2014年P2P网贷行业分析（5月） - 图文

聚焦P2P网贷行业

一、P2P网贷与普惠金融的起源

P2P网贷行业存在的最原始的目的是服务银行等传统金融机构不愿服务的小微企业、草根阶层等弱势群体。目前全国有5000多万家小微企业，贡献了中国GDP的60%，而其中能够获得银行贷款的只有1000多万家，有80%的小微企业拿不到银行贷款，在这样的背景下，P2P网贷异军突起，有效弥补了银行的缺陷、填补资金供求市场的空白，所以其本质是一种普惠的金融。

普惠金融是一种是普世价值，不分西式和中式。其最早起源于一些国家及宗教团体对贫困者提供的各种金融服务。15世纪意大利的修道士开展信贷业务来抑制高利贷的利率。18世纪，在爱尔兰出现了“贷款基金”，基金来源于捐赠，用于向贫困农户提供无抵押的免息小额贷款，并通过“共同监督”机制来保证贷款者每周分期还款。后来这个慈善机构发展成为金融中介机构，允许其对贷款收取一定的利息以及吸收存款。19世纪欧洲和日本通过邮政系统为农村地区提供小额储蓄和支付服务，同时德国的信用合作社取得较大的发展。20世纪70年代，现代小额信贷在孟加拉、巴西等国开始出现。小额信贷最初实行小组贷款模式，小组成员之间负有连带担保责任。典型例子就是尤努斯在孟加拉创办的乡村银行——格莱珉银行(GrameenBank)，这种模式的成功刺激了无数金融机构纷纷效仿。20世纪80年代，全球小额信贷项目运作良好，实践证明，低收入人群特别是妇女的还贷信誉比那些从商业银行进行贷款的富人更好，小微企业和低收入者愿意承担一定的高息来获得发展机会。20世纪90年代，出现了“微型金融”，即不只是为低收入者提供贷款，也提供各种多元化的金融服务，这种模式吸引了很多商业银行如花旗银行等进入该领域。2005年，联合国推出普惠金融体系（inclusivefinancialsystem）的概念，用“普惠金融体系”的概念取代“微型金融”，意味着微型金融不再被边缘化，而是成为一个国家金融体制的一部分。

普惠金融在中国被党和政府正式的提及，是在十八届三中全会上，会议通过的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中提出：“发展普惠金融。鼓励金融创新，丰富金融市场层次和产品。”该表述一改过去十年“一号文件”支持“小额信贷”、“小微金融”等提法。是政策表述的重大调整和突破，意味着更完整意义的普惠金融体系将在国内开始逐步推行。

互联网的快速发展，使普惠金融的理念得以在网络上实现，作为普惠金融重要部分的P2P网贷是互联网和小额民间借贷的结合，一方面具备互联网的开放、平等、协作、分享的精神，另一方面具备小额民间借贷的特点，其倡导的是“人人享有金融权利”，体现的是民主自由。

P2P网贷的发展也是先从国外开始起步的。国外的典型代表是Zopa、LendingClub、Prosper，这三家创始人希望推进借贷过程的民主化，这与普惠金融的理念是一致的，机缘巧合，这几家公司的成立恰逢web2.0的兴起以及2008年的金融危机。二者共同助推了P2P网贷的快速成长。

国内的P2P网贷行业在吸收了国外先进经验后，不断创新发展，形成了各种各样的运营模式，但万变不离其宗，P2P网贷行业要想健康持续的发展，就必须暗合其普惠金融的本质。其创立的出发点应该是为借款人和投资者提供全面的优质的金融服务，同时，平台如果能够实现盈亏平衡，自身就能可持续发展，进而提供更好的金融服务，实现良性循环。反之，那些偏离了普惠金融这个根本目标的平台，如玩庞氏骗局、自融、发虚假标、欺诈等手段的平台，最终都经不起实践的检验，要么倒闭、跑路、要么难逃法律制裁。

