沼气发电项目商业计划书 - 图文

项目负责人：**** 编制日期：2009年12月 联系方式：

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本商业计划书属商业机密，所有权属于****所有。其所涉及的内容和资料只限于已签署投资意向的投资者使用。收到本计划书后，收件人应即刻确认，并遵守以下规定：1）若收件人不希望涉足本报告所述项目，请按上述地址，尽快将本报告完整退回；2）在没有取得****的书面同意前，收件人不得将本报告全部或部分地予以复制、传递给他人、影印、泄露或散布给他人；3）应该像对待贵公司的机密资料一样的态度对待本报告所提供的所有机密资料。

本报告不可用作销售报价使用，也不可用作购买时的报价使用。

报告使用人签章：

编制日期：2009年12月

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目录

目录 ........................................................................................................................................................................... 2 摘要 ........................................................................................................................................................................... 4 第一章 项目发起公司 ............................................................................................................................................. 5

一、项目公司概况 ........................................................................................................................................... 5 二、公司组织架构 ........................................................................................................................................... 5 三、公司股东简历 ........................................................................................................................................... 5 四、公司营运现状 ........................................................................................................................................... 6 五、公司管理制度 ........................................................................................................................................... 6 六、企业发展目标 ........................................................................................................................................... 7 七、公司财务状况 ........................................................................................................................................... 8 第二章 项目概要 ................................................................................................................................................... 10

一、项目概况 ................................................................................................................................................. 10 二、项目投资 ................................................................................................................................................. 13 三、项目融资 ................................................................................................................................................. 13 第三章 产品与生产 ............................................................................................................................................... 14

一、产品简介 ................................................................................................................................................. 14 二、生产 ......................................................................................................................................................... 16 三、生产保障 ................................................................................................................................................. 17 第四章 行业及市场分析 ....................................................................................................................................... 19

一、城市概览 ................................................................................................................................................. 19 二、行业分析 ................................................................................................................................................. 20 三、市场机会分析 ......................................................................................................................................... 21 第五章 产品营销 ................................................................................................................................................... 23

一、产品市场确定 ......................................................................................................................................... 23 二、营销计划 ................................................................................................................................................. 23 三、营销模式 ................................................................................................................................................. 23 四、营销预算管理 ......................................................................................................................................... 25 五、营销团队 ................................................................................................................................................. 26 第六章 竞争分析 ................................................................................................................................................... 28

一、竞争格局及竞争对手 ............................................................................................................................. 28 二、核心竞争力分析 ..................................................................................................................................... 28 三、竞争策略 ................................................................................................................................................. 29 四、项目优势 ................................................................................................................................................. 29 第七章 财务分析 ................................................................................................................................................... 31

一、投资估算 ................................................................................................................................................. 31 二、基本假设 ................................................................................................................................................. 31 三、财务指标 ................................................................................................................................................. 31 四、盈亏平衡分析 ......................................................................................................................................... 32 第八章 融资设计及资本退出方案 ....................................................................................................................... 38

一、基本假设 ................................................................................................................................................. 38 二、合作方式 ................................................................................................................................................. 38 三、资本退出方式 ......................................................................................................................................... 38 第九章 风险分析及管理 ....................................................................................................................................... 41

一、系统风险 ................................................................................................................................................. 41

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二、非系统风险 ............................................................................................................................................. 42 三、风险控制系统整体规划 ......................................................................................................................... 43

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摘要

项目简介：该项目以利用马鞍山市蒙牛奶业公司奶牛养殖基地所产生牛粪、牛尿及冲洗废水为原料，建设厌氧发酵沼气工程，在解决环境污染问题的同时，获取清洁能源——沼气。利用沼气发电及电热联产，沼渣、沼液生产有机肥供公司自用及对外销售。

项目优势特点：项目地生产原料充足保障，项目生产技术成熟稳定，同时项目整体产业链利用充分，并属节能环保综合利用项目，为本项目公司创收同时，造福当地社会。

行业背景：比较当今能源供给现状，煤矿瓦斯、焦炉煤气、高炉煤气等富氢、成分易变可燃气体，沼气成分稳定、更便于利用。同时，我国工农业发展给沼气提供了丰富的原料，沼气发电正日渐成为我国的新兴行业。

项目建设：项目拟新建沼气提取、沼气发电、有机肥生产等配套产线，及相关基础设施，项目总投资约5000万元人民币。项目将提供多种产品生产方案，针对市场空间及需求状况，准确把握行业动向，必要时，及时调整产品结构。

项目投资：本项目总投资5000万元；建筑工程投资4000万元；设备购置650万元；流动资金350.00万元。

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第一章 项目发起公司

一、项目公司概况

公司名称：**** 法定代表人：**** 注册资本： 200万人民币 注册号：340521000006791 企业类型： 有限责任公司 公司网址： 公司地址：

主营业务：主要经营牧草、谷物等农作物种植，汽车运输。

二、公司组织架构

公司开始分阶段暂设三个部门：销售部、业务部、办公财务部。

总经理 销售部行政财务部业务部 三、公司股东简历

****,男46岁大专电气自动化专业，公司法定代表人； 王正斌，男49岁硕士生，老师，电气自动化专业； 季长春，男48岁本科，老师，电气自动化专业； 左升富，男43岁，本科，电气自动化仪表专业； 潘正山，男49岁，初中； 张红，女37岁本科。

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四、公司营运现状

新天地牧草种植有限公司成立于2008年3月12日，目前公司主要经营牧草、谷物、蔬菜、苗木花卉种植，水产品、蓄禽养殖销售等。现有1000多亩优质土地，并与蒙牛集团签定了长期的合作关系。

公司作为马鞍山市蒙牛奶业公司奶牛养殖基地战略合作企业，为其日常养殖生产过程中所产生的废弃物进行运输处理，营运状况良好，利润稳定。

五、公司管理制度 （一）人力资源管理 1.重要管理人员的选择标准

（1）既有良好职业道德和强烈事业心及高度责任感

（2）技术知识丰富，对行业领域内的各种管理知识和方法熟悉掌握

（3）必须具备经营管理能力：管理判断能力、预测决策能力、组织协调力、 开拓创新能力、业务实施能力、社交活动能力和语言文字能力。

2.绩效考核标准的设定

根据公司整体发展纲要的相关规定，将公司整体绩效目标科学分解到管理、经营的各个环节，实施纵向量化分解，横向阶段分解，依据既定考核办法强化成本控制，突出绩效考核标准的实效性和可操作性。

3.员工培训及人才储备

公司设立人事部，为企业发展储备及培养各种专业人才和全面复合型管理人才，建立人才档案，从招聘环节到使用环节严格把关，做到人尽其才，才尽其用，各施其责。培训内容包括：综合素质培训、企业文化培训、团队精神培训、公关礼仪培训、专业技能培训、法律常识培训等。

（二）激励与约束机制

1.激励是激发职工行为动机的心理过程。具体来说，它是通过外部刺激来唤起人的需要，诱发和引导人的动机，并按照激励者的意图产生行动的一种方式或手段。在市场经济迅速发展的今天，人力已经被看成是一项重要的企业资源，有效的激励措施将激发这一资源的巨大潜力，有效的激励已经不仅仅限于物质上的奖励，心理认同和荣誉感等精神上的激励作用更能激发出员工的潜能，这种潜能更有持久力和稳定性。

（1）薪资激励：员工的薪酬与业绩相联系，用数据显示成绩和贡献，能更有可比性和说

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服力，更能直接激励员工的进取心。对能够定量考核的各种指标，都要尽可能地进行定量考核，并定期公布考核结果，这样可使员工明确差距，迎头赶上。

（2）责任感激励：结合项目企业的实际情况，让员工了解他们的工作贡献，赋予员工工作使命感，给予员工一定自主权，树立员工的主人翁意识，提高员工的工作积极性和主动性。

（3）荣誉感激励：表彰每个人的贡献，每名员工再小的良好表现，若能得到认可，都能产生激励的作用；通过给予集体荣誉，培养集体意识，从而产生自豪感和光荣感，形成维护集体荣誉的力量。各种管理和奖励制度，有利于集体意识的形成，以形成竞争合力。 2.公司根据目标管理集体办法及相关奖惩措施，对各部员工的指令计划目标具体明确地设定，并通过指导环节帮助员工实现这一目标。目标的制定必须有明确的测量标准，可实现性、可调整性、可操作性。可评估性和明确时间限制。采用MBO目标管理模式，是计划工作和一切管理工作的基础，目的是使目标发挥作用，激励管理等级中各层次的员工对企业成功做出贡献，它所具备的特性带有明显的约束机制。 （三）财务管理制度

