关于溜溜果园集团公司上市可行性分析报告

安徽省溜溜果园集团股份有限公司

上市可行性分析报告

学 校： 安徽师范大学 团队长姓名： 郭玥钒 学号： 15110704008 专业与班级：安徽师范大学经济与管理学院15投资学 联系电话： 18895382568 团队成员： 王静(安徽师范大学历史与社会学院15110701095) 许伟民(安徽师范大学数学与计算机科学学院) 曹中浩(安徽师范大学数学与计算机科学学院) 孙宇彤 (安徽师范大学数学与计算机科学学院)

指导老师： 胡庆十（安徽师范大学经济与管理学院 讲师）

摘要

安徽溜溜果园集团总部位于国家级芜湖经济技术开发区，下辖安徽溜溜果园集团有限公司、福建溜溜果园食品有限公司、诏安溜溜果园食品有限公司、芜湖凯旋食品有限公司等生产基地，占地面积近二十万平方米。溜溜果园企业致力于果品深加工产业，溜溜果园旗下自主品牌“溜溜梅”“番茄仔”“吾爱”“热带风情”等系列产品，已成为现代时尚生活的至爱之选。公司秉承“传播健康休闲文化、引领绿色消费潮流、光大品牌、永续经营”的使命，着力打造中国果品深加工第一品牌。

关键词：参观式工厂，菠萝蜜果干，原产地

公司上市可行性分析

以溜溜果园为例

一、企业基本情况介绍

（一）基本情况简介

安徽溜溜果园集团总部位于国家级芜湖经济技术开发区，下辖安徽溜溜果园集团有限公司、福建溜溜果园食品有限公司、诏安溜溜果园食品有限公司、芜湖凯旋食品有限公司等生产基地，占地面积三十万平方米。溜溜果园集团是一家致力于果品加工、销售、科研于一体的现代化企业集团，是安徽省农业产业化龙头企业，是中国青梅食品行业引领者，是中国特色果品加工产业的领军企业，着力打造中国果品深加工第一品牌。

（二）组织架构

安徽溜溜果园集团有限公司

位于安徽芜湖繁昌县经济开发区内,占地面积近一百五十亩,注册资金3000万元,总投资15000万元，一期厂房建筑面积22160㎡,整体规划总建筑面积90000平米,规划有青李深加工区、小番茄深加工区、以及美国加州西梅加工区，包装中心楼、科研中心楼等布局，是溜溜果园集团产品研发、加工、包装的核心企业。年设计生产加工/包装青果量100000吨,产值10亿元以上。

福建溜溜果园食品有限公司

位于福建漳州花果之乡漳浦台湾农民创业园324国道边，征有国有出让土地面积60余亩，注册资金1000万，为溜溜果园集团属下全资子公司，主营金橘、杨梅、红心李、青梅、芒果、菠萝等水果深加工，目前漳浦一厂、漳浦二厂已全面投产，漳浦三厂将于2010年12月份建成投产，年加工青果20000多吨。是溜溜果园福建区原料收购、加工基地。

诏安溜溜果园食品有限公司

位于中国青梅之乡福建诏安县闽粤边界加工区，占地面积71亩，注册资金1000万，是溜溜果园集团全资子公司，年青梅加工能力2OOOO余吨，是溜溜梅品牌茶梅、雪梅、清梅产品的主要原料加工基地。

芜湖凯莱食品有限公司

位于国家级芜湖经济技术开发区，创立于 2001年，是溜溜梅品牌的发源地。从满怀激情和愿景的创建阶段，到接受市场洗礼的生存阶段，不断地校正、不断地变革和创新，甚至要背叛经验、否定自我，甚至有难以割舍的放弃。在公司同仁的共同努力下，通过调整和优化产品结构，全新“溜溜梅”品牌系列产品于2006年5月应运而生。

