2012年9月基金押题卷二(解析)

基金押题卷二（解析）

一 单选

(1) 以下关于行为金融理论的描述，正确的是（ ）。

A、委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式

B、投资者由于受信息处理能力、信息不完全的限制以及心理偏差的影响，不可能立即对全部公开信息做出反应，因此市场是弱式有效市场

C、投资者由于心理因素，会对新信息过度反应或反应不足，导致证券价格的错定，投资者同样无法获利

D、投资者总可以通过掌握更多的信息获利

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：289

避免“后悔”心里的内容：委托理财、随大流、追涨杀跌等行为都是投资者为避免后悔心态的典型决策方式。

(2) 公司型基金与契约型基金的主要区别是（）。

A、法律形式不同

B、投资者的地位不同

C、基金营运依据不同

D、运作方式不同

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：8 公司型基金与契约型基金的主要区别是法律形式不同。

(3) 保本基金的投资目标是（）。

A、保证获得与银行同期存款相当的收益水平

B、在锁定风险的同时，力争获得潜在的高回报

C、追求超额投资收益

D、保证本金不受损失

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：42 保本基金的投资目标是在锁定风险的同时，力争获得潜在的高回报。

(4) 其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将（）。

A、不会变大

B、不会变小

C、肯定不变

D、无法确定

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：363

其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺指数通常将不会变大。

(5) 基金管理人在代销网点通过宣传手册与潜在客户进行沟通属于基金促销手段中的()手段。

A、人员推销

B、广告促销

C、公共关系

D、营业推广

专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：141 属于基金促销手段中的营业推广。

(6) 我国《证券投资基金法》自（）起施行。

A、2003年6月1日

B、2004年6月1日

C、2004年7月1日

D、2003年7月1日

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：16

考察我国基金发展的历程。2004年6月1日开始实施的《证券投资基金法》，为我国基金业的发展奠定了重要的法律基础，标志着我国基金业的发展进入了一个新的发展阶段。

(7) QDII基金份额净值应当至少（）计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在（）计算并披露。

A、每月，每周

B、每周，每个工作日

C、每月，每日

D、每日，每日

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：168

QDII基金份额净值应当至少每周计算并披露一次，如基金投资衍生品，应当在每个工作日计算并披露。

(8) 根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的最低要求为（）。

A、核准规模的80%以上，份额持有人不少于200人

B、核准规模的60%以上，份额持有人不少于200人

C、份额不少于2亿份，份额总额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于200人

D、份额不少于2亿份，份额总额不少于2亿元人民币，份额持有人不少于1000人 专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：难 页码：59

根据《证券投资基金法》的规定，封闭式基金成立的最低要求为基金份额总额达到核准规模的80%以上，基金份额持有人不少于200人。

(9) 从我国的实践看，对基金的监管负有最主要责任的机构是（）。

A、证券交易所

B、证券业协会

C、证监会

D、银监会

专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：210

中国证券监督管理委员会在对我国基金的监管上负有主要的责任。

(10) ETF的认购包括（）。

A、网上认购和网下认购

B、全额认购和折价认购

C、组合证券认购和一揽子股票认购

D、场内认购和场外认购

专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：61-62

考察ETF的认购方式。

(11) 常用来作为对未来收益率的无偏估计的指标是（）。

A、算术平均收益率

B、几何平均收益率

C、年化收益率

D、时间加权收益率

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：359

常识题。算术平均收益率一般可以用作对平均收益率的无偏估计，因此它更多地被用来对将来收益率的估计。

(12) 基金托管协议是明确基金管理人与（ ）各自职责及相关业务内容的协议。

A、基金托管人

B、基金注册登记机构

C、基金销售代理人

D、基金份额持有人

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：198

基金托管协议是明确基金管理人与基金托管人各自职责及相关业务内容的协议。

(13) 基金合同是规范基金当事人权利义务关系的基本法律文件，这些当事人不包括（）。

A、证券交易所

B、基金管理人

C、基金托管人

D、基金份额持有人

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：195

基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。

(14) 假定证券A可能的收益率分别为-0.02，-0.01，0.01，0.04；发生的概率分别为0.40，0.10，0.30，0.20；则该证券的期望收益率为（）。

A、0.60%

B、0.50%

C、0.30%

D、0.20%

专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：255

[-0.02*0.40+（-0.01*0.10）+0.01*0.30+0.04*0.20]*100%=0.20%

(15) 根据有关规定，开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过（）个月。

A、6

B、5

C、3

D、1

专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：59

开放式基金的募集期限为自基金份额发售之日起计算不得超过3个月。

(16) 目前，我国封闭式基金发行时，主要采用（）的方式。

A、网上和交易所

B、柜台和交易所

C、网上和网下

D、柜台和网上

专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：61

目前，我国封闭式基金发行时，主要采用网上和网下的方式。

(17) 中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起（ ）个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。