依据国家财务方面的法律法规，建立健全财务管理的各项规章制度，编制财务工作计划，加强经营核算管理，反映分析财务计划的执行情况，检查监督财务法律。具体财务制度包括《财务工作岗位职责》、《财务工作管理制度》、《支票管理制度》、《现金管理制度》、《会计档案管理制度》、《处罚办法》等。职能领域包括财务部会计、出纳及各部核算人员和财务监察人员。

（四）成本管理

项目公司依据《会计法》、《新会计准则》等有关规定，结合本项目公司相关产品的经营特点，制定各项成本控制制度，内容包括：成本会计核算内容、经营费用明细科目核算内容、消耗费用核算内容、成本计算方法、成本分析和控制等。 （五）生产管理

公司生产管理包括：生产质量管理和工作职责、生产计划管理细则，仪器管理、制程质量检验、制程自主检查、制程质量管理作业办法、异常反应及处理、检验标准制定办法、防疫准则标准、管理日常检查规定、设备管理办法、改装、移装设备操作管理、新增设备管理、设备事故分析处理、设备维修保养。

六、企业发展目标

（一）短期目标

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1至3年内，将900万千瓦时沼气发电项目建设并运营成功，使企业迈上规模化、品牌化生产经营台阶。为企业所在地方缴税力争上游，同时为本地企业树立标杆。追赶行业中如蒙牛澳亚示范牧场大型沼气发电综合利用工程的成功形式，并保有自身独特的经营方式方向。

（二）战略构想

3至5年后，企业经营稳定，公司将以行业中如“民和股份”、“新能源”等新型节能环保概念企业企业为范例，做大做强后，需求公司股票公开发行上市。争取与投资方共享企业发展的福祉。

七、公司财务状况

企业创办至今，运营状况良好，利润稳步上升。公司股东决策机制灵活有效。主营业务方向把握准确。 资产负债表：

（2009年11月30日）单位：元

项 目 货币资金 短期投资 应收票据 应收账款 减：坏帐准备 应收账款净额 其他应收账 预付账款 存货 其中：原材料 待摊费用 待处理流动资产净损失 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 长期投资 其中：长期股权投资 长期债权投资 长期投资合计 固定资产 行次 1 2 3 4 5 6 7 8 9 年初数 231260.17 期末数 251352.40 561000 680000 351600 项目 短期借款 应付票据 应付账款 预收账款 应付工资 应付福利费 应交税金 其他应交款 其他应付款 预提费用 其他流动负债 流动负债合计 长期借款 应付债券 行次 45 46 47 48 49 50 52 53 54 55 58 59 60 61 62 66 68 69 71 年初数 期末数 420000 263000 6278.10 17478.59 671.55 24428.24 2000000 7206.31 14640.96 610.04 22457.31 2000000 8 应付利润(股利) 51 10 12 13 14 18 19 914560.17 20 21 22 23 24 产成品（库存商品） 11 1843952.40 长期应付款 8 长期负债合计 负债合计 少数股东权益 国家资本 实收资本(股本) 70 固定资产原价 减：累计折旧 固定资产净值 工程物资 在建工程 待处理固定资产净损失 固定资产合计 递延资产(长期待摊费) 其中:土地使用权 其中：固定资产修理 固定资产改良支出 无形及递延资产合计 其他长期资产 资 产 总 计 25 1286500 26 32162.50 27 1254337.50 28 29 30 31 1254337.50 37 39 40 41 42 43 44 2168897.67 1286500 150093.63 集体资本 法人资本 72 73 74 75 76 77 78 79 80 81 84 85 86 88 144469.43 2144469.43 2168897.67 2061698.59 4061698.59 4084155.90 1136406.37 其中:国有法人资本 集体法人资本 外商资本 1103797.13 个人资本 2010522.37 资本公积 盈余公积 其中:法定盈余公积 公益金 未分配利润 外币报表折算差额 所有者权益合计 4084155.90 负债和所有者权益合计

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第二章 项目概要

一、项目概况

（一）项目简介

项目名称：1008万千瓦沼气发电项目 项目性质：新建

建设地址：马鞍山市当涂县丹阳镇 项目负责人：**** 项目概述：

以****作为项目公司，新建并经营900万千瓦沼气发电项目，项目总投资5000万人民币，拟向社会需求战略投资者，融资3000万人民币，自筹2000万人民币。

本项目立足自主生产技术，依托蒙牛养殖基地所输出的养殖废弃物为原料 ，专研细分市场前景，新建年发电量1008万千瓦，该项目生

产设备为全部引进最新技术，建设厌氧发酵沼气工程，在解决环境污染问题的同时，获取清洁能源——沼气。利用沼气发电及电热联产，沼渣、沼液生产有机肥供公司自用及对外销售。蒙牛奶牛养殖基地存栏奶牛10000头，我公司日收集牛粪、牛尿及冲洗废水800吨原料利用罐车运送到公司农场。

1.如该项目实施后日产沼气15000立方米，日发电28000千瓦，年生产负荷330天，即年发电924万千瓦，排除不可控因素，按照整数计算年发电最低达到900万千瓦。其中10%企业自用，其余入网销售。按照保守0.3元/度计算，项目发电销售可创收243万人民币。

2.日产有机肥155吨，满负荷生产后年产55000吨，其中公司年自用5000吨，其余对外销售。按每吨保守的300元/吨保守估算，年可创收1500万人民币。

3．利用有机肥及公司租用的耕种土地种植有机绿色食品，按照年产两季，每亩年产1.5吨小麦，共租用5000亩耕种土地，即可达到年产有机绿色粮食7500吨，按保守的国家粮食保护价1.4元/公斤保守估算年可创收1050万人民币。

4.运送处理蒙牛生产废弃物，每年300万人民币。

5.年减排温室气体二氧化碳当量约3万吨，碳排放交易收入约200万人民币。

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蒙牛养殖废弃物 项目发起公司 节能环保概念 战略投资者

6.政府财政补贴等各项奖励性收入。

该项目具有非常显著的经济效益、环境效益及社会效益。依托于沼气发电广阔的市场前景，将本项目做大做强。

所以不考略政府奖励性收入及市场上浮15%空间，按照项目行业最保守核算方法计算，年总销售收入可达3293万人民币，净利润1984.17万人民币。

（二）所属行业

电力生产业（行业代码：D0101）

（三）项目建设 1：土地征用及租赁； 2：原料预处理系统； 3：厌氧消化系统；

4：沼气净化系统和储存系统； 5：沼气发电及余热利用系统； 6：有机肥生产系统及装袋系统； 7：土建配套工程、水电消防工程等；

8：上述的技术工艺来源农科院能源所及其相关的网站。 项目基础设施建设明细如下表： 序号 1 2 3 4 5 6 名称 厂房 仓库 食堂 办公楼 厂区道路 围墙

（四）项目进展状况

本项目建设期一年，目前市场前期调研工作完成；生产方案已委托相关设计院设计完毕；厂址位置意向选定；筹建班子已组织。 项目建设进度甘特图：

第1月 第2月 第3月 第4月 第5月 第6月 第8月 第10月 第12月 项目 前期土地准备 相关技术完善设计 证件申请 基础设施建设 购置设备及安装 11 11 设备调试及适生产

（五）项目资金链管理

本项目公司作为经济活动的载体，以获取利润最大化为目的。项目负责人将以多年的实践经验规避资金链风险。确立独一的经营目标，坚决以主营业务为核心，协全部力量做大做强，以丰厚的经营成果回报投资者。

激烈的市场竞争中，充满不确定性，企业资金链管理，就是确保企业在运作过程与保证目标之间找到平衡。企业的资金链管理体现在要保障企业先“活”着，才能“前进”这个基本道理之中。

现金——资产——现金（增值）的循环就是企业经营的过程，企业要维持运转，就必须保持这个循环良性的不断运转。这个经营的循环，也就有了保障资金链健康完整的六大要求： 1.安全，只有安全的、连续的现金流才能保证企业正常的经营活动，不能突然中断资金的运作链。如短期内现金循环不顺，就需要补充现金，这个循环才能完成。 2.增值，就是要有增值效应也就是利润，这也体现企业经营的目的。

3.顺畅，循环要顺畅，不能在存货和应收账款上滞留过多资金，造成企业下一步活动没有必要的资金，循环不畅。

4.速度，经营循环速度要快捷，加快企业的加工物流和变现，提高资金的周转率。 5.现金，一切经营活动都要围绕实现现金利润，如有的企业有账面利润，但无现金分配，都不可称之为收益获得。

这个循环维持的资金链，我们称之为营运资金。企业做大之后，营运资金规模就会随着经营规模扩充而增大，但营运资金的增长速度快过销售增长的速度，就意味着企业经营效率的下降。所以，本项目将以投资者提供资金为动力，以自主经营利润为保障，从而规避资金链风险。

