财务分析及财务软件应用习题

《财务分析及财务软件应用》习题（理论部分）

2012年

同学如晤：

习题乃课程之配套，以备时习；旨在牢固理论之根基，达练实务之技巧。答案附后，宜先践而后察，以为参考。古人云:“学而时习之，不亦说乎？！”此乃为学之道。

第一讲 财务分析概论

财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

一、名词解释

1、财务分析 2、财务分析主体 3、财务分析客体 4、财务会计报告 5、会计报表 6、会计报表附注 7、财务分析方法

二、单项选择

1.企业投资者进行财务分析的根本目的是关心企业的（ ）。

A．未来盈利水平 B．当前偿债能力 C．过去营运水平 D．目前生产状况 2．债权人进行财务分析的根本目的是关心企业的（ ）。

A．过去盈利水平 B．未来偿债能力 C．目前营运水平 D．今后生产状况

3．不同的财务报表分析主体对财务报表分析的侧重点不同，产生这种差异的原因在于各分析主体的（ ）。 A．分析对象不同 B．分析目的不同 C．分析方法不同 D．分析依据不同

4．企业管理这者进行财务分析的目的是关心企业的（ ）。

A．盈利能力 B．偿债能力 C．营运能力 D．ABC都包括 5．下列说法正确的是（ ）。

A．财务分析是一个公共分析工具，任何人都可以加以利用

B．财务分析是一个专业分析工具，只有具有财务分析专业背景的人才可以运用 C．作为分析工具，财务分析只能够在企业内部使用 D．作为分析工具，财务分析只能够在企业外部使用 6．财务分析的对象是（ ）。

A. 企业的财务活动 B. 企业的经营活动 C. 企业的投资活动 D. 企业的筹资活动。 7．财务分析排在首位的基础资料是（ ）。

A．财务会计报告 B．注册会计师审计报告 C．相关行业标准 D．其他相关资料 8．企业的（ ）必须对其投资的安全性首先予以关注。

A．所有者 B．债权人 C．经营者 D．竞争对手 9．财务分析采用的技术方法日渐增加，但最主要的分析方法仍然是（ ）。 A．比较分析法 B．因素分析法 C．回归分析法 D．模拟模型分析法 10．关于因素分析法下列说法不正确的是（ ）。 A．在使用因素分析法时要注意因素替代的顺序性

B．使用因素分析法分析某一因素对分析指标的影响时，假定其他因素都不变 C．因素分析法包括连环替代法和差额分析法 D．因素分析法的计算结果都是准确的

三、多项选择

1．以下各项中属于财务分析主体的有（ ）。

A．债权人 B．经理人员 C．投资人 D．政府机构 E．企业职工 2．企业管理这者进行财务分析的目的是关心企业的（ ）。

A．盈利能力 B．偿债能力 C．营运能力 D．发展能力 3．作为原则，下列各项中在进行财务分析时应当遵循的包括（ ）。 A．目的明确原则 B．全面分析原则 C．动态分析原则 D．成本效益原则 E．系统分析原则

4．财务分析的基本方法有( )。

A．比较分析法． B．比率分析法 C．事前分析法

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D．事中分析法 E．趋势分析法

5．财务分析的基础资料包括（ ）。

A．财务会计报告 B．注册会计师审计报告 C．相关行业标准 D．企业历史资料 E．其他相关资料

6．在报表附注中应披露的会计政策有（ ）。

A.坏账的数额 B.收入确认的原则 C.所得税的处理方法 D.存货的计价方法 E.固定资产的使用年限 7.在报表附注中应披露的会计估计有（ ）。

A.长期待摊费用的摊销期 B.存货的毁损和过时损失

C.借款费用的处理 D.所得税的处理方法 E.坏账损失的核算 8.在报表附注中应披露的会计政策有（ ）.

A．坏账的数额 B．存货的计价方法 C．所得税的处理方法 D．固定资产的使用年限 E．收入确认原则 9．审计报告的类型包括（ ）。

A．标准无保留意见的审计报告 B．赞成意见的审计报告 C．保留意见的审计报告 D．拒绝意见的审计报告 E．否定意见的审计报告

10.比较分析法按照比较的对象分类，包括（ ）。

A．历史比较 B．同业比较 C．总量指标比较 D．预算比较 E．财务比率比较 11.对财务报表进行初步分析时应当包括的主要内容有（ ）。 A．阅读 B．比较 C．解释 D．调整 E．计算指标

12．财务分析既是对已完成的财务活动的总结，又是财务预测的前提，在财务管理的循环中起着承上启下的作用。下列不属于财务分析的目的的是（ ）。

A.对企业当前财务运作进行调整和控制 B.可以提供解决问题的现成方法 C.对企业过去的财务状况和经营成果进行总结性分析和评价 D.预测未来企业财务运作的方向及其影响

四、判断

1．财务分析主要为投资人服务。（ ） 2．财务分析的对象是企业的经营活动。（ ） 3．比较分析法是财务分析最常用的方法（ ）

4．企业经营者必然高度关心其资本的保值和增值状况。（ ） 5．财务活动是财务分析的对象和基本内容。（ ）

6．财务分析是企业财务管理的重要内容之一。（ ）

7．社会公众因为不与企业发生直接关系，所以不构成财务分析主体。（ ）

8．财务会计报告就是会计报表。（ ）

9．我国报表附注采用的是“文字+数字+表格”的方式来披露财务会计信息的。（ ） 10．财务分析现在已经发展成为了一门综合性、边缘性学科。（ ）

五、简答

1．正确理解财务分析定义应当注意把握好哪四个方面的问题？ 2．为什么说财务分析的主体具有多样性？ 3．为什么要编制报表附注？

4．简述财务分析主要都运用那些方法？

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第二讲 企业财务状况分析

一、名词解释

1．企业财务状况 2．资产负债表 3．资产 4．负债 5．股东权益 6．资产结构 7．资本结构 8．资产负债表日 9．资产负债表日后 10．未分配利润

二、单项选择

1．资产负债表是反映企业（ ）的报表。

A．经营状况 B．财务状况 C．生产状况 D．现金状况 2．资产负债表是反映企业（ ）财务状况的报表。

A．一个月 B．一个季度 C．一个会计年度 D．某一特定日期 3．按照编报时间不同，资产负债表属于（ ）。

A．月度报表 B．季度报表 C．年度报表 D．ABC都属于

4．按照反映时态不同，资产负债表属于（ ）。

A．静态报表 B．动态报表 C．静态动态双重报表 D．ABC都不是

5．下列选项中，只出现在报表附注和利润表的相关项目中，而不在资产负债表中反映的是（ ）。

A.融资租赁 B.经营租赁 C.无形资产 D.专项应付款

6．以下各项中不属于流动负债的是（）。

A．短期借款 B．应付账款 C．预付账款 D．预收账款

7.资产负债表的初步分析不包括（ ）。

A．资产分析 B．现金流量分析 C．负债分析 D．所有者权益分析 8.下列各项中，能够表明企业部分长期资产以流动负债作为资金来源的是（ ）。 A.营运资本为正 B.流动比率大于1 C.流动比率等于1 D.流动比率小1 9.A公司2008年年末的流动资产为240,000万元，流动负债为150,000万元，存货为40,000万元。则下列说法正确的是（ ）。

A.营运资本为 50,000万元 B.营运资本为90,000万元 C.流动比率为0.625 D.速动比率为0.75

10.下列选项中，不属于资产负债表中长期资产的是（ ）。

A.固定资产 B.无形资产 C.长期投资 D.应付债券

11．下列选项中，不能在资产负债表中流动资产项目列示的是（ ）。

A.现金 B.被法院冻结的银行存款 C.应收账款 D.存货 12．资产负债表中的所有者权益项目排列（ ）。

A．依据权益的流动性 B．依据投资的先后顺序

C．永久程度高的在前，低的在后 D．永久程度低的在前，高的在后

三、多项选择

1.盈余公积包括的项目有（ ）。

A.法定盈余公积 B.一般盈余公积 C.非常盈余公积 D.任意盈余公积 E.法定公益金

2.通货膨胀对资产负债表的影响，主要有（ ）

A.高估固定资产 B.高估负债 C.低估净资产价值 D.低估存货 E.低估长期资产价值 3．所谓企业财务状况是指企业的（ ）。

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A.资产状况 B.负债状况 C.股东权益状况

D.现金流量状况 E.以及ABCD的相互关系 4．资产负债表的作用包括（ ）。

A.了解企业的资产及其分布状况 B. 了解企业的资金来源及其构成情况 C.通过表中项目的对比和计算可以分析企业的负债水平及偿债能力 D.通过不同时期报表的连续对比，可以大体判断企业财务状况发展趋势 E.了解企业现金流量状况

