解密成熟庄家操盘手的做盘手法

解密成熟庄家操盘手的做盘手法

为一名成熟的庄家操盘手，其相应的做盘思路都会相对灵活而绝不拘泥。因为股市瞬息万变，操盘手法若不顺势应变，则往往容易遭致被动。尽管有时会碰上越是简单越是臭招而战果却越是辉煌的情况，但其实质却仅仅是一种没有遇到强硬对手而已。具体分析起来，庄家操盘手在运用一些惯常的做盘手法的同进，偶而也会运用一些特技，且具体如下：

1、拆庄。在进货阶段如果有人碰庄，则应立即果断地把股价拉起，对方若下砸则通吃，从而加快进货速度；对方若抢货则暂且观望，然而再视对方的资金实力和进货数量来调整自己的操作策略。

2、冻筹。在拉升阶段的出货意识是不容放松的，此时只须用少量资金滚动拉抬并制造有明显规律的走势，即可以吸引到不少买盘来增强市场买气，然后再突然改变原有规律进行逆势派发，从而在加快自身派货的同时，也更好地把市场上的很大一部分短线筹码冻结了起来。

3、作势。当遇上大盘大跌时，正常的操作手法已不能适用。经时如果资金充足，则应果断坚决地逆势将股价拉起，以求能最大限度地降低抛压，并待大盘走稳之后再想其他办法脱身；此时如果资金缺乏，则应在下方多价位埋下大手笔买单，然后再尽全力下砸，以求能在降低成本的同时也降低抛压，但若尾市大盘企稳的话，则必须果断的将股价拉起，或在第二天再以跳空高开来拉起股价。

4、借图。如果在前期曾有某只庄股的走势倍受市场关注，那么在运作自己控筹的个股时可以模仿该庄股的走势，这样容易引起大量的跟风盘，但在后期的关键阶段应夸张地运用这种趋势性走势，从而达到吸筹或派发的真正目的。譬如1998年深锦兴借轻纺城的跳水走势完成震仓、1999年长城电工借华资实业的逼空走势完成出货等案例，都是经典性的，值得后事来者反复研析。影响市场的因素发生作用的最终结果就是投资者的交易行为而投资者的交易行为最终要通过成交量和股价来实现因此量价关系涵盖了市场的一切信息。量价关系的状态不仅是市场运动的现实反映，而且还预示着市场未来的发展趋势，研判市场趋势必须要抓住量价关系这一本质。目前多数投资者热衷于用技术指标研判后市，但很少有人能预测得准确。这是因为，技术分析指标作为表达量价关系的一种形式，很难全面客观地反映量价关系的本质特征，具有很大的片面性。因此，我们只有全面正确地把握量价关系的本质特征，才能准确地把握市场的运行趋势。市场运行在量价关系上有如下规律：

1、和谐的量价关系是市场运行趋势得以保持的必要条件。量价关系的和谐性主要表现在两个方面：

一是价升必有量增、价跌必有量减，违反这一规律必使市场的趋势发生改变。

二是在某一时期内市场的成交量与股价之间的关系具有相对的稳定性，即两者的增长与衰减应保持同步，任何一方变化的速度过快都会导致市场运行方向的逆转。比如，1999年6月25日，沪指经过28个交易日连续上涨，成交量达到443.13亿元之巨，6月29日沪指再创新高，而成交量未能继续放大，只有342.97亿元，违背了上述价升量增的规律，因而1999

年6月30日起，沪指发生大幅度回落，我们将这种价升量减的现象称为量价背驰。这是市场见顶的重要信号之一。

再如2000年2月14日，沪指暴涨140点，而成交量只有256.84亿元。比其前一个交易日成交量225.48亿元放大不过两成，这种股指升幅剧增而成交量升幅较小的现象也违背了上述量价关系规律中的同步增长规律，因而导致了沪指此后近一个月的大幅震荡调整。

2、成交量的峰值和股价峰值相伴而生，前者在先，后者居后。如果市场牛市波段的形态是先慢后快，则成交量峰值出现之后会立即出现股指的峰值(顶部)反之，如果牛市波段的形态是先快后慢，则成交量峰值出现之后，股指的峰值(顶部)相隔一段时间之后才会出现。如2000年1、2月间的牛市波段为先慢后快型，2月17日，沪指创下1770点高位，成交量放大到499.13亿元的天量，成交量的峰值与股指的峰值几乎是同时出现。而1998年3月末至6月初的牛市波段是先快后慢型，成交量的峰值在4月9日(124.92亿元就已经出现，而股指的峰值(顶部)1422点1998年6月4日才出现，相隔了40个交易日

上述量价规律不仅是我们研判股指运行趋势的有效法则，而且还是我们透视个股庄家动作的法宝，例如某一个股持续缩量上涨或某一个股持续缩量下跌过程中突然有成交量放大的现象，都说明违反了价升量增或价跌量减的规律，因而必为庄家所为