（六）项目建设安全及质量管理

项目建设每个环节严格把关，全面考虑各种因素，采用合理的安全建设方法。一切操作必须在技术人员指导下进行，以保证施工质量和施工效率；建施工过程中，做好各种管沟及预埋管道的施工及管线敷设安装，尤其是地下电缆、管沟等隐蔽工程；电气设备的安装必须严格按照设计要求、设备安装说明、设备安装规程及验收的规范进行，及时进行测试、调试，确保设备的安装质量和试车一次成功。

本项目建设将严格按照国家有关质量标准，以安全与质量第一为原则。 ①《民用建筑设计通则》GB50352-2005

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②《建筑地基基础设计规范》GB5007-2002 ③《混凝土结构设计规范》GB50010-2002 ④《砌体结构设计规范》GB50003-2001 ⑤《建筑结构荷载规范》GB50009-2001 ⑥《建筑抗震设计规范》GB50011-2001 二、项目投资

本项目总投资5000万元；建筑工程投资4000万元；设备购置费用650万元；流动资金350.00万元。如右图：

三、项目融资

本项目拟向投资者寻求权益资本3000万人民币，自筹资金2000万人民币，以****为项目公司。合作双方按照相关股权比例提取利润并共担风险。

基础设施4000万设备650万流动资金350万 13 13

第三章 产品与生产

一、产品简介

（一）产品名称

本项目产品链分别为民用电、有机肥、有机蔬菜。 1.民用电

沼气，是各种有机物质在一定温度、湿度、酸碱度并隔绝空气的条件下，经微生物发酵分解而产生的一种可燃性气体，主要成分是甲烷(CH4),此外还有二氧化碳（约占30%～40%）。无色、无嗅、无毒，密度约为空气的55％，难溶于水，易燃，1米沼气的发热量为35857千焦。将沼气作

为发电燃料就地发电，经厌氧发酵处理产生的沼气，驱动沼气发电机组发电，充分将发电机组的余热用于沼气生产，使综合热效率达80%左右，经济效益显著。

2. 有机肥

利用沼气提取过程中产生的固体及液体废弃物为原料，进行加工生产，降低了恶臭味，杀死了其中的有害病菌、虫卵；分离生产固态和液态两种有机肥。产品的肥效高，对土壤的活化能力强。

3．绿色食品

通过租用耕植用地，施用充分腐熟的各种无污染的自产有机肥， 种植各种有机蔬菜销售。纯天然、无污染、高品质的有机食蔬菜是21世纪人类的首选食品，价格较普通蔬菜高出数倍，随着人们生活水平的提高，有机蔬菜将越来越受到人们的青睐。

（二）产品用途 1.沼气发电

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沼气发电产生的电通过电网输送到普通居民使用，科学、合理、高效应用沼气能源的途径。沼气发电对于缓解我国农村电力紧张状况具有重要作用。本项目所产生的民用电中，项目公司自流10%，其余进入国家电网销售。

2．有机肥料

本项目年产45000吨有机肥料中，本公司年自用5000吨，其余对外销售。 3.有机蔬菜

项目所种植蔬菜全部依照市场价格，依托公司原有的各种相关产品的销售渠道对外销售。 （三）产品技术

本项目所有生产技术委托设计院进行全程设计，沼气提取技术、发电技术、及有机肥分离生产技术。蔬菜种植技术属本公司固有的经营项目，技术成熟稳定。

（四）生产工艺 工艺系统说明：

1、沼气脱硫及稳压、防爆装置：供发动机使用的沼气要先经过脱硫装置，以减少硫化氢对发动机的腐蚀。沼气进气管路上安装稳压装置，以便于对流量进行调节，达到最佳的空燃比。另外，为防止进气管回火，应在沼气总管上安置防回火与防爆装置。

2、进气调节系统：在进气总管上，需设置一套精确、灵敏的燃气混合器，以调节空气和沼气的混合比例。

3、发动机点火系统：沼气的燃烧速度慢，对于原来使用汽油、柴油已及天然气的发动机的点火系统要进行一定程度的改造，以提高燃烧效率，减少后燃烧现象，延长运行寿命。 4、调速系统：若沼气发电机组独立运行，即以用电设备为负荷进行运转，用电设备的并入和卸载都会使发电机的负荷产生波动。为了确保发电机组正常运行，沼气发动机上的调速系统必不可少。

5、预热利用系统：采用预热利用装置，对发动机冷却水和排气中的热量进行利用，提高沼气的能源利用效率。

6、并网控制系统：主要包括发电机调压电路，自动准同期并列控制电路，手动并列和解列控制电路，测量电路，燃气发动机及辅助设备控制电路等。

沼气发电系统对电能的最经济使用方式是先满足建设单位自身的用点需求，然后再将多余的电力并入公共电网；产生的热能也是先满足发酵池的所需，然后再考虑住所、农场的取暖或输送至公用供热网。

沼气发电系统的电力输出运行模式：

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1、独立运行——沼气发电系统单独运行为负载供电； 2、并网运行——发出的电力输送到公用电网；

3、应急运行——作为备用电源，在大电网断电时运行供电。

工艺流程：

供电 余热利用 发电机 脱硫塔 凝水器 干式储气柜 沼气 暂存池 沉沙调配池 厌氧反应器牛粪运输罐车 固态有机肥 固液分离机 沼液池 液态有机肥 二、生产

企业人员划分为生产工人、工程技术人员、管理人员、服务人员、其他人员等几类，每一类岗位又可分为更多的具体岗位。

劳动定员编制的原则： （1）劳动定员水平要先进合理

要贯彻“精简、效能、节约”的原则，体现高效率、满负荷的精神，在保证生产和工作需要的前提下，与条件大体相同的同类型企业比较，生产和工作任务完成得好，用人相对的少，劳动生产率高。要从生产工作实际需要出发，结合本企业现实的生产技术装备水平和员工的技术业务水平，充分考虑到提高劳动效率和挖掘劳动潜力的可能性来确定定员人数。

（2）正确处理好企业各类人员比例关系

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包括直接生产人员和非直接生产人员的比例关系；生产工人中基本生产工作和辅助生产工人的比例关系；基本生产工人和辅助生产工人内部各工种之间的比例关系和管理人员、服务人员与全体职工的比例关系，避免造成忙闲不均，不协调、不衔接、窝工浪费现象，以保持用人的科学性和合理性。

（3）要保证职工的正常休息时间

在进行定员工作时，不用增加劳动强度和延长工作时间的办法，达到用人少、效率高的目的，要保证职工的正常休息时间。对于劳动强度大、操作紧张和高温、粉尘、有毒有害岗位、确定定员时要留有余地，以保护职工的健康和生产安全。

（4）要正确处理好“定”与“变”的关系

定员一经确定后，在一定时间、一定的生产技术和组织条件下，要有其相对的稳定性，不随意变动。 （5）人员培训

一线生产工人采取先培训后上岗，达到技术合格证上岗。根据生产需要和企业发展，适时选送相关人员到职业培训学校及有关专业院校去培训。

三、生产保障

（一）生产成本控制

制定并下达成本标准，作为控制的依据；发动员工积极参与成本标准的实现；根据成本标准审核成本开支，防止和罅损失浪费的发生；计算脱离成本标准的差异，分析其发生原因，确定责任归属；修术成本标准，改进成本控制方法，使成本进一步降低。

实行成本控制要求企业各级管理人员重视成本控制工作，保持成本标准的先进合理性，建立健全经济责任制，明确权责划分和奖惩办法，树立全面经济核算观点，正确处理产量、质量和成本的关系。

（二）产品检验方法设定

1.产品质量检验由品管部负责，具体检验工作由检验室操作。

2检验室是独立的检验机构，能进行微生物、理化等项目的检验。配备相应的质量卫生检验人员，并按规定经培训、考核取得合格证方可上岗。

3.检验机构必须具备检验工作所需要的检验设施和仪器设备，仪器设备必须按规定定期校准。

4.检验机构必须对原料、辅料、半成品、成品按标准取样检验，并出具检验报告。 5.检验内容及检验程序必须符合有关标准规定要求。

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6.对检验不合格的应及时隔离，反馈信息，并应在加工过程及时采取纠偏措施。 7.成品出厂前必须按生产批次根据产品标准要求进行检验，出具检验报告。检验报告应按规定程序签发。

8.检验人员对产品质量有否决权。

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第四章 行业及市场分析

一、城市概览

1．城市介绍

马鞍山是一座充满生机和活力的新兴工业城市。于1956年10月成立，现辖3区1县，总面积1686平方公里，总人口124.39万；其中市区面积301平方公里，人口58.17万。国内生产总值、财政收入、城乡居民收入和储蓄等主要经济指标的人均值，连续多年位居安徽省各市之首。

