企业家思维 第一章 资本特质

第一章 企业家思维的资本特质

熊彼特认为，所谓企业家精神就是经济首 创精神。这一观点其实是从哲学上道出了 企业家思维的本质问题。“思维”本是与 存在相对应的一般哲学范畴，当其与“企 业家”这一特殊主体相联系时即具有了经 济学范畴的意义。企业家的经济人假定， 经营者角色，为商活动实践，使他的思维 更易于融入经济学体系。从这方面寻找研 究的起点，将使哲学视野和经济学视野在 此汇合，形成“思维经济”这一崭新的认 识框架，以更清晰地解开企业家精神世界 之谜，更充分地展开企业行为的理论底蕴。

一、企业家思维成为人力资本(一)资本形态的区分物质资本 非物质资本 问题：当今美国，与它的资本产出相 比，它的物质资本在企业中的 比重越来越低。再如日本和德 国等国家在第二次世界大战中 都遭受到毁灭性的打击，战后 物质资本极度匮乏，但在短时 期内获得了巨大发展。 这一现 象说明了什么？

结论

所有这些现象，都只能从人的角度，把人的精神 因素作为资本才能解释。而传统经济理论恰恰对 此缺乏解释力，随着经济科学的发展以及科技在 经济增长中的作用不断增强，这一问题愈益突出。 20世纪初，尤其是60年代后，西方一些经济学家 开始提出人力资源的理论，探讨人作为资源在价 值创造中的作用，并将其提到到资本层面上进行 研究Kuz-nets:《美国经济的资本：它的形成和筹措》 “为了研究长期经济增长和各种不同社会中的经济增长，资 本和资本形成的概念应该加以扩大，以便把人口本身的健 康、教育和培训投资(即人力投资)包括进去。”

(二)人力资本及其形式 人力资本是存在于人体之中的、能影响未来收益 的价值存量。它可划分为三种形式： 效率性人力资本：知识、技能、体力及心 理素质 动力性人力资本：需要、兴趣、动机、情 感、意志和性格等非智力因素 交易性人力资本 ：道德因素、声誉和社会 交易资本等 企业家思维作为人力资本，主要是指效率性人力资 本4

(三)企业家思维是特殊的人力资本 1、从其存在方式看，它以特殊的生命个体——企 业家为自然载体而存在。 企业家思维作为一种特殊主体的职业思维，它 得以存在的自然前提是一种特殊的生命个体，这 样的个体必须具备生理健康、心理健康、人格健 康的自然条件，充满活力的精神状态，良好的身 心发育、智力发育，从而胜任投资者的职业委托。 然而，这些方面都只是企业家思维得以存在的个 体方面的条件，投资者代表所确认和收购的企业 家人力资本，实质上是依附

于上述各种条件之上 的企业家思维，而不是这些条件本身5

(三)企业家思维是特殊的人力资本

2、从其表现形式看，它以特殊的思维力即管理智 力的运筹为外在表现。 企业家思维是一种管理思维，企业家作计划、组 织、指挥、协调，对资源的配置、市场的分析、 宏观形势的判断、微观活动的决策，乃是一种管 理活动。这样的管理活动，从表层看是种种行为 的综合，反映了企业家实践能力的强弱，而从深 层看则是企业家的思维活动，反映了企业家思想 的深浅和智商的高低，它是包含分析和综合、归 纳和演绎等逻辑规律的完整思维过程。

(三)企业家思维是特殊的人力资本 3、从其价值构成看，它包括实值系统和虚值系统两 个重要组成部分。——投资者认购的价格依据 实值系统又包括教育成本和实习成本两个方面。 教育成本是企业家本人参与学习和接受教育所支 出的费用，其中主要是学历教育费用(如参与 MBA教育培训的学费支出等),这是企业家思维 得以形成的文化条件； 实习成本是企业家参与岗 位训练和实践锻炼所支出的费用。 虚值系统主要指品牌价值，这是企业家为培育 声望、塑造形象、推销自我、个体包装，从而提 高社会知名度和市场认同度所支出的营销成本和 公共关系费用，这是企业家思维进入市场并得以 实现的品牌条件。 7

(三)企业家思维是特殊的人力资本 4、从使用价值看，它以其它资本为支配对象，使机 会成本最小化、资源配置最优化。

企业的生产经营，无非是资源配置方式问题。在市场 经济条件下，企业资源配置是企业家行为，其配置效益的 高低乃是企业家行为的优劣使然，因而资源配置问题实质 上又是企业家的思维方式问题。企业家思维作为智力资本 与其它资本的关系不是横向并列，也不是纵向串联，它以 软件系统渗透于资本结构之中，发挥支配、调控、运筹作 用，这种作用表现为经营哲学、思想观点、决策思路、策 划方案等精神产品的运作。这些产品是思维加工的成果， 代表一定资源配置模式，附诸实践即变成对资源的实际配 置和对资本的营运。投资者代表对企业家的选择实质上是 通过对一定思维模式的选择而实现对一定资源配置模式的 选择，由于一种选择而放弃其它选择所导致的损失即机会 成本必须最小。8

