货币银行学5套卷子

试卷一

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一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1、我国现行商业银行的组织形式属于（ ）。

A、单一行制 B、分支行制 C、连锁行制 D、控股行制

2、中央银行的特点不包括( )。

A、盈利性 B、有相对独立性 C、与政府往来 D、与金融机构往来 3、商业银行最主要的资金运用是（ ）。

A、存款 B、贷款 C、贴现 D、投资

4、凯恩斯学派认为，在货币政策传导过程中（ ）是主要环节。

A、货币供给 B、货币乘数 C、基础货币 D、利率

5、政策性金融机构的经营目标主要是（ ）。 A、获得最大限度利润 B、贯彻政府的社会经济政策 C、追求自身安全性 D、实施货币政策 6、必须经过承兑才能转让流通的票据是( )。

A、远期商业汇票 B、远期商业票据 C、远期银行票据 D、远期融通票据

7、最古老的信用形式是( )。

A、高利贷信用 B、资本主义信用 C、社会主义信用 D、奴隶社会信用

8、某商业银行一年期贷款利率在2002年2月8日为8%，若当时年通货膨胀率为5%，则该银行贷款的实际利率为()。

A、 13% B、8% C、5% D、3% 9、西方商业银行最早的资产管理理论是( )。

A、资产转移理论B、预期收入理论C、信用贷款理论D、商业贷款理论

10、巴塞尔协议规定，银行资本金不得少于风险资产的（）；核心资本的比率不得小于（ ）。

A、20%；10% B、15%；10% C、10%；5% D、8%；4% 二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

1、证券的安全性取决于( )。

A、发行人信誉 B、证券种类 C、偿还期 D、市场利率 E、流动性

2、中央银行支付清算业务的主要内容有（ ）。

A、现金清算 B、非现金清算 C、组织票据交换清算

D、提供证券和金融衍生工具交易清算 E、组织异地跨行或跨国支付清算 3、价值尺度与价格标准的区别在于（ ）。

A、价格标准是基础，价值尺度是其派生功能

B、价值尺度是基础，价格标准是由价值尺度的职能引起的、并为价值尺度服务的

C、价值尺度与价值规律无关，价格标准与价值规律有关 D、价值尺度与价值规律有关，价格标准与价值规律无关 E、价值尺度代表社会必要劳动，价格标准由国家规定 4、优先股股东拥有的权利有（ ）。 A、优先认股权

D、剩余索偿权 E、优先清偿资产权 5、非银行金融机构的主要特点是（ ）。 A、以吸收存款为主要资金来源 B、依靠发行股票、债券筹措资金 C、以发放贷款为主 D、以从事某一项金融业务为主 E、具备信用创造功能

三、名词辨析（请分析每组名词的异同点，本大题共5小题，每小题4分，共20分）

1、间接证券与直接证券

B、优先分配股息权 C、享受红利权

2、资本市场与货币市场

3、信用交易与期货交易 4、融资租赁与服务租赁

5、同业拆借与转贴现

四、判断改错（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

1、从金融工具的持有者角度看，金融工具是他们的负债。（ ）

2、如果认为货币供给为外生变量，则货币当局能够有效地通过对货币供给的调

节影响经济进程。（ ）

3、购回协定实际上是一种附有担保品的证券买卖行为。（ ）

4、采用向商业银行、企业和个人发行债券的方法来弥补财政赤字，一般会扩大货币总量，进而引发通货膨胀。（ ）

5、中央银行充当最后的贷款人是其发行的银行职能的表现。（ ） 五、计算题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

1、某债券面值100元，期限10年，利率8%，发行两年后被某投资人以95元价

格购买，计算其平均收益率？

2、天津汽车厂向天津轮胎厂购进货款100万元，商定3个月后付款，钢厂于6

月10日开出汇票，经汽车厂承兑，到了8月19日轮胎厂急需用款，就向其开户行申请贴现，该行以贴现息6%办理，问银行付现额多少元？ 六、简答题（本大题共3小题，每小题5分，共15分）

