基于SWOT模型下的互联网金融投资活动分析

基于SWOT模型下的互联网金融投资分

析

摘要：可以说这几年互联网金融是中国金融业最具活力的领域了。随着科技日新月异的发展，互联网金融异军突起，它不仅仅改变了人们的消费习惯，同时也对人们投资活动产生了深远的影响。人们不再以传统金融机构储蓄作为自身财产保值、增值的唯一手段，而把目光投向了互联网金融投资，并且其规模以超越人们想象的速度增长。与此同时，也伴随着诸多问题的产生，这不得不引起人们的重视。

关键词：互联网金融 投资 一、国内互联网金融投资形式与现状

互联网投资形式多种多样，可选类型不一，其风险程度也有所不同。数据显示，2015年上半年中国互联网金融领域获得投资最多的类型分别为p2p、金融服务类、互联网理财类、支付类；

(一) P2 P网贷独占鳌头

P2P网络借贷是指个体与个体之间通过网络中介平台实直接借贷的行为，即借款人在平台发放借款标的，出借人(投资人)进行投标并向借款人放贷，其实质是民间借贷的网络化。P2P网贷平台，一般是与互联网相结合的金融服务网站。“拍拍贷”是国内首家P2P网贷平台，p2p随后如雨后春笋迅速发展。2015上半年网贷类融资企业共68家，融资金额为126616.28万美元，占互联网金融领域融资金额总数的65.31%。 (二)支付类稳中有进

互联网支付是指以计算机及网络为依托，以负载有特定信息的电子数据用于资金流转，有实时支付效力的支付模式。现已扩展到转账、缴费、信用支付等方面，并以其便民、高效、低成本的支付服务，不仅在根本上改变了 支付清算模式，同时也对居民消费以及金融投资活动产生了广泛影响。2015年上半年支付类融融资额为30462.48万美元，占互联网金融领域融资金额总数15.71%。 (三)理财销售增长迅速

互联网理财销售是指基金、债券、信托、保险等金融产品借助互联网渠道和电商平台实现快速和规模化销售的模式。“余额宝”可谓是互联网基金的典型代表，2013支付宝通过与天弘基金合作，引领了中国互联网理财新风潮。随后的一年时间百度、腾讯等互联网企业推出自家理财产品，紧接着各大

商业银行、基金公司的 “类宝宝”接踵而来。2015年上半年，互联网基金融资额为9952.12万美元，占互联网金融领域融资金额总数5.13%。 (四)众筹融资模式逐步兴起

众筹是集中大家的资金、能力和渠道，为小企业或个人进行某项活动等提供必要的资金援助，是最近两年最热门的投资方向之一。目前，众筹主要有四种模式：股权众筹、债券众筹、奖励众筹和公益众筹。比较典型平台有天使汇、大家投、京东众筹等。2015上半年，互联网众筹融资金额为1702.92万美元，占互联网金融领域融资金额总数0.88%。 二、互联网金融投资SWOT模型分析 (一)互联网投资的优势分析

1.网络科技为互联网金融提供强大支撑

互联网金融是借助互联网技术、移动通信技术开展金融活动

的新兴金融模式，是一种具备互联网精神的金融业态。并以其成本优势与效率优势吸引着无数投资者。如今信息的生产及获取的成本很低，各个行业信息不对称的壁垒也在逐渐降低，互联网融资活动具有相当具有优势。一方面投资者成本低，随着科技不断发展，Wi-Fi , 4G己经深入到我们的生活中，人们只需支付小额网络费用即可参与到互联网金融投资中；另外一方面互联网资金需求者不用提供固定网点，可以节约大量的人力物力和财力进行融资，产品销售成本极低。它已经突破了时空的限制，无需排队，

无需等待。只要有网络、电脑或者是手机，客户就可以随时随地进行金融活动。甚至移动支付如今已成各类资金需求方必争之地。技术的进步也为互联网金融的大数据和云计算等技术提供了可能。

2.互联网金融庞大的客户群体

根据工信部对于数据的统计，截止2015年2月我国移动电话用户达到了12.9亿户，用手机上网的人群达到8.83亿户。互联网公司利用了其社交网络巨大的用户数量进行互联网金融产品的开发，使得社交网络的客户很容易成为了互联网金融产品的客户，以腾讯公司为例，利用微信、QQ强大的社交网络客户群，腾讯开发的微信、QQ支付在2008年上线，到2014年用户数达到1亿人仅仅用了不到六年时间，相比之下，2004年挂牌的支付宝从起步到用户数达到1亿用了10年之久。其次，根据行为学，人类有行为交换的提点，人类是一个群体动物，当一个人发现一个事物不错，就会一传十，十传百，而后就有了乘数效应，该事物就会受到更多人的关注。2015年春节，,微信红包一炮而红,800万客户抢红包成就了“微信一夜干了支付宝8年的事情”这一传奇。

(二)互联网投资的劣势分析 1.客户信息易遭泄露案件多发

由于经济利益的诱惑，现如今大部分从事商业活动的结构都十分重视个人信息的收集和拥有，例如个人账号以及个人账户密

码等等。由于自身系统漏洞或者遇到外部攻击，很容易使客户信息安全难有保障。近几年，发生了多次个人网络信息泄露的大型事件，如2014年3月22日，有安全研究人员在第三方漏洞收集平台上报材料指出携程安全支付日志可遍历下载，导致大量用户银行卡信息外泄。 2.消费者权益难保障

