证券投资分析期末复习题

《证券投资分析》期末复习题

专题一

一、单项选择题(每题3分，共45分) 1．下列各项中( )是证据证券? A．存款单 B．收据 C．股票 D．债券

2．持有( )以上股份的股东享有临时股东大会的召集请求权。 A．5％ B．10％ C．20％ D．30％

3．证券投资风险存在的特殊性不含( )。 A．证券的本质决定了证券价格的不确定性 B．证券投资心态影响证券价格的波动 C．证券投资风险的难以控制性 D．证券投资市场交易数据不充分

4．某投资者买人一股票看涨期权，期权的有效期为3个月，协定价为20元一股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，当该股票的( )投资者开始盈利。 A．市场价格超过20元 B．市场价格低于20元 C．市场价格等于20元 D．协定价超过20元

5．按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前( )将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。 A．3个工作日 B．5个工作日 C．4个工作日

D．6个工作日

6．发行可转换债券对投资者有( )益处。 A．低成本筹集资金 B．扩大股东基础

C．无即时摊薄的效应

D．能够在低风险下获得高收益

7．确定证券投资政策涉及到：( )

A．决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施

B．.对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析 C．.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例 D．投资组合的修正和投资组合的业绩评估 8. 发展证券市场的“八字”方针是( )。 A．法制、监管、自律、规范

1

B．法制、管理、监管、和规

C．监管、自律、管理、规范 D．自律、规范、监管、真实

9．按债券形态分类，我国国债分类形式不含（ ）。 A．实物券 B．凭证式债券 C．记账式债券

D．可转换债券

10．在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是( )。 A．上市公告书 B．重大事项公告书 C．招股说明书

D．年报概要

11．在下列k线图中，开盘价等于最高价的有( )。 A. 光头光脚的阴线

B．带有上影线的光脚阳线 C．十字星k线图 D．T字形k线图

12．国债回购作用不包括（ )。

A.活跃国债交易

B.是公司实施反收购策略的有力工具 C.有利于中央银行公开市场业务的开展。 D.扩大券商合法融资面

13．下列财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有( A. 流动比率

B. 速动比率 C. 存货周转率 D. 股东权益比率

14．普通股具有如下基本特点：( )。 A. 优先认股权

B．优先清偿 C. 股息优先 D．有限表决权

15．基金管理的一般原则不包括（ ）。 A．分散投资 B．专家经营

C．经营分开

D．投资者可以随时认购或赎回 二、多项选择题(每题5分，共25分)

1．股指期货交易组合条件包括（ ）。 A．交易对象 B．合约价格

C．合约现金结算

D．保证金交易

2．公司上市的意义包括（ ）。

)。 2

A．形成良好的独立经营机制。

B．形成良好的股本扩充机制。 C．形成良好的市场评价机制。 D．形成良好的公众监督机制。

3．证券市场监管的方式包括（ ）。 A．行政性监督； B.自律性管理监督； C.公开性监督； D.社会公众监督。

4. 购并实际涉及的概念包括（ ）。 A．合并 B.收购 C.兼并 D.接管

5.证券欺诈行为包括（ ）。 A内幕交易 B操纵市场 C欺诈客户 D虚假陈述

三、判断题：(判断对错，每题3分，共30分) 1．上海证券交易所是公司制交易所。( )

2．通货紧缩的初期，证券市场一般比较繁荣。( )

3．可转换债券的转换价格可以随着股票市场价格的变化而调整。( ) 4．存货周转天数是反映企业获利能力的指标。( )

5．一般来说，在通货膨胀加剧时，股东权益比率低对企业经营有利。( ) 6．当相关系数为一1时，证券组合的风险最大。( ) 7．审核制度一般分为两种，即注册制和核准制。( )

8．支撑线和压力线的地位不是永远不变的，而是可以相互转化的。( )

9．财产锁定是那些手中现金流量比较充裕的公司面临恶意收购时所经常运用的一种反购并策略。( )

10． 预期回报率越高，投资者所承担的风险也就越大。( )

专题二

一、单项选择题(每题3分，共45分)

1．定向募集公司内部职工股，其比例不得超过公司股份总数的( )。 A．10% B．20% C．30% D．40%

2．依据优先股股息在当年未能足额分派，能否在以后年度补发，可将优先股分成( )。 A．累计优先股和非累计优先股 B．可调换优先股和非调换优先股 C．参与优先股和非参与优先股

