合景泰富集团概述 - 图文

合景泰富集团概述

一、集团历史 ............................................ 错误！未定义书签。 二、集团结构 ............................................................. 3 三、集团业务分布 ......................................................... 5 四、关联关系 ............................................................. 8 五、集团财务状况 ......................................................... 8 六、核心成员企业评价 ..................................................... 8 七、集团股权关系图 ...................................................... 56

一、集团历史 合景泰富集团由孔氏三兄弟创建于1995年，其发展共分为三个阶段： 1、起步阶段

1995年至2000年，集团主要在广东地区发展，开发了“合景御晖苑”、“合景御华苑”、“合景叠彩园”等多个住宅项目，迅速在竞争激烈的广州地区房地产企业中站稳脚跟。

B.多元化拓展阶段

2001年至2007年上市前，集团开始在优质住宅、商业地产、酒店等多个不同领域发展。2001-2007年间，集团开发了“合景盈彩美居”、“合景菁品园”、“合景誉峰”，“合景领峰”、“瑜翠园”、花都优质住宅“合景马鞍山一号”和大型园林社区“合景朗悦君廷”等多个优质住宅；2004年6月，合景泰富集团藉开发珠江新城中轴线上的国际金融广场（IFP）国际超甲级写字楼项目，涉足办公物业开发；2007年，集团与喜达屋饭店及度假村酒店管理集团（Starwood）建立战略合作伙伴关系，并启动“广州W酒店”、“花都合景喜来登度假酒店”、“广州东圃合景福朋喜来登酒店”等多家国际星级品牌酒店的合作项目。

C.全国战略部署阶段

2007年7月3日，合景泰富地产控股有限公司正式在香港联交所挂牌上市（香港联合交易所上市编号：1813），成为第五个成功在香港上市的广东省房地产开发企业。从2007年起，合景泰富进入了高速发展的时期，其开发的领域涉及北京、上海、天津、海南、成都、广东等多个领域，集团土地储备（建筑面积）从2007年的397万平方米增加至目前约842万平方米。

截止2012年12月31日，合景泰富集团总资产488.64亿元，总负债335.11亿元，资产负债率为68.58%，实现销售收入96.76亿元，净利润24.33亿元。截止2013年7月，合景泰富集团共有35个项目处于不同的发展阶段，其中处于销售阶段的项目共13个，处

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于建设阶段的项目8个，待开发的项目10个，运营中的项目4个。产品涵盖中高端住宅、甲级写字楼、服务式公寓、五星级酒店等各种类别。各项目情况如下表：

地区 项目名称 天湖峰境 科汇金谷 领峰 国际金融广场 誉山国际 睿峰 天銮 广州 J2-2 生物岛项目 佛山项目 知识城项目 挂绿湖项目 大坦沙项目 峰汇国际 苏州领峰 叠翠峰 苏州 苏州工业园项目 苏州高铁新城项目 尹山湖项目 苏州漕湖项目 万景峰 成都 成都誉峰 成都天誉 北京 海南 香悦四季 崇文门项目 汀澜海岸 月亮湾 商业、公寓 公寓、商业、办公 住宅、商业 商业、公寓、酒店 酒店 办公 住宅 住宅、商业、公寓 住宅、商业、公寓 住宅、商业 商业、公寓 商业 住宅、商业 住宅、商业 住宅、公寓、商业 住宅、商业、公寓 住宅、商业 住宅、公寓、商业 商业 住宅、酒店 住宅、商业、酒店 建设中 建设中 待开发 待开发 待开发 待开发 销售中 销售中 建设中 待开发 待开发 待开发 待开发 销售中 销售中 建设中 销售中 待开发 销售中 建设中 项目性质 住宅、酒店 商业、公寓 住宅、酒店 商业 住宅、商业 公寓 公寓、商业 项目情况 运营中 运营中 运营中 运营中 销售中 销售中 销售中 合作方 合景持股33.3%、富力地产持股33.3%、新鸿基持股33.3% 合景持股50%、万基隆臵业持股20%、万洲房地产持股30% 合景持股20%、新鸿基持股80% 合景持股50%、方圆持股50% 合景持股50%，hk land china持股50% 土地储备面积（万平方米） 48.7 15 2.26 0.73 197.11 0.52 1.84 0.81 5.07 67 19.47 8.78 18.85 48.2 40.2 0.86 1.4 1.09 16 3.42 11.75 18.67 19.03 37.6 0.55 7.48 64.86 2

天津 津南新城 住宅、商业 建设中 合景持股25%、富力地产持股25%、雅居乐地产持股25%、上海世茂地产持股25% 合景持股50%、绿地集团持股50% 合景持股50%、富力地产持股50%、 128.9 浦东项目 上海领峰 天汇广场 上海 上海叠翠峰 嘉誉湾 上海峰汇 上海奉贤南桥项目 商业 商业、住宅、公寓 商业、住宅、公寓 住宅、商业 住宅、商业、酒店 公寓、酒店 住宅、公寓、商业 合计 建设中 建设中 销售中 销售中 销售中 销售中 待开发 2.61 10.75 4.2 7.72 14.82 5.38 10.37 842 二、集团结构 （一）集团关系树

2007年7月3日，合景泰富地产控股有限公司正式在香港联交所挂牌上市（香港联合交易所上市编号：1813），合景泰富地产控股有限公司股东为正富公司（3％）、晋得公司（64.5％）、SSF SWIFT(7.5％)、公众人士（25％），而正富公司和晋得公司分别由孔健岷、孔健涛、孔健楠持有76.5%、15%、8.5%股权，成为第五个成功在香港上市的广东省房地产开发企业。

合景泰富集团股权架构主要是由合景泰富地产控股有限公司通过境外三层BVI公司股权和一层香港公司股权，间接持有境内各项目公司股权。在境内项目公司中房地产经营的企业主要根据所在区域形成主要的几家项目公司，其中广东地区核心项目公司为天建房地产、广州市中天盈、礼和臵业、广州合景，广东以外地区公司主要以广州合景为股东持有股份。苏州地区以苏州合景、苏州凯誉为核心公司，成都地区以成都中天盈为核心公司，北京地区以北京合景为核心公司，海南地区以海南新世界为核心公司，新进军的上海区域则以上海兆景、上海泓誉为核心公司。在物业投资方面则以广州新恒昌发展为核心公司，负责合景国际金融广场的投资和管理。在物业管理方面，主要核心企业为广州宁峻物业。（详见集团股权关系图）

（二）实际控制人

合景泰富实际控制人为孔健岷、孔健涛、孔健楠三人，近三年来实际控制人及管理层

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基本稳定，是合景泰富管理人员一直以来保持稳定的主要因素，为集团全力拓展国内市场提供了重要的保障。

