2014中级会计-财务管理主观题个人总结

1．

某人在2012年1月1日存入银行1000元，年利率为12％。 要求计算：

（1）每年复利一次，2016年1月1日存款账户余额是多少? （2）每季度复利一次，2016年1月1日存款账户余额是多少?

（3）若1000元，分别在2012年、2013年、2014年和2015年1月1日存入250元，仍按12％利率，每年复利一次，求2016年1月1日余额是多少?

（4）假定分3年存入相等金额，为了在2016年1月1日达到第一问所得到的账户余额，2012年、2013年和2014年1月1日应存入多少金额? 【答案】

（1）2012年1月1日存入金额1000元为现值，2016年1月1日账户余额为4年后终值。 计算过程如下：

F=1000×(F／P，12％，4)=1000×1．5735=1573.5(元)

（2）每季度复利一次，一年复利四次，属于计息期短于一年的时间价值计算问题 i=12%/4=3% n=4×4=16

F=1000×(F／P，3％，16)=1000×1.6047=1604.7（元）

（3）分别在2012年、2013年、2014年和2015年1月1日存入250元，求2016年1月1日余额，是即付年金终值问题。 计算过程如下：

F=250×(F／A，12％，4)×（1+12%）=250×4.7793×1.12=1338.2(元) （4）A×（F／A，12％，3)=1573.5×（P／F，12％，2) A×3.3744=1573.5×0.7972 A=371.74（元） 2.

某企业在股票市场上一次性购买了甲、乙两只股票，有关数据如下表所示：

要求：

（1）分别计算甲、乙股票各自的期望收益率和投资比重。 （2）

甲股票 乙股票 乙股票市场状况

概率 预期投资收益率 概率 预期投资收益率 组合的

（3）繁荣 0.3 40% 0.2 30% 乙股票一般 0.5 20% 0.6 20% 组合的衰退 0.2 5% 0.2 10% 准离差。 投资额（万元） 60 40 （4）两者之间的相关系数 0.2 场有效， 率为5%，

平均收益率为12%，计算甲股票的系数；

（5）如果乙股票与市场组合的相关系数是0.86，市场组合的方差是0.0028，计算乙股票的系数。

计算由甲、组成的投资期望收益率。计算由甲、组成的投资协方差和标如果资本市无风险收益市场组合的

【答案】

（1）甲股票的期望收益率=0.3×0.4+0.5×0.2+0.2×0.05=23% 甲股票的投资比重=60/（60+40）=60%

乙股票的期望收益率=0.2×0.3+0.6×0.2+0.2×0.1=20% 乙股票的投资比重=40/（60+40）=40%

（2）由甲、乙股票组成的投资组合的期望收益率=60%×23%+40%×20%=21.8% （2）甲股票的标准差

==12.49% 2.0)05.023.0(5.0)20.023.0(3.0)40.023.0(222 乙股票的标准差

==6.32%% 2.0)10.020.0(6.0)20.020.0(2.0)30.020.0(222 由甲、乙股票组成的投资组合的协方差=0.1249×0.0632×0.2=0.001579 由甲、乙股票组成的投资组合的标准离差

==0.084 22(0.60.1249)(0.40.0632)20.60.40.001579 （4）23%=5%+×（12%-5%）；甲股票=2.57 （5）乙股票=0.86×=1.027 0028.00632.0 3．

已知：某公司2014年第1至3月实际销售额分别为38000万元、36000万元和41000万元，预计4月份销售额为40000万元。每月销售收入中有70%能于当月收现，20%于次月收现，10%于第3个月收现。假定该公司销售的产品在流通环节只需交纳消费税，税率为10%，并于当月以现金交纳。该公司3月末现金余额为80万元，应付账款余额为5000万元（需在4月份付清），不存在其他应收应付款项。

4月份有关项目预计资料如下：材料采购8000万元（当月付款70%）；工资及其它支出8400万元（用现金支付）；制造费用8000万元（其中折旧费等非付现费用4000万元）；营业费用和管理费用1000万元（用现金支付）；预交所得税1900万元；购买设备12000万元（用现金支付）。现金不足时，通过向银行借款解决。4月末要求现金余额不低于100万元。 要求：根据上述资料，计算该公司4月份的下列指标： （1）经营性现金流入； （2）经营性现金流出； （3）现金余缺；

（4）应向银行借款的最低金额；

（5）4月末应收账款余额 。 【答案】

（1）经营性现金流入=二月销售收现+三月销售收现+四月销售收现

=36000×10%+41000×20%+40000×70%=39800（万元） （2）经营性现金流出

=应付账款付现+当月采购付现+工资费用+制造费用付现+营业费用+支付消费税+预缴所得税=5000+8000×70%+8400+（8000-4000）+1000+40000×10%+1900=29900（万元）