A、12

B、6

C、3

D、1

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：218

中国证监会自受理基金管理公司设立申请之日起6个月内，以审慎监管原则依法审查，做出批准或不予批准的决定。

(18) 夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是（）。

A、全部风险

B、非系统风险

C、市场风险

D、股票市场风险

专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：366

夏普指数考虑的是总风险，而特雷诺指数考虑的是市场风险。

(19) ETF的投资目标是（ ）。

A、提供尽可能多的套利机会

B、取得与指数基本一致的收益

C、使ETF规模不断扩大

D、超越指数

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：48

ETF的投资目标是取得与指数基本一致的收益。

(20) 价值型股票基金与成长型股票基金相比（）。

A、风险高

B、回报高

C、市盈率低

D、收益增长快

专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：29

成长型股票基金的成长性好、收益增长快、风险高、回报高。

(21) 按照道氏理论对证券市场周期的划分,以下说法中正确的是()。

A、证券市场周期由长期波动和短期波动两个层次构成

B、证券市场周期由长期波动和中期波动两个层次构成

C、证券市场周期由中期波动和短期波动两个层次构成

D、证券市场周期由长期波动、中期波动和短期波动三个层次构成

专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：见解析

证券市场周期由长期波动、中期波动和短期波动三个层次构成。

(22) 投资组合保险策略的支付模式为（）。

A、直线

B、曲线

C、凹型

D、凸型

专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：309

参考表12-1。投资组合保险策略在下降时卖出股票并在上升时买入股票，其支付曲线为凸型。

(23) 目前,我国封闭式基金在二级市场上通常按()交易。

A、市场价格

B、份额净值

C、交易价格

D、份额总额

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：9

目前我国封闭式基金在二级市场上通常按市场价格进行交易。封闭式基金的交易价格主要受二级市场供求关系的影响。当需求旺盛时，封闭式基金二级市场的交易价格会超过基金份额净值而出现溢价交易现象；反之，当需求低迷时，交易价格会低于基金份额净值而出现折价交易现象。

(24) 目前在我国，基金卖出股票按照1‰的税率征收（）。

A、营业税

B、股票交易印花税

C、所得税

D、流转税

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：183

目前在我国，基金卖出股票按照1‰的税率征收股票交易印花税。

(25) 基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数（ ）。

A、是基金的M的两倍

B、小于基金M的两倍

C、大于基金M的两倍

D、等于基金M的夏普指数

专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：中 页码：364

夏普指数=（基金的平均收益率-基金的平均无风险利率）/基金的标准差,基金N与M具有相同的标准差，且基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数大于基金M的两倍。

(26) 基金公司的内部机构中最高投资决策机构是（）。

A、基金持有人大会

B、董事会

C、基金总经理

D、投资决策委员会

专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：87

基金公司的内部机构中最高投资决策机构是投资决策委员会。

(27) 基金信息披露的主要监管者是()。

A、中国证监会及其各地方监管局

B、中国人民银行

C、高级管理人员

D、国务院

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：213

目前对基金信息进行监管的部门主要是中国证监会及其各地方监管局、证券交易所。

(28) 基金交易价格主要反映在（ ）。

A、买卖基金时支付费用的高低

B、基金发行时的份额净值

C、基金发行时的价格

D、促销手段

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：132

基金交易价格主要反映在买卖基金时支付费用的高低。

(29) 保本基金的（）是到期时投资者可获得的本金保障比率。

A、保本比例

B、安全垫

C、保本期

D、风险资产投资比例

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：45

保本基金的保本比例是到期时投资者可获得的本金保障比率。考察保本基金的分析指标。

(30) 乖离率(BIAS)是技术分析指标之一,它属于()。

A、摆动型指标

B、震荡型指标

C、超买超卖型指标

D、能量指标

专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：322

乖离率（BIAS）是测量股价偏离市场平均线大小程度的指标。当股价偏离市场平均成本太大时，都有一个回归的过程，即所谓的“物极必反”。乖离率(BIAS)是技术分析指标之一，属于超买超卖型指标,它也是确定买卖时机的指标。

(31) 《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和（），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