D．可赎回优先股和不可赎回优先股

3

3．同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的( )。A．5% B．10% C．15% D．20%

4．期权的( )无需向交易所缴纳保证金。 A．买方

B．买卖双方

C．买方或者卖方 D．卖方

5．H股上市公司公众持股人数不得少于( )人。 A．500 B．1000 C．800

D．100

6．应收帐款周转天数是反映上市公司( )的指标。 A．获利能力 B．经营能力 C．偿债能力

D．资本结构

7．如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益变动结果( )。 A．相同 B．相反

C．无规律性 D．相等

8．一般情况下，公司的现金流量不发生在其（ ）。 A．投资活动领域 B．经营活动领域 C．生产活动领域 D．筹资活动领域

9．移动平均线具有（ ）的特点。 A.超前性 B.助涨或助跌 C.稳定性

D.非惯性

10．在公司预先知道可能被收购的时候，可以采取股票交易的反购并策略，会引起公司股本结构变化的方法是( )。 A．实行员工持股计划 B．进行管理层收购 C．股份回购 D．财产锁定

11．某股当日新上市，共成交3000万股，而该股流通总股本为8000万股，总股本为25OOO万股时核股当日的换手率为( )。 A 63.5%

4

B.375%

C.15% D.85%

12.圆弧形态的反转深度是( )。 A.圆弧顶到劲线的垂直高度 B.圆弧底到劲线的垂直高度 C.圆弧形态的横向距离

D.深不可测的

13.据我国《公司法》的规定，如果A、B两家公司实现了新设合并，则是指( )。 A. A公司继续存在，B公司取消法人资格 B. B公司继续存在，A公司取消法人资格 c. A、B均继续存在，但两公司重新组建C公司

D. A、B均取消法人资格，组成一家新公司

14.为解决购并公司的产品销路问题，一般会采取( )战略。 A.垂直整合 B.上游整合

C.下游整合 D.水平式整合

15.对购并目标公司进行法律方面的审查分析目的是为了( )。 A.回避法律风险

B.避免购并公司形象的损害

C.钻法律法规条文的空子 D. A、B都是

二、多项选择题(每题5分，共25分)

1．在下列k线圈中，收盘价等于开盘价的有（ ）。 A. 光头光脚的阴线

B．带有上影线的光脚阳线 C. 十字墨k线图 D．T字形k线图

2．按照购井的出资方式进行分类，可以分为（ ）。 A．公开收购 B．非公开收购 C．现金购并 D．股份购并

3．下列财务指标中属于偿债能力分析的指标主要有（ ）。 A．流动比率 B．速动比率 C．存货周转率 D．股东权益比率

4．优先股具有如下基本特点（ ）。 A. 优先认股权 B．优先清偿 C．股扇、优先 D．优先表决权

5．按照购并方式是否公开进行分类，可以分为（ ）。 A．公开收购 B．非公开收购

5

C．现金购并 D．股份购并

三、判断题：(判断对错，每题3分，共30分)

1．按我国《证券法》规定，股份公司注册资本须一次募集到位。（ ） 2．有限责任公司的股本不划分成等额股份，股东的出资只按比例计算。（ ） 3．一般来说，期限长的债券流动性差，风险相对较小，利率可定高一些。（ ） 4．备兑权证的发行量大，其发行价格应该较低。（ ）