（3）现金余缺=月初余额+本月经营性 实收资本 25 现金收入-本月经营 留存收益 183 性现金支出-本月资538 35.8 负债与权益538 本性现金支出 合计 =80+39800-29900-12000=-2020（万元）

（4）应向银行借款的最低金额=现金短缺+月末要求的最低现金余额 =2020+100=2120（万元）

（5）4月末应收账款余额=三月销售额的未收现部分+四月销售额的未收现部分 =41000×10%+40000×30%=16100（万元） 4.

某企业于2014年1月1日从租赁公司租入一套设备，价值60万元，租期6年，租赁期满时预计残值5万元，归租赁公司。年利率8%，租赁手续费率每年2%。租金每年年初支付一次， 要求：

（1）计算每年租金；

（2）编制租金摊销计算表；

（3）假设每年年末支付的租金为118889.12元，且租赁期满设备归出租人所有，计算租赁的资本成本。 【答案】

（1）600000-50000×（P/F，10%，6）=每年租金×（P／A，10%，6）×（1+10%）

每年租金=[600000-50000×（P/F，10%，6）]／（P／A，10%，6）×（1+10%）=119348（元） （2）

租金摊销计划表 单位：元 年份 期初本金 支付租金 应计租费 本金偿还额 本金余额 （年初） ① ② ③=（①-④=②-③ ⑤=①-④ 45464为2012年初②）×10% 所欠金2014 600000 119348 0 119348 480652 额，其年末终值2015 480652 119348 48065 71283 409369 =45464×

2016 409369 119348 40937 78411 330958 （1+10%）2017 330958 119348 33096 86252 244706 =50010.4

（元），2018 244706 119348 24471 94877 149829 10.4为计算误差。 2019 149829 119348 14983 104365 45464 （3）合计 716088 161552 554536 设租赁资本成本为 K，则有：

600000-50000×（P/F，K，6）=118889.12×（P/A，K，6） 采用试算法结合插值法得：K=7%。 5.

某公司2013年的实际销售收入为1500万元，利润总额为45万元，所得税税率为25%，留存收益为13.5万元。 2013年该企业资产负债表及其变动项目与销售额的比率见下表：（单位：万元）

固定资产净值

资产总额

27 1.8 负债合计 330 18.3

要求：

（1）若2014年预计销售收入为1800万元，销售净利率和留存收益比率与上年保持一致，则2014年需要从外部追加多少资金？ （2）若2014年所销售百分比销售百分比

项目 金额 项目 金额

需从外部追加的资（%） （%） 金全部现金 采用增加长15 1 应付票据 50 期负债应收账款 的方式来解240 16.0 应付账款 255 17 决，要存货 求编制2014255 17 应付费用 19.5 1.3 年的预预付费用 计资产负债1 长期负债 5.5 表。 【答案】

（1）经营资产的销售百分比=35.8% 经营负债的销售百分比=18.3%

2014年销售收入增加额=1800-1500=300（万元） 2013年净利润=45×（1-25%）=33.75（万元） 2013年销售净利率=33.75/1500=2.25%

应收账款

2013年存货 率固定资产净值

资产合计 2250 4500 4500

12000

应付账款 短期借款 公司债券 实收资本 留存收益

负债与所有者权益合计

750 2750 2500 3000 1500 12000

留存收益比

=13.5/33.75=40%

2014年外部融资需求量=300×35.8%-300×18.3%-1800×2.25%×40%=36.3（万元） （2）2014年预计资产负债表如下：

项目 6．

已知：应收账款 三个企存货

固定资产净值 料如下：

应付费用 资料一：

上现金应付账款 收入之 表1所

项目 表1

收入变现金 单位：应收账款

存货

预付费用

资料二：

年12月固定资产净值 债表 表2所

表2

资产总额 31日

年度不变资金（a） 570 1500 4500 300 390

每元销售收入所需变动资金（b） 0.14 0.25 0 0.1 0.03

甲、乙、丙业的相关资

金额（万元） 1800×1%=18 1800×16%=288 1800×17%=306 1

1800×1.8%=32.4 645.4

项目 应付票据 应付账款 应付费用 长期负债 负债合计 实收资本 留存收益 负债与权益合计 金额（万元） 50

1800×17%=306 1800×1.3%=23.4 5.5+36.3=41.8 421.2 25

183+1800×2.25%×40%=199.2 645.4

甲企业历史占用与销售间的关系如示：

现金与销售化情况表 万元

乙企业201331日资产负（简表）如示：

2013年12月单位：万元

该企业2014年的相关预测数据为：销售收入20000万元，新增留存收益100万元；不变现金总额1000万元，每元销售收入占用变动现金0.05元，其他与销售收入变化有关的资产负债表项目预测数据如表3所示： 表3 现金与销售收入变化情况表 单位：万元