二、P2P网贷行业当前的现状和困境

这是一个让人热血沸腾的行业，因为它让人充满遐想，也是一个让人万念俱灰的行业，因为它充满挫折，短短几年的时候迅速膨胀，从业人员素质良莠不齐，公司的组织结构以及格局都没有定型，所以谈不上谁教育谁，因此都是互相模仿，或者以自己传统的理念和做生意的经验来做互联网金融，在此可能会不断碰壁，试错，而那些学习能力强的则能够迅速占领市场。博得美名，树立品牌。公司的架构其实是两个主线：一线上运营，二线下业务开展。

（一）线上运营

1、就像所有的传统公司一样，产品是核心，业务是渠道，品牌是动力，以技术来实现产品，以品牌来塑造产品，以业务来扩展产品。因此线上运营无非是以更好的阐述，表达产品，以更好的方式给投资者提高用户体验，维护客户，客户关系管理，或者数据分析，市场分析，投资用户的分析，以大数据的方式来梳理自己对于投资者的认识。

2、线上运营其实对于许多平台来说是一个极高的门槛，因为本身就没有任何认识，我们认为，就是知道你的投资者是哪里来的，它们有什么诉求，我们以什么方式让它们知道，怎么样表达我们的产品，怎么赢的它们的信任，如何维护，怎么分析它会不会离开我们，具体的推广和分工都是由此而来。媒体是什么，公

关是什么，你的获客渠道主要是来自哪里，别人去做百度推广，你也做？别人做渠道合作，你也做？别人找媒体写软文，你也写？这或许没有错，可是你是否分析过各种渠道所来的投资者的占比，是否有效，钱要花在刀刃上面，就是这个道理。

3、其余的各种分工是服务于业务发展和公司的需求的。这是一个高门槛的行业，是因为线上运营实在太难了，没有清晰的思路盲目的烧钱毫无意义，对于各种互联网传播，各种产品包括微信，微博，以及其它的深刻理解，投资者来源分析，精准营销才是王道，瞄准了再去打枪和闭着眼睛开枪还是有区别的。

4、线上运营包括短期和长期的，对内的和对外的，短期的就是如何树立产品的细节，跟投资者讲故事，如何让它们信任，如何跟技术对接，如何线上推广，公关合作，如何在短期内进来吸引多的投资者，来支撑业务和公司的发展，这是非常粗糙的，你可以采取各种手段，当然很多公司是迈不过去这个门槛的。而长期的就是树立品牌，利用互联网的长尾理论做营销，利用微信，线下体验诸多来维护客户，口碑营销，让投资者这条河流源源不断的流动起来。这才是长期的目的和方向。

5、目前的网贷行业还谈不上所谓的品牌，因为他们连自己的产品都不理解，同质化竞争实在太严重，他们也请不起所谓的品牌策划，产品没有梳理清楚，不赚钱，自然请不起有能力，有想法的人，自然而然会被淘汰下去。我们所见过的平台当中，不乏极其聪明格局很大的人，但是受限于资源和人才的约束，也不乏那些索然无味的人。

6、很多公司是被市场推着走的，而不是开拓市场，那些被市场推着走的公司，完全看不清自己的定位和能力，错将这些当做自己的能力，大浪退去方知谁在裸泳，待具体的监管细节出来，或者平台和投资者之间信息越来越透明，或者平台变得越来越规范，他们会迅速的打回原形，甚至会被淘汰，企业的管理效率低下，从业人员素质不高，管理者的格局有待商榷。对于市场的理解非常肤浅，一些本来只能胜任客服的人来胜任高层管理者。这本身就是一件让人觉得非常震惊的事情，可是在网贷行业却是随处可见。可见行业混乱到什么地步。

7、运营的细节和具体的定位应该要看自己公司的情况，理清楚短期和长期的目标，对于具体分工和所要实现的目标要有一个清晰的认识，方才确定具体的岗位，而不是随便的招人。这个行业也没有所谓的学历之分，因为新的行业没有任何教科书，对于所有人来说都是从零开始，比的只是学习能力和对市场的理解以及资源。

8、品牌就像空气，你看不到它，但是它却存在每一个投资者的脑海里，就像人人网和有利一样，无论哪个投资者，只要一提到安全，或者说推荐平台，首先想到的就是这两个网站，这就是品牌，这也是空气，因为你真的是看不到它，但是它植根于每个人的脑海里，品牌是有生命力的，是需要一个积累，渐循渐进的。是需要具体的事情推动和策划，需要事情来包装和一些公关活动。但是不是每一个平台都需要做这些，对于很多平台来说，能够生存，不亏本，勉强维系就够了，他们理解不了这些深层次的东西。