5．如果公司的资产负债比率很低就不会有偿愤风险。（ ）

6．市盈率是表示投资者愿意支付多少价格换取公司每一元收益的指标。（ ） 7．信用评级有利于筹资企业降低筹资成本。（ ）

8．移动平均线会频繁的发出买进或卖出的信号，使投资者容易受到迷惑。（ ）

9．财产锁定是那些手中现金流量比较充裕的公司面临恶意收购时所经常运用的一种反购并策略。（ ）

10．内幕消息是指为内幕人员所知悉、尚未公开的和可能影响证券市场价格的重要消息。 （ ）

专题三

一、单项选择题(每题3分，共45分) 1. 广义的证券分类不包括( )。 A. 有价证券 B. 货币证券 C. 资本证券

D．商品证券

2．计算经济净现值时所采用的折现率为( )。 A. 基准收益率 B. 利率

C. 社会折现率

D．内部收益辜

3. 期权投资达到盈亏平衡时( )。

A. 在买入看涨期权中商品的市场价格等于履约价格加权利金 B．投资者亏损

C. 在卖出看跌期权中商品的市场价格等于履约价格加权利金 D. 在买入看跌期权中商品的市场价格等于履约价格加权利金

4．如果房地产投资者的预期收益率为15％，在通货膨胀率为8％的情况下，投资者以原价出售，实际收益率为( )。 A．7％ B．8％ C．15％

D．23％

5．某股票预期每股收益O．35元，同期市场利率为2．5％，则该股票理论价格是( )。A．10元 B．15元 C．12元

D．14元

6．在证券市场资金一定或增长有限时，大量发行国债会造成股市( )。

6

A. 走高

B．走低

C. 没有影响 D．难以确定

7．由于项目使用投入物所产生的并在项目范围内计算的经济费用是项目的( )。 A. 直接费用 B. 间接费用 C. 外部费用 D．全部费用

8．下列关于期权效益说法正确的认是( )。 A. 交易对象是实物 B. 比期货交易的风险大 C．期权具有时效性 D．交易的目的是投机

9. 一大型机械价值100万元，保险金额为90万元．在一次地震中完全破坏；如果重置价为95万元，则赔偿金额为( )。 A．100万元 B．90万元 C. 95万元

D．85万元

10 期货交易和现货交易的主要区别于( )。 A. 是否需要签订交易合同 B. 是否需要即期交割

C．是否需要通过中介机构 D．是否有交易风险

11. 下列不属于我国证券市场违法违规行为的是（ ）。 A.内幕交易

B.对倒

C.银行资金直接入市 D.保险资金间接入市

12.自律性管理监督主要由证券市场内一些机构自行制定一套规章制度，这些机构不包括 ( )。

A.证券监督管理委员会 B.证券交易所 C.证券公司 D.证券业协会

13.在证券发行信息披窿制度中处于核心地位的文件是 ( )。 A.上市公告书

B.重大事项公告书 C.招股说明书 D.年报概要

14.当投资者对某家上市公司的股票持有比例达到30%时，除了按照规定报告外，还应当自事实发生之日起 ( )内向公司所有股东发出收购要约，并同时刊登到有关报纸上。 A.10日内

7

B.2O日内

C.30日内 D.45日内

15.上市公司在进行信息披窿时，要求提供持续性的信息披露文件，以下不属于此类文件的是 ( )。 A.年度报告 B.临时公告书 C.季度报告

D.公司投资价值分析

二、多项选择题(每题5分，共25分) 1．非系统性风险包括（ ）。 A．企业经营风险 B．企业财务风险 C．企业道德风险

D．证券投资价值风险

2．掉期较为普遍的是（ ）。 A．货币掉期 B．外汇掉期 C．商品掉期 D．利率掉期

3．财政政策实施的手段主要包括（ ）。

A．国家预算 B．税收 C．国债

D．财政补贴

4．上市公司购并目标公司的价格确定主要有以下方法（ ）。 A．净资产法 B．市盈率法 C．现金流量法 D．竞价拍卖法

5．上市公司购并目标公司的寻找主要考虑的问题是（ ）。 A．公司的自我评价 B．被选目标基本情况分析 C．公司购并依据分析

D．公司购并可能性分析等

三、判断题：(判断对错，每题3分，共30分)

1.T型K线图下影线越长，多方力量越强。 ( ) 2.移动均线具有惯性和助长的特点。 ( ) 3.KDJ指标中J值的取值范围在O一100之间。 ( )

4.如国内盘数量过大，说明卖方实力强大，如国外盘数量过大，说明买方实力强大。 ( )

5.购并公司成为目标公司的相对控股股东，占有目标公司股权比例为25%，就表明对目标公司拥有控制权。

6.发行资本不能少于注册资本的相应比例。 ( )

8

7.同股同权、同股同利是证券投资的基本原则之一。 ( )

8.公司发行股票和债券目的，都是为了追加资金。 ( ) 9.普通股股息一般上不封顶，但下要保底。 ( )

