财务报表分析网考题及答案1 - 图文

第六章《获利能力分析》 一、单项选择题

1.销售毛利率+（ ）=1。

A.变动成本率 B.销售成本率 C.成本费用率 D.销售利润率

2.已知企业上年营业利润为2000万元，实现销售甲产品40万件，本年实现销售该产品46万件，实现营业利润2340万元，则可以计算出经营杠杆系数为（ ）。 A.1.17 B.1.15 C.1.13 D.0.98

3.企业当年实现销售收入3800万元，息税前利润480万元，资产周转率为3，则总资产收益率为（ ）%。

A.4.21 B.12.63 C.25.26 D.37.89 4.销售毛利率＝1－（ ）。

A.变动成本率 B.销售成本率 C.成本费用率 D.销售利润率

5.销售毛利率指标具有明显的行业特点。一般说来，（ ）毛利率水平比较低。 A.重工业企业 B.轻工业企业 C.商品零售行业 D.服务行业

6.某产品的销售单价是180元，单位成本是120元，本月实现销售2500件，则本月实现的毛利额为（ ）。

A.300000 B.450000 C.750000 D.150000 7.庆英公司2000年实现利润情况如下：主营业务利润3000万元，其他业务利润68万元，资产减值准备56万元，营业费用280万元，管理费用320万元，主营业务收入实现4800万元，则营业利润率是（ ）。

A.62.5％ B.64.2% C.51.4% D.50.25% 8.营业利润越大，营业利润率越（ ）。 A.高 B.低 C.小 D.无关

9.中华企业本年实现的主营业务收入是2000万元，销售数量200万件，单位变动成本6元，固定成本总额为600万元，则本年的营业利润为（ ）万元。 A.2000 B.1400 C.800 D.200 10.某公司去年实现利润800万元，预计今年产销量能增长6％，如果经营杠杆系数为2.5，则今年可望实现营业利润额（ ）万元。 A.848 B.920 C.1000 D.1200

11.企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为2，则总资产收益率为（ ）％。

A.12.6 B.6.3 C.25 D.10

1.B2.C3.D4.B5.C6.D7.D8.A9.D10.B11.C

二、多项选择题

1.影响毛利变动的内部因素包括（ ）。

A.开拓市场的意识和能力 B.成本管理水平 C.产品构成决策 D.企业战略要求 E.以上都包括

2.现代成本管理方法一般有（ ）。

A.即时制管理 B.全面成本管理 C.JIT管理 D.作业基础成本管理 E.全面质量成本管理

3.影响营业利润率的因素主要包括两项，即（ ）。

A.其他业务利润 B.资产减值准备 C.财务费用 D.主营业务收入 E.营业利润 4.（ ）因素影响总资产收益率。

A.税后利润 B.所得税 C.利息 D.资产平均占用额 E.息税前利润额 5.分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指（ ）。

A.长期负债 B.长期股票投资 C.长期债券投资 D.所有者权益 E.长期资产

1.ABCDE2.ACDE3.DE4.ABCDE5.AD

三、名词解释 1.销售毛利率 2.营业利润率 3.经营杠杆 4.总资产收益率

5.1.中期报告

每百元主营业务收入中获取的毛利额。销售毛利率—是指销售毛利额占主营业务收入的比率，它表示2.标用于衡量企业主营业务收入的净获利能力。营业利润率—是指企业营业利润与主营业务收入的比率，

该指3.根据本量利之间的量变关系，经营杠杆—是对销售量变动和营业利润之间变动关系的描述。

的较大变动，这就是经营杠杆现象。销售量的较小变动会引起营业利润4.收益额与该时期企业平均资产总额的比率。总资产收益率—也称总资产报酬率， 是企业一定期限内实现的5.报、季报、中期报告—是指不满一个会计年度的会计报告，

提供分阶段的详细会计信息。月报等，它们是正式会计报告的附加信息来源，主要通常包括半年四、简答题

1.企业资产对收益形成的影响表现在哪些方面？ 2.经营杠杆对营业利润有何影响？

3.为什么要进行分部报告和中期报告分析？

4.1.营业利润率、总资产收益率、长期资本收益率三指标之间有什么内在联系？（答：企业资产对收益形成的影响可以归为三种不同类型：

产、1）直接形成企业收益的资产，主要包括产品、商品等存货资 产中已包括了收益或毛利，应收账款等结算资产和有价证券等投资资产等，其中结算资售中实现。其他资产的收益或毛利则需在市场销（

产，它们不会产生收益。2）对企业一定时期收益不产生影响的资产，主要如货币性资（资产等，3）抵扣企业一定时期收益的资产，主要包括固定资产、无形

以有助于收益的实现，这些资产是企业收益实现的必要条件，在一定时期内可移或摊销价值是收益的抵扣项目，但从收益的计算过程可以看出，这类资产的占用越多，要抵扣的收益就越多，所得收益便越小。因此，在总资产一定的条件下，它们的转 大，由此可见，资产结构中直接形成企业收益的资产比重相对越2.其余两类资产的比重相对越小，将有利于企业收益的最大化。 因此，答：经营杠杆意味着营业利润变动相当于产销量变动的倍数。润的增长快慢，当其他因素不变时，经营杠杆的大小一方面决定着营业利大，将以更大倍数增加；意味着营业利润的波动幅度越大，同时也意味着经营风险的大小。产销量增加时，经营杠杆系数越营业利润少。产销量减少时，营业利润也将以更大倍数减增大。这表示在企业获利能力增强的同时，

也意味着企业经营风险3.答：集团化的企业通常从事多种行业的经营业务，在组织形式上则多采用分部化分散经营，各个分部的经营业务及其经营成果可能各不相同。因此，为了了解集团化企业的整体状况，《企业会计制度》的《财务会计报告》中明确要求对外提供分部报告。分部报告以行业分部为主体，披露其有关销售、营业利润、资产占用等信息，并要求按地区、出口额及主要客户报告其国外经营活动情况。

中期报告是指不满一个会计年度的会计报告，通常包括半年报、季报、月报等，它们是正式会计报告的附加信息来源，主要提供分阶段的详细会计信息。其中，季报、月报通常只提供会计报表，而半年度中期报告则相对较全面。 4.答：营业利润率指标反映了每百元主营业务收入中所赚取的营业利润的数额。营业利润是企业利润总额中最基本、最经常同时也是最稳定的组成部分，营业利润占利润总额比重的多少，是说明企业获利能力质量好坏的重要依据。

总资产收益率是企业一定期限内实现的收益额与该时期企业平均资产总额的比率。它是反映企业资产综合利用效果的指标，也是衡量企业总资产获利能力的重要指标。总资产收益率是从资产负债表的左边所进行的“投入”与“产出”的直接比较，分析了总资产（亦即总资本）的获利能力。

长期资本收益率是收益总额与长期资本平均占用额之比，是从资产负债表的右边所进行的“投入”与“产出”之比，分析了长期资本项目的获利能力。

五、计算分析题

1.某公司去年实现利润380万元，预计今年产销量能增长12%，如果经营杠杆系数为3，计算今年可望实现营业利润额。若经营杠杆系数为2，要想实现利润600万元，则产销量至少应增长多少？

试对该公司营业利润率的变动状况进行具体分析。

2.解：1999年营业利润率=74820/565324=13.23% 2000年营业利润率=93026/609348=15.27%

分析：2000年营业利润率较1999年有所上升，主要原因在于营业利润上升（24%）远远快于主营业务收入上升（7.8%），而管理费用和财务费用减少所致。

1.解：380×（1+12%×3）=516.8万元 （600/380-1）÷2=28.95%

项目 一、主营业务收入 减：主营业务成本 主营业务税金及附加 二、主营业务利润 加：其他业务利润 减：资产减值准备 营业费用 管理费用 财务费用 三、营业利润 1999年 565324 482022 1256 82046 2648 0 134 6684 3056 74820 2.春花公司1999年和2000年营业利润的数额如表所示： 2000年 609348 508168 2004 99176 3512 988 204 5621 2849 93026 第七章《投资报酬分析》

一、单项选择题

1.投资报酬分析的最主要分析主体是（ ）。

A.短期债权人 B.长期债权人 C.上级主管部门 D.企业所有者

2.夏华公司下一年度的净资产收益率目标为16％，资产负债率调整为45％，则其资产净利率应达到（ ）%。

A.8.8 B.16 C.7.2 D.23.2

3.以下（ ）指标是评价上市公司获利能力的基本和核心指标。 A.每股市价 B.每股净资产 C.每股收益 D.净资产收益率 4.当企业因认股权证持有者行使认股权利，而增发的股票不超过现有流通在外的普通股的（ ），则该企业仍属于简单资本结构。 A.10％ B.20％ C.25％ D.50％

5.假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元，则该公司的股票获利率是（ ）%。 A.25 B.0.08 C.10.96 D.1.7

6.理论上说，市盈率越高的股票，买进后股价下跌的可能性（ ）。 A.越大 B.越小 C.不变 D.两者无关

7.正常情况下，如果同期银行存款利率为4％，那么市盈率应为（ ）。 A.20 B.25 C.40 D.50

8.某公司的有关资料为：股东权益总额8000万元，其中优先股权益340万元，全部股票数是620万股，其中优先股股数170万股。计算的每股净资产是（ ）元。 A.12.58 B.12.34 C.17.75 D.17.02

9.乙公司的资本总额为20000000元，息税前利润为2000000元，发行在外的普通股股数1500000，负债（利率8%）5000000元，公司的财务杠杆系数为（ ）。 A.1 B.1.25 C.1.3 D.1.5

1.D2.A3.C4.B5.C6.A7.B8.D9.B

二、多项选择题

1.下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（ ）。

A.企业合并 B.库藏股票的购买 C.可转换债券转为普通股 D.股票分割 E.增发新股 F.子公司可转换为母公司普通股的证券

2.企业生产经营活动所需的资金可以来源于两类，即（ ）。

A.投入资金 B.自有资金 C.借入资金 D.所有者权益资金 E.外来资金 3.影响每股收益的因素包括（ ）。

A.优先股股数 B.可转换债券的数量 C.净利润 D.优先股股利 E.普通股股数 4.下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（ ）。

A.企业合并 B.库藏股票的购买 C.可转换债券转为普通股 D.股票分割 E.增发新股 5.普通股的范围在进行每股收益分析时，应根据具体情况适当调整，一般包括（ ）。 A.参加优先股 B.子公司发行的可购买母公司普通股的认股权 C.参加债券 D.可转换证券 E.子公司可转换为母公司普通股的证券 6.股票获利率的高低取决于（ ）。

A.股利政策 B.现金股利的发放 C.股票股利 D.股票市场价格的状况 E.期末股价 7.导致企业的市盈率发生变动的因素是（ ）。

A.企业财务状况的变动 B.同期银行存款利率 C.上市公司的规模 D.行业发展 E.股票市场的价格波动

8.（ ）因素能够影响股价的升降。

A.行业发展前景 B.政府宏观政策 C.经济环境 D.企业的经营成果 E.企业的发展前景

9.分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有（ ）。

A.1.ABCDE2.CD3.CDE4.ABCDE5.ABCDE6.AD7.BCDE8.ABCDE9.ABC

市盈率 B.股票获利率 C.市净率 D.销售利润率 E.资产周转率

三、名词解释 1.财务杠杆 2.财务杠杆系数 3.净资产收益率 4.每股收益 5.市盈率 6.市净率

7.1.每股净资产费用总额也不变时，财务杠杆—当企业资金总额和资本结构既定，

利息费用相应减少，随着息税前利润的增长，单位利润所分担的企业支付的利息息税前利润的增长速度，亦即给投资者收益带来更大幅度的提从而导致权益资金利润率的增长速度将超过高，这种借入资金对投资者收益的影响，称为财务杠杆。2. 的幅度。财务杠杆系数—是指息税前利润增长所引起的每股收益增长3.

均所有者权益之比。净资产收益率—亦称所有者权益报酬率，是企业利润净额与平指标。该指标是表明企业所有者权益所获得收益的4.

映了某会计年度内企业平均每股普通股获得的收益，每股收益―是企业净收益与发行在外普通股股数的比率。通股持有者获得报酬的程度。用于评价普它反5.它是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率。市盈率—是市价与每股收益比率的简称，也可以称为本益比，

6.7.市净率—是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。

发行在外的普通股股数的比值，也称为每股账面价值。每股净资产—是指股东权益总额减去优先股权益后的余额， 与四、简答题

1.如何看待财务杠杆对投资者净收益的影响？

2.市盈率对投资者有何重要意义？分析市盈率指标时应注意哪些方面？ 3.通过净资产收益率按权益乘数分解，你将得到哪些信息？ 4.1.如何计算、分析股票获利率？

所获得的收入高于借入资金所支付的成本，答：财务杠杆对投资者净收益的影响是双方面的：当借入资金应，财务杠杆将发挥正效更大、即随着利润增加或借入资金比例的增加，投资者净收益会有金所支付的成本，更多的增加；反之，当借入资金所获得的收入低于借入资入资金比例的增加，投资者净收益会有更大幅度的减少。因此，财务杠杆将发挥负效应，即随着利润增加或借如何有效利用财务杠杆作用来谋取更大的投资者收益，理中的一个重要课题。是财务管2. 作为一个微观指标，答：市盈率是投资者衡量股票潜力、市盈率的本质含义是在不考虑资金的时间价

借以投资入市的重要指标。值的前提下，年数。以公司目前的收益水平，投资者收回其所投资金的 问题：在使用该指标评价企业的获利能力时，

还必须注意以下几个（全金融市场的假设基础之上的，1）市盈率指标对投资者进行投资决策的指导意义是建立在健

据市盈率对企业作出分析和评价。倘若资本市场不健全，就很难依（A.2

成果和发展前景外，股票市场的价格波动，）导致企业的市盈率发生变动的因素是： 展前景及某些意外因素的制约。还受整个经济环境、而影响股价升降的原因除了企业的经营政府宏观政策、行业发B.