我很想知道他们在做什么，我是带着问题出发的，可是很遗憾，他们也不知道自己做什么？是民间借贷？是资产证券化？是完全的中介?是产品创新？是把自己的传统业务搬到线上来？是让自己担保公司转型?还是想放弃自己的传统业务觉得互联网金融是未来的趋势？还是想捞钱一笔，捞足养老本就撒手不干的了？各怀鬼胎的都有，什么都想干，却根本不知道怎么下手，所以只能模仿，你学我，我学你，越学越烂，其实是谁都不会，谁都在乱搞。没有经过自己脑袋独立分析的东西，完全的复制和模仿，这是中国人极其擅长的。可是这不适合互联网的游戏规则。

（二）线下业务开展

1、这个行业没有所谓的产品经理，更没有所谓的独立开发的产品，平台与平台之间对于行业理解的差别有多大，连自己卖什么东西给投资者都不知道，连自己具体的业务都不知道，谈何流动性？谈何财务风险？谈何长期的盈利了？先考虑产品的盈利，再考虑流动性，财务风险，绝大多数平台，都只是想抢占民间借贷或者高利贷的一杯羹，自己本身没有能力和实力来放高利贷，来借助平台圈一点钱来放，特别是很多平台连把钱放出去，连收回来的能力都没有。当然还有一种情况，就是他只想圈钱，标全是假的。根本没有想过要放，所以我说只要这个平台的标是真的，你就打败了百分之五十的平台。

2、线下业务的渠道有限，大多数都是车贷，房贷，或者说对接小额贷款，成为资金通道，大多数平台还是在做民间借贷，其实没有太多的意义的，没有所谓的创新，他们也做的战战兢兢，很多平台是被投资者绑架的，不敢降利息，也不敢不听从投资者的意见，忍受他们的责骂，投资者是需要教育的，同样平台人需要学习。

3、不要让投资者绑架平台，同时也要善待投资者，平台一定要学会权衡。因为是面对公众和媒体，面对投资者，所以必须要学会跟他们打交道，这便是互

联网金融的可贵之处，因为他们让每一个投资者除了享受高收益之初，还得到了尊重，就凭这一点，它就永远都会有生命力。

4、很多平台所遇到的瓶颈是多层次的，包括产品细节的梳理，包括业务难以开展的瓶颈，包括不知道怎么样跟投资者讲故事，包括不知道如何面对公众，包括网站设计和体验非常粗暴，这些都使得平台难以前进半分，这些病都不是一两天可以治好的，也不是请一个人就能够马上解决的，而是需要渐循渐进，慢慢的治，这也是绝大多数完全不知道这个行业的风险，缺乏对于这个行业的理解的人，必然要迈过去的门槛，所以我们一直说这个行业不是没有门槛，恰恰相反，它实在太高了，任何忽视它的，都会吃够苦头。

5、对于平台来说要清晰的明白自己的定位，是立足民间借贷，还是做中介以及资金通道，或者更深的就是参与资产证券化，自己先梳理一遍，在学中做，在做中学，若连自己在做什么都不知道，平台又谈何安全了？业务遇到瓶颈，是因为平台人一开始对于市场的理解程度不够，一开始的产品的理解就是错误的，所以待它有一定规模，就再难以进步半分了。这是早就是意料之中的事情了。

6、民间借贷市场将近10万亿，若有几个平台能够冒出来，阳光化运行，梳理品牌，降低融资成本，逐渐吞噬这个市场，这些就足以让无数平台生存了，这是我之所以还对这个行业保持乐观的一个重要的原因，但是目前我还看不清那些会成为巨头，包括那些所谓的大的平台，未必是巨头，很多平台被投资者绑架，不得不扩展，增加业务量，不敢降利率，怕投资者流失，造成挤兑。

7、业务发展无非是横向和纵向的，横向的就是不断开分公司，加盟招聘业务员，这些非常粗暴的方式，如果你有实力支撑，可以不断垫付可以尝试，并且只是为了抢市场，有风控能力，但是也非常危险。纵向的就是不断分析市场，开拓新的产品，可惜很多平台连产品一字都没有听过，更不用谈开发产品的能力了。