A、商业银行

B、证券公司

C、资产托管机构

D、保险公司

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：48

符合条件的境内基金管理公司和证券公司，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

(32) 股票风格管理分为（）的股票风格管理。

A、积极与消极

B、基本分析与技术分析

C、系统与非系统

D、主动与被动

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：319

考察股票风格管理类型。

(33) 根据有关规定，结算备付金账户以（）的名义在中国证券登记结算公司上海和深圳分公司分别设立。

A、托管人和基金联名

B、基金

C、托管人

D、管理人

专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：116

基金账户的种类与管理；托管人和基金联名的方式开设交易所证券账户，基金银行存款账户以基金名义在银行开设。

(34) 如果两只基金的时间加权收益率相等,下列表述正确的是()。

A、其计算有受分红多少的影响

B、结果可以准确地反映基金经理的真实投资表现

C、反映了1元投资在取出的情况下的收益率相等

D、以上都不对

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：358

时间加权收益率反映了1元投资在不取出的情况下（分红再投资）的收益率，其计算将不受分红多少的影响，可以准确地反映基金经理的真实投资表现，现已成为衡量基金收益率的标准方法。

(35) 收益率为9%时某5年期零息债券的价格为64.3928元，收益率为9.02%时其价格为64.3380元，则该债券的基点价格值为（ ）元。

A、0.0548

B、0.0724

C、0.0274

D、0.0200

专家解析：正确答案：C 题型：计算题 难易度：易 页码：338

基点价格值是指应计收益率每变化一个基点时引起的债券价格的绝对变动额。收益率从9%变到9.02%，价格从64.3928变到64.3380，相当于收益率变动两个基点的情况下，价格变动了0.0548元，所以收益率变动一个基点时，价格变动为0.0274元，即基点价格值是0.0274元。

(36) 在实践中，判断债券流动性风险大小的依据通常是()。

A、债券价格

B、债券现值折现率

C、债券预期收益率

D、债券买卖差价

专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：336

在实践中，可以根据某种债券的买卖差价来判断其流动性风险的大小。一般来说，买卖差价越大，流动性风险越高，反之同理。

(37) 某投资组合的平均报酬率为16%，报酬率的标准差为24%，贝塔值为1.1若无风险利率为6%，其特雷诺指数为（ ）。

A、0.09

B、0.1

C、0.41

D、0.44

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：362

特雷诺指数=（组合的平均回报率-无风险利率）/组合的贝塔系数=（16%-6%）/1.1=0.09

(38) 经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构被称为（ ）。

A、合格境内机构投资者

B、合格境外机构投资者

C、合格境内、外机构投资者

D、合格机构投资者

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：48

在境内募集资金可以进行境外证券投资的机构就被称为合格境内机构投资者。

(39) 在我国，对（ ）从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

A、基金管理人

B、证券投资基金

C、基金托管人

D、企业投资者

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：183

在我国，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入、股票的股息、红利收入、债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(40) 夏普指数、特雷诺指数、詹森指数与CAPM模型之间有如下()关系。

A、夏普指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是

B、特雷诺指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是

C、詹森指数是建立在CAPM模型基础上的，其他的都不是

D、三种指数均是建立在CAPM模型基础上的

专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：368

夏普指数、特雷诺指数、詹森指数均是建立在CAPM基础上的。

(41) 假设在20个季度内，在股票市场出现上扬的12个季度中，基金经理预测正确了9个；在股票市场出现下跌的8个季度中，基金经理预测正确了4个，该基金的成功概率为（）。

