2013年证券从业《证券投资基金》高分冲刺试卷(5)-中大网校

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2013年证券从业《证券投资基金》高分冲刺试卷(5)

总分：100分 及格：60分 考试时间：120分

一、单项选择题（本大题共60小题，每题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，只有1项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填均不得分)

(1)开放式基金的基金合同生效要求所募集金额不少于（ ）亿元。 A. 1 B. 2 C. 5 D. 10

(2)当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过（ ）时，基金管理人应进行临时报告。 A. 1% B. 0．25% C. 0．5% D. 0．75%

(3)基金管理工作的首要目标是（ ）。 A. 保护投资者利益

B. 保证市场的公平、效率和透明 C. 降低系统风险

D. 推动基金业的发展

(4)（ ）是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。 A. 发行方案 B. 基金契约 C. 托管协议 D. 招募说明书

(5)我国《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（ ）担任。 A. 证券公司 B. 信托投资公司 C. 证券登记结算中心

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D. 商业银行

(6)下列关于资产配置主要类型的论述正确的是（ ）。

A. 买入并持有策略是积极型的长期再平衡方式，适用于有长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者

B. 恒定混合策略是指保持投资组合中各项资产的收益率水平固定，调整各项资产的比例 C. 投资组合保险策略是在将一部分资金投资于风险资产，从而保证资产组合的最高价值，将其余资产投资于无风险资产，并随市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例 D. 大多数动态资产配置过程一般具有相同原则，但结构与事实标准各不相同

(7)与股票、债券不同，证券投资基金反映的经济关系是（ ）。 A. 所有权关系 B. 债权债务关系 C. 信托关系

D. 合伙投资关系

(8)下列内容不属于ETF的特点的是（ ）。 A. 被动操作的指数型基金

B. 实行一级市场与二级市场并存的交易制度 C. 招募说明书中明确规定了相关的担保条款 D. 独特的实物申购赎回机制

(9)报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值（ ）时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。 A. 1% B. 2% C. 30% D. 5%

(10)我国的证券投资基金收益分配比例至少达到基金净收益的多少比例?（ ） A. 70% B. 80% C. 90% D. 60%

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(11)基金管理公司自成立之日起（ ）内必须开业，逾期没有开业的，原批’准文件自动失效，由中国证监会收回《基金管理公司法人许可证》。 A. 1个月 B. 3个月 C. 6个月 D. 12个月

(12)投资人接受基金契约中规定的权利与义务的依据是（ ）。 A. 在基金契约上签字盖章 B. 认购基金单位

C. 签署个人授权委托书 D. 在基金章程上签字盖章

(13)基金管理人作为专门（ ）的机构，只有在接受基金持有人委托的条件下，才能从业基金资金的管理工作。 A. 专家理财 B. 专业理财 C. 个人理财 D. 代客理财

(14)根据投资者对（ ）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。 A. 风险意识 B. 资金的拥有量 C. 市场效率 D. 投资业绩

(15)在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变，这种资产配置方式是（ ）。 A. 战略性资产配置 B. 恒定混合策略 C. 战术性资产配置 D. 投资组合保险策略

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(16)目前，我国基金管理公司新增股东的出资（ ）不得转让。 A. 半年内 B. 一年内 C. 二年内

D. 公司存续期内

(17)（ ）指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益(或累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。 A. 基金净收益 B. 基金经营业绩 C. 损益平准金

D. 未分配基金净收益

(18)建立基金品牌的最重要的因素是（ ）。 A. 基金营销 B. 基金个性 C. 基金业绩

D. 基金产品和服务的能见度

(19)目前，我国基金管理公司全是有限责任公司，他们必须满足（ ）中有关有限责任公司对公司治理结构的所有规定。 A. 《证券投资基金法》

B. 《中华人民共和国公司法》 C. 《中华人民共和国证券法》 D. 《中华人民共和国民法》

(20)依据（ ），证券投资基金可以分为主动型基金和被动型基金。 A. 投资理念的不同 B. 投资期限的不同

C. 投资人对风险的态度不同 D. 投资基本理论依据的不同

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(21)基金管理公司办理以下重大变更事项时，无须报中国证监会批准的是（ ）。 A. 公司新增股东 B. 变更公司住所

C. 更换董事长、总经理和副总经理等主要负责人 D. 设立、变更、撤销办事处

(22)关于货币市场基金的说法，正确的是（ ）。 A. 只适合长期投资 B. 只适合短期投资 C. 没有投资风险

D. 既适合短期投资，也适合长期投资

(23)与私募基金相比，公募基金具有的特点是（ ）。 A. 投资风险较高

B. 投资活动所受到的限制和约束少 C. 基金募集对象不固定 D. 采取非公开方式发售

(24)下列关于债券型基金说法错误的是（ ）。 A. 债券基金的收益不如债券稳定 B. 债券基金没有固定的到期日 C. 投资风险比债券分散 D. 债券基金风险比债券高

(25)下面的说法中，不符合公募基金的特点的说法是（ ）。 A. 可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广 B. 向固定的对象进行募集

C. 投资金额要求低，适宜中小投资者参与

D. 必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管

(26)应计收益率每下降或上升1个基点时的价格波动性是（ ）。 A. 递增的 B. 不同的

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C. 相同的 D. 递减的

(27)（ ）是指基金托管人以《证券投资基金法》《证券投资基金会计核算办法》等法律规定为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。 A. 基金账务的复核 B. 业绩表现数据的复核 C. 基金资产净值的复核 D. 基金头寸的复核

(28)ETF基金最大的特色是（ ）。 A. 被动操作 B. 指数型基金 C. 实物申购赎回

D. 一级市场与二级市场并存

(29)相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是（ ）。 A. 监管当局对基金投资者承担的风险负责

B. 基金投资者在公开信息的基础上“买者自慎” C. 基金管理人对基金投资者承担的风险负责 D. 基金托管人对基金投资者承担的风险负责

(30)我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，作为基金托管人的商业银行实收资本不少于（ ）。

A. 20亿元人民币 B. 50亿元人民币 C. 60亿元人民币 D. 80亿元人民币

(31)（ ）在本国外发行股票并在外国市场进行交易，一般来说，由银行发行并且作为由该银行持有的一家外国公司所发行的股票的所有权证明。 A. 美国存托凭证 B. 国际存托凭证

