利润表与所有者权益变动表解读

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第四章 利润表与所有者权益变动表解读

第一节 利润表的解读与分析

一、利润表分析概述 要点1、利润表的格式与结构

【利润表编制依据】 利润=收入-费用

【利润表的格式】 根据利润表的编制依据，在编制利润表时有两种方式：一是以企业一定时期的全部收入总和减去全部费用支出总和，一步到位计算出净利润，相应产生了单步式利润表格式。二是根据企业收入和费用的性质类别，尽可能将收入和费用相互配比，然后再减去所得税费用，计算出净利润，相应的产生了多步式利润表格式。我国企业利润表采用多步式格式。

【多步式利润表】P77 采用上下加减的报告式结构，净利润的计算是通过多个步骤得到，它能清晰地反映企业净利润的形成，准确揭示利润表各构成要素之间的内在联系，能提供一些重要的中间信息，便于报表使用者进行企业盈利分析，评价企业的盈利状况。P78表4-1

【多步式利润表编制步骤】 P77

第一步，计算营业利润。以营业收入为基础，减去营业成本、营业税金及附加、销售费用、管理费用、财务费用、资产减值损失、加上公允价值变动收益（减公允价值变动损失）和投资收益（减投资损失）。

第二步，计算利润总额。以营业利润为基础，加上营业外收入，减去营业外支出。

第三步，计算净利润。以利润总额为基础，减去所得税费用。

【多步式利润表中各项目之间的联系】 利润表中各项目之间的联系可以通过以下计算公式来表示。

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营业利润?营业收入-营业成本-营业税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失?公允价值变动损益?投资收益利润总额?营业利润?营业外收入-营业外支出净利润?利润总额-所得税费用综合收益总额?净利润?其他综合收益

要点2、利润表分析作用

【利润表分析内涵】 利润表分析是指以利润表为依据，对利润及其影响因素进行分析，以评价企业业绩、发现问题和向企业相关利益者提供真实业绩信息为目的的分析活动。

【利润表分析作用】 P76-77

一是解释、评价和预测企业的经营成果和获利能力； 二是解释、评价和预测企业的偿债能力； 三是为企业管理者的经营决策提供重要参考； 四是评价和考核企业管理者的绩效。

二、利润表分析的步骤

利润表分析一般遵循以下基本步骤：

第一步，进行利润表的比较分析；比较分析包括利润表的水平分析、利润表的结构分析等。

第二步，进行收益项目关系分析；

第三步，进行收入、费用项目的真实性、完整性分析。

三、利润表水平分析 要点1、利润表水平分析含义

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【概念】 是指通过将企业报告期的利润表数据与前期数据对比，解释各方面存在问题的比较分析方法。

【利润表水平分析的表现形式】 比较利润表

要点2、比较利润表编制

【例4-1】 根据SYZG公司2010年利润表资料（略）编制比较利润表。 SYZG公司比较利润表

单位：万元 项目 期末 期初 增减额 增减/% 一、营业收入 3395494 1897581 1497913 78.94 减：营业成本 2144184 1223208 920976 75.29 营业税金及附加 13124 5886 7238 122.97 销售费用 320483 204158 116325 56.98 管理费用 192150 100151 91999 91.86 财务费用 29833 13334 16499 123.74

资产减值损失 15295 12562 2733 21.76 加：公允价值变动收益 5034 4515 519 11.50

投资收益 4299 -7303 11532 其中：对联营企业和合 1642 615 1027 166.99 营企业的投资收益

二、营业利润 689688 335494 354194 105.57 加：营业外收入 15082 5259 9823 186.78 减：营业外支出 10945 5102 5843 114.52

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其中：非流动资产 1596 1199 397 33.11 处置损失

三、利润总额 693825 335651 358174 106.71 减：所得税费用 77422 33407 44015 131.75 四、净利润 616403 302244 314159 103.94

【利润表变动情况分析评价】

利润表的水平分析就是要抓住主要指标——营业利润、利润总额、净利润的变动额与变动幅度，然后逐项分析导致这些指标变动的原因。

营业利润分析：包括主营业务利润和其他业务利润，又包括公允价值变动净收益和对外投资的净收益，反映企业自身生产经营业务的财务成果。营业利润的变动的原因是：或者营业收入增加；或者营业成本和费用减少；或者两者共同变动；但是如果营业收入增加水平低于营业成本或者期间费用的增加水平，则说明企业成本控制较差或者费用发生不合理，导致企业获利能力下降，则企业在以后的年度应采取措施降低单位成本、减少期间费用。本例中，公司营业利润增加35.4194亿元，增加原因主要是营业收入及公允价值变动收益增加所致。营业收入增长率78.94%>营业成本增长率75.29%，说明该公司成本控制较好，同时，期间费用中的管理费用、销售费用的增长幅度远远低于营业收入增长率，说明该公司为扩大销售规模，提高销售收入，在业务费用方面加大投入，是合理的。由此可见企业通过管理提高了盈利能力。

利润总额分析：该公司利润总额增长35.8174亿元，关键原因是营业利润增长35.4194亿元，增长率为105.57%，同时，由于营业外支出的不利影响，使利润总额减少5843万元。增减因素相抵，利润总额增加35.8174亿元。根据

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以上变动原因分析可判断，该公司利润总额的变动比较正常。

净利润分析：净利润是可供企业所有者分配或使用的财务成果。本例中，公司2010年实现净利润61.6403亿元，比上年增长31.4159亿元，增长率为103.94%，增长幅度较高，而净利润的增长主要是由利润总额增长35.8174亿元所引起的，由于所得税增长4.4015亿元，二者相抵导致净利润增长。根据以上原因分析，可以判断该公司净利润的变动也是正常的。

四、利润表垂直分析 要点1、利润表垂直分析含义

【利润表垂直分析概念】 是指通过计算利润表中各项目占营业收入的比重，反映利润表中项目与营业收入关系情况及其变动情况，分析财务成果结构，并判断其变动合理性的比较分析方法；通过各项目比重，可以分析各项目在企业经营收入中的重要性，比重越大，重要程度越高，对总体的影响越大。

【利润表垂直分析的表现形式】 共同比利润表

要点2、共同比利润表的编制

【例4-2】 根据2010年SYZG公司利润表（略）编制共同比利润表。 SYZG公司共同比利润表 单位：% 项目 2010年 2009年 一、营业收入 100 100 减：营业成本 63.15 64.64 营业税金及附加 0.39 0.31 销售费用 9.44 10.76

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管理费用 5.66 5.28 财务费用 0.88 0.70

资产减值损失 0.45 0.66 加：公允价值变动收益 0.15 0.24

投资收益 0.12 -0.38

其中：对联营企业和合营企业的投资收益 0.05 0.03 二、营业利润 20.31 17.68 加：营业外收入 0.44 0.28 减：营业外支出 0.32 0.27

其中：非流动资产处置损失 0.05 0.06 三、利润总额 20.43 17.69 减：所得税费用 2.28 1.76 四、净利润 18.15 15.93

【利润表结构分析评价】

利润表垂直分析首先要看收入构成情况，营业收入=主营业务收入（商品销售收入）+其他业务收入，如果商品销售收入占比重较大，说明企业的盈利主要来自主营业务，有利于企业的持续发展，否则，说明企业的收入来源不稳定，不利于企业利润的积累和长远发展。其次，要抓住经营利润比重、利润总额比重等指标。如果企业利润主要来自经营利润，说明企业的盈利状况比较稳定和可持续发展，如果利润主要来自投资净收益等项目，则企业的盈利状况没有持久性。

