纸浆船市场分析报告 - 图文

纸浆船市场分析报告

一、全球纸浆生产及贸易情况

（一） 全球纸浆生产情况

2014年，全球纸浆产量为17920万吨（包括机械木浆、半化学木浆、化学木浆及其它纤维素浆，不含废纸浆），比2013年减少0.23%，产量基本保持稳定。北美洲、欧洲、大洋洲和非洲的纸浆产量均略有下降，亚洲和拉丁美洲呈现增长趋势。其中，北美洲纸浆产量为6388.3万吨，比2013年减少2.44%；欧洲4573.2万吨，减少0.33%；亚洲4082.4万吨，增长0.61%；拉丁美洲2424.19万吨，增长5.6%；大洋洲289.9万吨，减少0.89%；非洲161.6万吨，减少8.55%。从对全球纸浆产量的贡献看，北美洲占36.45%，欧洲占25.54%，亚洲占22.59%，拉丁美洲占12.71%，大洋洲占1.63%，非洲占0.98%。

美国是纸浆产量最大的国家，达到4688.2万吨，占全球纸浆总产量的26.16%。其次是中国（1754.3万吨，9.79%），居第三位的是加拿大（1700.1万吨，9.49%），巴西和瑞典分列第四和第五位。纸浆产量最大的五个国家占全球的份额达到60.76%，产量最大的十个国家占全球的份额达到82.6%。

全球纸浆产量前十名国家

排名 1 2 3 4 5 国家 美国 中国 加拿大 巴西 瑞典 产量(万吨) 4688.2 1754.3 1700.1 1646.5 1099.1 占比 26.2% 9.8% 9.5% 9.2% 6.1% 1

6 7 8 9 10 芬兰 日本 俄罗斯 印尼 智利 1027.1 896.3 790.3 678.2 520.9 5.7% 5.0% 4.4% 3.8% 2.9%

从产品类别看，全球产量最大的是化学浆，达到13128万吨，占纸浆总产量的73.26%。机械木浆产量为2578万吨，占14.39%。半化学浆产量为890.8万吨，占4.97%；其他纤维浆产量为1322.8万吨，占7.38%。

（二）纸浆国际贸易情况

2014年全球纸浆贸易量达到5432.7万吨，比2013年增长1.35%。进出口贸易总额最大的是欧洲，达到3488.6万吨；其次是亚洲，达到3089.8万吨；北美洲为2207.4万吨，拉丁美洲为1879.8万吨，大洋洲为117.3万吨，非洲为82.5万吨。其中，亚洲、欧洲和非洲是纸浆净进口地区，净进口量分别为2150.9万吨、326.6万吨、53.1万吨；拉美、北美、大洋洲是纸浆净出口国，净出口量分别为1570.6万吨、1029.9万吨、60万吨。

亚洲和欧洲是全球纸浆主要进口地区。2014年，亚洲纸浆进口量2620.3万吨，占全球纸浆进口量的48.45%，其次是欧洲（1907.6万吨，35.27%），亚洲和欧洲合计达到83.72%。北美洲（589.3万吨，10.89%）、拉丁美洲（195.1万吨，3.61%）、非洲（67.8万吨，1.25%）和大洋洲（0.53%）合计占16.28%。

中国是全球最大的纸浆进口国，2014年进口量达到1797万吨，占全球纸浆进口量的比重为33.1%；其他进口量较大的国家有美国（560万吨，10.31%）、德国（419.4万吨，7.72%）、意大利（339.2万吨，6.24%）、荷兰（251.6万吨，4.63%）。上述五个国家纸浆进口量占全球的比重达到59.36%。

2014年全球主要纸浆进口国情况

印度, 85,2%日本 , 166,3%韩国, 238,4%荷兰, 252,5%意大利,339, 6%德国, 419,8%美国, 560,10%其它, 1577,29%中国, 1797,33%2

拉美、北美和欧洲是全球主要的纸浆出口地区，2014年出口量分别为1684.6万吨、1618.2万吨、1581万吨，分别占全球纸浆出口量的30.87%、29.65%和28.97%，合计89.5%；亚洲占8.6%，大洋洲占1.63%，非洲占0.27%。

巴西是全球最大的纸浆出口国，2014年出口量为1062.2万吨，占全球纸浆出口量的19.6%；其次是加拿大（905.6万吨，16.7%）、美国（712.6万吨，13.1%）、智利（482.7万吨，8.9%）、印度尼西亚（352.5万吨，6.5%）。上述五个国家合计占全球纸浆出口量的64.7%。