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C. 国外存托凭证 D. 欧洲存托凭证

(32)开放式基金的买卖价格以（ ）为基础。 A. 市场供求关系 B. 市场存款利率 C. 基金份额净值 D. 基金份额总额

(33)根据证监会的有关规定，证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控报告的时限是（ ）。

A. 每月终了后3个工作日内 B. 每月终了后5个工作日内 C. 每月终了后7个工作日内 D. 每月终了后10个工作日内

(34)以追求当期高收入为基本目标，以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金是（ ）。 A. 指数基金 B. 成长型基金 C. 收入型基金 D. 平衡型基金

(35)（ ）主要被用来判断证券是否被市场错误定价。 A. 单因素模型 B. CAPM模型 C. 多因素模型 D. APT模型

(36)产品定价首要考虑到因素是（ ）。 A. 产品类型 B. 市场环境 C. 客户特性 D. 渠道特性

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(37)动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高（ ）报酬。 A. 短期 B. 长期 C. 中期 D. 不确定

(38)关于债券和债券基金的利率风险，错误的是（ ）。 A. 债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高 B. 债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈正方向变动

C. 市场利率上升时，大部分债券的价格会下降；当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

D. 债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大

(39)假设某投资者在基金募集期内认购了5000份ETF，基金份额折算日的基金资产净值为3127000230．95元，折算前的基金份额总额为3013057000份，当日标的指数收盘值为966．45元。那么折算后的基金份额为（ ）。 A. 5369 B. 6078 C. 7258 D. 8059

(40)以下说法正确的是（ ）。 A. 封闭式基金没有规模限制 B. 开放式基金规模固定

C. 封闭式基金的基金份额在证券交易所上市交易

D. 开放式基金的基金份额不能在证券交易所上市交易

(41)在基金管理公司中，核算每日基金资产净值的工作由（ ）承担。 A. 投资部 B. 研究部 C. 财务部

D. 基金运营部

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(42)下列费用不能从基金财产中列支的是（ ）。 A. 信息披露费 B. 基金托管费 C. 基金管理费 D. 基金转换费

(43)证券投资基金诞生于（ ）。 A. 美 B. 英国 C. 德国 D. 法国

(44)在基金管理公司，核算每日基金资产净值的丁作由（ ）承担。 A. 投资部 B. 研究部 C. 基金运营部 D. 财务部

(45)深圳证券交易所于（ ）开业。 A. 1990年12月 B. 1991年1月 C. 1990年1月 D. 1991年12月

(46)（ ）包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算。 A. 交易所交易资金清算 B. 场内资金清算 C. 场外资金清算

D. 全国银行间债券市场交易资金清算

(47)下列负责处理基金公司自身费用支付的部门是（ ）。

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A. 行政管理部 B. 财务部 C. 信息技术部 D. 决策部

(48)（ ）证券组合通常投资于市政债券。 A. 收入型 B. 货币市场型 C. 增长型 D. 避税型

(49)基金监管在内容上不涉及的一方面是（ ）。 A. 对基金份额持有人的监管 B. 对基金服务机构的监管 C. 对基金运作的监管

D. 对基金高级管理人员的监管

(50)《证券投资基金法》第四十三条规定，基金管理人应当自收到核准文件之日起（ ）个月内进行基金募集。 A. 3 B. 6 C. 9 D. 12

(51)投资者的投资目标最主要的是由（ ）决定的。 A. 市场运行的状况 B. 投资者需要

C. 资产管理人的服务 D. 投资者的财务状况

(52)（ ）是指以托管人和基金联名的方式在中国证券登记结算有限责任公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券。 A. 全国银行间市场债券托管账户 B. 证券交易账户

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C. 交易所证券账户 D. 基金管理账户

(53)基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（ ）的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。 A. 现金比例 B. 资产比率 C. 债券比例 D. 股票比例

(54)关于基金托管费计提标准，以下说法不正确的是哪一项?（ ） A. 开放式基金根据基金契约的规定比例计提，但是，通常要低于0．25%

B. 基金托管费用收取的比例与基金规模、基金类型等条件都有一定的关系，不能一概而论 C. 目前，在我国，封闭式基金应当按照0．25%的比例计提基金托管费用 D. 一般情况下，基金规模越大，基金托管费率就越高

(55)关于保本基金，以下说法不正确的是（ ）。 A. 保本期越长，投资者承担的机会成本越高 B. 常见的保本比例介于80%～100%之间

C. 其他条件相同，保本比例较低的基金投资于风险性资产的比例也较低 D. 保本基金往往会对提前赎回基金的投资者收取较高的赎回费

(56)基金收益来源中存款利息收入可以按照规定的利率确认存款利息，利息（ ）计提。 A. 逐周 B. 逐日 C. 逐月 D. 逐季

(57)公司内部控制的核心是（ ）和化解风险为出发点。 A. 权利制衡 B. 明确责任 C. 风险控制

D. 以审慎经营、防范

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(58)在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的（ ）。 A. 20% B. 40% C. 60% D. 80%

(59)把货币市场基金每天运作的净收益平均摊到每一份额上，然后以1万份为标准进行衡量和比较的一个数据是（ ）。 A. 日每万份基金净收益 B. 7日年化收益率 C. 基金净值增长率 D. 基金的分红收益率

(60)同银行储蓄相比较，证券投资基金的投资风险（ ）银行储蓄。 A. 大于 B. 小于 C. 基金接近 D. 等于

二、不定项选择题(本大题40小题，每题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有1项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填、漏填均不得分)

(1)个人投资者开立基金账户需要的文件包括（ ）。 A. 个人身份证

B. 已经办理股票账户卡 C. 已经办理基金账户卡 D. 基金合同

(2)货币市场基金不得投资于以下哪些金融工具?（ ） A. 剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券 B. 可转换债券

C. 期限在1年以内(含1年)的债券回购 D. 剩余期限超过397天的债券

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(3)非公开发行股票、公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票，按以下哪些方法确定公允价值?（ ）

A. 如果估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价低于非公开发行股票等流通受限股票的初始取得成本，应采用在证券交易所上市交易的同一股票的市价作为估值日该流通受限股票的价值

B. 如果估值日在证券交易所上市交易的同一股票的市价高于该非公开发行股票等流通受限股票的初始取得成本，应按特定公式确定该流通受限股票的价值－

C. 采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量 D. 按交易所挂牌的同一股票的市价估值

(4)套利定价理论的假设条件为（ ）。

A. 投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的 B. 所有证券的收益都受到一个共同因素的影响 C. 投资者能够发现市场上是否存在套利机会 D. 投资者可以利用套利机会进行套利

