行公债 D、内部资本 E、长期借款 A、增发优先股 B、发行普通股 C、发行债券 D、借入银行贷款 26、通常情况下，企业持有现金的机会成本（ ） A、 与现金余额成正比 B、等于有价证券的利息率 B、 与持有时间成反比 D、是决策的无关成本 27、对信用期限的叙述，不正确的是（ ） A、 信用期限越长，企业坏帐风险越小

B、 信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越 C、 延长信用期限，不利于销售收入的增加 D、 信用期限越长，应收帐款的机会成本越低

28、现金持有量与各项成本之间的关系为（ ） E、 与管理费用存在线性关系 F、 与机会成本成正比例变动 G、 与机会成本成反比例变动 H、 与短缺成本成反比例变动

29、固定成本的特点是在相关范围内（ ） A、总额固定 B、单位额固定

C、总额随业务量成反比例变动 D、单位额随业务量成反比例变动 30、信用标准过高的可能结果包括（ ）

A、 丧失很多销售机会 B、降低违约风险 C、扩大市场占有率 D、减少坏帐费用 31、固定成本的特点是在相关范围内（ ） A、总额固定 B、单位额固定

C、总额随业务量成反比例变动 D、单位额随业务量成反比例变动 32、现金持有量与各项成本之间的关系为（ ） A、 与管理费用存在线性关系 B、 与机会成本成正比例变动 C、 与机会成本成反比例变动 D、 与短缺成本成反比例变动

33、 财务投资动态决策方法有（ ）

A、净现值化 B、投资报酬率化 C、内含报酬率法 D、投资回收期法 34、信用政策包括的内容有（ ）。

A、信用条件 B、信用期限 C、折扣期限 D、收款政策 E、信用标准 35、预防动机所需要现金的多少取决于（ ）

A、利率和有价证券价格水平 B、现金收支预测的可靠程度 C、企业日常支付的需要 D、企业临时借款能力 E、企业愿意承担的风险程度

36、股份有限公司申请股票上市，一般出于这样的目的（ ） A、 资本社会化，分散风险 B、 提高股票的变现能力 C、 便于筹措新资金

D、 提高公司知名度，吸引更多顾客 E、 便于确定公司价值

37、会使财务风险增大的是（ ）

A、增发优先股 B、发行普通股 C、发行债券 D、借入银行贷款 38、为了提高现金使用效率，企业应当（ ） A、 加速收款

B、 在不影响信誉的前提下推迟应付款的支付 C、 使用现金浮游量

D、 力争现金流入与现金流出同步

39、编制预算在饭店经营管理中所起的作用主要有（ ）

A、目标作用 B、控制作用 C、协调作用 D、督导作用 E、考核作用 40、信用标准过高的可能结果包括（ ）

A、丧失很多销售机会 B、降低违约风险 C、扩大市场占有率 D、减少坏帐费用 41、在财务管理中，经常用来衡量风险大小的是（ ） A、标准离差 B、边际成本 C、无风险报酬率 D、标准离差率 42、借款酬资方式的特点是（ ）

A借款具有较大的灵活性，弹性较大 B资金成本较低

C可以发挥财务杠杆的作用，导致企业利润增加 D借款程序简单，酬资速度快

E借款有固定的偿付期限和利息负担，酬资风险较高

五、计算分析题

1、 某公司在第三年末要偿还长期借款的本金和利息264800，故准备建立偿债基金。银行存款的年利

率为10%，计算公司从第一年起，每年末应存入银行的金额。

2、 某人现在存入银行一笔现金，计划5年后每年年末从银行提取现金4000元，连续提取8年，在

年利率为6%的情况下，现在应存入银行多少钱？

3、 假如从现在起8年内每年年初支付3万元，银行存款利率为8%（假定银行按复利计算），则现在

应一次性在银行存入多少钱？

4、 某公司准备购置一处房产，房产公司提出两种付款方式

（1） 从现在起，每年年初支付10万，连续支付8次，共80万元

（2） 从第5年开始，每年年末支付10万元，连续支付10次，共100万元。 假设该公司的资金成本率为10%，你认为该公司应该选择哪个方案？

5、 根据下列资料，计算经济采购批量并进行决策。

某公司甲材料全年进货量为5500千克，每批次的订购费用为180元，每千克甲材料的年储存费用为0.6元。

（1） 计算经济采购批量、进货批数、及总成本 （2） 如果甲材料的单位进价为5元，供货方规定购货批量达到5000千克时，可享受2%的批量

折扣；达到9000千克时，可享受2.5%的批量折扣。确定在有批量折扣情况下的经济采购批量。

6、某企业向银行借入一笔款项，银行贷款的年利率为10%，每年复利一次。银行规定前5年不用还本息，但从第6年~第20年每年末偿还本息3000元。请用两种方法计算这笔借款的现值。（保留两位小数点）

7、资料：某公司筹资情况如下： 资金种类 银行借款 公司债券 股票 留存收益 筹资额 （万元） 1600 500 2500 600 14% 14% 2% 11.2% 年利率 （股利率） 10% 2% 年股利 增长率 筹资 费用率 2% 1. 5% 2%

（1） 分别计算各种资金的个别资金成本。 （2） 计算综合资金成本。

8、公司在销售额2500万元时需要资金1200万元，预计利润率为16%，银行借款年利率为10.8%。公司筹资方案分别为：

A：70%发行股票；30%向银行借款 B：60%发行股票；40%向银行借款 C：50%发行股票；50%向银行借款 计算各种方案的财务杠杆系数。

9、某公司有三个投资方案： A：投资1000万元，

第一年到第四年的现金净流量分别为：200万、360万、420万、250万 B：投资1200万元，

第一年到第四年的现金净流量分别为：360万、480万、500万、400万 C：投资1200万元

第一年到第四年的现金净流量都为405万

请用净现值法、现值指数法对三个投资项目进行决策选择

（贴现率为10%）

10、某饭店预计库存周转期为60天，应收帐款周转期为20天，应付帐款周转期为30天，预计全年需用现金720万，计算饭店的最佳现金余额为多少？

11、某公司1999年决定在原有收帐政策的基础上，加强收帐力度，新制定了A、B两个方案： 项 目 原收帐政策 A方案收帐政策 B方案收帐政策 年收帐费用（元） 应收帐款平均收款（天） 还帐损失率（%） 15000 45 6 16000 42 5 17000 40 4 该公司全年销售收入为1000000元，全部采用赊销方式。应收帐款持有成本以债券年利率10.8%为标准。

要求：请根据上诉资料确定最佳收帐政策。

12、某公司有A.B两个投资项目，预计在实施过程中每年的现金净流量及可能出现各种情况的概率如下： 经营状况 好 一般 差 概率 0.3 0.5 0.2 A投资项目现金净流量（万） 1200 1000 800 B投资项目现金净流量(万) 1400 960 600 要求:计算A、B两个投资项目的现金净流量期望值、标准离差率并比较这两个投资项目的风险程度。

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/wu6g.html