中海油收购和邦化学的影响分析（修改稿）

中海油收购和邦化学的影响分析

涉外经济处 2009年6月15日

据和邦化学有限公司高管及国内媒体报道，中海油全资子公司——中海油油气开发利用公司持51%股权的合资公司大榭石化有限公司，正磋商收购和邦化学全部股权。收购的目的是使大榭石化与和邦化学的生产装置对接，同时使得大榭石化获得汽柴油产能，成为中海油总公司在华东的首家国标汽柴油生产企业。此项收购案可能对我市的财税收益和石化产业发展产生影响，为了积极应对，促进我市石化产业的更好发展，有必要对中海油收购和邦化学的影响进行分析。 一、收购的背景

1、中海油的国内发展战略

多年来，中国海油坚持协调发展战略的主导战略，通过努力“两洲一湾”（即珠江三角洲、长江三角洲和环渤海湾）战略正逐渐成为现实。使中海油产业布局实现了从上游到上中下游一体化的跨越，作业领域实现了从浅水到深水的跨越，市场范围实现了从国内到国际的跨越。使中海油由一个纯粹的上游勘探开发公司，成功发展成为一个上下游一体化的综合型能源公司。

中海油对大榭石化和和邦化学的收购符合中海油的协调发展战略，是实施“两洲一湾”战略的重要组成部分。 2、大榭石化概况

中海石油宁波大榭石化有限公司（简称大榭石化），前身是创建

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于2001年的宁波大榭利万石化有限公司，2004年7月与中国海洋石油总公司下属的全资子公司中海油气开发利用公司合资，注册资本4800万美元。其中中海油气开发利用公司占51%股份，香港利万集团与宁波北仑开发区电力燃料公司等占49%。大榭石化拥有常减压装置能力800万吨/年，另有一套减粘装置，油库库容35.6万立方米。 3、和邦化学资产现状

和邦化学有限公司25万吨/年芳烃工程项目，由德基投资有限公司（香港）、宁波宏邦石化有限公司、宁波凯丰石化限公司三方成立合资公司。经数次调整后，企业生产规模为芳烃产量40万吨/年以上，重油裂解生产能力240万吨/年，年销售收入约100亿元。项目位于浙江省舟山市马岙镇，总用地面积21.73公顷。项目总投资14亿人民币，公司注册资本4.685亿人民币。

此外，和邦化学在舟山本岛北部关联的企业有舟山大永润热能有限公司、浙江泰富石油化工有限公司和舟山市定海康道交通发展有限公司。分别投资了舟山市小马集中供热站项目、仓储增容改造项目和舟山市定海北部化工集聚区公用码头项目，建有2台锅炉，总容量59.3万立方米的储罐区，3个3000吨级液体化工码头，1个3000吨级杂货码头和公用码头5万吨级。

二、收购进展情况

2009年1月22日，省发改委批复和邦增资项目后，中海油收购和邦化学的条件成熟。2月5日香港利万集团向媒体披露了中海油完成了全资收购和邦化学（德基投资有限公司是香港利万集团的下属子公司）。据我委向和邦化学有限公司了解，中海油收购和邦化学有限

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公司的相关细节仍在谈判之中，尚未向我委提交任何报批文件。 三、收购对舟山产业发展和财税收入的影响

1、对和邦化学的影响。中海油收购和邦化学，把和邦化学这家外资化工企业纳入实力强大中海油的系列中，对和邦化学有限公司的影响是正面的、有利的，可以使和邦化学所需的原料重油的供应和芳烃产品及柴油副产品的销售渠道得以保障，也解决了中海油大榭石化的重油及柴油销售出路，使得双方的资源配置的以优化，效益倍增，增强了企业的抗风险能力，提高了企业的竞争能力。