（三）历史沿革

2002年6月

获得“凯旋”商标注册证

2003年1月

获得“溜溜”商标注册证 2003年2月18日

公司顺利通过定量C标志认证 2006年

“溜溜”商标被认定为“芜湖市著名商标” 2007年1月

通过ISO9001质量体系和ISO14001环境体系认证 2008年5月

公司获得“芜湖市级龙头企业”荣誉称号

2010年10月8日

安徽溜溜果园集团成立 2008年11月

“溜溜”商标被认定为“安徽省著名商标” 2010年11月

公司获得安徽省“农业产业化省级龙头企业”荣誉称号

（四）主要产品情况

主要产品以青梅为原料，相继推出溜溜梅系列、番茄仔系列、热带风情系列、吾爱系列等休闲食品。

（五）研发和专利情况

公司主推的溜溜梅系列产品已获国家知识产权局设计专利

（六）基本财务状况

项目 期末余额 期初余额

流动资产：

货币资金 151,665,081.22 232,976,408.65

交易性金融资产

应收票据

应收账款 1,517,960.19 1,597,383.04

预付款项 47,656,678.34 38,199,562.78

应收利息

应收股利

其他应收款 102,317,759.18 56,230,046.05

存货 23,077,188.58 37,337,956.68

一年内到期的非流动资产

其他流动资产 2,059,905.79 5,647,553.28

流动资产合计

非流动资产：

可供出售金融资产

持有至到期投资

长期应收款

长期股权投资

投资性房地产

固定资产

在建工程

工程物资

固定资产清理

生产性生物资产

油气资产

无形资产

开发支出 商誉

长期待摊费用

328,294,573.30 964,079,440.61 371,988,910.48 734,079,440.61 114,115,810.72 21,047,058.71 169,725,726.09 50,341,488.76 20,601,476.02

递延所得税资产 1,704,650.74 1,645,909.89

其他非流动资产 1,931,700.00

非流动资产合计 1,158,042,993.46 921,229,708.69

资产总计 1,486,337,566.76 1,293,218,619.17

流动负债：

短期借款

交易性金融负债

应付票据

应付账款

预收款项

应付职工薪酬

应交税费

应付利息

应付股利

其他应付款

一年内到期的非流动负债

其他流动负债

流动负债合计

非流动负债：

长期借款

应付债券

长期应付款

5,929,967.64 17,288,533.65 1,972,857.93 357,219.93 12,354,000.00 84,412,586.55 122,315,165.70 267,406,294.08 9,018,681.07 12,046,359.41 1,874,391.89 349,130.13 149,930.00 69,629,839.96 193,068,332.46 100,000,000.00

专项应付款

预计负债

递延所得税负债 1,040,299.31 1,040,299.31

其他非流动负债 1,340,000.00 1,440,000.00

非流动负债合计 269,786,593.39 2,480,299.31

负债合计 392,101,759.09 195,548,631.77

所有者权益（或股东权益）：

实收资本（或股本） 312,972,972.00 314,339,090.00

资本公积 703,384,012.15 707,697,312.75

减：库存股

专项储备

盈余公积 14,468,379.16 13,315,444.96

一般风险准备

未分配利润 63,410,444.36 62,318,139.69

外币报表折算差额

所有者权益（或股东权益）合计 1,094,235,807.67 1,097,669,987.40

负债和所有者权益（或股东权益）总

1,486,337,566.76 1,293,218,619.17

（七）销售和主要客户情况

1.销售方式

主要以线下销售为主，网络销售为辅。

线下目前已建立全国主要大中城市的销售网络，网点遍及沃尔玛、家乐福、世纪联华、华润苏果、欧尚等国内各大中型卖场网点。

2.渠道网络和资源

溜溜果园与国内外大型、知名连锁商超长期战略性合作，在我国各大中小型城市均有销售网点，线下销售是溜溜果园公司的主要销售方式。

近年来，随着网络购物平台的发展和快递行业领域的崛起，休闲食品陆续在淘宝、天猫、京东等电商领域开设自己的旗舰店。溜溜果园也不例外，溜溜果园除了在淘宝有旗舰店、天猫超市、1号店也有其产品。官网也提供购买渠道。

溜溜果园还利用平面媒体、户外媒体、网络媒体三位一体的品牌推广模式，和庞大健全的品牌传播网络，提高品牌的知名度。

3.主要产品销售情况

溜溜果园主要销售的产品是溜溜梅系列，溜溜梅现已成为溜溜果园旗下的明星单品，其年销售额达10亿多。

4.主要客户情况

从年龄上看，消费客户主要为少年儿童，青年人中的女性消费者；从性别上看，14-35岁年轻女性仍是休闲食品的主流消费群体；从职业类别来看，在读学生和办公室白领在总体消费者中超过半数。

不同性别对本公司产品的喜好分析表

二、企业所在行业分析

（一）全球市场行业趋势（中国产业信息网）

1.休闲食品向低热量、低脂肪、低糖的健康营养型发展。

休闲食品行业的调查数据显示，58.4%的人在选择休闲食品时会更在意食品的营养和健康方面，他们更关注食品的绿色、天然和健康，此外对富含维生素及具有其他功能特性的食品也非常感兴趣。随着时代的演进，现在的休闲食品有时成为一种加餐或替餐食品，成为正餐中的一部分甚至是替代品。同时，健康型休闲食品的概念涉及低钠、低盐、低饱和脂肪、非油炸烘烤型，无添加剂、无防腐剂等，这将使消费者选择零食成为“一日三餐”中的第四餐。