合景泰富执行董事

孔健岷，男，46岁，合景泰富的创始人，89年毕业于暨南大学计算机系，曾任工商银行广州分行白云路支行信贷主任，现任合景泰富地产控股有限公司主席兼执行董事。孔健岷先生于89年－94年，开始筹划“御晖苑”、“御华苑”的项目开发工作，有12年的丰富物业开发及投资经验。孔健岷先生作为公司的核心领导，成功组织开发了“御晖苑”、“御华苑”、“叠彩园”、“盈彩美居”“誉峰园”、“国际金融中心”等房地产项目，较深入了解开发、销售、管理各个环节的运作，其十几年的房地产企业管理经历，积累了较多的工作经验和较专业的知识，在公司决策层有着较高的威望。

孔健涛，男，43岁，合景泰富地产控股有限公司执行董事兼行政总裁。孔健涛先生94年毕业于暨南大学生物系，研究生学历，毕业后在广东广联实业进出口公司从事贸易工作，95年加入合景泰富，跟随孔健岷先生参与了“御晖苑”、“御华苑”、“叠彩园”、“盈彩美居”、“誉峰园”、“国际金融中心”等房地产项目的开发，负责集团整体项目工程，从中得到了较丰富的工作经验，也提高了其企业管理水平。

孔健楠，男，48岁，合景泰富地产控股有限公司执行董事兼执行副总裁，85年-94年在广东省物资集团机关从事行政工作，较熟悉集团公司的内部行政管理、人员管理和档案管理程序和方法，工作之余，辅读法律专业学位，于1996年取得广东广播电视大学法律系本科学历，孔健楠先生95年加入合景泰富，负责协调管理该集的人力资源、行政管理、信息管理及法务监察职务。合景泰富成立以来，各个部门职能明确，并制定了科学的工作考核奖惩机制，体现了孔健楠先生在行政管理方面的较高水平。

（三）集团管理体制

合景泰富集团总部设立在广州，总部主要负责整个集团的人事管理和对外投资决策，在财务及资金管理方面，集团总部设有财务管理中心，该中心具有对外投资、资金归集、资金调拨及统筹管理职能。合景泰富集团下属各企业以项目为主体，实施相对独立的财务和资金管理，其下属企业的财务负责人由集团本部直接派驻。目前集团省外资金调拨均采用支票或电汇划付的模式，未使用任何银行的资金结算网络。

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三、集团业务分布 （一）主要业务板块

板块收入情况（2012-12-31） 单位：亿元 主营业务板块 （行业） 房地产 商业 酒店 物业管理 合计

板块业务收入 93.3 1.43 0.84 1.19 96.76 占比 96.42% 1.48% 0.87% 1.23% 100％ 板块业务利润 35.01 7.85 -0.06 0.11 42.9 占比 81.61% 18.3% -0.14% 0.26% 100% 解释与分析：

1、整体情况

近几年来，合景泰富呈阶梯式向上发展，集团开发的项目遍及全国几大重点城市。集团从广东地区开始逐步发展，近几年在全国各地均能取得较好的销售业绩，同时逐步进入全国知名的房地产企业。合景泰富在2012年中国房地产上市公司综合实力排名中位居第24位，被评为“中国地产上市公司50强”、“中国房地产百强企业”等多个奖项，

2012年度，合景泰富实现销售合同金额约122亿元，比2011年增加6%。2012年实现销售收入约97亿元，获得净利润24亿元，毛利率及净利润率分别为36.54％和25.14%。

2012年合景泰富销售收入比2011年减少4.46亿元，净利润较2011年增加3.29亿元。主要因为2012年度，国家继续实行房地产调控政策，通过限购、限贷政策进一步抑制房地产投机性需求，对各项目住宅销售产生一定的影响；但是合景泰富通过调整销售策略，增加不受限购及限贷影响的商业项目和减慢投资性物业的开发以控制成本等方式来保持充裕的现金予以应对。因此，虽遇到宏观调整，合景泰富各个在售项目仍能保证稳定的销售额及利润，显示出合景泰富所开发项目抵抗市场压力能力较强，市场定位准确及营销策略成功，有足够能力承受房地产或者宏观经济环境的合理变化。

合景泰富在把控现有项目及新项目工程建设进度上较为严格，通过加快在建项目的完工速度，以保证充足的货量推出市场，加快销售实现资金回笼。2013至2014年，合景泰富将在保证现有项目良好的开发进度及销售进度基础上，推出位于广州、北京、上海等地的新项目，通过兼顾商业项目及住宅项目的可售货量比例，以及优化产品类型等方式，满足不同层次及群体的需求，最终实现销售业绩的稳步提升。

合景泰富最近三年主要经营数据（亿元）

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营业收入 销售合同金额 净利润 销售净利率 2010年 74.66 110 12.81 17.16% 2011年 101.23 115 21.04 20.78% 2012年 96.76 122 24.33 25.14％ 比上年增长 -4.41% 6.09% 15.64% 20.98% 2、房地产板块

2012年度，合景泰富的房地产开发板块实现销售收入93.3亿元，比2011年度的98.15亿元减少4.94%；2012年交付使用面积为79.64万平方米，比2011年91.78万平方米减少13.2%。2012年度，合景泰富的房地产开发板块全国销售均价为11716元，比2011年年度的10695元增加1021元。2012年度，合景泰富集团销售合同金额为122亿元，超过全年销售目标120亿元约2％。2013年度，合景泰富集团销售目标定为150亿元，广州、上海和北京将作为2013年度的重点销售区域。

3、商业板块

合景泰富的商业板块主要为自持的合景国际金融广场，该物业位于广州珠江新城核心路段，总建筑面积为6.1万平方米，地面39层，地下4层，主要为写字楼，部分为商铺，采用只租不售的经营模式，租金水平为230元/平方米，现出租率为99％。合景国际金融广场是大型跨国集团和金融系统的总部，进驻的大型企业包括梅赛德斯奔驰、贤成矿业、东凌集团、华能总部，银行系统包括渣打银行广州分行、澳新银行、工商银行、建设银行和中国银行私人银行部、意大利领事馆等多家著名企业，2012年合景国际金融广场实现租金收入为1.43亿元，比2011年增加3.62%。

4、酒店板块

为维持多元化的物业组合，合景泰富将在未来几年增持酒店式公寓、酒店等多种产品，集团经营模式为与酒店管理集团合作并签订运营协议，由酒店管理集团经营管理，每年支付酒店管理集团2%-5%的经营利润。2009年度，合景泰富在广州开立广州东圃福朋喜来登酒店，福朋喜来登酒店建筑面积为3.5万平方米，包括400间客房，入住率为70%左右。

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2011年11月，广州花都合景喜来登酒店开业，该酒店包括101间独栋别墅住房，沿湖而建，入住率约60%。2012年度，合景泰富酒店板块收入为0.84亿元，比2011年增长14.29%。

2013年4月，位于广州珠江新城的W酒店开业， W酒店位于珠江新城领峰园项目内，目前已正式营业，客房均价约为1500元/晚，平均使用率为75％，每年可产生住房收入约为18630万元，加上中、西餐厅、休闲中心和商务中心等收入，预计每年可产生营业收入25000万元。未来几年合景泰富将继续开拓酒店板块，苏州、成都、海南和上海均有多家五星酒店在计划阶段，2012年度合景泰富已与凯悦国际酒店集团和希尔顿酒店集团签署了经营协议，预计上海峰汇的Hyatt Place酒店和Hyatt house酒店公寓以及上海嘉誉湾的Hyat Place酒店将由凯悦国际进行管理；广州天銮项目的港丽酒店将交由希尔顿集团管理。