本例中，该公司营业利润占营业收入的20.31%，比上年度增长2.63%，增长原因主要是主营成本、销售费用、资产减值损失结构下降所致；利润总额比

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重为20.43%,比上年增长2.74%,主要是受经营利润的影响，说明企业的盈利状况比较好。但要看到管理费用、财务费用提高对营业利润、利润总额和净利润带来的不利影响。

五、利润表收益项目关系分析 要点1、利润的类别

利润或分为经营利润和非经营利润，或分为经常业务利润和偶然业务利润，或分为内部利润和外部利润等。每种利润对企业盈利的持续性和重要性是不一样的。

要点2、经营利润与非经营利润比例的分析

【经营利润概念】 又称主营业务利润，是指营业收入扣除营业成本、营业税金及附加、期间费用和资产减值损失的差额；或者说经营利润是指营业利润扣除公允价值变动损益、投资收益后的差额。

【非经营利润】 P79 是指利润总额中扣除经营利润后的部分，包括投资收益、公允价值变动损益、营业外收支净额等。

【经营利润的意义】 经营利润的持续增长是企业盈利持久性和稳定性的源泉，即在利润总额中，经营利润比重越大，则企业盈利能力和成长性越高。经营利润与非经营利润比例分析可通过编制利润构成分析表进行。

【案例4-2】 P79

08年利润总额增长率?08年利润总额99786158-07年利润总额72503776?100%?37.63年利润总额72503776

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08年营业利润增长率?08年营业利润85753797-07年营业利润63360253?100%?35.34年营业利润63360253

09年利润总额增长率?09年营业利润219075947-08年利润总额99786158?100%?119.54%

08年利润总额9978615809年营业利润192388601-08年营业利润85753797?100%?124.35%

08年营业利润8575379709年营业利润增长率?

要点3、经常业务利润和偶然业务利润比重分析

【经常业务利润】 P80 是指企业常规业务产生的利润。

【偶然业务利润】 P80是指偶然发生业务产生的利润。如获得的一次性收入、处置资产所得、短期证券投资收益等。

【经常业务利润的意义】 经常业务利润比重越高，表明利润经常、持续发生，企业收益质量较高。反之则企业收益质量较低。

【案例4-3】 P80

要点4、内部利润和外部利润比重分析

【内部利润】 P80 是指依靠企业生产经营活动取得的利润，具有较好的持续性。

【外部利润】 P80 是指通过政府补贴、税收优惠或接受捐赠等公司外部转移来的利润。外部利润持续性较差。

【内部利润的意义】 企业内部利润比重越高，企业收益的质量越高。 【案例4-4】 P80 六、利润表项目解读 （一）营业收入

要点1、营业收入分析目的 P83

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【目的】 判断营业收入的真实性、合理性。收入会导致所有者权益增加。销售收入的规模及其成长性是评价公司财务业绩的关键所在。因此，精明的报表使用者在关注净利润的同时还十分重视收入。在近年来曝光的财务丑闻中，利用收入确认来操纵利润的案例屡见不鲜，收入确认是企业最经常采用的操纵伎俩。因此，财务报告使用者在分析收入时，应当充分关注企业是否存在收入操纵行为，以免被误导或上当受骗。

【项目数据填列依据】 “营业收入”项目金额=“主营业务收入”科目的发生额 + “其他业务收入”科目的发生额。

【例4-3】 DZ公司期末“主营业务收入”科目、“其他业务收入”科目结转至“本年利润”科目贷方的金额分别为104500000元和550000元，则利润表中“营业收入”项目的金额为110000000元（=104500000+550000）。

要点2、营业收入分析的关注点 P82-85

分析判断营业收入是否真实可以从以下几方面进行： 一是分析营业收入确认是否正确； 二是分析营业收入与利得的划分是否正确。

三是分析营业收入与资产负债表、现金流量表中相关项目的配比关系； 四是注意利用非财务信息分析营业收入的真实性和影响企业盈利能力的因素。

五是注意对营业收入的构成进行详细分析。

要点3、营业收入确认是否正确的分析 P82

【营业收入确认是否正确的分析关注点】

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一是关注营业收入确认是否符合确认条件； 二是关注营业收入确认时间是否合法； 三是关注特殊情况下营业收入确认的正确性。 【营业收入的分类】

按照企业经营业务主次分为：主营业务收入、其他业务收入。主营业务收入是指企业主要经营业务所产生的收入（工商企业的主营业务收入就是商品销售收入），主营业务收入一般占企业收入的比重应较大。其他业务收入是指企业从事主营业务以外的其他经营业务活动所取得的收入。涉及其他业务收入的资产项目主要是对外销售的原材料存货、出租出借及随产品出售并单独计价的包装物、转让无形资产使用权、投资性房地产（无论采用成本模式或公允价值模式）等。其他业务收入一般占企业收入的比重应较小，收入数量不稳定。

按照性质不同分为销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入。 【销售商品收入的确认条件】 销售商品收入确认的条件：P136 一是企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方；一般而言，转移商品所有权凭证并交付实物后，商品所有权上的主要风险和报酬随之转移，如大多数零售商品。

二是企业既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；

三是收入的金额能够可靠地计量； 四是相关的经济利益很可能流入企业；

五是相关的已发生或将发生的成本能够可靠计量。 同时满足以上条件的可以确认销售商品收入取得。

【提供劳务收入的确认】 应采用完工百分比法确认提供劳务。完工百分

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比法：是指按照提供劳务交易的完工进度确认收入与费用的方法。提供劳务收入的确认条件：

一是收入的金额能够可靠计量； 二是相关的经济利益很可能流入企业； 三是交易的完工进度能够可靠地确定；

四是交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。

【让渡资产使用权收入的确认】 构成内容：利息收入、使用费收入。让渡资产使用权收入确认条件：

一是相关的经济利益很可能流入企业；

二是收入的金额能够可靠地计量；利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。

【案例4-6】 P83

要点4、分析营业收入与利得的区分是否正确

【收益、收入、利得的关系】

收益概念：是指经济利益的增加，收益包括收入和利得。

经济利益概念：经济利益是指现金或最终能转化为现金的非现金资产。 收入概念：收入是指企业日常活动中形成的、会导致所有者权益增加的、与所有者投入资本无关的经济利益总流入。日常活动是指企业为完成其经营目标而从事的所有活动，以及与之相关的其他活动。

利得概念P83： 利得是指收入以外的其他收益，通常从偶发的经济业务中取得，属于不经过经营过程就能取得或不曾期望获得的收益，如接受捐赠、

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政府补助取得的资产、收取的其他企业违约的罚款、处理固定资产净损益等。利得在报表中常以净额反映。利得也会导致所有者权益的增加，但它是一种偶发的收益，不能被称为收入。

【区分收入和利得的意义】 有利于判断企业收入的持续性。如果企业将利得划为收入，则企业的收入不具有可持续性，意味着企业的盈利性将会下降。

要点5、分析营业收入与资产负债表、现金流量表中相关项目的配比关系

【营业收入与资产负债表、现金流量表中存在配比关系的项目】营业收入与资产负债表中的资产总额、应收账款、应交税费等项目存在配比关系；营业收入与现金流量表中的经营活动的现金流量项目存在配比关系；