5．保守型资产结构的典型特征包括（ ）。

A.保有大量金融资产 B.信用政策宽松 C.安全存货量大 D.流动资产比重大 E. 长期资产比重大 6．风险型资本结构的典型特征包括（ ）。

A.资本来源中以债务资本为主 B. 债务资本中以短期债务资本为主 C. 资本来源中以权益资本为主 D. 债务资本中以长期债务资本为主 E. 流动债务资本被大量用于长期资产

7．企业的长期资本包括（ ）。

A.股本 B. 盈余公积 C.长期借款 D.应付债券 E. 应付股利 8．下列属于货币资金项目的有（ ）。

A.库存现金 B. 银行汇票存款 C.外埠存款 D.结算户存款 E. 银行本票存款 9．下列属于存货项目的有（ ）。 A.库存材料 B. 委托加工材料 C.在途材料 D.外购商品 E. 外购备件 10．下列属于应交税费项目的有（ ）。 A. 应交所得税 B. 应交教育费附加 C. 应交养老保险 D. 应交工会经费 E. 应交住房公积金

四、判断

1.当流动资产小于流动负债时，说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的（ ）。 2.在资本总额、息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系数越大。（ ） 3.衡量一个企业短期偿债能力的大小，只要关注企业的流动资产的多少和质量如何就行了。（ ）

4.资产转化成现金的时间越短，资产预计出售价格与实际出售价格的差异越小，说明流动性越强. （ ）

5.流动资产的流动性期限在1年以内。（ ）

6.长期资本是企业全部借款与所有者权益的合计。（ ）

7. 因为资产负债表是时点报表，所以，其相关附注表也都是静态的（ ）。 8．相比较而言，长期负债的风险比短期负债的风险要大许多（ ）。 9．中庸型对称结构是企业的最佳选择（ ）。

10．企业人力资源只所以不能作为资产列示于资产负债表中，是因为人力资源的成本或简直不能够可靠地计量。（ ）

五、简答

1．我国资产负债表中的项目是以流动性为标准来排列顺序的，世界上的其他国家都是以此为标准进行排序的吗？（查找资料后回答）

2．根据风险与收益原理，企业资产结构可以分为哪几种基本类型？不同类型的基本特征和优缺点是什么？

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3．根据风险与收益原理，企业资本结构可以分为哪几种基本类型？不同类型的基本特征和优缺点是什么？

4．简单叙述一下企业资产与资本对称结构分析的基本原理。

5．根据风险与收益原理，企业资产与资本对称结构可以分为哪几种基本类型？不同类型的基本特征和优缺点是什么？

6．资产负债表中的“库存股”是什么意思？

六、请用一句话来回答下列问题（注意，只需要一句话，这一句话要求必须准确）：

1．在资产负债表中，短期负债为什么要排在长期负债的前面？ 2．企业人力资源为什么不能作为资产列示于资产负债表之中？

3．汽车是固定资产，那么，为什么卖汽车的企业要将其待销售汽车列入资产负债表的流动资产项目之中？

4．被执法部门冻结的银行存款为什么不能列入流动资产项目之中？ 5．为什么说长期负债不一定都在长期负债项目中列示？ 6．净资产为负数的企业意味着什么？ 7．为什么说企业的钱太多不是好事情？

七、案例分析

1．某公司资产负债表大类百分比结构分析表如下： 资产 流动资产 长期投资 固定资产 无形资产 总资产 年初% 22.23 4.29 64.22 9.26 100 年末% 18.24 4.17 71.16 6.43 100 差异 -3.99 -0.12 6.94 -2.83 0 资本 流动负债 长期负债 股东权益 总资本 年初% 6.42 22.33 71.25 100 年末% 16.16 16.95 66.89 100 差异 9.74 -5.38 -4.36 0 要求：根据上表对该公司进行结构变动趋势分析。

2．下面是一家世界举世闻名公司的资产负债表（简表、单位：百万美元）：

资产 流动资产 现金资产 13927 应收账款 1460 其他 502 流动资产合计 15889 非流动资产 固定资产 1505 长期投资 4703 其他 260 负债及股东权益 流动负债 应付账款 759 应付薪酬 359 应付税金 915 预收账款 2888 其他 809 流动负债合计 5730 股东权益 股本 9005 留存收益 7622 股东权益合计 16627 总计 22357 总计 22357 要求：根据你所学财务分析知识对该公司进行分析评价（比如该公司的财务状况如何？

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有没有投资的价值？发展前景怎么样？等等）。（另外顺便猜一猜这家举世闻名公司的名称）

3．下面是我国某上市公司1999年的资产负债表：

资产

货币资金20733（19.4%） 应收票据1277（1.2%） 流动资产 107140 （81%） 应收账款15233（14.2%） 预付账款2263（2.1%） 应收补贴款739（0.7%） 存货66673（62.2%） 待摊费用223（0.2%） 长期股权投资 总资产 131500 （100%） 长期资产 24360 （19%） 长期投资 （0%） （0%） 长期债权投资 （0%） 固定资产原值 24763（160.5%） 累计折旧 9473（61.4%） 在建工程 140（0.9%） 无形资产 无形及其他资产 8930（7%） 1577（17.7%） 长期待摊费用 7352（82.3%） 固定资产 15430 （12%） 负债及股东权益 流动负债 短期借款32175（59.3%） 54285 （41.3% 债务资本 61385 资本总额 131500 （100%） （46.7%） 长期负债 7100 （5.4%） 权益资本 70115 （53.3%） 股本35820（51.6%） 资本公积29356（41.9%） 盈余公积3570（5.1%） 未分配利润1369（2%） 88.4% 应付票据6160（11.3%） 应付账款12148（22.4%） 应付福利费59（0.1%） 应交税金-1238（-2.3%） 其他应交款7 其他应付款749（1.4%） 年内到期长期负债3680（6.8%） 11.6% 长期借款7100（100%） 要求：根据该公司资产负债表，就资产结构、资本结构和对称结构进行分析并写出分析报告。

4、我们先后计算了三个公司的资本结构，具体数字资料如下：

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资本结构表

负债及股东权益 流动负债 短期借款 应付账款 应付费用 其他应付款 流动负债合计 长期负债 股东权益 负债及股东权益合计 6.60 12.50 7.60 5.10 31.80 17.10 51.10 100 A公司% B公司% 6.10 11.40 7.40 1.90 26.80 32.50 40.70 100 C公司% 12.70 22.60 5.90 3.60 44.80 10.20 45.00 100 请根据你所学财务分析理论，参照上述资料进行分析后回答以下几个问题： （1）哪一家公司的经营风险最大？

（2）哪一家公司的资产转换循环时间最短？

（3）哪一家公司最需要稳定的资金来源？B公司。因为B公司的长期资金水平最高。 （4）哪一家公司对非流动资产管理水平的要求最高？ （5）哪一家公司的资金链条最紧张？ （6）哪一家公司的资本结构最保守？

（7）哪一家公司的债务压力最重？

（8）保守的资本结构一定会导致保守的资产结构吗？ （9）经营风险大的公司财务风险就一定高吗？ （10）经营风险和财务风险之间是一种什么关系？

（注意：回答以上几个问题时，请简要说明理由。）

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第三讲 企业经营成果分析

一、名词解释

1．利润 2．利得 3．损失 4．利润表5．当期营业观 6．损益满计观 7．资产负债观 8．收入费用观 9．所有者权益变动表

二、单项选择

1．利润表属于（ ）。

A．静态报表 B．动态报表 C．静态动态双重报表 D．ABC都不是 2．利润表上半部分反映经营活动，下半部分反映非经营活动，其分界点是（ ）。 A.营业利润 B.利润总额 C.每股收益 D.净利润 3．利润表是反映企业（ ）的报表。