风险。把股票市盈率与同期银行存款利率结合起来分析判断股票的C.

D.市盈率与行业发展的关系。（上市公司的规模对其股票市盈率的影响也不容忽视。

发生亏损时，3）当企业的利润与其资产相比低得出奇时，或者企业该年度

会异常地高，或者是个负数。市盈率指标就变得毫无意义了，因为这时的市盈率3.几点：答：运用杜邦分析法对净资产收益率进行分析时需要注意以下 （（1

（2）净资产收益率是一个综合性极强的投资报酬指标。 3）资产净利率是影响净资产收益率的关键指标。）权益乘数对净资产收益率具有倍率影响。

债率对净资产收益率的影响，三者的关系可表述为：净资产收益率按权益乘数分解展现了资产净利率和资产负 产负债率）净资产收益率=资产净利率×权益乘数=资产净利率

/（1-资 对净资产收益率的影响，利用这个公式，

我们不仅可以了解资产获利能力和资本结构下，求出另一个指标的数值。而且可在已知其中任何两个指标的条件4. 关系，也可称之为股利率。其计算公式如下：答：股票获利率是指普通股每股利润与其市场价格之间的比例 股市价股票获利率=（普通股每股股利+每股市场利得）

/普通股每 的状况。股票获利率的高低取决于企业的股利政策和股票市场价格

其合理与否的标准。因此，对于股票获利率指标没有什么经验数据可以作为功地进行了再投资，当企业成功运用低股利政策，此而上扬。则虽然股利支付率较低，但股票市价可能因把多数盈余成水平时，尤其是当企业的净资产收益率和每股收益均高于平均资者通常并不会因此而降低对该股票投资报酬的评价，即使因较低的股利支付而暂时降低了股票获利率，能意味着更强劲的未来获利能力。因为这可但投单独作为判断投资报酬的指标，所以，股票获利率指标通常不标结合运用。而应将它与其他各种投资报酬指五、计算分析题

1.已知：甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为4000万元，息税前利润也都相等，均为500万元。负债平均利息率6％。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下： 金额单位：万元 项 目 甲公司 乙公司 丙公司 总资本 4000 4000 4000 普通股股本 4000 3000 2000 发行的普通股股数 400 300 200 负债 0 1000 2000 假设所得税率为1.33％，则各公司的财务杠杆系数及每股净收益如何？ 收益指标计算如下：解：当息税前利润额为甲公司财务杠杆系数

500万元，各公司财务杠杆系数及各净乙公司财务杠杆系数=EBIT/=1.14

=EBIT/（（EBIT-IEBIT-I））=500/=500/（（500-0500-1000×6%））=1

丙公司财务杠杆系数=1.32

=EBIT/（EBIT-I）=500/（500-2000×6%）甲公司的税后净收益乙公司的税后净收益=（500-0）×（1-33％）=335万元

万元=（500-1000×6％）×（1-33％）丙公司的税后净收益

=294.8万元

=（500-2000×6％）×（1-33％）=254.62.资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元）

项 目

2000年 2001年 销售收入 280 350 其中：赊销收入 76 80 全部成本 235 288 其中：销售成本 108 120 管理费用 87 98 财务费用 29 55 销售费用 11 15 利润总额 45 62 所得税 15 21 税后净利 30 41 资产总额 128 198 其中：固定资产

59

78

现金

21 39 应收账款（平均） 8 14 存货 40 67 负债总额

55

88

要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。2.乘数解：55÷128）]=0.11×2.19×1.75=0.24×1.75=0.42=（200030/280年：）×（净资产收益率280/128=）×[1/（销售净利率×资产周转率×权益

1－

2001（年：净资产收益率=销售净利率×资产周转率×权益乘数

=88÷198）]=0.12×1.77×1.79=0.21×1.77=0.3741/350）×（350/198）×[1/（1－

2001转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：年的净资产收益率比2000年有所下降，主要原因是资产周 显增大，益乘数上升。导致资产周转率降低。综合以上分析可以看出，本年负债比例有所上升，2001年总资产明本年净资产收益率降低了。因而权

3.已知华夏公司2000年的净利润额为824万元，应付优先股股利为30万元。假设该公司流通在外的普通股股数情况如下表。试计算公司的每股收益。 时间 股数 1—5月 1468700 6—12月 1136550 合计 — 3.解：计算加权平均股数： 时间 股数 权数 加权平均股数 1—5月 1468700 5/12 611958 6—12月 1136550 7/12 662988 合计 — 1274946 每股收益=（824-30）万元/1274946股=6.23（元/股） 4.甲、乙、丙三个企业的资本总额相等，均为20,000,000元，息税前利润也都相等，均为1200000元。但三个企业的资本结构不同，其具体组成如下： 金额单位：元 项目 甲公司 乙公司 丙公司 总资本 20,000,000 20,000,000 20,000,000 普通股股本 20,000,000 15,000,000 10,000,000 发行的普通股股数 2,000,000 1,500,000 1,000,000 负债（利率8%） 0 5,000,000 10,000,000 要求：假设所得税率为33%，试计算各公司的财务杠杆系数及每股净收益。 4.（解：甲公司财务杠杆系数=EBIT/（EBIT-I）=1200000/乙公司财务杠杆系数1200000-0）=1

（=EBIT/（EBIT-I）=1200000/丙公司财务杠杆系数1200000-5000000×8%）（=EBIT/=1.5

（EBIT-I）甲公司的税后净收益1200000-10000000×8%）=1200000/乙公司的税后净收益=（1200000-0=3

=536000=（1200000-5000000×8%）×（）×（1-33%）=8040001-33%元） 丙公司的税后净收益元

=268000甲公司每股净收益元

=（1200000-10000000×8%）×（1-33%）乙公司每股净收益=804000/2000000=0.40元 丙公司每股净收益=536000/1500000=0.36=268000/1000000=0.27元元

5.某公司在三种不同资本结构下的有关数据如下： 项目 甲 乙 丙 总资本（元） 35000000 35000000 35000000 普通股股本 35000000 22500000 17500000 发行的普通股股数 3500000 2250000 1750000 负债（利率8%） 0 12500000 17500000 要求：假设公司的所得税率为30%，若息税前利润率为8%，试计算该公司三种情况下的税后净收益及每股净收益。如果息税前利润率提高到12%，其他因素不变，则公司各种情况下的税后净收益及每股净收益如何？如果息税前利润率降低到6%，其他因素不变，则公司各种情况下的税后净收益及每股净收益又如何？试结合上述计算进一步说明财务杠杆对企业风险和收益的影响。5.

（解：甲：净收益1）息税前利润率为

每股净收益=（2800000-8%0×8%）：

/（1-30%）=1960000(元) 财务杠杆系数=1876000/3500000=0.56乙：每股净收益净收益=（=8%/2800000-（8%-12500000×8%）0×8%）=1 （元） /（1-30%财务杠杆系数=1260000/2250000=0.56（元） ）=1260000(元) 丙：净收益每股净收益=（=8%/2800000-（8%-17500000×8%）35.7%×8%）=1.56

/（1-30%）=980000(元) 财务杠杆系数=980000/1750000=0.56（=8%/（8%-50%×8%）（元） 甲：净收益2）息税前利润率为每股净收益=（4200000-12%0×8%）：（上升了原来的=2

/（1-30%）=2940000(50%）

元) 财务杠杆系数=2940000/3500000=0.84（元） 乙：每股净收益净收益=（=12%/4200000-（12%-12500000×8%）0×8%）=1 /（1-30%）=2240000(元) 财务杠杆系数=2240000/2250000=1丙：=12%/（12%-35.7%×8%）（元）

每股净收益净收益==1960000/1750000=1.12（4200000-17500000×8%）（元）/=1.31 （1-30%

）=1960000(元)

财务杠杆系数=12%/（12%-50%×8%）=1.5 （3）息税前利润率为6%：

甲：净收益=（2100000-0×8%）/（1-30%）=1470000(元) 每股净收益=1407000/3500000=0.42（元） 财务杠杆系数=6%/（6%-0×8%）=1

乙：净收益=（2100000-12500000×8%）/（1-30%）=770000(元) 每股净收益=77000/2250000=0.34（元） 财务杠杆系数=6%/（6%-35.7%×8%）=1.91

丙：净收益=（2100000-17500000×8%）/（1-30%）=490000(元) 每股净收益=490000/1750000=0.28（元） 财务杠杆系数=6%/（6%-50%×8%）=3 分析：当资本利润率大于负债利息率时，财务杠杆系数对净收益和每股收益发生正面影响，净收益和每股净收益上升的幅度是资本利润率上升幅度的财务杠杆系数倍，如乙、丙公司；当资本利润率小于负债利息率时，财务杠杆系数对净收益和每股收益发生负面影响，净收益和每股净收益下降的幅度是资本利润率下降幅度的财务杠杆系数倍，如乙、丙公司；当资本利润率等于负债利息率时，净收益和每股收益与资本利润率呈正比利变化，如甲公司。

6.已知夏华公司2000年的净利润额为82098万元，应付优先股股利为30万元。假设该公司流通在外的普通股股数情况如下表所示。试计算公司的每股收益。 时间 1—7月 8—12月 合计 股数 124138 136550 — 权数 7/12 5/12 — 6.解： 加权平均股数 1—7月 12413800 7/12 7241383 8—12月 13655000 5/12 5689583 合计 — — 12930966 每股收益=（82098-30）万元/12930966股=63.47（元/股）

时间 股数 权数 第八章《现金流量分析》

一、单项选择题

1.企业管理者将其持有的现金投资于“现金等价物”项目，其目的在于（ ）。

A.控制其他企业 B.利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金收益 C.谋求高于利息流入的风险报酬 D.企业长期规划 2.（ ）不属于企业的投资活动。

A.处理设备 B.长期股权的卖出 C.长期债权的购入 D.预期三个月内短期证券的买卖 3.在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（ ）。 A.现金流量表 B.资产负债表 C.利润表 D.股东权益变动表 4.某企业2001年实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增加467万元，则经营活动产生的净现金流量是（ ）万元。

A.3275 B.5212 C.5679 D.6146

5.（ ）产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。 A.经营活动 B.投资活动 C.筹资活动 D.以上各项均是

6.当现金流量适合比率（ ）时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足企业日常基本需要。

A.大于1 B.小于1 C.等于1 D.接近1

7.某公司2001年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销5万元，待摊费用增加90万元，则本年产生的净现金流量是（ ）万元。 A.83519 B.96288 C.96378 D.96198

8.下列不属于筹资活动的现金流量的是（ ）。

A.1.B2.D3.A4.B5.A6.C7.D8.A

处理设备 B.吸收资本 C.资本溢价 D.分配利润

二、多项选择题

1.（ ）属于收回投资所收到的现金。

A.收回固定资产 B.收回长期债权投资的利息 C.收回除现金等价物以外的短期投资 D.收回长期债权投资本金 E.收回非现金资产

2.在现金再投资比率中，总投资具体是指（ ）项目之和。

A.流动资产 B.固定资产总额 C.对外投资 D.其他长期资产 E.营运资金 3.一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即（ ）。

A.以现金形态存在 B.价值变动风险小 C.易于转换为已知金额现金 D.期限短 E.流动性强

4.下列经济事项中，不能产生现金流量的有（ ）。

A.出售固定资产 B.企业从银行提取现金 C.投资人投入现金 D.将库存现金送存银行 E.企业用现金购买将于3个月内到期的国库券 5.以下业务中，应按净额列示的是（ ）。

A.银行吸收的活期存款 B.证券公司代收的客户买卖交割费 C.代客户收取或支付的款项 D.银行发放的短期贷款 E.证券公司代收印花税 6.（ ）属于收回投资所收到的现金。

A.收回长期股权投资而收到的现金 B.收回长期债权投资的利息 C.收回除现金等价物以外的短期投资 D.收回长期债权投资本金 E.收回非现金资产

7.取得投资收益所收到的现金，是指因股权投资和债权投资而取得的（ ）。

A.股票股利 B.从子公司分回利润而收到的现金 C.从联营企业分回利润而收到的现金 D.现金股利 E.从合资企业分回利润而收到的现金

8.下列各项中，属于筹资活动产生的现金流量项目是（ ）。

A.以现金偿还债务的本金 B.支付现金股利 C.支付借款利息 D.发行股票筹集资金 E.收回长期债权投资本金

9.现金流量分析使用的主要方法是（ ）。

A.1.CD2.BCDE3.BCDE4.BDE5.ABCDE6.ACD7.BCDE8.ABCD9.BCD

财务比率分析 B.同业分析 C.结构分析 D.趋势分析 E.以上各项都是

三、名词解释 1.现金流量表 2.现金 3.现金流量

4.1.财务弹性

金等价物的流入和流出信息的报表。现金流量表—是综合反映企业在一定会计期内有关现金和现2. 时用于支付的银行存款和其他货币资金。现金—是指企业的库存现金以及存款，具体包括现金、可以随3.

