金杯汽车财务报表分析毕业论文

本科毕业论文

题目：金杯汽车财务报表分析

目录

第一章 财务报表分析的相关理论概述 ..................................................................... 2

1.1金杯汽车财务报表分析基本理论 ................................................................. 2

1.1.2财务报表分析的原则和步骤 ............. 错误！未定义书签。 1.1.3财务报表分析的作用 ................... 错误！未定义书签。 1.2金杯汽车财务报表分析的主要方法 ............................................................. 2

1.2.1比率分析法 ............................................ 2 1.2.2比较分析法 ............................................ 3 1.2.3因素分析法 ............................................ 3

第二章 金杯汽车股份有限基本概况 ......................................................................... 4 2.1金杯汽车公司简介 ................................................................................................. 4

2.2金杯汽车发展战略 ....................................................... 错误！未定义书签。 第三章 金杯汽车财务报表分析 ............................................... 错误！未定义书签。

3.1金杯汽车资产负债表分析 ............................................................................. 4

3.1.1金杯汽车速冻比率、流动比率、现金比率分析 .............. 5 3.1.2金杯汽车资产负债率分析 ............... 错误！未定义书签。 3.2利润表分析 ..................................................................................................... 5

3.2.1盈利能力分析 ......................... 错误！未定义书签。 3.3现金流量表分析 ............................................................................................. 7

3.3.1营运能力分析 ......................... 错误！未定义书签。

第四章 金杯汽车与同行业财务指标对比分析 ......................................................... 8

4.1同行业对比企业简介 ................................................... 错误！未定义书签。 4.2同行业财务指标对比分析 ........................................... 错误！未定义书签。 第五章 金杯汽车应收账款的分析 ........................................... 错误！未定义书签。

5.1金杯汽车公司应收账款形成与回收情况分析 ........... 错误！未定义书签。 5.2 金杯汽车公司应收账款风险表现及对公司绩效的影响错误！未定义书签。 结论 ............................................................................................. 错误！未定义书签。 参考文献 ..................................................................................................................... 20 谢辞 ............................................................................................................................. 21

毕业设计（论文）原创性声明和使用授权说明

原创性声明

本人郑重承诺：所呈交的毕业设计（论文），是我个人在指导教师的指导下进行的研究工作及取得的成果。尽我所知，除文中特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或组织已经发表或公布过的研究成果，也不包含我为获得 及其它教育机构的学位或学历而使用过的材料。对本研究提供过帮助和做出过贡献的个人或集体，均已在文中作了明确的说明并表示了谢意。

作 者 签 名： 日 期： 指导教师签名： 日 期：

使用授权说明

本人完全了解 大学关于收集、保存、使用毕业设计（论文）的规定，即：按照学校要求提交毕业设计（论文）的印刷本和电子版本；学校有权保存毕业设计（论文）的印刷本和电子版，并提供目录检索与阅览服务；学校可以采用影印、缩印、数字化或其它复制手段保存论文；在不以赢利为目的前提下，学校可以公布论文的部分或全部内容。

作者签名： 日 期：

学位论文原创性声明

本人郑重声明：所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外，本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体，均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。

作者签名： 日期： 年 月 日

学位论文版权使用授权书

本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定，同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和借阅。本人授权 大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。