8、在行业发展初期，很多东西都没有定型，信息不对称极其严重，没有规则，而这也是机会与机遇之所在，任何先出头的人学习能力强的人，很有可能马上就能够有立足之地，所以乱世才会有豪杰。包括第三方，包括一些其它的。

三、P2P网贷模式探讨 （一）现有模式介绍

互联网金融是随着信息技术不断发展后出现的金融创新，目前大众公认有三大类，第三方支付、P2P网络借贷、网络众筹。其中第三方支付、网络众筹的业务流程与法律界限比较清晰，业务发展已经有了比较明确的模式。而P2P网络

借贷则由于现实需求的复杂，法律界限的模糊，资本收益的压力导致在国内出现了不同的模式。

线上撮合模式。该模式完全参照国外平台的原始方式，借贷双方分别在网站注册，自助配对，平台对借贷行为不承担风险，只收取服务费。主要代表为拍拍贷、人人贷、红岭创投。这类线上平台还有平台担保与不担保的区别，现在大部分网络平台都提供平台担保。

线下模式。该模式依据国内个人信用状况以及法律法规，通过居间人方式实现个人债权的转让，这种转让大多数体现为线下纸质协议的签署。平台审核借款人资信情况并以居间人名义出借资金，平台将该债权单独或打包转让给出资人，实现居间人债权向出资人的转移，由平台对该债权进行全程管理，一般情况下平台对债权进行实际上的兜底。

无论是线上撮合模式，还是线下模式，在实际运营中都存在一些硬伤，妨碍了行业的成长

线上撮合模式受限于国内信用体系的不足，对借款人的资信状况难以有效掌握，对整个贷款管理也比较空泛，导致出资人对平台信心不足，借款人难以获得有效快速的资金支持，因此真正通过平台能实现的借款行为有限，基本局限在小额、短期、以信用担保为主的借款行为，行业规模难以做大，平台本身的盈利水平也难以保障。同时该模式由于运营成本低，导致出现了一拥而上的局面，其中难免鱼龙混杂，由于存在资金池问题，也出现了平台经营者的道德风险，为行业的整体发展蒙上了阴影。

线下模式由于出资人与借款人没有直接对接，基于双方的信息不对称，因此为平台创造了较高利润空间。但该模式由于期限错配、资金池等问题，与现行的法律法规有一定的冲突。前不久重庆地方政府对于P2P公司的整顿中，这种模式基本被否定。同时由于需要大量的实地工作，平台运营成本高。

图表1：线上模式和线下模式对比

对比项目 政策风险 运营成本 收益水平 线上模式 低 低 低 线下模式 高 高 高 是否兜底 贷前审核力度 贷款管理力度 出资人收益率 借款人成本 是 弱 弱 高 中 是 强 强 中 高 较大 较长 借款人借款规模 小 借款人借款期限 短 （二）理想模式设想

就现阶段而言，完全照搬海外模式无法有效形成行业规模，因此需要依据中国实际情况，需要对P2P模式进行适合国情的创新。

目前，P2P在中国面临几方面的制约，包括监管层面的态度，出资人的顾虑，借款人的要求、平台方的运营能力等。

其中监管层的态度是最大的不确定因素，不过最近一段时间看有所松动，对于债权匹配或者说对接还是比较认可的，这从监管高层的几次讲话以及重庆整顿中都可以看出一些端倪。但同时对于制度红线，监管层也基本明确了态度，资金池、期限错配等肯定不被认可，因此针对出资人类似规定期限、固定收益的方式需要改变。这对于现行绝大多数P2P平台而言是个不小的挑战，无论是线下模式中的定期理财产品，还是线上模式的固定期限标等都必须尽快转变，这些无疑都触犯了这两条红线。