【营业收入与资产总额的配比关系】 P83 营业收入代表企业的经营能力和获利能力，这种能力来源于企业生产经营规模即资产总额，因此，分析营业收入数量是否正常，可以通过观察营业收入与资产总额是否配比进行判断，具体做法是计算主营业务收入占资产总额的比重，再结合行业特征、企业经营生命周期进行分析。一般而言，处于成长期或衰退期阶段的企业其主营业务收入占资产总额的比重会较低，处于成熟阶段的企业该比重则较高；工业企业和商业企业该比重较高，而某些特殊行业如航天企业等该比重则较低。

如果营业收入与资产总额不配比，应质疑企业营业收入的真实性。 【营业收入与应收账款的配比关系】 通过判断营业收入与应收账款是否配比可以判断营业收入的真实性，一般而言，营业收入增加，应收账款规模也增大；通过判断营业收入与应收账款是否配比可以判断营业收入质量的好坏，计算应收账款占营业收入的比重，将其与本期预算、与企业过去实际、与行业水平进行比较，如果应收账款占营业收入比重过大，则说明企业营业收入质量

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不高，因为没有产生相应的现金流入量，影响企业的偿债能力，加大企业的风险。应收账款的增幅高于营业收入，这可能意味着：或者公司放宽信用条件以刺激销售；或者公司违反规定，提前确认收入；或者公司虚构收入等。

【营业收入与相关税费的配比关系】 营业收入的取得会伴随着税金的支付，如只要取得营业收入，就要按规定税率缴纳城市维护建设税等。因此，营业收入与资产负债表中的“应交税费”项目、利润表中的“应交税金及附加”项目、现金流量表中的“交纳的各种税费”项目存在配比关系。真实的营业收入应该与这些项目存在数量上的配比。

【营业收入与现金流量的配比分析】 如果营业收入高速增长，而现金流量表中“销售商品、提供劳务收到现金”等反映经营活动现金流量情况的项目没有相应的增长，则营业收入的质量可能不高，如果再结合应收账款，还可以判断营业收入是否是虚构的。

要点6、 利用非财务信息分析营业收入的真实性 P84

通过分析企业所在行业的景气指数、企业的市场占有率等非财务信息来判断营业收入的真实性。

【案例4-7 蓝田股份造假案例】 P84

要点7、对营业收入构成的分析 P85

【营业收入构成分析的内容】 主要分析营业收入的品种构成、分析营业收入的地区构成、分析关联方交易在营业收入中的比重、分析主营业务收入与其他业务收入在营业收入总额中的比重。

【营业收入的品种构成分析】 由于企业多种经营，进行营业收入品种构

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成分析，可以确定企业过去业绩的主要增长点——占收入比重大的商品是企业过去业绩的主要增长点。利用这一信息可以对企业未来的盈利趋势进行预测。而企业的管理者可以据此作为生产经营决策的依据。

【营业收入的地区构成分析】 通过对营业收入的地区构成分析可以确定企业过去业绩的主要增长点——占总收入比重大的地区是企业过去业绩的主要增长点。不同地区的市场潜力在很大程度上制约企业的未来发展，而从消费者的心理与行为特征来看，不同地区的消费者对不同品牌的商品具有不同的偏好。

【关联方交易在营业收入中的比重分析】 关注会计报表附注对于关联方交易的披露，分析关联方交易之间商品价格的公平性。如果关联方交易确实以公允价格定价，则关联方交易不会对双方产生异常的影响。但事实上有些公司的关联方交易采取协议定价方法，定价的高低取决于公司的需要，使得利润在关联方公司之间转移，这种关联销售很难有现金流入，因此这样的关联交易产生的收益质量很差。

【主营业务收入与其他业务收入占营业收入比重的分析】 主营业务收入是指企业经营主营业务取得的收入；其他业务收入是指企业除主营业务以外的其他销售或其他业务所取得的收入，如销售原材料、代购代销、包装物出租等收入。由于利润表中没有披露主营业务收入和其他业务收入，因此，分析时应结合会计报表附注中对营业收入的详细解释进行。一般而言，其他业务收入占营业收入的比重不应过高，在30%以下。否则，表明企业的资源占用可能不合理，则企业的盈利能力可能不能持久。 要点8、收入操纵的常用手段

【主要操纵手段】 一是提前确认未实现收入；

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二是退后确认已实现收入；

三是伪装收入性质以夸大营业收入； 四是歪曲事实以虚增收入； 五是凭空虚构收入；

六是通过关联交易操纵收入； 七是篡改收入分配； 八是双向交易或三角交易；

【提前确认未实现的收入】 这是透支未来会计期间的收入以达到短期内销售收入大幅提升的目的。具体做法有：①利用补充协议，隐瞒风险和报酬尚未转移的事实。风险和报酬的转移时确认收入的前提条件。例如，收入确认准则规定，附有退货条款的企业，如果无法根据以往经验确定退货比例，在退货期届满前不得确认销售收入。为了避免此规定，一些公司在销售合同中，只字不提退货条款等可能意味着风险和报酬尚未转移等事项，而是将这些重大事项写进补充协议，已达到其提前确认收入的目的。②填塞分销渠道，刺激经销商提前购货。填塞分销渠道是一种向未来期间预支收入的恶性促销手段。卖方通过向买方（通常是经销商）提供优厚的商业刺激，诱使卖方提前购货，从而在短期内实现销售收入的大幅增长，以达到美化其财务业绩的目的；③违反企业会计准则规定，将尚未达到收入确认条件的收入确认为当期收入。④利用日后退货提前确认收入。分析企业是否存在期末突击销售现象。有的企业为了提高报告年度的经营业绩，在年末集中实现“销售”，但这些销售只是“纸上富贵”，并未正真实现，往往在其后表现为销货退回。分析人员应关注资产负债表日后有无大额或连续的退货，并查明这些退货是否为年末集中“销售”部分。为了进一步证实报告期收入确认的合理性，还应结合分析银行存款和应收账款的有

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关变动情况。

【案例：天津磁卡提前确认收入】

经证监会查实，天津磁卡（6008001）2000年年报虚增利润6370万元。手段是：一是其控股子公司海卡公司将委托他人开发的两项P0S机技术协议转让给另三家公司，收取技术转让费5500万元，扣除委托开发成本230万元，形成营业毛利5270万元。事实上，海卡公司并未享有POS机技术完全使用权和转让权，就向三公司转让使用权，并将收取的费用确认为收入，提前确认收入5500万元，提前确认成本230万元，虚增利润5270万元。二是公司与吉林天洁天然气开发公司签订合同书，向吉林天洁提供价值1200万元的计算机硬件设施和价值1100万元的软件系统、技术资料和技术服务。到年末，公司将吉林天洁支付的1100万元作为当其主营业务收入处理。截止审计报告日，该合同硬件部分尚未履行，天津磁卡在合同尚未履行完毕的情况下，将1100万元确认为收入，属于提前确认收入，虚增利润。

天津磁卡是通过何种途径将虚账记上的呢？

一是其控股子公司海南海卡有限公司将委托他人开发的两项POS机技协议转让给另外3家公司，收取技术转让费5500万元，扣除委托开发成本230万元，形成营业毛利5 270万元。事实上，海卡公司在尚未享有POS机技术完全使用权和转让权的情况下，向三公司转让使用权，并将所收取的费用却认为收入，提前确认收入5 500万元，提前确认成本230万元，虚增利润5 270万元。