5、物业管理板块

合景泰富开发的楼盘全部由集团下属的宁峻物业公司进行物业管理，2012年度集团实现管理费收入1.19亿元，比2011年度的9833万元增加21.43%。

（二）成员企业分类

2012-12-31 单位：亿元 业务板块 成员企业 天建房地产 广州中天盈 礼和臵业 广州合景 房地产 苏州合景 苏州凯誉 成都中天盈 北京合景 上海兆景 上海泓誉 商业 广州新恒昌 领峰园酒店管理 酒店 峰境园酒店管理 创展酒店管理 物业管理 宁峻物业 行业 房地产 房地产 房地产 房地产 房地产 房地产 房地产 房地产 房地产 房地产 房地产 酒店 酒店 酒店 物业管理 地区 广东 广东 广东 广东 苏州 苏州 成都 北京 上海 上海 广东 广东 广东 广东 广东 产业链定位 集团中地位 核心企业 核心企业 核心企业 核心企业 核心企业 核心企业 核心企业 核心企业 核心企业 核心企业 核心企业 辅助企业 辅助企业 辅助企业 辅助企业 主要产品 房地产 房地产 房地产 房地产 房地产 房地产 房地产 房地产 房地产 房地产 房地产 酒店 酒店 酒店 物业管理 总资产 97.35 34.86 55.9 32.93 44.34 33.92 39.49 36.55 9.06 18.44 30.67 0.32 0.86 3.08 0.80 资债率 营业收入 净利润 40.53％ 24.07% 40.61% 79% 41.52% 44.99% 66% 87% 11.03% 51% 17% 10% 94% 94% 49% 0.17 3.18 10.57 0.24 10.18 17.36 17.31 11.99 0.00 4.84 1.43 0.00 0.20 0.68 1.58 -2.22 0.47 2.71 -0.42 2.59 3.65 2.38 1.15 0.00 0.06 0.31 0.00 -0.17 -0.22 0.16 7

备注：集团合并报表采用的是香港会计准则，其营业收入确认按照香港会计制度是在实际交楼时才能结转，而集团下属各公司审计报告采用的是国内会计准则，每年年末结转营业收入和成本。

解释与分析：

合景泰富在境内项目公司中房地产经营的企业主要根据所在区域形成主要的几家项目公司，其中广东地区核心项目公司为广州合景、广州中天盈、广州天建三家公司为核心公司，广东以外地区公司主要以广州合景为股东持有股份。苏州地区以苏州合景为核心公司，北京。天津地区以北京合景为核心公司，成都地区以成都中天盈为核心公司，上海区域则以上海合景为核心公司。在物业投资方面则以新恒昌发展为核心公司，负责合景国际金融广场的投资和管理。在物业管理方面，主要核心企业为广州宁峻物业。

合景泰富专注于房地产开发经营，项目工程均进行外包处理，没有成立下游建筑施工企业或上游材料制造企业。宁峻物业是合景泰富的物业管理公司，负责经营所有楼盘的物业管理。另外，合景泰富为对酒店板块进行明确划分，成立了三家酒店管理公司分别对应广州福朋喜来登酒店、广州花都喜来登酒店和广州珠江新城W酒店的经营，该三家酒店的经营收入均归集到酒店管理公司，但酒店的权属仍放在项目开发企业，即天建房地产、广州市中天盈和广州合景房地产三个开发企业。 四、关联关系 合景泰富集团控股成员企业，各公司之间无上下游关系。

五、集团财务状况 合景泰富集团香港原始报表

单位：人民币万元 序号 科目 是否审计 审计单位 审计意见类型 2010年末 是 安永会计师事务所 无保留 4003433.2 2011年末 是 安永会计师事务所 无保留 4458630.3 2012年末 是 安永会计师事务所 无保留 4886446 1 总资产 8

2 流动资产总额 3 在建物业 持作销售用途的竣工物4 业 5 应收贸易账款 预付款、按金及其他应6 收款 7 应收共同控制实体款 8 可收回税款 9 受限制现金 10 现金及现金等值物 11 非流动资产合计 12 物业、厂房及设备 13 投资物业 14 土地使用权 15 长期预付款 16 于联营公司权益 17 于共同控制实体权益 18 递延所得税资产 19 总权益及负债 20 负债总计 21 流动负债总额 22 应付贸易账款 23 其他应付款及应计款项 24 应付联营公司款 25 应付共同控制实体款 26 附息银行及其他借贷 27 应付税项 28 非流动负债总额 29 附息银行及其他借贷 30 递延税项负债 31 递延收入 32 其他非流动负债 33 权益总额 34 本公司拥有人应占权益 35 已发行股本 36 储备 37 —拟派末期股息 38 非控制性权益 39 收入 40 销售成本 2492011.5 1373002.7 255375.8 4768.7 167943.7 4615.5 5945 152799.2 527560.9 1511421.7 134390.1 346198 86627.4 0 340358.8 543491.4 60356 4003433.2 2844006 1543164.1 167089.8 874526.2 44238.2 7345.4 228167.4 221797.1 1300841.9 1004995.6 66916.8 70000 158929.5 1159427.2 1158426.6 28048.5 1098553.4 31824.7 1000.6 746591.1 -436827.8 2812345.8 1793371.9 302263.4 6077.2 157468.3 4371.3 11474.8 134858 402460.9 1646284.5 177893.7 423429 106003 0 199876.6 650894.2 88188 4458630.3 3089328.5 1899050.5 293478 768420.8 108172 58963.1 340957.2 329059.4 1190278 1042481.6 76696.4 71100 0 1369301.8 1349080.5 28048.5 1257382.7 63649.3 20221.3 1012259.5 -565049.9 2969872.7 1795079.3 398761.5 8641.4 109420.6 0 13527.3 151722.9 492719.7 1916573.3 268804.7 525477.2 105591.1 25187 64197.5 830689.5 96626.3 4886446 3351108.1 1889498.3 310772.3 685870.8 0 245423.4 310017.3 337414.5 1461609.8 1309041.5 81468.3 71100 0 1535337.9 1528153.1 28048.5 1456707.3 43397.3 7184.8 967642.2 -614056.4 9

