“评信通”--缓解中小企业融资难的深圳模式3.0

支持“评信通”制度创新，创立中小企业融资的深圳模式

融资难是中小企业发展中的一个重大瓶颈问题,自2008年以来，中国人民银行深圳中心支行指导深圳市信用评级协会、深圳市信用评级协会搭建了“评信通”中小企业融资平台，充分利用深圳信用评级公司的专业优势，以市场化运作模式，不要政府补贴，不增加银行成本，为银行筛选出优质中小企业客户。试图探索一条制度创新的新路，创立中小企业融资的深圳模式，从根本上缓解中小企业融资难问题。“评信通”运转两年来，取得了很大成绩，但要进一步发展，为更多的中小企业服务，还需要得到市政府的大力支持。

一、“评信通”推出的时代背景

深圳市目前有30多万家中小企业，占全市企业总数的99.2%，创造全市GDP的65.2%，吸收全市就业人数近87%。但获得的贷款只占贷款总量的10%－15%，能得到的政府补贴也只占5%左右，受到风险投资青睐的家数仅1‰。深圳中小企业有三十多万家。融资需求旺盛，未满足的贷款需求应不低于目前的全市贷款额。深圳中小企业规模小，多为私营企业，家族企业，信息少，风险大，调查成本高。全市三十多万家企业，仅有四万多家办理了贷款卡,每年年审的两万多家，多数中小企业融资游离于银行系统之外。

信息不对称是中小企业融资难的根源。

中小企业融资难问题实际上暴露了目前银行在信贷投放上面临因信息不对称而造成的困境。其结果是银行信贷资金向大企业

倾斜，而这些贷款的质量往往却是差的。根据深圳市不良贷款余额大户统计，深圳前120家不良贷款余额大户近100亿人民币，户均0.8亿。这些企业均属大型企业，占大型企业所有贷款余额的2.6%，高于深圳市贷款不良率的平均水平。大型企业未必就是银行的优质客户。

在中小企业融资市场上，由于信息不对称，中小企业不能顺利融资，银行不能顺利放款，其实质是银行贷款的有效需求不足，也就是说，银行不能在市场上获得真正能满足其信贷要求的优质客户。

二、解决中小企业融资难的问题需要制度创新

在现有体制下，银行要对中小企业顺利进行融资，解决信息不对称问题，需要克服以下难题。一是银行没有甄别中小企业人力资源安排。由于中小企业规模小，信息不透明，在人手紧缺的情况下，银行自然偏向有政府担保，资金需求量大的地方融资平台。二是银行没有调研中小企业的成本支出。据测算，调研一家中小企业的成本是同等金额的大企业贷款的五倍。在中小企业获贷率很低的情况下，银行无法从大量的中小企业融资申请中选择企业进行贷前调查。三是中小企业无法准确按照银行要求准备相关资料，揭示其风险状况。为银行贷前调查准备相应的资料，准确描述自身企业的经营状况、盈利模式、公司治理结构，揭示行业风险和经营风险，需要熟悉银行贷款流程的专业人员完成，而中小企业以家族企业为主，内部缺乏相应专业人员。

近年来，各家银行纷纷推出了：“商贷通”、“速贷通”、“生意通”、“金色池塘”等等中小企业融资产品，但这仅仅是产品层面上的创新，至于什么样的客户能成为银行有效客户，享受这些融资产品，这一根本问题仍未得到解决。

中小企业融资难的问题的解决需要制度创新。 目前，这一问题有望在深圳率先得以突破。

三、“评信通”－－缓解中小企业融资难的深圳模式 在目前的信贷投放制度安排下，中小企业游离于现有银行体系的主流视野之外，缺乏一个沟通借贷双方的中间层，这一中间层要有足够的人力、财力承担沙里淘金式的客户筛选过程，同时还具备专业的贷前调查能力。

2008年起，深圳人行指导深圳市信用评级协会和深圳市信用协会联合组建“评信通”中小企业融资平台，充分利用深圳信用评级公司的专业优势，以市场化运作模式，不要政府补贴，不增加银行成本，为银行筛选出优质中小企业客户。