二是公司与吉林天洁天然气开发有限公司签订合同书，向吉林天洁提供价值1 200万元的计算机硬件设施和价值1 100万元的软件系统、技术资料和技术服务。到年末，公司将吉林天洁支付的1100万元作为软件系统及技术服务收入汇入当期主营业务收入。 截至审计报告日，该合同硬件部分尚未履行，天津磁

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卡在合同尚未履行完毕的情况下，将1 100万元确认为收入，属提前确认收入，形成等额虚增利润。

【延迟确认已实现收入】 是指通过递延收入或只是被收购企业在收购日之前推迟确认收入等手段，将本应该在当期确认的收入推迟至以后期间确认，将当期利润储备起来，并在以后经营陷入困境的年份予以释放出来。目的：以丰补歉，平滑收入和利润 。做法：将本应在当期确认的收入推迟至今以后期间确认，并将当期储备的收入在经营陷入困境的年份予以释放

【案例：微软公司利用递延收入平滑收益】

微软公司因为其对外报告的销售收入稳步增长倍受证券市场投资者厚爱。美国的信息技术行业从1999年年底开始步入漫漫的衰退期，对软件的需求日益萎缩。而在1999-2003年会计年度，微软公司的销售收入却直线上升。面对如此险恶的经营环境，微软公司为何能逆势而上呢？据微软的财务报告数据显示，在1999年会计年度之前，递延收入和经营活动现金流量的增长幅度普遍高于销售收入的增长幅度，但这一趋势在2000年度会计年度发生扭转，表明微软公司从2000年度开始将以前年度计提的递延收入释放出来，转作当期销售收入。可见，微软公司之所以在1999年下半年信息技术市场陷入萧条时销售收入依然保持稳定增长，在一定程度上得益于共公司在1999年度之前计提的递延收入。

【伪装收入性质以夸大营业收入】 就是将非经常性收益，如投资收益、补贴收入和营业外收入等包装成营业收入。危害：会歪曲利润结构，夸大了企业创造经营收入和经营性现金流量的能力，容易误导投资者对企业盈利质量和现金流量的判断。

【案例：琼民源财务舞弊案例】

琼民源公司1996年虚构了5.66亿元利润，虚增资本公积金6.57亿。虚增

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的利润主要来源于：

（1）将合作方香港冠联置业公司投入的股本及合作建房资金1.95亿元确认为收入

（2）通过三次循环转账手法，虚构收到转让北京民源大厦部分开发权和商场经营权的款项2.7亿元，从而确认收入3.2亿元

（3）将收到合作方民源大厦的建设补偿费5 100万元确认为收入。该公司还将其拥有的土地使用权和未有处置权的民源大厦对外投资，并对土地使用权和民源大厦进行评估，评估增值作为资本公积金

【歪曲事实以虚增收入】 具体做法：

将本应采用净额反映的业务，改按总额法反映；主要发生在代理代销业务上。代理代销业务分为买断式和非买断式两种，买断式的代理代销业务可视同销售，按代理代销总额确认收入；非买断式的代理代销业务，代理方只能按代理代销可收取的净额（如代理佣金）确认收入。有些企业为夸大收入，将本应采用净额法反映的业务，运用总额法反映。

【凭空虚构收入】 一般是通过“应收票据”、“应收账款”等账户虚增销售收入。

【案例：ST黎明财务舞弊】

在2001年遭受中国证监会处罚的黎明股份，就是在1999年通过“一条龙”造假手段，假购销合同、假货物入库单、假货物出库单、假保管账、假成本核算账等，使得主营业务收入虚增1.53亿元，虚增利润总额8 679万元，同时虚增资产8 996万元。

【通过关联方交易操纵收入】 市场交易实现的途径有两种：一是与独立当事人的交易；二是与关联方的交易。与独立当事人的交易一般遵守供求关系，

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比较公允和真实；而与关联方发生的交易很可能扭曲供求关系和价格机制，掩盖企业产品缺乏市场竞争力的事实。一些企业可能隐瞒关联关系，将关联交易产生的收入包装成独立交易的收入。

【案例：天津磁卡的关联方销售】

2001年天津磁卡（600800）与天津环球高新技术投资公司（以下简称环球公司）签订购销售合同，将净价值2.15亿元的静态验钞机销售给后者，产品销售毛利为1.31亿元，占上市公司2001年度合并主营业务利润的54.56%。

环球公司成立于2000年3月，天津磁卡原持有其94%的股权，时隔一年，2001年中期天津磁卡将持股比例降低至47%。由于上述销售已经完成，2001年12月29日天津磁卡与天津大通投资发展有限公司签订股权转让协议，将其持有的环球公司的股权转让给天津大通投资发展有限公司。所以天津磁卡2001年不需要将环球公司并表，上述交易得以在合并报表中保存。

【篡改收入分配】 捆绑销售中，随意改变收入分配所运用的假设，低估融资收入和服务收入，夸大产品销售收入。捆绑销售发生在一些特殊行业如设备租赁、系统软件行业等，允许客户分期付款，而向客户提供维护和技术更新服务是取得销售收入的前提条件，因此，企业与客户签订一揽子协议，进行捆绑销售，在捆绑销售中，收入确认最棘手的问题是如何将合同总价分配到各个要素，在其他条件保持相同，资金融通和售后服务要素分配的金额越少，企业能够立即确认的产品销售收入就越多。因此，一些企业随意改变收入分配所运用的假设，低估融资收入和服务收入，夸大产品销售收入。

【双向交易或三角交易】 双向交易就是交易双方互为买方和卖方，为彼此“创造”收入。由于双向交易容易引起外界的怀疑，于是与双向交易相似的三角交易登场了。三角交易实质也是一种双向交易，但因为引入了第三方或过

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桥公司，使其双向交易不容易被外界发觉

【案例：美国在线的三角交易】

AOL（美国在线）与FinanCerter 达成秘密交易，由家庭商店公司以375万美元的价格向FinanCerter购买它根本不需要的软件（市价为75万美元），并要求FinanCerter向AOL支付300万元美元的广告费，AOL再将300万美元的大部分以购货款的形式返还给家庭商店，由此，家庭商店、FinanCerter和AOL都增加了300万美元或375万美元的收入。

【案例：蓝田股份】

上市公司的财务指标或财务数据与其同业平均值、同业最高值和同业最低值相比较，找出明显偏离同业平均水平的财务指标或财务数据，分析其财务报告信息是否真实可靠。

选择蓝田股份的“A07渔业”与同业的四家企业进行比较，通过计算，我们将比较结果绘制成图表，如下表所示：

万元4000035000 30000

25000

2000015000 10000 50000

武昌鱼洞庭水殖华龙集团中水渔业蓝田股份“A07渔业”2000年“货币资金”同业比较同业平均值

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万元35000

30000 25000 2000015000100005000

0-5000武昌鱼洞庭水殖华龙集团中水渔业蓝田股份同业平均值“A07渔业”2000年“现金及现金等价物净增加额”同业比较流动比率109876543210武昌鱼洞庭水殖华龙集团中水渔业蓝田股份“A07渔业”2000年“流动比率”同业比较同业平均值 22