41 毛利 42 其他收入及收益净额 43 销售及营销开支 44 行政开支 45 其他营运开支净额 46 投资物业公允价值净额 47 经营利润 48 融资成本 联营公司分占利润及亏49 损 共同控制实体分占利润50 及亏损 51 税前利润 52 所得税开支 换算境外业务的汇兑差53 额 分占换算联营公司的汇兑差额 309763.3 7889.3 -24280.5 -41383.6 -535.6 386.9 251839.8 -1997.4 -224.6 1148.5 250766.3 -122588.9 2071.3 447209.6 9401.4 -23181.3 -53257.4 -554.5 32565.6 412183.4 -12497.9 -460.8 -1231.2 397993.5 -187602.8 10269.8 353585.8 7370.9 -25098.1 -64255.7 -131.8 64315.3 335786.4 -7037.5 -187.7 48037.5 376598.7 -133301.7 704.5 54 1088.5 3453.8 293.8 分占换算共同控制实体的汇兑差额 期内利润和全面收益56 总额 经营活动产生现金流净57 额 58 经营产生现金 55 59 已收利息 60 已付利息 61 已付企业所得税 62 已付土地增值税 投资活动所用现金流净63 额 64 购臵物业、厂房及设备 65 收购土地使用权 66 出售投资物业所得款项 67 收购附属公司 68 取消确认附属公司 69 收购共同控制实体 出售物业、厂房及设备70 所得款项 71 于联营公司投资 72 于共同控制实体的投资 73 联营公司还款 74 共同控制实体还款

1777.2 133114.4 431815.3 557046.7 3348.3 -66325.8 -43319.2 -18934.7 -509522.8 -38330.5 -30488.5 4950 -25.5 0 -117733.1 104.8 -70500 -144969.3 -58063.2 -54467.5 10

1624.7 225739 46624.6 279730.1 4572.6 -135600.3 -74506.2 -27571.6 -165743.7 -45180.4 -7903.6 2682.1 -6265 0 -53864.2 81.8 0 -38692.3 1097.5 -17699.6 739.4 245034.7 101084.5 370682.9 4753 -159499.4 -83462.1 -31389.9 -211554.1 -101692.2 0 1157.2 0 -21849.6 0 540.3 0 -98882.1 -2775 11947.3

融资活动产生现金流净额 76 发行优先票据所得款项 75 77 新增银行贷款 78 偿还银行贷款 79 偿还信托融资安排 80 支付股息 81 收购非控股权益 82 非控股权益的贡献 现金及现金等价物增加83 净额 年初的现金及现金等值84 物 85 汇率变动影响净额 年末的现金及现金等值86 物 351426.5 161730.4 617919.4 -411757.5 0 -14465.8 -3000 1000 273719 254069.8 -227.9 527560.9 -3163.8 216301.9 241404.7 -319279.7 -110726 -31824.7 -4340 5300 -122282.9 527560.9 -2817.1 402460.9 200716.2 245460.9 535948 -454057.5 -64985.9 -63649.3 0 2000 90246.6 402460.9 12.2 492719.7

合景泰富集团转换后的国内报表

单位: 元 序号 1 2 3 4 5 6 7 8 9 科目 2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 总资产 流动资产合计 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付账款 其他应收款 存货 一年内到期的非流动资产 40,034,332,000.00 24,920,115,000.00 6,803,601,000.00 0.00 47,687,000.00 556,919,000.00 1,228,123,000.00 16,283,785,000.00 44,586,303,000.00 28,123,458,000.00 5,373,189,000.00 0.00 60,772,000.00 434,153,000.00 1,298,991,000.00 20,956,353,000.00 48,864,460,000.00 29,698,727,000.00 6,444,426,000.00 0.00 86,414,000.00 438,594,000.00 790,885,000.00 21,938,408,000.00 10 11 非流动资产合计 11

12 长期投资合计 13 固定资产 14 累计折旧 15 固定资产减值准备 16 在建工程 17 总负债 18 流动负债合计 19 短期借款 20 应付票据 21 应付账款 22 预收账款 23 其他应付款 一年内到期的非流动负债 8,838,502,000.00 4,805,881,000.00 0.00 28,440,060,000.00 15,431,641,000.00 2,281,674,000.00 0.00 1,670,898,000.00 6,686,400,000.00 2,574,698,000.00 8,507,708,000.00 6,013,227,000.00 0.00 30,893,285,000.00 18,990,505,000.00 3,409,572,000.00 0.00 2,934,780,000.00 5,369,300,000.00 3,986,259,000.00 8,948,870,000.00 7,942,819,000.00 0.00 33,511,081,000.00 18,894,983,000.00 3,100,173,000.00 0.00 3,107,723,000.00 4,124,777,000.00 5,187,062,000.00 24 8,431,625,000.00 11,584,266,000.00 7,465,911,000.00 4,368,278,000.00 0.00 242,805,000.00 419,192,000.00 19,974,000.00 6,714,988,000.00 13,490,805,000.00 10,122,595,000.00 5,650,499,000.00 0.00 231,813,000.00 538,119,000.00 124,979,000.00 6,913,132,000.00 15,281,531,000.00 9,676,422,000.00 6,140,564,000.00 0.00 250,981,000.00 643,875,000.00 70,375,000.00 25 非流动负债合计 26 长期借款 27 所有者权益 28 营业收入 29 营业成本 30 营业税金及附加 31 销售费用 32 管理费用 33 财务费用 34 资产减值损失 35 加：公允价值变动收益 12

36 投资收益 37 营业利润 38 营业外收入 39 营业外支出 40 利润总额 41 所得税费用 42 净利润 43 流动比率(%) 44 速动比率(%) 45 存货周转率(%) 46 资产负债率(%) 47 应收帐款周转率(%) 48 总资产报酬率(%) 49 利息保障倍数 13,108,000.00 2,494,555,000.00 0.00 0.00 2,507,663,000.00 1,225,889,000.00 1,281,774,000.00 161.49 55.97 26.85 71.04 7,653.42 7.31 1.00 308,736,000.00 3,671,199,000.00 0.00 0.00 3,979,935,000.00 1,876,028,000.00 2,103,907,000.00 148.09 37.74 30.35 69.29 18,666.21 9.41 1.00 1,121,651,000.00 2,644,336,000.00 0.00 0.00 3,765,987,000.00 1,333,017,000.00 2,432,970,000.00 157.18 41.07 28.63 68.58 13,148.56 8.06 1.00 财务数据解释与说明：

合景泰富集团2010年、2011及2012年度的报表已经安永会计师事务所审核。该集团是香港上市公司，财务制度健全、核算规范，提供的报表具有可比性。

为了便于与国内同行进行分析比较，根据中华人民共和国财政部统一标准编制的财务报表（以下简称国内报表）科目与向香港联交所披露的合并报表（以下简称香港报表）科目，以上报表做如下转换：

国内报表科目 资 产 货币资金 应收账款 预付款项 其他应收款 存货 长期投资 固定资产 无形资产

香港报表科目 受限制现金+现金及现金等价物 应收贸易账款 预付税金+预付款 其他应收款项 在建物业+持作销售用途的竣工物业 于联营公司的权益+于共同控制实体的权益 物业、厂房及设备+投资物业 土地使用权 13