当涂县位于安徽省东部，长江下游南岸，介于南京与芜湖之间，处在长三角经济圈和安徽省构建的马芜铜经济带交汇地，南京一小时都市圈内，是境内外工商企业家投资兴业的理想场所。当涂区位优势明显。长江黄金水道、皖赣铁路、205国道、314省道及正在建设中的马芜高速公路穿境

而过，南京禄口国际机场、芜湖湾里机场离县城分别仅为50公里、20公里，交通十分快捷。当涂山水资源丰富。全县耕地面积65万亩，林地面积12万亩，水面47万亩，其中可养水面27万亩，“一山四水五分田”，是全国粮棉生产大县，全省水产大县，全国河蟹生产强县。

2.投资环境 （1）土地方面

投资工业项目用地由政府统征，获国有土地使用权证，使用期50年。 *乡镇用地60万元/公顷（4万元/亩）。

*固定资产投资3000万元以上，且每公顷土地投入不低于600万元以上的项目，用地价格下浮50%。（不含征地款，下同）

企业取得的国有土地使用权及兴建的地面建筑物，按法定程序，可以转让、租赁、抵押或作为合资、合作的条件（工业用地改变用途须经批准）。领取集体土地使用权证的项目用地，其价格可下浮。投资基础设施、公益事业和科学、教育、卫生事业，按行政划拨方式取得土地使用权（除经营性用地外），土地使用费按省定最低标准的70%收取。

农业项目用地：开发荒山、荒滩、荒地20公顷以上，从获利年度起，土地使用费前5

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年免收，后10年按省定最低标准的50%收取。综合开发项目免收。

(2) 财税方面

企业实现销售收入起，按其缴纳的税收，县级财政按实得部分予以一定得资金补助，用于企业扩大规模、技术更新、新产品研发、调整经营结构及环境建设。 *新办工业企业

年入库增值税10万元以上得部分，增值税、所得税按县级实得部分前3年全额补助，后2年50%返还。

*嫁接、收购工业企业

投资入股、嫁接改造，全资收购现有企业、破产企业，固定资产投资200万元以上的，增值税、所得税超出前一年基数的部分，按县级财政实得部分4年内全额补助。

*新办农产品深加工企业

与新办工业企业补助标准一致，重要投资项目“一项一策”。

二、行业分析

（一）行业现状

利用沼气发电联产有机肥等多项节能环保产业在政府的政策引导下发展迅速。我国经过几十年的研发应用，在全国兴建了大中型沼气工程2000多座；户用农村沼气池1060万户，数量位居世界第一。不论是厌氧消化工艺技术的积累，还是建造、运行管理等方面的经验，整体水平已进入国际先进行列。

中国开展沼气工程建设已有20多年的历史。“十五”期间，中央投资34亿元专项支持沼气建设。2003年以来，中央将农村户用沼气建设列入国债项目给予支持。2005年中央继续以国债项目投资10亿元，在全国27个省（自治区、直辖市）及新疆建设兵团和黑龙江农垦的721个县9144个村安排实施项目。

本项目类似企业为例，以养殖畜禽产生的废弃粪便等为原料提取沼气发电同时生产相关配套产品的行业中型企业已逐渐开展起来。其中蒙牛澳亚示范牧场大型沼气发电综合利用工程项目，从2006年开始实施，于2008年1月18日投入运营，总投资6000万元，目前日处理牧场全群存栏牛1.2万头的牛粪300吨、牛尿500吨；年减排温室气体二氧化碳当量约2.5万吨；年沼气发电量800余万度，目前生产运营稳定，利润可观，社会效益广泛。

（二）行业发展趋势

沼气发电工程本身是提供清洁能源，解决环境问题的工程，它的运行不仅解决沼气工程中的一些主要环境问题，而且由于其产生大量电能和热能，又为沼气的综合利用找到了广泛

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沼气 固体有机肥 发电 养殖废弃物 液体有机肥 绿色蔬菜食品 绿色养殖食品 的应用前景：

1.有助于减少温室气体的排放 。

2.有利于变废为宝，提高沼气工程的综合效益 。 3.可减少对周围环境的污染。

4.沼电为各地方能源利用开辟了新途径。

以清洁能源核心产品的产业行业靠着环保、高效等社会效益深厚的优势，正迅速向正规化、规模化发展。以过往海外的行业发展轨道看来，具有广阔市场空间及政府基础的中国沼气发电行业将逐渐引进国内外资本的关注，无疑将以金融杠杆为工具促进沼气发电及其相关配套产业的飞跃式发展。

三、市场机会分析

1.沼气发电

在我国的二氧化碳消费结构中，我国目前排放的二氧化碳多达38亿吨，随着新建火力发电厂、水泥厂和煤化工项目的增加，二氧化碳排放量仍将持续增加。《京都议定书》的履约责任又迫使我国必须高度重视二氧化碳的减排和合理利用，并在政策、资金等方面给予大力扶持。本项目在如此大的行业背景下，在政府的主导及市场对绿色能源的刚性需求下应运而生。马鞍山当涂靠近华东电网负荷中心，是可供选择的较优电源点之一。根据华东区域和安徽省电力市场的需求，安徽多数供电是以本土的煤炭资源发电，导致境内污染严重，在长江南岸和安徽与华东联网点附近建厂，可以减轻安徽电力过江的压力，实现华东地区资源优化

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配置，促进安徽省经济协调发展。

2．有机肥料及绿色食品

项目联产产品有机肥料及绿色食品同样处于市场供不应求的卖方市场状态。目前,全球正在发生第六次饮食文化的变革,这就是由消费热量食品转向消费安全、卫生、营养食品,人们更加注重食品的安全性。随着人民生活水平的不断提高，我国人民已从温饱型转向质量型。对无污染、安全、卫生的绿色食品的需求日益增加。而肥料是绿色食品的基础，只有配制绿色肥料才能达到这一目的。“生物肥”、“活性有机肥”、“生化复混肥”等无污染绿色生态系列肥料就是这一领域最先进的肥种。

国际上部分国家的绿色肥料使用比例已高达45%-60%。目前，我国已出台各种优惠、鼓励政策，开始大力发展有机肥料与绿色农业，倡导有机食品与绿色消费。由于生物有机肥的诸多优势逐步被人们认可加上国家政策的倾斜，2010年生物有机肥的销售总值将达到900亿元、到2015年将超过1500亿元（平均每个省达到50亿元）。因此，生物有机肥是将来农业的主要生产资料，推广应用前景十分广阔，是一个值得投资的庞大产业，也是一项收益率极高的朝阳产业。

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第五章 产品营销

一、产品市场确定

根据产品性能及用途特点，本项目沼气所发民用电力10%自用外，其余全部进入本地电网销售；有机肥及绿色食品目标市场以安徽境内为主，按照自身发展状况及市场发展方向，逐次向周边省份及我国东部，最后扩延覆盖全国市场。

本项目目标市场如右图：

1．产品开拓期以安徽为主要目标市场； 2．拓展期以蓝色的安徽邻省为目标市场；

3．产品成熟期后，项目公司包括公开发行上市等战略目标实现后，逐渐扩大，将以整个绿色的中国东部及白颜色的西部作为整体拓展发展区域。

二、营销计划

项目年发电900万千瓦，90%进入当地电网，即年产55000吨，公司年自用5000吨，年产绿色有机食品7500吨，全部销售。

序号 产品 年销售量 产品开拓期 产品拓展期 发展开拓期 1 2 3 4 5

沼气所发民用电 有机肥料 绿色食品 运送蒙牛废物 碳排放交易 900万千瓦/年 50000吨/年 7500吨/年 30万吨/年 3万吨/年 三、营销模式

本项目将按照不同的产品分类，依照项目开展进度及产品营销具体状况采取分阶段不同的营销模式。电力销售直接入网，不存在销售问题，其他两种哦你产品以绿色、环保、健康

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为概念，项目初始存在市场融合期，所以前期营销模式宜采取展销推广形式为主的开拓性做法。

(一)参加展会

根据公司的发展规划及营销目标，对企业的优势资源（产品、信息、技术、服务）和需求进行分析，之后再斟选出适时对路的展会推广将公司有机肥料及绿色食品展售，最后再从策划的角度考虑资源如何出奇制胜。

1.明确目标

参会的目标有树立、维护企业形象；开发市场和寻找新客户；介绍新产品或服务；物色代理商、批发商或合作伙伴；结交新朋友，联络老朋友等，参展之前务必要确定参展目标，以便有针对性地制定具体方案，区分工作重点。