10.优先股的股息是固定不变的，不随公司经营状况的好坏而调整，到期一定要支付。 ( )

专题四

一、单项选择题(每题3分，共45分) 1．下列证券中属于有价证券的是( )。 A． 凭证证券 B．证据证券 C．货币证券 D．存款单

2．基金收益分配不得低于基金净收益的( )。 A．70％ B．90％ C．80％ D．100％

3．证券市场监管的手段不包括（ ）。

A法律手段；

B经济手段； C行政手段 D行业自律

4．流动比率、速动比率和现金比率是反映企业( )的指标。 A. 短期偿债能力 B．长期偿债能力

C. 经营能力 D．资本结构

5．上市公司在进行信息披露时，要求提供连续性的信息披露文件，以下不属于此类文件 的是( )。 A．年度报告 B．临时公告书 C. 季度报告

D. 公司投资价值分析报告

6．系统性风险也称( )风险。 A. 分散风险 B．偶然性风险 C. 残余风险

D．固定风险

7．我国A股上市公司成立时间必须在( )以上。 A.3年 B.1年 C.2年

9

D.5年

8．马柯维茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合在( )。 A．第一象限 B．第二象限 C. 第三象限

D．第四象限

9．生产同类产品厂商之间或者同一市场领域竞争的经营者之间进行的购并称为( )。 A．纵向购并 B．混合购并 C．横向购并 D. 现金购并

10．收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的K线是( )。 A．T型 B．倒T型 C．阳线 D．阴线

11.下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素( )。 A.公司净资产 B.公司盈利水平 C.公司所在行业的情况 D.股份分割

12.进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为( )。 A.技术分析和财务分析

B.技术分析、基本分析和心理分析 C.技术分析和基本分析

D.市场分析和学术分析

13.目前，世界上广泛采用的道·琼斯股指是以 ( )为基点I0O点的指数。 A.1894年I0月1日3O种工业股均价 B.1882年I0月I日30种工业股均价 C.1882年10月1日20种运输股均价

D.I882年IO月I日I5种公用事业股均价

14.股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利( )A.现金流贴现模型 B.零增长模型 C.不变增长模型 D.市盈率估价模型

15.对于仅有上影线的光脚阳线，( )情况多方实力最强。 A.阳线实体较长，上影线较短 B.阳线实体较短，上影线较长 C.阳线实体较长，上影线也较长 D.阳线实体较短，上影线也较短

二、多项选择题(每题5分，共25分)

1. 反转突破形态有（ ）。

。 10

A.圆弧形态

B.喇叭形 C.旗形 D.三角形

2. 反映公司盈利能力的指标有（ ）。 A.主营业务利润率

B.主营业务收入增长率 C.资产收益率 D.存货周转率

3. 证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有（ ）。 A.欺诈客户的行为 B.透支交易行为 C.内幕交易行为 D.操纵市场行为

4.国际游资的市场作用有（ ）

A. 国际游资的操作策略为金融市场注入了新的交易理念。 B. 国际游资的剧烈流动活跃了国际金融市场的交易。

C.国际游资的巨额交易促进了金融衍生品市场的繁荣发展。 D. 国际游资的日益壮大要求国际金融体系作出相应改革。 5. 期货交易的基本功能有（ ）。 A．赚取价差

B. 实物保值 C. 套期保值 D．价格发现

三、判断题：(判断对错，每题3分，共30分)

1. 按我国《证券法》规定，股份公司注册资本无须一次募集到位。( ) 2．欧洲债券就是在欧洲范围内发行的债券。( )

3．场外交易市场是一个分散的无形市场，没有固定的交易场所，没有统一的交易时间，没有统一的交易章程。( )

4．流动比率并不是越高越好。( )

5. 现金流量分析中的现金即指库存现金。( )

6．基本分析的优点是同市场接近，考虑问题比较直接。( )

7．最为常见的收购出资方式是股票收购方式。( )

8．发展和规范是证券市场的两大主题，发展是基础，规范是目的。( ) 9．本币贬值，资本从本国流出，从而使股票市场价格下跌。( ) 10．协方差为正值时，两种证券的收益变动方向相反。( )

专题五

一、单项选择题(每题3分，共45分)