（三）全球纸浆业未来发展趋势

2015年全球纸浆需求增长预计为3%，而未来五年（2015-2019）世界造纸及纸浆行业年均增速预计在2.8%左右，其中亚太地区纸浆业预计年均增长4%；欧洲和北美市场发展或将相对缓慢，而新兴经济体增长受到关注，包括巴西、智利、印度尼西亚等国家在原生木浆领域的地位将日益重要，特别是亚太地区被认为是未来纸张和纸浆业发展的中心。

根据联合国粮农组织的调查统计，全球主要纸浆生产国的纸浆产能未来几年将保持增长态势。2016-2019年，巴西、智利、俄罗斯、瑞典等国的纸浆产能将呈现逐年增长。

3

2014年全球木纸浆主要出口国情况1200100080060040020001062.2905.6712.6482.7352.5292.2287.5199.0119.9118.4西国利尼典兰大斯巴美智印瑞芬圭乌拉拿加俄罗德国

（注：上表统计包括机械木浆、半化学木浆和化学木浆，不含其它纤维素浆）

从区域来看，预计到2025年，亚洲与拉丁美洲国家在全球木浆供给和需求中的份额将分别上升至35%、39%。商品浆的供需方面，2025年亚洲新兴国家和拉丁美洲在全球供给中的份额有望达到50%；需求占比则将以61%的份额占据主导地位。

（四）重点出口市场分析 1、 巴西

巴西纸浆产量全球排名第四，但出口量居全球第一。2014年，巴西纸浆产量达到1646万吨，比2013年增长了8.8%。由于2013年末新建的苏萨诺（SUZANO）

4

纸浆厂投产（年产能150万吨，全部用于出口），巴纸浆总产能随之扩大。2014年其纸浆产量在全球排名第四，其中桉树浆的产量位居全球第一。巴西国内产纸浆64%用于出口，2014年巴西纸浆出口量为1062万吨，比2013年的出口量增长了12.6%。欧洲是巴西纸浆出口的第一大市场，市场份额占到40%，第二和第三大出口市场是中国和北美，分别占30%和20%。2014年，巴西出口到中国的纸浆增长了8.2%。2015年1-8月，巴西纸浆产量继续增加，达到1130万吨，同比增长5.1%。其中，出口量为750万吨，同比增长8.6%，出口比例提升至66%。

2014年巴西纸浆产量及出口情况

2014年，巴4家纸浆厂合并成立了“巴西树木工业协会”，2020年纸浆产量预计达到2200万吨（2013年产量为1500万吨）。该协会主席卡洛斯表示，随着更多新产能的投入（如南马托格罗索州两家、南大河州CR纸浆厂的产能扩大），完全可以实现目标。但纸浆业也面临压力，扩大产能是既定计划且是可行的，但市场若变差以及全球经济形势不佳，部分产能也可能得不到利用。不过也应看到，欧洲对纸浆需求保持稳定，美国经济复苏，特别是中国市场保持着对纸浆的强劲需求。

巴西纸浆生产企业分布图

5

巴西主要纸浆生产企业：

Name of company Suzano Klabin Fibria Eldorado Brasil Cenibra Santher Veracel Bahia Specialty Mili Orsa International

巴西Klabin公司旗下Klabin新浆厂预计将于2016年开工，其纸浆年产量将达到150万吨，其中阔叶浆将达到110万吨。其中漂阔浆由巴西Fibria以及其在南美以外国家的子公司独家销售。

巴西Eldorado公司决定在巴西Três Lagoas建设第二个漂桉浆生产线。该新的阔叶浆线计划年产能为230万吨，于2018年上半年正式投产，总投资量预估将达到80亿，将会成为世界上最大的阔叶浆生产线。

根据联合国粮农组织的调查统计，2014年巴西的纸浆生产能力已达到1852万吨，而纸浆产量为1646万吨，产能利用率为89%。2015年巴西的纸浆产能预计将达1982万吨；2015年-2019年，巴西纸浆产能将呈现逐年增长的势头，到

6

Sales in 2013 (USD millions) 2.440,6 1.971,6 1.803,9 653,9 651 507,1 461,8 349,1 321,5 298 2018-2019年产能将达到2727万吨。如果按照产能利用率90%、出口比例65%计算，2016、2017年，巴西纸浆产量和出口量将分别达到1918万吨、1247万吨和2121万吨、1378万吨；2018-2019年的纸浆产量和出口量则分别达到2454万吨和1595万吨。