而出资人的安全顾虑，借款人对于放款速度、期限、成本的现实考虑，平台方的运营能力等相对较可控，众多的参与者也在不断的摸索与实践。

在具体讨论P2P模式之前，我们还需对P2P做一个认定，具备什么特征的行为可以被认为是P2P，是不是只有所有行为通过网络来完成的才是P2P？对于这个问题，我认为首先要认清P2P的本质。现在对于P2P还没有官方定义，从一般理解看P2P指的是个人对个人的借贷关系，是一种最原始的个人金融行为，而P2P平台是这种个人借贷关系的撮合平台。从这个角度说，凡是从事个人之间借贷关系撮合的行为都可以认为是P2P行为，之前的资金掮客可以说是最原始的P2P撮合方。而随着互联网技术的普及，信息交互更充分，这客观上为P2P规模化运营提供了条件。

综合考虑以上因素，笔者认为目前在中国最可行的P2P模式应为线上与线下的结合，具有以下要点。

所有交易行为通过网络确立。对借款人的资信状况、还款能力等进行有效的审核，该审核包含多种方式与途径，并将相关情况在互联网进行公开，出资人可以依据完全公开的信息进行独立判断与操作，也可设定条件进行自动配对，所有的借贷关系都通过互联网平台确立，且后续的贷款管理也全部在互联网平台展现。出资人的资金直接出借给借款人，期限与收益也随借款项目相应有所区别，不再是之前的固定期限与固定收益。通过该种方式实现期限匹配，债权匹配，避免平台运营过程中的资金流动性风险。

平台实现信息流与资金流分离。通过与有条件的第三方合作，实现平台参与方资金账户与借贷交易账户的分离，资金由第三方平台进行托管，借贷资金本金不通过平台自身账户进行中转，规避非法集资，也可在一定程度上避免平台自身的道德风险，打消参与各方的资金安全疑虑，满足监管层要求。目前比较成熟的第三方机构也已经出现，如富友、汇付等三方机构。

P2P平台的竞争将更多的体现在贷款产品上。一个好的贷款产品需要具备以下特点，风险可控、便于操作、可标准化。这样才有可能进行大规模的业务复制，有利于平台的体系化运作，降低平台运营的成本，也能保证出资人的收益。

从目前的业务实践看，以上的一些要点陆续有平台实现，如原来的线上平台开始线下业务，线下平台开立线上网站，也有平台使用第三方账户托管等，但从整体而言并不彻底，如线上平台的固定期限标还大量存在，线下平台的固定收益率产品仍然在销售，资金池问题依然严重。

随着业务规模的不断扩大，参与人员的不断增加，P2P的业务模式也到了该明确的阶段，之前野蛮生长时期不规范的方式亟待修正，否则整个行业将无法前进，甚至会被叫停。

P2P借贷是个人金融的基础行为，古已有之，互联网极大的延伸了个人的触角，这两者的结合无疑会爆发强大的生命力，希望对于该模式的讨论能帮助行业健康、快速发展。

四、P2P网贷风控诸招式

研究显示，P2P行业面临三方面的风险：第一是信用风险；第二是欺诈风险，比如冒用他人姓名申请贷款、虚构项目自融资金；第三是操作风险，比如公司内部组织架构、管理体系、监控体系出现漏洞。

除此之外，还有网站资金安全、合作担保机构的信用风险、抵质押物变现风险等等。

目前P2P网贷企业对于风控各有路数，不过究其核心，无外乎三种：依靠大数据的如拍拍贷；主要依靠第三方担保的，这类平台非常多、也最为常见；依靠抵质押物的如车融资。大部分正规P2P是三种模式交叉使用，部分正规P2P网贷平台主要使用某一种模式。

第一种方式将是未来一个很重要的发展方向，美国等发达国家可以进行有效的信用评级，因为他们有成熟的个人征信体系，但目前我国个人信用评级还存在很多问题，例如借款人的基础数据量小、数据互联互通不畅。所以现阶段平台要想仅仅通过大数据分析进行信用评估还有一定困难。

第二种方式是目前常用的方式，风险控制由平台转移给线下的合作担保机构如担保公司、小贷公司等，由合作机构推荐借款人，对借款方进行尽职调查并提供担保。这种方式的优点是显而易见的，对于平台来说，成本比较低，但是风险点在于，有可能担保公司成立平台自融，目前浙江省已经明令禁止此种行为，但如果担保公司可以找几个关联方成立平台，一般投资者也很难发现；此外担保公司自身可能出现业务风险，比如担保公司的客户连环保，或者借新还旧（俗称“倒贷”），这有可能出现大额坏账。