1、决定利息率的因素有哪些？

2、商业银行的经营原则？ 3、金融工具的基本特征及联系？

七、论述题（请在下面二道题中任选一道，本大题共1小题，共15分）

1、中央银行怎样通过控制基础货币调节货币供应量？ 2、分析货币流通规律的内涵。

货币银行学试卷一参考答案

一、单项选择题（10*2分）

1、B 2、A 3、B 4、D 5、B 6、A 7、A 8、D 9、D 10、D

二、多项选择题（5*2分）

1、ABCDE 2、CDE 3、BDE 4、BE 5、BD

三、名词辨析（5*4分）

1、间接证券（非金融机构发行和签署的金融证券）与直接证券（金融机构发行

和签署的金融证券）；一般来说，两者均可进入流通市场。

2、资本市场（交易期限在一年以上的长期金融交易市场）与货币市场（交易期限在一年以内的短期金融交易市场）；前者追求盈利性，后者追求流动性。

3、信用交易（客户向经纪人支付一定保证金，差额由经纪人垫付的交易方式）与期货交易（买卖双方成交后按契约中规定的价格在远期交割的交易方式）；前者部分资金是由经纪人出资，后者资金自负。

4、出租人除向承租人提供设备外，还负责保养、维修等。租赁公司先行融通资金，通过购买或租赁，再出租给企业。后者是在前者之上附加的。

5、两者均为商业银行的一种短期融资方式。

同业拆借是银行之间或银行与其他金融机构之间为平衡其业务活动中资金来源和运用而发生的一种短期资金借贷行为。转贴现是商业银行之间对已贴现的未到期票据相互进行贴现的行为。 四、判断改错（5*2分） 行

五、计算题（2*5分）

1、?p=1.83 (8+ p)÷95*100%=10.35%

2、100*（1-6%*22/365）＝99.56万元

1、×资产 2、×外生改内生 3、×证券买卖改借贷 4、√ 5、×发行改银

六、简答题（3*5分）

1、平均利润率；供求关系；法律规定、传统习惯、竞争等

2、盈利性，以追求利润为目的；流动性，能随时满足客户提现要求；安全性，能避免经营风险。

3、偿还性、流动性、安全性、盈利性 七、论述题（1*15分，2选1）

1、中央银行对商业银行提供信用支持，以票据再贴现和放款方式；中央银行对

财政贷款和购买财政债券方式；中央银行收兑外汇和黄金。

2、①定义：所谓货币流通规律，就是决定市场货币需要量的规律②基本公式③

货币流通的三个基本原理：a、在一定时期内，市场上应用多少货币流通才合适，不是取决定于人们的主观愿望，而是决定于商品流通的客观需要；商品流转的价格总额越大，对货币的需要量就越多，反之则少。b、货币流通速度是商品流通速度的反映，货币流通速度的快或慢，可以相应的减少或增加流通中货币的需要量。c、非现金结算的发展，可以减少流通对现金的需要，在一定时期内非现金结算的款项越多，现金流通量就可相应减少；反之，现金流通量则要相应增加。

试卷二

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一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1、金融市场的交易对象是（ ）。