庄家做庄过程中一般有吸货、洗盘、拉升、派发等几个阶段，大家最关心的是建仓，若某股刚刚处于建仓阶段，此时介入犹如啃未长熟的青苹果，既酸又涩；若某股处于拉升末期，此时买入犹如吃已过保鲜期的荔枝，味道索然。了解主力吸货的特征与周期，有利于在庄股将要“瓜熟蒂落”之际及时采摘。

大家都有直观的感觉，表现良好的个股前期都有段较长的低位整理期，而拉升期或许仅仅十几个交易日，原因在于主力吸货耗时较多，正常状态下吸货期都在一个季度左右，具体来说，某一庄股吸货时所耗的时间与盘大小、庄家的操作风格、大盘整体走热有密切的关系，投资者对不同的个股可根据以下的方法判断：

1、对新上市的个股可关注上市数天内、特别是首日换手率。新股上市首日成交量大，应是庄家有意将其作为做庄目标，一般都会利用上市首日大肆吸纳，完成大部分的建仓任务。南方建材(0906)流通盘仅3600万，1999年7月7日上市当天成交2500万股，换手率高达70%，上市三天共成交5100万股，换手率达145%，如此短的时间内出现大幅换手，没有庄家的掺和难以想象的。该股在低位盘整数个月之后便缓慢回升，投资者可进一步确认庄家已在上市后数天内完成建仓，剩下的是如何选择合适的拉升时机了。与南方建材几乎同时上市的西藏药业(600211)，走势与之极为相似。

2、建仓完成时通常都有一些特征，例如股价先在低位筑一个平台然后再缓缓盘出底部，均线由互相缠攻逐渐转为多头排列，特别是若有一根放量长阳突破盘整区，更加可确认建仓期完成，即学位针进入下个阶段。深天健(0090)1999年7月21日上市，当天换手率65%，其后稍稍回落便在17-19元之间横盘整理数个月，近期该股缓慢盘出底部，成交不断增大，建仓期完成。

3、从该股低位整理的时间长短判断。总的说来，盘整的时间越长，主力越有时间从容进

驻，例如西藏圣地(600749)自1月起在胝位反复整理，期间曾数次大幅放量，分别是1999年1月、3月、6月，目前又出现价量配合向整体箱顶冲击，表明前期建仓工作准备充分，主力跃跃欲试。

投资者需注意，主力建仓完成并不等于会立刻拉升，庄家拉抬通常会借大盘走强的东风，已完成建仓的主力通常采取沿某一价位反复盘整的姿态等待拉抬时机，如去年江泉实业已在13元附近整理数个月，因大盘走势偏弱，主力并未找到“下手”机会。

除了在上市公司公布的公布信息中可以找到庄家的信息外，我们还从股票交易所公布的公开信息中找到庄家的相关资料，这些资料有时具有动态成份，反而可以把庄家看得更真切和更彻底。中国证监会规定，上海证券交易所和深圳证券所在每个交易日结束后都应公布涨跌幅在７％以上的前五名个股的买卖券商名单和买卖金额数值，投资者可以券商提供的股票分析软件中或某些公布出售的报刊中找到这些资料，如果是有心人，并充分利用资料进行对照和分析就可确定某些个股的潜伏庄家名单以及这些庄家的持股量或出货量，并能动态地观察到某些股票的多空分布和多空征战情况，从而做到心中有数，并进而打好有备之仗。

如我们从２０００年３月２０日上交所公布的行情资料中很方便地知道当天的龙头股份（６００６３０）涨停，并进而寻找到公布信息中南方证券南京地区营业部在当日做了很多交易，如南方证券南京成交４９２９万元（排名第一），南方证券南京金桥成交１８１１万股（排名第二），南方证券另一南京营业部成交４９４万元（排名第五）。因此可以初步确定，当时的龙头股份炒作主力是南方证券。如此一个大庄家的面貌不是就暴露在大众面前了吗？做股票有时类似于打仗，庄家为了不被众多投资者知晓，常常采取各种隐蔽的方法去掩盖自己的踪迹，于是投资者就有必要运用各种方法去侦察和寻探。除了上面介绍的一些公开披露的信息外，我们还可以从一些个股配股缴款分时纪录中找到庄家的一些蛛丝马迹，如啤酒花（６０００９０）在２０００年３月２日开始除权和缴款，缴款期从３月２日－３月１５日，在缴款期中我们发现不时有大手笔进行缴款，这种缴款一次数量之大绝非中大户所为，如此可以断定是该股庄家在缴款，我们从缴款的集中性和巨量性可以间接地算出该股庄家的大约持仓量。从而确定该股有大庄探盘。果不其然，啤酒花在缴款期间和缴款后即进入主升阶段，这种上扬必定是有庄家拉升所致。如此，一个庄股又浮出了水面，只要做有心人，还愁找不到有实力的庄家吗?