涉密论文按学校规定处理。

作者签名： 日期： 年 月 日 导师签名： 日期： 年 月 日

注 意 事 项

1.设计（论文）的内容包括：

1）封面（按教务处制定的标准封面格式制作） 2）原创性声明

3）中文摘要（300字左右）、关键词 4）外文摘要、关键词 5）目次页（附件不统一编入）

6）论文主体部分：引言（或绪论）、正文、结论 7）参考文献 8）致谢

9）附录（对论文支持必要时）

2.论文字数要求：理工类设计（论文）正文字数不少于1万字（不包括图纸、程序清单等），文科类论文正文字数不少于1.2万字。

3.附件包括：任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）。 4.文字、图表要求：

1）文字通顺，语言流畅，书写字迹工整，打印字体及大小符合要求，无错别字，不准请他人代写

2）工程设计类题目的图纸，要求部分用尺规绘制，部分用计算机绘制，所有图纸应符合国家技术标准规范。图表整洁，布局合理，文字注释必须使用工程字书写，不准用徒手画

3）毕业论文须用A4单面打印，论文50页以上的双面打印 4）图表应绘制于无格子的页面上

5）软件工程类课题应有程序清单，并提供电子文档 5.装订顺序 1）设计（论文）

2）附件：按照任务书、开题报告、外文译文、译文原文（复印件）次序装订 3）其它

2、营运能力比率。企业利用已存的各项资产获得除了主营业务收入以外的利润,从而来揭示公司资金运营和周转的状况。

3、获利能力比率。获利能力比率反映了一个公司获取利润的具体能力。它的指标主要包括总资产报酬、股东权益报酬、销售利润、成本费用率等等。

这些财务指标不是单独存在的,用这些比率的时候,一定要结合各项指标综合分析。例如评价单位短期偿债能力的时候我们还要充分的考虑存货周转和应收帐款周转率,这样的话会使分析的结果更加值得信赖。还应该认识到会计信息，例如可比可靠相关性等等都可能会影响比率分析准确性。

（2）比较分析法

发现公司财务方面存在的问题存在的差异,它也是最基本的分析法。我们通过比较分析,就能发现其中差异,就能准确判断公司财务。比较分析法能够确定公司生产经营活动的收益性、资金投向的安全性。

（3）因素分析法

它按照其驱动因素和财务指标关系,把将要分析的指标分解为各个可以单独计量的因素,依次运用各种因素的比较值代替基准值

3

第二章 金杯汽车股份有限公司财务报表分析

2.1金杯汽车公司简介

金杯汽车股份有限公司（简称金杯汽车），股票代码600609，在1992年成功上了市。金杯汽车的注册资金大约是44,416万美元，从2000年开始的时候开始了不断地获利。该公司生产行业项目行为汽车生产以及销售。金杯汽车的主要业务范围是销售轻型货车、以及开发和制造零配件等等。从2000年开始获利以后，金杯汽车的生产经营、盈利情况逐渐开始稳健增长。金杯汽车积攒了十几年的整车技术经验，积极创造中国卡车发展潮流，进行各个方面的创造。金杯汽车投资了巨大的资本，对企业设备实施了很大范围的改良与制造，现代化客车生产基地因此建成，此生产基地在我国属于一流的基地。但是自从21世纪年开始，它的发展步调却缓慢了下来，出现了连续几年的亏损状态。为了扭转这样亏损的局面，金杯汽车想了很多办法使它避免退市。

2.2金杯汽车财务报表分析

报表分析即向上市企业财务数据着手加工处理以及比较，从而了解到企业财务状况。我们对资产负债表进行严密的分析，就能对公司的具体财务状况进行一定程度的掌握，也能了解公司的具体偿债能力，资本的合理与否，资产结构的合理与否，流动资金充足与否。对损益表的具体分析，可以得知企业盈利怎么样以及经营效率如何，影响着公司在行业竞争地位。现金流量表，企业获的现金等价物的能力能够得到判断，来预测公司未来现金流量。