（二）品牌化的增强使产品档次向中高端发展。

国民消费能力的提升对高端需求的拉动效果十分明显，使高端休闲食品市场发展旺盛，中国本土高端消费群体也已开始浮出水面，也由此促成一批高端休闲食品品牌的诞生。特别

是随着进口休闲食品在国内的兴起，激发了一大群具有较高消费能力的群体对休闲食品的关注，而且休闲食品在口味、品质、包装上都符合他们追求高品质生活、显示身份地位的理念。

（三）消费对象逐渐向更多人群扩展，市场进一步细分，年轻时尚的青年群体将成为休闲食品消费的主流。

在这个消费群体中，22-35岁之间的消费者对休闲食品的消费比例最高，这是一个被“品牌概念”熏陶长大的消费群体，而且也是目前社会中最忙碌的一类人。他们没有过多的时间精挑细选，他们更讲究品牌，更在意包装精致，对价格不是太敏感，但一定要方便购买和携带。这是需求最多样化的一类人，特别是这类人中的女性白领，她们在工作和生活中无处不与休闲食品相伴，所以针对这些消费群体，相应的细分产品也不断地推出，如补充维生素、美容、护眼、瘦身、抗疲劳、低脂等多种细分产品。

（四）口感与品质仍居首位。

口味创新是第一要素，你的产品好不好，消费者一吃就心里有数。如果一款产品口味不好，难以满足消费需求，企业再怎么推广宣传都是难见效果的。只有紧跟市场需求的发展步伐，适时开发与引进新的产品口味，才能使企业的产品立于不败之地。特别是上面讲到的年轻消费主力军，他们对于新奇口味有更高的要求 。

（五）部分产品逐步向中西部地区与二三线城市扩张。

近年来，一线的大中城市已成为休闲食品的主战场，大大小小的商超、专营店等都充斥着休闲食品的身影。虽然这个市场还没接近饱和，但随着国家对西部及城乡建设的支持，东西部的差距将进一步区域平衡，二三线城市的发展也将得到巨大发展。同时，随着越来越多的人员回流到这些地区，他们带回去的新观点、新理念必将影响到整个地区的消费观念。 1.中国市场现状，未来3-5年趋势

2012-2016年我国休闲食品行业市场产量预测

注：资料来源：中国产业信息网

近年来，我国休闲食品产业进入不断创新和发展新阶段，市场规模呈几何级的速度增长，目前已经接近万亿元。随着我国旅游行业的兴旺发展，休闲食品市场地位日益重要。另外一方面，虽然我国休闲食品行业总产值不断增长，但中国休闲食品产量与国外发达国家还有所差距。随着我国经济水平及人们消费水平、购买能力的不断提高我国休闲食品行业在未来具有巨大的发展潜力。前瞻产业研究院《2016-2021年中国休闲食品行业消费需求与投资战略规划分析报告》预测，我国休闲食品市场规模仍将会以10%以上的速度增长，在2016年将会突破万亿元，到2021年将会达到17000亿元。

图表：2016-2021中国休闲食品行业销售收入预测（单位：亿元）

注：资料来源：前瞻网

我国休闲食品万亿的市场发展前景将带来良好的产业投资机会，吸引了大批投资者加入其中。（1）休闲食品市场仍将持续扩大，产品品种将进一步丰富，逐渐朝健康化方向发展。全球的休闲食品生产厂商正在宣传休闲食品可以成为健康平衡膳食的一部分——即低热量、低脂肪、低糖的休闲食品。在西方国家，低油马铃薯食品和以水果蔬菜为原料的休闲食品受到青睐，销售势头越来越好，天然健康休闲食品市场持续扩大。（2）中高端市场将进一步扩大。相对外资品牌而言，我国休闲食品企业多集中在低端市场，中高端市场的开发也是今后的一个方向。（3）健康类休闲食品发展潜能巨大。调查数据显示，58.4%的人对新品牌和新产品兴趣浓厚，会经常尝试。尤其在食品的营养和健康方面，他们更关注食品的绿色、天然和健康，此外对富含维生素及具有其他功能特性的食品也非常感兴趣。休闲食品一直以来是以口味为主要卖点的，如果我国休闲食品企业能在口味创新的同时，兼具到营养和健康两个因素，这一市场空间释放出的销售势能将是不可估量的。