巴西未来纸浆产量情况调查统计

来源：The 2015 FAO Survey of World Pulp and Paper Capacities

2、芬兰

有“绿色王国”之称的芬兰位于欧洲北部，是一个森林资源极其丰富的国家，其森林覆盖率排在欧洲第一位，约四分之三的国土都被林木所覆盖。早在19世纪末，芬兰就开始了对森林的工业化利用，其中制浆造纸是森工行业中的最重要组成部分。2014年芬兰纸浆进出口贸易总额23.7亿美元，其中出口21亿美元，占比近九成。中国是芬兰最大的纸浆贸易伙伴，2014年芬兰对华出口纸浆总值5.6亿美元，同比增长5.2%。

中国自芬兰进口的木浆品种主要为化学浆和化机浆（半化学浆），其中2014年进口化学木浆92.7万吨，2015年1—8月进口63.2万吨，同比分别增长1.3%和下降2.8%；2014年进口机械与化学联合制木浆1.4万吨，2015年1—8月进口2.8万吨，同比分别减少-49.3%和大幅增长153%。

2003-2014芬兰对华纸浆出口额600500万美元400300200100037.653.745.6121.6137.8201.5253.7167.4478.7509.4532.9560.4

200320042005200620072008200920102011201220132014

7

2014—2015中国进口芬兰木浆情况 单位：万吨 化学木浆（溶解级） 化学浆 烧碱或硫酸盐木浆 （溶解级除外） 机械与化学联合制半化学浆 木浆 2014年 14.5 78.2 1.4 2015年 1月—8月 9.4 53.8 2.8 同比 2014年 15% -0.9% -49.3% 2015年 1月—8月 -7.5% -1.8% 153% 通过长久以来的发展，芬兰林纸工业无论在技术和管理方面还是在产品和质量上都被公认为世界领先。在今天的信息社会里，作为芬兰支柱产业的林纸工业以其“林纸产业集群”的模式影响着未来制浆造纸工业的发展，其中，斯道拉恩索集团、芬欧汇川集团和芬宝公司这三大芬兰森林工业集团公司都在这个集群里。 （1）芬宝公司（Mets? Fiber）

芬宝公司（Mets? Fiber）作为Mets?集团的一，部分是最具竞争力、在世界范围内最受知名纸张、纸板及生活用纸生产商信赖的纸浆供应商。芬宝公司在芬兰拥有四家纸浆厂，分别位于Joutseno、Kemi、Rauma和??nekoski，综合生产能力达到240万吨/年，出口比例近50%，所生产的针叶木浆和阔叶木浆适合于制造高档印刷书写纸、纸板、特种纸和生活用纸，如包括代理的商品浆，芬宝年销售量高达 330 万吨。

近日有消息指出，芬兰Metsa Fiber公司拟投资11亿欧元在芬中部城市艾内科斯基（Aanekoski）建设生物造纸厂，新工厂是世界首个新一代生物产品工厂，能够将木材原料加工为包括高质量纸浆、生物能源及多种生物材料在内的各种产品。这是芬兰森林产业迄今最大的投资，预计该厂2017年建成投产后纸浆年产量将达到130万吨。

Mets? Fiber已建成纸浆厂

8

纸浆厂产能Joutseno 位于芬兰塞马湖沿岸的Joutseno浆厂有着悠久的历史，这个地区生产纸浆的历史可追溯到一百多年前。该厂在21世纪之出产无元素氯（ECF）初经过了彻底的现代化改造，一条全新的纸浆生产线于2001年漂白针叶浆投产，由此成为世界上单条生产线产能最大的针叶浆浆厂。浆厂应用最佳可行技术(BAT)，在效率与环境管理方面成为世界年产能67万吨领导者。 Kemi浆厂位于芬兰北部，毗邻当地的出口港口，该厂建于出产针叶浆和阔叶浆1893年，自1919年开始生产硫酸盐纸浆，于20世纪80年代进行了大规模重建。年产能59 万吨 Rauma浆厂于1996年投产，成为世界上第一家专门生产全单线生产无元素氯无氯（TCF）漂白木浆的工厂。尽管该浆厂一直以来进行独立(ECF)漂白针叶浆经营，但也一直属于芬宝公司浆厂的组成一部分。2007年夏，Rauma浆厂停用全无氯（TCF）漂白系统，改用无元素氯年产能达 63 万吨（ECF）漂白系统。 位于芬兰中心地区的 ??nekoski浆厂于1985年开始投出产无元素氯 (ECF)产，现今产能已达到最初计划产能的1.5倍。??nekoski浆厂设漂白针叶浆和阔叶浆施条件堪称业内典范，其基础工艺流程代表了行业目前最先进，最优秀的技术。年产能达 52 万吨KemiRauma??nekoski