2.2.1金杯汽车资产负债表分析

此节具体分析了金杯汽车12年-14年的资产负债表科目。从主要项目和资产结构两个方面进行了分析。

金杯汽车2012-2014年度资产负债表，编制如下：

4

表2-1金杯汽车2012-2014资产负债表主要项目

项目/年度 货币资金 应收账款 存货 流动资产合计 长期股权投资 固定资产 无形资产 资产总计 应付账款 预收账款 流动负债合计 非流动负债合计 负债合计 实收资本 资本公积金 盈余公积金 股东权益合计 2014.12.31 5,253,287,227.06 877,701,472.14 886,100,397.79 7,567,574,403.27 122,532,757.87 769,462,400.91 243,353,030.86 9,290,067,590.37 1,345,644,181.99 78,840,758.95 8,243,407,029.63 385,815,433.64 8,629,222,463.27 1,092,667,132.00 1,100,210,219.81 413,706,454.56 660,845,127.10 2013.12.31 3,795,428,702.76 906,533,354.43 790,116,403.79 5,944,058,847.19 178,488,007.19 827,132,920.68 258,136,806.92 7,560,418,647.54 1,243,696,049.27 35,390,072.98 6,624,542,881.72 192,269,450.32 6,816,812,332.04 1,092,667,132.00 1,117,449,760.15 413,706,454.56 743,606,315.50 2012.12.31 3,367,736,863.70 955,280,579.04 764,400,362.37 5,758,830,095.04 126,613,327.33 815,519,734.43 272,760,942.70 7,261,020,503.18 1,131,150,206.56 51,607,840.35 6,337,607,690.27 295,458,004.06 6,633,065,694.33 1,092,667,132.00 1,100,210,219.81 413,706,454.56 627,954,808.85 根据表2-1可知：

（1）企业的货币资金比重不断上升，由12年的3,367,736,863.70上升至14年的5,253,287,227.06。表明金杯汽车的流动性有所增强，公司的抗风险性增高，企业的应变能力提高。

（2）企业债权呈下降趋势，应收帐款由12年的955,280,579.04下降到去年的877,701,472.14，属于较好的现象。

（3）存货由12年的764,400,362.37升为上年的886,100,397.79，说明金杯汽车13年产销规模扩大、存货价格上涨影响、增加新项目备货导致库存增加导致存货增加。

下表是根据金杯汽车12年到14年的资产负债表编制的资产结构分析变动表：

表2-2 金杯汽车2012-2014资产结构分析变动表

5

项目/年度 流动资产 固定资产 无形资产 资产总额 2014年 资金 比重 2013年 资金 比重 2012年 资金 比重 79.31% 11.23% 3.76% 100 7,567,574,403.27 81.46% 769,462,400.91 243,353,030.86 9,290,067,590.37 8.28% 2.62% 100 5,944,058,847.19 78.62% 5,758,830,095.04 827,132,920.68 10.94% 258,136,806.92 7,560,418,647.54 3.41% 815,519,734.43 272,760,942.70 100 7,261,020,503.18 从表2-2可以看出，金杯汽车的流动资产比重三年之间均为70%以上，14年比重达到最高，为81.46%，大大高于非固定资产比重。说明企业以流动资产为主。流动资产比重较高，会使金杯的资金使用率受到影响，影响该公司筹集资金的能力。从另一方面来说，说明了金杯汽车的变现能力增强，对经济形势变化的应变能力比较好。12年无形资产比重最大，说明12年金杯汽车的开发创新能力较其他年度略微较强。

2.2.2利润表分析

利润表又被称为损益表，它用来反映一个公司在一个时间段的经营成果。通过对利润表的分析，可以熟悉各项收入、费用和收益之间的变动趋势，还可以评价企业的偿债能力，为经济决策者提供有利的信息。

金杯汽车2012-2014年利润表如下：

表2-3金杯汽车12年-14年利润表

项目 一、营业收入 营业成本 销售费用 财务费用 管理费用 资产减值损失 投资收益 二、营业利润 营业外收入 营业外支出 三、利润总额 所得税 四、净利润 归属于母公司所有者的净利润

2014.12.31 5,146,547,234.84 4,305,956,213.54 132,310,148.46 176,663,304.95 448,165,750.51 29,447,097.68 2,327,104.92 14,197,894.74 27,105,193.19 1,777,253.04 39,525,834.89 50,082,864.67 -10,557,029.78 -143,005,360.34 6