1．“熨平”经济波动周期的货币政策应该以买卖( )为对象。 A．农产品 B．外汇 C．企业债券

11

D．政府债券

2．我国(<证券法))第七十九条规定，投资者持有一个上市公司( )应当在该事实发生之日起三日内向证监会等有关部门报告。 A. 已发行股份的lo％ B．总股份的5％ C. 总股份的10％ D．已发行股份的5％

3．一般性最受投资者关心的指标是( )。 A.每股收益 B.每股净资产 C.市盈率 D.净资产收益率

4．对看跌期权的买方而言，当( )时买方会放弃执行权利? A．标的资产市场价格高于协定价 B．标的资产市场价格低于协定价 C. 与协定价无关

D. 标的资产市场价格小于或等于协定价

5．某股份公司(总股本小于4亿)如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发行的股份不得少于公司股本总数的( )。 A．35％ B．25％

C．10％ D．15％

6．纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于( )人。 A. 1000 B．100

C. 5000 D．500

7．我国A股的上市条件有( )。 A.公司股本总额不少于10000万元。 B.公司成立了5年以上。

C.公司最近3年连续赢利。

D.持有1000股以上的股东不多于1000人。

8．上市公司出现下列情况即可对其实施暂停上市( )。 A.公司最近3年连续亏损。 B.公司有3年出现亏损。

C.公司连续3年不分红。

D.公司连续3年平均净资产收益率低于6%。 9. 下列属于非基本面分析的是( )。 A.货币政策分析 B.就业状况分析 C.乖离率分析

D.公司盈利指标分析

12

10．作为国民经济运行的晴雨表，发展中国家的证券市场的表现与国民经济的运行（ ）。 A.始终保持一致 B.经常发生背离 C.始终不会同步 D.没有内在一致性

11．( )是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别？ A.A B.C C.BB

D.BBB

12.证券信用评级的功能不包括( )。 A.降低投资风险 B.降低筹资成本

C.有利规范交易与管理 D.提高投资成本

13. 购并的出资方式不包括( )。 A.现金收购 B.股票收购 C.债券收购

D.综合证券收购。

14. 下列有关股东权益的说法( )是不正确的? A. 股东权益比率低，公司的财务风险低

B. 在通货膨胀加剧时，股东权益比率低对企业经营有利 C. 在经济紧缩时，股东权益比率高对企业经营有利 D．一般性，股东权益比率比较高，公司偿债压力小

15. 组建证券投资组合时，个别证券选择上是指（ ）。

A.预测和比较各种不同类型证券的价格走势，从中选择具有投资价值的股票 B.预测个别证券的价格走势及其波动情况 C.对个别证券的基本面进行研判 D.分阶段购买或出售某种证券

二、多项选择题(每题5分，共25分)

1.市公司购并目标公司的价格确定包括如下方法（ ）。 A.净资产法 B.市盈率法 C.现金流量法 D.竞价拍卖法。

2.证券经营机构在股票交易中的禁止性行为有（ ）。 A.欺诈客户的行为 B.透支交易行为 C.内幕交易行为 D.操纵市场行为

3．系统性风险主要包括以下几点（ ）。 A. 政治政策性风险 B. 信用交易风险

13

C.内幕交易行为

D. 汇率风险

4. 目标公司的价格确定主要哪些种方法（ ）。 A.净资产法 B．市盈率法 C.现金流量法 D．竞价拍卖法。

5、我国企业购并活动中最常用的定价方法是（ ）。 A.市盈率法 B.现金流量法 C.净资产法

D.竞价拍卖法

三、判断题：(判断对错，每题3分，共30分)

1．以农副产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应。 ( )

2．证券市场有利于我国利率体系的改革( )

3．用算术平均法计算股价指数没有考虑到各采样股票权数对股票总额的影响。 ( ) 4．流动比率高，公司的偿债能力强。 ( )

5．美国证券监管制度在世界上较为成熟，是自律性监管的典型代表。 ( ) 6．在我国，上市公司可以买卖本公司股票。( )

7．期货商品具有套期保值、投机和价格发现功能。( )

8．证券投资是市场经济的必然 ( )

9．存托凭证具有市场容量大筹资能力强、合理避税等优点。 ( )

10．系统性风险发生时，证券市场的股票所受的影响程度基本上是相等的。 ( )