A、0.1

B、0.25

C、0.5

D、0.75

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：372

基金经理正确地预测到牛市的概率为9/12=0.75；基金经理正确地预测到熊市的概率为4/8=0.5；则该基金的成功概率为0.75+0.5-1=0.25。

(42) 我国基金监管法律法规体系的核心是（）。

A、《证券法》

B、《证券投资基金法》

C、《基金运作管理办法》

D、《基金管理公司管理办法》

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：213

我国基金监管法律法规体系的核心是《证券投资基金法》。

(43) A证券的预期收益率为10%，B证券的预期收益率为20%，A证券和B证券占投资组合的比重分别为40％和60％，该投资组合的预期收益率为（）。

A、16%

B、30%

C、15%

D、25%

专家解析：正确答案：A 题型：计算题 难易度：易 页码：257-258

10%*40%+20%*60%=16%

(44) 根据中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指（ ）基金。

A、主要以债券为主要投资对象

B、主要以股票为主要投资对象

C、同时以股票、债券、货币市场工具为主要投资对象

D、同时以股票债券为投资对象

专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：23

根据中国证监会对基金的分类标准，混合型基金是指同时投资于股票、债券和货币市场工具的基金。

(45) 计算投资组合收益率最通用的方法是（）。

A、加权平均投资组合收益率

B、投资组合内部收益率

C、投资组合到期收益率

D、平均收益率

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：332

计算投资组合收益率最通用的方法是加权平均投资组合收益率。

(46) 按照主要投资对象不同，可将基金分为（）。

A、股票基金、债券基金

B、契约型基金、公司型基金

C、封闭式基金、开放式基金

D、公募基金、私募基金

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：中 页码：23

依据投资对象的不同，可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。

(47) 根据法规规定，我国开放式基金的认购费率不得超过认购金额的（）。

A、1%

B、5%

C、10%

D、15%

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：60

认购费率不得超过认购金额的5%。

(48) 以下资产配置的步骤中，在满足投资者面对的限制因素的条件下，选择最能满足其风险收益目标的资产组合，并在随后确定实际的资产配置战略的步骤是（ ）。

A、确定有效资产组合的边界

B、寻找最佳的资产组合

C、明确资产组合中包括哪几类资产

D、明确资本市场的期望值

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：296

以下资产配置的步骤中，在满足投资者面对的限制因素的条件下，选择最能满足其风险收益目标的资产组合，并在随后确定实际的资产配置战略的步骤是寻求最佳的资产组合。

(49) 在日常运作中，目前我国基金管理公司按照( )的规定管理基金资产。

A、发起人协议

B、公司章程

C、基金合同

D、基金托管协议

专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：195

考察基金合同的作用。

(50) 以下投资策略中，属于积极债券组合管理策略的是（ ）。

A、指数策略

B、现金流匹配策略

C、应急免疫策略

D、免疫策略

专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：341-346

积极债券组合管理策略：水平分析、债券互换、应急免疫、骑乘收益率曲线等4种。

(51) 如果以P/B比率（股票价格与每股账面价值的比率）为标准将股票分为价值型和成长型，则价值型股票的P/B比率（）。

A、较低

B、较高

C、一样

D、不确定

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：29

价值型股票通常是指收益稳定、价值被低估、安全性较高的股票，市盈率、市净率较低；成长型股票通常是指收益增长速度较快、未来发展潜力较大的股票，其市盈率、市净率通常较高。

(52) 当两种证券投资收益率之间完全正相关时，两种证券之间的相关系数为（）。

A、-1

B、0

C、1

D、大于1

专家解析：正确答案：C 题型：常识题 难易度：易 页码：259

完全正相关时，两种证券之间的相关系数为1。

(53) 下列关于封闭式基金交易的陈述，不正确的是（ ）。

A、交易费用包括申购和赎回费用

B、在证券交易所上市交易

C、基金份额总额不因交易而变化

D、通过证券公司进行委托买卖

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：63-65

交易费用包括：交易佣金、过户费等。

(54) （ ）按照《证券投资上市规则》，对在交易所上市的基金（含ETF）的信息披露行为进行监管。

A、证券交易所

B、中国证监会

C、中国证监会各地方监管局

D、基金托管人

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：233

证券交易所按照《证券投资上市规则》，对在交易所上市的基金（含ETF）的信息披露行为进行监管。

(55) 目前，我国封闭式基金发售时，基金面值一般为人民币（）元。

A、1

B、10

C、100

D、1000

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：61

基金面值一般为人民币1元。

(56) 我国《证券投资基金法》规定,封闭式基金的存续期应在()年以上。

A、5

B、6

C、10

D、15

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：9

我国《证券投资基金法》规定，封闭式基金的存续期应在5年以上。

(57) 一般来说，其它条件相同的情况下，流动性较强的债券的收益率（）。

A、较高

B、较低

C、无影响

D、都有可能

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：341

流动性较强的债券在收益率上往往有一定折让，折让的幅度反映了债券流通性的价值。

(58) 根据我国的法律法规，基金管理公司的主要股东指（）。

A、出资额占基金管理公司注册比例最高的股东

B、出资额不低于基金管理公司注册资本25%的股东

C、出资额不低于基金管理公司注册资本50%的股东

D、出资额占基金公司注册比例最高， 且不低于25%的股东

专家解析：正确答案：D 题型：常识题 难易度：易 页码：82

基金管理公司的主要股东指出资额占基金公司注册比例最高， 且不低于25%的股东。

(59) 假设Ｘ股票的贝塔系数是Ｙ股票的两倍，下列叙述正确的是（）。

A、X股票承担的系统风险越大

B、Y股票承担的系统风险越大

C、X股票获得的收益越大

D、Y股票获得的收益越大

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：277

贝塔系数是衡量证券承担系统风险水平的指数。

(60) 货币市场基金的份额净值（）。

A、固定为1元

B、固定为10元

C、固定为100元

D、会随着份额的变化而变化

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：39

货币市场基金的份额净值固定在1元人民币。

二 多选

(61) 关于基金估值，以下说法正确的是（ ）。

A、基金估值的负责人是基金管理人

B、托管人对基金管理人的估值负有监督的责任

C、基金份额净值是按照基金资产净值除以前一日基金份额的余额数量计算

D、基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人 专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：164