2013.12.31 5,690,120,526.44 4,946,526,307.91 141,000,853.62 150,567,864.61 340,160,400.31 15,221,734.17 3,449,352.68 62,248,871.28 63,689,328.14 1,195,113.86 124,743,085.56 34,511,900.97 90,231,184.59 17,672,532.43 2012.12.31 5,048,786,703.13 4,411,527,035.51 151,769,406.07 150,354,778.17 266,367,593.68 -33,710,330.09 2,050,097.14 83,987,890.44 48,951,572.06 17,404,528.30 115,534,934.20 26,080,150.82 89,454,783.38 22,933,100.45

（1）营业收入2012年到2013年呈现上升的趋势，而在2014年3月呈现下降的趋势。其中三项费用中管理费用较其他两项多，营业成本在2013年较高，2014年下降。

（2）营业利润分析。金杯汽车营业利润总体呈现不断下滑的趋势，具体从2012年的83,987,890.44下降至2014年的14,197,894.74，下滑幅度较大。究其原因离不开政府出台了一些不利于企业拓展的政策，还有该企业的搬迁，研发支出费用增多。

（3）利润总额分析。利润总额由2012年的115,534,934.20万元下降至2014年的39,525,834.89，减少7,600,909,931万元。

（4）净利润分析。金杯汽车2014年度实现净利润-10,557,029.78万元，呈现负增长，比上年减少了79,674,154.81万元，下降幅度是很高的。利润下降的主要原因是金杯汽车调整了产品结构以及开发新产品形成的研发费用增多。

2.2.3现金流量表分析

在一定的报告时期内，财务信息的动态即流入和流出状况有直接体现。该表中有内容能够在这里找到变化原因所在。因此，该表作为以上二者桥梁纽带，有着充分的补充和说明的推动力量。该表反映了企业在日常流程活动、投资活动及筹资活动中，资产负债净资产产生的原因，但并不是所有企业经营业务都会对现金流量产生影响。如果增减变动发生在非现金项目之间，例如原材料用于对外投资，长期借款用于购入固定资产，库存货物用于清偿债务等，和现金的收支没有关联，固不会对现金流量产生影响。若增加或者减少的变化发生在不是项目之间与项目之间，使该表净额发生变化，就会对现金流量产生影响。包括用现金来对外理财，收回长期债券等等。

7

2-4金杯汽车12-14年现金流量表

项目 经营:销售商品、提供劳务收到的现金 收到其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 投资:取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产收回的现金净额 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产支付的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 筹资:吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务支付的现金 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 14-12-31 13-12-31 12-12-31 4,247,089,784 141,243,336.11 4,388,359,212 3,198,650,685 370,116,873.51 270,074,962.31 300,342,399.77 4,139,184,921 249,174,290.56 4,154,646.61 62,523,985.43 111,678,632.04 359,866,899.46 359,866,899.46 -248,188,267 21,859,781.86 1,716,999,665 3,664,855,016 1,615,515,545 258,294,055.45 3,268,098,260 396,756,756.18 5,060,968,049.44 5,021,331,476.92 599,941,577.25 300,214,525.43 5,660,909,626.69 5,321,546,002.35 4,067,123,016.03 4,007,926,385.00 460,213,065.19 339,062,665.08 302,181,636.63 429,662,554.73 305,909,557.31 223,944,005.88 5,168,580,382.93 4,967,442,502.92 492,329,243.76 1,542,298.37 616,469.21 2,158,767.58 334,732,357.56 334,732,357.56 -332,573,589.98 —— 354,103,499.43 1,574,672.82 684,656.77 2,259,329.59 141,074,827.67 191,074,827.67 -188,815,498.08 —— 2,889,691,294.44 2,955,110,722.32 4,836,236,294.44 4,956,883,923.49 1,289,940,000.00 2,477,999,665.00 300,085,078.20 226,116,466.21 3,942,304,512.50 4,595,656,131.21 893,931,781.94 361,227,792.28