(5)优化基金管理公司的法人治理结构的具体思路和举措包括（ ）。 A. 建立和完善独立董事制度 B. 建立有效的激励和约束机制 C. 强化基金托管人的职责

D. 建立发行与管理的分工制度

(6)有关货币市场基金说法正确的有（ ）。

A. 投资于同一公司发行的短期企业债券的比例，不得超过基金资产净值的10% B. 投资组合的平均剩余期限不超过180天 C. 不得与基金管理人的股东进行交易

D. 投资于同一商业银行发行的次级债的比例不得超过基金资产净值的10%

(7)影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括（ ）。 A. 投资者的年龄或投资周期 B. 资产负债状况

C. 财务变动状况与趋势 D. 财富净值和风险偏好

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(8)市场营销控制包括估计市场营销战略和计划的成果，并采取正确的行动以保证实现目标。控制过程包括四个步骤（ ）。

A. 管理部门先设定具体的市场营销目标 B. 衡量企业在市场中的业绩

C. 估计希望业绩和实际业绩之间存在差异的原因

D. 最后管理部门采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距

(9)LOF与ETF都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别，主要表现在（ ）。 A. 申购、赎回的标的不同 B. 申购、赎回的场所不同 C. 对申购、赎回限制不同 D. 基金投资策略不同

(10)基金临时信息披露的情况包括（ ）。 A. 延长基金合同期限

B. 发生重大事件或市场上流传的信息

C. 可能引致基金份额持有权益或基金份额价格重大影响 D. 需要澄清的事实

(11)基本分析的理论有（ ）。 A. 低市盈率 B. 股利贴现模型 C. 价量关系

D. 超买超卖理论

(12)历史数据法中有关历史数据包括（ ）。 A. 各类型资产的收益率数据 B. 以标准差衡量的风险水平数据 C. 不同类型资产之间的风险水平数据 D. 预测数据

(13)市场营销控制过程主要包括以下哪几个步骤?（ ）

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A. 管理部门评估广告投入效果、不同渠道的资源投入，及时采取正确的行动，以此弥补目标与业绩之间的差距

B. 管理部门设定具体的市场营销目标，通常对不同的营销活动或单独的项目，如新基金的发行等制定不同的预算

C. 衡量企业在市场中的销售业绩，检查销售时间表是否得到执行

D. 分析目标业绩和实际业绩之间存在差异的原因以及预算收支不平衡的原因等

(14)开放式基金的注册登记业务指（ ）。 A. 基金登记 B. 存管 C. 清算 D. 交收

(15)在基金管理公司组织架构下，属于后台支持部门的机构是（ ）。 A. 行政管理部 B. 信息技术部 C. 财务部 D. 市场部

(16)基金投资者应重点关注招募说明书中的（ ）信息。 A. 基金运作方式

B. 从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式 C. 招募说明书摘要

D. 基金资产总值的计算方法和公告方式

(17)基金资产账户管理包括（ ）。

A. 基金托管人应做好基金资产账户的开立、更名、销户及资产过户等工作

B. 托管人负责开立全部基金资产账户，保证基金账户独立于托管银行账户；不同基金的账户也相互独立，对每一个基金单独设账，分账管理

C. 严格按照相关规定和基金管理人的有效指令办理资金划拨和支付，并保证基金的一切货币收支活动均通过基金的银行账户进行

D. 保证基金账户的开立和使用只限于满足开展基金业务的需要，基金托管人和基金管理人不得假借基金的名义开立任何其他账户，亦不得使用基金的任何账户进行基金业务以外的活动。基金托管人和基金管理人也不得出借和擅自转让基金的任何证券账户

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(18)恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产所占比重固定不变的方式，以下说法中正确的包括（ ）。

A. 当股票价格相对上升时，投资者将买入股票并卖出其他资产 B. 当股票价格相对上升时，投资者将卖出股票并买入其他资产 C. 当股票价格相对下降时，投资者将买入股票并卖出其他资产 D. 当股票价格相对下降时，投资者将卖出股票并买入其他资产

(19)下列属于基金会计核算主要内容的是（ ）。 A. 证券交易及其清算的核算 B. 各类资产的利息核算 C. 基金会计核算的复核 D. 基金会计报表

(20)收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，二者的均衡可以通过两种组合方式获得（ ）。

A. 使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡

B. 选择那些既能带来收益，又具有增长潜力的证券进行组合 C. 使组合中的价值型证券和增长型证券达到均衡 D. 选择那些能带来收益证券进行组合

(21)我国目前已推出的基金品种包括是（ ）。 A. 生命周期基金 B. QDⅡ C. LOF D. ETF

(22)下列属于ETF份额的交易规则的是（ ）。

A. 基金上市首日额开盘参考价为前一工作日基金份额净值

B. 实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市次日起实施 C. 买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份的部分可以卖出 D. 申报价格最小变动单位为0．001元

(23)投资委员会的主要职责包括（ ）。

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A. 审批投资管理相关制度

B. 确定基金投资的原则、策略、选股原则 C. 确定资金投资比例

D. 确定权限，审批各基金经理提出的投资额超过自主投资额度的投资项目

(24)影响债券收益率的因素包括（ ）。 A. 市场利率 B. 违约风险度 C. 基础利率

D. 发行人的类型与信誉

(25)下列关于基金份额冻结的说法中，正确的是（ ）。 A. 基金份额冻结由基金托管人受理 B. 基金份额冻结由国家有权机关提出 C. 基金份额冻结时产生的权益一并冻结

D. 基金份额冻结由基金注册与过户登记人受理

(26)下列是证券组合管理基本步骤的是（ ）。 A. 确定证券投资政策 B. 进行证券投资分析 C. 组建证券投资组合 D. 投资组合业绩评估

(27)证券投资基金份额持有人按其持有的份额享有（ ）法定权益。 A. 资产所有权 B. 收益分配权 C. 剩余资产分配权 D. 资产管理权

(28)股东对公司和其他股东负有诚信义务，应当承担社会责任。股东之间应当信守承诺，建立相互尊重、沟通协商、共谋发展的和谐关系。具体要求主要有（ ）。

A. 应当审慎审议、签署股东协议和公司章程等法律文件；按照约定认真履行义务 B. 出现有关情形立即书面通知公司和其他股东

C. 不得要求经理层将经营决策权让渡给股东或其他机构和人员

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D. 不得违反公司章程干预投资、研究、交易等具体事务及公司员工选聘

(29)基金托管人向基金管理人和中国证监会提供的不定期报告有（ ）。 A. 临时日报 B. 临时周报 C. 提示函

D. 其他临时报告

(30)基金托管人退任的条件为（ ）。

A. 基金托管人解散、依法被破产或由接管人接管其资产的

B. 基金管理人有充分理由认为更换基金托管人符合基金持有人利益的 C. 代表50%以上基金单位的基金持有人要求基金托管人退任的

D. 中国人民银行有充分理由认为基金托管人不能继续履行基金托管人职责的

(31)基金管理公司向特定对象提供咨询服务，不得有下列（ ）行为。 A. 侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益 B. 承诺投资收益