第三种方式又分两类，依靠土地、公司股权、企业货物等流动性不强的资产和汽车等流动性强的资产，这两类都有抵质押资产对冲债务，区别在于后者价值稳定、变现容易。共同的风险点在于合作机构道德风险、抵押物集中灭失的风险。不过对于汽车这种类型的抵押物来说，大额坏账的概率比较低。

五、P2P网贷平台的股东背景及保障形式

图表2：P2P网贷平台的股东背景及保障形式

平台 人人贷 宜人贷 安心贷 合力贷 有利网 地点 北京 北京 北京 北京 北京 股东及团队背景 创业；名校；风投 线下P2P；风投 非融资性担保公司 融资性担保公司 创业；名校；风投 保障形式 小贷；风险准备金 债权回购 非融资性担保公司 融资性担保公司 融资性担保公司 广信贷 速帮贷 爱投资 和信贷 积木盒子 信用宝 有人贷 银客网 民信贷 翼龙贷 花果金融 拍拍贷 陆金所 证大e贷 畅贷网 新新贷 点融网 北京 北京 北京 北京 北京 北京 北京 北京 北京 北京 北京 上海 上海 上海 上海 上海 上海 非融资性担保公司 线下P2P 创业；名校；风投 线下P2P；非融资性担保公司 融资性担保公司；精英；风投 线下P2P；互联网；精英 线下P2P 创业；名校 线下P2P 二次创业；名校 创业；名校 创业；名校；风投 非融资性担保公司 债权回购 融资性担保公司 非融资性担保公司 融资性担保公司 风险准备金 风险准备金 融资性担保公司 风险准备金 债权回购 融资性担保公司 平安；金融集团；融资性担保公司 融资性担保公司 证大；金融集团；线下P2P 创业 创业；线下P2P 精英；互联网；风投 招行；银行 风险准备金 风险准备金 应收账款银行兑付 小企业E家 广东 红岭创投 贷帮 万惠投融 团贷网 合拍在线 汇通易贷 广东 广东 广东 广东 广东 广东 创业；非融资性担保公司；投资人非融资性担保公司 参股 创业；线下P2P 融资性担保公司 创业；天使投资；投资人参股 融资性担保公司 非融资性担保公司 非融资性担保公司 融资性担保公司 风险准备金；融资性担保公司 融资性担保公司 风险准备金

人人聚财 钱贷网 融信网 广东 广东 广东 创业；名校 创业 互联网 实业；投资人参股 创业；名校 非融资性担保公司；实业 融资性担保公司 实业；小贷 私募基金 典当行 创业；精英 创业 私募基金；非融资性担保公司 创业；投资人参股 非融资性担保公司 风险准备金 风险准备金 风险准备金；非融资性担保公司 风险准备金 非融资性担保公司 融资性担保公司 风险准备金 债权回购 融资性担保公司 风险准备金 风险准备金 非融资性担保公司 风险准备金 煜达投资城 广东 投哪网 快速贷 金e贷 金海贷 小牛在线 新联在线 礼德财富 广富宝 钱爸爸 E速贷 融金所 银通贷 信融财富 365易贷 开鑫贷 民生创投 MY标客 融贷通赢 温州贷 民民贷 广东 广东 广东 广东 广东 广东 广东 广东 广东 广东 广东 广东 广东 江苏 江苏 江苏 江苏 河北 浙江 浙江 创业；精英；非融资性担保公司 非融资性担保公司 实业；小贷 融资性担保公司；互联网 创业；投资人参股 国开行；银行 实业 创业 互联网 创业 名校；精英 小贷 融资性担保公司 非融资性担保公司 小贷；风险准备金 非融资性担保公司 风险准备金 风险准备金 风险准备金 债权回购 锦融运通 涌金贷 草根新贷 宏信创投 温商贷 爱贷网 宁创贷 鼎信贷 一起好 起点贷 玖珑财富 铂利亚 积储在线 易网贷 贝贝贷 惠众金融 招商贷 浙江 浙江 浙江 浙江 浙江 浙江 浙江 浙江 湖北 湖北 湖北 四川 山东 山东 山东 江西 贵州 小贷；实业 金融仓储 创业 融资性担保公司 线下P2P；投资公司；实业 私募基金；实业 线下P2P 实业 创业 私募基金 创业 创业 融资性担保公司 实业 线下P2P；民间借贷 线下P2P 小贷 债权回购 融资性担保公司 风险准备金 融资性担保公司 风险准备金 风险准备金 风险准备金 风险准备金 风险准备金 非融资性担保公司 风险准备金 风险准备金 融资性担保公司 风险准备金 风险准备金 风险准备金 债权回购 六、P2P网贷平台综合评级（2014年4月60家平台）