流出的数量。现金流量—是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和4.

程度。财务弹性—是指企业自身产生的现金与现金需求之间的适合四、简答题

1.现金流量分析的作用是什么？

2.什么是现金及现金等价物？在确定现金及现金等价物时应考虑哪些问题？ 3.为什么说现金流动分析可以补充分析收益能力与偿债能力？ 4.1.现金流量趋势分析应侧重分析哪几方面？（答：作用表现在：

（1（2）对获取现金的能力作出评价

）对偿债能力作出评价 （32.4）对收益的质量作出评价）对投资活动和筹资活动作出评价

具体包括现金、可以随时用于支付的银行存款和其他货币资金。答：现金流量表中的“现金”，是指企业的库存现金以及存款， 流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险小的投资。现金流量表中的“现金等价物”，是指企业持有的期限短、现金等价物虽然不是现金，此可以将其视为现金。但其支付能力与现金的差别不大，因备四个条件：期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价一项投资被确认为现金等价物必须同时具值变动风险小。3. 出更全面的评价。答：现金流量信息可以从现金角度对企业偿还短期债务能力做多的现金流量净额，一个企业获取了较多的利润，企业在获取了较多利润的同时，就具备了较强的偿债与支付能力。同时又产生了较如果这个出现现金短缺，大量进行固定资产投资，同样会不多，了现金流量净额，但由于处置和变卖固定资产，降低偿债能力和支付能力。相反，如果获取利润通过对三类活动所产生的现金流入信息和流出信息的分析，也可以保持较强的偿债能力和支付能力。或增加了直接融资等，因此，增加对企业的偿债能力和支付能力做出更准确和更可靠的评价。可以

在利润表中，企业的净利润是以权责发生制为基础计算出来的，而现金流量是以收付实现制为基础的。一般说来，净收益增加，现金流量净额也增加。但在某些情况下，比如虽然大量销售商品，但货款和劳务流入款项没有按时收回；又比如由于净收益增加而增加的现金用于别的方面，从而造成净收益增加而现金短缺的局面，这就是收益的质量不佳。因此通过现金流量和净利润的比较分析，可以对收益的质量做出评价。 4.答：趋势分析通常是采用编制历年财务报表的方法，即将连续多年的报表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的财务报表并列在一起加以分析，以观察变化趋势。观察连续数期的会计报表，比单看一个报告期的财务报表，能了解到更多的信息和情况，并有利于分析变化的趋势。运用趋势分析法通常应计算趋势百分比。趋势百分比有定比和环比两种。在进行趋势分析时，不仅可以比较企业多期的现金流入和现金流出情况，以明确企业现金流动的总体趋势，而且还可以表示多期的财务比率变动情况以及现金流动的构成变动趋势。

五、计算分析题

1.东方公司2000年经营活动现金流量净额为：762万元，资产负债表和利润表有关资料为：流动负债2025万元，长期负债4978万元，主营业务收入9000万元，总资产70200万元，当期固定资产投资额为536万元，存货增加200万元（其他经营性流动项目不变），实现净利润8008万元（其中非经营损益1000万元、非付现费用1500万元），分配优先股股利456万元，发放现金股利782万元，该公司发行在外的普通股股数50800万股。 要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金股利保障倍数。

1.解：现金流量与当期债务比=762/2025=37.63% 债务保障率=762/（2025+4978）=10.88% 每元销售现金净流入=762/9000=0.085元 全部资产现金回收率=762/70200=1.09%

每股经营现金流量=（762-456）/50800=0.6% 现金流量适合比率=762/（536+200+782）=50.20% 现金股利保障倍数=762/782=0.97

第九章《业绩的计量与评价》

一、单项选择题

1.确定现金流量的计价基础是（ ）。

A.权责发生制 B.应收应付制 C.收入费用配比制 D.收付实现制

2.按照我国《公司法》规定，我国公司不得发行优先股，所以股东净收益与（ ）没有区别。

A.所有者权益 B.未分配利润 C.净利润 D.本年利润

3.某公司2001年净现金流量96546万元，本年存货增加18063万元，经营性应收项目增加2568万元，财务费用2004万元，则本年经营活动现金净流量（ ）万元。 A.96546 B.78483 C.75915 D.77919

4.企业为股东创造财富的主要手段是增加（ ）。

A.自由现金流量 B.净利润 C.净现金流量 D.营业收入

5.能够反映公司经济利润最正确和最准确的度量指标是（ ）。

A.基本的经济增加值 B.特殊的经济增加值 C.真实的经济增加值 D.披露的经济增加值

6.要求对每一个经营单位使用不同的资金成本的是（ ）。

A.真实的经济增加值 B.基本的经济增加值 C.披露的经济增加值 D.特殊的经济增加值

7.通货膨胀环境下，一般采用（ ）能够较为精确地计量收益。 A.个别计价法 B.加权平均法 C.先进先出法 D.后进先出法 8.能够反映企业发展能力的指标是（ ）。

A.总资产周转率 B.资本积累率 C.已获利息倍数 D.资产负债率 9.（ ）可以用来反映企业的财务收益。

A.资本积累率 B.已获利息倍数 C.资产负债率 D.总资产报酬率

10.已知总资产净利率行业平均值为12%，标准评分为20分；行业最高比率为18%，最高得分为25分，则每分的财务比率差额为（ ）。 A.1% B.1.2% C.1.5% D.6%

1.D2.C3.D4.A5.C6.A7.D8.B9.D10.B

二、多项选择题

1.现金流量可以用来评价企业（ ）的能力。

A.支付利息 B.利润分配 C.偿付债务 D.生产经营 E.支付股息 2.投资收益的衡量方法有两种，分别是（ ）。

A.剩余收益 B.总资产收益率 C.净资产收益率 D.内部收益率 E.所有者权益收益率 3.从公司整体业绩评价来看，（ ）是最有意义的。

A.特殊的经济增加值 B.真实的经济增加值 C.基本的经济增加值 D.披露的经济增加值 E.以上各项都是

4.通货膨胀对利润表的影响主要表现在（ ）方面。

A.存货成本 B.无形资产摊销 C.利息费用 D.固定资产折旧 E.投资收益 5.通货膨胀对资产负债表的影响，主要表现在（ ）方面。

A.高估固定资产 B.高估负债 C.低估净资产价值 D.低估存货 E.低估长期资产价值 6.我国会计制度规定，企业可以采用（ ）确定存货的价值。

A.后进先出法 B.加权平均法 C.移动平均法 D.个别计价法 E.先进先出法 7.属于非财务计量指标的是（ ）。

A.市场增加值 B.服务 C.创新 D.雇员培训 E.经济收益 8.国有资本金效绩评价的对象是（ ）。

A.国家控股企业 B.有限责任公司 C.所有公司制企业 D.国有独资企业 E.股份有限公司1.ACE2.BCE3.CD4.ACD5.BDE6.ABCDE7.BCD8.AD

三、名词解释 1.自由现金流量 2.机会成本

3.1.经济增加值

权人派发的现金总量。自由现金流量―是支付了有价值的投资需求后能向股东和债2.

相当的股票和债券上的投资所预期带来的回报。机会成本—是投资者由于持有公司证券而放弃的、3.

在其他风险（包括股东权益的成本）经济增加值—经济增加值可以定义为企业收入扣除所有成本后营业收益再减去债务和股权的成本。后的剩余价值，在数量上它等于息前税四、简答题

1.简述企业的不同成长阶段的业绩评价特点。 2.运用净收益指标分析企业业绩有何局限性？ 3.1.国有资本金效绩评价的主要步骤有哪些？成熟阶段和衰退阶段。答：企业的生命周期可以分为开办或创业阶段、

（ 迅速成长阶段、而各项非财务指标比财务指标还重要。1）创业阶段：收入增长和自由现金流量是最重要的财务指标，（不太重要。2）成长阶段：如果筹集资金比较容易，则自由现金流量相对

（

须严格管理资产和控制费用支出，设法使企业恢复活力。3）成熟阶段：企业应主要关心资产收益率和权益收益率，必（ 善获利能力。4）衰退阶段：经理人员特别关注投资的收回，谨慎投资以改2.是“币值不变”。答：净收益是按照会计制度计算的。 货膨胀的影响是一个明显的缺陷。因此，净收益作为业绩计量指标，会计制度的假设前提之一大了，不能反映真实的业绩。在通货膨胀期间，没有考虑通净收益被夸 这些规范，会计师在计算净收益时必须遵循财务会计的各种规范。

按照会导致忽视价值创造活动的某些成果。收益的确认必须具备确定性和可计量性等要求，这就 的控制和调整。与其他业绩计量指标相比，净收益容易被经理人员进行主观 可能为提高净收益而牺牲股东的长期利益。一旦净收益成为唯一的业绩评价指标，经理人员看，的可持续发展。净收益指标促使企业的行为短期化，不利于企业长期、从行为科学的角度来稳定3.总分的计算。答：（1）基本指标的评价：单项指标得分的计算、基本指标

（

计算、2）修正系数的计算：基本修正系数的计算、调整修正系数的类综合修正系数的计算。单项修正系数的计算、单项指标综合修正系数的计算、分（3）修正后得分的计算。

（4）定性指标的计分方法：定性指标的内容、计算单项评议指标得分、评议指标总分的计算。 （5）综合评价的计分方法。

五、计算分析题

1.忠诚公司今年的经营利润（税后）为800万元。本年的研究与开发费用支出500万元，已按会计制度作为当期费用处理，该项支出的受益期是在明年；本年商誉摊销费用62万元，但实际上企业的商誉并无明显变化；本年的无息流动负债为24000万元；长期经营租赁资产340万元，未记入财务报告总资产。假设所得税率30%，报告总资产38000万元，资本成本率8%。 要求：

（1）计算该企业的基本经济增加值； （2）计算该企业的披露经济增加值。

基本指标总分

=26.14+11.75+6.3+8.1+11.66+9.43+7.52+6.96=87.86分

1.解：基本的经济增加值=800-3800×8%=800-304=496 披露的经济增加值=（800/40%+500+62）×60%-（3800-2400+340）×8%=2562×60%-1740×8%=1398

2.某企业是一个大型普通机械制造企业，今年的净资产收益率为12，总资产报酬率为9%，总资产周转率为0.4，流动资产周率为1.3，资产负债率为40%，已获利息倍数为5，销售增长率为15%，资本积累率为18%。根据教材给出的标准值和权数计算其基本指标总分。

2.解：净资产收益率：基础分=30×0.8=24分

调整分=[（12-9.5）/（16.5-9.5）]×（30×1-30×0.8）=2.14分

总分=24+2.14=26.14分

总资产报酬率：基础分=12×0.8=9.6分

调整分=[（9-5.6）/（9.4-5.6）]×（12×1-12×0.8）=2.15分

总分=9.6+2.15=11.75分

总资产周转率：基础分=9×0.6=5.4分

调整分=[（0.4-0.3）/（0.5-0.3）]×（9×0.8-9×0.6）=0.9分

总分=5.4+0.9=6.3分

流动资产周转率：基础分=9×0.8=7.2分

调整分=[（1.1-1）/（1.2-1）]×（9×1-9×0.8）=0.9分 总分=7.2+0.9=8.1分

资产负债率：基础分=12×0.8=9.6分

调整分=[（46-52）/（45-52）]×（12×1-12×0.8）=2.06分 总分=9.6+2.06=11.66分

已获利息倍数：基础分=10×0.8=8分

调整分=[（5-2.5）/（6-2.5）]×（10×1-10×0.8）=1.43分 总分=8+1.43=9.43分

销售增长率：基础分=9×0.8=7.2分

调整分=[（15-10）/（38-10）]×（9×1-9×0.8）=0.32分 总分=7.2+0.32=7.52分

资本积累率：基础分=9×0.6=5.4分

调整分=[（18-5）/（20-5）]×（9×1-9×0.8）=1.56分 总分=5.4+1.56=6.96分

《财务报表分析》综合练习

一、名词解释

1.财务报表分析 2.筹资活动 3.投资活动 4.经营活动 5.会计政策 6.会计估计 7.资产负债表日后事项 8.偿债能力 9.营运资本 10.速动资产

11.速动比率 12.现金比率 13.长期偿债能力 14.资本结构 15.资产负债率

16.产权比率 17.有形净值债务率 18.经营周期 19.总资产周转率 20.流动资产周转率

21.固定资产周转率 22.应收账款周转率 23.存货周转率 24.营业利润率 25.销售毛利率

26.经营杠杆 27.总资产收益率 28.中期报告 29.财务杠杆 30.净资产收益率 31.财务杠杆系数

32.每股收益 33.市盈率 34.市净率 35.每股净资产 36.现金流量表 37.现金

38.现金流量 39.财务弹性 40.自由现金流量 41.机会成本 42.经济增

加值1.