2、对我市税收的影响。总的来说，?中海油是一家大型国有企业，纳税工作相对规范认真；?和邦化学无论作为中海油的子公司还是大榭石化的子公司都是舟山注册的独立法人公司，纳税地都在舟山；?若和邦化学成为大榭石化下属子公司，大榭石化通过和邦销售重油和柴油在财务上处理将更加便捷，因此税收上的争取，关键在于定海区与大榭的协调，据测算与和邦化学同类企业在正常情况下，年各项收益为5亿元左右；④中海油计划把和邦化学有限公司、浙江泰富石油化工有限公司和舟山大永润热能有限公司一并收购组合成一家企业，合并后将减少来自热能公司的增值税和泰富公司的5%的营业税，约少收营业税300万元；⑤目前，和邦化学享受的二免三减半已过去一年，为了继续享受外资企业的二免三减半的优惠政策，中海油在收购中将保留30%的外资成份。

3、对我市石化产业的影响。

中海油收购和邦化学，为我市的石化产业的引进和发展提供了一

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种新的模式。发展临港重化工产业是我市既定的产业发展目标，近年来，通过招商引资，除和邦化学项目已经建成外，天禄丙烯项目、纳海油污水处理项目和丰源沥青项目正在建设之中。浙江省石化产业规划把我市六横小郭巨围垦区纳入宁波舟山国家级石化产业区块的拓展区，六横小郭巨定位为舟山石化发展的重点区域，我市石化产业的招商也围绕着此区块展开。中海油收购和邦化学案对我市石化产业的发展具有积极意义。

首先，打破了“三大油”在舟山没有投资的局面。在中化项目进展不利的情况下，此项收购案无疑具有鼓舞作用；其次，为我市本岛北部石化产业区中的其他在建石化项目（如天禄丙烯项目）提供了一条产业整合之路，可以促进现有企业的健康发展；再次，目前国家和省对舟山石化产业布局未正式启动，中化项目进展不顺利的局面下，中海油介入舟山石化产业为六横石化产业区招商，提供了一条曲线发展的捷径，即六横石化产业区可以从中型石化项目招商入手，在产业链上为中海油协调发展战略配套，在区域布局上积极迎合中海油的“两洲一湾”战略，积极争取舟山成为中海油在长三角的区域总部。

4、对中海油布局的影响。本次收购计划，进一步促进了中海油“两洲一湾”成品油市场发展规划的实施。即，中海油以河北中捷石化为支点，拓展环渤海湾各省成品油市场；以宁波大榭、和邦化学为支点，拓展长江三角洲市场；以惠州炼油项目为支点，在珠江三角洲拓展。按此计划，中国海油将在2010年于长江三角洲、珠江三角洲和环渤海湾地区收购或建设近1000座加油站。而和邦化学在2008年

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10月对产品方案的调整，使汽柴油副产品成为主要产品，并取得销售权，使得今后中海油在长三角收购和建设的加油站的油品来源有了基础保障。此外，由于国家对大型炼化项目审批的严格控制，中海油要新建一批大型炼化项目在国家层面难度较大，促使中海油在石化中下游产业布局时，采取了收购整合地方民资中小型炼化企业的策略。既规避了国家的审批难点，又快速地取得了油品的产能，实践证明中海油的策略是比较成功的。鉴于长三角汽柴油市场需求很大，在本地区继续收购民营石化企业仍是中海油的选择，据了解，天禄丙烯项目在条件成熟时，也将有意加入中海油的序列。

四、须关注的几个问题

鉴于和邦化学在项目审批、建设和生产过程中遇到过种种问题和困难，在中海油收购和邦化学过程中及收购完成后，我们应该稳妥应对，使得本次收购取得社会效益和经济效益的最大化。

1、对周边老百姓的承诺。和邦化学在试生产过程中，由于环保问题，对厂区周边的居住百姓产生一定的影响。为了消除不良影响，市、区政府做了大量工作，政府和企业在环保等问题上对周边百姓做出了很多的承诺。在中海油收购和邦化学时，新企业理应遵守和邦化学的对外承诺，并在企业收购完成后，按原定方案把承诺落实到位。

2、建议政府对和邦化学收购通盘考虑。

第一，在审批和邦化学项目的过程中，由于项目规模上的控制，主体项目为和邦化学所有，舟山大永润热能有限公司舟山市小马集中供热站项目和浙江泰富石油化工有限公司仓储增容改造项目均以为

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