C. 通过广告等公开方式招揽投资咨询客户 D. 代理投资咨询客户从事证券投资

(32)绩效评估的核心是（ ）。

A. 考察并评价管理者是否承受了预期的风险 B. 考察并评价是否获利了预期的收益 C. 考察并评价管理者的综合表现 D. 考察并评价管理的资金规模

(33)对基金募集申请材料进行齐备性审查的文件有（ ）。 A. 申请报告 B. 基金合同草案 C. 托管协议草案 D. 招募说明书草案

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(34)股利贴现模(DDM)按照对未来股利支付的不同假定，可演化为以下哪些形式?（ ） A. 固定增长模型 B. 三阶段DDM模型 C. 随机DDM模型 D. 内涵报酬率模型

(35)进行证券投资分析的目的包括（ ）。 A. 明确这些证券的价格形成机制 B. 明确影响证券价格波动的诸因素 C. 发现那些价格偏离价值的证券

D. 明确影响证券价格波动的作用机制

(36)下列叙述不正确的是（ ）。

A. 对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

B. 对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税 C. 对法人机构征收印花税

D. 对企业投资者买卖基金，单位获得的差价收入，不征收企业所得税

(37)下列关于《证券投资基金法》规定的基金份额持有人大会的召开方式的说法中，正确的有（ ）。

A. 可以是现场方式 B. 可以是通讯方式 C. 必须是现场方式 D. 必须是通讯方式

(38)以下关于契约型基金的表述正确的是（ ）。 A. 契约型基金具有法人资格 B. 契约型基金依据基金合同成立 C. 契约型基金依据基金合同营运基金 D. 契约型基金监督约束机制较为完善

(39)基金管理人进行组合投资的条件有（ ）。 A. 基金资金规模大

B. 基金持有人提供各项文件限制了基金管理人在运作中可选择的证券品种和这些证券品种的特色

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C. 代客理财是一竞争性市场

D. 基金管理人拥有专门从事证券组合的专业人员

(40)依据经基金资产估值后确定的基金资产净值而计算出的基金单位资产净值，是计算基金（ ）的基础。 A. 申购价格 B. 赎回价格 C. 交易价格

D. 营业税，印花税

三、判断题(本大题共60小题，每题0.5分，共30分。判断以下各题对错，正确的用A表示，错误的用B表示，请将判断结果填入括号内，不填、错填均不得分)

(1)股票投资风格是基金经理人以股票的行为模式为基准确定基金投资类型的一种组合管理模式。（ ）

(2)增长类股票往往具有较低的红利收益率和较高的盈余保留率。（ ）

(3)在公司型基金中，基金资本是指基金公司在工商注册登记的资本数量。（ ）

(4)对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；未受理部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获受理部分予以撤销外，延迟至下一开放日办理。转入下一开放日的赎回申请享有赎回优先权。（ ）

(5)业绩表现数据的复核是对基金管理人按照《证券投资基金法》和基金合同等的要求，计提管理人报酬及其他费用，并对基金收益分配等进行复核。（ ）

(6)根据SML线，那些位于SML线之上的基金的特雷诺指数大于SML线的斜率，因而表现要优于市场组合。（ ）

(7)战术资产配置假定资产的收益情况和投资者偏好没有大的改变。（ ）

(8)专人服务即在销售过程中对投资者提供顾问服务。（ ）

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(9)基金管理公司董事会在审议聘请或变更会计师事务所事项时，须经独立董事半数以上同意。（ ）

(10)我国基金管理人的管理费按每日计提并累计，按月支付。（ ）

(11)投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。（ ）

(12)目前，基金年报只能在指定报刊上披露正文、在网站上披露摘要。（ ）

(13)基金管理人所管理的不同基金在资产运作、财务管理上是相互独立的。（ ）

(14)当市场收益率曲线大幅波动时，债券到期收益率与其实际回报率之间的误差较小。（ ）

(15)基金托管人有权对基金资产进行投资运作。（ ）

(16)当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用规避和现金流匹配的策略。

(17)《证券投资基金法》规定，在有利于基金份额投资增值的前提下，基金管理人可以将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。（ ）

(18)在国际上，公募证券投资基金均属于上市基金。（ ）

(19)在投资组合保险策略下，资产在投资组合中所占比重与该资产的相对价格反方向变动。（ ）

(20)基金管理公司应平等对待每一个投资者，不得设置机构理财部之类的部门专门服务于大额投资的机构。（ ）

(21)股债平衡型基金股票与债券的配置比例较为均衡，比例大约均在40`%。（ ）

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(22)股票价格会由于投资者买卖股票数量的大小和强弱的对比而受到影响；基金份额净值不会由于买卖数量或申购、赎回数量的多少而受到影响。（ ）

(23)开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告3次资产净值和份额净值。（ ）

(24)通常使用两种消极管理策略：一种是指数策略，另一种是免疫策略。（ ）

(25)根据我国《证券投资基金法》规定，在投资基金运作中，如一只基金的基金管理人不能按契约或合同的规定履行职责，那么，监管机构、投资人都有权按规定的程序取消或建议取消基金管理人的资格。（ ）

(26)我国基金管理人应根据规定计算并公告基金单位资产净值。（ ）

(27)2002年8月，我国第一只开放式基金一一“华安创新”诞生，使我国基金业发展从封闭式基金到开放式基金的历史性跨越。（ ）

(28)与成长型基金相比，收入型基金的风险大，收益高。（ ）

(29)开放式基金基金份额持有人在变更基金中购与赎回业务的销售机构(网点)时，销售机构(网点)之间是通存通兑的。（ ）

(30)证券组合收益率取决于各个证券的投资收益率。（ ）

(31)满足同一风险水平下能够令期望投资收益率最小化的资产组合或者是在同一期望投资收益率下风险最大的资产组合形成了有效市场前沿线。（ ）

(32)目前，我国开放式基金由注册登记机构确定基金申购、赎回费率。（ ）

(33)资产选择过程是指资产管理人在资产配置的基础上，确定自身投资策略，并据此构造投资组合的过程。（ ）

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(34)投资组合保险策略是指保持资产所占比重与该资产的相对价格同方向变动，则投资组合中的各类资产所占比重应随市场相对价格的下降而降低。（ ）

(35)对于估值日无交易的证券，可不对其估值。（ ）

(36)基金的利润分配政策要由基金经理人制定。（ ）

(37)以客观事实为基础，以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态，是基金信息披露最根本，最重要的原则。（ ）