信息来源、财务报表分析—是以企业基本活动为对象、目的是了解过去、以分析和综合为主要方法的系统认识企业的过程，以财务报表为主要决策。2.

评价现在和预测未来，以帮助报表使用人改善其股票和债券、取得借款、以及利用内部积累资金等。筹资活动—是指筹集企业投资和经营所需要的资金，包括发行3.各种长期资产和流动资产。投资活动—是指将所筹集到的资金分配于资产项目， 4.的活动，经营活动—是在必要的筹资和投资前提下，

包括购置运用资产赚取收益管理等五项活动。它至少包括研究与开发、采购、生产、销售和人力资源5.以及所采纳的具体会计处理方法。会计政策—是指企业在会计核算时所遵循

（选择）的具体原则6.利用的信息为基础所作的判断。会计估计—是指企业对其结果不确定的交易或事项以最近可

7.

发生或存在的事项。资产负债表日后事项—是指资产负债表日至报表报出日之间8.

分为短期偿债能力和长期偿债能力。偿债能力—是指企业清偿到期债务的现金保障程度。偿债能力9.也称净营运资本，营运资本―是指流动资产总额减流动负债总额后的剩余部分，

后还有多少剩余。它意味着企业的流动资产在偿还全部流动负债10.11.速动资产—是流动资产扣除存货后的数额。

流动负债有多少元速动资产作保障，也称为酸性测试比率。速动比率—是速动资产与流动负债的比值，其内涵是每112. 元指货币资金和短期投资净额。现金比率—是现金类资产与流动负债的比值。现金类资产是13.长期偿债能力—是企业偿还长期债务的现金保障程度。

14.即长期资本和长期债务的比例关系。资本结构―是指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，15.也就是负债总额与资产总额的比例关系，也称为债务比率。资产负债率—是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，

16. 为债务股权比率。它也是衡量企业长期偿债能力的的指标之一。产权比率―是负债总额与股东权益总额之间的比率，也称之17. 形净值是所有者权益减去无形资产净值后的净值，有形净值债务率—是企业负债总额与有形净值的百分比。有所有权的有形资产净值。18.

即所有者具有货并收回现金为止的时期。经营周期—亦即营业周期，它是指从取得存货开始到销售存19.额的比率，总资产周转率—是指企业一定时期的主营业务收入与资产总

转的次数。它说明企业的总资产在一定时期内20.

（通常为一年）周资产平均余额的比率，流动资产周转率—是指企业一定时期的主营业务收入与流动年）周转的次数。即企业流动资产在一定时期内（通常为一21.资产平均净值的比率。固定资产周转率—是指企业一定时期的主营业务收入与固定

定资产运用效率的指标。它是反映企业固定资产周转状况，衡量固22.

账款平均余额的比值，它意味着企业的应收账款在一定时期内应收账款周转率—是指企业一定时期的主营业务收入与应收（通常为一年）周转的次数。23.基础和以收入为基础两种计算方式。存货周转率—是反映企业存货运用效率的指标，有以成本为

内（通常为一年）周转的次数。它表示企业存货在一定时期24.指标用于衡量企业主营业务收入的净获利能力。营业利润率—是指企业营业利润与主营业务收入的比率，该

25.

示每百元主营业务收入中获取的毛利额。销售毛利率—是指销售毛利额占主营业务收入的比率，它表26.

述。经营杠杆—是对销售量变动和营业利润之间变动关系的描利润的较大变动，这就是经营杠杆现象。根据本量利之间的量变关系，销售量的较小变动会引起营业27.的收益额与该时期企业平均资产总额的比率。总资产收益率—也称总资产报酬率，是企业一定期限内实现

28.

年报、季报、月报等，它们是正式会计报告的附加信息来源，主中期报告—是指不满一个会计年度的会计报告，通常包括半要提供分阶段的详细会计信息。29.息费用总额也不变时，财务杠杆—当企业资金总额和资本结构既定，企业支付的利

的利息费用相应减少，随着息税前利润的增长，单位利润所分担过息税前利润的增长速度，从而导致权益资金利润率的增长速度将超高，这种借入资金对投资者收益的影响，称为财务杠杆。亦即给投资者收益带来更大幅度的提30. 平均所有者权益之比。净资产收益率—亦称所有者权益报酬率，是企业利润净额与的指标。

该指标是表明企业所有者权益所获得收益31.的幅度。财务杠杆系数—是指息税前利润增长所引起的每股收益增长32.

反映了某会计年度内企业平均每股普通股获得的收益，每股收益―是企业净收益与发行在外普通股股数的比率。它普通股持有者获得报酬的程度。用于评价33.

它是指普通股每股市价与普通股每股收益的比率。市盈率—是市价与每股收益比率的简称，也可以称为本益比，34.35.市净率—是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。

与发行在外的普通股股数的比值，也称为每股账面价值。每股净资产—是指股东权益总额减去优先股权益后的余额， 36. 金等价物的流入和流出信息的报表。现金流量表—是综合反映企业在一定会计期内有关现金和现37.

随时用于支付的银行存款和其他货币资金。现金—是指企业的库存现金以及存款，具体包括现金、可以38.流出的数量。现金流量—是指企业一定时期的现金和现金等价物的流入和

39.

程度。财务弹性—是指企业自身产生的现金与现金需求之间的适合40.

权人派发的现金总量。自由现金流量―是支付了有价值的投资需求后能向股东和债41.险相当的股票和债券上的投资所预期带来的回报。机会成本—是投资者由于持有公司证券而放弃的、在其他风

42.

（包括股东权益的成本）经济增加值—经济增加值可以定义为企业收入扣除所有成本后营业收益再减去债务和股权的成本。后的剩余价值，在数量上它等于息前税二、单项选择题

1. 企业收益的主要来源是（ ）。

2. A.经营活动 B.投资活动 C.筹资活动 D.投资收益 2.短期债权包括（ ）。

A.融资租赁 B.银行长期贷款 C.商业信用 D.长期债券 3.下列项目中属于长期债权的是（ ）。

A.短期贷款 B.融资租赁 C.商业信用 D.短期债券 4.资产负债表的附表是（ ）。

A.利润分配表 B.分部报表 C.财务报表附注 D.应交增值税明细表 5.利润表反映企业的（ ）。

A.财务状况 B.经营成果 C.财务状况变动 D.现金流动 6.我国会计规范体系的最高层次是（ ）。

A.企业会计制度 B.企业会计准则 C.会计法 D.会计基础工作规范 7.注册会计师对财务报表的（ ）发表意见。 A.公允性 B.真实性 C.正确性 D.完整性 8.无形资产应按（ ）计量。

A.实际成本 B.摊余价值 C.账面价值 D.账面价值与可收回金额孰低 9.当法定盈余公积达到注册资本的（ ）时，可以不再计提。 A.5％ B.10％ C.25％ D.50%

10.下列各项中，（ ）不是影响固定资产净值升降的直接因素。

A.固定资产净残值 B.固定资产折旧方法 C.折旧年限的变动 D.固定资产减值准备的计提

11.股份有限公司经登记注册，形成的核定股本或法定股本，又称为（ ）。 A.实收资本 B.股本 C.资本公积 D.注册资本 12.可用于偿还流动负债的流动资产指（ ）。

A.存出投资款 B.回收期在一年以上的应收款项 C.现金 D.存出银行汇票存款 13.酸性测试比率，实际上就是（ ）。

A.流动比率 B.现金比率 C.保守速动比率 D.速动比率 14.现金类资产是指货币资金和（ ）。

A.存货 B.短期投资净额 C.应收票据 D.一年内到期的长期债权投资 15.企业（ ）时，可以增加流动资产的实际变现能力。

A.取得应收票据贴现款 B.为其他单位提供债务担保 C.拥有较多的长期资产 D.有可动用的银行贷款指标

16.减少企业流动资产变现能力的因素是（ ）。

A.取得商业承兑汇票 B.未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C.有可动用的银行贷款指标 D.长期投资到期收回

17.企业的长期偿债能力主要取决于（ ）。

A.资产的短期流动性 B.获利能力 C.资产的多少 D.债务的多少 18.可以分析评价长期偿债能力的指标是（ ）。

A.存货周转率 B.流动比率 C.保守速动比率 D.固定支出偿付倍数 19.理想的有形净值债务率应维持在（ ）的比例。 A.3：1 B.2：1 C.1：1 D.0.5：1

20.资本结构具体是指企业的（ ）的构成和比例关系，

A.长期资本与长期负债 B.长期债权投资与流动负债 C.长期应付款与固定资产 D.递延资产与应付帐款

21.某企业的流动资产为230000元，长期资产为4300000元，流动负债为105000元，长期负债830000元，则资产负债率为（ ）。 A.19% B.18% C.45% D.21%

22.要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（ ）借款利息率。 A.大于 B.小于 C.等于 D.无关系

23.不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（ ）。

A.吸收投资 B.发行债券 C.接受捐赠 D.取得经营利润 24.盛大公司2000年年末资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，计算产权比率为（ ）。

A.1.16 B.0.54 C.0.46 D.0.86

25.诚然公司报表所示：2000年年无形资产净值为160000元，负债总额为12780000元，所有者权益总额为22900000元。计算有形净值债务率为（ ）。 A.55.8％ B.55.4％ C.56％ D.178％

26.利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（ ）。

A.汇兑损溢 B.购建固定资产而发行债券的当年利息 C.固定资产已投入使用之后的应付债券利息 D.银行存款利息收入

27.资产运用效率，是指资产利用的有效性和（ ）。 A.完整性 B.充分性 C.真实性 D.流动性 28.在计算总资产周转率时使用的收入指标是（ ）。

A.补贴收入 B.其他业务收入 C.投资收入 D.主营业务收入

29.成龙公司2000年的主营业务收入为60111万元，其年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为（ ）。

A.8.83次，40.77天 B.6.99次，51.5 天 C.8.83次，51.5 天 D.7.8次，46.15天

30.从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（ ）。 A.主营业务收入 B.赊销净额 C.销售收入 D.营业利润 31.企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（ ）天。

A.90 B.180 C.270 D.360

32.资产利用的有效性需要用（ ）来衡量。 A.利润 B.收入 C.成本 D.费用

33.企业进行长期投资的根本目的，是为了（ ）。

A.控制子公司的生产经营 B.取得投资收益 C.获取股利 D.取得直接收益 34.应收账款的形成与（ ）有关。

A.全部销售收入 B.现金销售收入 C.赊销收入 D.分期收款销售 35.当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（ ）。

A.销售收入的多少 B.营业利润的高低 C.投资收益的大小 D.资产周转率的快慢 36.销售毛利率＝1－（ ）。

A.变动成本率 B.销售成本率 C.成本费用率 D.销售利润率

37.销售毛利率指标具有明显的行业特点。一般说来，（ ）毛利率水平比较低。 A.重工业企业 B.轻工业企业 C.商品零售行业 D.服务行业

38.某产品的销售单价是180元，单位成本是120元，本月实现销售2500件，则本月实现的毛利额为（ ）。

A.300000 B.450000 C.750000 D.150000 39.庆英公司2000年实现利润情况如下：主营业务利润3000万元，其他业务利润68万元，资产减值准备56万元，营业费用280万元，管理费用320万元，主营业务收入实现4800万元，则营业利润率是（ ）。

A.62.5％ B.64.2% C.51.4% D.50.25% 40.营业利润越大，营业利润率越（ ）。 A.高 B.低 C.小 D.无关

41.中华企业本年实现的主营业务收入是2000万元，销售数量200万件，单位变动成本6元，固定成本总额为600万元，则本年的营业利润为（ ）万元。 A.2000 B.1400 C.800 D.200 42.某公司去年实现利润800万元，预计今年产销量能增长6％，如果经营杠杆系数为2.5，则今年可望实现营业利润额（ ）万元。 A.848 B.920 C.1000 D.1200

43.企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为2，则总资产收益率为（ ）％。

A.12.6 B.6.3 C.25 D.10

44.投资报酬分析的最主要分析主体是（ ）。

A.短期债权人 B.长期债权人 C.上级主管部门 D.企业所有者 45.夏华公司下一年度的净资产收益率目标为16％，资产负债率调整为45％，则其资产净利率应达到（ ）%。

A.8.8 B.16 C.7.2 D.23.2

46.以下（ ）指标是评价上市公司获利能力的基本和核心指标。 A.每股市价 B.每股净资产 C.每股收益 D.净资产收益率 47.当企业因认股权证持有者行使认股权利，而增发的股票不超过现有流通在外的普通股的（ ），则该企业仍属于简单资本结构。 A.10％ B.20％ C.25％ D.50％

48.假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元，则该公司的股票获利率是（ ）%。 A.25 B.0.08 C.10.96 D.1.7