（2）斯道拉恩索集团（StoraEnso）

斯道拉恩索集团（StoraEnso）由瑞典斯托拉纸业公司和芬兰恩索纸业公司于1998年合并组建而成，是全球性纸张、生物质材料、木制品及包装材料的专业制造商，公司不断开发基于林木和其他可再生材料的新产品和服务，以取代非可再生材料，重点关注基于纤维的包装，基于人工林的纸浆，生物质材料创新，以及可持续建筑解决方案等业务。

2014年6月，StoraEnso与Arauco公司在乌拉圭投资合建的Montesdel Plata浆厂获得乌拉圭当局审批，并正式开机投入运营。根据股份，斯道拉恩索拥有MdP一半的年产能，即65万吨桉木浆，都将作为商品浆出售。这一最先进的纸浆厂将生产漂白桉木浆，年产能为130万吨，纸浆用木材主要来源于工厂自主经营的可持续发展的人工林，根据股份，斯道拉恩索拥有工厂一半（65万吨）的产能，将全部作为商品将出售。受益于新厂投运，2014年斯道拉恩索的纸浆年产能达到520万吨。

（3）芬欧汇川集团（UPM-Kymmene）

芬欧汇川集团（UPM-Kymmene）是世界领先的跨国森林工业集团之一，总部设在芬兰赫尔辛基，在赫尔辛基证券交易所上市。世界第三大纸和纸制品生产商，具有百年历史。汇川集团在芬兰和乌拉圭拥有四家纸浆厂，分别是UPM Fray Bentos、UPM Pietarsaari、 UPM Kaukas和UPM Kymi，为全球市场提供各种等级

9

的全系列阔叶浆和针叶浆产品，现综合生产能力达到336万吨/年，所生产的木浆用于要求严苛的生活用纸、特种纸、纸板、打印纸和书写纸，以及其他具有创新性的最终用途。其中，Kymi工厂目前正在进行现代化改造，完成后北方漂白针叶浆和桦木浆年产量将增加17万吨总量达70万吨，至2015年，Kymi将成为全球最高效的纸浆厂之一。

UPM-Kymmene已建成纸浆厂

纸浆厂产能UPM Fray Bentos UPM Fray Bentos工厂位于乌拉圭Fray Bentos市乌拉圭出产桉木浆，原料桉树河沿岸，是全球最现代化的纸浆厂之一，自2007年11月投入运由种植林供应。营, 主要生产漂白阔叶桉木浆。纸浆制成后，经内河驳船运至深水良港新帕尔米拉（Nueva Palmira），装船发往大西洋彼年产能130万吨岸的欧洲和亚洲各地。 UPM Pietarsaari纸浆厂位于芬兰西部波的尼亚湾，拥有出产阔叶浆和针叶浆两条生产线，也是UPM Alholma锯木厂和木材采购办事处所在地。该厂新近的现代化改造工程包括2004年的大规模重建和年产能79万吨2013年的废水处理设备升级。 UPM Kaukas工厂位于芬兰东南部拉彭兰塔附近的萨伊马湖畔。该厂是集纸浆厂、杂志纸厂、锯木厂和UPM研发中心于一出产阔叶浆和针叶浆体的综合性生产基地，拥有两条生产线。Kaukas厂区拥有世界首家出产UPM BioVerno的生物精炼厂，这是一种由纸浆生产的年产能74万吨余料粗妥尔油制成的以木材为基础的高级可再生柴油。 UPM Kymi工厂位于芬兰东南部科沃拉Kymi河沿岸。该厂是集纸浆厂和文化纸厂于一体的综合性生产基地，拥有两条生出产阔叶浆和针叶浆产线。新近的改善工程包括2008年的大规模重建和2012年的改进硬木生产线氧脱木素工艺。Kymi工厂目前正在进行现代化改年产能53万吨造，完成后北方漂白针叶浆和桦木浆年产量将增加17万吨总量达70万吨。至2015年，Kymi将成为全球最高效的纸浆厂之一。UPM PietarsaariUPM KaukasUPM Kymi