年度

资料三：

2008

年末总

2009

股，该

2010

为500

2011

该部分

2012

2014年

2013

预计

收入为

预计息

销售收入 10200 10000 10800 11100 11500 12000 现金占用 680 700 690 710 730 750

丙企业2013股本为300万年利息费用万元，假定利息费用在保持不变，2014年销售15000万元，税前利润与

销售收入的比率为

金额 负债与所有者权益 金额 12%。资产 该企业决定750 应付费用 1500 于2014现金 年初从外部

850万元。具体筹资方案有两个： 筹集资金

方案1：发行普通股股票100万股，发行价每股8.5元。2013年每股股利（D0）为0.5元，预计股利增长率为5%。 方案2：发行债券850万元，债券利率10%，适用的企业所得税税率为25%。 假定上述两方案的筹资费用均忽略不计。 要求：

（1）根据资料一，运用高低点法测算甲企业的下列指标： ①每元销售收入占用变动现金； ②销售收入占用不变现金总额。

（2）根据资料二为乙企业完成下列任务： ①按步骤建立总资产需求模型； ②测算2014年资金需求总量； ③测算2014年外部筹资量。

（3）根据资料三为丙企业完成下列任务： ①计算2014年预计息税前利润； ②计算每股收益无差别点； ③根据每股收益无差别点法做出最优筹资方案决策，并说明理由； ④计算方案1增发新股的资本成本。 【答案】

（1）首先判断高低点，因为本题中2013年的销售收入最高，2009年的销售收入最低，所以高点是2013年，低点是2009年。 ①每元销售收入占用现金=（750-700）/（12000-10000）=0.025 ②销售收入占用不变现金总额=700-0.025×10000=450（万元） （2）总资金需求模型 ①根据表3中列示的资料可以计算总资金需求模型中： a=1000+570+1500+4500-300-390=6880

折现系数1 0.9091 0.8264 0.7513 0.683 0.6209

（10%）

现值 －70 26.47 23.40 20.68 18.25 29.75 净现值 48.55

b=0.05+0.14+0.25-0.1-0.03=0.31 所以总资金需求模型为：y=6880+0.31x ②2014资金需求总量=6880+0.31×20000=13080（万元） ③2014年外部筹资量=13080-2750-2500-3000-1500-100=3230（万元） （3）①2014年预计息税前利润=15000×12%=1800（万元） ②增发普通股方式下的股数=300+100=400（万股） 增发普通股方式下的利息=500（万元） 增发债券方式下的股数=300（万股）

增发债券方式下的利息=500+850×10％=585（万元）

（EBIT-500）×（1-25％）/400=（EBIT-585）×（1-25％）/300 解得：EBIT=840（万元） ③由于2014年息税前利润1800万元大于每股收益无差别点的息税前利润840万元，故应选择方案2（发行债券）筹集资金，因为此时选择债券筹资方式可以提高企业的每股收益。 ④增发新股的资本成本=0.5×（1+5％）/8.5+5%=11.18% 7.

某公司适用的所得税税率为20%。该公司2014年有一项固定资产投资计划（资本成本为10%），拟定了两个方案： 甲方案：需要投资50万元，预计使用寿命为5年，折旧采用直线法，预计净残值为2万元。当年投资当年完工并投入运营。投入运营时需要垫支营运资金20万元，投入运营后预计年销售收入100万元，第1年付现成本66万元，以后在此基础上每年增加维修费1万元。 乙方案：需要投资80万元，在建设期起点一次性投入，项目寿命期为6年，净现值为75万元。 要求：（1）计算甲方案每年的营业现金净流量；

（2）编制甲方案投资项目现金流量表，并计算净现值； （3）如果甲乙方案为互斥方案，请选择恰当方法选优。 【答案】（1）年折旧=（50－2）/5=9.6（万元）

（2）

（3）因为两个方案寿命期不同，因此，需要采用年金净流量法。 甲方案年金净流量=48.55/3.7908=12.81 乙方案年金净流量

1 2 3 4 5 销售收入 100 100 100 100 100 付现成本 66 67 68 69 70 折旧 9.6 9.6 9.6 9.6 9.6 税前利润 24.4 23.4 22.4 21.4 20.4 所得税 4.88 4.68 4.48 4.28 4.08 税后净利 19.52 18.72 17.92 17.12 16.32 现金流量 29.12 28.32 27.52 26.72 25.92 0 1 2 3 4 5 固定资产－50 投资 营运资金－20 垫支 营业现金 29.12 28.32 27.52 26.72 25.92 流量 固定资产 2 残值 营运资金 20

=75/4.3553=17.22 由于乙方案年金净流量大于甲方案，故乙方案优于甲方案。

70

8.