49.理论上说，市盈率越高的股票，买进后股价下跌的可能性（ ）。 A.越大 B.越小 C.不变 D.两者无关

50.正常情况下，如果同期银行存款利率为4％，那么市盈率应为（ ）。 A.20 B.25 C.40 D.50

51.某公司的有关资料为：股东权益总额8000万元，其中优先股权益340万元，全部股票数是620万股，其中优先股股数170万股。计算的每股净资产是（ ）元。 A.12.58 B.12.34 C.17.75 D.17.02

52.企业管理者将其持有的现金投资于“现金等价物”项目，其目的在于（ ）。

A.控制其他企业 B.利用暂时闲置的资金赚取超过持有现金收益 C.谋求高于利息流入的风险报酬 D.企业长期规划 53.（ ）不属于企业的投资活动。

A.处理设备 B.长期股权的卖出 C.长期债权的购入 D.预期三个月内短期证券的买卖

54.在企业编制的会计报表中，反映财务状况变动的报表是（ ）。 A.现金流量表 B.资产负债表 C.利润表 D.股东权益变动表

55.某企业2001年实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增加467万元，则经营活动产生的净现金流量是（ ）万元。

A.3275 B.5212 C.5679 D.6146

56.（ ）产生的现金流量最能反映企业获取现金的能力。

A.经营活动 B.投资活动 C.筹资活动 D.以上各项均是 57.确定现金流量的计价基础是（ ）。

A.权责发生制 B.应收应付制 C.收入费用配比制 D.收付实现制

58.当现金流量适合比率（ ）时，表明企业经营活动所形成的现金流量恰好能够满足企业日常基本需要。

A.大于1 B.小于1 C.等于1 D.接近1

59.按照我国《公司法》规定，我国公司不得发行优先股，所以股东净收益与（ ）没有区别。

A.所有者权益 B.未分配利润 C.净利润 D.本年利润 60.某公司2001年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销5万元，待摊费用增加90万元，则本年产生的净现金流量是（ ）万元。 A.83519 B.96288 C.96378 D.96198 61.某公司2001年净现金流量96546万元，本年存货增加18063万元，经营性应收项目增加2568万元，财务费用2004万元，则本年经营活动现金净流量（ ）万元。 A.96546 B.78483 C.75915 D.77919 62.企业为股东创造财富的主要手段是增加（ ）。

A.自由现金流量 B.净利润 C.净现金流量 D.营业收入 63.能够反映公司经济利润最正确和最准确的度量指标是（ ）。

A.基本的经济增加值 B.特殊的经济增加值 C.真实的经济增加值 D.披露的经济增加值

64.要求对每一个经营单位使用不同的资金成本的是（ ）。

A.真实的经济增加值 B.基本的经济增加值 C.披露的经济增加值 D.特殊的经济增加值

65.通货膨胀环境下，一般采用（ ）能够较为精确地计量收益。

A.个别计价法 B.加权平均法 C.先进先出法 D.后进先出法 66.能够反映企业发展能力的指标是（ ）。

A.总资产周转率 B.资本积累率 C.已获利息倍数 D.资产负债率 67.（ ）可以用来反映企业的财务收益。

A.资本积累率 B.已获利息倍数 C.资产负债率 D.总资产报酬率

68.已知总资产净利率行业平均值为12%，标准评分为20分；行业最高比率为18%，最高得分为25分，则每分的财务比率差额为（ ）。 A.1% B.1.2% n C.1.5% D.6%

1.A 2.C 3.B 4.D 5.B 6.C 7.A 8.D 9.D 10.A 11.D 12.C 13.D 14.B 15.D 16.B 17.B 18.D 19.C 20.A 21.D 22.A 23.B 24.A 25.C 26.B 27.B 28.D 29.D 30.B 31.C 32.B 33.A 34.C 35.D 36.B 37.C 38.D 39.D 40.A 41.D 42.B 43.C 44.D 45.A 46.C 47.B 48.C 49.A 50.B 51.D 52.B 53.D 54.A 55.B 56.A 57.D 58.C 59.C 60.D 61.D 62.A 63.C 64.A 65.D 66.B 67.D 68.B 三、多项选择题 1.财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（ ）。 A.寻找投资对象和兼并对象 B.预测企业未来的财务状况 C.预测企业未来的经营成果 D.评价公司管理业绩和企业决策 E.判断投资、筹资和经营活动的成效 2.财务报表分析的主体是（ ）。 A.债权人 B.投资人 C.经理人员 D.审计师 E.职工和工会 3.作为财务报表分析主体的政府机构，包括（ ）。 A.税务部门 B.国有企业的管理部门 C.证券管理机构 D.会计监管机构 E.社会保障部门 4.财务报表分析的原则可以概括为（ ）。 A.目的明确原则 B.动态分析原则 C.系统分析原则 D.成本效益原则 E.实事求是原则 5.在财务报表附注中应披露的会计政策有（ ）。 A.坏账的数额 B.收入确认的原则 C.所得税的处理方法 D.存货的计价方法 E.固定资产的使用年限 6.在财务报表附注中应披露的会计估计有（ ）。 A.长期待摊费用的摊销期 B.存货的毁损和过时损失 C.借款费用的处理 D.所得税的处理方法 E.坏账损失的核算 7.以下（ ）属于企业在报表附注中进行披露的或有负债。 A.已贴现商业承兑汇票 B.预收帐款 C.为其他单位提供债务担保 D.应付帐款 E.未决诉讼 8.上市公司信息披露的主要公告有（ ）。 A.收购公告 B.包括重大事项公告 C.利润预测 D.中期报告 E.会计方法 9.审计报告的类型分为（ ）。 A.无保留意见的审计报告 B.赞成意见的审计报告 C.否定意见的审计报告 D.保留意见的审计报告 E.拒绝表示意见的审计报告 10.盈余公积包括的项目有（ ）。

A.法定盈余公积 B.任意盈余公积 C.法定公益金 D.非常盈余公积 E.一般盈余公积

11.企业持有货币资金的目的主要是为了（ ）。

A.投机的需要 B.经营的需要 C.投资的需要 D.获利的需要 E.预防的需要 12.流动资产包括（ ）。

A.应收账款 B.待摊费用 C.预收账款 D.预付账款 E.低值易耗品 13.（ ）不属于流动负债。

A.应收帐款 B.预付帐款 C.预提费用 D.一年内到期的长期借款 E.短期借款 14.不能用于偿还流动负债的流动资产有（ ）。

A.信用卡保证金存款 B.有退货权的应收账款 C.存出投资款 D.回收期在一年以上的应收款项 E.现金 15.需要偿还的债务不仅仅指流动负债，还包括（ ）。 A.长期负债的到期部分 B.长期借款 C.在不可废除合同中的未来租金应付款数 D.购买长期资产合同的分期付款数 E.将于3年后到期的应付债券 16.造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（ ）。 A.季节性经营的企业，销售不均衡 B.大量使用分期付款结算方式 C.年末销售大幅度上升或下降 D.大量的销售为现销 E.存货计价方式发生改变 17.在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因为（ ）。 A.存货估价成本与合理市价相差悬殊 B.存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货 C.存货种类繁多，难以综合计算其价值 D.存货的变现速度最慢 E.部分存货可能已抵押给某债权人 18.保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ ）。 A.短期证券投资净额 B.待摊费用 C.预付帐款 D.应收账款净额 E.货币资金 19.影响有形净值债务率的因素有（ ）。 A.流动负债 B.长期负债 C.股东权益 D.负债总额 E.无形资产净值 20.只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构的筹资方式的是（ ）。 A.短期借款 B.发行债券 C.吸收投资 D.接受捐赠 E.赊购原材料 21.在分析资产负债率时，（ ）应包括在负债项目中。 A.应付福利费 B.盈余公积C.未交税金D.长期应付款E.资本公积 22.下列项目（ ）属于无形资产范围？ A.非专利技术B.商标C.土地使用权D.专利权E.商誉 23.与息税前利润相关的因素包括（ ）。 A.利息费用B.所得税C.营业费用D.净利润E.投资收益 24.影响折旧的变量有（ ）。 A.固定资产原值B.变更折旧方法C.折旧方法D.固定资产残值E.固定资产使用年限 25.影响应收账款周转率下降的原因主要是（ ）。 A.赊销的比率B.客户故意拖延C.企业的收账政策D.客户财务困难E.企业的信用政策 26.影响企业资产周转率的因素包括（ ）。 A.资产的管理力度B.经营周期的长短C.资产构成及其质量D.企业所采用的财务政策 E.所处行业及其经营背景 27.（ ）资产对收入的贡献是直接的。 A.产成品B.固定资产C.商品D.原材料E.无形资产

28.计算存货周转率可以以（ ）为基础的存货周转率。 A.主营业务收入B.主营业务成本C.其他业务收入D.营业费用E.其他业务成本 29.影响毛利变动的内部因素包括（ ）。 A.开拓市场的意识和能力B.成本管理水平C.产品构成决策D.企业战略要求E.以上都包括 30.现代成本管理方法一般有（ ）。 A.即时制管理B.全面成本管理C.JIT管理D.作业基础成本管理E.全面质量成本管理 31.影响营业利润率的因素主要包括两项，即（ ）。 A.其他业务利润B.资产减值准备C.财务费用D.主营业务收入E.营业利润 32.（ ）因素影响总资产收益率。 A.税后利润B.所得税C.利息 D.资产平均占用额E.息税前利润额 33.分析长期资本收益率指标所适用的长期资本额是指（ ）。 A.长期负债B.长期股票投资C.长期债券投资D.所有者权益E.长期资产 34.企业生产经营活动所需的资金可以来源于两类，即（ ）。 A.投入资金B.自有资金C.借入资金D.所有者权益资金E.外来资金 35.影响每股收益的因素包括（ ）。 A.优先股股数B.可转换债券的数量C.净利润D.优先股股利E.普通股股数 36.下面事项中，能导致普通股股数发生变动的是（ ）。 A.企业合并B.库藏股票的购买C.可转换债券转为普通股D.股票分割E.增发新股 37.普通股的范围在进行每股收益分析时，应根据具体情况适当调整，一般包括（ ）。 A.参加优先股 B.子公司发行的可购买母公司普通股的认股权 C.参加债券 D.可转换证券 E.子公司可转换为母公司普通股的证券 38.股票获利率的高低取决于（ ）。 A.股利政策 B.现金股利的发放 C.股票股利 D.股票市场价格的状况 E.期末股价 39.导致企业的市盈率发生变动的因素是（ ）。 A.企业财务状况的变动 B.同期银行存款利率 C.上市公司的规模 D.行业发展 E.股票市场的价格波动 40.（ ）因素能够影响股价的升降。 A.行业发展前景 B.政府宏观政策 C.经济环境 D.企业的经营成果 E.企业的发展前景 41.分析企业投资报酬情况时，可使用的指标有（ ）。 A.市盈率 B.股票获利率 C.市净率 D.销售利润率 E.资产周转率 42.一项投资被确认为现金等价物必须同时具备四个条件，即（ ）。 A.以现金形态存在 B.价值变动风险小 C.易于转换为已知金额现金 D.期限短 E.流动性强 43.下列经济事项中，不能产生现金流量的有（ ）。 A.出售固定资产 B.企业从银行提取现金 C.投资人投入现金 D.将库存现金送存银行 E.企业用现金购买将于3个月内到期的国库券 44.以下业务中，应按净额列示的是（ ）。 A.银行吸收的活期存款 B.证券公司代收的客户买卖交割费 C.代客户收取或支付的款项 D.银行发放的短期贷款 E.证券公司代收印花税 45.（ ）属于收回投资所收到的现金。 A.收回长期股权投资而收到的现金 B.收回长期债权投资的利息 C.收回除现金等价物以外的短期投资 D.收回长期债权投资本金 E.收回非现金资产 46.取得投资收益所收到的现金，是指因股权投资和债权投资而取得的（ ）。 A.股票股利 B.从子公司分回利润而收到的现金 C.从联营企业分回利润而收到的现金 D.现金股利 E.从合资企业分回利润而收到的现金 47.下列各项中，属于筹资活动产生的现金流量项目是（ ）。 A.以现金偿还债务的本金 B.支付现金股利 C.支付借款利息 D.发行股票筹集资金 E.收回长期债权投资本金 48.现金流量分析使用的主要方法是（ ）。 A.财务比率分析 B.同业分析 C.结构分析 D.趋势分析 E.以上各项都是 49.现金流量可以用来评价企业（ ）的能力。 A.支付利息 B.利润分配 C.偿付债务 D.生产经营 E.支付股息 50.投资收益的衡量方法有两种，分别是（ ）。 A.剩余收益 B.总资产收益率 C.净资产收益率 D.内部收益率 E.所有者权益收益率 51.从公司整体业绩评价来看，（ ）是最有意义的。 A.特殊的经济增加值 B.真实的经济增加值 C.基本的经济增加值 D.披露的经济增加值 E.以上各项都是 52.通货膨胀对利润表的影响主要表现在（ ）方面。 A.存货成本 B.无形资产摊销 C.利息费用D.固定资产折旧 E.投资收益 53.通货膨胀对资产负债表的影响，主要表现在（ ）方面。 A.高估固定资产 B.高估负债 C.低估净资产价值 D.低估存货 E.低估长期资产价值 54.我国会计制度规定，企业可以采用（ ）确定存货的价值。 A.后进先出法 B.加权平均法 C.移动平均法 D.个别计价法 E.先进先出法 55.属于非财务计量指标的是（ ）。 A.市场增加值 B.服务 C.创新 D.雇员培训 E.经济收益 56.国有资本金效绩评价的对象是（ ）。 A.国家控股企业 B.有限责任公司 C.所有公司制企业 D.国有独资企业 E.股份有限公司1.ABCDE 2.ABCDE 3.ABCDE 4.ABCDE 5.BCD 6.AB 7.ACE 8.ABD 9.ACDE 10.ABC 11.ABE 12.ABDE 13.AB 14.ABCD 15.ACD 16.ABCD 17.ABDE 18.ADE 19.ABCDE 20.ABE 21.ACD 22.ABCDE 23.ABCDE 24.ABCDE 25.BDE 26.ABCDE 27.AC 28.AB 29.ABCDE 30.ACDE 31.DE 32.ABCDE 33.AD 34.CD 35.CDE 36.ABCDE 37.ABCDE 38.AD 39.BCDE 40.ABCDE 41.ABC 42.BCDE 43.BDE 44.ABCD 45.ACD 46.BCDE 47.ABCD 48.BCD 49.ACE 50.BCE 51.CD 52.ACD 53.BDE 54.ABCDE 55.BCD 56.AD 四、简答题 1.简述经济活动分析与财务报表分析的区别。 2.债权人和股东进行财务报表分析的目的是什么？ 3.重要的会计政策一般包括哪些内容？ 4.财务报表初步分析的内容包括哪几方面？ 5.企业会计制度对股本核算有何要求？ 6.企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？ 7.保持适当的营运资本规模的意义是什么？