(38)证券投资基金银行存款账户可以以托管人名义在银行开立。（ ）

(39)债券发行人自身的违约风险是影响债券收益率的重要因素。（ ）

(40)市场营销的控制过程包括三个步骤：首先，管理部门设定具体的营销目标；其次，衡量企业在市场中的业绩；最后，估计期望业绩和实际业绩之间存在差异的原因。（ ）

(41)张经理于2008年4月10日辞去甲基金管理公司基金经理职务。乙基金管理公司可以在2008年6月20日将其聘为基金经理管理该公司新发行的ABC基金。（ ）

(42)封闭式基金当年收益，可直接进行当年收益分配。（ ）

(43)投资人的风险偏好是影响其风险承受能力的重要因素。（ ）

(44)在基金销售的宣传中，对于任何品种的基金，均不得以任何形式向投资人保证获得或者承诺最低收益。（ ）

(45)买入并持有策略要求的市场有较强的流动性。（ ）

(46)对基金托管人从事基金托管活动取得的收入征收企业所得税。（ ）

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(47)一般来说，资产流动性越高，价格波动性越小，则价差在价格中所占比重越小。（ ）

(48)基金的形式性原则包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则。（ ）

(49)一般而言，期限较长的债券和息票率较高的债券的再投资风险相对较大。（ ）

(50)特雷诺指数可以衡量基金经理的风险分散程度。（ ）

(51)组合管理理论最早由哈维·马科维兹于1962年系统的提出，他开创了对投资进行整体管理的先河。（ ）

(52)出于商业秘密的考虑，基金管理人、代销机构对机构投资者适用优惠费率，可以不进行公告。（ ）

(53)跟踪误差是衡量资产管理人管理绩效的指标。（ ）

(54)由于人类的心理及行为基本上是稳定的，因此投资者不可以利用人们的行为偏差而长期获利。（ ）

(55)当TV＜0时，说明基金经理在资产配置上具有良好的选择能力。 （ ）

(56)我国《证券投资基金法》规定：“基金管理公司向特定对象募集资金或者接受特定对象财产委托从事证券投资活动的具体管理办法，由国务院根据本法的原则另行规定。”（ ）

(57)付息式债券的投资回报主要由三部分组成：本金、利息与利息的再投资收益。（ ）

(58)历史数据法在预测过程中要求更高的预测技能，由此得到的预测结果在一定程度上也更有价值。（ ）

(59)公司型基金在法律上是具有独立法人地位的股份投资公司。（ ）

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(60)依据《证券投资基金法》规定，基金管理人可以由依照基金法设立的专门从事基金管理业务的基金管理公司、商业银行、信托投资公司担任。（ ）

答案和解析

一、单项选择题（本大题共60小题，每题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，只有1项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填均不得分) (1) :C

【答案及解析】B 开放式基金的基金合同生效要求满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币；封闭式基金上市交易要求募集金额不少于2亿元。故选B。

(2) :C

当影子定价所确定的基金资产净值超过摊余成本法计算的基金资产净值(即产生正偏离)时，表明基金组合中存在浮盈；反之，当存在负偏离时，则基金组合中存在浮亏。当影子定价与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过0．5%时，基金管理人将在事件发生之日起两日内就此事项进行临时报告。(3) :A

【答案及解析】A 基金管理工作的首要目标是保护投资者利益。故选A。

(4) :B

【答案及解析】B 基金契约是契约型基金最基本的法律文件。基金契约不仅载明了有关基金设立、基金投资目标、投资决策、基金信息披露、基金终止等方面的内容，而且还规定了各基金当事人的权利与义务。它是契约型基金的核心法律框架和制定其他文件的重要依据。故选B。

(5) :D

【答案及解析】D 我过《证券投资基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的商业银行担任。故选D。

(6) :D

【答案及解析】D 大多数动态资产配置过程一般具有相同原则，但结构与事实标准各不相同。故选D。

(7) :C

【答案及解析】C 基金与股票、债券反映的经济关系不同。股票反映的是一种所有权关系，

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是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；债券反映的是债权债务关系，是种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人；基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。故选C。

(8) :C

【答案及解析】C ETF的特点有被动操作的指数型基金、实行一级市场与二级市场并存的交易制度和独特的实物申购赎回机制。故选C。

(9) :B

【答案及解析】B 报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%时，基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。故选B。

(10) :C

【答案及解析】C 我国《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金收入分配比例不得低于基金净收益的90%。故选c。

(11) :C

【答案及解析】C 基金管理公司自成立之日起6个月内须开业，逾期失效。故选C。

(12) :C

【答案及解析】C 签署个人授权委托书代表投资人接受基金契约中规定的权利与义务。故选C。

(13) :D

【答案及解析】D 基金是一种间接投资，体现的是由基金管理公司代替众多投资者投资，是代客理财。故选D。

(14) :C

【答案及解析】C 根据投资者对市场效率的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。故选C。

(15) :B

【答案及解析】B 恒定混合策略在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变。故选B。

(16) :B

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【答案及解析】B 基金管理公司的发起人自公司成立一年内不得转让出资，公司原有股东的新增出资、新增股东的出资一年内不得转让。中国证监会批准的特殊情形除外。故选B。

(17) :C

【答案及解析】C 损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按未分配基金净收益(或累计基金净损失)占基金净值比例计算的金额。故选C。

(18) :C

【答案及解析】C 基金业绩是基金主要的品牌。故选C。

(19) :B

【答案及解析】B 基金管理公司是有限责任公司，必须满足《中华人民共和国公司法》。故选B。

(20) :A

【答案及解析】A 依据投资理念的不同，证券投资基金可以分为主动型基金和被动型基金。故选A。

(21) :C

基金管理公司重大事项变更审核。基金管理公司下列重大事项变更需经中国证监会批准：(1)变更经营范围。(2)变更股东、注册资本或者股东出资比例。(3)变更名称、住所。(4)修改章程。此外，基金管理公司可以设立分公司或者中国证监会规定的其他形式的分支机构，如办事处，但应得到中国证监会批准。

(22) :B

与其他类型基金比较，货币市场基金具有风险低、流动性好的特点。货币市场基金的长期收益率较低，并不适合进行长期投资。货币市场基金是厌恶风险、对资产流动性和安全性要求较高的投资者进行短期投资的理想工具，或暂时存放现金的理想场所。所以ACD选项不正确。