速动比率10

9876543210武昌鱼洞庭水殖华龙集团中水渔业蓝田股份“A07渔业”2000年“速动比率”同业比较同业平均值万元

6000050000400003000020000100000-10000-20000武昌鱼洞庭水殖华龙集团中水渔业蓝田股份“A07渔业”2000年“净营运资金”同业比较同业平均值 23

万元200000180000160000140000120000100000800006000040000200000武昌鱼洞庭水殖华龙集团中水渔业蓝田股份“A07渔业”2000年“主营业务收入”同业比较同业平均值600500400应收账款回收期（天）3002001000武昌鱼洞庭水殖华龙集团中水渔业蓝田股份“A07渔业”2000年“应收账款回收期”同业比较同业平均值 24

分析结论：同业比较分析结果显示，蓝田股份的财务状况存在明显的矛盾。一方面，蓝田股份的“货币资金”和“现金及现金等价物净增加额”位于同业最低水平。流动比率、速动比率、净营运资金、现金流动负债比率和现金负债比率都位于同业最低水平，其中，流动比率和速动比率分别低于同业平均值大约5倍和11倍。这说明，在“A07渔业”同业企业中，蓝田股份的现金流量是最短缺的，短期偿债能力是最低的。但是蓝田股份主营业务收入异常高于同业平均值，并且销售商品绝大部分是现金收入。同时蓝田股份的应收账款回收期位于同业最低水平，低于同业平均值大约31倍。因此可以推断，蓝田股份繁荣景象可能是通过造假实现的。

（二）营业成本 要点1、营业成本概述

【营业成本概念】 P85 是指与已确认的营业收入相配比的成本。 【营业成本构成】 P85 主营业务成本、其他业务成本

主营业务成本就工商企业而言就是以销售产品的生产成本或进货成本。涉及其他业务成本的资产项目主要是：对外销售的原材料存货、出租出借及随产品出售但单独计价的包装物、转让无形资产使用权、投资性房地产（无论采用成本模式计量或采用公允价值模式计量）。

【项目数目填列依据】 “营业成本”项目金额=“主营业务成本”科目的发生额 + “其他业务成本”科目的发生额

【例4-4】 DZ公司期末“主营业务成本”科目结转到“本年利润”科目的贷方发生额为64200000元，“其他业务成本”科目的发生额为4000000元，则利润表中“营业成本”项目的金额为68200000元（=64200000+4000000）。

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【主营业务成本合理性分析】 P85 由于主营业务成本是营业成本的主要构成内容，因此，对营业成本的分析主要是分析主营业务成本。通过计算毛利率可以判断主营业务成本发生的合理性。毛利率是毛利与主营业务收入的比值。毛利是指主营业务收入与主营业务成本的差额（注意，有人认为毛利是指营业收入与营业成本的差额。而毛利率是毛利与营业收入的比值。一般情况下，所计算的毛利率相差很小，因为主营业务收入是营业收入的主要构成内容，可让主营业务成本是营业成本的主要构成内容，所以，毛利与毛利率的计算两种方法均可以使用）。企业必须要有毛利才有可能形成营业利润，因此，最求一定规模的毛利和较高的毛利率是企业的普遍心态。必须将计算出的毛利率结合行业毛利率情况、企业经营生命所处周期等才可以判断主营业务成本的合理性。毛利率过低或过高，都需要进一步查明原因，以判断主营业务成本信息的真实性。

【案例4-8】 P85 对蓝田股份毛利率过高的质疑

【营业成本操纵手段】 P86 操纵利润或在营业收入上作假或在营业成本上作假。营业成本操纵的手段是：

一是不转成本，将营业成本作资产挂账，从而低估费用，虚增利润，高估资产；

二是将资产列作费用，高估费用，降低利润，资产价值低估，不利于资产的管理；

三是通过变更成本计算方法和费用分配方法从而改变费用的数额，达到操纵利润的目的。

对营业成本数量变化分析时，一定要注意，如果营业成本比上期降低，并不能判断对营业成本管理质量就是好，营业成本比上期提高也不能就判断对营业成本管理质量就不高，因为，影响营业成本水平的因素，既有企业不可控因

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素，也有企业可以控制的因素，因此，判断企业营业成本管理质量高低，必须结合多种因素来进行。

（三）营业税金及附加

【营业税金及附加构成内容】 是指企业在本期经营中应负担的流转税费。具体包括营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增值税、房产税、土地使用税、教育附加费等。

营业税是对提供劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人征收的一种税。计算公式为：应纳营业税额=营业额×规定税率

消费税是对在我国境内生产、委托加工和进口规定的烟、酒、化妆品等应税消费品的单位和个人征收的一种税。计算公式：应纳消费税额=应税消费品额×固定比例税率或顶格税率

城市维护建设税是国家对缴纳增值税、消费税、营业税的单位和个人就其实际缴纳的“三税”金额为计税依据而征收的一种税。计算公式：应纳城市维护建设税额=（缴纳增值税额+消费税额+营业税额）×规定税率

资源税是国家对在我国境内开采矿产品或生产盐的单位和个人征收的一种税。计算公式：应纳资源税额=课税数量×单位税额

教育附加费是为了加快发展地方教育事业、扩大地方教育经费资金来源而征收的一种税。应缴教育附加费额=（实际缴纳的增值税+消费税+营业税）×附加率

【项目数目填列依据】 “营业税金及附加”项目金额=“营业税金及附加”科目的发生额

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【例4-5】 DZ公司期末“营业税金及附加”科目结转到“本年利润”科目的金额为550000元，则利润表中“营业税金及附加”项目的金额为550000元。

【营业税金及附加的分析】 P86 判断有无“偷税”、“漏税”嫌疑。由于营业税金及附加的多少与企业商品流转额或劳务供应量有正相关系，因此，将营业税金及附加与营业收入配比，并进行前后期间的比较就可以判断。

（四）期间费用 要点1、销售费用

【销售费用的构成内容】

销售费用的具体项目

产品销售发生的费用 促销商品发生的费用 专设销售机构费用 包装费、运输费 广告费、展览费 职工薪酬、业务经费 装卸费、保险费 经营租赁费、 固定资产折旧费 出借包装物等 售后服务费 修理费等。 周转材料成本 产品质量保证损失

【销售费用的影响】 P86 销售费用的控制或降低或者对企业的长期发展不利，后者影响有关人员的积极性。因此，在企业业务发展的条件下，企业的销售费用不应当降低，片面追求一定时期内销售费用的降低，有可能对企业的长期发展不利。

【项目数量填列依据】 “销售费用”项目金额=“销售费用”科目的发生额

【例4-6】 DZ公司期末“销售费用”科目结转到“本年利润”科目的金

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额为10450000元，则利润表中“销售费用”项目的金额为10450000元。

【销售费用合理性分析】 P86 由于销售费用与主营业务收入存在一定的配比关系，因此，计算销售费用占主营业务收入的比重，并与行业该指标水平进行比较，就可以判断销售费用是否合理。

要点2、管理费用

【管理费用的构成内容】 公司筹建期间发生的开办费、公司董事会和总部各行政管理部门中的职工薪酬、公司经费、董事会费、聘请中介机构费用、咨询费、诉讼费、相关税金如印花税、车船使用税、与投资性房地产无关的房产税和土地使用税、不予资本化的研发费用、技术转让费、排污费、业务招待费、经批准处理的存货盘亏毁损净损失等。