其他长期资产 递延税款借项 负 债 短期借款 应付账款 预收款项 应付工资 应付福利费 应交税金 其他应付款 长期借款 应付债券 其他长期负债 递延税款贷项 权 益 实收资本 未分配利润 盈余公积 少数股东权益 损 益 经营收入 经营成本 销售费用 其他业务利润 管理费用 财务费用 投资收益 所得税 净利润 长期预付款 递延税项资产 流动负债中的附息银行及其他借贷 应付贸易账款 其他应付款及应计款项中的：已收按金及预收款项 其他应付款及应计款项中的：应付工资 其他应付款及应计款项中的：应付福利费 应付税项 其他应付款及应计款项中的：其他应付款+应付共同控制实体款项 非流动负债中的附息银行及其他借贷中的：银行贷款 非流动负债中的附息银行及其他借贷中的：优先票据 递延收入 递延税项负债 已发行股本 拟派末期股息 储备 非控股权益 收入 销售成本 销售及营销开支 其他收入及收益净额 行政开支+其他营运开支净额 融资成本 投资物业公允值收益净额+联营公司及共同控制实体分占利润及亏损 所得税开支 年度利润 科目分析 1、应收账款

经转换的应收账款为香港报表中的应收贸易账款科目，应收贸易账款主要包含来自物业销售、经营租赁租金及提供物业管理服务的应收账款。合景泰富2012年末应收账款余额为8641.4万元，账龄分布情况如下：

单位：万元

三个月内 四至六个月 七至十二个月 一年以上 合计 2011年 4794.9 249 254 779.3 6077.2 2012年 4135.9 848.2 1989.9 1667.4 8641.4 分析与说明：合景泰富的应收贸易账款质量较好，主要集中在半年以内，占比57.68%，

14

处于正常回收期内。2012年，集团应收账款较2011年有所增长，主要是由于银行信贷规模较紧，购房按揭业务办理时间增加所致。

2、存货

经对财务报表进行转换，2012年底存货余额为人民币219.4亿元，是由其香港报表中的在建物业与持作销售用途的竣工物业之和转换而来，具体构成如下表所示：

单位：万元

科目 在建物业 持作销售用途的竣工物业 合计 2010年 1373002.7 255375.8 1628378.5 2011年 1793371.9 302263.4 2095635.3 2012年 1795079.3 398761.5 2193840.8 分析与说明：在存货科目上，合景泰富近两年较2010年增长较为明显，主要是客户近年来不断拓展业务规模，所开发的项目涵盖7个城市及地区，分别位于广州、成都、苏州、天津、北京、上海及海南，无论是在建物业还是持作销售用途的竣工物业均保持相应增长。2011至2012年，从结构上看，房地产开发在建物业及竣工物业比例保持基本稳定，且稳中有升，说明合景泰富在把握存量项目及新项目工程建设进度上较为严格，通过加快在建项目的施工速度，以保证充足的货量推出市场，实现销售。同时，近年合景泰富在购买土地、物业开发及物业销售等环节资金流转比较顺畅，没有出现购买土地无资金开发，所开发物业销售不顺畅等现象。

3、固定资产

固定资产包括香港报表中的物业、厂房、设备及投资物业等，明细如下：

单位：万元

香港报表科目 楼宇 楼宇装修 厂房及机器 家私、装臵及办公设备 汽车 在建资产 在建投资物业 已竣工投资物业 合计 2010年 40232 91.5 16.9 2038 3458.7 88553 - 346198 480588.1 2011年 38147.1 261.3 9.3 2979 3720.3 132776.7 71150 352279 601322.7 2012年 94911.9 287.4 9.2 21519.2 4614.1 147462.9 154673 370804.2 794281.9 分析与说明：固定资产近年逐步增长，增长主要表现在楼宇及在建投资物业方面。除

15

64 一年内到期的长期借款 或有负债 年末银行借款余额 无形资产之土地使用权 损益表 经营收入 经营成本 销售费用 经营税金及附加 经营利润 其它业务利润 管理费用 财务费用 营业利润 投资收益 营业外收入 营业外支出 以前年度损益调整 利润总额 少数股东本期收益 0.00 0.00 0.00 0.00 65 0.00 0.00 0.00 0.00 66 320,000,000.00 1,253,000,000.00 1,497,000,000.00 2,177,700,000.00 67 0.00 0.00 0.00 0.00 68 69 70 642,800,270.00 207,627,563.74 32,581,335.47 695,616,891.00 262,088,166.81 32,883,014.41 1,057,219,887.00 477,066,317.12 31,275,763.74 0.00 0.00 -1,711,463.43 71 48,324,737.96 61,597,923.81 85,302,023.96 0.00 72 354,266,632.83 339,047,785.97 463,575,782.18 1,711,463.43 73 7,065.27 65,417.72 7,129,748.36 -66,501.08 74 75 76 77 78 79 4,548,074.28 1,849,003.62 347,876,620.20 0.00 903,000.00 44,940.00 24,107,480.00 4,157,135.74 310,848,587.95 0.00 914,000.00 11,170,270.86 36,572,825.88 71,647,082.99 362,485,621.67 0.00 -530,000.00 1,001,812.98 14,222,150.63 27,092,745.75 -39,669,934.03 -0.13 1,015,000.00 0.00 80 0.00 0.00 0.00 0.00 81 348,734,680.20 300,592,317.09 360,953,808.69 -38,654,934.16 82 0.00 0.00 0.00 0.00 26

83 84 所得税 净利润 加：（一）年87,183,670.05 261,551,010.15 0.00 300,592,317.09 90,238,452.17 270,715,356.52 0.00 -38,654,934.16 85 初未分配利0.00 润 （二）盈余公积补亏 （三）其它调整因素 可供分配的利润 减：（一）单0.00 0.00 0.00 86 0.00 0.00 0.00 0.00 87 0.00 0.00 0.00 0.00 88 0.00 0.00 0.00 0.00 89 项留用的利0.00 润 （二）补充流动资本 （三）提取法定盈余公积 （四）提取法定公益金 （五）提取职0.00 0.00 0.00 90 0.00 0.00 0.00 0.00 91 0.00 0.00 0.00 0.00 92 0.00 0.00 0.00 0.00 93 工奖励及福0.00 利基金 （六）提取储备基金 （七）提取企业发展基金 （八）利润归还投资 0.00 0.00 0.00 94 0.00 0.00 0.00 0.00 95 0.00 0.00 0.00 0.00 96 0.00 0.00 0.00 0.00 27

97 （九）其它 可供投资者分配的利润 减：（一）应0.00 0.00 0.00 0.00 98 0.00 0.00 0.00 0.00 99 付优先股股0.00 利 （二）提取任意盈余公积 （三）应付普通股股利 （四）转作资0.00 0.00 0.00 100 0.00 0.00 0.00 0.00 101 0.00 0.00 0.00 0.00 102 本（股本）的0.00 普通股股利 0.00 0.00 0.00 103 104 （五）其它 未分配利润 其中：应由以0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 105 后年度税前利润弥补的亏损 0.00 0.00 0.00 0.00 审计意见解释与说明：2010年、2011年及2012年，礼和臵业会计报表已经会计事务所审计，并出具无保留意见。