在互联网金融下，客户对于产品的了解往往来源于图片、文字说明等，对真实情况缺乏了解。服务商以高额回报为诱饵，并掩盖潜在风险，甚至过度、误导宣传产品。虽然我国在一些零零碎碎的法律条款中有着保护个人互联网金融权益条款，但在权责限定上不明确，缺乏全面性。再者，我国互联网金融的风险管理水平低，存在“劣币驱逐良币”现象和逆向选择的道德风险。互联网金融存在行业内“跑路”现象时有发生，这严重影响投资者的信心和投资环境。 (三)互联网投资的机遇分析 1.国家政策扶持倾向

在中央政策方面2014年，将进一步加大对于互联网金融的支持。十二届全国人大二次会议审议的政府工作报告提到要:“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”。国务院常务会议中也就互联网金融召开了会议，提出要规范金融市场，鼓励小额融资，鼓励互联网金融行业发展。提出建立资本市场小额再融资快速机制，开展股权众筹融资试点，鼓励互联网金融等更好向

“小微”、“三农”提供规范服务。政策有对互联网金融扶持的倾向，互联网金融投资大有可为。 2.互联网资金需求量大

目前，数量极为庞大的小微企业成为了资金需求重要力量。其融资困境催生互联网金融不断壮大:一方面，融资成本相对较高，由于其自身特点，在向银行贷款中难以得到较大的优惠；另一方面，融资渠道单一，小微企业除了增加资本金和银行贷款外，难以取得资金。这种情况促成了互联网金融的发展，比如阿里巴巴，为了服务天猫商城和淘宝店主设立了阿里小贷，而后又在支付宝客户端推出借呗，以满足客户资金需求。 (四)互联网投资的威胁分析 1.利率市场化导致利差缩小

处于非利率市场化下，由于存款利率存在上限，我国获取利率和顶起存款利率都处在较低水平，而互联网金融享受着货币市场利率，这使得客户将目光投向互联网金融投资。随着利率市场化的深入，互联网金融投资遇到了巨大的挑战。以余额宝为例，成立以来余额宝七日年化收益率一度创出6.76%的历史纪录，其后便“跌跌不休“，到2015年其收益率在6月16日正式跌破4%，而且接下来更是一路下滑，连续刷新纪录，截止2016年7月20日余额宝收益率已经到了2.4%，再次创下历史新低。 2.存在较大法律风险

我国目前还没有一部完整的法律法规来约束互联网金融，不

少企业游离于法律的灰色地带，存在很大的安全隐患，触及法律红线的可能性很大。处非办数据显示，2014年，P2P网络借贷平台涉嫌非法集资发案数、涉案金额、参与集资人数分别是2013年全年的11倍、16倍和39倍。由于非柜面交易，资金交易隐蔽性强，主要通过密钥、证书方式，可以说只认证而不认人，互联网金融也是洗钱高发地。这些行为肯定触及法律红线，势必会受到法律的制裁。 S/W O/T O政策扶持 资金需求量大 S 先进信息技术 W 信息泄露 客户群庞大 权益难保障 SO战略 利用先进WO战略 加强网络技术扶持客户尤其信息安全，创造 是小微企业 T 利率市场化 隐含法律风险 ST战略 加快金融WT战略采取更加稳创新，寻找新盈利模妥发展方式，提供专式 业服务

三、关于互联网金融投资的几点思考

(一) 加快完善法律体系，打击互联网金融违法行为

一是加快互联网金融投资相关的基础性法律的制定，从法律层面规范行业，明确行业准入门槛，完善退出机制，明晰各交易主体权利和义务，为互联网金融市场治理提供法律依据。二是制定专门的互联网金融消费权益保护办法，对交易过程中的风险分配和责任

承担、机构的信息披露、消费者个人信息保护等作出明确规定。三是做到依法追责，相关金融监管部门及时将互联网理财纳入监管框架，加强对互联网金融投资活动的监督管理，严厉打击以互联网为媒介的非法集资、诈骗、洗钱等违法行为，做到不想违法、不能违法、不敢违法。

(二 加强行业自身建设，营造良好投资环境

互联网金融机构及互联网化的金融机构要未雨绸缪。一方面加强自身交易、数据系统的安全性，对系统进行严格管理，及时做好漏洞修复与系统升级。预防计算机病的以及黑客对系统的攻击，切实保障投资者个人信息及各类账户资金安全。另一方面要制定应对利率下滑所面临的问题，保证在遭受市场冲击的同时能够屹立不倒。这要求机构们加快创新步伐，构建和形成符合国内投资者理财特征的金融产品体系。按照市场要求，坚持以客户为中心的原则，推出新的金融产品，更好满足多元化投资需求。力保行业健康、有序、可持续发展。 (三) 加强投资者教育，引导正确理财观

普及投资者教育将有助于投资者了解金融产品和风险，减少非理性操作，从而有利于市场的稳定和发展。人行、银监会、商业银行等机构可以加强协作，多渠道宣传引导投资者。通过报纸、网络、电视、移动通信、知识讲座等形式提醒广大投资者在进行互联网金融投资时要强化风险意识。树立正确理财观念，做好风险承受能力评估，充分认识到互联网金融产品与传统银行储蓄、投资基金产品的不同，了解互联网金融产品所面临的风险。

参考文献:

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杨群华. 我国互联网金融的特殊风险及防范研究金融科技时代 [J]进入科技时代， 2013-07

作者简介： 缪柏春，本科学历

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