专题六

一、单项选择题(每题3分，共45分) 1 证券欺诈行为不包括( )。 A. 内幕交易 B．欺诈客户 C. 擅自发行证券 D. 虚假陈述

2. 属于系统风险的是( )。 A.信用交易风险 B.企业经营风险 C.企业道德风险

D.交易风险

3. 属于非系统风险的是( )。 A.政策性风险 B.利率风险 C.汇率风险

D.证券投资价值风险

4. 无风险证券投资可以是( )。 A.股票

14

B.企业债券

C.商业银行的定期存款 D.期货

5. 用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性( )。 A.历史资料 B.媒体信息 C.实地访查

D.网上信息

6.按我国《证券法》规定，综合类证券公司其注册资金不少于( )万元。 A.5000 B.2000 C.50000

D.10000

7.按照我国《证券法》第二十六条规定，证券的包销、承销期最长不能超过( )。A.60天 B.30天

C.120天 D.90天

8.按组织形式投资基金可分为( )和公司型投资基金。 A.封闭式投资基金 B.开放式投资基金

C.契约型投资基金 D.指数基金

9.股票市场供给方面的主体是( )。 A.证券交易所 B.证券公司 C.上市公司

D.准备出售股票的投资者

10. 世界各国对证券市场的监管，其共同的目的不含（ ）。

A．保护投资者利益； B．维护证券市场正常秩序； C．健全证券市场体系。

D．引导储蓄转化为投资

11．证券组合的方差是反映( )的指标。 A.预期收益率 B.实际收益率 C.证券之间相关程度

D.投资风险

12. 下列证券投资品种中，( )是风险最大的？ A.公司债券 B.国债

C.普通股票 D.金融债券

13．如果某国债面值100元，年收益率为5%，回购天数为7天，其回购利息应为( )

15

A.就业形势严峻

B.财政支出增加 C.国际收支盈余

D.物价水平轻微上升

11．把股票分为普通股和优先股的根据是（ ）。 A．票面是否标明金额 B．是否允许上市 C．是否记载姓名 D．享有的权利不同

12．关于资产重组，不正确的说法是（ ）。 A.可增加资本市场运作获利的机会 B.有充分享受优惠政策的好处 C.是社会资源优化配置的结果 D.将给目标公司带来超常规的发展

13．对开放式基金而言，投资者赎回申请成交后，成功赎回的款项将在( )工作日向基金持有人（赎回人）划出。 A．T B．T+2 C．T+5 D．T+7

14. 同济科技通过定向增发吸收合并山东万鑫集团的方式，属于( )。 A.现金收购 B.股票收购

C.综合证券收购 D.善意收购

15．投资者购买股票的收益主要来自两方面，一是( )，二是股票流通过程所带来的买卖差价。 A．股息和红利 B．配股

C．资本利得

D．股份公司的盈利

二、多项选择题(每题5分，共25分)

1. 综合证券收购其出价方式为（ ）。 A. 现金 B. 股票

C. 认股权证 D. 可转换债券

2.证据证券包括（ ）。 A.存款单 B.收据 C.发票

D.期票

3. 股票价格方式主要有（ ）等。 A.票面价格

21

B.发行价格

C.内在价格 D.市场价格

4. 股票的基本特征包括（ ）。 A. 权利性 B. 责任性 C. 非返还性

D. 盈利性

5．国际游资独特的市场作用包括（ ）。 A. 国际游资的操作策略为金融市场注入了新的交易理念。 B. 国际游资的剧烈流动活跃了国际金融市场的交易。 c.国际游资的巨额交易促进了金融衍生品市场的繁荣发展。

D .国际游资的日益壮大要求国际金融体系作出相应改革。 三、判断题：(判断对错，每题3分，共30分)

1．证券投资的国际化会酿成世界范围的金融危机，东南亚金融机的爆发就是一个沉重的教训，所以一国证券市场的对外开放应当非常谨慎。( )

2. 由于优先股与债券一样预先确定收益率，因此它们本质上是一致的。( ) 3. 股份公司的注册资本不须由初始股东全部以现金的形式购买下来。( ) 4. 期货与期权实行的都是保证金制度。( ) 5.股票是一种设权证券。 ( )