二、中国纸浆消费及进口情况

中国林木资源短缺，严重依赖国际纸浆供应，世界大约1/3的商品浆进口到了中国。据海关统计数据，过去10年间中国纸浆进口整体保持增长趋势，从2005年的759万吨大幅攀升至2014年的1797万吨，年平均增速达10.4%。2014年中国进口木纸浆达1797万吨，当年全国木纸浆消耗量为2540万吨，即中国木浆的对外依存度达到了70%。2015年1-9月，我国进口木纸浆1475万吨，与去年同期相比增长10.8%，进口总金额为585亿元，同比增长5.3%。另一方面，中国纸制品出口额巨大，2014年出口量约在600万吨左右、出口额高达592.1亿元。因此，中国造纸业是一个原料靠进口、产品靠出口的产业。以中国最大的新闻纸生产制造商——山东华泰纸业集团为例，该集团总产能已达400万吨，国内纸浆

10

供应仅能满足一半需求，纸业产品远销泰国、越南、新加坡、印度、巴基斯坦、澳大利亚等全球数十个国家。

2013-2014年中国纸浆消费情况

2004～2014 年中国木纸浆进口量

2014年我国进口木纸浆中，有389.5万吨来自加拿大，351.7万吨来自巴西，从两个国家进口的木纸浆量占全部进口总量的41.3%。而加拿大是我国最大的漂针木浆进口来源国，巴西则是我国最大的漂阔木浆进口来源国。从2014年我国纸浆进口来源分布图可看出，我国从印度尼西亚和乌拉圭主要进口漂阔木浆，而芬兰主要进口漂针木浆和溶解浆，从南非主要进口溶解浆及漂阔木浆。

200018001600140012001000800600400200020042005200620072008200920102011201220132014-10%-20s2759796845952进口量增长率1367113716471685144530 %09750@

2014年我国纸浆进口来源国分布图

在中国进口的木纸浆中，数量最大的是烧碱木浆或硫酸盐木浆（溶解级除外）。2013年和2014年，中国分别进口烧碱木浆或硫酸盐木浆1356.8万吨和1427.7万吨，同比分别增长1.7%和5.2%。2015年以来，中国木浆进口增长加快，前8个月烧碱木浆或硫酸盐木浆进口量为1029万吨，同比增长了11.5%。

中国烧碱木浆或硫酸盐木浆（溶解级除外）进口情况

年度 2013 2014 2015 1-8 数量(万吨) 1356.78 1427.72 1029.00 金额(亿美元) 87.416 92.054 64.436 比去年同期±% 数量 金额 1.7 5.5 5.2 11.5 5.3 6.7

中国烧碱或硫酸盐木浆进口主要来自巴西、加拿大、印尼、智利、美国、俄罗斯及芬兰等国家。2014年，中国从巴西进口木浆320.4万吨，是第一大进口来源地，进口量同比增长了31.7%。自加拿大和印尼进口量排名二、三位，分别为242.1万吨和215.4万吨。此外，从智利、美国、俄罗斯的进口量也均在100万吨以上，从芬兰进口量为78.2万吨。

2014年中国烧碱木浆或硫酸盐木浆进口来源地统计

国家/地区 巴西

数量(万金额(万美元) 吨) 320.40 185720.79 比去年同期±% 数量 金额 31.7 21.4 12

加拿大 印度尼西亚 智利 美国 俄罗斯 芬兰 乌拉圭 日本 瑞典 德国 南非 新西兰 台澎金马关税区 越南 242.14 215.40 167.45 152.73 119.76 78.20 61.76 27.37 9.88 7.49 7.17 6.76 2.83 2.54 174153.90 120826.62 115193.08 109219.59 76929.43 56147.78 38184.71 16006.25 7192.04 5668.18 4086.84 4911.69 1210.25 1382.10 -6.2 5.5 -3.3 -6.8 38 -0.9 25.7 -19.2 -42.8 12.8 -13.5 -17.5 18.2 -43.2 -0.3 -1.6 1.5 -0.2 45.5 6.7 16.8 -17.8 -38.1 21.3 -24.3 -10.5 -15.7 -49.1

2015年1-8月，中国木纸浆进口来源地的排名与2014年大致相同，从乌拉圭的进口增长较快，从加拿大、智利、巴西等地的进口都呈不同幅度的增长。

2015年1-8月中国烧碱木浆或硫酸盐木浆进口来源地统计

国家/地区 巴西 加拿大 印度尼西亚 智利 美国 俄罗斯 乌拉圭 芬兰 日本 瑞典 新西兰 南非 台澎金马关税区 德国 奥地利 数量(万吨) 220.00 196.19 136.43 125.65 107.07 88.88 59.77 53.84 16.78 6.37 5.29 5.12 2.83 2.80 1.13 金额(万美元) 126988.12 130558.41 79983.80 80950.22 73992.65 54042.54 36929.31 36277.59 9326.14 4432.97 3490.58 2993.18 1269.97 1938.17 633.80 比去年同期±% 数量 金额 10.1 7.3 23.8 13.3 -2 0.8 19.4 10.2 3 1.3 14.7 7 75.6 67.5 -1.8 -8.3 -4.1 -10.9 -18.6 -21.8 31.8 18.6 19.5 18.9 50.6 43.6 -62.6 -65.7 170.7 123.5