8.流动比率和速动比率的局限性表现在哪些方面？

111下旬各项指标中,能够反映收益质量的指标是A每股经营现金流量B市盈率C营运指数D每股收益

112.财务报表分析是对象是A企业的投资活动B企业的筹资活动C企业的各项基本活动D企业的经营活动

113.如果企业速动比率很小,下列结论成立的是（ A ）

A企业短期偿债风险很大B企业资产流动性很强C企业流动资金占用过多D企业短期偿债能力很强

114产权比率的分母是( C )。A负债总额 B资产总额 C所有者权益总额 D资产与负债之和

115下列各项中，不属于投资活动结果的是（ ） A应收帐款B存货C长期投资D股本

116投资报酬分析最主要的分析主体是（ B ） A上级主管部门B投资人C长期债权人D短期债权人

117下列各项中,属于经营活动结果的是（ D ）A补贴收入B营业外收入C投资收益D主营业务利润

118ABC公司2009年度的净资产收益率目标为20%,资产负债率调整为45%,则其资产净利率应达到（ A ）

A11% B55% C9%D 20%

119如果企业速动比率很小,下列结论成立的是（ C ）

A企业流动资金站用过多B企业短期偿债能力很强 C企业短期偿债风险很大 D企业资产流动性很强

120经营者分析资产运用效率的目的是（ C ）

A判断财务的安全性 B评价偿债能力 C发现和处置闲置资产 D评价获利能力 121从营业利润率的计算公式可以得知,当主营业务收入一定时,影响该指标高低的关键因素是（ B ）

A主营业务利润 B营业利润 C利润总额 D净利润

二．多选题

1. 比较分析法按照比较的对象分类，包括（ ABD ）P15

A历史比较 B同业比较C 总量指标比较 D预算比较 E财务比率比较 2. 下列各项中，决定息税前经营利润的因素包括（ ABCD ）P54

A主营业务利润 B其他业务利润 C营业费用 D管理费用 E财务费用

3. 下列各项中属于股东权益的有（ ABCDE ）P48 注：E选项属于C的内容之一，选否自己决定！

A股本 B资本公积 C盈余公积 D未分配利润 E法定公益金 4. 依据杜邦分析法，当权益乘数一定时，影响资产净利率的指标有（ AC ）P157

A销售净利率 B资产负债率 C资产周转率 D产权比率 E负债总额 5.下列各项中，属于非经营活动损益的有( ABCD )P22

A财务费用 B营业外收支 C投资收益 D所得税 E管理费用

6. 某公司当年的税后利润很多,却不能偿还到期债务,为查清其原因,应检查的财务比率包括（ ABE ）

A资产负债率B流动比率C存货周转率D应收账款周转率E已获利息倍数 7. 在杜邦分析图中可以发现，提高净资产收益率的途径有(ABCDE)

A使销售收入增长高于成本和费用的增加幅度 B降低公司的销货成本或经营费 C提高总资产周转率

D在不危企业财务安全的前提下，增加债务规模，增大权益乘数E提高销售净利率

8.审计报告的类型包括( ACDE )P31

A标准无保留意见的审计报告 B赞成意见的审计报告 C保留意见的审计报告 D拒绝意见的审计报告E否定意见的审计报告

9.下列各项活动中,属于筹资活动产生的现金流量项目有( ABCDE )P181 A以现金偿还债务的本金B支付现金股利C支付借款利息D发行股票筹集资金E收回长期债权资本金

10. 下列关于有形净值债务率的说法中正确的是（ ACD ）P88

A有形净值债务率主要是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力 B有形净值债务率这个指标越大,表明风险越小 C有形净值债务率这个指标越大,表明风险越大

D有形净值债务率这个指标越小,表明债务偿还能力越强 E有形净值债务率这个指标越小,表明债务偿还能力越弱

11.在下列资产负债表项目中,属于筹资活动结果的有（ ACE ）P20 A短期借款B长期投资C长期借款D应收账款E留存收益

12.财务报表初步分析的内容有（ABCD）P36 A阅读B比较C解释D调整E计算指标

13.依据财务杠杆法对净资产收益率进行分解的公式,影响净资产收益率的因素有( ABCD )P158

A. 资产收益率B.负债利息C.负债与净资产的比重D.所得税税率E.营业利润率

14.财务报表附注中应披露的会计政策有( BCD )P25

A.坏账的数额B.收入确认的原则C.所得税的处理方法D.存货的计价方法E.固定资产的使用年限

15.以下属于财务报表分析内容的有（ABCDE）P10 A.偿债能力分析B.投资报酬分析C. 资产运用效率分析D.获利能力分析E.现金流动分析

16.通货膨胀对资产负债表的影响，主要有（ BDE ）P208

A高估固定资产B高估负债C低估净资产价值D低估存贷 E低估长期资产价值

17.经营杠杆系数的主要用途有（ AD ）P132

A营业利润的预测分析B利润总额分析C每股收益分析D营业利润的考核分析E毛利率分析

18.下列各项中，属于财务报表分析原则的有（ABCDE ）P12

A目的明确原则B全面分析原则C成本效益原则D实事求是原则E系统分析原则

19.以下各项中，属于反映资产收益率的指标有（AC ）P137

A总资产收益率B每股收益C长期资本收益率D营业利润率E净资产收益率

20.下列各项中，影响资产周转率的因素有（ ABCDE ）P116

A企业年处行业及其经营背景B企业经营周期的长短C企业的资产构成及其质量D资产的管理力度E企业采用的财务政策

21.下列各项业绩评价指标中，属于非财务计量指标的有（ABCDE）P209 A市场占有率B质量和服务C创新D生产力E雇员培训

22.下列各项活动中，属于经营活动产生的现金流量项目有（ ABCD ）P177 A销售商品、提供劳务收到的现金B购买商品、接受劳务支付的现金C支付给职工以及为职工支付的现金D收到的税费返还E收回投资所收到的现金

23.在财务报表附注中应披露的会计估计有（ AB ）P25

A长期待摊费用的摊销期B存货的毁损和过时损失C借款费用的处理D所得税的处理方法E坏财损失的核算

24.国有资本金效绩评价的对象包括（ AB ）P216

A国有控股企业B国有独资企业C有限责任公司D股份有限公司E所有私有制企业

25.下列关于资产负债率的传述中,正确的有（ACDE ）P84

A资产负债率是负债总额与资产总额的比值B资产负债率是产权比率的倒数C对债权人来说,资产负债率越低越好.D对经营者来说,资产负债率应控制在适度的水平.E对股东来说,资产负债率越高越好、

26.下列各项活动中,属于筹资活动的现金流量项目是（ ABCDE ）P181 A以现金偿还债务的本金B支付现金股利C支付借款利息D发行股票筹集资金E收回长期债权投资本金

27.利用利润表分析长期偿债能力的指标有（ BD ）P89

A每股收益B利息偿付倍数C有形净值债务率D固定支出偿付倍数E营运资金

28.下列各项活动中,属于经营活动中产生的现金流量项目有（ ABCD ）P177 A销售商品,提供劳务收到的现金B购买商品,接受劳务支付的现金C支付给职工以及为职工支付的现金D收到的税费返E收回投资所收到的现金 29.国有资产效绩评价的对象包括（ AB ）P216

A国有控投企业B国有独资企业C有限责任公司D股份有限公司E所有私有制企业

30.股票获利率的高低取决于（AD ）P163

A股利政策B现金股利的发放C股票股利D股票市场价格的状况E期末股价

31.通货膨胀对资产负债的影响,主要有（ BDE ）P208

A高估固定资产B高估负债C低估净资产价值D低估存货E低估长期资产价值

32.盈余公积包括的项目有（ ADE ）

A法定盈余公积B一般盈余公积C非常盈余公积D任意盈余公积E法定公益金

33.一项投资被确认为现金等价物必须同时具备的条件有( ABCD )P171 A持有期限短B流动性强C易于转换为已知金额现金D价值变动风险小E收益能力强

34.在财务报表附注中应被披露的会计政策有( BCE ) P25

A坏账的数额B存货的计价方法C所得税的处理方法D固定资产的使用年限E收入确认原则

35．下列各项中影响毛利率变动的内部因素有（ABCD ）P124

A市场开拓能力B成本管理水平C产品构成决策D企业战略要求E售价 36.在财务报表附注中披露的会计政策有（ BCD ） P25

A.坏账的数额B收入确认的原则C所得税的处理方法D.存货的计价方法E.固定资产的使用年限

37.以下各项中属于财务报表分析主体的有（ ABCDE ） P8 A债权人B经理人C投资人D政府机构E企业职工

38.利用资产负债表分析长期偿债能力的指标主要有( ACD ) P86

A资产负债率B利息偿付倍数C产权比率D有形净值债务率E固定支出偿付倍数

39.下列各项指标中,能够反映财务弹性的指标有( ADE )P184

A,现金流量适合比B营运指数C每股经营现金流量D现金股利保障倍数E现金再投资比率

40.在财务报表附注中应批露的会计估计有( AB ) P25

A长期待摊费用的摊销期B存货的毁损和过时损失C借款费用的处理D所得税的处理方法E坏帐损失的核算

41.下列关于有形净值债务率的叙述中正确的是( ACD )

A有形净值债务率主要是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力 B有形净值债务率这个指标越大，表明风险越小 C有形净值债务率这个指标越大，表明风险越大

D有形净值债务率这个指标越小，表明债务偿还能力越强 E有形净值债务率这个指标越小，表明债务偿还能力越弱 42.以下属于短期偿债能力衡量指标的有( ABCE )P64

A流动比率,B速动比率C现金比率D资产负债率E营运资本 43.在财务报表附注中应披露的会计政策有( BCE )P25

A坏帐的数额B存货的计价方法C所得税的处理方法D固定资产的使用年限E收入确认的原则

44.赢余公积包括的项目有( ADE )P49

A法定赢余公积B一般赢余公积C非常赢余公积D任意赢余公积E法定公益金

45.下列各项中,影响资产周转率的有( ABCDE )

A企业所处行业B经营周期C管理力度D资产构成E财务政策

46.以下属于财务报表分析内容的有( ABCDE )P10

A偿债能力分析B投资报酬分析C资产运用效率分析D获利能力分析E现金流动分析

47.依据综合毛利率的计算公式,影响综合毛利率水平的直接因素有*( AB )P127

A产品销售比重B各产品毛利率C企业销售总额D产品销售数量E贡献毛利

48利用资产负债表分析长期偿债能力的指标主要有( ACD )P86

A资产负债率B利息偿付倍数C产权比率D有形净值债务率E固定支出偿付倍数

49下列各项指标中,能够反映财务弹性的指标有( ADE )

A,现金流量适合比B营运指数C每股经营现金流量D现金股利保障倍数E现金再投资比率

50.在财务报表附注中应批露的会计估计有( AB )P25

A长期待摊费用的摊销期B存货的毁损和过时损失C借款费用的处理D所得税的处理方法E坏帐损失的核算

51下列关于有形净值债务率的叙述中正确的是( ACD )

A有形净值债务率主要是用于衡量企业的风险程度和对债务的偿还能力 B有形净值债务率这个指标越大，表明风险越小 C有形净值债务率这个指标越大，表明风险越大

D有形净值债务率这个指标越小，表明债务偿还能力越强 E有形净值债务率这个指标越小，表明债务偿还能力越弱 52以下属于短期偿债能力衡量指标的有( ABCE )P64