托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任；基金份额净值是按照基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算

(62) 根据《证券投资基金行业高级管理人员任职管理办法》及有关规定，出现下列情况之一，中国证监会将建议任职机构暂停相应高级管理人员职务或者免除其职务（）。

A、收到警示函、被监管谈话后不按照规定整改

B、拒绝配合证监会履行监管职责

C、向证监会提供虚假信息、隐瞒重大事项

D、擅离职守

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：243

当高级管理人员有下列情形之一的，中国证监会可以建议任职机构暂停或者免除其职务：1、高级管理人员最近1年内被中国证监会出具警示函、进行监管谈话2次以上的，或者在收到警示函、被监管谈话后不按照规定整改。

2、最近1年内受到行业协会纪律处分、证券交易所公开谴责2次以上。

3、擅离职守。

4、向中国证监会提供虚假信息、隐瞒重大事项，或者拒绝配合中国证监会履行监管职责的。

(63) 基金绩效衡量的基准比较法的关键在于设立适当的基准组合，这个基准组合可以是（）组合。

A、可投资的

B、可衡量的

C、适当的

D、未经管理的

专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：361

基金绩效衡量的基准比较法的关键在于设立适当的基准组合，这个基准组合可以是可投资的、未经管理的、与基金具有相同风格的组合。

(64) 封闭式基金的基金合同内容不包括（）。

A、基金合同期限

B、基金的最低募集份额总额

C、基金份额申购、赎回的程序

D、基金份额给付赎回款项的时间和方式

专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：中 页码：195

其他三项都是开放式基金合同的内容。

把握住封闭式基金的核心：在基金合同期限内不能申购、赎回。

(65) 基金净值收益率的计算方法包括（）。

A、简单收益率

B、时间加权收益率

C、年化收益率

D、算术平均收益率与几何平均收益率

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：357-359 基金净值收益率的4种计算方法。

(66) 公开披露的基金信息包括（ ）。

A、招募说明书、基金合同、托管协议、基金份额发售公告

B、基金上市公告书

C、基金资产净值和份额净值公告

D、基金年度报告、半年度报告、季度报告

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：189

基金信息披露的分类。

(67) 基金管理人在基金信息披露方面的作用主要是（ ）。

A、向中国证监会提交基金合同草案、托管协议草案、招募说明书草案等募集申请材料

B、在合同生效的次日，在指定的报刊和管理人的网站上刊登基金合同生效公告

C、至少每周一次公告封闭式基金的资产净值和份额净值

D、在每年结束后60日内，在指定的报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文

专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：中 页码：192-193

在每年结束后90日内，在指定的报刊上披露年度报告摘要，在管理人网站上披露年度报告全文。

(68) 关于债券价格波动性,以下说法正确的是()。

A、基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额

B、久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标

C、基点价格值和久期都是测量债券价格波动性的方法

D、在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：338

基点价格值是指应计收益率每变化1个基点所引起的债券价格的绝对变动额；久期是测量债券价格相对于收益率变动的敏感性的指标；在所有其他因素不变的情况下，到期期限越长，债券价格的波动性越大。