从进口海关情况看，南京是我国木纸浆进口的第一大口岸，2014年和2015年1-8月进口量分别为377万吨和266万吨。青岛海关和上海海关位居二、三位，2014年的进口量分别为298万吨和129万吨。

13

2014年中国烧碱木浆或硫酸盐木浆进口海关统计 口岸 南京海关 青岛海关 上海海关 黄埔海关 宁波海关 厦门海关 济南海关 天津海关 呼和浩特海关 广州海关 数量(万吨) 金额(万美元) 377.28 298.24 128.91 88.19 76.60 57.54 55.76 44.34 42.73 34.79 230920.84 194108.95 84932.76 59744.27 49311.52 40878.20 37050.39 30102.75 27552.48 23591.33 比去年同期±% 数量 金额 18.3 14.2 -19.5 -19 -31 -28.3 -16.6 -13 44.1 47 11.8 17 60663.3 58567 -24.4 -25.4 133.2 144.3 118.5 116.3

2015年1-8月中国烧碱木浆或硫酸盐木浆进口海关统计

口岸 南京海关 青岛海关 上海海关 宁波海关 黄埔海关 济南海关 厦门海关 天津海关 呼和浩特海关 广州海关 数量(万吨) 265.74 216.47 78.70 64.65 53.15 46.94 36.02 32.93 32.92 26.88 金额(万美元) 158506.84 136641.48 50136.23 41059.18 34043.45 30060.63 25523.27 21495.98 19914.69 17082.23 比去年同期±% 数量 金额 4.6 0.5 18.2 12.4 -10.6 -14 36.5 32.1 -14.5 -19.7 44.3 36.3 -2.6 -2.8 13.4 9.4 20.1 11.6 8 -0.3

随着中国人口增长和生活水平的提高，人们对生活用品的需求和对资源的消耗日益增大。中国是全球纸浆消费量最大的国家，目前国内纸浆林资源严重不足，纸浆林的发展不容乐观，加之许多企业只注重短期利益，不注重长远规划，使得纸浆的发展缓慢也缺乏规模。由于国内木材资源匮乏，且营林费用高，导致国产木片价格较高，而从国外进口木片的运费又高于直接运送木浆的费用，相较从国外进口木浆而言国产木浆存在成本偏高的劣势非常明显。

中国造纸行业现状存在的最大缺陷，就是纤维资源缺乏。然而，这似乎是一道无解的难题。原因在于，造纸工业属于原材料工业，对纤维来源的依赖性极高，世界上主要的制浆造纸国家原料资源都比较丰富，如美国、加拿大、芬兰等

14

国90% 以上采用木浆造纸，其森林覆盖率都位居世界前列。由于受森林资源和环境保护政策限制，未来我国木纸浆的巨大的供需缺口仍主要依赖进口来填补。

三、全球纸浆船运力情况

（一）现有船队运力情况

目前，全球运营中的敞口式箱型货船（Open Hatch Cargo Ship——承运的代表性货物为纸浆，俗称纸浆船）共有281艘，合计1226.7万载重吨，船队平均吨位为4.4万载重吨。3万吨以上6万吨以下的船舶是纸浆船队的主力船型，处于这一吨位范围的船舶共有233艘，合计1000万载重吨。其中3-4万载重吨的船舶有94艘、320万载重吨（占26.1%）；4-5万载重吨的船舶有83艘、378万载重吨（占30.8%）；5-6万载重吨的船舶有56艘、302万载重吨（占24.6%）。大吨位船舶（6万吨以上8万吨以下）共有26艘、173万载重吨。

全球纸浆船队吨位分布情况 载重吨 <2万 2-3万 3-4万 4-5万 5-6万 6-7万 ≥7万 总计 艘数合计 3 19 94 83 56 20 6 281 占比 1.1% 6.8% 33.5% 29.5% 19.9% 7.1% 2.1% 100% 载重吨合计 46586 489892 3198006 3784251 3021081 1288958 438177 12266951 占比 0.4% 4.0% 26.1% 30.8% 24.6% 10.5% 3.6% 100%