1）行业利润水平及未来变动趋势

广告策略：产品特色推广，注重市场推广

品牌塑造模式：精细的加工和精细的生产工艺流程 品牌调性：产品种类多 产品特色：新鲜青果加工 3.上海天喔食品有限公司

1990年，上海天喔食品有限公司落户上海市松江泗泾古镇。上海天喔食品有限公司依靠投资方上海市南浦食品有限公司等几家实力较强的食品批发代理公司庞大的销售网络优势，建立起科学的运作管理体系，从而为公司的持续发展奠定了强有力的基础。上海天喔食品有限公司在赢得市场优势的前提下，优化投资结构，形成了以南北货、炒货、蜜饯、休闲食品及燕麦片等几大类为主的品种繁多的食品系列。

广告策略：庞大的销售网络、建立科学的运作管理体系 品牌塑造模式：赢得市场优势 品牌调性：优良品质 产品特色：品种繁多

（五）企业的核心竞争力分析

“尼嗒·有你好果子吃”是溜溜果园集团股份有限公司在溜溜梅之后，于今年创立的新品牌。它实现了荟萃全球、就地取材，“尼嗒·有你好果子吃”在全世界范围内的核心水果产区寻找最新鲜、最美味、最具特色的水果资源，并在原产地制成美味果干，旨在保存最原本的产品滋味，让所有的品尝者在快节奏、高压力的生活环境中依旧可以感受原始丛林的新鲜美味。“尼嗒·有你好果子吃”系列产品主要以芒果、榴莲、西梅、菠萝蜜、黑布林、蔓越莓等明星品类为主打，以“原产地、原生态、原滋味”为品牌定位，以“来吧，尼嗒·有你好果子吃”为品牌诉求，带给消费者原本、健康的产品体验，推动果干休闲零食的品类升级。

（六）企业所采用的战略分析

1.品牌核心概念

体验溜溜梅:新的感觉,新的味道,酸甜、爱情的味道.有了溜溜梅,不会再没事儿,每天一颗溜溜梅,生活的享受.

2.品牌形象定位

年轻、品味、幸福、美味 3.广告语

溜溜的滋味就是酸甜+幸福 4.营销重点

利用溜溜梅产品的特性

（七）目标市场垄断情况分析

溜溜果园系列休闲食品对于人们生活来说并不是必需品，但对于工作学习之余的休闲人们来说，又是个可选产品，倍感生活压力、工作压力的人们来说，购买休闲产品存在一个选择的问题，其他梅类食品的种类，功能都不断多样化，致力于提升品牌知名度、市场占有率，也在某种程度上给溜溜果园系列带来一定的压力，各品牌也在尽力满足消费者需求，通过产品功能，不仅要求口感，还有药物治疗，满足高品质的生活方式，各大超市和网购同步而上，来抢占市场占有率和消费者的认知度。

四、企业融资项目及上市融资可行性分析

（一）本次融资的项目

根据当前公司的发展情况和未来的规划，该公司适合在我国广西、台湾、广东建设三个大型的菠萝蜜种植园，并将部分果园开发成参观型采摘果园，同时打造参观型加工厂；成立专项食品实验室，研制低热量、更健康、适合更多群体的菠萝蜜干。

1.将2000万元投入台湾的菠萝蜜种植园中，精选优质菠萝蜜品种；结合已收购台湾一家食品公司的优势，投资500万到专项食品实验室，利用当地丰富的人才资源，开发新产品。

2.将1000万投入到广西种植园中，并投入300万发展热带雨林式度假村，发展参观采摘型种植园，加强企业与顾客之间的联系与交流。

3.将1000万投入到广东种植园中，利用当地资源打造高品质品种，同时投资600万元发展电子商务。

4.将所有的工厂全部升级为参观型加工厂，预计耗资8000万元。

(二）融资可行性

1.资本结构变动情况

公司本期的资产比去年同期增长14.9%.资产的变化中固定资产增长最多,为55.6万元.企业将资金的重点向固定资产方向转移.应该随时注意企业的生产规模,产品结构的变化,这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力,也决定了企业的生产经营形式.因此,建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究。

流动资产有所减少，在流动资产各项目变化中,货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度,说明企业应付市场变化的能力将增强.信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业的货款的回收不够理想,企业受第三者的制约增强,企业应该加强货款的回收工作.存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长,说明企业存货增长占用资金过多,市场风险将增大,企业应加强存货管理和销售工作.总之,企业的支付能力和应付市场的变化能力一般。

2.企业自身负债及所有者权益状况及变化说明:

从负债与所有者权益占总资产比重看,企业的流动负债比率为31%,说明企业资金结构位于正常的水平。

企业负债和所有者权益的变化中,流动负债减少36%，营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降,主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低.