(69) 债券投资组合管理中，常用的骑乘收益率曲线策略包括（）。

A、子弹式策略

B、两级式策略

C、梯式策略

D、水平策略

专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：346

常用的骑乘收益率曲线的3个策略。

(70) 编制基金招募说明书的主要目的是()。

A、了解基金管理人的基本情况

B、说明基金募集的有关事宜

C、指导投资者认购基金份额

D、说明交易制度

专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：196

编制基金招募说明书的主要目的是供投资者了解基金管理人的基本情况、说明基金募集的有关事宜、指导投资者认购基金份额。

(71) 以下关于基金估值实务的说法中，正确的有（）。

A、我国基金资产估值的责任人是基金管理人和基金托管人

B、为提高估值的合理性和可靠性，行业还成立了基金估值工作小组

C、基金份额净值是按照每个开放日时，基金资产净值除以前一日基金份额的余额数量计算

D、基金日常估值由基金管理人进行

专家解析：正确答案：BD 题型：常识题 难易度：易 页码：164

我国基金资产估值的责任人是基金管理人，但基金托管人对基金管理人的估值结果负有复核责任；基金份额净值是指基金资产净值除以基金当前的总份额。

(72) 大多数动态资产配置的共性有（）。

A、一般是建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程

B、遵循回归均衡的原则

C、以价值为导向进行调整

D、引导投资者进入不受人关注的资产类别

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：307-308

考察动态资产配置策略。

(73) 根据我国基金管理公司的实践，在衡量基金产品线的宽度时，通常根据基金产品的风险收益特征进行的分类包括()。

A、股票基金

B、混合基金

C、债券基金

D、货币市场基金

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：135

基金产品线的布置的内容。按照国际惯例，我们通常根据基金产品的风险收益特征将基金产品分为股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金四大类。

(74) 我国开放式股票基金的申购采用（）。

A、未知价法

B、金额申购

C、已知价法

D、份额申购

专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：65-66

我国开放式股票基金的申购采用未知价交易原则和金额申购、份额赎回原则。

(75) 关于债券收益率的叙述，正确的是（ ）。

A、债券发行人信用级别越高，信用利差越大

B、债券的条款越有利于债券投资者，投资者所要求的收益率越低

C、债券流动性与债券收益率成正比

D、债券投资者的税收状况将影响其税后收益率

专家解析：正确答案：BD 题型：常识题 难易度：中 页码：333

债券发行人信用级别越低，信用利差越大；债券流动性越大，债券收益率越低。

(76) ETF申购赎回中的现金替代分为（）类型。

A、禁止现金替代

B、可以现金替代

C、部分现金替代

D、必须现金替代

专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：73

现金替代分为三种类型：禁止现金替代、可以现金替代和必须现金替代。

(77) 基金净值收益率的计算方法包括（）。

A、简单收益率

B、时间加权收益率

C、年化收益率

D、算术平均收益率与几何平均收益率

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：357-360 基金净值收益率的4种计算方法。

(78) 计算零息债券的凸性需用到的数据包括（）。

A、预期收益率

B、偿还期限

C、到期收益率

D、剩余期限

专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：中 页码：340

可以由零息债券的公式得出。

(79) 关于证券组合可行域的说法,正确的有()。

A、左边界必然向外凸或呈线性

B、不会出现凹陷

C、右边界必然向外凸或呈线性

D、可能出现凹陷

专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：264

可行域满足一个共同的特点：左边界必然向外凸或呈线性，即不会出现凹陷。

(80) 基金监管从内容上主要涉及到对以下哪些方面的监管（）。

A、基金服务机构的监管

B、基金运作的监管

C、基金管理人的监管

D、基金高级管理人员的监管

专家解析：正确答案：ABD 题型：常识题 难易度：易 页码：210

基金监管从内容上主要涉及到3个方面的监管。

(81) 以下关于久期的叙述，正确的是（）。

A、附息债券的麦考莱久期和修正的麦考莱久期小于其到期期限

B、对于零息债券而言，麦考莱久期与到期期限相同

C、对于普通债券而言，当其他因素不变时，票面利率越低，麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大