A．经营成果 B．财务状况 C．生产状况 D．现金状况

4．所有者权益变动表反映企业（ ）的报表。

A．经营成果 B．财务状况 C．财务状况和经营成果 D．现金状况 5．下列各项中，属于经营活动损益的是（ ）。

A．投资收益 B．营业外收入 C．所得税费用 D．净利润 6．未分配利润的计算方法是（ ）。

A.年初未分配利润 + 本年净利润 B.年初未分配利润 + 本年净利润–本年利润分配 C.年初未分配利润 - 本年净利润 D.本年净利润–本年利润分配 7．不影响企业毛利率变化的因素是（ ）。

A.产品销售数量 B.产品售价 C.管理费用 D.产品销售结构

8．K公司2007年实现营业利润100万元，预计今年产销量能增长10%，如果经营杠杆系数为2，则2008年可望实现营业利润额为（ ）。

A.110万元 B.120万元 C.200万元 D.100万元

9．下列各项中，属于影响毛利变动的外部因素是（ ）。

A．市场售价 B．产品结构 C．产品质量 D．成本水平

10．ABC公司某年年实现利润情况如下：主营业务收入4800万元，主营业务利润3000万元，其他业务利润68万元，存货跌价损失56万元，营业费用280万元，管理费用320万元，则营业利润率为（ ）。

A．62.5% B．51.4% C．50.25% D．64.2%

三、多项选择

1．下列各项中，决定息税前经营利润的因素包括（ ）。

A.主营业务利润 B.其他业务利润 C.营业费用 D.管理费用 E.财务费用 2．下列各项中，影响毛利率变动的内部因素有（ ）。 A．市场开拓能力 B．成本管理水平 C．产品构成决策 D．企业战略要求 E．售价 3．下列各项中，属于期间费用的有（ ）。 A.销售费用 B.制造费用 C.营业费用 D.管理费用 E.财务费用 4．企业营业收入包括（ ）。 A. 主营业务收入 B.其他业务收入 C.专利权使用收入 D.投资收入 E.非流动资产处置收入 5．息税前利润是指（ ）之和。

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A.净利润 B.营业利润 C.所得税 D.管理费用 E.财务费用 6．分部报告由（ ）组成。

A.业务分部 B.产品分部 C.地区分部 D.国家分部 E.成本分部 7．企业有下列现象通常是利润质量下降的表现（ ）。 A.频繁变更会计政策和会计估计 B.应手账款大规模增加

C.存货周转缓慢 D.过度依赖非主营业务 E.购进了大量原材料 8．利润表的格式主要包括（ ）和（ ），我国采用的是（ ）。

A.多步式 B.单步式 C.综合式 D.简单式 E.分步式 9．利润表的编制方法有两种，它们是（ ）和（ ），我国目前采用的是（ ）。 A.费用功能法 B.账结法 C.表结法 D.费用性质法 E.间接法 10．利得和损失具有以下特征（ ）。

A.非日常活动发生 B.偶然发生 C.不具有持续性 D.会导致所有者权益增加 E. 会导致所有者权益减少

四、判断

1．决定息税前利润的因素主要有主营业务利润、其他业务利润、营业费用和管理费用。（ ）

2.影响营业收入变动的因素有产品销售数量和销售单价。（ ）

3．如果企业本年销售收入增长快于销售成本的增长，那么，企业本年营业利润一定大于上年营业利润（ ）。

4．如果某项销售费用占销售费用总额的比重下降，那么，该项目费用占销售收入的比重一定下降（ ）。

5．净利润是反映企业经营成果的最综合指标，因此，只要净利润达到了预期目标，其他利润也一定能够达到预期目标（ ）。

6．企业成本总额增加不一定给企业经济效益带来不利影响（ ）。

7．利得和损失的概念有广义和狭义之分，我国采用的是狭义的概念（ ）。 8．营业收入是企业利润的起始点，是企业收入质量分析的重点（ ）。 9．分部报告要求明确主要报告形式和次要报告形式，毫无疑问，业务分部应当作为主要报告形式进行披露，而地区分部则应当作为次要报告形式。这样做的原因是因为业务分部的重要性决定的（ ）。 10．净利润除了披露企业利润的形成及计算过程外，还应当同时披露“基本每股收益”和“稀释每股收益”两个重要财务指标（ ）。

五、简答

1．简述企业利润质量分析的基本原则。

2．企业为什么要提取盈余公积？

3．未分配利润是什么意思？为什么企业通常都要保持一定的未分配利润？ 4．什么是分部报告？它能够在对企业利润质量分析时起到什么作用？ 5．广义利得（损失）和狭义利得（损失）有什么区别？

六、请用一句话来回答下列问题（注意，只需要一句话，这一句话要求必须准确）：

1．为什么现在企业都用多步式利润表取代了单步式利润表？ 2．为什么在利润表的基础上又增加了所有者权益变动表？

3．我国利润表利润信息的披露采用的是当期营业观还是损益满计观？

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4．在我国，有没有采用资产负债观来披露收益的报表？

5．为什么“业务分部”或“地区分部”都有可能成为分部报告的主要形式？ 6．在对企业收入进行分析时，为什么要特别注意有没有“关联方交易收入”？ 7．为什么说企业大幅度降低费用不是什么好事情？

8．为什么对企业利润质量的深入分析还要结合现金流量表进行？

七、案例

某公司利润表如下：

利 润 表

编制单位：某公司 年 月 单 位：元

项 目 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“—”号填列） 投资收益（损失以“—”号填列） 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 二、营业利润（亏损以“—”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额（亏损总额以“—”号填列） 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“—”号填列） 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益

要求

1．根据上述利润表编制下列“利润比较及结构分析表”：

上年度金额 74810600 53118400 4114580 4274420 5811400 -329800 —— 1306600 458700 —— 9586900 135000 338400 —— 9383500 3085500 6298000 略 略 本年度金额 85682400 61522150 4669690 4921760 6763700 -279800 —— 2044700 530000 —— 10659600 142000 334600 —— 10467000 3432000 7035000 略 略

利 润 表

编制单位：某公司 年 月 单 位：元 项 目 增减金额 增减百分上年比本年比比重增减 10

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比% 一、营业收入 减：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 加：公允价值变动收益（损失以“—”号填列） 投资收益（损失以“—”号填列） 二、营业利润（亏损以“—”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 其中：非流动资产处置损失 三、利润总额（亏损总额以“—”号填列） 减：所得税费用 四、净利润（净亏损以“—”号填列） 五、每股收益 （一）基本每股收益 （二）稀释每股收益 重% 重% —— — —— — —— — —— — —— 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 —— —— — —— — —— 略 略 略 略 略 略 略 略 略 略 注：表中比重是指利润表中各个组成项目占营业收入的比重。 2．根据“利润比较及结构分析表”编写该公司利润表分析报告。

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第四讲 企业现金流量分析

一、名词解释

1．现金流量表 2．现金（现金流量表中的现金） 3．现金等价物 4．现金流量 5．经营活动 6．投资活动 7．筹资活动 8．现金流量净额

二、单项选择

1．现金流量表属于反映企业（ ）的报表。

A.经营成果 B.财务状况 C.生产情况 D. 获利状况 2．下列不属于“现金”的是（ ）。

A.结算户存款 B.银行汇票存款 C. 银行本票存款 D. 开出的银行支票 3．下列不属于“现金流量”的是（ ）。

A. 开出现金支票 B. 开出转账支票 C. 开出银行本票 D. 报销差旅费 4．企业管理者将其持有的现金投资于“现金等价物”项目，其目的在于（ ）.

A.控制其他企业 B.利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金的收益 C.谋求高于利息流入的风险报酬 D.企业长期规划 5.以下关于经营所得现金的表达式中，正确的是（ ）.

A．经营活动净收益－非付现费用 B．利润总额＋非付现费用

C．净收益－非经营净收益＋非付现费用 D．净收益－非经营净收益－非付现费用 6.下列各项中，不属于投资活动结果的是（ ）.

A.处置固定资产 B.购买专利 C.出售持有股票 D. 发行新股票 7.下列选项中，属于经营活动产生的现金流量是（ ）.

A.购置固定资产收回的现金净额 B.分配股利所支付的现金 C.借款所收到的现金 D.购买商品支付的现金 8.预期未来现金流入与预期未来现金流出之差为（ ）.