本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为11%,13%,该项数据比去年有所降低,说明企业的长期负债结构比例有所降低.盈余公积比重提高,说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望.未分配利润比去年增长了6.8%,表明企业当年增加了一定的盈余.未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高,说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高.总体上,企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱.企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动,资金成本相对比较低。 3.经营分析预测

该企业将加大电子商务方面的投入，将扩大的工厂作为我国不同地区的配送点，保证货源的纯净和新鲜；溜溜果园度假村以及参观式工厂将成为其品牌文化的一部分，通过文化方面的交流促进顾客对果园、对菠萝蜜的了解。开放式的工厂也使得顾客对产品吃的更加放心，更加健康。

（三）新产品项目的前景分析

1.新产品项目前景

由于菠萝蜜拥有极其丰富的营养和极佳的口感，因此在各大城市成为了非常受欢迎的水果零食，但由于水果的不方便性和近些年来果干的流行程度，该产品市场较为广阔。 新产品原料供应问题

由于菠萝蜜特殊的生长气候条件，我们认为该公司应该将厂址选择在华南地区，尤其是台湾、广东等地，既隶属于生产地，同时可以利用刚刚收购的公司的人才和管理优势，促进工厂的现代化建设。 2.新产品政策保障问题

国家大力支持健康食品的发展，打击食品安全犯罪，该公司采用开放式工厂的形式，保证消费者吃的放心，吃的开心。因此这一经营理念是完全符合国家当前政策方针的。同时最近几年两岸经济贸易往来频繁，顺应了当前局势。 3.新产品技术保障问题

该笔融资款将有30%用于现代化厂房建设，同时将从台湾调用一些丰富的管理人员；而当地本身菠萝蜜种植广泛，公司可以从当地找一些具有多年种植经验的果农并和一些科研专家进行研究，开发新产品 4.新产品风险控制问题

由于果园选址均在雨水丰富，水果种类繁多的南方地区，公司可以根据市场的实际情况选择种植不同的水果，从而达到控制风险的目的 6-新产品人力保障问题

南方地区经济较为发达，吸引了大量人员在此打工，保障了人力资源的丰富。

五、休闲食品行业的主要障碍及发展因素分析

（一）进入本行业的主要障碍

1.品牌壁垒

休闲食品消费日益品牌化，而对企业而言，品牌是综合实力的体现，品牌的树立需要企业在产品质量管控、企业文化、营销网络、专业服务等多方面长期不懈的努力，是行业壁垒的集中体现。品牌是在企业发展过程中逐步积累形成的，需要经历相当长的时间，对新进入者而言，树立公司品牌不仅需要漫长的时间，而且树立品牌的成本要数倍于原有企业维持和巩固品牌的成本，因此品牌成为制约新进入者进入本行业的主要壁垒之一。 2.营销网络及管理壁垒

营销网络是休闲食品连锁零售业的根本，是由销售网络、商情网络、广宣网络、客户网络和服务网络组成的有机体系。我国休闲食品消费具有明显销售区域化特点，对休闲食品连锁零售企业的营销网络在深度和广度上要求更高。休闲食品连锁销售企业要实现跨区域经营，建设全国性的营销网络，需要对营销管理、价格与质量管控、物流配送、库存等各个环节进行科学的精细化管理，需要有一套科学的组织结构、标准化的业务管理流程、完善的人才引进及培育体系，这些都需要在经营实践中不断积累和总结。拥有健全、优质的营销网络，是企业得以迅速发展的关键要素，也是进入新行业的关键门槛。 3.规模化经营壁垒

对于休闲食品连锁零售行业而言，连锁零售企业的规模效益非常明显，并呈现强者愈强的局面。规模较大的连锁零售企业拥有相对较强的商品分销网络，通过规模效益，一方面可以与供应商建立长期稳定的合作，提高对供应商的议价能力、提升产品品质、降低采购成本；另一方面规模较大的企业经营管理相对规范并具备相对便利和快捷的销售渠道，减少消费者