图表3：网贷平台综合评级表

成交 营收 人气 收益 杠杆 平台名 积分 积分 积分 积分 积分 人人贷 红岭创投 流动性 分散度 综合 排名 透明 品牌 指数 升降 84.39 91.44 97.13 45.62 65.80 36.13 67.12 55.84 94.21 78.79 - 78.27 87.51 91.05 37.63 55.15 75.73 54.22 58.24 84.02 73.76 ↑ 拍拍贷 陆金所 有利网 宜人贷 人人聚财 微贷网 投哪网 积木盒子 365易贷 808信贷 点融网 爱投资 团贷网 E速贷 和信贷 国诚金融 合拍在线 温商贷 64.56 72.05 96.77 22.98 37.84 40.98 86.64 38.24 79.97 71.25 ↓ 94.60 100.063.03 34.43 58.99 37.78 65.74 41.44 88.71 70.37 - 0 59.78 67.42 83.83 40.89 49.71 57.91 70.73 41.44 80.30 67.93 - 73.89 81.94 82.92 39.31 39.78 49.17 65.73 24.00 82.65 67.78 - 66.88 68.45 80.21 45.58 86.21 84.56 61.71 51.04 66.47 67.75 ↑ 70.37 66.64 87.89 39.04 20.61 74.55 68.60 52.64 63.07 66.50 ↑ 100.062.31 55.82 78.17 41.70 49.05 63.76 62.72 66.81 66.12 ↑ 0 85.04 84.94 81.97 40.27 44.08 46.80 28.49 57.18 79.38 65.49 ↑ 62.60 66.96 79.91 45.69 70.39 88.30 55.91 49.76 65.13 65.36 ↓ 65.59 65.98 75.69 56.19 37.18 96.15 53.00 55.52 59.19 63.28 ↓ 56.74 67.36 60.68 31.29 82.76 58.93 64.57 27.60 79.95 61.49 - 84.28 84.86 75.09 50.51 73.47 59.45 19.80 47.84 64.64 61.27 ↑ 73.21 70.86 72.82 51.17 66.79 71.66 41.50 51.07 51.70 59.87 - 55.76 61.17 66.89 40.08 81.46 97.14 49.09 62.24 53.67 59.78 ↑ 63.66 59.85 72.46 56.73 57.43 75.08 40.56 56.03 59.18 59.67 ↑ 100.060.42 53.96 70.56 56.14 57.89 50.46 63.60 46.23 59.28 ↓ 0 78.12 71.09 70.02 50.85 70.43 78.97 32.77 23.52 63.30 58.76 ↑ 62.44 59.52 64.88 50.98 53.48 73.89 35.97 54.85 67.58 58.27 ↓ PPmoney 71.26 69.25 71.35 50.93 65.13 62.19 24.57 47.84 62.93 57.91 ↓ 温州贷 汇通易贷 新新贷 信融财富 合力贷 一起好 爱贷网 信用宝 通融易贷 融金所 民民贷 金海贷 金e贷 互利网 融资城 起点贷 钱爸爸 广信贷 招商贷 慧财网 100.072.85 66.95 79.97 30.15 17.70 40.87 29.44 53.79 57.44 - 0 51.16 53.48 61.33 48.45 75.36 93.66 44.07 71.84 48.91 56.63 - 61.21 63.29 53.33 54.20 43.02 72.56 59.27 46.59 53.18 56.03 ↑ 65.49 61.43 68.74 48.97 33.71 82.46 45.21 30.72 52.76 55.40 ↑ 48.21 48.16 61.78 48.80 39.67 96.12 52.67 33.68 63.07 55.39 - 66.20 61.56 74.43 50.86 22.63 80.66 41.85 51.39 35.27 54.03 ↑ 53.50 60.29 62.26 38.94 53.72 98.53 49.38 45.54 40.91 53.42 ↓ 39.10 42.51 49.38 40.21 67.38 56.60 63.78 28.80 69.61 52.69 ↑ 