A．经济收益 B．经济增加值 C．净现金流量 D．会计收益 9．接受捐赠收到的现金属于（ ）。 A. 经营活动现金流量 B. 投资活动现金流量 C. 筹资活动现金流量 D. 其他活动现金流量 10.一个企业的现金流量净额可能为（ ）。 A.正 B.负 C.零 D. ABC都有可能

三、多项选择

1.下列各项活动中，属于经营活动产生的现金流量项目有（ ）.

A.销售商品、提供劳务收到的现金 B.购买商品、接受劳务支付的现金 C.支付给职工以及为职工支付的现金 D.收到的税费返还 E.收回投资所收到的现金 2.一项投资被确认为现金等价物必须同时具备的条件有（ ）.

A．持有期限短 B．流动性强 C．易于转换为已知金额现金 D．价值变动风险小 E．收益能力强

3．下列各项中，不属于经营活动流量项目的有（ ）.

A.支付所得税 B.支付贷款利息 C.支付保险费 D. 支付现金股利 E．支付赈灾捐款

4．下列属于“现金等价物”的有（ ）。

A.准备随时出售的国库券 B. 准备随时出售的股票投资

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财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

C. 准备持有至到期的三年国债 D. 持有不准备超过三个月的公司债券 E．持有不准备超过两个月的金融债券 5．下列不属于“现金”的有（ ）。

A. 带有附加条件的银行存款 B. 定期银行存款 C. 短期股票投资 D. 短期国债投资 E.开出的银行汇票

6．下列不属于“现金流量”的有（ ）。

A. 库存现金存入银行存款 B. 购买短期国债 C. 短期股票投资 D. 出售短期股票 E.开出的转帐支票

7．下列对“现金流量”质量有不利影响的项目有（ ）。

A. 存货增加 B. 应收账款增加 C. 应付账款增加 D. 应付票据增加 E. 应收票据增加 8．下列属于“非付现成本费用”的有（ ）。

A. 固定资产折旧 B. 无形资产摊销 C. 固定资产报废损失 D. 长期待摊费用摊销 E.递延所得税负债减少

9．计算“营运指数”应当考虑的因素包括（ ）。

A.净利润 B. 非付现成本费用 C. 经营活动净现金流量 D. 非营业利润 E. 净现金流量

10．从长期来看，一个健康成长企业现金流量的基本特征是（ ）。 A. 经营活动净现金流量为正 B. 投资活动净现金流量为负 C. 投资活动净现金流量为正 D. 筹资活动净现金流量为负 E. 筹资活动净现金流量为正负相间

四、判断

1．企业支付所得税会引起企业投资活动现金流出量增加（ ）。

2．因为增值税是价外税，所以，支付增值税不会影响企业现金流量（ ）。 3．计提坏账准备将会引起企业经营活动现金净流量增加（ ）。 4．现金流量表中项目列报的基本原则是按照总额进行列报（ ）。

5．被执法机关冻结的银行存款不能作为现金列于现金流量表中（ ）。 6．现金流量表中个别项目可以按照净额进行列报（ ）。

7．企业现金流量只产生于同时使现金项目与非现金项目产生增减变动的经济业务（ ）。

8．经营活动净现金流量为正则说明其质量高（ ）。

9．在对现金流量质量进行分析时，必须要考虑生企业命周期的影响（ ）。 10．现金流量表补充资料同现金流量表主体一样是采用直接法进行编制的（ ）。

五、简答

1．请解释一下现金流量表中的现金含义。

2．现金等价物有四个基本特征，是哪四个？这四个基本特征的具体含义是什么？ 3．简述经营活动现金流量的五种状态。

4．简述企业生命周期对企业现金流量的影响。

5．简述如何利用现金流量表补充资料对企业利润质量进行分析。

六、请用一句话来回答下列问题（注意，只需要一句话，这一句话要求必须准确）：

1．为什么短期股票投资不能作为现金等价物？

13

财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

2．为什么企业现金流量要分类列报？

3．为什么企业现金流量要按照总额列报？ 4．“不涉及现金收支的重大投资和筹资活动”既然不涉及现金收支，为什么还要在现金流量表补充资料中进行披露呢？

5．“持有期短（一般是指从购买日起3个月到期）”是划分现金等价物的重要原则标准，请问这是唯一标准吗？为什么？

七、案例分析

1．某公司报表资料如下：

利润表（简表）

营业收入 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 投资收益 营业外支出 所得税 净利润 1900000 725000 20616 115000 265000 25000 30616 15000 275000 490000 现金流量表（简表）

经营活动产生的现金流量净额 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动产生的现金流量净额 现金及现金等价物净增加额 补 充 资 料： 净利润 加：固定资产折旧 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 财务费用 投资损失（减：收益） 存货的减少（减：增加） 经营性应收项目的减少（减：增加） 经营性应付项目的增加（减：减少） 经营活动产生的现金流量净额 要求：

1、企业经营现金流量有五种状态，根据以上报表资料计算后回答该公司经营现金流量处于何种状态？

2、计算该公司的营运指数并对计算出的营运指数做出简要分析评价。

14

576197 -94384 -295000 186813 金额 490000 105000 15000 25000 -30616 -20000 -29250 21063 576197

财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

2．下面是某公司的现金流量表：

编制单位： 年 月 单 位：万元

项 目 一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 加：期初现金及现金等价物余额 六、期末现金及现金等价物余额

15

本期金额 37255 1986 12904 52145 21317 3886 5699 14218 45120 7025 500 102 30 779 1411 10885 6390 17274 -15863 200 51227 39 51466 28767 1556 30323 21143 10 12315 上期金额 44768 6718 335 51821 24492 4252 6950 4268 39962 11859 10979 1726 12205 -12205 9981 18137 28118 20049 1486 296 21831 6287 -68 5873 财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

补偿资料 1、将净利润调解为经营活动现金流量： 净利润 加：资产减值准备 固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 无形资产摊销 长期待摊费用摊销 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“—”号填列） 固定资产报废损失（收益以“—”号填列） 公允价值变动损失（收益以“—”号填列） 财务费用（收益以“—”号填列） 投资损失（收益以“—”号填列） 递延所得税资产减少（增加以“—”号填列） 递延所得税负债增加（减少以“—”号填列） 存货的减少（增加以“—”号填列） 经营性应收项目的减少（增加以“—”号填列） 经营性应付项目的增加（减少以“—”号填列） 其他 经营活动产生的现金流量净额 2、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3、现金及现金等价物净变动情况： 现金的期末余额 减：现金的期初余额 加：现金等价物的期末余额 减：现金等价物的期初余额 现金及现金等价物净增加额 要求： 1、计算一下该公司现金流量表项目金额增减变化情况（包括现金流量表附注）； 2、以计算情况为依据，对该公司的现金流量情况进行分析评价（主表和附注需分别进行分析）。

本期金额 8370 215 2337 69 5 1400 -1450 -2933 -6451 5490 492 7025 20994 8679 12315 上期金额 9867 2361 175 519 1596 993 -2096 -474 1363 -1606 -321 11859 8679 2806 5873 16

财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

第五讲 企业财务比率分析

一、名词解释

1．财务比率 2．速动资产 3．已获利息保障倍数 4．每股收益 5．市盈率

二、单项选择

1.较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强，另一方面也会带来（ ）. A.存货购进的减少 B.销售机会的丧失 C.利息费用的增加 D.机会成本的增加 2.如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（ ）.

A.企业流动资金占用过多 B.企业短期偿债能力很强 C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强

3.某公司某年年末资产总额为9 800 000元，负债总额为5 256 000元，据以计算的该年的产权比率为（ ）.

A.1.16 B.0.54 C.0.46 D.0.86

4.下列各项指标中，能够反映企业长期偿债能力的是（ ）. A.现金比率 B.资产负债率 C.流动比率 D.速动比率 4.若流动比率大于1，则下列结论中一定成立的是（ ）.

A.速动比率大于1 B.营运资金大于零C.资产负债率大于1 D.短期偿债能力绝对有保障 5.下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是（ ）. A.收回应收账款 B.用现金购买债券

C.接收所有者投资转入的固定资产 D.以固定资产对外投资（按账面价值作价）

6.企业的长期偿债能力主要取决于（ ）.

A．资产的规模 B．获利能力的强弱C．负债的规模 D．资产的短期流动性

7.若企业连续几年的现金流量适合比率均为1，则表明企业经营活动所形成的现金流量（ ）.