(23) :C

【答案及解析】C 公募基金的募集对象不固定，风险较低，限制和约束比较多。故选C。

(24) :D

【答案及解析】D 债券基金的投资风险比较分散，没有固定的到期日，收益不如债券稳定。故选D。

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(25) :B

【答案及解析】B 公募基金主要具有如下特征：①可以面向社会公开发售基金份额和宣传推广，基金募集对象不固定；②投资金额要求低，适宜中小投资者参与；③必须遵守基金法律和法规的约束，并接受监管部门的严格监管。故选B。

(26) :C

【答案及解析】C 根据久期的定义，应计收益率下降或上升导致的价格波动的大小是一致的。故选C。

(27) :C

如题所述，基金管理人所需复核的均为净值，因此这里体现的是对基金资产净值的复核。

(28) :C

【答案及解析】C ABCD均是ETF基金的特征，但最大的特色应为C项。故选C。

(29) :B

资本市场的基础是信息披露，监管的主要内容之一就是对信息披露的监管。相对于实质性审查制度，强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上“买者自慎”。

(30) :D

【答案及解析】D 商业银行作为基金托管人的实收资本不低于80亿，且最近3个会计年度的年末净资产不低于20亿元人民币。故选D。

(31) :B

【答案及解析】B 国际存托凭证是指在本国外发行股票并在外国市场进行交易对所有权证明。故选B。

(32) :C

【答案及解析】C 开放式基金是指基金份额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所进行申购或者赎回的一种基金运作方式。开放式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。故选C。

(33) :C

【答案及解析】C 证券交易所向证监会报送基金交易行为月度监控报告的时限是每月终了

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后7个工作日内。故选C。

(34) :C

【答案及解析】C 成长性基金主要投资增长速度较高的潜在收益高的证券，因此其收益比较高，但风险也比较大；追求当期高收入，能带来稳定收入的证券为主要投资对象的基金是收入型基金。故选C。

(35) :B

【答案及解析】B CAPM模型可以用来判断证券是否被市场错误定价。故选B。

(36) :A

【答案及解析】A 产品类型是产品定价首要考虑到因素。故选A。

(37) :B

【答案及解析】B 动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。故选B。

(38) :B

债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动。当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降；当市场利率降低时，债券的价格通常会上升。通常，债券的到期日越长，债券价格受市场利率的影响就越大。与此相类似，债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。

(39) :A

【答案及解析】A ①折算比例＝(3127000230．95÷3013057000)＋(966．45÷1000)＝1．07384395；②该投资者折算后的基金份额＝5000÷1．07384395＝5369(份)。故选A。

(40) :C

【答案及解析】C 封闭式基金份额固定，在完成募集后，基金份额在证券交易所上市交易。开放式基金份额不固定，投资者可按照基金管理人确定的时间和地点向基金管理人或其销售代理人提出申购、赎回申请，交易在投资者与基金管理人之间完成。故选C。

(41) :D

【答案及解析】D 基金运营部负责核算每日基金资产净值。故选D。

(42) :D

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在基金运作过程中涉及的费用可分为两大类：一类是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费。这些费用直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取。另一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、信息披露费等，上述两大类费用的性质是截然不同的。第一类费用并不参与基金的会计核算，而第二类费用则需直接从基金资产中列支。

(43) :B

目前人们更多地倾向于将1868年英国成立的“海外及殖民地政府信托基金”(The Foreign and Colonial Government Trust)看做是最早的基金。所以选B。

(44) :C

基金运营部负责基金的注册与过户登记和基金会计与结算，其工作职责包括基金清算和基金会计两部分。基金会计工作包括：(1)记录基金资产运作过程，完成当日所发生基金投资业务的账务核算工作；(2)核算当日基金资产净值；(3)完成与托管银行的账务核对，复核基金净值计算结果；(4)按日计提基金管理费和托管费；(5)填写基金资产运作过程中产生的投资交易资金划转指令，传送至托管行；(6)根据基金份额清算结果，填写基金赎回资金划转指令，传送至托管行；(7)完成资金划转指令产生的基金资产资金清算凭证与托管行每日资金流量表间的核对；(8)建立基金资产会计档案，定期装订并编号归档管理相关凭证账册。

(45) :B

【答案及解析】B 上海证券交易所与深圳证券交易所相继于1990年12月、1991年1月开业，标志着中国证券市场正式形成。故选B。

(46) :D

【答案及解析】D 全国银行间债券市场交易资金清算包括基金在银行间市场进行债券买卖、回购交易等所对应的资金清算。故选D。

(47) :B

【答案及解析】B 财务部负责处理基金公司自身费用支付的部门。故选B。

(48) :D

【答案及解析】D 市政债券通常可以免税，因此会吸引避税型证券组合。故选D。

(49) :A

基金监管从内容上主要涉及对基金服务机构的监管、对基金运作的监管以及对基金高级管理人员的监管三个方面。A选项不包括在内。

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(50) :B

【答案及解析】B 《证券投资基金法》第四十三条规定：基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金募集。超过6个月开始募集，原核准的事项未发生实质性变化的，应当报国务院证券监督管理机构备案；发生实质性变化的，应当向国务院证券监督管理机构重新提交申请。故选B。

(51) :B

【答案及解析】B 投资者的财务状况决定投资者的投入资金规模和风险承受能力，而投资者投资目标的主要决定是投资者需求，但也与市场运行状态有关。故选B。

(52) :C

交易所证券账户是指以托管人和基金联名的方式在中国结算公司开立的证券账户，用于登记存管基金持有的、在交易所交易的证券。交易所证券账户包括上海证券交易所证券账户和深圳证券交易所证券账户。

(53) :A

【答案及解析】A 基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变现金比例的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。故选A。

(54) :D

【答案及解析】D 基金规模越大，基金托管费率就越低。故选D。

(55) :C

【答案及解析】C 保本比例，是到期时投资者可获得的本金保障比率。保本基金是影响基金投资风险性资产比例的重要因素之一。其他条

件相同的情况下，保本比例比较低的基金，投资于风险性资产的比例较高。故选C。

(56) :B

【答案及解析】B 基金收益来源中存款利息收入可以按照规定的利率确认存款利息，利息逐日计提。故选B。

(57) :C

【答案及解析】C 公司内部控制的核心是风险控制和化解风险为出发点。故选C。

(58) :B

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【答案及解析】B 在全国银行间同业拆借市场进行债券回购的资金金额不得超过基金资产净值的40%。故选B。

(59) :A

【答案及解析】A 货币市场基金的份额净值固定在1元人民币，基金收益通常用日每万份基金净收益和最近7日年化收益率表示。其中，日每万份基金净收益是把货币市场基金每天运作的净收益平均摊到每一份额上，然后以1万份为标准进行衡量和比较的一个数据。故选A。