作者： 清居士邬思道 2006-7-14 07:24 回复此发言

3 解密成熟庄家操盘手的做盘手法

在盘整市中，可以技术支撑位作为参考止损点。常见的技术形态有箱型、头肩型、三角型、Ｍ型等，当个股（大盘）形成上述形态之后，其构筑时间越长，技术上一旦突破，有效性就越大。实战中，例如（６００２０７）安彩高科从1999年９月１０日开始至１１月１９日在１２—１４元一带做了两个月之久的箱体整理，１１月２２日股价突破向下、拉出长阴，击穿箱体底部，应该止损；又如（００１８）深中冠，在1999年６月９日与６月３０日构

筑了一个标准的Ｍ型，股价于６月３０日出现向下穿颈线位，理应止损出局，由此避免了以后的损失。其次，止损点设置要考虑大盘的因素。大盘猛挫时，个股难以幸免，大部分人都被深度套牢，此时忍耐是金，止损点比平时要低。大盘一路阴跌，有走熊市的可能，止损点要高，等不到反弹就认错出局。大盘盘整或处于强势，止损点可以相对低一点，因为上涨可能性较大。如果市场上主要是个股行情，就可以少考虑大盘影响。第三，止损点设置要考虑入市时机。如果是在涨了一倍以上后再买入，止损点要高，哪怕是被震出也无怨无悔。因为这时只要是真的掉头向下，一年半载都难回到这个价位。如果是在刚启动时进入，则止损点可定得低一点。因为主力在拉升之后有可能会洗盘，既然买入，看好中长线，可以陪主力洗一把。第四，止损点设置要针对不同类型股票而言。一般情况，绩优股、高价股、大盘股由于主力控盘能力相对较弱，比绩差股、低价股、小盘股止损点设置要高一些。前者下跌往往以阴跌方式出现，速度慢；同样，下跌速度慢，反弹速度也慢。因此，一旦出现转势信号，最好放弃侥幸心理，及时止损出局。如（６００１０４）上海汽车、（０８００）一汽轿车在1999年９月下旬出现平台破位，跌穿中期趋势线，则难以扭转；相反，后者涨跌速度都很快，主力为了抬高其它投资者持筹成本，洗盘震仓力度很大，连续跌停也不奇怪。如（６００７９３）宜宾纸业，在拉升之前于去年1999月１２日曾出现强烈洗盘，此后在６月、９月又二度出现大幅震仓。由于股本小、股性活，在这种情况下，止损点应设得相对低一点。其实，止损并无定式，重要的是根据具体情况，综合平衡各种因素，根据自己的风险偏好设置止损点。设置止损点之后，自己一定要有决心和毅力去执行，设定止损价，就是为了克服人性中的侥幸和犹豫，避免情绪干扰。当然，止损点也并不是万能的，也有错的时候，这就要求我们拥有一颗平常心。如果你真正做到了上述几点，那你与胜利已距离不远了

可言说的言说——技术分析之天蚕再变引言

可言说的言说——技术分析之天蚕再变引言：

一轮行情之后，最让技术分析者气结的，是这轮行情尽管对大势判断的精准到位，拿捏得恰倒好处，但是自己手中的股票却非常疲弱，大盘单边强势上扬，自己的股票却一路小阴小阳一步三回头，大盘大涨它小涨，大盘不涨它下跌，大盘下跌它暴跌，每次竟然无法跑赢大势，行情来了没有赚到大钱行情不行还会微亏，一年下来一算总是盈亏相抵，这几乎成了大多数技术分析者的通病和笑柄......

我们进一步总结出证券市场的盲点之后，我想说我们还要继续保持观察，继续求新，因为这个市场一直在变化。这个过程艰苦而寂寞，如道家所说“独与天地往来，不谴是非，以与世俗处。”在这里我想敬告每位有志如此的朋友，所谓佛家与佛教、信仰与宗教、科学与迷信在现实生活中是难于区分的，技术分析是一把双刃剑，一定谨慎使用。古龙先生说过一句深刻的话语：“神话是在现实生活中创造的。”你必须保持锐意进取的心方能看到别人看不到的东西、做到别人做不到的事。

你可能感觉仍然有一些问题没有解决，这也是一般情形下技术分析投资人可能在各个成长阶段所遇到的具有共性的几个问题。同时市场又发生了一些变化，我们如何应对变化，因此需要“天蚕再变”，御风而行只是入了门径，而这一次，我们要做的是破壳而出幻化出我们梦想的成功（本次涉及具体操作问题较多，操作问题因市场千变万化，阶段性具体结论仍在探讨中，并且随时需要继续完善，此点敬请大家注意）。