A．不能满足企业日常基本需要 B．大于日常需要

C．恰好能够满足企业日常基本需要 D．以上都不对

8.产权比率的分母是（ ）

A．负债总额 B．资产总额 C．所有者权益总额 D．资产与负债之和 9.某企业期末速动比率为0．6，以下各项中能引起该比率提高的是（ ）. A．银行提取现金 B．赊购商品 C．收回应收账款 D．取得短期银行借款 10.A公司某年年末的流动资产为240,000万元，流动负债为150,000万元，存货为40,000万元.则下列说法正确的是（ ）.

A.营运资本为 50,000万元 B.营运资本为90,000万元

C.流动比率为0.625 D.速动比率为0.75 11.下列财务比率中，能反映企业即时付现能力的是（ ）.

A.流动比率 B.速动比率 C.现金比率 D.存货周转率 12.下列选项中，属于降低短期偿债能力的表外因素的是（ ）. A．可动用的银行贷款指标 B.偿债能力的声誉

C.已贴现商业承兑汇票形成的或有负债 D.准备很快变现的长期资产 13.利用利润表分析企业的长期偿债能力时，需要用到的财务指标是（ ）.

A.产权比率 B.有形净值债务率 C.利息偿付倍数 D.资产负债率

14.B公司某年年末负债总额为120 000万元，所有者权益总额为480 000万元，则产

17

财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

权比率是（ ）.

A.0.25 B. 0.2 C. 4 D. 5

15.C公司某年年末无形资产净值为30万元，负债总额为120 000万元，所有者权益总额为480 000万元.则有形净值债务率是（ ）.

A. 0.25 B. 0.27 C. 1.27 D. 1.25

16.M公司某年利润总额为4500万元，利息费用为1 500万元，该公司该年的利息偿付倍数是（ ）.

A.2 B. 3 C.4 D.5

17.与产权比率比较，资产负债率评价企业长期偿债能力的侧重点是（ ）.

A.揭示财务结构的稳健程度 B.揭示债务偿付安全性的物质保障程度 C.揭示产权资本对债务风险的承受能力 D.揭示负债与资本的对应关系 18．下列各项中，能提高企业已获利息倍数的因素是（ ）。

A．成本下降利润增加 B．所得税税率下降 C．用抵押借款购房 D．宣布并支付股 19．某公司的流动资产由速动资产和存货组成，年末流动资产余额70万元，年末流动比率为2，年末速动比率为1。则年末存货余额为（ ）万元。 A．70 B．45 C．35 D．15

20.某公司年初存货为15000元，年初应收帐款为12700元，年末流动比率为3：1，年末速动比率为1.3：1，存货周转率为4次，流动资产合计为27000元。则该公司年末流动负债为( )元

A．9000 B． 8000 C．7000 D．6000 21.接上题，该公司的年末存货为( )元

A．15000 B．15300 C．12700 D．17000 22.接上题，该公司本年销售成本为( )元

A．9000 B． 60600 C． 15300 D． 66000 23．债务比率用以衡量企业的( )。

A．短期偿债能力 B．变现能力 C．长期偿债能力 D．获利能力

24．某企业原流动比率为2:1，速动比率为，1:1，现以银行存款预付下年度的报刊杂志费，则企业的( )。

A．流动比率下降 B．速动比率下降 C．两种比率均不变 D．两种比率均提高

25．某公司流动比率为2，将引起流动比率下降的经济业务是( )。

A．收到股利 B．借入短期借款 C．用现金偿还应付账款 D．销售商品取得收入 26．某企业本期资产负债率为47％，则( )。

A．企业已资不抵债 B．企业有较好的偿债能力 C．不说明什么问题 D．企业不具备负债经营能力

27．企业又收到投资者投入资本200 000元，则本期资本负债率( )。 A．保持不变 B．下降 C．提高 D．可能提高也可能下降 28．如果营运资金大于0，则以下结论正确的有( )。 A．速动比率等于0 B．现金比率大于1

C．流动比率大于1 D．短期偿债能力绝对有保障

29．( )指标不是评价企业短期偿债能力的指标。

A．流动比率 B．速动比率 C．现金比率 D．产权比率 30．( )是企业财务结构稳健与否的重要标志。

A．资产负债 B．产权比率 C．现金比率 D．流动比率

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财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

31.如果流动比率大于1，则下列结论成立的是（ ）。

A.速动比率大于1 B.现金比率大于1 C.营运资金大于零 D.短期偿债能力绝对有保障 32.较高的现金比率一方面会使企业资产的流动性增强，另一方面也会带来（ ）。 A.存货购进的减少 B.销售机会的丧失 C.利息费用的增加 D.机会成本的增加 33.如果企业速动比率很小，下列结论成立的是（ ）。

A.企业流动资金占用过多 B.企业短期偿债能力很强

C.企业短期偿债风险很大 D.企业资产流动性很强

34.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（ C ）。

A . 90天 B. 180天 C. 270天 D. 360天

35.某公司2008年年末资产总额为9 800 000元，负债总额为5 256 000元，据以 计算的2008年的产权比率为（ ）。

A.1.16 B.0.54 C.0.46 D.0.86 36.若流动比率大于1，则下列结论中一定成立的是（ ）。 A.速动比率大于1 B.营运资金大于零

C.资产负债率大于1 D.短期偿债能力绝对有保障

37．当企业流动比率大于1时，增加流动资金借款会使当期流动比率( )。 A．降低 B．不变 C．提高 D．不确定

三、多项选择

1．相关财务比率是同一时期财务报表及有关财会资料中两项相关数值的比值，这类比率包括( )。

A．偿债能力比率 B．营运能力比率 C．盈利能力比率 D．结构比率 E.负偾比率

2．动态比率是财务报表及有关财会资料中某项目不同时期的两项数值的比值，这类比率可分为( )。

A．相关比率 B．结构比率 C．环比比率 D．趋势比率 E．定基比率

3.以下属于财务报表分析内容的有（ ）.

A．偿债能力分析 B．投资报酬分析 C．资产运用效率分析

D．获利能力分析 E．现金流动分析 4．反映偿债能力的比率有( ).

A．存货周转天数 B．应收账款周转次数 C．已获利息倍数 D．市盈率 E．现金比率

5．计算速动比率时，需要把存货从流动资产中剔除，其原因是( )。 A．存货变现速度最慢 B．存货可能存在盘亏、毁损

C．存货可能已充当了抵押品 D．存货可能已降价 E．存货占用资金太多

6.下列关于有形净值债务率的叙述中正确的是（ ）.

A.有形净值债务率主要是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力 B.有形净值债务率这个指标越大，表明风险越小 C.有形净值债务率这个指标越大，表明风险越大

D.有形净值债务率这个指标越小，表明债务偿还能力越强 E.有形净值债务率这个指标越小，表明债务偿还能力越弱 7.下列关于资产负债率的叙述中，正确的有（ ).

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财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

五、简答 略

六、请用一句话来回答下列问题：要求在课堂上回答，到时共同讨论。 七、计算

1.

（1）流动负债年末余额＝270/300%＝90（万元） （2）存货年末余额＝270－90×150%＝135（万元） 存货年平均余额＝（145+135）/2＝140（万元） （3）本年主营业务成本＝140×4＝560（万元） （4）应收账款年末余额＝270－135＝135（万元）

应收账款平均余额＝（135＋125）/2＝130（万元） 应收账款周转天数＝130×360/960＝48.75（天） 2.

(1)应收账款周转率：

应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款) ÷2 =(12+10) ÷2=11(万元) 应收账款周转率=主营业务收入净额÷应收账款平均余额=77÷11=7 (次) (2)总资产周转率：

因为：存货周转率=主营业务收入净额÷存货平均余额

=主营业务收入净额÷［(期初存货+期末存货) ÷2］

所以：期末存货=2×主营业务收入净额÷存货周转率-期初存货 =2×77÷7-8=14（万元） 因为：期末速动比率=(期末流动资产-期末存货) ÷期末流动负债×100% 期末流动比率=期末流动资产÷期末流动负债×100% 所以，可得以下两个方程：

150%=(期末流动资产-14)÷期末流动负债 200%=期末流动资产÷期末流动负债 解方程可得期末流动资产为56(万元) 因此，期末资产总额=56＋50=106(万元) 最后，计算总资产周转率：

总资产周转率=主营业务收入净额÷资产平均占用额

=主营业务收入÷［(期初资产+期末资产)÷2］ =77÷［(80+106) ÷2］=0.83（次） (3)总资产净利率：

净利润=主营业务收入×主营业务净利率=77×10%=7.7(万元)

总资产净利率=净利润÷平均资产总额 =净利润÷［(期初资产+期末资产) ÷2］ =7.7÷［(80+106) ÷2］×100%=8.28% 3.