的购买成本，对消费者具有较强的吸引力。相对而言，就规模较小和新进入的休闲食品连锁零售企业而言，其市场抗风险能力不强，既面临外部规模企业的强势竞争，又面临着内部资金、品牌、网络终端等多方面的发展制约，在市场竞争中者很难取得有利的地位。 4.供应链整合能力壁垒

在流通领域，供应链整合能力对于采取连锁经营的休闲食品零售企业而言非常重要，企业要在充分了解供应链各个环节和相互衔接情况的基础上，建立起一套成熟的供应链管理模式，才能充分调动和整合优质的上下游资源，形成强大的行业整合能力。有效的供应链整合能够使供应链上的企业获得并保持稳定持久的竞争优势，然而打造供应链整合能力是一项复杂而艰巨的系统工程，需要实践经验与科学规划的相互配合。本行业的新进入者需要同时具备相关行业经验和科学规划能力，并对国内休闲食品零售业供应链中各个环节的自身情况和相互衔接情况有充分细致的了解。对供应链的整合能力是本行业新进入者所面临的壁垒之一。

5.资金规模壁垒

随着休闲食品零售连锁经营的逐渐普遍及追求规模效应，对于现阶段以外延扩张为主的休闲食品零售企业来说资金实力就变得尤其重要，门店扩张、存货增加、物流中心建设、信息系统建设、人才培养等都需要大量的资金支持。因此，对休闲食品连锁零售企业的资金实力有较高的要求。

（二）、影响行业发展的有利和不利因素

1、有利因素

（1）居民消费能力不断增加，消费结构不断升级

2004年我国人均国内生产总值为12,336元，2013年已达到41,804元，过去十年间我国人均国内生产总值呈现稳定、快速的增长势头。

随着我国经济的飞速发展，我国居民家庭人均可支配收入也呈现出快速增长的趋势。2004年我国城镇居民家庭人均可支配收入为9,422元，到2013年增加至26,955元。2004年农村居民家庭人均纯收入为2,936元，到2013年增加至8,896元。

根据消费经济学的分类，人们消费大致可以分成三类：生存型消费、享受型消费和发展型消费，休闲食品应该属于享受型消费。随着经济的不断发展，人们生活水平不断提高，在消费支出的比例方面，生存型消费的占比将逐步减少，更多地转化为享受型消费和发展型消费，整个消费市场呈现一种消费升级的趋势。人们的消费支出中，发展型消费和享受型消费的占比将不断增长，这将对休闲食品行业够成积极影响。

注：内容选自产业信息网发布的《2014-2019年中国休闲食品市场评估与投资前景预测报告》

（2）政策支持

休闲食品零售行业按照其行业特点主要涉及到连锁零售企业食品安全、信息化发展、物流业发展及技术创新研发、优化农业区域布局等方面，我国在这些方面都有相关的政策支持休闲食品零售行业的发展。

2009年国务院发布的《轻工业调整和振兴规划》提出食品行业是重点振兴行业之一，并突出强调了食品安全和轻工产品质量。2011年发改委、工信部发布的《食品工业“十二五”规划》提出继续发挥中央和地方财政对食品工业的引导和支持作用，支持关键技术创新与产业化、重点装备自主化、食品及饲料安全检（监）测能力建设、节能减排和资源综合利用、食品加工产业集群以及自主品牌建设等重点项目建设；完善农业结构调整资金、粮食风险基金、农业综合开发、中小企业发展专项资金等资金投向和项目选择协调机制，提高资金使用效率。

中共中央办公厅、国务院办公厅发布的《2006-2020年国家信息化发展战略》强调了推进国民经济和社会信息化，加快转变经济增长方式，广泛应用信息技术，改造和提升传统产业，发展信息服务业，推动经济结构战略性调整。国家连续出台一系列扩大消费和支持零售业发展的政策措施，颁布了《关于促进流通业发展的若干意见》、《关于搞活流通扩大消费的意见》、《关于“十二五”时期促进零售业发展的指导意见》等一系列政策，提出要促进流通企业发展，降低消费成本。加快发展连锁经营、电子商务、物流配送中心等现代流通方式。同时，为扩大居民的消费力度，促使国内零售连锁业提高效率，提升应对外资零售企业的竞争力，将支持流通企业做大做强，打造沃尔玛式的大型流通企业。

优化农业区域布局，继续推进优势农产品产业带建设，促进农业生产区域化。在优势农产品区域布局规划确定的产业带内，选建一批生产规模大、市场相对稳定的优势农产品生产基地。培育种植、养殖和农机大户，鼓励农业产业化龙头企业建设专用原料基地，改善生产、加工、信息、市场等基础设施条件，发展多种形式的适度规模经营。在条件适宜区域，积极发展特色农业、绿色农业、有机农业和生态农业，加大生产基地建设力度，扶持农产品加工出口基地建设，保护农产品知名品牌，培育壮大主导产业。