2.精心筹备

首先是选择展品。要符合展出目的、性质和内容；展品要能体现展出者的技术水平、生产能力及行业特点；要有独到之处，以便和其他同类产品区分开来。

3.其次是展示方式

展品本身大部分情况下并不能说明全部情况、显示全部特征，需要运用图表、资料、照片、模型、道具、模特或讲解员等真人实物，借助装饰、布景、照明、视听设备等手段，加以说明、强调和渲染。同时考虑安排现场示范，甚至让参观者亲自动手；

4.展台设计

展台设计的表面任务是要好看，根本任务则是要帮助展出者达到展览目的。展台要能反映出展出者的形象，能吸引参观者的注意力，能提供工作的功能环境。展台设计时要重视展示、会谈、咨询、休息等展台的基本功能。

5.客户邀请

除了被动地等客户到，还要有意识地请客来。可采取直接函、登门拜访、通过媒体做广告、现场宣传、派发资料等手段，邀请和吸引客户，把工作做在前面。

综上所述，展会要办出效果，办出水平，一方面展览的要真正懂得展会的运作。必须非常明确展会的主题，明确你要照顾哪类展商，照顾哪些参观的人士；另一方面参展商也要明确产品的市场、客户的定位，没有必要哪个展会都去。

（二）人脉营销

人脉资源是一种稀缺的营销资源，其威力在目前的市场环境中是不容置疑的。本项目将以项目相关的行业内部人脉资源为突破口，寻求点对点推广；同时以关系推广形式向外延展

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销售。项目公司多年从事本项目相关行业，社会资源广泛。

该项目建成后，本项目将首先以安徽本地为市场中心，迅速打开产品市场。 （三）网络营销

本项目有机肥料及绿色食品将以网络营销方式为创新型营销渠道，网络营销可规避人力等诸多成本，其次远程营销推广效果良好，项目将 设立专门部门或工作小组，工作初期考虑精简，同时应保证有专人负责。

（四）直销

销售人员主动上门推销产品。在产品上市初期，销售人员直接面对使用客户。根据各地方工业及食品加工企业特色，指定相应的直销方案设计。在部分地区采用直销方式，以本部销售人员上门推销。直销地点首先选择项目地周边地区，方便管理。

（五）寻求政府相关部门支持

依照本项目节能环保的良好社会效益特点，做通、做好有关部门的工作，使我们的产品有机会进入国家推荐产品名录，甚至进入红头文件。全面保障项目产品营销渠道的可行性，并一定程度推广产品品牌建立。

四、营销预算管理

财务预算管理是推行企业内部管理规范化和科学化的基础之一，也是促进销售部门人员自我约束、自我发展能力培养的有效途径。公司为了管理上进一步优化，制定了相应的预算管理原则和预算管理体系，以达到控制成本，实现利润最大化的目标。

（一）预算管理的基本原则

项目公司每年在固定月份提前制定下一年的营销计划，并进行严格的内部分工：首先由设计部门提出产品构思，之后与营销部门协商营销方面的工作，最后由公司统一设计年度营销计划、编制年度营销预算管理。这些工作通常需要反复研讨。公司营销部门是公司的重要部门，营销预算管理是其日常重要工作之一。公司将通过一套严格、系统的营销预算管理来支持营销工作的开展，这些工作的开展除了贯彻了预算管理的一般性原则（如可量化、同成本控制联系起来、要有弹性）之外，至关重要的还有费用因素：费用的投入是为了实现未来某段时期内的销售目标，是对未来收益的预支，因此，预算管理要从经营的角度出发，按费用收、支两条线进行，避免费用使用的无序化。

(二）公司整体预算管理

根据公司预算管理的基本原则，营销预算编制工作主要包含以下内容：

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1.首先确定营销目标与年度营销计划，分析达成目标的要素所在；营销目标与计划直接决定了预算，因此，编制预算的第一步就是首先明确在未来的一年中营销方面有哪些工作需要进行，以及如何做。

2.确定费用项目，并分析历史数据，得出相关的关键控制比率；通常，营销费用中比例较高的费用包括了消费者促销费用、广告费用、渠道费用（含返利）、物流费用、店面展示费用、员工工资等，这些费用可以通过查阅历史数据并加以分析以确定每类费用项目占销售额的比例。这些比例应根据未来一年的营销策略行动相应进行修改。

3.结合次年的销售计划与前一年的费用项目中的关键控制比率，得到次年的相关费用预算，分析费用预算分配的合理性；

4.将费用预算按收、支两条主线进行划分，并据此进行管理。

项目公司将按以上思路来编制整体营销预算管理，并在实际工作中，根据遇到的问题，进行更为细致的考虑以确保预算管理工作的顺利进行。

五、营销团队

（一）团队建设

营销团队的建设对公司起着至关重要的作用，公司将从以下方面来加强团队建设： 1.人员选择

营销团队的建设与管理，关键在“人心”。“以人为本”是关键，团队是由个体组成的，只有好的个体，才会有好的团队，所以在团队的建设与管理上，团队中的个体是第一重要的。公司在选择营销人员时，考虑人员的品质、能力、形象等方面来确定人员选择标准。

2.团队培训

过硬的营销团队不仅指营销人员自身素质和能力，而且还需要培训，培养团队的凝聚力和战斗力。

团队凝聚力的培养依靠团队文化的建设，团队文化是指团队成员在相互合作的过程中，为实现各自人生价值，并为完成团队共同目标而形成的一种意识文化。团队文化的精髓就是强调协作，团结协作才能成就共同事业，从而才能实现和满足团队成员的各自需求。团队战斗力的培养实质就是加强团队成员综合能力的培训，能力是建立在以知识为基础之上。因此公司将加强团队人员的基础知识培训，比如公司知识、产品知识、行业知识、财务知识等。在建立好牢固的知识基础之上，还将加强谈判能力、管理能力、控制能力等方面的培训，提高营销人员全面素质和能力。

3.绩效体系

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要保证一个团队的稳定性，不仅需要公司本身的良好发展前景，而且还需要公司能提供一个合理的绩效体系，最关键是要为团队成员塑造一个公正、公平、公开的一个竞争平台。有效的绩效体系应该体现在两点，一是物质需要方面，二是精神需要方面。物质需要主要体现在工资、福利、奖金、工作环境等，而精神需要则主要体现在社会地位、成就感、安全感、发展空间等。公司将从这两方面来制定公司的绩效方案。

4.营销管理者能力提升

管理者能力是影响团队稳定的重要因素之一。因此，公司将加强领导能力的培育，如指导力、亲和力、执行力等。许多企业失败的原因往往不是企业战略、营销策略、公司运营机制，而是公司的执行力。团队的执行能力的关键是看管理者的能力。管理者能力提高，才能建立起团队高效的执行力体系。

（二）绩效方案

绩效管理是企业管理工作的一项重要内容，亦是人力资源管理的核心工作。公司在制定绩效方案时，以公司发展战略以及市场战略目标为基础，考虑公司业务流程、销售人员能力以及工作中存在的特别问题和现实问题来制定考核方案。项目公司拟把基本工资底线与贡献率提成结合起来，加强实绩考核。

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第六章 竞争分析

一、竞争格局及竞争对手

新能源发电电力入网销售属政府鼓励项目，不存在同行业竞争问题；有机肥料与绿色食品目前国内同类产品市场尚未出现垄断性品牌，行业集中度不高，产品厂家及经销商多种多样，竞争格局中具备新产品上市的基础条件。

同时，本项目产品的市场容量巨大，按照项目初期产能，本地市场完全可以消化所产全部产品，所以竞争问题可以细化到操作流程，上升不到战略角度。

二、核心竞争力分析

本项目核心资源基础上的企业技术、产品、管理、文化等的综合优势在市场上的反映形成综合的核心竞争力，其在经营过程中将以此核心竞争力形成不易被竞争对手仿效、并能带来超额利润的独特能力。

（一）价值性

本项目所产电力属清洁能源，属社会必须品，政府鼓励发展，有机肥及绿色食品对当今社会消费人群实用性不言而喻。绿色食品相较其他普通食品对人身体有益无害。

所以以目标消费群体的价值为趋向，降低成本，提高产品质量，提高服务效率，增加客户的效用，从而给企业带来竞争优势。

（二）稀缺性

目前国内沼气发电尚处于起步发展期，国内电力供不应求，有机肥料及绿色食品同样发展尚不完善，尤其绿色食品市场供求不平衡，从而为本项目提供了核心的稀缺性优势。

（三）不可替代性

在相同的目标市场中，不存在竞争对手通过其他能力来替代我们的项目产品，本项目产品在为目标消费群体创造价值的过程中一定程度上具有不可替代的作用。公司通过在经营与客户接触等各个环节上的行为方式差异让自己与竞争对手区别开来。而这种行为方式的差异化又是难以模仿并能让公司持续领先的一种竞争利器。