整个纸浆船队目前的平均船龄为12年，船龄结构较为年轻。其中船龄在10年以下的船舶共有158艘、700万载重吨，分别占总艘数和总运力的56.2%和57.1%。此外，船龄在15-20年的船舶也相对较多，共有50艘、216万载重吨。船龄在25年以上的船舶只有30艘、122万载重。

全球纸浆船队船龄分布情况

船龄 <5年 5-10年 10-15年 15-20年

艘数合计 75 83 18 50 占比 26.7% 29.5% 6.4% 17.8% 载重吨合计 3559101 3441981 804059 2162928 占比 29.0% 28.1% 6.6% 17.6% 15

20-25年 25-30年 ≥30年 总计

25 14 16 281 8.9% 5.0% 5.7% 100% 1078867 592269 627746 12266951 8.8% 4.8% 5.1% 100% 纸浆船队中，挂巴拿马旗的船舶居多，有79艘占总艘数的28%；其次是巴哈马船旗，有60艘占总艘数的21%；第三是香港船旗，有42艘占总艘数的15%。挂挪威和新加坡船旗的各有23和22艘。

全球纸浆船船旗分布情况 船旗 Panama Bahamas Hong Kong Norway Singapore Liberia Marshall Islands Malta Others 艘数合计 79 60 42 23 22 14 14 11 16 占比 28.1% 21.4% 14.9% 8.2% 7.8% 5.0% 5.0% 3.9% 5.7% 载重吨合计 3131592 2960341 1916901 1038188 1000887 549696 660646 424847 583853 占比 25.5% 24.1% 15.6% 8.5% 8.2% 4.5% 5.4% 3.5% 4.8%

（二）纸浆船航运公司情况

经营纸浆船的航运公司中目前规模最大的有两家，分别是Gearbulk和Saga Welco，分别拥有纸浆船有59艘（324万DWT）和52艘(258万DWT)，占到全球船队总运力的26%和21%。此外还有挪威的Grieg Star Shipping，经营纸浆船19艘、86万载重吨；韩国Pan Ocean和塞浦路斯SMT Shipping也分别拥有40万载重吨左右的纸浆船运力。2010年底，Pan Ocean和巴西Fibria Celulose签下了价值50亿美元的运输合约，从巴西运输纸浆至美国、欧洲和远东地区。该运输合约有效期为5年，因此Pan Ocean专门订造了一批5.7万吨纸浆运输船。

全球纸浆船航运公司运力情况 Operator Gearbulk Pool Ltd (Bermuda) Saga Welco AS (Norway) Grieg Star Shipping (Norway) Pan Ocean Co Ltd (Korea) SMT Shipping Cyprus Ltd (Cyprus)

艘数合计 59 52 19 9 10 占比 21.0% 18.5% 6.8% 3.2% 3.6% 运力合计 3238726 2578830 861112 418752 407943 占比 26.4% 21.0% 7.0% 3.4% 3.3% 16

MUR Shipping BV(Netherlands) Oldendorff Carriers （Germany) GMB Maritime Liner Services（Germany) Westwood Shipping Lines Inc(USA) Lauritzen Bulkers A/S(Danmark) 8 8 4 4 5 2.8% 2.8% 1.4% 1.4% 1.8% 288453 287807 211982 183851 163993 2.4% 2.3% 1.7% 1.5% 1.3%

Gearbulk经营着全球最大的敞口式龙门吊船和敞口式旋臂吊船船船队，公司成立于1968年，主要运输林产品、有色金属、钢材、设备等成组货物，同时Gearbulk也运输普通散货并经营着多个码头。通过在北美、马来西亚、巴西和比利时设立的码头，以及与世界各地驳船经营者、陆上运输方和其他海运商建立了战略合作关系。

目前，该公司经营的货船达到90艘。其中敞口式龙门吊船（Open Hatch Cargo Ship）共有59艘，合计324万载重吨。船舶的箱形货舱具有宽大的货舱开口，可实现高效堆装和安全运输，此外其船载龙门和动臂起重机加快了货物装卸的速度。公司船队灵活，承运货物多种多样。从木材到新闻用纸，从花岗岩到铝材，从橙汁到液体沥青，从风车到轨道车再到管材均有承运。其专用货船和专门用途搬运设备是运载各种可能在运输过程中受损的高价值货物的理想选择。船舶可为货舱中堆放的货物进行合理程度的通风和除湿，保持航程中的理想运载条件。其敞口式龙门吊船的大甲板非常适合承运不同形状和尺寸的机械设备货物。