D、假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越大

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：中 页码：338-340 考察对久期的理解。

(82) 下列关于基金销售的表述，正确的有（）。

A、违规向他人提供基金未公开的信息是基金销售人员从事基金销售活动时禁止的行为

B、任何人都可以从事基金销售活动，从事宣传推介基金的活动

C、证券公司销售网络是基金代销渠道之一

D、利于查错防弊，堵塞漏洞，消除隐患，保证业务稳健运行是基金销售内部控制的目标之一

专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：易 页码：143

未取得基金代销业务资格的机构不得接受基金的销售。

(83) 证券投资基金私募发行方式的特征有（ ）。

A、招募文件不向社会公众公开

B、基金发行对象为不特定投资人

C、基金向社会公众公开发行

D、基金发行对象为特定的投资人

专家解析：正确答案：AD 题型：常识题 难易度：易 页码：24

与公募基金相比，私募基金不能进行公开的发售和宣传推广，投资金额要求高，投资者的资格和人数受到严格的限制。

(84) 影响债券收益率的发行人因素包括（）。

A、发行人名称

B、发行人资产规模

C、发行人类型

D、发行人信用度

专家解析：正确答案：CD 题型：常识题 难易度：易 页码：333

考察影响收益率的因素。

(85) 关于基金分类的意义,以下表述正确的有()。

A、对基金研究评价机构而言，分类是进行基金评级的基础

B、基金分类有助于投资者加深对风险收益特征的把握

C、对监管部门而言，明确基金的类别特征有利于针对不同基金的特点实施更有效的分类监管

D、基金分类有助于投资者获取收益

专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：21

ABC选项的内容是基金分类的意义。

(86) 我国香港特别行政区某投资机构拟与我国境内某投资机构合资设立基金管理公司,以下说法中正确的是()。

A、香港特别行政区某投资机构实缴资本应不少于3亿元人民币的等值可自由兑换货币

B、香港特别行政区某投资机构应符合财务稳健、资信良好的条件

C、香港特别行政区某投资机构最近3年应没有受到监管机构或者司法机关的处罚

D、以上都不对

专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：83

考察我国香港特别行政区某投资机构比照对一般境外股东的规定。

(87) 基金季度报告（）。

A、应在每个季度结束之日起10个工作日内编制完成

B、基金合同生效不足2个月的可以不编制

C、包括投资组合报告和需要披露的基金资产组合

D、需要披露前5名债券明细以及投资组合报告附注等内容

专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：199

应在每个季度结束之日起15个工作日内编制完成。

(88) 以下关于债券收益率曲线的叙述，正确的是()。

A、理论上应采用长期债券的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构

B、将不同期限债券的到期收益率按偿还期限连接成一条曲线，即是债券收益率曲线

C、它反映了债券偿还期限与收益的关系

D、收益率曲线反映了市场的利率期限结构

专家解析：正确答案：BCD 题型：常识题 难易度：易 页码：334

理论上应采用零息债券的收益率得到收益率曲线，以此反映市场的实际利率期限结构。

(89) 资产保管是基金托管业务的重要方面，可能存在着多方面的风险，其中不属于资产保管风险的是（）。

A、各类账户开设不及时、不独立

B、资金清算和交收不及时

C、核算办法不合理

D、印章使用不规范

专家解析：正确答案：BC 题型：常识题 难易度：易 页码：124

资金清算和交收不及时属于资金清算的风险；核算办法不合理属于会计核算和估值的风险。

(90) 以下关于有效边界的叙述，正确的是（）。

A、有效边界上的不同组合，按照共同偏好规则不可以区分优劣

B、一个厌恶风险理性投资者，可能会选择有效边界以外的点

C、有效边界是可行域的上边界部分

D、有效边界是可行域的下边界部分

专家解析：正确答案：AC 题型：常识题 难易度：中 页码：266

一个厌恶风险理性投资者，不会选择有效边界以外的点。

(91) 基金销售机构从事基金销售活动，不得有下列（）情形。

A、以排挤竞争对手为目的，压低基金的收费水平

B、募集期间对认购费打折

C、挪用基金份额持有人的认购、申购、赎回资金

D、以低于成本的销售费率销售基金

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：153-154 考察基金销售机构人员行为规范。

(92) 以下关于基金管理公司业务特点的论述中，正确的有（）。

A、在经营上更多地体现出一种知识密集型产业的特色

B、对时间与准确性的要求较高，任何失误与迟误都会造成很大问题

C、经营风险相对具有较高负债的银行、保险公司等其他金融机构要低得多

D、资产管理规模的扩大对基金管理公司具有重要的意义

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：87

常识题。考察基金管理公司在业务上具有的特点。

(93) 运用基金分组比较法可能遇到的问题有（ ）。

A、仅关注基金在同组中的表现，偏离绩效衡量的根本目的

B、不如全域比较有意义

C、同组基金之间的风险水平可能差异很大

D、要做到公平分组很困难

专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：中 页码：361

这种比较法要比不分组的全域比较更能给出有意义的衡量结果。

(94) LOF与ETF的区别包括（ ）。

A、ETF一级市场申购、赎回交易通常只有大资金才能参与；而普通投资者就可以投资LOF

B、LOF的投资策略可以是主动型，也可以是指数型，而ETF通常是主动式投资管理

C、LOF可以在代销网点或交易所申购、赎回，而ETF通过交易所申购、赎回