一轮行情之后，最让技术分析者气结的，是这轮行情尽管对大势判断的精准到位，拿捏得恰倒好处，但是自己手中的股票却非常疲弱，大盘单边强势上扬，自己的股票却一路小阴小阳一步三回头，大盘大涨它小涨，大盘不涨它下跌，大盘下跌它暴跌，每次竟然无法跑赢大势，行情来了没有赚到大钱行情不行还会微亏，一年下来一算总是盈亏相抵，这几乎成了大多数技术分析者的通病和笑柄，因此才有了“线仙”的称谓。

技术分析者之所以选择技术分析，和他们的经历与性格有关，某种意义上说，基本分析与其它强调理性分析的投资人面临同样的境地，一方面他们不愿意听凭市场摆布糊涂进出，另者他们也不相信小道消息和网上传言，一般说来，他们是生活中的“聪明人”，所谓的聪明包涵褒贬两种含义：一是他们确实和一般人相比更有悟性，但另一方面，他们缺乏“足够”的悟性参透事物的本质，和他们所鄙夷的投资大众并没有本质的不同，他们看不到别人看不到的东西，所谓的聪明就有了自作之觎。

比如一般投资人在判断大盘见底时果断建仓，但是他们的“理性”致使他们目光的焦点集中在这样一类股票之中，经历了漫长的下跌甚至创出新低之后刚刚启稳，底部形态看似很好，相对来说他们认为下跌空间几乎等于0但上升空间却很大，首先这一点看法是片面的，并且他们忽略了一点，那就是和人的社会生活中一样，复杂的过去一般预示着未来的不确定性，生活中我们会遇到一些人（或者我们就是这一类人），他们的性格复杂而飘忽，旁人会感到很难相处，无法把握，股票的分析也是如此，历史走势尤其是前阶段走势过于复杂，在某些固定区域有过过多的波折与徘徊，均线、趋势线、角度线、X线等象蜘蛛网一样密布在上方，会造成未来上涨中棘手的阻力，这种阻力集中在这些股票的起涨区域形成一个强大的阻力带，难免一波三折，这是这只股票就象一个大病出愈的人，身体非常虚弱，你要求他只争朝夕勇攀高峰这是勉为其难。实际上，就象浅碟型的股票上升过程中的不断加速就是不断克服阻力之后的表现，就好象飞行器以第一宇宙速度、第二宇宙速度??不断向前冲击克服引力一样，形态的形成是由前因导致后果，而且刚刚经历了下跌，说明这只股票在此之前并没有主力运作，现在至多是在建仓，你可以想象建仓之后庄家会跟着做什么。

在《天蚕再变》中我想阐述这样一个问题，那就是除了悟性之外记性与改性也是很重要的，解决了这里的问题其余的问题也就成为纯粹的技术性问题——技术的问题是可以通过技术本身解决的。技术分析投资人面临的问题大致无非有三，现在我们一一讨论：

一、关于买进的时机问题，对于追逐强势股，在技术分析上应该至少满足三个描述底部的基本条件，和三个时间要求，这就是充分的做底换手、足够的震幅、底部启动时形态的简单性。现在我们来逐一论述它们的机理：

（1） 充足的做底与换手，这个不必赘述，从新股到老基金150%~700%的不同换手率是做底成功的必要条件条件之一；

（2） 足够的振幅是指前期做底至少要有一次上升幅度到达之前近地点30~60%甚至可以是100%以上的振幅（需要附之一定的条件），一个大幅飙升的个股大致可以由两种情况来导致，一是具备极大的成长性空间和巨大的消息利好，并且这些为主力资金看中，二是前期有主力资金重仓被套，必须借题发挥拉高自救的，反观这种长势，必须是在筹码锁定性极好收集到70%以上才会出现，这样的收集程度是在平台收集中无法快速收集的，至少要用数年的呆滞换来各个类型投资者的信心丧失，无论是消息的锁定还是资金的效率都不允许，深

科技、琼民源是例外，但这是和那时的市场气氛和环境相关的，坐庄是一件辛苦的事，究竟是主动战略性建仓还是被套无可奈何转成长线，苦乐在心只有庄家自己最清楚；

（3） 启动时形态的简单性是最难把握与量度的，需要分析者按照个人的经验和理念自由心证，我只是基于观察得出这个结论，可能的原因就是真正的拉升基本都是有备而来，人家早早建仓完毕：筹码锁定、题材成竹在胸、手握大比资金就等大势配合，而启动时形态粘滞胶着本身不是还在吸就是还要洗，说明要么筹码不足要么就是实力、信心不足稍有变化就风声鹤唳，焉能大涨？！

关于时间的三个要求，一是整体做底时间足够长，大致一到两年为佳，一是假定真突破的本次长势距离前次做顶时间适当，太长可能本次才是建仓开始，太短则可能是双顶M型派发的继续，三是本次底部启动到成功突破时间尽可能要短，显示信心与实力和准备程度。