专题九

一、单项选择题(每题3分，共45分)

1．运用反购并策略的时候，不要考虑下面哪方面的问题( )。 A.反购并的法律政策 B.反购并的管理策略 C.反购并股票交易策略

D.反购并的价格策略

2. 目标公司价格确定的方法不包括( )。 A.净资产法 B.收益资本化法 C.现金流量法

D.净价收购法

3.证券信用评级的功能不包括( )。 A．信用评级降低投资风险 B．信用评级降低筹资成本

C. 信用评级有利于规范交易与管理

D. 信用评级是树立企业形象的有效途径 4. 证券投资的功能不包括( )。 A. 集中投资 B.资金配置

C.资金均衡分布 D. 资金聚集

5. 货币证券不包括( )。

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A.存款单 B.支票 C.汇票 D.期票

6. 我国上市公司购并的主要方式不含( )。 A．股权转让方式 B．资产置换方式 C．收购兼并方式 D．现金购买资产方式

7. 金融衍生工具的基本功能表现不含( )。 A. 资产管理功能 B．价格发现 C. 盈利功能 D．规避风险

8. 证券投资功能不含( )。 A．资金积聚功能 B．资金配置功能

C．资金均衡分布功能

D．资金保值功能

9. 下列有关p值的说法中( )是不正确的。 A. P值衡量的是系统风险

B．证券组合相对于其自身的p值为0 C. p值越大的证券，预期收益率也越大 D．无风险证券的p值为。

10. 购并的出资方式不含( )。 A.现金收购 B.股票收购 C.综合证券收购

D.权益交换收购

11. 期货的功能不含( )。 A. 套期保值 B. 投机

C. 价格发现 D. 风险转移

12．如果其他因素保持不变，在相同的协定价格下，远期期权的期权费应该比近期期权的期权费( )。 A．相等

B．低

C．可能高，也可能低 D．高

13. 一般性货币政策工具不含( )。 A．利率杠杆 B．再贴现政策 C．公开市场业务

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D．法定存款准备金率

14. 反映上市公司资本结构的指标不含( )。 A. 资产负愤率 B．现金比率 C．资本化比率 D．固定资产净值率

15. 对证券经营机构的监管不含( )。 A. 资格监管 B．业务监管 C．风险监管 D．道德监管

二、多项选择题(每题5分，共25分)

1. 证券市场监管的方式有（ ）。 A．行政性监督；

B．自律性管理监督；

C. 公开性监督； D．社会公众监督。

2.广义上的购并应包括（ ）等方式。 A.收购与联营 B.出售

C.扩张

D.购回与接管

3．按照购并的方向进行分类，可以分为（ ）。 A．公开收购 B．非公开收购 C. 横向购并

D. 纵向购并

4. 我国加入WTO后证券市场所面临的问题有（ ）。。 A．有关部门的监管水平低级,对违规者的查处力度远远不够 B. 我国证券市场容量较小，利用外资有限。

C. 我国金融体系不尽完善，外汇制度还须改革。 D我国证券市场立法不全，管理滞后。 5.公司上市的意义有（ ）。 A.形成良好的独立经营机制。 B.形成良好的股本扩充机制。 C.形成良好的市场评价机制。

D.形成良好的公众监督机制。

三、判断题：(判断对错，每题3分，共30分) 1．买进期货或期权同样都有权利和义务。( )

2．证券市场为借贷双方提供了多样化的融资方式。对广大投资者来讲，制约投资规模、范围进一步扩大，除了资金量这一因素外，最主要的在于如何规避随之而增加的投资风险。( )

3． 期权买卖是为了保值增值或投机( )

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4．公司制交易所是不以盈利为目的的事业法人。( )

5．当市场处于牛皮的时候，可采取卖出看涨期权的同时，买进看跌期权。( ) 6. 股东权益比率越高越好。（ ）

7. 道氏理论认为开盘价是最重要的价格。( ) 8.市盈率是衡量企业的盈利能力和风险的指标。（ ） 9.一般而言，市赢率高的股票投资价值较低。（ ） 10.任何通货膨胀都将使证券价格下跌。（ ）