休闲食品行业以连锁经营的模式发展对于IT和物流的现代化要求较高，同时，为保障产品有稳定的供应渠道，行业内的主要公司都重视农产品的集中化和规模化供应。这一系列政策都为休闲食品零售行业提供了强有力的政策支持。

（3）城镇化进程为休闲食品提供了巨大的发展空间

2013年中国城镇化率为53.73%，比上年提高1.13个百分点。

伴随着人均可支配收入的提高、人们消费结构的升级，人们越来越注重生活品质，大量城市人口的增加必将为我国休闲食品行业的发展提供更为广阔的市场空间。

（4）现代物流体系日益完善

零售连锁企业的物流呈现小批量、高频次、多点配送和快速配送的特点，需要完善的仓储物流体系来支撑。物流的发展速度直接影响零售连锁行业营销网络的铺设和市场的反应速度。近年来，我国物流行业取得了较快的发展，物流企业网络覆盖广度和深度不断延伸，物流配送范围不断扩大，物流技术装备水平也迅速提高，商品配送效率大幅提升，全国性的物流服务提供商也逐步形成，全国物流配送体系日益完善，物流配送成本大幅降低，为休闲食品连锁销售企业的规模化发展和进一步提高服务水平提供了保障。

2、不利因素

（1）原材料价格的波动

农产品是休闲食品的主要原料来源，近年来，农产品价格大幅波动，原因是多方面的：其一，农民缺少农产品决策信息，只对当年价格敏感，某种农产品当年价格高，下一年种植量就大，导致下一年农产品供需不平衡；其二，农产品生产、流通中间环节众多，种子、农药、化肥、饲料、收购、运输、储藏、销售、行政执法、国际油价等因素都会影响农产品价格；其三，自然灾害的影响；其四，国际农产品价格波动的影响。农产品的价格波动给依托农产品资源的休闲食品行业的发展带来了不利影响。 （2）休闲食品经营企业小而散，缺少大规模企业

现阶段休闲食品经营企业尤其是小企业数量众多，质量层次不齐。相比规范的大企业，小企业在食品卫生、质量控制上较为薄弱，有些小企业甚至没有质量控制，小企业更容易出现食品安全事件、服务纠纷也层出不穷。行业中经常发生食品安全事故使消费者对整个行业的消费信心产生较大的影响，影响了行业整体形象和健康发展。

（3）门店租金上涨以及人力成本上升

休闲食品连锁经营行业公司普遍采用租赁门店的方式拓展营销网络。相比较购置门店，租赁门店具有更大灵活性。近年来，全国各大区域的门店租金的上涨过快，休闲食品连锁经营行业公司门店租赁成本上升较快。

休闲食品连锁经营行业属于劳动密集型行业，门店销售人员的人力成本占公司成本比重较大。近些年来，随着我国实施居民收入倍增计划和完善社会保障体系，劳动力成本逐年上升，给行业公司扩张造成较大压力。

六、法律分析

经考察，溜溜果园集团公司具备上市的条件，即: 1.公司股本总额不少于人民币三千万元; 2.开业时间在三年以上，最近三年连续盈利;

3.公司在最近三年内无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载。 4.符合国务院规定的其他条件。

目前，公司所要处理的主要法律事务有： （1）公司重要规章制度的制定和实施； （2）根据公司需要修改公司章程； （3）公司重大合同的谈判和起草工作；

（4）与公司的分立、合并、破产、解散、投融资、担保、租赁、产权转让、招投标及改制、重组等重大经济活动有关的法律事务；

（5）办理公司工商登记以及商标、专利、商业秘密保护、公证、鉴证等有关法律事务，以及公司商标、专利、商业秘密等知识产权保护工作； （6）公司知识产权的申请、维护；

（7）制订并审核公司的各类法律文件；为了防止控股股东利用控股地位，在同业竞争中损害上市公司的利益，公司进行了“完整性重组”，将构成同业竞争关系的相关资产、业务全部装入上市公司。同时，为了防止同业竞争的发生，公司制定了以下解决方案：通过收购、 委托经营等方式，将竞争的业务集中到已上市的公司，但不得运用首次发行的募集资金来收购；