财务数据解释与说明：

（1）预付账款：2012年末，预付账款2477万元，较2011年基本持平，是预付项目工程款。

（2）存货：2012年末，存货502481万元，较2011年增加30412万元，全部为誉山国际项目开发成本。

（3）长期投资：2012年12月，长期投资18246万元，主要是礼和臵业对广州东钰臵业有限公司（简称东钰公司）及广州市伟誉房地产开发有限公司（简称伟誉房地产）的投资。

东钰公司成立于2012年5月25日，天建房地产应向东凌集团支付70000万元的股权

28

转让对价，即誉山国际一区的五星级酒店、大型综合商场、会展中心（合计约12.6万平方米）及地下室及1万平方米的公寓（毛坯）等资产，将通过东钰公司进行支付。目前，礼和臵业已将上述物业转至东钰公司名下，并已将东钰公司的股权转让给东凌集团。

伟誉房地产成立于2012年12月，注册资本为6000万元，礼和臵业出资3060万元，占比51％；广州市中天盈房地产开发有限公司出资2940万元，占比49％。根据合景泰富集团的经营决策，伟誉房地产是专为开发增城荔城区挂绿湖项目（暂用名）而成立，该项目包括商用物业及酒店，占地面积8万平方米，总建面积近6万平方米，目前已缴齐地价约6000万元，国土证正在办理当中。

（4）应付账款：2012年末，应付账款35692万元，较2011年增加10711万元，主要是应付项目工程款。

（5）预收账款：2012年末，预收账款33859万元，较2011年增加322万元，全部为誉山国际项目未结转营业收入的售楼款。

（6）其他应付款：2012年末，其他应付款-112万元，较2011年减少1758万元，主要为集团间的往来款。

（7）长期借款：2012年末，长期借款149700万元，较2011年增加24400万元，主要是增加了工行誉山国际一区二期项目的房地产开发贷款26000万元，以及建行誉山国际三区二期项目的房地产开发贷款36000万元；同时，归还广发行二区一期房地产开发贷款16000万元，归还建行三区一期房地产开发贷款21600万元。

3、北京泓恩房地产开发有限责任公司（以下简称“北京泓恩”） 3.1基本面评价

泓恩房地产成立于2011年7月28日，初始注册资金5000万元，截至2013年6月30日，公司所有者权益合计70890万元，法定代表人孔健涛。泓恩房地产公司隶属于合景泰富地产控股有限公司。泓恩房地产公司于2011年8月份通过招拍挂形式，获得了北京市东城区崇文菜市场(含西侧地)商业金融用地的开发权（以下简称：崇文门水晶购物中心）。其目前全部工作重点均集中于崇文门水晶购物中心的开发建设中，泓恩房地产公司目前资质等级为暂定。

崇文门水晶购物中心项目地处北京市东城区崇文门地区，项目四至为：东至崇文门外大街，南至东打磨厂街，西至北京电力工程管理公司，北至崇文门西小街。项目总用地规模为6030.6平方米，其中商业金融用地面积5474.9平方米，代征城市公共用地面积555.7

29

平方米。项目总建筑面积39107平方米，地上建筑面积16424.67平方米，地下建筑面积22682.35平方米，项目控制高度为45米，预计地上七层，底层高7米，四层高8米、其余部分层高5.5米。预计地下共计5层，其中地下一、二层为地下商业，地下三至五层为地下车库。

项目建成后，以借款人自营为经营模式，采用出租的方式，项目商业部分可租赁商业部分面积26424.67平方米。项目计划总投资138515万元，截至评估日已经实际投入资金73130万元（其中包含自有资金投入70885.79万元，达到项目总投资的51.17%），银行贷款55000万元, 占比39.71%，其余12630万元由股东追加投入。

3.2财务状况

单位： 元 序号 科目 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11

2011-12-31 年报 是 2012-12-31 年报 是 2013-06-30 月报 否 - 740,917,207.84 739,665,176.49 1,001,427.38 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 报表类型 是否审计 审计单位 审计意见类型 总资产 流动资产合计 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付账款 应收利息 应收股利 其他应收款 坏账准备 北京宏信会计师事务 北京宏信会计师事所有限责任公司 无保留 733,803,776.37 733,603,910.83 1,922,683.33 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 30

务所有限责任公司 无保留 735,997,930.97 735,738,016.44 9,310.56 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

23 固定资产清理 0.00 待处理固定资产净损失 0.00 0.00 0.00 25 0.00 0.00 0.00 0.00 26 固定资产合计 12,646,345.36 27 无形资产 28 递延资产 无形资产及递延资产合计 0.00 0.00 11,527,242.00 0.00 65,982,343.17 10,227,224.59 0.00 0.00 9,874,587.09 0.00 0.00 29 0.00 65,982,343.17 0.00 0.00 30 其它长期资产 0.00 31 递延税款借项 30,063,410.03 32 资产合计 33 短期借款 34 应付票据 35 应付帐款 36 预收帐款 38 应付工资 39 应付福利费 40 应交税金 41 应交利润 42 其它未交款 43 预提费用 一年内到期长期负债 0.00 0.00 0.00 20,187,852.34 0.00 -16,574,588.38 4,506,029,933.55 4,128,992,735.79 4,433,652,970.87 4,383,571,540.21 151,389,406.84 0.00 476,118,013.14 0.00 0.00 516,618,317.61 0.00 0.00 353,474,254.07 629,567,037.07 -308,747.94 0.00 30,612,746.40 0.00 40,888.90 0.00 0.00 0.00 70,117,628.93 1,094,845,566.99 -282,382.56 0.00 -48,210,870.87 0.00 0.00 0.00 1,456,521,993.00 576,453,188.50 -152,822.45 0.00 169,703,925.43 0.00 0.00 0.00 -92,060.87 0.00 224,726,175.62 0.00 0.00 0.00 44 0.00 0.00 0.00 0.00 45 其它流动负债 0.00 0.00 0.00 0.00 46 流动负债合计 2,225,397,784.14 1,353,565,971.35 1,027,653,670.18 1,116,589,942.51 47 长期借款

908,643,498.72 740,000,000.00 41

740,000,000.00 750,000,000.00 48 应付债券 49 长期应付款 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 740,000,000.00 0.00 0.00 0.00 73,318,278.58 813,318,278.58 0.00 0.00 0.00 0.00 750,000,000.00 0.00 50 其它长期负债 0.00 52 长期负债合计 908,643,498.72 53 递延税款贷项 0.00 54 负债合计 3,134,041,282.86 2,093,565,971.35 1,840,971,948.76 1,866,589,942.51 0.00 990,000,000.00 0.00 37,248,462.13 0.00 0.00 0.00 55 少数股东权益 0.00 56 实收资本 57 资本公积 58 盈余公积 59 公益金 60 未分配利润 外币报表折算差额 所有者权益合计 负债及所有者权益合计 一年内到期的长期借款 990,000,000.00 0.00 0.00 0.00 381,988,650.69 1,290,000,000.00 1,290,000,000.00 0.00 130,268,102.21 0.00 0.00 104,416,996.23 0.00 1,008,178,302.31 1,172,412,919.90 1,122,564,601.47 61 0.00 0.00 0.00 0.00 62 1,371,988,650.69 2,035,426,764.44 2,592,681,022.11 2,516,981,597.70 63 4,506,029,933.55 4,128,992,735.79 4,433,652,970.87 4,383,571,540.21 64 0.00 0.00 0.00 0.00 65 或有负债 年末银行借款余额 无形资产之土地使用权 损益表 0.00 0.00 0.00 0.00 66 1,060,032,905.56 740,000,000.00 740,000,000.00 750,000,000.00 67 0.00 0.00 0.00 0.00 68 经营收入