“评信通”融资平台是在中国人民银行深圳市中心支行直接指导下建立起来的。作为国务院明确的国家社会征信体系建设、社会信用管理的主管部门，中国人民银行一直致力于社会诚信体系的建设。中国人民银行深圳市中心支行2005年和2008年分别推动成立了深圳市信用协会和深圳市信用评级协会。其中，深圳市信用评级协会是全国第一家信用评级协会，拥6家单位会员和200余位个人会员。6家单位会员是目前国内评级行业的龙头，占有国内评级市场80%以上的市场份额，200多位个人会员由6家评级公司的分析师和客户经理组成，他们都通过了人民银行深圳中支组织的信用分析师资格考试，具有过硬的专业知识和丰富的从业经验。深圳市信用协会是深圳市19家银行共同发起设立

的信用自律组织，目前有250多家会员，其银行会员包括深圳市所有中资银行和部分外资银行。

“评信通”的运作模式如下：

1）有融资需求的企业在评信通网站（www.szpxt.com.cn）上提交融资申请表，提出融资需求；或直接向评级公司提交申请。

2）评级公司与经筛选有融资前景的企业签署融资顾问合同。 3）评级公司安排融资顾问和分析师，对需融资企业进行现场访谈，为企业度身定制融资方案，撰写融资建议书。

4）召开全市各银行参加的项目推荐会，由评级公司分析师、企业财务总监介绍企业情况，并接受各银行提问。

5）各银行对感兴趣的企业深入接触，与符合信贷要求的企业签署贷款合同。

6）融资成功的企业向评级公司交纳融资顾问费；未获得融资企业的有关信息纳入信用评级协会融资企业数据库，再择机进行下一次推介。

“评信通”网站启用后，中小企业融资非常便利，只要登录www.szpxt.com.cn网站在网上提出融资需求，该平台就会自动安排人员办理业务，安排分析师到企业现场访谈，撰写融资建议书，安排融资推荐会。企业可在“评信通”的网站上查询到本企业融资申请的处理流程，流转到哪一步，由哪位分析师处理，何时上项目推荐会等信息。

四、“评信通”对中小企业融资的制度创新

在解决中小企业融资难的问题上，一般的解决思路是，政府扶持、成立政府背景的担保公司、补贴担保费等行政手段，这种模式受制于政府财力，并且对扶持对象的选择有很大的道德风险。 “评信通”中小企业融资平台运营模式有浓郁的深圳特色，以市场化方式缓解中小企业融资难问题，创新之处表现在以下几个方面：

（1）贷前调查的风险代理化

“评信通”中小企业融资平台的运营模式由评级公司对需融资企业进行风险代理，企业顺利获得融资款后才支付融资顾问费，为企业提供顺利融资前零成本的一站式金融服务。与贷前调查的外包不同，“评信通”的模式中，银行自始至终免费享受评级机构的推荐服务，获取合格客户后也不用向评级机构付费。企业在获得融资前也不用支付任何费用。这种银企双方在融资前均不用支付费用的风险代理模式极大地降低了中小企业的融资门槛。

（2）“评信通”融资推荐会——审贷模式的“一对多”化 深圳市有中外资银行60多家，1000多家银行网点，企业要跑完这些网点是不现实的。“评信通”的评级机构分析师为企业度身定造出融资方案后，经“评信通”融资平台的项目推荐会直接向全市银行推荐，是银企平等的交易形式。这种“一对多”的形式，拉近了银企的距离，银行节约了贷前调查的时间和成本，企业增加了和银行接触的机会，极大地提高了企业融资的效率和成功率。真正做到了银行共享信贷客户，这在世界金融领域都属首创。

（3）融资中介服务的专业化

中小企业大多属于家族式经营，财务人员以企业主亲属为主，素质偏低，难以顺利配合承担银行完成尽职调查。“评信通”融资平台的分析师均通过深圳市信用评级协会的专业资格考试，能够为企业融资提供专业化服务，为企业度身定做融资方案。 （4）灵活便捷的网上实时响应机制

建立了评信通网站以及顺畅的工作流控制，融资顾问和分析师在线实时反馈企业融资需求，节约了客户宝贵时间。 （5）市场化运作，利益驱动，实现多赢

不只是简单动员、号召，更主要的是通过利益的重新分配，融资平台参与各方都获得相应利益，即中小企业得到了资金，银行低成本地得到了客户，评级公司通过融资顾问服务，得到一定收益，实现了银行、企业、评级公司的三赢。

以信用评级公司为主体搭建的“评信通”中小企业融资平台系国内首创。到目前为止，类似“评信通”的方法和制度设计在国内尚无二例。

2008年12月，“评信通”中小企业融资平台在国家专利局注册了注册商标。

与其他融资平台相比，“评信通”具有以下特点：

（1）电子商务式融资平台。“评信通”建立了专门的融资网站，可实现网上报名、网上提交融资所需资料、网上查询融资进度、网上安排融资推荐会。这种一站式网上业务办公流程、将企