由该企业2012-2014能够发现：在全部现金流入量里，2014年经营活动产生流量净额高于前两年，由249,174,290.56上升至492,329,243.76。投资活动产生的净现金流量净额为负数，由12年-248,188,267上升至14年-332,573,589.98。筹资活动产生的现金流量净额在14年也升高至三年之中最高893,931,781.94。从而我们能够得知金

8

杯汽车现金流入产生主要来源是经营活动和筹资活动，它的投资活动对企业的的现金流入贡献很小。三年相比，14年相对较好。

2.3金杯汽车财务比率分析

我们观察该表首先要做到一些事情就是来做财务指标分析，它主要是以报表作为基础，与公司另外的信息相结合，系统的研究公司经营具体状况和资金变化状况。这样才能够充分掌握公司以前的情况，了解公司此时此刻情形，明白公司将要做的计划，为公司决策者做出正确计划，提供专业经济信息。一般我们用三个指标来衡量企业风险和收益的关系，分别是反应企业偿还到期债务的能力，反应企业利用资金的效率，还包括发展能力的能力。这几个方面是相互联系的。例如，盈利能力的大小，会影响短期资产和长期资产的流动性，而资产运营效率的高低，又会影响盈利能力的大小。对公司财务数据进行具体分析有着很大意义。灵活而又合理的分析财务比率，从而发现公司真实实力，找出公司在市场竞争中所处的位置。因此，接下来主要分析该企业各项财务比率。通过分析这一系列的财务指标，研究出金杯汽车在财务方面的一些问题，例如资产负债率连续4年超过同行业水平，高达90%以上。除了这些，还有巨额应收账款的问题。

2.3.1金杯汽车营运能力分析

通过对企业营运能力比率的分析来了解企业在资产管理上得效果。这个能力分析即是对对资金具体周转情况描述。也是指资产的周转速度。该指标主要是计算和分析公司的资产营运效益，以此来评判公司资产的营运状况。

2-5该企业2013-2015营运能力指标分析表

指标 应收账款周转率 应收账款周转天数 流动资产周转率 流动资产周转天数 固定资产周转率 存货周转率 存货周转天数 总资产周转率 2015.03.31 1.31 275.5664 0.08 2006.689 1.76 1.14 316.762 0.1454 2014.12.31 5.77 62.4036 0.76 472.565 6.45 5.14 70.0703 0.6108 2013. 3.95 91.0885 0.62 576.3689 4.70 4.27 84.406 0.4903 2015年三月金杯汽车存货周转率为1.14，低于2014年和2013年，表明企业产品销量在2015年初较差，存货损失风险较大，可以有效利用的资金在减少，存货管

9

理水平在下降，企业销售成本增加，在正常收入和成本配比的情况下，企业销售货物赚取金额数目减少，从而营运能力随之下降。企业的应收账款周转率三年期间在14年达到最高，说明当年金杯的收账效率较高，公司的客户还款能力略微上升，当年，公司可以有效的运用资金。而在2015年3月降到1.31，即企业销售慢，应收账款催收能力大大下降。公司流动资产周转率也是在14年相对较高，在15年年初有些减少。说明企业在14年的流动资产相对来说得到了充分的利用。总资产周转率在14年达到最高，在15年初最低。表明14年企业的总资产使用效率比前期要好，15年资产没有得到充分的利用金杯在2013年及2014年的固定资产周转率均为4.70和6.45,2015年比2014年同比下降了4.69%,说明2015年在固定资产方面利用较低,总资产周转率从2013年的0.4903增长到2014年的0.6108,再到2015的0.1454,这因为公司的营业收入的增加速度高于资产增加速度。

2-1金杯汽车周转率图

从上图看,该企业应收账款周转率2013-2014年升高，2014-2015年年初逐渐变小,表明该公司的应收账款变现能力在14年升高，在14年到15年之间迅速下降。表明了金杯汽车14年与15年初，对应收账款的管理有所欠缺。金杯汽车2013-2015年期间存货周转率的最低点出现在2015年,该年存货周转急速减少,货物出现了大量囤积。