某公司准备进行债券投资，相关资料如下：

（1）某种债券面值为1000元，期限为20年，每年付息一次，到期归还本金。目前市场利率为10%，如果票面利率分别为8%、10%、12%，问该债券价值为多少？

（2）该公司准备以1075.92元的价格购买一张面值为1000元，每年付息一次，到期偿还本金，票面利率为12%的5年期债券。该公司准备债券持有至到期，债券投资的内部收益率是多少？（要求使用考虑时间价值和不考虑时间价值两种方法计算） 【答案】 （1）

债券价值=80×(P/A,10%,20)+1000×(P/F,10%,20）=829.69（元） 债券价值=100×(P/A,10%,20)+1000×(P/F,10%,20）=1000（元） 债券价值=120×(P/A,10%,20)+1000×(P/F,10%,20）=1170.23（元） （2）

①考虑时间价值方法：

1075.92=120×(P/A,R,5)+1000×(P/F,R,5） 使用试算法结合插值法可得：R=10% ②不考虑时间价值方法：

8.102/)92.10751000(5/)92.10751000(120R 9.

某上市公司本年度净收益为20000万元，每股支付股利2元，预计该公司未来三年进入成长期，净收益第1年增长14％，第2年增长14％，第3年增长8％，第4年及以后将保持其净收益水平。

该公司一直采用固定股利支付率的股利政策，并打算今后继续实行该政策，该公司没有增发普通股和发行优先股计划。 要求：

（1）假设投资人要求的报酬率为10％，并打算长期持有该股票，计算股票的价值； （2）如果股票价格为24.89元，计算长期持有股票的投资收益率。 【答案】

（1）预计第1年股利=2×1.14=2.28(元／股) 预计第2年股利=2.28×1.14=2.60(元／股)

预计第2年年末股票价值=2.81/10％=28.1(元/股)

股票价值=2.28×（P／F，10％，1）+2.60×(P／F，10％，2)+28.1×(P／F，10％，2) =27.44(元／股)

（2）24.89=2.28×（P/F,i,1）+2.60×（P/F，i,2）+（2.81/i）×（P/F,i,2） 采用试算法结合插值法得，i=11%。 10．

已知：某公司现金收支平稳，预计全年(按360天计算)现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10％。 要求：

（1）计算最佳现金持有量；

（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本； （3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。 【答案】 （1）

最佳现金持有量==50000(元) 5002500002 （2）最低现金管理总成本==5000(元) 5002500002 转换成本=（250000/50000）×500=2500(元) 机会成本=（50000/2）×10％=2500(元)

（3）有价证券交易次数=250000/50000=5(次) 有价证券交易间隔期=360/5=72(天)。 11.

某商业企业2012年的有关资料如下（单位：万元）：

假定1年按360天计算，不考虑其他因素。 要求： （1）根据以上资料计算：存货周转期、应收账款周转期、应付账款周转期和现金周转期。

（2）如果2013年现金周转期需要控制在120天，存货周转期、应付账款周转期和平均应收账款维持在上年水平，则2013年的销货收入增长率为多少？ 【答案】

（1）存货周转期=平均存货/平均每天销货成本=6000/（18000/360）=120（天） 应收账款周转期=平均应收账款/每天销售收入=3000/

项目 期初金额 期末金额 （21600/360）存货 6000 6000 =50（天） 应付应收账款 3500 2500 账款周转期=平均应应付账款 2200 1800 付账款/每天购货成销货收入 21600 本=2000/销货成本 18000 （18000/360）购货成本 18000 =40（天） 现金

周转期 =120+50-40=130（天） （2）2013年应收账款周转期=120+40-120=40（天） （120=120+应收账款周转期-40）

延迟交货提前3天 提前2天 提前1天 准时交货 延迟1天 延迟2天 延迟3天

假设天数 2013年销货收入为概率 x，则有：0.01 0.04 0.2 0.5 0.2 0.04 0.01

40=3000/交货期内70 80 90 100 110 120 130

（x/360） 的需要量

解之得：x=27000（万 元） 2013年销货收入增长率=（27000-21600）/21600=25% 12.