2,148,965,006.79 2,153,756,428.00 1,017,668,272.00 0.00 42

69 经营成本 70 销售费用 经营税金及附加 1,308,863,269.60 1,029,619,359.30 538,431,774.62 45,766,638.02 37,117,578.62 24,522,691.42 0.00 11,526,866.08 71 122,735,638.47 161,834,339.12 84,261,119.82 0.00 72 经营利润 671,599,460.70 925,185,150.96 44,905.55 27,264,037.22 777,318.57 897,188,700.72 0.00 1,517,918.90 1,450,428.73 370,452,686.14 0.00 27,216,159.25 9,659,723.48 333,576,803.41 0.00 12,124,374.79 785,079.57 -11,526,866.08 0.00 8,936,571.92 18,120,640.89 -38,584,078.89 0.00 191,506.26 246,440.95 73 其它业务利润 -99,667.39 74 管理费用 75 财务费用 76 营业利润 77 投资收益 78 营业外收入 79 营业外支出 以前年度损益调整 80,443,862.32 -1,089,852.31 592,145,783.30 0.00 2,394,843.00 670,238.14 80 0.00 0.00 0.00 0.00 81 利润总额 少数股东本期收益 593,870,388.16 897,256,190.89 344,916,098.63 -38,639,013.58 82 0.00 0.00 0.00 0.00 83 所得税 84 净利润 加：（一）年初未分配利润 （二）盈余公积补亏 （三）其它调整因素 可供分配的利润 142,113,798.52 451,756,589.64 224,314,047.72 672,942,143.17 86,405,038.79 258,511,059.84 0.00 -38,639,013.58 85 0.00 0.00 0.00 0.00 86 0.00 0.00 0.00 0.00 87 0.00 0.00 0.00 0.00 88 0.00 0.00 0.00 0.00 43

89 减：（一）单项留用的利润 （二）补充流动资本 （三）提取法定盈余公积 （四）提取法定公益金 （五）提取职0.00 0.00 0.00 0.00 90 0.00 0.00 0.00 0.00 91 0.00 0.00 0.00 0.00 92 0.00 0.00 0.00 0.00 93 工奖励及福利0.00 基金 （六）提取储备基金 （七）提取企业发展基金 （八）利润归还投资 0.00 0.00 0.00 94 0.00 0.00 0.00 0.00 95 0.00 0.00 0.00 0.00 96 0.00 0.00 0.00 0.00 97 （九）其它 可供投资者分配的利润 减：（一）应付优先股股利 （二）提取任意盈余公积 （三）应付普通股股利 （四）转作资0.00 0.00 0.00 0.00 98 0.00 0.00 0.00 0.00 99 0.00 0.00 0.00 0.00 100 0.00 0.00 0.00 0.00 101 0.00 0.00 0.00 0.00 102 本（股本）的0.00 普通股股利 0.00 0.00 0.00 44

103 （五）其它 104 未分配利润 其中：应由以0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 105 后年度税前利0.00 润弥补的亏损 0.00 0.00 0.00 审计意见解释与说明：该公司前三年度的财务报表已经会计师事务所审计，并出具无保留意见。

财务数据解释与说明：

（1）该公司2010年、2011年、2012年以及2013年04月的应收账款分别为66万元、114万元、99万元以及0万元，全部为应收售楼款。

（2）该公司2010年、2011年、2012年以及2013年04月的预付账款分别为5961万元、2868万元、3975万元以及4327万元，主要为预付的施工工程款项。

（3）该公司2010年、2011年、2012年以及2013年04月的存货分别为18.25亿元、15.06亿元、14.56亿元以及15.11亿元，主要组成为土地（30%）、在建项目（40%）以及建成待售项目（30%）。

（4）该公司2010年、2011年、2012年以及2013年04月的应付账款分别为4.76亿元、5.16亿元、3.53亿元以及7012万元。主要为应付的工程款。

（5）该公司2010年、2011年、2012年以及2013年04月的预收账款分别为14.56亿元、5.76亿元、6.29亿元以及10.94亿元。全部为预收楼款。

7、苏州市凯誉房地产开发有限公司（以下简称“苏州凯誉”） 7.1基本面评价

苏州市凯誉房地产开发有限公司成立于2009年12月，注册资本为人民币150000万元，实收资本为人民币150000万元，资本金到位率为100％，该公司实际控制人为合景泰富地产控股有限公司，法定代表人为孔建岷，具有二级开发资质。该公司正在开发的领峰园住宅项目，荣获苏州市2012年度最具影响力楼盘称号。截至2012年底，公司净资产18.66亿元，资产负债率为44.9%。

“领峰园”住宅项目（三期）占地面积34733平方米，规划总建筑面积100711.18平方米，其中住宅面积79835.25平方米，全部为高层，配电房191.41平方米；幼儿园1896.41平方米；地下车库18902.15平方米，容积率2.2，建筑密度14.4%，绿地率37%，项目总

45

投资为76661.58万元，其中自有资金26581.36万元，占项目总投的34.67% ，申请贷款50000万元。目前该项目贷款余额5亿。

万豪酒店+购物中心项目占地35481.21平米，建设规模229591.03平米，其中1-6层为购物中心，总建筑规模85521.91平米；7-30层为万豪酒店，总建筑规模37553.17平米，拥有客房311间，自助餐位400，宴会大厅60桌，会议室2间；地下一层为超市和商业，总建筑规模26500平米；地下二层为停车位及设备辅助用房，总建筑规模36200平米，此外还有与地铁站相连的商铺等38928.13平米、架空层4887.82平米。万豪酒店委托万豪国际集团经营和管理，收入归苏州凯誉公司所有；购物中心由合景集团的商业运营部统一招商引资，具体有影院、美食广场、商场、超市等，租金收入归苏州凯誉公司所有。预计第一年营业收入28296.78万元。其中客房收入4521.62万元，餐饮收入8532.24万元，商务配套收入15242.92万元。该项目总投资175730.54万元，其中174730.54万元固定资产投资，1000万元配套流动资金。企业资金来源方式为：95730.54万元企业自有资金，自有资金比例54.69%，80000万元申请自营性商用物业开发贷款。