（1）2009年年初的股东权益总额＝400×3＝1200（万元） 2009年年初的资产总额＝1200＋400＝1600（万元）

2009年年初的资产负债率＝400/（400＋1200）×100%＝25%

（2）2004年年末的股东权益总额＝1200＋1200×50%＝1800（万元） 2009年年末的负债总额＝1800/（1－40%）×40%＝1200（万元） 2009年年末的资产总额＝1800＋1200＝3000（万元） 2009年年末的产权比率＝1200/1800×100%＝66.67%

（3）总资产净利率＝300/[（1600＋3000）/2]×100%＝13.04%

使用平均数计算的权益乘数＝[(1600+3000)/2]/[(1200+1800)/2]＝1.53

30

财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

平均每股净资产＝[(1200+1800)/2]/普通股总数＝1500/600＝2.5（元/股） 每股收益＝净利润/普通股股数＝300/600＝0.5（元/股）

2009年末的市盈率＝普通股每股市价/普通股每股收益＝5/0.5 =10

（4）2010年的每股收益＝净利润/普通股总数＝400/600＝0.67（元/股） 因为2010年末企业保持04年末的资金结构和04年的资本积累率， 所以2010年年末的股东权益＝1800×（1＋50%）＝2700（万元） 因为资产负债率＝40%，

所以2010年年末的资产总额＝2700/（1－40%）＝4500（万元） 2010年的总资产平均额＝（3000＋4500）/2＝3750（万元）

2010年的总资产净利率＝净利润/平均总资产＝400/3750×100%＝10.67%

2010年使用平均数计算的权益乘数＝[（3000＋4500）/2]/[（1800＋2700）/2]＝1.67 2010年的平均每股净资产＝[（1800＋2700）/2]/600＝3.75（元/股） 每股收益变动额＝0.67－0.5＝0.17

2009年的每股收益＝13.04%×1.53×2.5＝0.5 替代总资产净利率：10.67%×1.53×2.5＝0.41 替代权益乘数：10.67%×1.67×2.5＝0.45

替代平均每股净资产：10.67%×1.67×3.75＝0.67

所以：总资产净利率变动的影响额＝0.41－0.5＝－0.09 权益乘数变动的影响额＝0.45－0.41＝0.04 平均每股净资产变动的影响额＝0.67－0.45＝0.22

八、综合：要求在课堂上回答，到时共同讨论。

第六讲 综合财务分析评价

一、名词解释 略 二、单项选择

1．B 2. D 3．C 4．B 5．D 6.D 7．A 8．C 9．B 10．A

三、多项目选择

1．ABCD 2．ABCD 3.ABCDE 4.ABCDE 5.AB 6.AC 7．AC 8．BE 9．ABCE 10． ABCDE

四、判断

1.√ 2. √ 3. √ 4．× 5．√ 6．√ 7．√ 8．× 9．× 10．√

五、简答 略 六、综合

（1）年初流动资产总额＝6000×80%＋7200＝12000（万元） 年末流动资产总额＝8000×150%＝12000（万元）

流动资产平均余额＝（12000＋12000）/2=12000（万元） （2）主营业务收入净额＝4×12000＝48000（万元） 总资产周转率＝48000/[（15000＋17000）/2]＝3（次） （3）主营业务净利率＝2880/48000×100%＝6%

31

财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

净资产收益率＝6%×3×1.5＝27%

（4）2010年公司投资所需的自有资金为：2100×1/1.5=1400（万元） 向投资者分配股利的数额＝2880－1400＝1480（万元）

32

财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

A．资产负债率是负债总额与资产总额的比值 B．资产负债率是产权比率的倒数

C．对债权人来说，资产负债率越低越好

D．对经营者来说，资产负债率应控制在适度的水平 E．对股东来说，资产负债率越高越好

8.影响企业短期偿债能力的表外因素有（ ）.

A．可动用的银行贷款指标 B．准备很快变现的长期资产 C．偿债能力的声誉 D．未决诉讼形成的或有负债 E．为其他单位提供债务担保形成的或有负债 9.以下属于短期偿债能力衡量指标的有（ ）.

A．流动比率 B．速动比率 C．现金比率 D．资产负债率 E．营运资本 10．某公司当年的税后利润很多，却不能偿还到期债务.为查清其原因，应检查的财务比率包括（ ）.

A．资产负债率 B．流动比率 C．存货周转率 D．应收帐款周转率 E．已获利息倍数

11．下列各项中，影响资产周转率的因素有（ ）.

A．企业所处行业及其经营背景 B．企业经营周期的长短

C．企业的资产构成及其质量 D．资产的管理力度 E．企业采用的财务政策 12. 股票获利率的高低取决于（ ）.

A.股利政策 B.现金股利的发放 C.股票股利 D.股票市场价格的状况 E.期末股价 13．下列各项业绩评价指标中，属于非财务计量指标的有（ ）. A.市场占有率 B.质量和服务 C.创新 D.生产力 E.雇员培训

14. 以下各项中，属于反映资产收益率的指标有（ ）.

A．总资产收益率 B．每股收益 C．长期资本收益率 D．营业利润率 E．净资产收益率 15.在计算速动资产时需要在流动资产中减掉（ ）。

A.存货 B.应付账款 C.待摊费用 D.待处理流动资产损失 E．应收账款 16.下列说法正确的是（ ）。 A.产权比率也称资本负债率

B.产权比率侧重于揭示自有资金对偿债风险的承受能力 C.资产负债率侧重于揭示财务结构的稳健程度

D.资产负债率侧重于分析债务偿付安全性的物质保障程度 E．产权比率是资产负债率的倒数 17.应收账款周转率高说明（ ）。

A.收账迅速 B.短期偿债能力强 C.收账费用增加 D.坏账损失减少 E．应收账款数额大 18.反映企业盈利能力的指标包括（ ）。 A.盈余现金保障倍数 B.资本保值增值率 C.资本积累率 D.每股收益 E．毛利率 19.每股收益的计算公式中正确的是（ ）。 A.每股收益＝净资产收益率×权益乘数×平均每股净资产

B.每股收益＝总资产净利率×权益乘数×平均每股净资产

C.每股收益＝主营业务净利率×总资产周转率×权益乘数×平均每股净资产 D.每股收益＝总资产净利率×平均每股净资产 E．每股收益＝市盈率×每股净资产

20.下列各项中，可能会影响流动比率的业务是（ ）。

A.用现金购买短期债券 B.用现金购买固定资产

C.用存货进行对外长期投资 D.从银行取得长期借款 E．现金存银行

20

财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

21.使用比率分析法应注意的问题包括（ ）。

A.对比项目的相关性 B.对比口径的一致性 C.衡量标准的科学性 D.计算结果的假定性 E.相关结论的统一性

四、判断

1.营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快. （ ） 2.企业负债比率越高，财务杠杆系数越大，财务风险越小. （ ） 3.债务保障率越高，企业承担债务的能力越强. （ ）

4.在资本总额、息税前利润相同情况下，负债比例越大，财务杠杆系数越大.（ ） 5.衡量一个企业短期偿债能力的大小，只要关注企业的流动资产的多少和质量如何就行了.（ ）

6.一般来说，企业的获利能力越强，则长期偿债能力越强. （ ）

7.企业的现金股利保障倍数越大，表明该企业支付现金股利的能力越强.（ ） 8.资产转化成现金的时间越短，资产预计出售价格与实际出售价格的差异越小，说明流动性越强. （ ）