专题十

一、单项选择题(每题3分，共45分) 1．A股上市的条件不包括( )。 A．公司股本总额不少于人民币5叨。万元 B．公司成立时间必须在一年以上

C．发起人持有的股份不少与公司股份总额的35%

D．持有股票面值达人民币I00O元以上的股东数不少于I000人 2．资产负债率是反映上市公司（ ）的指标。 A．偿债能力 B．资本结构 C．经营能力

D．获利能力

3．市场行为的内容不包括( )。 A.市场的价格 B.信息 C.成交量

D.达到这些价格和成交量所用的时间 4．（ ）属于系统风险。 A．交易风险 B．信用交易风险

C．证券投资价值风险 D．流动性风险

5．从管理的角度防范证券投资风险的方法不包括( )。 A．法律制度的健全 B．监管措施的完善

C．交易中介的自律管理

D．行业的自律管理

6．下列有关β值的说法中( )是正确的。 A．β值衡量的是系统风险

B．证券组合相对于其自身的β值为1 C．β值越大的证券，预期收益也越大 D．无风险证券的β值为1

7．我国上市公司购并的主要方式不包括( )。 A．股权转让方式 B．资产置换方式 C．收购兼并方式

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D．以现金购买资产方式

8．（ ）的经济增长状态将导致证券市场价格下跌。 A．宏观调控下的减速 B．转折性 C．失衡

D．稳定、高速

9．国债回购主要作用不包括( )。 A活跃国债交易

B．扩大券商合法融资面 C．优化资本比率

D．有利于中央银行公开市场业务的开展 10．对证券经营机构的监管不包括( )。 A.资格监管 B.业务监管 C.风险监管

D.行政性监督；

11．某一行业有如下特征：企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？( ) A.幼稚期 B.成长期 C.成熟期

D.衰退期

12．财务分析的主要方法不包括( )。 A.比率分析法 B.差额分析法

C.现金流量分析法 D.比较分析法

13．在下列k线图中，收盘价小于开盘价的有( )。 A．光头光脚的阴线

B．带有上影线的光脚阳线 C．十字星k线图 D．T字形k线图

14．投资基金的基本特点不包括( )。 A.专业人员操作经营

B.实行投资的最佳组合 C.按净资产比例分配。

D.投资重点是增长型上市公司

15．有甲、乙两公司，在下列何种情况下，称为关联方( )。 A．甲和乙公司互相持有对方少量股票 B．甲公司。是乙公司的上游企业 C．甲和乙共同出资建立一家公司 D．甲和乙同。是一家公司的两个子公司

二、多项选择题(每题5分，共25分)

1.购买可转换债券对投资者有（ ）益处。

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A.低成本筹集资金

B.使投资者具有双重身份 C.无即时摊薄的效应

D.能够在低风险下获得高收益

2.美国存托凭证的交易有（ ）形式。 A.市场交易 B.非现场交易 C.场外交易 D.取消

3. Ｈ股的上市程序有（ ）。 A.上市申请 B.审查和听证

C.招股章程披露与注册 D.股票上市

4．信用评级的局限有（ ）。 A.信用评级资料的局限性

B.信用评级不代表投资者的偏好 C.信用评级对管理者的评价薄弱 D.信用评级的自身风险

5. 道氏理论的缺陷有（ ）。

A.道氏理论只推断股市的大势所趋，不能推断大趋势升跌幅程度。 B.道氏理论每次都要两种指数互相确认，节奏较慢。 C.道氏理论对选股没有帮助。

D.道氏理论在牛皮市中不能带给投资者明确启示。

三、判断题：(判断对错，每题3分，共30分) 1．普通股股东只具有有限表决权。( )

2．只要经济增长，证券市场就一定火爆。( )

3．一般来说，两地上市与第二上市基本相同。( )

4．期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义务。( )

5．以农产品和外汇收购的方式增加货币供给有利于实现商品流通与货币流通的相适应。( )

6．开放型基金优点是：可依据需要，随时扩大发行规模和空间，方便灵活。( ) 7．证券市场监管的“八字”方针是，“法制、监管、自律、规范”( ) 8．开放型基金不足是：因开放基金规模可能持续扩大，易发生基金管理人操纵市场的行为( )

9.股价随着成交量的递增而上涨，是市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。 ( )

10．目前世界上所有证券交易所的价格指数的计算方法都是源于道氏理论。 ( )

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