D、LOF申购、购回是基金份额与现金的对价，ETF与投资者交换的是基金份额与一揽子股票

专家解析：正确答案：ACD 题型：常识题 难易度：中 页码：27

ETF通常采用完全被动式管理方法。

(95) 关于目前全球证券投资基金的发展趋势与特点，以下陈述不正确的是（）。

A、基金市场竞争加剧，行业分化趋势突出

B、英国占据主导地位，美国发展迅猛

C、基金公司业务走向多元化，出现了一批规模较大的基金管理公司

D、开放式基金成为证券投资基金的主流产品

专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：12-13

基金市场竞争加剧，行业集中趋势突出；美国占据主导地位，其他国家和地区发展迅猛；基金公司业务走向多元化，出现了一批规模较大的基金管理公司是我国基金业发展的趋势。

(96) 关于信息披露说法不正确的是（）

A、根据信息披露完整性原则，信息披露人应事无巨细的披露所有的信息

B、可以对证券的业绩进行科学的预测

C、要使用精确的语言，不使用容易让人产生误解的模棱两可的语言

D、基金管理人应在重大事件发生之日起2日内披露临时报告

专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：187

完整性并不是指事无巨细，也不能预测证券的业绩。

(97) 基金x信息披露内容方面应遵循的基本原则为（）。

A、真实性原则

B、准确性原则

C、及时性原则

D、完整性原则

专家解析：正确答案：ABCD 题型：常识题 难易度：易 页码：187

基金信息披露内容方面应遵循的基本原则：真实性原则；准确性原则；完整性原则；及时性原则；公平披露原则。

(98) 基金托管人的清算、交割系统应当符合以下()规定。

A、安全高效

B、与基金注册登记机构、证券登记结算机构等相关业务机构的系统安全对接

C、与基金管理人、证券登记结算机构等相关业务机构的系统安全对接

D、交易速度快捷

专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：113-114

基金托管人要有安全高效的清算、交割系统。系统内证券交易结算资金在两小时内汇划到账，从交易所安全接收交易数据，与基金管理人、基金注册登记机构、证券登记结算机构等相关业务机构的系统安全对接等。

(99) 下列不属于基金信息披露的规范性文件的有（）。

A、《基金信息披露管理办法》

B、《证券投资基金法》

C、《上市交易公告书的内容与格式》

D、《招募说明书的内容与格式》

专家解析：正确答案：AB 题型：常识题 难易度：易 页码：190-191

《基金信息披露管理办法》属于部门规章，《证券投资基金法》属于国家法律。

(100) 证券投资基金作为一种金融产品，与股票相比较，不同点主要表现为以下（）方面。

A、反映的经济关系

B、所筹资金的投向

C、投资收益与风险

D、信息披露程度

专家解析：正确答案：ABC 题型：常识题 难易度：易 页码：3-4

考核基金与股票的3个不同点。反映的经济关系不同；所筹资金的投向不同；投资收益与风险不同。

三 判断

(101) 基金市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：129

基金市场营销的定义。证券投资基金的市场营销是基金销售机构从市场和客户需要出发所进

行的基金产品设计、销售、售后服务等一系列活动的总称。

(102) QDII基金不得利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：49

考察QDII的投资范围。

(103) 在我国，证券公司按法律法规规定的程序履行申请手续后，也可以从事证券投资基金管理业务。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：中 页码：83

依据我国《证券投资基金法》的规定，基金管理人只能由依法设立的基金管理公司担任。 (104) 资本市场线的斜率代表了市场组合的夏普指数。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：364

考察夏普指数相关内容。

(105) 基金托管人可以利用基金资产进行投资，为基金份额持有人谋取适当利益，但决不能为第三人谋取利益，也不得委托第三人托管基金资产。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：115

基金托管人没有单独处分基金资产的权利。

(106) 债券凸性对于投资者是不利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性较小的债券进行投资。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：易 页码：340

凸性对投资者来说是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资。 (107) 投资者在参考评级结果时,应首先考虑评级机构及评级结果的合规性。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：A 题型：常识题 难易度：易 页码：55

《证券投资基金评价业务管理暂行办法》对包括基金评级在内的基金评价业务作了严格的规范，投资者在参考评级结果时，应首先考察评级机构及结果的合规性。

(108) 基金的宣传推介材料应当事先经基金管理人的督察长检查，出具合规意见书，并报中国证监会审批后才能使用。

A、正确

B、错误

专家解析：正确答案：B 题型：常识题 难易度：难 页码：148-149

根据《基金销售管理办法》第十八条，基金管理人和基金代销机构的基金宣传推介材料，应当事先经基金管理人的督察长检查，出具合规意见书，并报中国证监会备案。中国证监会自收到备案材料之日起二十个工作日内，依法进行审查，出具是否有异议的书面意见。根据书上第157页，基金管理公司或基金代销机构应当在分发或公布基金宣传材料之日起5个工作

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