A流动比率,B速动比率C现金比率D资产负债率E营运资本 53在财务报表附注中应披露的会计政策有( BCE )P25

A坏帐的数额B存货的计价方法C所得税的处理方法D固定资产的使用年限E收入确认的原则

54赢余公积包括的项目有( ADE )

A法定赢余公积B一般赢余公积C非常赢余公积D任意赢余公积E法定公益金

55下列各项中,影响资产周转率的有( ABCDE )P116

A企业所处行业B经营周期C管理力度D资产构成E财务政策 56以下属于财务报表分析内容的有( ABCDE )P10

A偿债能力分析B投资报酬分析C资产运用效率分析D获利能力分析E现金流动分析

57依据综合毛利率的计算公式,影响综合毛利率水平的直接因素有*( AB )

A产品销售比重B各产品毛利率C企业销售总额D产品销售数量E贡献毛益

三．判断题:

财务杠杆总是发挥正效应.（ × ）

当流动资产小于流动负债时,说明部分长期资产是以流动负债作为资金来源的.（ √ ）

营运资金是一个相对指标,有利于不同企业之间的比较. 。（ × ） 债务保障率越高，企业承担债务的能力越强. 。（ √ ）

利用应收帐款周转天数和收入基础的存货周转天数之和可以简化计算营业周期.（ √ ）

资产的运用效率也会受到资产质量的影响. 。（ √ ） 债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量. 。（ √ ）

依据杜邦分析原理,在其他因素不变的情况下,提高权益乘数,将提高净资产收益率. （ √ ）

有形净值是指所有者权益减去无形资产净值后的余额..（ √ ） 10.财务报表分析的对象是企业的经营活动。（ × ）

11.为准确计算就收账款的周转效率,其周转额应使用赊销金额。（ √ ） 12.企业的现金股利保障倍数越大,表明该企业支付现金股利的能力越强。（ √ ）

13.资产转化成现金的时间越短,资产预计出售价格与实际出售价格的差异越小,说明流动性越强。（ √ ）

14.债务保障率越高,企业承担债务的能力越强。（ √ ） 15.营运资金是一个相对的指标,有利于不同企业之间的比较。（ × ） 16.营运资金是一个相对指标,有利于不同企业之间的比较.... 。（ × ） 17.在评价企业长期偿债能力时，不必考虞经营租凭对长期偿债能力的影响（ × ）

18.市净率是普通股每股市价与每股净资产的比例关系。（ √ ）

19.决定息税前利润的因素主要有主营业务利润、其化业务利润、营业费用和管理费用（ √ ）

20.债务偿还的强制程度和紧迫性被视为负债的质量（ √ ） 21.长期资本是企业全部借款与所有权益的合计（ × ） 22利息偿付倍数就是息税前利润与利息费用的比值（ √ ）

23.为准确计算应收帐款的周转效率，其周转额应使用赊销金额（ √ ） 24.营业周期越短，资产流动性越强，资产周转相对越快（ √ ） 25.对企业的短期偿债能力进行分析主要是进行流动比率的同业比较、历史比较和预算比较分析（√）

26.长期资本是企业全部借款与所有者权益的合计。（ × ） 27.一般来说，企业的获利能力越强，则长期偿债能力越强。（ √ ） 28.市场增加值是总市值减去总资产后的余额。（ × ）

29.依据杜邦分析原理，在其他因素不变的情况下，提高权益乘数，将提高净资产收益率。（ √ ）

30.如果企业有良好的偿债能力的声誉，也能提高短期偿债能力。（ √ ） 31.利用应收账款周转天数和收入基础的存货周转天数之和可以简化计算营业周期 。（ √ ）

32.为准确计算应收账款的周转效率,其周转额应使用赊销金额。（ √ ） 33.依据杜邦分析原理,在其他因素不变的情况下,提高权益剩数,将提高净资产收益率。（ √ ）

34.影响主营业务收入变动的因素有产品销售数量和销售单价.（ √ ）

35.市净率是普通股每间股市价与每股净资产的比例关系。（ √ ）

《财务报表分析》作业（一）答案

一、单项选择题

1.财务报表分析的对象是企业的基本活动,不是指(D ) A.筹资活动 B.投资活动 C.经营活动 D.全部活动

2.企业收益的主要来源是 (A ) A.经营活动 B.投资活动 C.筹资活动 D.投资收益

3.下列项目中属于长期债权的是(B ) A.短期贷款 B.融资租赁 C.商业信用 D.短期债权

4.当法定盈余公积达到注册资本的(D ) A.5﹪ B.10﹪ C.25﹪ D.50﹪

5.在财务报表分析中,投资人是指(D ) A.社会公众 B.金融机构 C.优先股东 D.普通股东

6.流动资产和流动负债的比值被称为(A) A.流动比率 B.速动比率 C.营运比率 D.资产负债率

7.资产负债表的附表是(D ) A.利润分配表 B.分部报表 C.财务报表附注 D.应交增值税明细表

8.我国会计规范体系的最高层次是(C) A.企业会计制度 B.企业会计准则 C.会计法

D.会计基础工作规范

9.股份有限公司经登记注册,形成的核定股本或法定股本,又称为(D ) A.实收资本 B.股本 C.资本公积 D.注册资本

10.不属于上市公司信息披露的主要公告的是(C) A.收购公告 B.重大事项公告 C.利润预测 D.中期报告 二、多项选择题

1.下列项目属于资本公积核算范围的是(ABE) A.接受捐赠

B.法定资产重估增值 C.提取公积金 D.对外投资 E.股本溢价

2.资产负债表的初步分析可以分为(ABD )三部分。 A.所有者权益分析 B.负债分析 C.现金流动分析 D.资产分析 E.资本结构分析

3.财务报表分析具有广泛的用途，一般包括（ABCDE ） A.寻找投资对象和兼并对象 B.预测企业未来的财务状况 C.预测企业未来的经营成果 D.评价公司管理业绩和企业决策 E.判断投资、筹资和经营活动的成效 4.财务报表分析的主体是（ABCDE ） A.债权人 B.投资人 C.经理人员 D.审计师 E.职工和工会

5.作为财务报表分析主体的政府机构，包括（ABCDE） A.税务部门

B.国有企业的管理部门 C.证券管理部门 D.会计监管部门 E.社会保障部门

6.财务报表分析的原则可以概括为（ABCDE ） A.目的明确原则 B.动态分析原则 C.系统分析原则 D.成本效益原则 E.实事求是原则

7.对财务报表进行分析，主要是对企业（CDE ）进行分析，为进一步分析奠定基础。 A.投资情况 B.筹资情况

其中：短期投资跌价准备 840 应收票据 60000 固定资产 24840000 其中：累计折旧 300000 应收账款 210000 其中：坏帐准备 12000 原材料 450000 应付票据 90000 应交税金 60000 预提费用 1000000 长期借款—基建借款 1800000 要求： （1）计算该企业的营运资本。 （2）计算该企业的流动比率。

（3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率。 （4）计算该企业的现金比率。

（3.5（解：（）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏。1）流动资产=

=2240760

3600+1500000+30000-840+60000+210000-12000+450000）流动负债营运资本=（=2240760-1150000=1090760 （90000+60000+1000000）=1150000 （2速动比率3）流动比率）速动资产=2240760/1150000=1.95 =2240760-450000=1790760 保守速动比率=1790760/1150000=1.56

/1150000=1730760/1150000=1.51

=（3600+1500000+30000-840+210000-12000）（（4）现金比率=（3600+1500000+30000-840）/1150000=1.33 较为适当；5）分析：流动比率的标准值是标准值，速动比率的标准值为1，2，该企业流动比率为该企业速动比率1.561.95，高于，利用不足。说明企业偿还短期负债的能力较好，

但货币资金的有效4.顺达公司有关资料显示：1999年利润总额为3838万元，利息费用为360万元，另外为建造固定资产借入长期借款的资本化利息470万元，2000年利润总额为4845万元，利息费用为4.1020万元。要求计算并分析利息偿付倍数。2000解：1999年利息偿付倍数=（3838+360+470

）/（360+4705.产权比率解：资产负债率年利息偿付倍数=（=（4845+1020）/1020=5.75 ）=5.62 有形净值债务率=（765+290765+290）/2243=47.04% =（765+290）/1188=88.80%

）/（1188-5.5）=89.22%

5.远方公司是一上市公司，2000年的资产负债表简要如下：

资产负债表

2000年12月31日 单位：万元 资产 负债及股东权益 流动资产 655 流动负债 290 固定资产 1570 长期借款 540 应付债券 200 无形资产 5.5 其他长期负债 25 递延资产 7.5 长期负债合计 765 其他长期资产 5 股东权益 1188 资产总计 2243 负债及股东权益 2243 要求：计算该公司的资产负债率、产权比率、有形净值债务率，并对该企业的长期偿债能力作出评价。6.

流动资产周转率解：上年：总资产周转率固定资产周转率=6624/（2760×0.4）=6624/2760=2.4

=6624/1104=6 本年：总资产周转率=6624/（2760×0.6）=6624/1656=4 流动资产周转率固定资产周转率=7350/=7350/2940=2.5

分析：=7350/（2940×0.45）（2940×0.55）=7350/1323=5.56 =7350/1617=4.55 余额的上升低于销售收入的上升，本年的总资产周转率较上年有所上升，比重的上升导致本年流动资产周转率较上年有所下降，而资产结构的改变，原因是总资产平均流动资产周转率有所上升。

固定资产6.某企业上年产品销售收入为6624万元，全部资产平均余额为2760万元，流动资产占全部资产的比重为40%；本年产品销售收入为7350万元，全部资产平均余额为2940万元，流动资产占全部资产的比重为45%。

要求：根据以上资料，对全部资产周转率变动的原因进行分析。7.解：

项目 1999年 2000年 应转率收 账款周9100÷[/2]=9.23 （1028+944）10465÷[（/2]=9.65 1140+1028）存货周转率（成本基础） 7300÷[/2]=7.34 （928+1060）8176÷[/2]=8.18 （1070+928）存货周转率（收入基础） 9100÷[/2]=9.64 （928+1060）10465÷[/2]=10.48 （1070+928）流转率动 资产周9100÷[/2]=3.73 （2680+2200）10465÷[（/2]=3.91 2680+2680）固转率定 资产周9100÷[/2]=2.55 （3340+3800）10465÷[（/2]=3.06 3500+3340）总率 资产周转9100÷[/2]=1.08 （8060+8800）10465÷[（/2]=1.23 8920+8060）

7.某企业连续三年的资产负债表中相关资产项目的数额如下表：(金额单位：万元)

项 目 1998年末 1999年末 2000年末 流动资产 2200 2680 2680 其中：应收账款 944 1028 1140 存货 1060 928 1070 固定资产 3800 3340 3500 资产总额

8800

8060

8920

已知2000年主营业务收入额为10465万元，比99年增长了15%，其主营业务成本

为8176万元，比99年增长了12%。试计算并分析： 要求：

（1）该企业1999年和2000年的应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率。

（8.2（解：380×（1+12%×3））对该企业的资产运用效率进行评价。600/380-1）÷2=28.95%=516.8

万元 8.某公司去年实现利润380万元，预计今年产销量能增长12%，如果经营杠杆系数为3，计算今年可望实现营业利润额。若经营杠杆系数为2，要想实现利润600万元，则产销量至少应增长多少？9.2000解：1999年营业利润率

=74820/565324=13.23% 分析：年营业利润率业利润上升（2000年营业利润率较=93026/609348=15.27%

1999年有所上升，主要原因在于营理费用和财务费用减少所致。24%）远远快于主营业务收入上升（

7.8%），而管9.春花公司1999年和2000年营业利润的数额如表所示： 项目 1999年 2000年 一、主营业务收入 565324 609348 减：主营业务成本 482022 508168 主营业务税金及附加 1256 2004 二、主营业务利润 82046 99176 加：其他业务利润 2648 3512 减：资产减值准备 0 988 营业费用 134 204 管理费用 6684 5621 财务费用 3056 2849 三、营业利润 74820 93026 试对该公司营业利润率的变动状况进行具体分析。 10.已知夏华公司2000年的净利润额为82098万元，应付优先股股利为30万元。假设该公司流通在外的普通股股数情况如下表所示。试计算公司的每股收益。 时间 股数 权数 1—7月 124138 7/12 8—12月 136550 5/12 合计 — — 10.解： 时间 股数 权数 加权平均股数 1—7月 12413800 7/12 7241383 8—12月 13655000 5/12 5689583 合计 — — 12930966 每股收益=（82098-30）万元/12930966股=63.47（元/股）

11.资料：已知某企业2000年、2001年有关资料如下表：（金额单位：万元）

项 目

2000年 2001年 销售收入 280 350 其中：赊销收入 76 80 全部成本 235 288 其中：销售成本 108 120 管理费用 87 98 财务费用 29 55 销售费用 11 15 利润总额 45 62 所得税 15 21 税后净利 30 41 资产总额 128 198 其中：固定资产 59 78 现金

21 39 应收账款（平均） 8 14 存货 40 67 负债总额

55

88

要求：运用杜邦分析法对该企业的净资产收益率及其增减变动原因分析。11.益乘数解：2000年：净资产收益率=

==0.11×2.19×1.75=0.24×1.75=0.42（30/280

销售净利率×资产周转率×权）×（280/128）×[1/（1－55÷128）2001

] ==0.12×1.77×1.79=0.21×1.77=0.37（41/350年：净资产收益率）×（350/198=销售净利率×资产周转率×权益乘数）×[1/（1－88÷198）] 分析：资产周转率的显著降低，从相关资料中可以分析出：2001年的净资产收益率比2000

年有所下降，主要原因是资产明显增大，导致资产周转率降低。本年负债比例有所上升，2001年总因而权益乘数上升。降低了。

综合以上分析可以看出，本年净资产收益率12.东方公司2000年经营活动现金流量净额为：762万元，资产负债表和利润表有关资料为：流动负债2025万元，长期负债4978万元，主营业务收入9000万元，总资产70200万元，当期固定资产投资额为536万元，存货增加200万元（其他经营性流动项目不变），实现净利润8008万元（其中非经营损益1000万元、非付现费用1500万元），分配优先股股利456万元，发放现金股利782万元，该公司发行在外的普通股股数50800万股。 要求：计算下列财务比率：现金流量与当期债务比、债务保障率、每元销售现金净流入、全部资产现金回收率、每股经营现金流量、现金流量适合比率、现金股利保障倍数。12.