公司的主要关联方有：红杉资本等。为了保护公司的整体利益，保证交易的公平，溜溜果园集团将严格遵守公司法的相关规定，即：上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的，不得对该项决议行使表决权，也不得代理其他董事行使表决权。该董事会会议由过半数的无关联关系董事出席即可举行，董事会会议所作决议须经无关联关系董事过半数通过。出席董事会的无关联关系董事人数不足三人的，应将该事项提交上市公司股东大会审议。

溜溜果园集团公司并未存在重大争议问题，因此也不存在已决诉讼和未决诉讼。同时，为了保护公司以及股东的利益，公司没有进行对外担保。

八、企业上市主要障碍及化解

企业战略

休闲食品领域拥有超千亿的巨大容量，“推新”成为抢占市场份额、推动行业向前发展的永恒话题。

1.打造品牌鲜活记忆点

“尼嗒·有你好果子吃” 以“尼嗒”女原始人为品牌形象，她，乐观，正义，顽劣，执着追求，不畏艰险，找不到好果子不罢休，走遍全世界，把澳洲芒果、东南亚榴莲、美国加州西梅、东南亚菠萝蜜、美洲黑布林、北美湿地蔓越莓等原产地、原生态的真正好果子聚合起来，运用溜溜果园自有工艺，锁住原果滋味，精制成美味的果干零食。

2.携手《我们的法则》开启品牌营销第一战

《我们的法则》是安徽卫视斥巨资推出的大型野外生存挑战类真人秀节目，吴奇隆、李亚鹏、小沈阳、黄子韬、孙艺洲、邢傲伟、熊黛林“丛林家族”成员分享丛林探险中的酸甜苦辣。作为该节目的唯一指定休闲食品, “尼嗒·有你好果子吃”的产品理念与节目定位高度契合，通过与众明星一起进行原始丛林的魅力体验，与消费者达成高效沟通和有效互动，同时将产品“原产地、原生态、原滋味”的理念进行深度植入和引导。

“尼嗒·有你好果子吃”携手《我们的法则》强势发声，同时冠名爱奇艺网络独播资源，高频次媒介投放TVC，多层次资源整合，快速推进全国330个城市同步上架，品牌形象、广宣物料、促销活动全套资源配合，大力度开展各项促销推广，全面打响“尼嗒·有你好果子吃”高端果干品牌营销第一战，势必引领果干新潮流。

2016年6月6日，中国·北京·国家会议中心， “第一届中国梅产业发展大会暨溜溜梅上市10周年感恩庆典”现场，“尼嗒·有你好果子吃”将以高端的产品品质、鲜活的品牌形象、强势的营销策略向十亿级极致单品发起郑重挑战

3.溜溜果园集团计划在未来打造出继“溜溜梅”品牌之后第二个、第三个10亿级的大单品，从青梅大单品迈向“水果王国”，再次引领水果制品消费风潮，树立中国双果产业标杆。 （1）内部控制机制

溜溜果园集团创立于2001年，历经多年的市场沉淀，于2006年5月推出溜溜梅全新品牌系列产品，影响了整个行业。溜溜果园集团秉承“弘扬梅花精神，传承青梅文化”的使命，无论是其产品质量，还是品牌价值，文化内涵，都已经融入市场，赢得了众多消费者的青睐。 （2）组织架构调整

溜溜果园集团遍访世界特色水果产地，筛选全球特色水果，并结合国内小伙伴们对口感、品质的要求，将传统工艺手法与现代科学技术相结合，精心蜜制，保留世界各色水果的原果原香和自然本色，充分满足小伙伴们口欲与健康的双重要求。据溜溜果园董事长杨帆介绍，在公司的战略部署里，在2020年年销售额将达到50个亿，再一次刷新整个行业对青梅产业的认知。之所以有这样的底气，秘密就在小编文章开头所说的“发大招”——从一个青梅大单品向“水果王国”进军。未来，溜溜果园集团将整合全球水果资源，做强“双果”战略品牌。

（3）市场的培育和开拓

休闲食品领域拥有超千亿的巨大容量，“推新”成为抢占市场份额、推动行业向前发展的永恒话题。

牵手红杉资本，让溜溜果园如虎添翼。今年6月，红杉资本与溜溜果园集团正式签约，红杉资本A轮独家投资溜溜果园集团近1.5亿元。可以毫不夸张地说，溜溜果园的快速发展，今后将得到全球资本的助力，无疑让其如虎添翼。而之所以得到全球资本的青睐，一方面是因为溜溜梅属于休闲食品行业，消费升级千亿市场；另一方面则是杨帆董事长的企业家魄力和专注精神。

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