【项目数量填列依据】 “管理费用”项目金额=“管理费用”科目的发生额

【例4-7】 DZ公司期末“管理费用”科目结转到“本年利润”科目的金额为6050000元，则利润表中“管理费用”项目的金额为6050000元。

【管理费用合理性分析】 P87 主要从以下方面分析管理费用的合理性： 一是分析管理费用是否与主营业务税收入配比来判断。通过计算管理费用与主营业务收入比率，并与行业水平、企业历史水平对比来判断其合理性；

二是通过比较管理费用与财务预算数额分析管理费用的合理性。 三是分析管理费用是否与企业资产总额（企业规模）配比来判断。一般而言，资产规模的扩大会增加企业的管理要求从而增加管理费用。因此，管理费用与资产总额之间存在一定的配比关系。如果两者不配比，则存在不合理之处。

四是分析会计报表附注中关于关联方交易披露的真实性。主要是企业向关

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联方租入固定资产、无形资产的使用权以及向上级单位或母公司上缴的管理费等。

要点3、财务费用

【财务费用的构成内容】 P87 利息支出（减利息收入）、汇兑损益、金融机构手续费、企业发生的现金折扣（减收到的现金折扣）。

【项目数量填列依据】 “财务费用”项目金额=“财务费用”科目的发生额

【例4-8】 DZ公司期末“财务费用”科目结转到“本年利润”科目借方的金额为2355000元，则利润表中“财务费用”项目的金额为2355000元。

【财务费用分析】 P87 分析利息费用是否正确资本化或费用化，要借助注册会计师的审计意见来分析、判断财务费用的合理性。

（五）资产减值损失

【项目数量填列依据】 “资产减值损失”项目金额=“资产减值损失”科目的发生额

【例4-9】 DZ公司期末“资产减值损失”科目结转到“本年利润”科目借方的金额为550000元，则利润表中“资产减值损失”项目的金额为550000元。

【资产减值损失分析作用】 P88 通过资产减值损失的规模大小及减值率可以分析和评价企业资产管理的质量和盈余管理倾向。因为高水平管理者会适时增加优良资产，实施处置或出售不良资产，并在过程中获取利润，实现资产的保值增值。

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【资产减值损失分析】 P89 经常出现大规模资产减值损失的企业，或者是正在进行盈余管理的信号，或者反映企业存在管理漏洞或者重大决策失误。资产减值损失分析关注点如下：

一是了解资产减值损失的具体构成情况，要结合会计报表附注进行。 二是结合资产负债表中有关资产项目，考察有关资产减值的幅度。资产负债表中有关的存货、固定资产、无形资产等是按项目的账面余额扣除资产减值准备后的净额列示的，因此，可以将有关资产项目的减值损失与减值前的资产账面余额比较，判断各资产项目减值的幅度，为合理预测企业未来的财务状况和业绩提供帮助。

三是分析资产减值变动趋势。将当期各项资产减值情况与企业以往情况、市场情况及行业水平配比。

（六）公允价值变动收益

【公允价值变动收益的形成】 公允价值变动收益是指一项资产在取得后的后续计量时采用公允价值计量模式下，期末资产账面余额与公允价值之间的差额。会计上采用公允价值计量的资产通常都是一些对价格变化比较敏感的资产。涉及到公允价值变动损益的资产项目主要是交易性金融资产、采用公允价值计量模式计量的投资性房地产等。

【项目数量填列依据】 “公允价值变动收益”项目金额=“公允价值变动收益”科目的发生额

【例4-10】 DZ公司期末“公允价值变动收益”科目结转到“本年利润”科目的贷方金额为330000元，则利润表中“公允价值变动收益”项目的金额为330000元。

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【公允价值变动收益分析】 P89

一是关注公允价值变动收益（损失）的实质。公允价值变动收益（损失）是一种已确认但尚未实现的收益（损失），只有将相应的资产处置时，原来计入公允价值变动收益（损失）的金额才转入投资收益，才落袋为实，因此，规定企业可供分配利润中公允价值变动收益部分不得用于向股东进行现金分配。

二是关注公允价值变动收益与投资收益的关系。会计准则强调企业投资收益必须是已实现并且使得企业净资产增加，才能将该投资收益转入“投资收益”科目，而为了反映资产的现实价值，又引入了公允价值变动收益科目，由于公允价值变动并没有带来现金流入和净资产的增加，因此，只有处置投资时，才可以将公允价值变动收益转入“投资收益”科目。

三是关注公允价值变动收益对利润的影响。可以通过考察公允价值变动收益（损失）项目的规模及其在利润中所占比例来评价企业利润结构的波动性。如果该项目在营业利润、利润总额、净利润中所占的比重过大，在一定程度上表明企业主要经营活动的盈利能力较差，未来利润结构的波动性将会更大。

（七）投资收益

【投资收益的意义】 P90 取得投资收益表明企业除正常的经营活动可以获得利润之外，还有第二条获取收益的途径，说明企业具备较高的理财水平。因此，企业都会保持适度规模的对外投资。涉及投资收益的资产项目有：交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产、长期股权投资。

【项目数量填列依据】 “投资收益”项目金额=“投资收益”科目的发生额

【例4-11】 DZ公司期末“投资收益”科目结转到“本年利润”科目贷方

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金额为550000元，则利润表中“投资收益”项目的金额为550000元。

【投资收益（损失）分析】 P90

一是分析投资收益的可持续性。投资收益不是企业本身直接创造的，是通过其他单位所创造的效益来实现的，具有间接获取收益的特点，因此，投资收益的高低和真实性不容易控制，所以，如果对外投资中证券投资在投资总额中的比例较高且投资其他企业股票在证券投资总额中所占比重较高时，则企业的投资收益的可持续性会比较差。

二是分析投资收益与相关投资资产的配比关系。就是要分析投资收益是否与企业对外投资规模相适应，从而判断投资收益的真实性。一般投资收益率应高于银行存款利率，如果投资收益连续几个会计期间低于同期银行存款利率或为负数，则需要进一步分析对外投资的合理性。

三是关注投资收益核算方法的正确性。尤其是长期股权投资成本法和收益法的选择。应该结合资产负债表分析中对长期股权投资项目的分析进行。

四是关注企业是否利用关联方交易“制造”投资收益。P90【案例4-12】 五是关注投资收益对企业盈利能力的长期影响。投资收益包括长期股权投资收益和金融资产投资收益，如果长期股权投资所取得的投资收益较高、占比例较大，则投资收益的可持续性较强，同时可以增强企业可持续发展能力，因此，应结合会计报表附注中对投资收益项目的具体解释，判断投资收益对企业盈利能力的长期影响。

【案例4-13】 P91

（八）营业利润

【项目数量填列依据】 “营业利润”项目金额=营业收入-营业成本-营业

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税金及附加-销售费用-管理费用-财务费用-资产减值损失±公允价值变动收益±投资收益

【例4-12】 DZ公司期末营业收入为110000000元、营业成本为68200000元，营业税金及附加为550000元，销售费用为10450000元，管理费用为6050000元，财务费用为2355000元，资产减值损失为550000，公允价值变动收益为330000元，投资收益为550000元。则利润表中“营业利润”项目的金额为22725000元（=110000000-68200000-550000-10450000-6050000-2355000 -550000+330000+550000）。