某企业2011年A产品销售收入为4000万元，总成本为3000万元，其中固定成本为600万元。假设2012年该企业变动成本率维持在2011年的水平，现有两种信用政策可供选用：

甲方案给予客户45天信用期限(n/45)，预计销售收入为5000万元，货款将于第45天收到，其收账费用为20万元，坏账损失率为货款的2%；

乙方案的信用政策为(2/10，1/20，n/90)，预计销售收入为5400万元，将有30%的货款于第10天收到，20%的货款于第20天收到，其余50%的货款于第90天收到(前两部分货款不会产生坏账，后一部分货款的坏账损失率为该部分货款的4%)，收账费用为50万元。该企业A产品销售额的相关范围为3000～6000万元，企业的资本成本率为8%(为简化计算，不考虑增值税因素)。

要求：在甲、乙两个方案之间做出选择。 【答案】

该企业2011年A产品变动成本总额=总成本-固定成本=3000-600=2400(万元)

该企业2012年A产品变动成本率=该企业2011年A产品变动成本率=变动成本/销售收入=2400/4000×100%=60%

因为乙项目 案相比销售收入 收益较变动成本

业应选信用成本前收益

信用成本：

13. 应收账款收账天数 假定某

要量应收账款应计利息 单位储

坏账成本 KC=2元，

本KU=4收账费用 货变动现金折扣 交货时

交货天信用成本小计 分布如信用成本后收益

甲方案

5000

5000×60%=3000 2000 45

(5000×45)/360×60%×8%=30

5000×2%=100 20 0

150

2000-150=1850

乙方案 5400

5400×60%=3240 2160

10×30%+20×20%+90×50%=52

(5400×52)/360×60%×8%=37.44

5400×50%×4%=108 50

5400×30%×2%+5400×20%×1%=43.2 238.64

2160-238.64=1921.36

方案与甲方信用成本后高，所以企用乙方案。

存货的年需D=3600件，存变动成本单位缺货成元，每次订成本K=25元，间L=10天。数及其概率下：

要求：计算确定最佳再订货点。 【答案】 经计算可得，经济订货批量=300件，每年订货次数=12次，平均每日需要量=3600/360=10件。由于正常交货时间为10天，交货每延迟1天，交货期内的需要量就增加10件，交货每提前1天，交货期内的需要量就减少10件。故可将延迟交货天数转化为增加的需要量，如下表所示：

（1）交货天数 提前3天 提前2天 提前1天 准时交货 延迟1天 延迟3天 延迟3天 不设置保险

概率 0.01 0.04 0.2 0.5 0.2 0.04 0.01 储备量，再订货点为 100件： 缺货期望值=（110-100）×0.2+（120-100）× 0.04+（130-100）×0.01=3.1（件） 缺货成本与储存成本之和

=4×3.1×12+0×2=148.8（元） （2）令保险储备量为10件，再订货点为110件： 缺货期望值=（120-110）×0.04+（130-110）×0.01=0.6（件） 缺货成本与储存成本之和=4×0.6×12+10×2=48.8（元） （3）令保险储备量为20件，再订货点为120件： 缺货期望值=（130-120）×0.01=0.1（件） 缺货成本与储存成本之和=4×0.1×12+20×2=44.8（元） （4）令保险储备量为30件，再订货点为130件： 缺货量为0 缺货成本与储存成本之和=4×0×12+30×2=60（元） 比较可知，当保险储备量为20件，再订货点为120件时，缺货成本与储备成本之和最小，此时的再订货点最佳。 14.

某公司只生产一种甲产品。该公司正在使用2013年数据进行本量利分析，有关资料如下： （1）2013年产销量为10000件，每件价格2000元。 （2）生产甲产品需要的专利技术需要从外部购买取得，甲公司每年除向技术转让方支付400万的固定专利使用费外，还需按销售收入的10%支付变动专利使用费。 （3）2013年直接材料费用300万元，均为变动成本。（4）2013年人工成本总额为302万元，其中：生产工人采取计件工资制度，全年人工成本支出220万元，管理人员采取固定工资制度，全年人工成本支出为82万元。 （5）2013年折旧费用总额为190万元，其中管理部门计提折旧费用30万