债务保障率解：现金流量与当期债务比每元销售现金净流入=762/（2025+4978）=762/2025=37.63% =10.88% 全部资产现金回收率=762/9000=0.085元 每股经营现金流量现金流量适合比率=（=762/70200=1.09%

762-456）/50800=0.6% 现金股利保障倍数=762/=762/782=0.97

（536+200+782）=50.20% 13.忠诚公司今年的经营利润（税后）为800万元。本年的研究与开发费用支出500万元，已按会计制度作为当期费用处理，该项支出的受益期是在明年；本年商誉摊销费用62万元，但实际上企业的商誉并无明显变化；本年的无息流动负债为24000万元；长期经营租赁资产340万元，未记入财务报告总资产。假设所得税率30%，报告总资产38000万元，资本成本率8%。 要求：

（1）计算该企业的基本经济增加值； （13.2）计算该企业的披露经济增加值。披露的经济增加值解：基本的经济增加值×8%=2562×60%-1740×8%=1398=（800/40%+500+62=800-

3800×8%=800

）×60%-（-304=496 3800-2400+340）14.某企业是一个大型普通机械制造企业，今年的净资产收益率为12，总资产报酬率为9%，总资产周转率为0.4，流动资产周率为1.3，资产负债率为40%，已获利息倍数为5，销售增长率为14.15%调整分解：净资产收益率：基础分=30×0.8=24，资本积累率为18%。根据教材给出的标准值和权数计算其基本指标总分。分=[（12-9.5）/（16.5-9.5）]×（30×1分-

30×0.8）=2.14总分

总资产报酬率：基础分=12×0.8=9.6=24+2.14=26.14分

分

调整分分=[（9-5.6）/（9.4-5.6）]×（12×1-12×0.8）=2.15总分

总资产周转率：基础分=9×0.6=5.4=9.6+2.15=11.75分

调整分分=[（0.4-0.3）/（0.5-0.3）]×（9×0.8分

-9×0.6）=0.9总分

流动资产周转率：基础分=9×0.8=7.2=5.4+0.9=6.3分

调整分总分=[（1.1-1）/（1.2-1）]×（9×1分

-9×0.8）=0.9分资产负债率：基础分=12×0.8=9.6=7.2+0.9=8.1分

调整分总分=[（46-52）/（45-52）]×（12×1分

-12×0.8）=2.06分 已获利息倍数：基础分=10×0.8=8=9.6+2.06=11.66分

调整分总分=[（5-2.5）/（6-2.5分

销售增长率：基础分=9×0.8=7.2=8+1.43=9.43分

）]×（10×1-10×0.8）=1.43分 调整分总分=[（15-10）/（38-10）]×（9×1分

-9×0.8）=0.32分 资本积累率：基础分=9×=7.2+0.32=7.52分

调整分总分=[（18-5）/（20-50.6=5.4）]×（9×1分

-9×0.8）=1.56基本指标总分

=5.4+1.56=6.96分 分 =26.14+11.75+6.3+8.1+11.66+9.43+7.52+6.96=87.86分

财务报表分析 期末复习综合练习

一、单项选择（每题1分，答案唯一） 1．企业收益的主要来源是（ ）。 A经营活动 B投资活动 C筹资活动 D投资收益

2．下列项目中属于长期债权的是（ ）。 A短期贷款 B融资租赁 C商业信用 D短期债券

3．资产负债表的附表是（ ）。 A利润分配表 B分部报表

C财务报表附注 D应交增值税明细表

4．在计算总资产周转率时使用的收入指标是（ ）。 A主营业务收入 B其他业务收入 C投资收入 D补贴收入

5．我国会计规范体系的最高层次是（ ）。 A企业会计制度 B企业会计准则 C会计法 D会计基础工作规范

6．正大公司2001年年末资产总额为1650000元，负债总额为1023000元，计算产权比率为（ ）。 A0.62 B0.61 C0.38 D1.63

7．当法定盈余公积达到注册资本的（ ）时，可以不再计提。 A5％ B10％ C25％ D50% 8．下列各项中，（ ）不是影响固定资产净值升降的直接因素。 A固定资产净残值 B固定资产折旧方法

C折旧年限的变动 D固定资产减值准备的计提

9．企业的应收账款周转天数为90天，存货周转天数为180天，则简化计算营业周期为（ ）天。

A90 B180 C270 D360

10．可用于偿还流动负债的流动资产指（ ）。 A存出投资款 B回收期在一年以上的应收款项 C现金 D存出银行汇票存款 11．酸性测试比率，实际上就是（ ）。 A流动比率 B现金比率 C保守速动比率 D速动比率

12．某公司去年实现利润8000万元，预计今年产销量能增长2.5％，如果经营杠杆系数为2，则今年可望实现营业利润额（ ）万元。 A8000 B8400 C8800 D10000

13．现金类资产是指货币资金和（ ）。 A存货 B短期投资净额

C应收票据 D一年内到期的和藏起债权投资

14．企业（ ）时，可以增加流动资产的实际变现能力。 A取得应收票据贴现款 B为其他单位提供债务担保 C拥有较多的长期资产 D有可动用的银行贷款指标

15．以下（ ）指标是评价上市公司获利能力的基本核心指标。

A每股收益 B净资产收益率 C每股市价 D每股净资产

16．减少企业流动资产变现能力的因素是（ ）。

A取得商业承兑汇票 B未决诉讼、仲裁形成的或有负债 C有可动用的银行贷款指标 D长期投资到期收回 17．企业的长期偿债能力主要取决于（ ）。 A资产的短期流动性 B获利能力 C资产的多少 D债务的多少

18．某企业2001实现的净利润为3275万元，本期计提的资产减值准备890万元，提取的固定资产折旧1368万元，财务费用146万元，存货增加467万元，则经营活动产生的净现金流量是（ ）万元。 A3275 B5212 C5679 D6146

19．可以分析评价长期偿债能力的指标是（ ）。 A存货周转率 B流动比率

C保守速动比率 D固定支出偿付倍数

20．理想的有形净值债务率应维持在（ ）的比例。 A3：1 B2：1 C1：1 D0.5：1

21．当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（ ）。 A销售收入的多少 B营业利润的高低 C投资收益的大小 D资产周转率的快慢

22．资本结构具体是指企业的（ ）的构成和比例关系。 A长期投资与长期负债 B长期债权投资与流动负债 C长期应付款与固定资产 D递延资产与应付帐款

23．某企业的流动资产为23万元，长期资产为330万元，流动负债为65万元，长期负债83万元，则资产负债率为（ ）。 A20% B24% C35% D42%

24．甲公司报表所示：2000年末无形资产净值为24万元，负债总额为1478万元，所有者权益总额为2490万元。计算有形净值债务率为（ ）。 A55.4％ B59.35％ C59.93％ D60.32％

25．不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（ ）。 A吸收权益投资 B发行长期债券 C接受固定资产捐赠 D取得经营利润

26．正常情况下，如果同期银行存款利率为4％，那么，市盈率应为（ ）。 A25 B30 C40 D50

27．乙公司某年末资产总额为19800000元，负债总额为10512000元，计算产权比率为（ ）。 A1.16 B0.54 C0.46 D0.86

28．利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（ ）。

A汇兑损溢 B购建固定资产而发行债券的当年利息

C固定资产已投入使用之后的应付债券利息 D银行存款利息收入

29．丙公司下一年度的净资产收益率目标为16％，资产负债率调整为45.5％，则其资产净利率应达到（ ）%。 A7.28 B8.72 C16 D20

30．资产运用效率，是指资产利用的有效性和（ ）。 A完整性 B充分性 C真实性 D流动性

31．丁公司2001年的主营业务收入为60111万元，其年初资产总额为6810万元，年末资产总额为8600万元，该公司总资产周转率及周转天数分别为（ ）。 A8.83次,40.77天 B6.99次，51.5 天 C8.83次，51.5 天 D7.8次，46.15天

32．某公司2001年净利润为83519万元，本年计提的固定资产折旧12764万元，无形资产摊销5万元，待摊费用增加90万元，则本年产生的净现金流量是（ ）万元。 A83519 B96198 C96288 D96378

33．从严格意义上说，计算应收账款周转率时应使用的收入指标是（ ）。 A主营业务收入 B赊销净额 C销售收入 D营业利润

34．酸性测试比率，实际上就是（ ）。 A流动比率 B保守速动比率 C速动比率 D现金比率

35．资产利用的有效性需要用（ ）来衡量。 A利润 B收入 C成本 D费用

36．企业进行长期投资的根本目的，是为了（ ）。 A控制子公司的生产经营 B取得投资收益 C获取股利 D取得直接收益

37．某公司2000年实现利润情况如下：主营业务利润4800万元，其他业务利润87万元，资产减值准备69万元，营业费用420万元，管理费用522万元，主营业务收入实现7200万元，则营业利润率是（ ）。 A51.42％ B53.83% C66.67% D67.88%

38．应收帐款的形成与（ ）有关。 A全部销售收入 B现金销售收入 C赊销收入 D分期收款销售

39．当销售利润率一定时，投资报酬率的高低直接取决于（ ）。 A销售收入的多少 B营业利润的高低 C投资收益的大小 D资产周转率的快慢 40．销售毛利率＋（ ）＝1。 A变动成本率 B销售成本率 C成本费用率 D销售利润率

41．销售毛利率指标具有明显的行业特点。一般说来，（ ）毛利率水平比较低。 A重工业企业 B轻工业企业 C商品零售行业 D服务行业

42．某产品的销售单价是18元，单位成本是12元，本月实现销售25000件，则本月实现的毛利额为（ ）。 A300000 B450000

C750000 D150000

43．某公司的有关资料为：股东权益总额8000万元，其中优先股权益340万元，全部股票数是620万股，其中优先股股数170万股。计算的每股净资产是（ ）。 A12.58 B12.34 C17.75 D17.02

44．已知企业上年营业利润为2000万元，实现销售甲产品40万件，本年实现销售该产品46万件，实现营业利润2340万元，则可以计算出经营杠杆系数为（ ）。 A1.17 B1.15 C1.13 D0.98

45．已知本年实现的主营业务收入是2000万元，销售数量200万件，单位变动成本6元，固定成本总额为600万元，则本年的营业利润为（ ）万元。 A2000 B1400 C800 D200

46．某公司去年实现利润800万元，预计今年产销量能增长6％，如果经营杠杆系数为2.5，则今年可望实现营业利润额（ ）万元。 A848 B920 C1000 D1200

47．企业当年实现销售收入3800万元，净利润480万元，资产周转率为2，则净资产收益率为（）％。 A12.6 B6.3 C25 D10

48．在财务报表分析中，投资人是指（ ）。 A社会公众 B金融机构 C优先股东 D普通股东

49．投资报酬分析的最主要分析主体是（ ）。 A短期债权人 B长期债权人 C上级主管部门 D企业所有者

50．要想取得财务杠杆效应，资本利润率与借款利息率应满足（ ）关系。 A资本利润率大于借款利息率 B资本利润率小于借款利息率 C资本利润率等于借款利息率 D两者毫无关系

51．以下（ ）指标是评价上市公司获利能力的基本和核心指标。 A每股市价 B每股净资产 C每股收益 D净资产收益率

52．当企业因认股权证持有者行使认股权利，而增发的股票不超过现有流通在外的普通股的（ ），则该企业仍属于简单资本结构。 A10％ B20％ C25％ D50％

53．假设某公司普通股2000年的平均市场价格为17.8元，其中年初价格为16.5元，年末价格为18.2元，当年宣布的每股股利为0.25元。则该公司的股票获利率是（ ）％。 A25 B0.08 C10.46 D1.7

54．正常情况下，如果同期银行存款利率为4％，那么，市盈率应为（ ）。 A20 B25 C40 D50

55．某公司的有关资料为：股东权益总额8000万元，其中优先股权益340万元，全

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