(60) :A

【答案及解析】A 证券投资基金与银行储蓄相比较，性质不同，风险不同，证券投资基金需要承担投资的损失，前者风险大于后者；同时，收益一般也比银行储蓄要高。故选A。

二、不定项选择题(本大题40小题，每题1分，共40分。以下各小题所给出的4个选项中，至少有1项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内，不填、错填、漏填均不得分) (1) :A,B,C

【答案及解析】ABC 个人投资者开立基金账户需要的文件包括个人身份证、已经办理股票账户卡和已经办理基金账户卡等。故选ABC。

(2) :B,D

【答案及解析】BD 货币市场基金可以投资剩余期限在397天以内(含397天)的资产支持证券和期限在1年以内(含1年)的债券回购，主要是l年以内的货币工具。故选BD。

(3) :A,B

【答案及解析】AB AB两项正确。故选AB。

(4) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD 第一个假设是对投资者偏好的规范；第二个假设是对收益生成机制的量化描述；CD选项是对投资者处理问题能力的要求。故选ABCD。

(5) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD 题中四项均是优化基金管理公司的法人治理结构的具体思路和举措。故选ABCD。

(6) :A,B,C,D

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【答案及解析】ABCD ABCD均符合货币市场基金投资的范围。故选ABCD。(7) :A,B,C,D 【答案及解析】ABCD 影响投资者风险承受能力和收益要求的各项因素包括投资者的年龄或投资周期、资产负债状况、财务变动状况与趋势和财富净值和风险偏好。故选ABCD。

(8) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD 题中四项均是基金营销的控制手段。故选ABCD。

(9) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD LOF与ETF都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点，但两者存在本质区别。主要表现在：申购、赎回的标的不同；申购、赎回的场所不同；对申购、赎回限制不同；基金投资策略不同；二级市场净值报价的频率不同。故选ABCD。

(10) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD 题中四项均是基金临时信息披露的情况。故选ABCD。

(11) :A,B

【答案及解析】AB 基本分析的理论有低市盈率和股利贴现模型。价量关系和超买超卖理论是技术分析理论。故选AB。

(12) :A,B,C

【答案及解析】ABC 历史数据只包括已存在的历史收益，没有预测数据。故选ABC。

(13) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD 题中四项叙述的均是市场营销控制的过程。故选ABCD。

(14) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD开放式基金的注册登记业务包括基金登记、存管、清算和交收。故选ABCD。

(15) :A,B,C

【答案及解析】ABC 基金管理公司的后台支持部门主要包括：行政管理部、信息技术部、财务部。故选ABC。

(16) :A,B,C

【答案及解析】ABC 基金投资者应重点关注招募说明书中的基金运作方式、从基金资产

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中列支的费用的种类、计提标准和方式和招募说明书摘要。故选ABC。

(17) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD 题中四个选项均正确。故选ABCD。

(18) :B,C

【答案及解析】BC 恒定混合策略是指保持投资组合中各类资产的固定比例。也就是说，在各类资产的市场表现出现变化时，资产配置应当进行相应的调整以保持各类资产的投资比例不变。因此，恒定混合策略在下降时买入股票并在上升时卖出股票，其支付曲线为凹型。故选BC。

(19) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD 四个选项都是基金会计核算的内容。故选ABCD。

(20) :A,B

【答案及解析】AB 收入和增长混合型证券组合试图在基本收入与资本增长之间达到某种均衡，二者的均衡可以通过使组合中的收入型证券和增长型证券达到均衡和选择那些既能带来收益，又具有增长潜力的证券进行组合达到。故选AB。

(21) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD 2004年10月，南方基金管理公司成立了国内第一只LOF基金；2004年底，华夏基金管理公司推出国内首只ETF基金。而最近，生命周期基金、QDⅡ基金、社会责任基金等新的基金产品也相继面世，层出不穷的基金产品创新极大地推动了我国基金业的发展。故选ABCD。

(22) :A,C,D

【答案及解析】ACD ETF份额交易规则中规定，交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，自上市首日起实施，B错。故选ACD。

(23) :B,C

【答案及解析】BC BC两项是投资委员会的主要职责。故选BC。

(24) :C,D

【答案及解析】CD 债券投资收益可能来自于息票利息、利息收入的再投资收益和债券到期或被提前赎回或卖出时所得到的资本利得三个方面，而基础利率、发行人类型、发行人的信用度、期限结构、流动性、税收负担等可能影响上述三个方面，从而最终影响债券投资收

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益率。故选CD。

(25) :B,C,D

【答案及解析】BCD 基金注册与过户登记人只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻。基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益(包括现金分红和红利再投资)一并冻结。基金份额冻结时还应注意以下三点：第一，基金份额冻结由基金注册与过户登记人受理；第二，基金份额冻结由国家有权机关提出；第三，基金份额冻结时产生的权益一并冻结。故选BCD。

(26) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD 证券组合管理基本步骤有确定证券投资政策、进行证券投资分析、组建证券投资组合和投资组合业绩评估等。故选ABCD。

(27) :A,B,C

【答案及解析】ABC 《证券投资基金管理暂行办法》规定，基金份额持有人享有下列权利：出席或者委派代表出席基金份额持有人大会；取得基金收益；监督基金经营情况，获取基金业务及财务状况的资料；取得基金清算后的剩余资产等。故选ABC。

(28) :A,B

【答案及解析】AB 股东对公司和其他股东负有诚信义务，应当承担社会责任股东的责任有应当审慎审议、签署股东协议和公司章程等法律文件；按照约定认真履行义务和出现有关情形立即书面通知公司和其他股东。故选AB。

(29) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD 临时日报、临时周报、提示函和其他临时报告都是基金托管人向基金管理人和中国证监会提供的不定期报告。故选ABCD。

(30) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD 题中四项均为基金托管人可以离任的条件。故选ABCD。

(31) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD 2006年2月，中国证监会基金部《关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知》规定，基金管理公司不需报经中国证监会审批，可以直接向合格境外机构投资者、境内保险公司及其他依法设立运作的机构等特定对象提供投资咨询服务。基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务，不得有下列行为：①侵害基金份额持有人和其他客户的合法权益；②承诺投资收益；③与投资咨询客户约定分享投资收益或者分担投资损失；④通过广告等公开方式招揽投资咨询客户；⑤代理投资咨询客户从事证券投资。

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故选ABCD。

(32) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD 绩效评估的核心是考察并评价管理者是否承受了预期的风险、是否获利了预期的收益、管理者的综合表现及管理的资金规模。故选ABCD。

(33) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD 对基金募集申请材料进行齐备性审查的文件包括申请报告、基金合同草案、托管协议草案、招募说明书草案等文件。故选ABCD。