48.91 49.03 55.60 55.60 59.29 98.53 48.60 50.24 43.72 52.59 ↑ 53.23 51.71 40.07 56.90 58.46 68.12 52.92 63.84 52.51 52.38 ↑ 44.78 41.64 48.45 52.18 54.20 80.14 49.89 55.23 56.22 51.84 ↑ 56.41 56.04 60.68 53.43 72.10 78.28 13.31 63.84 52.35 51.73 ↓ 43.36 46.93 56.90 60.40 82.25 76.82 40.88 39.63 51.50 51.57 ↑ 51.57 61.85 47.11 47.54 26.03 57.52 47.06 54.69 56.46 51.28 ↓ 79.09 77.80 35.00 54.89 30.13 54.82 21.98 40.48 68.96 50.88 ↓ 56.09 50.38 61.65 59.63 33.06 73.71 49.52 51.07 33.47 50.78 ↑ 65.62 59.64 66.66 43.31 28.67 77.77 27.03 40.48 46.39 50.74 ↓ 44.34 40.95 60.37 59.98 74.44 80.95 43.84 41.60 41.78 50.34 ↑ 70.32 59.22 70.03 61.49 47.97 72.47 30.75 22.78 31.78 49.52 ↑ 42.51 46.11 53.47 54.31 56.08 55.09 56.17 45.60 43.01 49.51 ↓ 工商贷 易网贷 快速贷 惠众金融 MY标客 畅贷网 融贷通赢 新联在线 紫枫信贷 热贷网 广富宝 涌金贷 钱多多 龙城易贷 开心贷 宁创贷 钱贷网 丁丁贷 证大e贷 51.51 50.22 58.25 51.88 56.91 59.58 37.03 51.07 42.38 49.19 ↓ 100.047.15 43.27 55.97 55.93 54.20 45.17 46.24 33.62 48.87 ↓ 0 58.29 53.39 60.97 53.72 61.51 77.26 40.67 32.51 32.10 48.76 ↑ 38.62 36.95 50.99 62.45 57.67 67.11 59.32 38.27 39.57 48.01 ↑ 39.89 37.52 53.97 60.54 49.41 76.40 55.88 30.02 40.39 47.68 ↑ 46.37 49.41 39.83 39.74 40.19 62.52 39.51 51.44 58.72 47.36 ↑ 30.69 37.02 44.84 55.10 66.13 50.28 58.55 53.44 43.95 47.17 ↓ 46.41 47.15 50.45 56.31 63.01 82.53 28.25 43.14 46.11 47.10 ↑ 44.71 46.00 59.90 56.27 41.66 56.96 54.38 24.32 35.83 47.00 ↓ 36.27 36.76 46.91 60.27 68.65 72.10 41.16 57.20 41.90 46.76 ↑ 36.81 47.52 42.48 47.17 48.39 85.07 60.68 42.45 34.83 46.44 ↓ 46.76 41.22 52.26 69.95 53.82 76.25 36.33 42.88 35.76 46.24 ↓ 58.18 58.65 59.57 45.63 26.45 58.49 16.27 41.41 46.57 45.96 缺省 100.034.49 29.73 43.17 66.74 95.05 46.35 44.67 32.35 45.77 ↓ 0 41.73 41.63 46.72 51.89 56.23 94.36 39.04 54.27 33.48 45.58 ↓ 35.91 34.65 40.51 54.83 61.17 78.70 51.30 45.55 39.71 45.08 ↓ 39.92 38.56 48.05 58.63 67.01 65.40 43.17 51.07 31.43 44.72 - 31.01 34.12 41.05 57.24 49.38 62.67 59.77 26.30 37.79 42.76 缺省 5.00 5.99 18.61 51.98 99.16 35.24 61.74 43.52 69.04 41.27 ↓

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