元，生产部门计提折旧费用160万元。 （6）2013年发生其他成本及管理费用112万元，其中40万元为变动成本，72万元为固定成本。

要求： （1）计算甲产品的单位边际贡献、保本销售量和安全边际率； （2）计算该公司利润对销售量和单价的敏感系数； （3）如果2014年原材料价格上涨20%，其他因素不变，甲产品的销售价格应上涨多大幅度才能保持2013年的利润水平？

【答案】 （1）单位变动成本=[2000×10%＋（3000000＋2200000＋400000）/10000]=760（元） 单位边际贡献=2000－760=1240（元） 固定成本=400＋82＋190＋72=744（万元） 保本销售量=7440000/1240=6000（件） 安全边际=10000－6000=4000（件） 安全边际率=4000/10000=40%

（2）目前的利润=1240×10000－7440000=4960000（元） 销量增加10%之后增加的利润=边际贡献增加额

=12400000×10%=1240000（元） 利润增长率=1240000/4960000=25% 利润对销售量的敏感系数=25%/10%=2.5 单价提高10%： 单价增加=2000×10%=200（元） 单位变动成本增加=200×10%=20（元） 单位边际贡献增加=200－20=180（元） 利润增加=180×10000=1800000（元） 利润增长率=1800000/4960000=36.29% 利润对单价的敏感系数=36.29%/10%=3.629 （3）原材料价格上涨导致的利润减少=3000000×20%=600000（元） 设销售价格上涨幅度为R，则有： （2000×R－2000×R×10%）×10000=600000 解得：R=3.33% 15.

甲公司生产A产品。月初结存原材料20000千克；本月购入原材料32000千克，其实际成本为20000元；本月生产领用原材料48000千克。

本月消耗实际工时l500小时，实际工资额为12600元。变动制造费用实际发生额为6450元，固定制造费用为l020元。本月实际产量为225件。

甲公司对A产品的产能为1520小时/月。 产品标准成本资料如下表所示：

产品标准成本

要求： （1）计算变动成本项目的成本差异。

（2）计算固定成本项目的成本差异(采用三因素法)。 【答案】

（1）直接材料价格差异=（20000/32000-0.6）×32000=800（元） 直接材料数量差异=（48000-225×200）×0.6=1800（元） 直接人工工资率差异=1500×（12600/1500-8）=600（元） 直接人工效率差异=8×（1500-225×5）=3000（元） 变动制造费用耗费差异=1500×（6450/1500-4）=450（元） 变动制造费用效率差异=（1500-225×5）×4=1500（元） （2）固定成本耗费差异=1020-1520×1=-500（元） 固定成本产量差异=（1520-1500）×1=20（元） 固定成本效率差异=（1500-225×5）×1=375（元）

成本项目 直接材料 直接人工 变动制造费用 固定制造费用 单位标准成本

标准单价 0.6元/千克 8元/小时 4元/小时 1元/小时 标准消耗量 200千克/件 5小时/件 5小时/件 5小时/件 标准成本 120元 40元 20元 5元 185元

16.

某企业生产甲、乙两种产品，有关资料如下：

（1）甲、乙两种产品2014年1月份的有关成本资料如下表所示：单位：元

产品名称 产量（件） 直接材料单位产品成直接人工单位产品成

（2）

本 本

用（作

甲 100 50 40

额

乙 200 80 30

关作业

成本动因 作业成本（元） 甲耗用作业量 乙耗用作业量 资料如作业名称

质量检验 检验次数 4000 15 25

订单处理 生产订单份数 4000 30 20

要求：

机器运行 机器小时数 40000 400 600

成本法

设备调整准备 调整准备次数 2000 7 3

两种产

本；

小时作为制造费用的分配标准，采用传统成本计算法计算甲、乙两种产品的单位成本。 【答案】 （1）①首先计算作业成本法下两种产品的制造费用

每月制造费

业成本）总50000元，相

有4个，有关下表所示： （1）用作业计算甲、乙品的单位成（2）以机器

②用作业成本法计算甲、乙两种产品的单位成本 甲产品单位作业成本=21300/100=213（元/件） 甲产品单位成本=50＋40＋213=303（元/件） 乙产品单位作业成本=28700/200=143.5（元/件） 乙产品单位成本=80＋30＋143.5=253.5（元/件） （2）制造费用分配率=50000/设备调整准

合计 （400作业名称 质量检验 订单处理 机器运行 备 ＋600）=50

（元/作业成本 4000 小时） 甲4000 40000 2000 50000 产品分作业动因 15＋25=40 30＋20=50 400＋配的制造费7＋3=10 用600=1000 4000/40=100 4000/50=80 40000/1000=2000/10=200

40

甲产品成本 15×30×80=2400 400×7×200=1400 21300

=50×400=20000（元） 甲产品单位制造费用=20000/100=200（元/件） 甲产品单位成本=50＋40＋200=290（元/件） 乙100=1500 40=16000 产品分配的制造费用=50×600=30000（元） 乙产品单位制造费用=30000/200=150（元/件） 乙产品单位成本=80＋30＋ ××80=1600 ××200=600 150=260（元/件） 17.