(34) :A,B,C

【答案及解析】ABC 股利贴现模型(DDM)按照对未来股利支付的不同假定，可演化为固定增长模型、三阶段DDM模型、随机DDM模型。故选ABC。

(35) :A,B,C,D

【答案及解析】ABCD 题中四个选项叙述的均为投资分析的目的。故选ABCD。

(36) :B,C,D

【答案及解析】BCD 对非金融机构买卖基金单位的差价收入不征收营业税，对法人机构不征收印花税，对企业投资者买卖基金，单位获得的差价收入，征收企业所得税。故选BCD。

(37) :A,B

【答案及解析】AB 《证券投资基金法》规定基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。故选AB。(38) :B,C

【答案及解析】BC 契约型基金不具有法人资格；公司型基金具有法人资格。公司型基金的优点是法律关系明确清晰，监督约束机制较为完善；但契约型基金在设立上更为简单易行。故选BC。

(39) :A,B,D

【答案及解析】ABD 代客理财是基金的一种特点。故选ABD。

(40) :A,B

【答案及解析】AB 基金的申购和赎回要以基金的净值为基础，加上一定的手续费。故选AB。

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三、判断题(本大题共60小题，每题0.5分，共30分。判断以下各题对错，正确的用A表示，错误的用B表示，请将判断结果填入括号内，不填、错填均不得分) (1) :A

【答案及解析】A 题干表述正确。

(2) :A

【答案及解析】A 题干表述正确。

(3) :A

【答案及解析】A 在公司型基金中，基金资本是指基金公司在工商注册登记的资本数量。

(4) :B

【答案及解析】B 对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受惠的赎回份额；未受惠部分除投资者在提交赎回申请时选择将当日未获受理部分予以撤销外，延迟至下一开放日办理。转入下一开放日的赎回申请不享有赎回优先权，并将以下一个开放日的基金份额净值为基准计算赎回金额。以此类推，直到全部赎回为止。

(5) :B

【答案及解析】B 业绩表现数据的复核是对披露的基金相关信息、基金宣传推介材料中登载基金业绩表现数据等进行复核和核查。

(6) :A

【答案及解析】A 在SML线之上的基金表现优于市场组合，表述正确。

(7) :B

【答案及解析】B 这是恒定混合策略而非战术资产配置策略的特点。

(8) :B

【答案及解析】B 专人服务是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个1生化的服务。基金管弹人一般会为其安排固定的投资顾问，从开放式基金销售前就开始“一对一”的服务，并贯穿售前、售中和售后全过程。

(9) :B

【答案及解析】B 基金管理董事会如果要聘请或变更会计师事务所需要2/3以上的独立董事通过。

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(10) :A

【答案及解析】A 在我国，基金管理费通常按照基金资产净值的一定比例逐日计提并累计，按月支付。

(11) :B

【答案及解析】B 投资人的风险偏好不影响其风险承受能力。

(12) :B

【答案及解析】B 基金年报至少要求在指定报刊上披露正文、在网站上披露摘要。．

(13) :A

【答案及解析】A 公司各机构、部门岗位职责应当保持相对独立，公司基金资产、自有资产、其他资产的运作也相对分离。

(14) :B

【答案及解析】B 在市场收益率曲线波动平缓且票息较低时，债券到期收益率与其实际回报率之间潜在的误差较小。

(15) :B

【答案及解析】B 基金托管人是承担基金资产保管等职责的专业机构。我国禁止基金托管人的以下行为：从事基金投资；挪用基金资产；在基金公司信息披露前，向他人泄露基金有关信息等。 。

(16) :A

【答案及解析】A 题干表述正确。

(17) :B

【答案及解析】B 《证券投资基金法》第二十条规定基金管理人不得将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资。

(18) :B

【答案及解析】B 在国际上，开放式基金也多以公募的形式发行，但开放式基金一般通过申购和赎回的形式解决转让的问题，不需要上市进行交易。

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(19) :B

【答案及解析】B 投资组合保险策略是在将一部分资金投资于

无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资予风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃喷产升值潜力的一种动态调整策略。当投资组合价值因风险资产收益率的提高而上升时，风险资产的投资比例也随之提高；反之则下降。

(20) :B

【答案及解析】B 设置机构理财总之类的部门专门服务于大额投资的机构与基金管理公司是否平等对待每一个投资者没有必然联系。事实上，投资者恰恰需要针对不同客户群体的专门服务。

(21) :A

【答案及解析】A 题干表述正确。

(22) :A

【答案及解析】A 基金份额净值是由基金所持有的各类资产的价值所决定的，不受基金份额买卖数量或申购、赎回数量的多少的影响。

(23) :B

【答案及解析】B 开放式基金在开始办理申购或者赎回前，至少每周公告1次资产净值和份额净值。

(24) :A

【答案及解析】A 指数策略和免疫策略是常用的消极管理策略。

(25) :A

【答案及解析】A 题干表述正确。

(26) :A

【答案及解析】A 《证券投资基金法》第一十九条规定了基金管理人应当履行下列职责：其中就包括计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格。

(27) :B

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【答案及解析】B 时间应为2001年9月。

(28) :B

【答案及解析】B 与成长型基金相比，收入型基金的风险小，收益低。

(29) :B

【答案及解析】B 基金份额持有人在变更基金申购与赎回业务的销售机构(网点)时，销售机构(网点)之间是不能通存通兑的，可办理已持有基金的转托管。

(30) :B

【答案及解析】B 证券组合收益率一方面诹决于各个证券的投资收益率，一方面取决于在各个证券上的投资比例。

(31) :B

【答案及解析】B 满足同一风险水平下能够令期望投资收益率最大化(而非最小化)的资产组合或者是在同一期望投资收益率下风险最小(而非最大)的资产组合形成了有效市场前沿线。．

(32) :B

【答案及解析】B 申购费是指投资人在申购或赎回时直接支付给基金管理人的一次性申购费用。赎回费是指投资者赎回时向投资者收取的略带惩罚性质的费用。两种费用都是在国家规定的最高费率基础上由基金管理人自己确定。

(33) :B

【答案及解析】B 题干表述的是资产投资决策过程。

(34) :A

【答案及解析】A 投资组合保险策略是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比例，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。因此，投资组合保险策略在股票市场上涨时提高股票投资比例，而在股票市场下跌时降低股票投资比例。

(35) :B

【答案及解析】B 财政部颁布的《证券投资基金会计核算办法》明确规定了基金的估值原则：任何上市流通的有价证券，以估值日该有价证券在证券交易所挂牌的市价(平均价或收

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