(三)企业家思维是特殊的人力资本

5、从流动方式看，它通过资本市场和经理市场在不 同所有者之间流转。 与企业的内部法人治理结构对应，资本市场和 经理市场是企业的外部治理结构。首先，它通过 市场的力量将企业家思维这种稀缺资源的所有权

与所有人即企业家自身进行强制分离，从而流动 运转起来；其次，资本市场上投资者的投票机制， 对其价值进行动态评估，进而确定其市场价格， 这种价格形成机制与内部治理结构中的表决机制 还产生协同作用，给企业家以风险约束——使其 思维成果始终处于被贬值和淘汰状态；最后，内 部治理结构通过经理市场的选择机制完成产权交 易，实现所有权的转移。

二、企业家思维的资本属性分析

(一)资本类型的稀缺性 (二)资本产权的完整性 (三)资本形成的实践性 (四)资本功能的专有性和专用性。 (五)资本经营的风险性

(一)资本类型的稀缺性

企业家思维是人力资本中层次较高的一种 类型，因而也是较为稀缺的。这是因为： 企业家思维成长为人力资本所需投资大、 投资周期长、形成途径少、先天资质和后 天努力的要求高；资本形成过程中面临的 不确定性因素多，资本使用中“折旧”速 度快。因此，企业家思维作为人力资本， 其稀缺性是十分显著的。

(二)资本产权的完整性

所谓资本产权的完整性，是指企业家 有权根据市场需求，对企业家思维这种人 力资本的投资、开发、使用、流动、收益 具有完全的控制权。如果企业家思维的资 本产权存在残缺的话，就会发生供给不足 或“部分关闭”现象，从而对企业乃至经 济社会的良性运行产生极为不利的影响。

(三)资本形成的实践性

企业家思维这种人力资本不但需要通过教育、 培训获得理论知识，更重要的是需要在实践 的基础上通过“干中学”的方式积累经验。 可以说，企业家思维既需要理论教化，更需 要经验支持，由经验上升为理论，并在新的 理论指导下，总结新的实践经验，从而使思 维模式不断走向成熟，思维效率不断得到提 高。在这一循环中，实践是绝对的无条件的 起点13

浙江非公经济100强老板出身背景

鲁冠球—打铁匠

徐文荣—农民

胡成中—裁缝

楼忠福—建筑工人

南存辉—修鞋匠

郑坚江—汽车工14

浙江非公经济100强老板出身背景

不独这些为世人所熟知的商富，就是那些麾下企业年销售 额在10亿元左右的老板们，出身同样极其平凡。浙江001 电子集团老板项青松，出身农机工；星星集团老板叶仙玉 出身农民；奥康集团老板王振滔和荣盛化纤集团老板李水 容，出身皆为木匠……记者粗略数了数，约有90%左右的 浙江民企精英出身寻常人家。 浙江省工商局局长郑宇民坦言，对浙江老板们来说，补 皮鞋、弹棉花、挑货郎担就是创业的起点。这一现象无可 置疑地证明，企业家职业“常常不

是先学好了再干，而是 干起来再学习，干就是学习”(毛泽东语)。企业家思维 作为一种稀缺的智力资本，是以实践为起点形成的，又是 在实践的过程中成长的。

(四)资本功能的专有性和专用性

企业理论的最新研究成果认为，专用性是 指专门为支持某一特定的团队生产而进行 的持久性投资，并且一旦形成，再改作他 用，其价值将大跌；或者说，专用性资源 的价值在事后严重地依赖于团队的存在和 其他团队成员的行为。而专有性是指，这 种资源一旦从企业中退出，将导致企业团 队生产力下降、组织租金减少甚至企业组 织的解体16

(五)资本经营的风险性

所谓资本经营的风险性，是指投入一定量 的人力、物力、财力开发企业家智力资本， 但其收益不能补偿投资成本的现象。

三、企业家思维资本效率的 释放机制

(一)经理市场的选择机制 (二)产权动力机制 (三)利益激励机制 (四)风险规避机制

(一)经理市场的选择机制

第一，准入制度 第二，竞争机制 第三，声誉效应

(二)产权动力机制

市场化选择企业家首先必须满足如下条件： 企业家有自主择业的权力。企业家人力资 本的产权如果受到一定的限制，就不能在 市场上自由流动，市场化选择就无从谈起。 所谓产权明晰，是指在产权上必须承认企 业家人力资本的私有性。只有这样，企业 家才有权根据市场规则的运作要求，对自 身人力资本的投资、开发、使用、流动、 收益具有完全的控制权。20

(三)利益激励机制

从心理学的角度来看，激励是发挥人的潜 在能力的根本途径。美国哈佛大学管理学 院詹姆斯教授曾从行为科学的角度就激励 对发挥人力资本的潜在作用做过实证研究。 研究结果表明，如果没有激励，一个人的 能力只不过发挥20%~30%,如果得到激励， 一个人的能力则可以发挥到80%~90%。在 两权分离的现代企业，企业家能动性的发 挥必须通过一定的激励手段才能实现。21

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