除此之外，还有一些次要的要求，比如回跌的比例，底部的形态（矩形、碟型最好，底部越是复杂后期启动的开始越是吃力，但是会导致跨年度强庄，来年大势配合创出新高之后成为耀眼明星）。

二、介入的时机的问题，简单形态在于启动突破时考虑大势因素，而在前期重要平台、均线、颈线压力区展开整理形态复杂的则最好等到某次股价达到10日线处（最好是短促的小矩形平台整理），看次日股价开盘后有否欲上攻的意愿，这里注意在强势市场中，相当多的股票在逐渐攀升到前期重要的阻力、前高等位置时出现带长度适当的上下影线的小阳线，当小阳线穿越过阻力与前期顶部时，如果之前量能未出现异常，在大势配合下大涨就在眼前，这种股票在其涨升初期在中、短期均线（5、10、21）上呈现这样的特征：

1、 均线呈现45度直线或大于45度的抛物线，并且上升过程中没有明显的回折；

2、 5、10、21日均线的上升总体上是平行的，可以出现均线渐次走平收敛寻求依托但绝不可以出现向上与向下的发散情形，尤其是向上发散一般是因为短期急拉造成，一般出现之后的回落容易演化成回跌，尤其是量能上出现过不均匀放大情形，说明有派发可能；

3、 如果没有出现上述情形则一般都由攀升过程中的短期横盘、小幅回落修正上升通道，在到达前期高点处没有急冲，即便回落也能在不远处的10日均线处获得支撑，一般只能当日触碰一次，次日开盘瞬间触及即行回升则提供一个绝佳的中短期狙击买点。

三、仓位与资金管理，这是目前最令人头痛的事情，一直没有理想的进展，没有方法就无法波段操作，在上升途中非常被动，所谓庄股就是不讲道理，何时涨跌调整确实很难判断。经过很长时间的观察与反思，我发现卖出需要的和买入是两种不同的品质，买入需要悟性、天份的因素多一些，但卖出需要的则是记性与改性——或者知道何时卖出，或者到了何时就卖出，也许后者的成份更大一些。一只强势上涨的股票，一旦挑破新高任何经典的技术分析方法基本都会失效，单边强势上扬一般源于大势配合、市场气氛的狂热和操纵者的意愿，这三者后者是决定因素，这个一般投资人谁能知道？！足够天份与努力的投资人会培养出良好的市场感觉，他会相当在意股票处于不同阶段所应必须满足的最低要求，到什么时间必须走出什么线形、必须抵达什么位置出现不同情况就会非常警惕，此时就应该考虑卖出。

股票做到一定程度，稀里糊涂、放任自流固然不对，夜不能寐、食不甘味也真值不当、犯不上，这一行需要的品质与生俱来的凤毛麟角，绝大多数情形下需要后天的培养与磨练，入得门径极难是因为灵活的东西太多，确定的东西太少，并且在一定时期不是一分耕耘一分收获的，一旦方法错了坚持也不会有结果。御风而行力图帮助大家识破孙猴儿的尾巴，而天蚕再变强调的是如何进一步制服庄家这个泼猴儿，方法不会是绝对的，需要不断的进化，我为你击掌加油。倘若你已经获得“线仙”之类的戏称，我只告诉你一句话，任狗去叫，骆驼依然要前进。

记住，任何科学理性的分析也不能完全应付恶意的操纵，再深邃的眼光也看不尽金融市场的黑暗。和你一样一些人有一天发现自己身上有一些致命的弱点，但不同的是他们并没有向你一样自卑自怜，他们相信别人和自己一样存在瑕疵，甚至有些瑕疵是人类这个品种共性的瑕疵——人性的弱点，而了解这一点进一步如何利用可以为自己创造财富才是他们所关心的，他们从不屑于谈改变自己的缺点，反而积极利用其他人同样的缺点为自己服务，而你就是在和这么一群深谙此道的人做交易。庄家出货之日会让你觉得这只股票将是你今生步入幸福的转折点，建仓之后的洗盘绝对会让你觉得拿着它的日子简直就是炼狱。这就是我要说的，你站在门槛上，进出的自由在自己脚下，永远不要放弃自己独立的思考决定权利！！！进而，当我们看到全国股民在券商营业部乾隆终端里的自选股都大同小异惊人相似，选择标准几乎雷同，我们应该害怕，因为庄家也在变化，否则无法生存，目前，近乎完美的突破形态骗线概率却在增加，以前被骗线是因为不“懂”线，现在单纯的看线只能被骗线，其中一些突破距离底部并不遥远，为什么？对市况未来的预期是一个因素，更重要的是因为大家都会在庄家攻破颈线、均线阻力的瞬间蜂拥而入，索性庄家就反其道行之，这就涉及到投机操纵的本质，就是寻找“对手盘”，没有对手盘出现永远不会有利润实现，吸引对手盘、挟资金优势利用自己的丰富经验与精准情报打歼灭战。在尴尬市况下索性来回寻找对手盘高抛低吸倒差价，刻意营造底部突破形态，专骗经验丰富谨慎的老手上当：跟风的人多就平仓，人少则稍做停留就继续上拉，因为对倒拉高成交量上并无事先征兆——庄家也是边走边看。