2.3.2金杯汽车盈利能力分析

盈利能力指公司在一个时间段争取获得利益的能力。一个公司的盈利情况产生着投资者是否向企业做出投资决定。企业存在着重要的经营方向既是这个能力，它有很大的作用。它是公司持续发展的基础，盈利能力代表着所有者的利益，企业更是用它来偿还债务。除此之外，盈利能力也给投资者输送股息，根据金杯2013年—2015年盈利能力指标如下：

10

2-6金杯汽车13年到15年盈利能力指标表

指标 销售利润率（%） 总资产收益率（%） 净资产收益率（%) 每股收益(%) 主营业务利润率 2015.03.31 0.045 0.00 0.00 0.00 0.04 2014.12.31 0.01 -0.02 -0.58 -0.13 0.00 2013.12 0.022 0.00 -0.02 -0.01 0.03 从上表可以看到，金杯汽车2013年的销售利润率为0,22%，到了14年12月31日下降了0.012个百分点，而2015年又上涨到0,045%。总资产收益率和净资产收益率也呈现出一种先降后升的趋势。每股收益于2014年最低，2015年也出现了上涨的迹象，主营业务利润率在2014年亦减少，15年提高到0,04%。

2.3.3金杯汽车偿债能力分析

公司偿债能力，顾名思义，意思是公司偿还各种债务的能力。其中的债务包括短期债务和长期债务。相应地，偿债能力比率也有短期和长期之分。公司有无能力去偿还债务，关乎它的生存和发展。企业的偿债能力反映了企业的财务情况、经营管理现状以及创收能力。较高的偿还能力，意味着良好地财务状况和突出的经营业绩，因而较易获得社会投资和银行贷款。相反，当偿债能力不足时，在银行的贷款利率将会升高，供货商会因企业的现金支付能力差而拒绝企业的拖期付款甚至减少原有的合作。企业的投资能力、发展能力和盈利能力均被偿债能力影响着。因此，作为企业的经营者或投资者都有必要对企业的偿债能力进行客观合理而又科学的分析。但是，仅仅靠分析偿债能力指标是不能够充分判断该企业在偿债能力上高与低，也不是科学的。这就需要把偿债能力指标与获利能力和现金流量相结合来作出判断。

2-7杯汽车13年-15年短期偿债能力指标表 指标 速冻比率 流动比率 现金比率 2015.03.31 0.84 0.98 60.0793 2014.12.31 0.81 0.92 63.7271 2013 0.79 0.89 59.1744 从上述指标上可知,金杯汽车2015年流动比率较2014年度有所提高,速动比率呈现上升趋势,现金比率呈现下降趋势，金杯汽车的流动资产中存货占有很大比率。但是整体浮动范围不是很大,因而影响不算大。各个指标都不在正常范围内,意味着公司的短期偿债能力较低，而现金比率高达60%以上，远远超出了正常范围，这样就说明了公司没有正确利用流动负债，因而导致现金类资产的盈利能力低。

11

2-8该企业10-13年度资产负债率表

指标 资产负债率 2013 90% 2012 91.35% 2011 90.17% 2010 90.69% 上表得知，金杯汽车2010-2013年间，连续4年企业的资产负债率超出90%以上。金杯汽车正在面临资金短缺方面的风险。究其原因，正是因为金杯汽车车辆公司搬迁项目预计需求资金量比较大。金杯汽车在13年加大了新产品的研发，因此，研发费用加大了资金的需求，从而导致了筹集资金有一定的困难。翻看金杯的年报可以发现，金杯汽车在2013年的时候，它的净利润为1767万元，但是公司的净利润却显示着负数。经过仔细查明，其原因减去了非经常性损益。因此，企业为亏损1591净利润。除此之外，政府向金杯汽车输送了血液，在2012年的时候金杯汽车收到了政府补助，高达4200万元。企业净利润由盈利转为亏损，离不开政府的帮忙。 12

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/uvw3.html