某公司生产甲、乙、丙三种产品，预计甲产品的单位制造成本为200元，计划销售10000件，计划期的期间费用总额为900000元；乙产品的计划销售量为8000件（设计生产能力为10000件），应负担的固定成本总额为200000元，单位变动成本为60元；丙产品本期计划销售量为12000件，目标利润总额为300000元，完全成本总额为500000元；公司要求成本利润率必须达到20%，这三种产品适用的消费税税率均为5%。 要求：

分配率

（1）运用完全成本加成定价法计算单位甲产品的价格 （2）运用保本点定价法计算乙产品的单位价格 （3）运用目标利润法计算丙产品的单位价格 （4）运用变动成本定价法计算乙产品的单位价格 （5）如果接到一个额外订单，订购2000件乙产品，单价80元，回答是否应该接受这个订单，并说明理由？

【答案】 （1）单位甲产品的价格=（200＋900000/10000）×（1＋20%）/（1－5%）=366.32（元） （2）单位乙产品的价格=（200000/8000＋60）/（1－5%）=89.47（元） （3）单位丙产品的价格=（300000/12000＋500000/12000）/（1－5%）=70.18（元） （4）单位乙产品的价格=60×（1＋20%）/（1－5%）=75.79（元） （5）由于额外订单单价80元高于其按变动成本计算的价格89.47元，所以，应接受这一额外订单。 18.

某企业生产销售甲产品，2014前三个季度中，实际销售价格和销售数量如表所示。

要求：

（1）根据1、2、3季度资料计算需求价格弹性系数；

（2）若企业在第4季度要完成4000件的销售任务，那么销售价格应为多少；

（3）若甲产品预计第4季度单位变动成本为265元，单位产品分摊的固定成本为300元，企业要求达到20%的成本利润率水平，甲产品适用的消费税税率为5%，则甲产品的销量预计为多少。 【答案】 （1）

项 目 第一季度 第二季度 第三季度 销售价格(元) 750 800 780 销售数量(件) 3859 3378 3558 1(33783859)/38590.12461.87(800750)/7500.0667E 2(35583378)/33780.05332.13(780800)/8000.025E 121.872.13222EEE 2E （2）

（元）64.73540003558780)2/1()2/1(|)|/1(|)|/1(00（3）

单位产品价格=（元） 6842.713Q%)201()300265(

QQPEEP

713.6842= )2/1()2/1(3558780Q Q=4250（件） 19.

某公司年终利润分配前的股东权益项目资料如下表：

公司股票的每股现行市价为35元。 要求：

（1）计 股本(普通股)(每股面值2元，200万划按每10股送 400万元 1股的方股) 案发放股票股利，并 资本公积 按发放股票股 160万元 利后的 未分配利润 股数每股派发 840万元 现金股 权益合计 利0.2元。计 1400万元 算完成 这一分配方案后的股东权益各项目数额。

（2）假设利润分配不改变市价对每股净资产的比率，公司按每10股送1股的方案发放股票股利（股票股利的金额按市价计算），并按新股数发放现金股利，且希望普通股市价达到每股30元，计算每股现金股利应为多少?

（3）若按1股换2股的比例进行股票分割，分析完成分割后股东权益各项目的金额以及每股净资产有何变化。 【答案】

（1）发放股票股利后的普通股股数=200×(1+10％)=220（万股） 发放股票股利后的普通股股本=2×220=440（万元）

发放股票股利后的资本公积=160+(35-2)×20=820（万元） 现金股利=0.2×220=44（万元）

发放股票股利后的未分配利润=840-35×20-44=96（万元） 权益合计=1400-44=1356（万元）

（2）分配前市价对每股净资产的比率=35/(1400/200)=5 每股市价为30元时的每股净资产=30/5=6(元)

每股市价为30元时的全部净资产=6×220=1320(万元)

每股市价为30元时的每股现金股利=(1400-1320)/220=0.36(元) （3）股票分割后的普通股股数=200×2=400（万股） 股票分割后的普通股股本=1×400=400（万元） 股票分割后的资本公积=160（万元） 股票分割后的未分配利润=840（万元） 每股净资产=1400/400=3.5（元）

股东权益总额不变，股东权益各项目金额不变，每股净资产下降。 20.