这时我们不妨调出5分钟K线图设置10、20、120、250参数的均线象看日线图一样，庄家绝对会在某条均线的依托下作盘（这也是介入新股的原则），只要我们反应敏捷，做果断的快枪手，那可就有庄家的好看，只要不放量，就可以携手再走一程。

同样现在的指数不仅不象有些证券咨询机构所说的不重要，而是愈发的重要，那些告诉你弱市下重个股轻指数的人就是印度电影《两亩地》里到处宣扬加尔哥达遍地是黄金的相波大哥，我们曾经在开篇讨论过这个股票市场的特性，所有投资者一旦都离去，股评家何以为生呢？所以这样说与其说是咨询，不如说是挽留，只是有些不负责任罢了。

所谓看指数做个股，无非就是从技术派的角度去规避风险寻求制胜的机会，这就是技术分析的关键：技术必须以组合形式形成对策，技术互质互验，建立策略以应对变化。

四、总结：

经过我们的探讨，我们可以把技术分析总结成如下的原则：

模型检索、模式操作、充分尊重已发生的现实，在原则下活变。

证券界现存的有七大学派，他们是：统计学派（指标）、切线学派、循环周期、波浪理论、K线学派、形态学派、玄学派，在此基础上又产生模型模式（程式交易）、成本心理（四度空间）、直观交易（亚当理论）等及现在正在探讨把时间、价格、成交量统一起来分析的我们称之为系统能量学派的分支，每一种都有他们独特的视点与独到的见解，在今天运算技术发达的支持下，技术分析与操作可以囊括更大的总体，做更为迅速、更为庞大的统计。但是我再次说明，从可操作性来划分，有些理论学习起来很容易，但使用起来很难，比如波浪理论，其理论的变化远远超过理论的本身，使用过程中稍不容易就会弄巧成拙；另外如另一些理论虽然学习过程很复杂，然而一经掌握即能触类旁通，我个人认为，这种理论对我们来说比较有意义，具备更大的可操作性。

然而，对于想进一步深入探讨的技术分析者，仍然建议阅读波浪理论、江恩理论、四度空间、玄学、乃至和玄学类似玄之又玄学派的理论，无论它们是否与现今市场的律动一致，是否对短期操作有效，相信你经过长期观察、对照该学派理论深入思索之后，会对股市乃至人生产生一种豁然开朗的认识，一种深刻的顿悟。

进一步，如果你有志于此，你还需要基本分析的帮助，市场的发展、规范已经开始具备基本分析的物质条件。实际上，你发现在以上章节的论述中我并未单纯阐述技术分析，而是试图加入基本因素与市场运行机理这些理念，用市场独特的逻辑与思维方式诠释问题，实际上，这两者本来就是同出而异名，同一事物的不同侧面。我们需要进行新的探讨，最基本的结合在于我们技术分析的支点我们在漫长走势中所寻找所要抓住的“关键的少数”，那坚实的底部，难以逾越的顶部，比如99年5月份美帝打我们留下的“导弹缺口”。我们可以想象，这就象历经艰险历经考验患难与共依然相爱的爱人同志，以前的一切不能使他们分开，以后也不会有任何能让他们分开。历经半年之久的下跌之后突发这样的利空，这时的价格已经比较刚性，因为它由长线持有者构成，已经不太可能出现异常的波动，而技术分析首先要计算风险收益比，评价胜率，这样的点的出现是他们重要的参照点。

历次历史性的大行情都有境外资金与境内神秘资金的参与，大陆券商看似过于谨慎其实是底气不足。对于证券市场，研发能力只是一个前期整备工作的水平，成功的投资还要有很多的事情要做。要知道时至今日，尽管一代又一代人用尽各种方法尝试，人们仍然不能找到一个可以全面准确评价评价预测股价波动的模型，无论是天才还是平庸之人，在这里都不曾有过全胜的记录，或许，这样才能保证大多数人的生存，保证证券市场存在下去。

风生水起，普天之下有其事必有其理。在对全新事物的追索过程中不知不觉你已经拥有了全新的生活，而我进一步要说的是，和他们不同，你选择的是一种生活，这种生活不是没有代价，比如你周围会有一些人嘲笑你，甚至恶意为难你，你原本艰辛的道路会因此更加曲折，你的内心要承受更多的压力。我希望你不要怨恨他们或自己耿耿于怀，和我们以前一样，这些人的心理都不大平衡，他们觉得生活亏欠他们太多，看看他们的生活你也许就会明白，他们其实是一群可怜的人，你无须辩解甚至报复，你快乐幸福的生活就足够了。你可能必须放弃了一些事、一些人（你无法帮助他们，因为我们也是有限的人，对心灵彼此陌生的人是无能为力的，更何况你还必须放弃一些在旁人来看不可缺少的欢乐，因为俗人往往是因为有很多喜好，太多的欲望和无休止的幻想却从来不想该做什么，如何去做），因为你知道哪些才是你所真正想要的、应该争取的、应该珍惜的——知道什么是正确的，并且坚决遵行，在