9.对企业的短期偿债能力进行分析主要是进行流动比率的同业比较、历史比较和预算比较分析. （ ）

10.产权比率就是负债总额与所有者权益总额的比值. （ ） 11.财务杠杆总是发挥正效应. （ ）

12.债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量.（ ）

13.速动资产总额中不包含存货.（ ）

14.如果企业有良好的偿债能力的声誉，也能提高短期偿债能力.（ ）

15.有形净值是指所有者权益减去无形资产净值后的余额.（ ）

16.在评价企业长期偿债能力时，不必考虑经营租赁对长期偿债能力的影响.（ ）

17.市净率是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率。（ ）

18.营运资金是一个相对指标，有利于不同企业之间的比较。（ ）

19.利用应收账款周转天数和收入基础的存货周转天数之和可以简化计算营业周期。 （ ）

20.市净率是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。（ ）

21.每股经营现金流量反映了每股流通在外的普通股所产生的现金流量。该指标越高越为股东们所接受。（ ）

22.利息偿付倍数就是息税前利润与利息费用的比值。（ ）

23.衡量一个企业短期偿债能力的大小，只要关注企业的流动资产的多少和质量如何就行了。（ ）

24.对企业市盈率高低的评价必须依据当时金融市场的平均市盈率进行，并非越高越好或越低越好。（ ）

25.企业的现金股利保障倍数越大，表明该企业支付现金股利的能力越强。（ ） 26.对企业的短期偿债能力进行分析主要是进行流动比率的同业比较、历史比较和预算比较分。（ ）

27.速动资产总额中不包含存货。（ ）

28.计算任何一项资产的周转率时，其周转额均为营业收入。（ ）

29.为准确计算应收账款的周转效率，其周转额应使用赊销金额。（ ） 30.资产的运用效率也会受到资产质量的影响。（ ）

31.每股收益是评价上市公司获利能力的基本和核心指标，（ ） 32.现金流量适合比率是反映现金流动性的指标之一。（ ）

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财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

五、简答

1．财务比率分析法的优点是什么？存在哪些方面的不足？ 2．选择财务比率应当遵循的原则是什么？

3．对企业偿债能力进行分析需要考虑的表外因素有哪些？ 4．对企业营运能力进行分析需要考虑的表外因素有哪些？ 5．对企业盈利能力进行分析需要考虑的表外因素有哪些？ 6．对企业发展能力进行分析需要考虑的表外因素有哪些？

7．上市公司所特有的财务比率有哪些？这些财务比率主要侧重反映上市公司哪些方面？

8．请举例说明“核心财务比率”、“补充财务比率”和“出于审慎原则计算的财务比率”三者之间的相互关系。

六、请用一句话来回答下列问题（注意，只需要一句话，这一句话要求必须准确）：

1.为什么计算速动比率时要剔除存货？

2．为什么已获利息保障倍数等于1并不可取？

3．考核分析企业长期偿债能力时为什么要剔除无形资产？ 4．为什么说过快的应收账款周转率并不可取？ 5．为什么说过快的存货周转率并不可取？ 6．为什么还要计算稀释每股收益？

7．考核分析企业盈利能力时为什么要剔除非营业损益？

七、计算

1.某公司流动资产由速动资产和存货构成，年初存货为145万元，年初应收账款为125万元，年末流动比率为300%，年末速动比率为150%，存货周转率为4次，年末流动资产余额为270万元。一年按360天计算。 要求： （1）计算该公司流动负债年末余额；

（2）计算该公司存货年末余额和年平均余额；

（3）计算该公司本年主营业务成本；

（4）假定本年赊销净额为960万元,应收账款以外的其他速动资产忽略不计,计算该公司应收账款周转天数。

2.某企业某年主营业务收入净额为77万元，主营业务净利率10%，按照主营业务收入计算的存货周转率为7次，期初存货余额为8万元；期初应收账款余额为12万元，期末应收账款余额为10万元，速动比率为150%，流动比率为200%，固定资产总额是50万元，该企业期初资产总额为80万元。该公司流动资产由速动资产和存货组成，资产总额由固定资产和流动资产组成。 要求：（计算结果保留两位小数）

（1）计算应收账款周转率； （2）计算总资产周转率； （3）计算总资产净利率。

3.2009年年初的负债总额400万元，股东权益是负债总额的3倍，年资本积累率50%，2009 年年末的资产负债率40%。2009年该公司的固定成本总额170万元，实现净利润300万元，所得税率33%。2009年末的股份总数为600万股，假设普通股股数在2009年和2010年年度内未发生变化，企业没有优先股，2009年末的普通股市价为5元/股。要求：（计算结果保留两位小数）

（1）计算2009年年初的股东权益总额、资产总额、年初的资产负债率； （2）计算2009年年末的股东权益总额、负债总额、资产总额、产权比率； （3）计算2009年的总资产净利率、权益乘数（使用平均数计算）、平均每股净资产、

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财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

每股收益、市盈率；

（4）假设2010年实现净利润400万元，2010年年末保持09年末的资金结构和09年的资本积累率，计算2010年的每股收益，并结合连环替代法分析总资产净利率，权益乘数以及平均每股净资产对于每股收益的影响数额。

八、综合

1．某公司资产负债表和利润表如下：

资产负债表（简化表）

单位：万元

资产 现金 交易性金融资产 应收账款 存货 小计 固定资产 总计 年初 ５０ ３５ ７０ １８０ ３３５ ２２０ ５５５ 年末 ６０ ４０ ８８ ２１２ ４００ １９２ ５９２ 权益 应付票据 应付账款 其他负债 小计 长期负债 实收资本 未分配利润 小计 总计 年初 ５０ ５５ ２０ １２５ ３０ １５０ ２５０ ４００ ５５５ 年末 ５６ ６０ ２８ １４４ ２８ １５０ ２７０ ４２０ ５９２ 利润表（简化表）

单位：万元

项目 营业收入 营业成本 毛利 销售和管理费用 财务费用 利润总额 所得税 净利润 该公司所处行业平均财务比率如下表： 财务比率 流动比率 资产负债率 已获利息倍数 存货周转率 应收账款周转天数 行业平均数 1.98 62% 3.8 6次 35天 财务比率 固定资产周转率 总资产周转率 销售净利率 资产净利率 权益净利率 行业平均数 13次 3次 1.3% 3.4% 8.3% 本年数 １０５６ ８７６ １８０ ９８ ２２ ６０ ２４ ３６ 要求：根据上述资料回答和计算下列问题：

1、计算该公司财务比率（计算种类同行业财务比率）；

2、将计算出的公司财务比率与行业平均比率进行对比，分析说明该公司可能存在的主

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财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

要问题。

2．某企业年度财务比率资料如下：

某企业年度财务比率 月份 比率 流动比率 速动比率 资产负 债率% 净利 润率% 资产报 酬率% 1 2 3 4 5 6 2 1 55 15 12 7 1.9 1.2 50 18 20 8 2 1 53 16 18 9 10 11 12 2.7 2.6 2.4 2.3 2.1 0.6 0.5 0.4 0.7 0.7 55 9 1 56 10 2 58 9 1 60 11 3 56 13 8 2.2 2.3 2.5 2.6 0.8 0.6 0.6 0.6 54 12 9 55 11 5 55 10 1 55 8 1 要求：根据以上资料回答下列问题：

(1)根据你的经验判断，这是一个什么类型的企业（说明理由）？

(2)你认为该企业年度内财务比率的变化是否合理？解释说明年度内企业财务比率为什么会发生这样的变化？

(3)通过这个案例，使你在使用“财务比率分析法”分析企业财务活动时受到了哪些启示？

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财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

第六讲 综合财务分析评价

一、名词解释

1．综合财务分析 2. 功效系数法 3. 综合指数法 4. 综合评分法 5.分析判断法 6．沃尔综合评分法 7．杜邦分析法 8．国有资本金效绩评价方法

二、单项选择

1．把若干财务比率用线性关系结合起来，以此评价企业信用水平的方法是（ ）. A.杜邦分析法 B.沃尔综合评分法 C.预警分析法 D.经营杠杆系数分析 2.为了直接分析企业财务状况和经营成果在同行业中所处的地位，需要进行同业比较分析，其中行业标准产生的依据是（ ）.