7.2财务状况

单位： 元 序号 科目 2010-12-31 2011-12-31 2012-12-31 2013-04-30 报表类型 是否审计 审计单位 年报 是 年报 是 年报 是 月报 否 - 苏州岳华会计师事苏州岳华会计师事苏州岳华会计师事务所有限公司 务所有限公司 无保留 务所有限公司 无保留 审计意见类型 无保留 资产负债表 1 2 3 4 5

货币资金 短期投资 应收票据 应收帐款 坏帐准备 22,574,560.65 0.00 0.00 0.00 0.00 217,828,049.67 0.00 0.00 0.00 0.00 46

218,493,830.93 0.00 0.00 216,899.00 0.00 211,006,331.91 0.00 0.00 0.00 0.00 6 7 8 应收帐款净额 0.00 预付帐款 其它应收款 0.00 229,040,778.25 0.00 75,652,483.52 335,615,778.10 216,899.00 54,810,414.64 656,043,532.65 0.00 29,528,764.58 290,914,101.76 10 存货 1,570,786,442.97 1,815,266,000.47 2,437,543,913.43 2,463,304,271.12 0.00 0.00 0.00 11 存货跌价准备 0.00 12 存货净值 13 待摊费用 待处理流动资产损失 一年内到期长期债券投资 1,570,786,442.97 1,815,266,000.47 2,437,543,913.43 2,463,304,271.12 0.00 0.00 0.00 0.00 14 0.00 0.00 0.00 0.00 15 0.00 0.00 0.00 0.00 16 其它流动资产 0.00 0.00 0.00 0.00 17 流动资产合计 1,822,401,781.87 2,444,362,311.76 3,367,108,590.65 2,994,753,469.37 18 长期投资 19 合并价差 0.00 0.00 0.00 0.00 46,348.00 10,021.12 36,326.88 0.00 0.00 0.00 524,969.00 107,671.24 417,297.76 0.00 0.00 0.00 524,969.00 150,092.84 374,876.16 0.00 20 固定资产原值 46,348.00 21 累计折旧 1,215.04 22 固定资产净值 45,132.96 23 固定资产清理 0.00 待处理固定资产净损失 25 0.00 0.00 0.00 0.00 26 固定资产合计 45,132.96 27 无形资产 28 递延资产 无形资产及递延资产合计 0.00 0.00 36,326.88 0.00 1,846,341.85 417,297.76 0.00 24,557,091.83 374,876.16 0.00 0.00 29 0.00 1,846,341.85 24,557,091.83 0.00 47

30 其它长期资产 0.00 31 递延税款借项 0.00 32 资产合计 33 短期借款 34 应付票据 35 应付帐款 36 预收帐款 38 应付工资 39 应付福利费 40 应交税金 41 应交利润 42 其它未交款 43 预提费用 一年内到期长期负债 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 6,412,038.04 1,822,446,914.83 2,446,244,980.49 3,392,082,980.24 3,001,540,383.57 0.00 0.00 1,008,857.20 145,175,449.00 0.00 0.00 -5,187,501.69 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 2,575,655.31 702,061,000.00 0.00 0.00 -59,889,264.89 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 157,044,075.81 267,332,731.00 0.00 0.00 85,179,336.10 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 973,736.87 688,148,712.61 0.00 0.00 41,836,727.47 0.00 0.00 0.00 44 0.00 0.00 0.00 0.00 45 其它流动负债 0.00 46 流动负债合计 161,747,725.37 47 长期借款 48 应付债券 49 长期应付款 160,000,000.00 0.00 0.00 0.00 644,747,390.42 300,000,000.00 0.00 0.00 0.00 300,000,000.00 0.00 944,747,390.42 0.00 0.00 567,329,183.84 900,000,000.00 0.00 0.00 0.00 900,000,000.00 58,720,997.19 0.00 730,959,176.95 500,000,000.00 0.00 0.00 0.00 500,000,000.00 0.00 50 其它长期负债 0.00 52 长期负债合计 160,000,000.00 53 递延税款贷项 0.00 54 负债合计 321,747,725.37 1,526,050,181.03 1,230,959,176.95 0.00 0.00 55 少数股东权益 0.00 48

56 实收资本 57 资本公积 58 盈余公积 59 公益金 60 未分配利润 外币报表折算差额 所有者权益合计 负债及所有者权益合计 一年内到期的长期借款 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 1,500,000,000.00 0.00 0.00 0.00 699,189.46 0.00 0.00 0.00 1,497,590.07 0.00 36,603,279.92 0.00 329,429,519.29 0.00 0.00 0.00 270,581,206.62 61 0.00 0.00 0.00 0.00 62 1,500,699,189.46 1,501,497,590.07 1,866,032,799.21 1,770,581,206.62 63 1,822,446,914.83 2,446,244,980.49 3,392,082,980.24 3,001,540,383.57 64 0.00 0.00 0.00 0.00 65 或有负债 年末银行借款余额 无形资产之土地使用权 损益表 0.00 0.00 0.00 0.00 66 160,000,000.00 300,000,000.00 900,000,000.00 500,000,000.00 67 0.00 0.00 0.00 0.00 30,305,677.00 19,698,690.05 6,136,183.00 100,700,863.00 67,600,273.00 16,698,112.42 68 经营收入 69 经营成本 70 销售费用 经营税金及附加 1,736,177,651.00 0.00 1,088,234,668.93 0.00 21,111,678.56 5,905,436.72 71 2,257,772.94 5,387,496.17 132,296,146.34 0.00 72 经营利润 2,213,031.01 11,014,981.41 0.00 1,653,638.58 494,535,157.17 0.00 2,675,051.98 -5,905,436.72 0.00 694,928.52 73 其它业务利润 0.00 74 管理费用 1,837,877.74 49

75 财务费用 76 营业利润 77 投资收益 78 营业外收入 79 营业外支出 以前年度损益调整 -146,007.34 521,160.61 0.00 470,000.00 0.00 -103,325.69 9,464,668.52 0.00 -60,025.02 0.00 1,134,400.77 490,725,704.42 0.00 2,468,125.63 165,118.38 60,925,517.84 -67,525,883.08 0.00 327,980.00 69,711.01 80 0.00 0.00 0.00 0.00 81 利润总额 少数股东本期收益 991,160.61 9,404,643.50 493,028,711.67 -67,267,614.09 82 0.00 0.00 0.00 0.00 83 所得税 84 净利润 加：（一）年初未分配利润 （二）盈余公积补亏 （三）其它调整因素 可供分配的利润 减：（一）单项留用的利润 （二）补充流动资本 （三）提取法定盈余公积 （四）提取法定公益金 247,790.15 743,370.46 2,351,160.88 7,053,482.62 128,493,502.53 364,535,209.14 0.00 -67,267,614.09 85 0.00 0.00 0.00 0.00 86 0.00 0.00 0.00 0.00 87 0.00 0.00 0.00 0.00 88 0.00 0.00 0.00 0.00 89 0.00 0.00 0.00 0.00 90 0.00 0.00 0.00 0.00 91 0.00 0.00 0.00 0.00 92 0.00 0.00 0.00 0.00 50

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