（四）难以模仿性

该沼气发电产品链技术为本公司委托设计院针对本项目专研的特有技术，所以以专有技术为核心，先进的运营理念及强有力的资金支持和原料资源优势为保障，一旦成功运营，商

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市场需求 节能环保 沼气联产 原料充沛

业模式的不可模仿性可大大提高，三到五年内无法被其他企业替代。

三、竞争策略

竞争策略的选择将基于本项目的核心竞争优势，考虑当前市场综合竞争态势的前提下，制定相应合理的竞争手段，保证企业在激烈的市场竞争条件下首先保证立足脚跟，然后迅速市场。

1.成本领先策略

比较同行业企业蒙牛澳亚示范牧场大型沼气发电综合利用工程项目的运营经验，沼气发电最根本成功因素及成本因素，将发电成本控制在入网竞价价格之下是本项目生存竞争的最根本前提。所以尽最大努力降低成本,通过低成本降低商品价格，维持竞争优势。要做到成本领先，就必须在管理方面对成本严格控制，尽可能将降低 费用的指标落实在人头上,处于低成本地位的公司可以获得高于产业平均水平的利润。在与竞争对手进行竞争时,由于成本低,，对手已没有利润可图时,企业还可以获得利润，那么竞争优势就会显现出来。

2.目标集中战略

将有机肥料与绿色食品主攻特定的客户群的一个细分区段或某一个地区市场，即本项目首要目标定位以安徽为中心的辐射地区。前提：公司将以更高的效率、更好的效果为某一狭窄的战略对象服务，从而超过在更广阔范围内竞争对手，可知该战略具有赢得超过行业平均水平收益的潜力。

四、项目优势

（一）技术优势

项目将购进国内最先进电力生产设备，按照委托设计院所输出的专有技术，将较其他同行业及企业凸显技术优势。

（二）节能环保新能源概念

首先项目所生产的为情节能源，同时处理畜禽养殖垃圾，维护自然环境属政府鼓励支持项目。

其次产品链丰富，从沼气到有机食品整条产品都为清洁型，有机性相关产品，是社会亟需的各种必需品。

同时，沼气发电同时减少其他方式发电如煤炭火电等排除的二氧化碳，按照《京都议定书》相关规定申报清洁发展机制(CDM)项目。发电每年减排约3万吨，每吨的交易价格为8欧

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元。折算下来，每年收益大约可达200万元。

（三）资源优势

首先，本项目拥有完备且十分突出的人才力量，项目负责人对行业内部领域知识了解，并拥有较多的人脉资源。

其次，本项目蒙牛马鞍山养殖基地提供足够的生产原料。

再次，项目交通便利，建设、生产成本低廉，拥有先天的常规资源优势。

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第七章 财务分析

一、投资估算

本项目总投资5000万元；厂区工程投资4000万元；设备购置费用650万元；流动资金350.00万元。

总投资估算表

序号 一 1 2 3 4 二 三 工程项目及费用名称 总 投 资 厂区工程 土地征用 耕种土地租赁 工程设备 土建工程 估 算 价 值 (万 元) 厂区工程 4000.00 4000.00 1400.00 2000.00 350.00 设备购置 650.00 650.00 350.00 其它费用 总 值 占总投资比例 100.00% 80.0% 28.0% 5.0% 40.0% 7.0% 13.0% 7.0% 350.00 5000.00 4000.00 1400.00 250.00 2000.00 350.00 650.00 50.00 250.00万/年 设备购置费 流动资金

二、基本假设 1.销售税金及附加：5% 2.折现率：20%

3.管理费率：根据销售前期实际的可能情况，前两年按15%计提，以后每年按10%计提 4.销售费率: 根据公司成立前期管理情况，第一年20%计提，以后每年按8%计提 5.财务费用率：按1.5% 6.残值率：5% 7.建设期：1年 8.项目计算期：10年 9.产销率：100% 10.其他假设详见明细

三、财务指标

平均销售收入： 3293.00 万元 平均毛利：

3014.95万元

平均净利润： 1984.17万元

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财务净现值： 1184.41万元 销售利润率

60.26%

投资利税率： 40.70% 投资利润率： 20.09% 盈亏平衡点： 36.44% 静态投资回收期： 2.5年

（注释：此处投资回收期为静态，且完全保守估算，不考虑耕种土地内种植其他高价有机食品、不考虑政府财政补贴、不考虑公司原有营业业务收入等，全部考虑后保守回收期应在1年左右。）

四、盈亏平衡分析

公式：生产能力利用率计算的盈亏平衡点=固定成本/销售收入-可变成本-销售税金及附加。

万元 销售额 利润区 成本线

1200.00 盈亏平衡点 生产能力36.44%

盈亏平衡点=36.44%，年生产负荷达到36.44%即销售收入达到1200 万元即可保本；尽管中国宏观经济进入新一轮的调整时期，但中国政府刺激经济的政策必然掀起新一轮的固定资产投资热潮，从而必然加大能源需求，因而会增加对本项目产品的很大需求。

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价格预测

单位：元

序号 1 2 3 产品种类 价格 民用电 有机化肥 有机绿色粮食 建设期 第1年 0.3元/度 300.00/吨 700/吨 第1年 0.3元/度 300.00/吨 700/吨 第2年 0.3元/度 300.00/吨 700/吨 第3年 0.3元/度 300.00/吨 700/吨 第4年 0.3元/度 300.00/吨 700/吨 经营期 第5年 0.3元/度 300.00/吨 700/吨 第6年 0.3元/度 300.00/吨 700/吨 第7年 0.3元/度 300.00/吨 700/吨 第8年 0.3元/度 300.00/吨 700/吨 第9年 0.3元/度 300.00/吨 700/吨

销售量预测

单位：万千瓦时、吨

序号 1 2 3 4 5 产品种类 生产负荷 民用电 有机肥 粮食（建设期考虑一季） 运输 碳排放 建设期 第1年 80% 108 6666 3000 300000 30000 经营期 第1年 80% 540 33333 300000 30000 第2年 100% 810 50000 7500 300000 30000 第3年 100% 810 50000 7500 300000 30000 第4年 100% 810 50000 7500 300000 30000 第5年 100% 810 50000 7500 300000 30000 第6年 100% 810 50000 7500 300000 30000 第7年 100% 810 50000 7500 300000 30000 第8年 100% 810 50000 7500 300000 30000 第9年 100% 810 50000 7500 300000 30000

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销售收入预测

单位：万元

序号 1 2 3 4 5 6 销售收入 总计 民用电 有机肥 粮食 运输废料 碳排放交易 建设期 第1年 32 经营期 第1年 162 第2年 3293 243 第3年 3293 243 第4年 3293 243 第5年 3293 243 第6年 3293 243 第7年 3293 243 第8年 3293 243 第9年 3293 243 983.98 1621.99 199.98 420 300 32 999.99 300 160 1500 1050 300 200 1500 1050 300 200 1500 1050 300 200 1500 1050 300 200 1500 1050 300 200 1500 1050 300 200 1500 1050 300 200 1500 1050 300 200

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损益表预测

单位：万元

序号 建设期 经营期 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 12 13 14 15 16 生产负荷 销售收入 增长率 减：折扣与折让 销售收入净额 减：销售成本 销售业务税金及附加 销售毛利 毛利率 固定成本 变动成本 折旧与摊销 营业利润 税前利润 减：所得税 净利润 第1年 80% 88.40 49.20 846.38 86.02% 53.33 80.00 13.59 699.46 699.46 17.49 681.97 第1年 80% 234.00 81.10 1306.89 80.57% 266.67 120.00 27.18 893.04 893.04 第2年 100% 3293.00 第3年 100% 3293.00 3293.00 第4年 100% 3293.00 3293.00 第5年 100% 3293.00 3293.00 第6年 100% 3293.00 3293.00 第7年 100% 3293.00 3293.00 第8年 100% 3293.00 3293.00 第9年 100% 3293.00 3293.00 983.98 1621.99 103.02% 3293.00 983.98 1621.99 113.40 164.65 3014.95 91.56% 350.00 600.00 29.90 2035.05 2035.05 50.88 1984.17 113.40 164.65 3014.95 91.56% 350.00 600.00 29.90 2035.05 2035.05 50.88 1984.17 113.40 164.65 3014.95 91.56% 350.00 600.00 29.90 2035.05 2035.05 50.88 1984.17 113.40 164.65 3014.95 91.56% 350.00 600.00 29.90 2035.05 2035.05 50.88 1984.17 113.40 164.65 3014.95 91.56% 350.00 600.00 29.90 2035.05 2035.05 50.88 1984.17 113.40 164.65 3014.95 91.56% 350.00 600.00 29.90 2035.05 2035.05 50.88 1984.17 113.40 164.65 3014.95 91.56% 350.00 600.00 29.90 2035.05 2035.05 50.88 1984.17 113.40 164.65 3014.95 91.56% 350.00 600.00 29.90 2035.05 2035.05 50.88 1984.17 22.33 870.71 35 35