甲公司2013年净利润4760万元，发放现金股利290万元。公司适用的所得税率为25％。其他资料如下：

资料1：2013年年初股东权益合计为10000万元，其中股本4000万元（全部是普通股，每股面值1元，全部发行在外）； 资料2：2013年3月1日新发行2400万股普通股，发行价格为5元，不考虑发行费用；

资料3：2013年12月1日按照4元的价格回购600万股普通股；

资料4：2013年年初按面值的110％发行总额为880万元的可转换公司债券，票面利率为4％，每100元面值债券可转换为90股普通股。 要求：

（1）计算2013年末的基本每股收益； （2）计算2013年末稀释每股收益； （3）计算2013年的每股股利； （4）计算2013年末每股净资产； 【答案】

（1）基本每股收益：

2013年年初的发行在外普通股股数=4000/1=4000（万股）

2013年发行在外普通股加权平均数=4000+2400×10/12-600×1/12=5950（万股） 基本每股收益=4760/5950=0.8（元） （2）稀释的每股收益：

可转换债券的总面值=880/110％=800（万元）

发行可转换债券增加的普通股股数=800/100×90=720（万股） 净利润的增加=800×4％×（1-25％）=24（万元） 普通股加权平均数=5950+720=6670（万股）

稀释的每股收益=（4760+24）/6670=0.7172（元）

（3）2013年年末的普通股股数=4000+2400-600=5800（万股） 2013年每股股利=290/5800=0.05（元） （4）2013年年末的股东权益

=10000+2400×5[增发的]-4×600[回购的]+（4760-290）[净利润-现金股利，即为留存收益]=24070（万元） 2013年年末的每股净资产=24070/5800=4.15（元） 21.

某企业2012年2月31日的资产负债表（简表）如下：

资产负债表（简表） 2012年12月31日 单位：万元

该企业2012年的销售收入为6000万元，销售净利率为10%，净利润的50%分配给投资者。预计2013年销售收入比2012年增长25%，为此需要增加固定资产200万元，增加无形资产100万元，根据有关情况分析，企业流动资产项目和流动负债项目将随销售收入同比例增减。

假定该企业2013年的销售净利率和利润分配政策与上年保持一致，该年度长期借款不发生变化；2013年年末固定资产净值和无资产 形资产合计期末数 负债及所有者权益 期末数 为2700货币资金 万元。2013300 应付账款 300 年企业应收账款净额 需要增加对900 应付票据 600 外筹集存货 的资金由投1800 长期借款 2700 资者增固定资产净值 加投入解决。2100 实收资本 1200 要求计无形资产 算： 300 留存收益 600 （1）资产总计 2013年需要5400 负债及所有者权益总5400 增加的营运资金； 计

（2）2013年需要增加对外筹集的资金（不考虑计提法定盈余公积的因素，以前年度的留存收益均已有指定用途）。 （3）2013年末的流动资产额、流动负债额、资产总额、负债总额和所有者权益总额； （4）2013年的速动比率和产权比率。

（5）2013年的流动资产周转次数和总资产周转次数。 （6）2013年的净资产收益率。

（7）2013年的资本积累率和总资产增长率。 【答案】

（1）2013年需要增加的营运资金=6000×25%×[（3000/6000）-（900/6000）]=525（万元） （2）2013年需要增加对外筹集的资金=525+200+100-6000×（1+25%）×10%×50%=450（万元） （3）2013年末的流动资产额=300+900+1800+6000×25%×[（300+900+1800）/6000]=3750（万元） 2013年末的流动负债额=300+600+6000×25%×[（300+600）/6000]=1125（万元） 2013年末的资产总额=3750+2100+300+200+100=6450（万元） 2013年末的负债总额=1125+2700=3825（万元）

2013年末的所有者权益总额=6450-3825=2625（万元）

（4）2013年末的速动比率=[3750-1800×（1+25%）]/1125=1.33 2013年末的的产权比率=3825/2625=1.46

（5）2013年的流动资产周转次数=6000×（1+25%）/[(300+900+1800+3750)/2]=2.22(次) 2013年的总资产周转次数=6000×（1+25%）/[(5400+6450)/2]=1.27（次）

（6）2013年的净资产收益率=6000×（1+25%）×10%/[(1200+600+2625)/2]=33.90% （7）2013年的资本积累率=（2625-1200-600）/（1200+600）=45.83% 2013年的总资产增长率=（6450-5400）/5400=19.44%

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