一种生活中你的内心始终平静祥和，你感到生活快乐充实，生命勇敢而尊严，那么这就是对的——因为你已经走向彼岸，所到之处撒满了阳光。

巧辨洗盘与变盘

到底是洗盘还是变盘，结合股市的历史规律，可以通过以下几种特征进行综合研判和识别：

一、价格变动的识别特征。

洗盘的目的是为了恐吓市场中的浮动筹码，所以其走势特征往往符合这一标准，即股价的跌势较凶狠，用快速、连续性的下跌和跌破重要支撑线等方法来达到洗盘的目的。

而变盘的目的是为了清仓出货，所以，其走势特征较温和，以一种缓慢的下跌速率来麻痹投资者的警惕性，使投资者在类似“温水煮青蛙”的跌市中，不知不觉地陷入深套。

二、成交量的识别特征。

洗盘的成交量特征是缩量，随着股价的破位下行，成交量持续不断地萎缩，常常能创出阶段性地量或极小量。

变盘时成交量的特征则完全不同，变盘在股价出现滞涨现象时成交量较大，而且，在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小。

三、持续时间的识别特征。

上涨途中的洗盘持续时间不长，一般5至12个交易日就结束，因为时间过长的话，往往会被投资者识破，并且乘机大量建仓。而变盘的时候，股价即使超出这个时间段，仍然会表现出不温不火的震荡整理走势或缓慢阴跌走势。

四、成交密集区的识别特征。

洗盘还是变盘往往与成交密集区有一定的关系，当股价从底部区域启动不久，离低位成交密集区不远的位置，这时出现洗盘的概率较大。如果股价逼近上档套牢筹码的成交密集区时遇到阻力，那么，出现变盘的概率比较大。

在一定的环境下人总是自私的。既然主力波段萌生退意，这就代表股价上升将告一段落。在下跌之前如果操盘手手中有老鼠仓筹码，你认为他会怎么做？ 不用想他会找个相对高价位先把自己的货第一时撤退。这是人的本性，同时也是绝大部分人的定性自然惯性行为。找个相对高价位先把自己的货第一时撤退，这是“心地善良” 操盘手的行为。而对于另一种“心够黑，手够狠”的操盘手来说这还是“小儿科”。利用操盘职业权利和便利或者拥有运作资金话语权，在当天高位先把“老鼠仓”挂出来 ，【卖盘之前五个价位是看不见的】 然后就用大买单往上扫。用“其他人的钱为自己高位接货物”这才叫绝对！操纵过程中，“老鼠仓”数量是多少，

市场其它投资者的挂单有多少，操盘手大概可以计算出来。【知道“老鼠仓” 挂单数量后通过委比就可以简单计算出来】 要用多大数量的买单可以将“老鼠仓”和“老鼠仓”之下的卖盘挂单全部扫掉，怎么扫，分几张扫这就得看操盘手了。福建南纺开盘9：32分时的这几笔成交有90%的几率属于上面所说的行为。3.11元开盘，3.26到3.3相当于6%--7%的涨幅。试想会有谁在开盘时就在这什高的价位挂单？有也不奇怪，将近两万手的挂单有也不是普通但投资者有的。而在9：32分一分钟内连续大单毫不犹豫的往上扫，这也恰恰说明了，扫货者是知道3.29元到3.33元价位是有货挂着的。这种行为不是孤立行为，而是一种有意识的行为。简单的说这是一种早有安排的默契行为。而且两个行为的主体最有可能就是同一主体：操盘手。

在当前市场中，那些拥有运作资金话语权，或者是直接下单操盘的操盘手，特别是那些掌握大大资金，做亏了也不用负责任的特权人最喜欢和经常用的这一?损人利己?的手法为自己谋利。现在的机构当中，基金管理者这个拥有资金运作话语权群体是此行为的高发群体。

有时某些股票明明处于一个波段的高位，但偏偏发生这种高位“主力入市扫货的建仓行为”。而现在这种大买单扫货后，后面股价非不但没有继续上涨大部分紧接着就是一路下跌。多数人都知道在这样的高位不可能是主力入市扫货的建仓，但有找不到解释的理由。这里就告诉你了，这种高位“主力入市扫货的建仓行为”部分就是属于那些拥有运作资金话语权，或者是直接下单操盘的操盘手，特别是那些掌握大大资金，做亏了也不用负责任的特权人?损人利己?的为自己谋利的操纵行为。