现金流量表预测

单位：万元

序号 1 项目 现金流入 建设期 经营期 第1年 第1年 第2年 3293.00 3293.00 第3年 3293.00 3293.00 第4年 3293.00 3293.00 第5年 3293.00 3293.00 第6年 3293.00 3293.00 第7年 3293.00 3293.00 第8年 3293.00 3293.00 第9年 3293.00 3293.00 983.98 1621.99 983.98 1621.99 1.1 销售收入 1.2 回收固定资产 1.3 回收流动资产 2 现金流出 2.1 固定资产投入 2.2 流动资金投入 2.3 经营成本 2.4 所得税 3 4 5 6 7 净现金流量 累计净现金流量 折现率（IC=20%) 净现值 累计净现值 5250.79 4050.00 950.00 239.74 11.05 -4517.60 -4808.81 20% - 183.71 - 183.71 735.00 705.95 29.05 151.59 -2895.61 20% 196.70 12.99 1263.40 1206.70 56.70 2029.60 397.39 20% 1,184.41 3,910.88 1263.40 1206.70 56.70 2029.60 3690.39 20% 1,184.41 3,910.88 1263.40 1206.70 56.70 2029.60 6983．39 20% 1,184.41 3,910.88 1263.40 1206.70 56.70 2029.60 10276.39 20% 1,184.41 3,910.88 1263.40 1206.70 56.70 2029.60 13569.39 20% 976.76 4,887.64 1263.40 1206.70 56.70 2029.60 16862.39 20% 813.97 5,701.60 1263.40 1206.70 56.70 2029.60 20155.39 20% 678.31 6,379.91 1263.40 1206.70 56.70 2029.60 23448.38 20% 565.25 6,945.17

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折旧估算表

单位：万元

建设期 序号 1 项目 建筑工程（残值率5%） 折旧年限 15 15 第1年 第1年 第2年 148.83 第3年 148.83 第4年 148.83 经营期 第5年 148.83 第6年 148.83 第7年 148.83 第8年 148.83 第9年 148.83 原值 折旧额 余额 2 设备及安装工程（残值率5%） 2350.00 148.83 2201.17 2052.34 1903.51 1754.68 1605.85 1457.02 1308.19 1159.36 1010.53 650.00 41.17 567.66 190.00 41.17 526.49 190.00 41.17 190.00 41.17 190.00 41.17 190.00 41.17 190.00 41.17 190.00 41.17 190.00 原值 折旧额 余额 3 合计 41.17 608.83 485.32 444.15 402.98 361.81 320.64 279.47 190.00

摊销估算表

单位：万元

建设期 序号 1 项目 土地费用 摊销年限 50 第1年 第1年 第2年 第3年 第4年 经营期 第5年 第6年 第7年 第8年 第9年

1,400.00 28.00 28.00 原值 摊销额 余额 2 合计 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 1372.00 1344.00 1316.00 1288.00 1260.00 1232.00 1204.00 1176.00 1148.00 1120.00 37 37

第八章 融资设计及资本退出方案

一、基本假设

1.项目的大规模基本建设完成，不再有大的建设投入； 2.企业经营稳步发展，规模效益逐步显现； 3.不考虑其它不可预测因素； 二、合作方式

（一）融资结构模式分析

项目发起方拟与投资人按照《中华人民共和国公司法》，以****为标的企业，及项目公司，以引进权益性资本。

1.投资方与项目发起方根据股东协议或合作协议共同经营项目，并注入一定资金。 2.项目公司将作为本项目独立的生产经营者，签署一切与项目成立和市场有关的合同，安排项目建设经营并拥有项目。

3.项目融资安排在对投资人的有限追索的基础上。 （二）自筹资金

针对项目需要和投资方合作模式设计，拟自筹2000万人民币增资扩股。 （三）融资抵押

项目发起人与投资人共赢并共同承担风险，以项目自身预期的收入资金量、投资资金量所占权益来承担偿还责任。

三、资本退出方式

（一）预估合作年限

依据本项目融资资金注入后成功运作规模，及盈利规模，排除二期融资可能性，3000万人民的成功退出时间为合作期起3～5年。

（二）资本退出方案比选

依据《中华人民共和国公司法》，合作双方在合作期满时或之前可采用以下退出机制方便投资者顺利实现资金增值，撤出合作企业。

1.公司上市

在项目方的成功经营下且企业成长迅速的情况下，努力可以实现企业在国内或国外

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资本市场上市。投资方合作者可以通过资本市场实现股权自由退出，且该方式是实现投资方投资人资本增值最大化的最好方式。该种方式实现资本撤出对投资人来说其投资收益较其它方式高，但退出周期长、费用高。

（1）直接上市

可分为国内直接上市和国外直接上市。在中国国内直接上市困难较大。中国中小企业上市障碍主要表现在：第一，主板市场对上市公司要求较高，中小高新技术企业很难达到要求；第二，主板市场上的法人股、国有股不能流通和交易，这与风险投资通过股权转让撤出风险资本实现收益回报的根本目的相矛盾；第三，在服务于国企改制和扩大融资渠道的政策下，以非国有为基本成分的高新技术企业很难进入主板市场的通道。能够公开上市的企业数量有限，限制了其作为风险资金“出口”的作用。

在国外直接上市对国内企业要求更高，其资本运作复杂，回收期更长。 （2）买壳上市

买壳上市是指非上市公司按照法律规定和股票上市交易规则，通过协议方式或二级市场收购方式收购上市公司，并取得控股权来实现间接上市的目的。

买壳上市步骤：

第一步通过收购上市公司股份的方式，绝对或相对地控制某家上市的股份公司； 第二步资产转让，上市公司反向收购公司的资产，从而将公司的有关业务和资产注入到上市公司中去，实现间接上市的目的。

此种方式更加适于上市操作。 （3）创业板市场和柜台交易市场。

随着中国大陆的创业板市场的创建，中小企业在国内直接上市的可能进一步加大，可操作性也变得更强。

柜台交易市场，为本地中小企业的股票（产权）提供交易的场所，可以实现企业产权的自由交易。

2.兼并收购

在合作双方一致同意的情况下，投资者将股权转让给第三方，或管理层回购（MBO），一次性实现投资者的退出，同时变更公司章程和公司性质。

3.风险企业买进

在合作双方投资人一致同意的情况下，项目方企业可利用银行资本收购投资者股权转让，一次性实现投资者的退出，同时变更公司章程。

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4、红利分配

合作双方依据合作合同所约定的合作期限、分配比例等对项目每年所得可分配利润进行红利分配，并根据双方所约定的合作期满后资产归属及解决方案，实现投资者的合理退出。

5、破产清理

如果合作期内本项目经营不善，投资方有权利剥夺项目方经营权，并有权利对合作企业进行破产清算。

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第九章 风险分析及管理

一、系统风险

（一）行业市场风险 1.风险识别

行业发展方向及行业驱动因素等产业链上下游变动的不确定性为本项目整体发展设置了一定的不可控风险。目前世界经济不景气及金融危机的背景下，国内诸多产业受到很大影响，尤其生产类工业企业整体影响较大。

2.风险控制

本项目涉及电力及农业两大国民经济支柱产业，受风险影响几率较小，公司首先从主观能动性出发，将建立企业战略规划部门，对企业的发展做以优质有效管理，一定程度规避市场不确定性带来的可能风险；其次带企业发展规模化经营后开拓种商业渠道盈利，分散风险，创造盈利最大化，风险最小化工作前提。

本项目前期以适当规模适生产，且产品特性及销售方式为资源类被动营销方法，一定程度规避掉金融危机给本项目带来的市场信用等风险。

（二）竞争风险 1.风险识别

竞争对手挑战风险：有巨额利润势必有竞争，特别是在有超额利润的情况下，更是如此。当行业背景利好时，诸多有机肥生产厂家将更多纷纷投入到市场中来，加之国外竞争者一直窥视中国市场，业内竞争将激烈异常，同时，微观行业内竞争有可能使市场利润率降低。因此，竞争风险同样需要重视。

2.风险控制

针对竞争风险，公司将在数据库专业化方面下功夫，完成对行业的经济情报的独占。针对其它本行业所独有的竞争风险，公司将在组织资产、关系资产、道德资产等多方面提前有意识积累，一定程度减少风险有可能给本项目所带来的冲击。