（九）营业外收支 要点1、营业外收入

【营业外收入的构成内容】 非流动资产处置利得（固定资产处置、无形资产处置）、盘盈利得、捐赠利得、非货币性资产交换利得、债务重组利得、取得政府补贴等。营业外收入是一项利得；营业外收入与营业外支出不存在配比关系。营业外收入不是经营活动引起的，因此一般不会涉及流转税，但是企业盈亏的一部分，应计入利润总额中，与营业利润一起缴纳企业所得税。

【项目数量填列依据】 “营业外收入”项目金额=“营业外收入”科目的发生额

【例4-13】 DZ公司期末“营业外收入”科目结转到“本年利润”科目贷方金额为660000元，则利润表中“营业外收入”项目的金额为660000元。

要点2、营业外支出

【营业外支出的构成内容】 P92 非流动资产处置损失、非货币性资产交

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换损失、债务重组损失、捐赠支出、非常损失、罚没支出、固定资产等非流动资产盘亏毁损损失等。

【项目数量填列依据】 “营业外支出”项目金额=“营业外支出”科目的发生额

【例4-14】 DZ公司期末“营业外支出”科目结转到“本年利润”科目借方的金额为670000元，则利润表中“营业外支出”项目的金额为670000元。

【营业外支出分析】 P92 营业外支出的数额不应过大，否则就不正常。由于营业外支出中的非流动资产处置损失如果过大，可能是企业前期少提折旧虚增利润所致，因此，要求企业应当在利润表中单独列报发生的非流动资产处置净损失。如果营业外支出数额过大应进一步分析：

一是分析是否为企业经营管理水平较低所致；二是是否为关联方交易转移资产所致；三是分析是否为违法经营行为所致如违反经济合同遭罚款、支付税款滞纳金等；四是分析是否为经济诉讼和纠纷所致。尤其要注意公司是否存在由于相互担保风险形成营业外支出从而导致企业巨额亏损的可能性。按规定企业为他人担保发生的损失，按到期是否收回及预期收回可能性，计提预计损失，计入营业外支出，减少企业当期利润。

【案例4-16】 P92

（十）利润总额

【项目数量填列依据】 “利润总额”项目金额=营业利润+营业外收入-营业外支出

【例4-15】 DZ公司期末营业利润为22725000元，营业外收入660000元，营业外支出为670000元，则利润表中“利润总额”项目的金额为22715000元

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（=22725000+660000-670000）。

【利润总额分析】 P93

一是关注利润总额的绝对数，并与前期比较，了解企业利润的发展趋势； 二是对利润总额的构成进行分析，如果企业的利润总额主要来源于营业外收入 ，说明企业的营业活动不景气，则不能对盈利能力给予过高评价。

（十一）所得税费用

【所得税费用的构成内容】 P93 所得税是企业取得可供分配的净利润所必须付出的代价，因此，会计上将它作为一项费用处理。所得税费用由当期所得税、递延所得税两部分组成。 即有：所得税费用=当期所得税（应交所得税）+递延所得税

当期所得税：是指企业按照税法规定确定的针对当期发生的交易和事项应缴纳税的所得税金额，即应交所得税，计算公式：

当期所得税=应纳税所得额×当期适用税率

递延所得税：是指当期确认的递延所得税资产和递延所得税负债的发生额（不包括计入所有者权益的交易或事项及企业合并的所得税影响）。计算公式：

递延所得税=（当期递延所得税负债增加-当期递延所得税负债减少）+（当期递延所得税资产增加-当期递延所得税资产减少）

由公式可知，递延所得税是企业在某一会计期间确认的递延所得税资产与递延所得税负债的综合结果。 或者说，递延所得税是指按照会计准则规定应予以确认的递延所得税资产和递延所得税负债在期末应有的金额相对于原已确认金额之间的差额。递延所得税计算公式：

递延所得税=应交所得税-所得税费用

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【项目数据填列依据】 “所得税费用”项目金额=“所得税费用”科目的发生额

【例4-16】 DZ公司期末“所得税费用”科目结转至“本年利润”科目借方金额为5678750元，则利润表中“所得税费用”项目的金额为5678750元。

（十二）净利润

【项目数据填列依据】 “净利润”项目金额=利润总额-所得税费用 【例4-17】 DZ公司期末利润总额为22715000元，所得税费用为5678750元，则利润表中“净利润”项目的金额为17036250元。

【净利润分析】 P94 通过比较净利润增长率与主营业务收入增长率判断企业发展前景。净利润的增长是企业成长性的表现，当净利润增长率高于主营业务收入增长率时，表明企业主营业务收入的获利能力在不断提高，则企业具有良好的发展前景。

（十三）每股收益

【每股收益的意义】 每股收益是企业某一时期净利润与股份数的比率（无优先股）。反映了每股创造的税后利润，比率越高表明所创造的利润就越多。因此，每股收益是测定股票投资价值的重要指标之一，是分析每股价值的一个基础性指标，是综合反映企业获利能力的重要指标。

【每股收益的构成】 基本每股收益、稀释每股收益 【基本每股收益计算公式】

基本每股收益?归属于普通股股东的当期净利润

当期发行在外普通股的加权平均股数由于当期发行在外的普通股可能处于变化中，所以要计算发行在外的普通

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股的加权平均数。计算公式如下：

当期发行在外普通股加权平均股数?期初发行在外普通股股数发行在外时间

报告期时间已回购时间-当期回购普通股股数?报告期时间?当期新发行普通股股数?公式中的时间可以用天数，在不影响结果合理性的前提下，也可以按月来计算。

【项目数据填列依据】 “基本每股收益”项目金额=（“净利润”项目的金额-优先股股利）÷发行在外普通股的加权平均股数

【例4-18】 DZ公司期末净利润的金额为17036250元，发行在外的普通股股数为3000万股，没有优先股，不存在稀释成分，则

利润表中基本每股收益=稀释每股收益=0.5679元/股（=17036250÷30000000）。

【稀释每股收益】 是指对基本每股收益的分子和分母进行调整后所得到的每股收益。对分子——当期可归属于普通股股东的净利润的调整事项如下：一是当期已确认为费用的稀释性潜在普通股的利息；二是稀释性的潜在普通股转换时将产生的收益或费用（主要是指可转换公司债券）；对分母——普通股加权平均股数的调整就是加上全部具稀释性的潜在普通股转换成普通股时将发行的普通股的加权平均股数。以前发行的具稀释性的潜在普通股应视为已在当期期初转换为普通股，本期发行的潜在普通股应视为在发行日转换成普通股。 分母中所提到“具稀释性的潜在普通股”主要涉及期权、认股权证。因为具有稀释性的期权和认股权证不影响归属于普通股的净利润，只影响普通股的加权平均数。是由当行权价格低于平均市场价格时，股票期权和认股权证才具有稀释性。计算时，应假定已行使该期权，因此发行的普通股股数包括两部分：一是按当期平均市场价格发行的普通股，不具有稀释性，计算稀释的每股收益时

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不必考虑；二是未取得对价而发行的普通股，具有稀释性，计算稀释的每股收益时应当加到普通股股数中。

调整增加的普通股股数公式如下：

调整增加的普通股股数?拟行权时转换的普通股股数-行权价格?拟行权时转换的普通股股数平均市场价格

（十四）其他综合收益

【其他综合收益概念】 P94 是指企业根据会计准则规定未在损益中确认的各项利得和损失扣除所得税影响后的净额。其他综合收益和净利润都会导致所有者权益增加，二者区别在于：其他综合收益是直接计入所有者权益的资本公积（可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失就是直接计入资本公积）等项目中，而净利润是先计入当期损益再作为未分配利润计入所有者权益。