吸货和拉升：主力试盘手法揭密

主力吸货完毕之后，并不是马上进入拉升状态。虽然此时提升的心情十分急切，但还要最后一次对盘口进行全面的试验，称作“试盘”。

一般主力持有的基本筹码占流通盘的45％-50％，剩余的55％-50％在市场中。在较长的吸货阶段,主力并不能肯定在此期间没有其它的主力介入，通常集中的“非盘”如果在10％-15％以上，就会给主力造成不小的麻烦。在操作过程中这种情况十分常见。经常两个主力几乎在同时介入，持仓比例都差不多，吸货阶段都十分吃力。常常到最后这只股不错，但就是不涨，上下震荡，成交量时大时小。这类股多半是几个主力碰了头，彼此相互制约。如1998年2月两个主力同时看好南京某股票，当时该股只有3000万股的流通盘，双方在吸货之后，都已持仓近千万股，这可进退两难了。由于大主力之间进行“合作”几乎不可能，所以该股上下震荡至今，不能顺利上攻，成了一块“鸡肋”，食之无味，弃之可惜。所以必须“试盘”。

试盘的方法一般是主力用几笔大买单，把股价推高，看看市场的反应。主力将大买单放在买二或买三上，推动股价上扬，此时看看有没有人在买一上抢货，如果无人理，就说明盘面较轻，但股性较差；如果有人抢盘，而且盘子较轻，就成功了一半。紧接着主力在拉升到一定的价位时，忽然撤掉下面托盘的买单，股价突然地回落。而后，主力再在卖一上压下一

个大卖单，这时股价轻易下挫，这说明无其它主力吃货。在推升过程中，盘中有较大的抛压，这时主力大多先将买盘托至阻力价位之前，然后忽然撤掉托盘买单，使股价下挫。如此往复，高点不断降低，该股的持有者会以为反弹即将结束。突然主力打出一个新高之后，又急转直下，此时比前期高点高，眼看很快要跌回原地，非盘再不敢不减仓了，于是集中的抛单被拆散了

比如：某大户的持股成本在10元左右(与主力的成本相近)，共15万股，主力在11元左右开始试盘，连续几日从11元多下触10元，有一天突然破位下行到9.8元，此时大户减磅3万,紧接着又猛地拉起到10.80元，大户认为应该拿回筹码，于是买回1万股。而后股价又拉至11.80元，大户还未来得及高兴，就又跌到10元。大户感到抛压太大，又减磅4万，至此，大户持仓是15-3+1-4=9万的筹码，而且平均成本比过去高多了。这样在11元的抛盘由15万变成了零。

试盘的种种情况探明了市场中的持仓情况。股性死板没有关系，在大盘弱势中逞强，强势中压盘就能很快地活跃起来。

揭密股市十二性命攸关逃顶术

一、某只股票的股价从高位下来后，如果连续三天未收复5日均线，稳妥的做法是，在尚未及严重损手断脚的情况下，早退出来要紧。

二、某只股票的股价破20日、60日均线或号称生命线的120日半年线、250年线时，一般尚有8％至15％左右的跌幅，就是有伤害的话，还是先退出来观望较妥，当然，如果资金不急着用的话，死顶也未尝不可，但请充分估计未来方方面面可能发生的变数。

三、日线图上留下从上至下突然击发出大黑棒或槌形并破重要平台时，不管第二天是有反弹、没反弹，还是收出十字星时，都应该出掉手中的货。

四、遇重大利好当天不准备卖掉的话，第二天高开卖出或许能获取较多收益，但也并存着一定的风险，三思。

五、重大节日前一个星期左右，开始调整手中的筹码，乃至清空股票，静待观望。

六、政策面通过相关媒体明示或暗示要出整顿“金牌”告示后，应战略性地渐渐撤离

股市。

七、市场大底形成后，个股方面通常会有30％至35％左右的涨幅。记着，不要贪心，别听专家们胡言乱语说什么还能有38.2％至50％至61.8％等蛊惑人心的话，见好就收。再能涨的那块，给胆子大点的人去挣吧。

八、国际、周边国家社会、政治、经济形势趋向恶劣的情况出现时，早作退市准备。同

样，国家出现同样问题或不明朗或停滞不前时，能出多少就出多少，而且，资金不要在股市上停留。

九、同类(行业、流通股数接近、地域板块、发行时间上靠拢等情况下)股票中某只有影响的股票率先大跌的话，其他股票很难独善其身，手里有类似股票的话，先出来再说。

十、股价反弹未达前期制高点或成交无量达前期高点时，不宜留着该只股票。

十一、新股上市尽量在早上交易时间的10：30至11：20分左右卖出，收益较为客观。

十二、雪崩式股票什么时候出来都是对的。大市持续下跌中，手中持有的股票不跌或微跌，一定要打起精神来，不要太过侥幸，先出来为好。像此类股票总有补跌赶底的时候。切切！

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