（三）政策法律风险

政治及法律风险是由于战争、国际形势变化、政策变化而导致项目资产和利益受到损失的风险。现在，中国已经进入了全面建设小康社会、加快推进社会主义现代化建设的新阶段，同时也表明中国的政治体制更加稳固，社会主义民主更加完善，社会主义法制更加完备，依法治国基本方针得到全面落实，人民的政治、经济和文化权益得到切实

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尊重和保障，所以本项目的政治风险系数很低，可忽略不计。

二、非系统风险

（一）技术风险 1.风险识别

本项目属常规性工业生产，生产过程中因技术逐渐落后，技术误差，技术操作失误等极容易造成项目地污染及整个项目失败风险。其中发电行业属特殊行业，生产过程中可能存在技术性维修、机械损毁等技术风险。

2.风险控制

借鉴同行业企业，并加强与其沟通学习，积累生产经验，避免非常规性风险。 同时市场前期对于技术采取严格的保密措施，减少技术外泄的机会。建立严格的生产组织风险防范系统，设置专人看护生产线，以防万一。在环境质量现状调查的基础上，针对项目的工程特征和污染特征，预测项目建成后对周围环境可能造成不良影响的程度及范围，结合公众参与调查结果，提出满足其环境保护目标的污染控制对策与措施，并论证风险防范措施。

（二）营销风险 1.风险识别

首先营销目标通过各种方式能否预期实现还存在不确定性；

其次，由于本项目为新建项目，产品的供销渠道简历尚不完善，产品使用企业需要对本项目产品有相对接受过渡期。

2．风险控制

前期做好市场预测及调查，寻求政府给予本项目特殊支持；其次以本项目人脉资源为依托展开营销渠道，以规避盲目上市给本项目创新型产品带来的风险。

（三）财务风险 1.风险识别

公司管理费用中任何一项费用的上升都有可能降低利润；项目可能存在某些因资本结构不合理、应收账款回收或因合作伙伴方面的原因导致经营收入回收的不确定性；公司运营过程中有可能存在人为的财务信用风险。

2.风险控制

公司将会加强核算，控制成本。针对安全性风险，公项目公司将此项目在很短的时

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间内，迅速投入市场，并力争在1年内占领同类市场，并继续拓展新的、高技术含量的制作硬件、软件，提高技术成份，占领市场的制高点。掌握市场的主动，且开拓科技的核心技术通过著作权、系列发明专利、商标等形式进行保护，制定本行业的标准，建立较高的行业壁垒，有效阻止仿冒对手的介入。但由于项目公司的经营资本主要来自于母公司资本，只有在非常特殊的情况下，才使用借贷资本，这方面的风险较少。

（三）管理风险 1.管理风险识别

（1）意识风险：公司在经营管理过程中如果过于追求短期效益，忽视管理制度创新、服务质量提高以及企业文化平台在更高层次上的构筑等，会大大增加风险。

（2）核心领导层的决策正确与否，会给企业经营带来一定的风险。

（3）组织人事风险:人才是企业最宝贵的财富之一,其数量、质量、结构都在很大程度上决定着公司的兴衰成败。如果公司组织的调整、创新滞后，造成高素质人才流失，公司的研发、内控管理、市场营销就会受到很大的影响。目前公司现有人才结构比较单一，高新技术人才和管理人才比较短缺，这对公司的经营与发展可能会产生一定的制约。

2.风险规避

管理风险是威胁企业安全的根源之一，加强组织机构的建设，建立适应性强的组织机构和有效的激励制约机制。减少公司对个别主要领导的过分依赖，加强对管理者的培训，培养创新意识。

首先，公司将建立事前防范保障机制。设立对应聘人员和重要岗位待聘人员的资质审核程序，全面、深入核实其背景资料，同时也可通过心理测试，获取一些其它途径无法得到的真实信息。其次，建立事中预防监控机制。事中预防监控是事前防范的延伸。公司内部，要对在职人员，特别是重要岗位员工进行公开的定期、不定期考核或心理测试；加强对员工个人职业素养的培训与提高，完善新员工的培训机制和对在职员工的考核机制。 最后，建立事后危机处理机制。公司内部要设立专门的危机管理部门，并不断健全和完善部门制度；公司外部，可聘请专业调查公司对在职人员、离职人员的职业去向进行追踪调查。

三、风险控制系统整体规划

关于风险管理本项目将从四个方面做好整体风险控制规划： （一）努力建设和不断完善风险管理长效机制

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完善市场风险管理体系。组建独立于业务部门的市场风险管理机构。拓宽风险管理范围，积极推动建立业务部门风险窗口报告制度。设定相关业务部门风险管理考核指标，明确监控重点，加强全方位沟通。借鉴国际先进的风险管理经验。

建立风险管理长效机制的过程中促使员工转变观念是最重要的。必须稳步落实全面的风险管理范围、全员的风险管理文化、全程的风险管理过程、全新的风险管理方法的风险管理体系建设目标，努力建设和不断完善风险管理长效机制。

（二）完善风险管理基础

完善风险管理基础是建设风险管理长效机制的重要前提。我们要在五个方面进行。

风险治理基础。风险管理有效性的基础是管理层的决策权、执行权和监督权得到有效制衡。确立风险偏好和风险战略，对风险管理的效果负最终责任。组织架构基础。风险管理依存于扁平化的业务组织结构和独立的风险管理组织结构：横向上，风险管理职能部门与业务部门要保持相互独立和相互补充，业务部门的风险窗口要对业务风险进行近距离的监控和高频率的报告；纵向上，风险管理组织要实行垂直性管理和报告模式。

信息技术基础。市场瞬息万变，本项目将依靠先进的信息技术基础提供及时可靠的信息迅速作出决策。

风险管理文化基础。风险管理，人人有责。管理层要不断提高全体员工的风险意识，增强各级管理者和员工执行风险管理政策和程序的自觉性，有效引导员工不断改进风险控制技术。自上而下推行和自下而上不断丰富的全员风险管理文化是促成风险管理有效性的基础。

（三）打造先进的经营文化和理念

完善的规章制度体系非常重要的同时，在规章制度的背后，更重要的是各个阶层的人员首先要用先进的经营文化和理念武装自己的头脑。将企业文化和管理制度相结合，横纵亮相规避企业风险。

（四）积累四种危机资产

现金资产：企业在正常经营中，并不把全部现金投入到主体战略的经营活动中去，而留有一定的“冗余”，否则一旦资金链断裂，就可能导致企业的经营业务瞬间坍塌。现金资产也可以投资到一些风险性低、可以迅速变现的项目上，如国债、

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风险性低的蓝筹股的投资等。

组织资产：我们对员工将体现为一种超越雇佣之外的个人关怀，尊重员工，关心员工，把员工的个人职业发展和企业的事业相结合，这种“人文”上的积累同样是企业的一种“储备”，当企业遭遇危机时候释放出来，帮助企业渡过难关。

关系资产：企业经营活动发生在投资商、客户、合作者等利益相关者的包围之中，和组织资产一样，如果企业在日常的经营活动中，和投资商、客户、合作者之间纯粹是一种“讨价还价”的利益关系，那么当企业发生危机的时候，这些外部组织也没有义务和动力给企业伸出援手，甚至还可能发生“墙倒众人推”的现象。而只有那些在利益相关者眼里是好的合作伙伴的企业，才能受到对方对等的回报。

道德资产：道德资产的积累在于企业对社会承担的社会责任。企业必然要和社会发生联系，一个在获得自身利益的同时，对社会做出贡献的企业，才能受到社会的爱戴，当它出现问题的时候，无论是国家还是社会，才愿意让它留下来。

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风险性低的蓝筹股的投资等。

组织资产：我们对员工将体现为一种超越雇佣之外的个人关怀，尊重员工，关心员工，把员工的个人职业发展和企业的事业相结合，这种“人文”上的积累同样是企业的一种“储备”，当企业遭遇危机时候释放出来，帮助企业渡过难关。

关系资产：企业经营活动发生在投资商、客户、合作者等利益相关者的包围之中，和组织资产一样，如果企业在日常的经营活动中，和投资商、客户、合作者之间纯粹是一种“讨价还价”的利益关系，那么当企业发生危机的时候，这些外部组织也没有义务和动力给企业伸出援手，甚至还可能发生“墙倒众人推”的现象。而只有那些在利益相关者眼里是好的合作伙伴的企业，才能受到对方对等的回报。

道德资产：道德资产的积累在于企业对社会承担的社会责任。企业必然要和社会发生联系，一个在获得自身利益的同时，对社会做出贡献的企业，才能受到社会的爱戴，当它出现问题的时候，无论是国家还是社会，才愿意让它留下来。

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