【分析】 P94 主要结合会计报表附注中有关其他综合收益具体内容的披露来考察其具体构成情况。

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第二节 所有者权益变动表的解读与分析

一、所有者权益变动表的性质与作用 要点1、所有者权益变动表性质

【所有者权益变动表概念】 又称股东权益变动表，是反映企业在一定会计期间之内，构成所有者权益的各组成部分当期增减变动情况的报表。解释在某一特定时间内，所有者权益如何因企业经营的盈亏及现金股利的发放而发生的变化。是对资产负债表中“所有者权益”项目的进一步说明。资产负债表只是列示了构成所有者权益的各个项目的期末余额和期初余额，但没有说明其变动的具体原因，所有者权益变动表则进一步反映构成所有者权益的各个项目当期的增减变动数额及具体变动原因。所有者权益变动表体现了投资者利益保护的理念。

【所有者权益变动表的性质】 反映所有者权益变动情况的动态报表 【所有者权益变动表的理论基础】 等式“所有者权益增加-所有者权益减少=所有者权益变动净额”

【编制基础】 权责发生制

要点2、所有者权益变动表的作用

一是揭示了所有者权益变动的原因；在所有者权益变动表中，导致股东权益变动的原因按照“当期损益”、“直接计入所有者权益的利得和损失”以及“与所有者的资本交易”等不同类别分别列示，这种列示方法，揭示了不同活动对于所有者权益变动产生的影响，能够清晰明确地反映导致股东权益变动的具体原因。

二是反映了股东权益内部结构的变动。在股东权益变动表中，列示了所有

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者权益内部结构变动，如资本公积转增资本、盈余公积转增资本、盈余公积弥补亏损等造成所有者权益内部结构变动的因素都分别列示，从而为了解所有者权益的内部结构变动提供了信息。

三是提供了判断企业真实业绩的信息。所有者权益变动表真实反映企业的所有者权益在年度内的变化情况，便于财务报表使用者在深入分析企业所有者权益增减变动情况的基础上，对企业资本保值增值情况作出正确判断，从而进行有效决策。

二、所有者权益变动表的内容与结构 要点1、所有者权益变动表的基本结构

【所有者权益变动表格式】 矩阵式 P96表4-4 报表名称 编报单位名称 表头部分（表首部分） 编报时间 报表编号 所有者权益变 计量单位

动表基本结构 实收资本（股本）

主体部分（正表部分） 资本公积 盈余公积 未分配利润 【所有者权益变动表结构】

为了清楚地表明构成所有者权益的各组成部分当期的增减变动情况，所有者权益变动表以矩阵形式列示。

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横向部分按照所有者权益各组成部分及其总额列示交易或事项对所有者权益的影响，因此，横向项目显示所有者权益各组成部分：实收资本、资本公积、库存股、盈余公积、未分配利润及其总额；另外，所有者权益变动表还要就各项目再分为本年金额和上年金额，以提供所有者权益变动的比较信息。

纵向部分列示导致所有者权益变动的交易或事项，是按所有者权益变动的原因对一定时期所有者权益变动情况进行全面反映。

【所有者权益变动表反映的信息】 会计政策变更和前期差错更正的累积影响金额、净利润、直接计入所有者权益的利得和损失项目及其总额、所有者投入资本和减少资本、利润分配、股东权益内部结转。

要点2、所有者权益变动表的内容

【横向项目构成】 实收资本（股本）、资本公积、库存股、盈余公积、未分配类润、所有者权益合计。

库存股： 又称库藏股，是指公司将已经发行在外的股票从市场中买回，存放于公司金库没有注销的股票。库存股与未发行的股票有类似特点：没有投票权、没有分配股利的权利、公司解散时不能变现。库存股由公司持有，在适当的时机可以再向市场出售或用于对员工的激励（如股票激励机制的实施）。

【纵向内容构成】 分为四部分，各部分具体内容如下：

一、上年年末余额加：会计政策变更

前期差错更正二、本年年初余额

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三、本年增减变动金额（减少以“-”填列）（一）净利润（二）直接计入所有者权益的利得和损失1、可供出售金融资产公允价值变动净额2、权益法下被投资单位其他所有者权变动的影响3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响4、其他（三）所有者投入和减少的资本1、所有者投入资本2、股份支付计入所有者权益的数额3、其他（四）利润分配1、提取盈余公积2、对所有者的分配3、其他（五）所有者权益内部结转1、资本公积转增资本2、盈余公积转增资本3、盈余公积不亏损4、其他四、本年年末余额

【例4-19】 DZ公司拥有30000000元股本，20××年获得净利润17036250元，提取盈余公积金4259063元，分配的现金股利为10221750元，上年资本公积6000000元，上年末盈余公积有4740937元，上年末未分配利润有2444563元。要求：编制DZ公司20××年度的所有者权益变动表。

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所有者权益变动表

编制单位：DZ公司 20××年度 单位：元

本年金额 项目 股本 资本 公积 减：库存股 盈余 公积 未分配 利润 所有者权益合计 上年金额 一、上年30000000 6000000 年末余额 加：会计 政策变更 前期 差错变更 4740937 2444563 43185500 二、本年年初30000000 6000000 余额 三、本年 增减变动金额 （一）净利润 （二）直接计入所有者权益的利得和损失 4740937 2444563 43185500 17036250 17036250

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续表1

本年金额 项目 股本 资本 公积 减：库存股 盈余 公积 未分配 利润 所有者权益合计 上年金额 1、可供出售经融资产公允价值变动净额 2、权益法下被投资单位其他所有者权益变动的影响 3、与计入所有者权益项目相关的所得税影响 4、其他 上述（一） 与（二）小计 （三）所有者投入和减少的资本 17036250 17036250 1、所有者 投入资本 2、股份支付计入所有者权益的数额 3、其他 （四）利润分配 1、提取盈余公积 4259063 -4259063 0

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续表2

本年金额 项目 股本 资本 公积 减：库存股 盈余 公积 未分配 利润 所有者权益合计 上年金额 2、对所有者（或股东）的分配 3、其他 -10221750 -10221750 （五）所 有者权益内部结转 1、资本公积转增资本 2、盈余公 积转增资本（股本） 3、盈余公 积弥补亏损（股本） 4、其他 9000000 5000000 50000000 四、本年30000000 6000000 年末余额

三、所有者权益变动表的解读与分析要点

对于所有者权益变动表所包含的财务状况信息，主要应该关注的内容有： 一是注意区分“输血性”变化和“盈利性”变化。“输血性”变化是指企业靠所有者投入增加所有者权益；“盈利性”变化是指企业依靠盈利增加所有者权益。两个方面都导致所有者权益变动，但对企业发展前景的预示有所不同，在“输血性”变化条件下，预示企业发展前景存在较大变数；在“盈利性”变化条件下，如果盈利质量较高则预示企业可持续发展的前景较好。

二是注意所有者权益内部项目互相结转的财务效应；如果内部项目相互结

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转结果是增加企业股本数量，则对企业未来的股权价值变化产生有利影响；如果内部项目相互结转结果是弥补企业累计亏损，则对利润分配前景产生不利影响。

三是注意会计核算因素的影响；是指会计政策变更和会计差错更正对企业所有者权益的影响。如果年度间频繁出现前期差错更正事项的情况，很有可能是企业蓄意调整利润的结果。

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