A.历史先进水平 B.历史平均水平 C.行业先进水平 D.行业平均水平 3．杜邦分析法主要用于( )。

A．变现能力分析 B．资产管理能力分析 C．财务状况综合分析 D．长期偿债能力分析

4．权益乘数是( )。

A．l÷(1-产权比率) B．1÷(1-资产负债率) C．1-资产负债率 D．1-净资产收益率 5．( )指标是一个综合性最强的财务比率，也是杜邦财务分析体系的核心。 A．销售利润率 B．资产周转率 C．权益乘数 D．净资产收益率 6.产权比率与权益乘数的关系是（ ）。

A,产权比率×权益乘数＝1 B.权益乘数＝1/(1-产权比率) C.权益乘数＝（1＋产权比率）/产权比率 D.权益乘数＝1＋产权比率 7．权益乘数表示企业负债程度。权益乘数越大，企业的负债程度( )。 A．越高 B．越低 C．不确定 D．为零 8．权益净利润率=资产周转率×权益乘数×( )。

A．资产净利润率 B.销售毛利率 C．销售净利润率 D．成本利润率 9．如果某企业效绩评价得分为84分，那么该企业为（ ）。 A．A+ B．B+ C．B D．B-

10．在国有资本金效绩评价四类财务指标中，最重要的一类是（ ）。 A．财务效益 B．资产运营 C．偿债能力 D．发展能力

三、多项目选择

1．我国国有资本金效绩评价主要是从以下（ ）几个方面进行的。

A．财务效益 B．资产运营 C．偿债能力 D．发展能力 E．社会贡献 2．下列各项，属于杜邦财务分析系统的指标是( )。 A．所有者权益利润率 B．权益乘数 C．资产利润率 D．资产周转率 E．已获利息倍数

3.下列各项业绩评价指标中，属于非财务计量指标的有（ ）. A.市场占有率 B.质量和服务 C.创新 D.生产力 E.雇员培训 4.在杜邦分析图中可以发现，提高净资产收益率的途径有（ ）. A．使销售收入增长高于成本和费用的增加幅度

B．降低公司的销货成本或经营费 C．提高总资产周转率 D．在不危及企业财务安全的前提下，增加债务规模，增大权益乘数 E．提高销售净利率

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财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

5.国有资本金效绩评价的对象包括（ ).

A．国有控股企业 B．国有独资企业 C．有限责任公司 D．股份有限公司 E．所有私有制企业

6.依据杜邦分析法，当权益乘数一定时，影响资产净利率的指标有（ ）. A．销售净利率 B．资产负债率C．资产周转率 D．产权比率 E．负债总额

7．在国有资本金效绩评价指标体系中，属于基本指标的有（ ）。

A．净资产收益率 B．销售利润率 C．资产负债率 D．流动比率 E．存货周转率

8．在国有资本金效绩评价指标体系中，属于修正指标的有（ ）。 A．已获利息倍数 B．速动比率 C．资本积累率 D．固定资产成新率 E．应收账款周转率 9．企业社会贡献总额包括（ ）。

A．净利润 B．利息支出 C．各种税金 D．非物质消耗 E．工资

10．进行综合财务分析评价可选择的具体方法包括（ ）。

A．功效系数法 B．综合指数法 C．综合评分法 D．分析判断法 E．其他相关方法

四、判断

1.依据杜邦分析原理，在其他因素不变的情况下，提高权益乘数，将提高净资产收益率.（ ）

2.在其他条件不变的情况下，权益乘数越大，企业的负债程度越高，能给企业带来更多财务杠杆利益，同时也增加了企业的财务风险。（ ）

3.亚历山大. 沃尔是企业综合财务分析评价的先驱。（ ）

4．在运用功效系数法时，各类定量指标的权重与定性指标的权重相等（ ）。 5．国有资本金效绩评价使用的方法是功效系数法与分析判断法的结合（ ）。

6．在运用综合指数法时，各类周转率指标通常采用周转次数而不是周转天数（ ）。 7．传统杜邦分析方法的最大缺陷是缺少现金流量因素（ ）。 8．所谓相对比率即标准值与实际值的比值关系（ ）。 9．国有资本金效绩评价方法非国有企业不可以使用（ ）。 10．权益乘数是1-资产负债率的倒数（ ）。

五、简答

1．简述综合财务分析评价的基本程序。

2．综合财务分析评价的具体方法有很多，请将所知道的方法都列举出来。

六、综合

某公司2009年的有关资料如下： 项目 存货 流动负债 总资产 流动比率 速动比率 权益乘数 流动资产周转次数 净利润

年初数 7200 6000 15000 26

年末数 9600 8000 17000 本年数或平均数 150% 80% 1.5 4 2880 财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

要求：

（1） 计算2009年该公司流动资产的年初余额、年末余额和平均余额（假定流动资产由速动资产和存货组成）；

（2） 计算2009年的主营业务收入和总资产周转率； （3） 计算主营业务净利率和净资产收益率；

（4） 假定该公司2010年投资计划需要资金2100万元，维持权益乘数1.5的资金结构，规定按照10%的比例提取盈余公积金，按照5%的比例提取公益金。计算按照剩余股利政策2005年向投资者分配股利的数额。

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财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

参 考 答 案

第一讲 财务分析概论

一、名词解释 略 二、单项选择

1. A 2．B 3．B 4．D 5．A 6．A 7．A 8．B 9．A 10．D

三、多项选择

1．ABCDE 2．ABCD 3．ABCDE 4．ABE 5．ABCD 6．BCDE 7.AB 8.BCDE 9．CDE 10.ABD 11.ABCD 12．ACD

四、判断

1．× 2．× 3．√ 4． × 5．√ 6．√ 7．× 8．× 9．√ 10．√

五、简答 略

第二讲 企业财务状况分析

一、名词解释 略 二、单项选择

1．B 2．D 3．D 4．A 5．B 6．C 7.B 8.D 9.B 10.D 11．B 12．C

三、多项选择

1.AD 2.BDE 3．ABCDE 4．ABCD 5．ABCD 6．ABE 7．ABCD 8．ABCDE 9．ABCDE 10．AB

四、判断

1.√ 2.√ 3.× 4.√ 5.× 6.× 7.× 8．× 9．× 10．√

五、简答 略

六、请用一句话来回答下列问题：要求在课堂上回答，到时共同讨论。 七、案例分析：要求在课堂上回答，到时共同讨论。

第三讲 企业经营成果分析

一、名词解释 略 二、单项选择

1．B 2．A 3．A 4．C 5．A 6．B 7．C 8．B 9．A 10．C

三、多项选择

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财务分析与财务软件应用（理论部分）习题

1．ABCD 2．ABCD 3．ACDE 4．ABC 5．ACD 6．AC 7．ABCD 8．ABA 9．ADA 10．ABCDE

四、判断

1．√ 2.√ 3．× 4．× 5．× 6．√ 7．√ 8．√ 9．× 10．√

五、简答 略

六、请用一句话来回答下列问题：要求在课堂上回答，到时共同讨论。 七、案例：要求在课堂上回答，到时共同讨论。

第四讲 企业现金流量分析

一、名词解释 略 二、单项选择

1．A 2．D 3．C 4．B 5.C 6.D 7.D 8.C 9．C 10.D

三、多项选择

1.ABCD 2.ABCD 3．BDE 4．ACE 5．ABC 6．AB 7．ABE 8．ABD 9．ABCD 10．ABE

四、判断

1．× 2．× 3．× 4．√ 5．√ 6．√ 7．√ 8．× 9．√ 10．×

五、简答 略

六、请用一句话来回答下列问题：要求在课堂上回答，到时共同讨论。 七、案例分析：要求在课堂上回答，到时共同讨论。

第五讲 企业财务比率分析

一、名词解释 略 二、单项选择

1.D 2.C 3.A 4.B 4.B 5.C 6.B 7.C 8.C 9.D 10. B 11.C 12.C 13.C 14. A 15. A 16. B 17.B 18．A 19．C 20.A 21.B 22.B 23．C 24．C 25．B 26．B 27．B 28．C 29．D 30．B 31.C 32.D 33.C 34.C 35.A 36.B 37．A

三、多项选择

1．ABCE 2．CE 3.ABCDE 4．CE 5．ABCD 6.ACD 7.ACD 8.ABCDE 9.ABE 10．ABE 11．ABCD 12. AD 13．ABCDE 14. AC 15.ACD 16.ABD 17.ABD 18.ABDE 19.BC 20.BCD 21.ABC

四、判断

1.√ 2.× 3.√ 4.√ 5.× 6.√ 7.√ 8.√ 9.√ 10.√ 11.× 12.√ 13.√ 14.√ 15.√ 16.× 17.× 18.× 19.√ 20.√ 21.√ 22.√ 23.× 24.√ 25.√ 26.√ 27.√ 28.× 29.√ 30.√ 31.√ 32.×

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