业申请融资手续化繁为简、企业能及时、便捷地了解融资进度、大大提高了企业申请融资的积极性。

（2）后收费模式。一般的融资中介服务都需要企业支付贷前调查费用，而“评信通”融资平台约定企业在获得融资前无须支付任何费用，大大地降低了中小企业的融资门槛。

（3）响应速度快捷。“评信通”约定在签订合同后15个工作日内完成尽职调查、撰写融资建议书并向全市银行推荐有关融资项目。

（4）引导银行序竞争。中小企业在融资实践中，与银行相比，往往处于弱势地位。通过召开全体银行参加的项目推介会，就象是贷款项目拍卖会。拍卖的机制和竞争气氛，引导银行开展有序竞争，有助于企业获得贷款，并取得有利的贷款条件，如较低的

利率或较低的抵押担保要求。

五、“评信通”实施效果显著

“评信通”中小企业融资平台启动两年来，有400 多家企业递交融资申请，深圳市 60 多家中外资银行参与了该平台组织的十多次融资推荐会。截至 2010 年 10月底，有 78家企业通过银行初选，进入各家银行的审贷流程， 9家企业累计获得贷款8900万元。

2008年11月21日，“评信通”中小企业融资平台启动及贷

款签约仪式在2008中国（深圳）国际金融博览会上举行。陈应春副市长宣布“评信通”中小企业融资平台正式启动。在签约仪式上，中国银行深圳分行和深圳市雅比纺织公司签署了700万元的贷款合同，这是“评信通”中小企业融资平台成功运行的第一笔贷款。

2009年12月4日，在2009中国（深圳）国际金融博览会上，宁波银行深圳分行、渣打银行深圳分行、中行深圳分行、深发展深圳分行、星展银行深圳分行同深圳市顺达数码资讯有限公司、深圳市昌恩电子有限公司、深圳市禹龙通电子有限公司、深圳市安捷伦电子科技有限公司等四家企业，签署金额超过1500万人民币的贷款合同。

2010年以来，建设银行深圳分行、东亚银行深圳分行、建设银行深圳分行、国家开发银行深圳分行、招商银行小贷中心分别同深圳市鱼仔贸易有限公司、湖南省嘉禾县南岭水泥有限公司、深圳市中讯天成科技有限公司、深圳市和伦广汽车维修有限公司、深圳市稻谷香饮食有限公司签订了总额达6500万元人民币的贷款合同。

“评信通”的成功运作受到深圳市政府高度关注，相关部门大力向中小企业推介“评信通”融资平台。随着“评信通”网站正式启用，越来越多的中小企业认识到了“评信通”的好处，越来越多的银行与“评信通”合作。

六、“评信通”存在的问题及建议

“评信通”运行两年来，虽然有了一些成功的案例，取得了一些成绩，但效果仍不理想，主要存在下列问题：

1、市场推广不力

“评信通”融资平台网站今年六月正式推出运行，虽然深圳市信用评级协会和深圳市信用协会做了一些广告推广工作，但效果不理想，许多企业不知道“评信通”融资平台，上网站申报融资需求的企业不多，该平台强大的后台处理能力没有得到发挥，融资申请处理电子商务化的构想未能实现。

建议：市政府相关网站上加载“评信通”网站链接，以扩大影响面，使更多的企业了解“评信通”，使用“评信通”。

2、“评信通”未嵌入政府中小企业融资服务的流程 目前，“评信通”还仅限于评级协会为银行提供优质客户，市、区、街道各级地方政府对其并不了解，该平台强大的融资功能不为各级政府所了解和使用，未能作为各级政府有力工具为当地经济服务。

建议：充分认识“评信通”制度创新的意义，将“评信通”作为解决中小企业融资难问题的深圳模式大力宣传推广，嵌入政府中小企业融资服务的流程，在各级政府建立“评信通”服务窗口，将其作为中小企业的首要选择，发挥该平台以全市银行为后盾强大的处理能力，为广大中小企业提供快捷高效的服务。

在深圳经济特区特定的环境下，“评信通”作为制度创新的产物，创立了缓解中小企业融资难的深圳模式，我们希望，这一模式能最终取得成功，对深圳的二次创业，对深圳的金融体制改革作出切实的贡献。

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/u2hx.html