Gearbulk公司基本情况 陆上员工 海上员工 全球办事处 码头设施 仓库空间 - m2 经营的货船 所有或控制的货船 订购中的货船 460 1,800 21 6 192,000 90* 73* 19 * 附注：数据可能因经营情况发生变动

近年来，Gearbulk已进行了系列的船队更新计划。2012-2013年该公司分别接收了3艘和4艘新造纸浆船；2014-2015年又分别交接了5艘和3艘新纸浆船，且均为6-7万载重吨的大船。其预定的新船交付计划将于2016年完成。最新接

17

受的货船在建造时更多地考虑了环保因素，例如，Fleximax III可运载的货物比Fleximax II多15%，但燃油消耗少7%。2015-2016年，该公司还将交付5艘纸浆船。

Gearbulk公司船队列表：

http://www.gearbulk.com/ships-equipment/ships/fleet-list/

Saga Welco公司是“Saga Welco Pool”的Manager，目前经营着52艘纸浆船。该POOL从2014年10月1日开始正式运作，参与者包括日本NYK所有的Saga Shipholding (Norway) AS控制32艘船，和Masterbulk Pte. Ltd所有的Westfal-Larsen Shipping AS公司，拥有20艘船。

Saga Welco于2015年6月与巴西Fibria Celulose公司签署了每年运输350万吨纸浆的COA合同，该合同将从2016年开始执行。Fibria Celulose公司是全球最大的纸浆制造和供应商，年产纸浆达530万吨。该COA合同的签署，将为Saga公司船队提供稳定的货源保障。

Saga公司纸浆船队列表：

http://www.sagawelco.com/Default.aspx?Cat=56

（三）纸浆船新船订单情况

目前，全球共有纸浆船新船订单24艘、合计116万载重吨，船型从3.8万至6.5万载重吨不等。其中2015年还将交付8艘、36万载重吨；2016年计划交付13艘、63万载重吨；2017年计划交付3艘、17万载重吨。

纸浆船新船订单 Gearbulk Pool Ltd Oldendorff Carriers Saga Welco AS Topsheen Shipping Nanjing Co Sumitomo Corp Owner Unknown MUR Shipping BV Shikishima Kisen KK 艘数 5 5 2 2 2 4 1 1 载重吨 191590 104000 97000 75510 257600 37700 37700 船型 5艘3.8万DWT 2艘5.2万DWT 2艘4.8万DWT 2艘3.8万DWT 4艘6.4万DWT 交付期 2015-2016年 2015-2016年 2016年 2015-2016年 2016-2017年 2016-2017年 2015年 2016年 260672 3艘4.5万DWT；2艘6.3万DWT

18

三、基本结论

从市场需求看，全球纸浆产量和贸易量目前已分别达到1.79亿吨和5433万吨，未来几年随着主要纸浆生产国产能的增加，全球纸浆贸易量有望进一步增长。巴西、智利、印尼等在全球纸浆供应的地位将上升，亚太地区的新兴市场国家则将成为未来纸浆需求增长的主要动力。

中国是全球最大的纸浆进口国，全球三分之一的纸浆都进口到中国。近年来，中国纸浆进口呈现逐年增长态势，2014年纸浆进口量达到了1797万吨，巴西、加拿大、印尼、美国、智利、芬兰等是中国纸浆进口的主要来源地。由于受森林资源和环境保护政策限制，中国国内纸浆林资源严重不足，纸浆进口对外依存度高达70%，未来我国木纸浆的巨大的供需缺口仍主要依赖进口来填补。

从运力供给看，目前全球纸浆船总运力为281艘，合计1226.7万载重吨；新船订单24艘、合计116万载重吨。现有船队船龄结构较为年轻，近60%的船舶为最近5-10年间建造。纸浆船运力高度集中主要由Gearbulk和Saga两家公司掌控，二者控制运力占到全球总运力的近50%，市场垄断程度较高。总体看，未来几年纸浆运输需求或将保持增长，可以吸收现有及新增的运力。

从经营模式看，纸浆船经营公司均和全球主要的纸浆生产供应商签订长期货运合同，形成稳定的战略合作关系。我司要进入该市场，或需进一步与全球主要的纸浆生产供应商建立和加强合作，在签订长期COA合同的基础上开展造船项目，若要更快地进入该市场或可考虑二手船或租入船等方式。此外，还需考虑纸浆和钢材、设备等其它货物的合理配载，提高船舶利用率和经营效益。

19

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/v0ao.html