Ａ、债券 Ｂ、金融机构 Ｃ、货币资金 Ｄ、利率 2、中央银行保管外汇、黄金储备体现的职能是( )。 A、发行的银行B、银行的银行C、监管的银行D、国家的银行

3、( )的货币需求理论提出恒久性收入是影响货币需求的因素。 A、凯恩斯 B、庇古 C、弗里德曼 D、费雪 4、下列不属于商业银行中间业务的是（ ）。

．．．A、贴现业务

B、汇兑业务

C、信托业务

D、结算业务

5、资本市场包括（ ）。

A、短期国库券市场 B、同业拆借市场 C、贴现市场 D、中长期债券市场

6、认为没有必须把资产管理作为银行保持流动性的唯一手段，银行完全可以在需要资金时进入市场借入资金的理论是（ ）。

A、负债管理理论 B、资产管理理论C、商业贷款理论D、流动偏好理论

7、如果实际货币需求增加而名义货币供给不变，那么表现出来的货币和物价的变化是( )。

A、货币升值、物价下降 B、货币升值、物价上涨 C、货币贬值、物价下降 D、货币贬值、物价上涨

8、在一国金融体系中居于主体地位的通常是（ ）。

A、 商业银行 B、 中央银行 C、 政策性金融机构 D、非银行金融

机构

9、在M→r→I→E→Y的传导过程中，( )是主要环节。 A、货币供应量(M) B、总支出(E) C、投资(I) D、利率(r)

10、马克思认为，利息的本质是（ ）。

A、利息是时间的产物 B、 利息是公众放弃对货币灵活性偏好控制权

的一种报酬

C、利息是资本家节欲的报酬 D、利息的本质是工人创造的剩余价值的一部

分

二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

1、我国目前的利率体系由以下层次构成（ ）。 A、金融市场利率 B、实际利率 C、银行间利率 D、中央银行基准利率 E、金融机构法定存贷款利率

2、有价证券价格（ ）。

Ａ、与证券收益和市场利率成正比 Ｂ、与证券收益和市场利率成反比 Ｃ、与利率成反比 Ｄ、与证券收益成正比 Ｅ、与证券收益和利率无关系

3、通货膨胀的度量方法主要有（ ）。

Ａ、批发物价指数 Ｂ、消费物价指数 Ｃ、GDP平减指数 Ｄ、股票价格指数 Ｅ、景气指数

4、商业银行准备金构成包括（ ）。

Ａ、库存现金 Ｂ、流通中货币 Ｃ、在中央行存款 Ｄ、利润 Ｅ、在商业行存款

5、非银行金融机构的主要特点是（ ）。 A、以吸收存款为主要资金来源 B、依靠发行股票、债券筹措资金 C、以发放贷款为主 D、以从事某一项金融业务为主 E、具备信用创造功能

三、名词辨析（请分析每组名词的异同点，本大题共5小题，每小题4分，共20分）

1、无限法偿与有限法偿 2、法定准备金与超额准备金 3、公募与私募

4、货币需要量与货币流通量 5、货币政策工具与货币政策时滞

四、判断改错（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

1、商业银行将贴现收进的未到期票据向中央银行办理贴现的融资行为是转贴现。

（ ）

2、中国自办的第一家银行是1897年成立的汇通银行。（ ） 3、银行同业拆借利率通常会略低于中央银行的再贴现率。（ ） 4、投机者预期股价上涨时买进期货合约的行为称作做“空头”。（ ） 5、通货膨胀使政府和社会各阶层人人都蒙受损失，无人受惠。（ ） 五、计算题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

1、假设法定准备金率为10%,超额准备金率为3%，存款乘数为4。试计算现金漏损率。如果现金漏损率下降到原来的，法定准备金率和超额准备金率不变，那么新

的存款乘数是多少？

2、某债券面值100元，2000年6月10日发行，年利率6%，期限3年，所得税

率10%，2001年7月1日购买价格为102元，求该债券最终收益率？ 六、简答题（本大题共3小题，每小题5分，共15分）

1、如何理解商业信用的局限性？

2、为什么说金块本位制和金汇兑本位制都是残缺不全的金本位制? 3、贷款与贴现的区别与联系。

七、论述题（请在下面二道题中任选一道，本大题共1小题，共15分）

1、一般的货币政策工具是什么，怎样利用？ 2、说明中央银行主要通过什么方式增加基础货币？

货币银行学试卷二参考答案

一、单项选择题（10*2分）

1、C 2、D 3、C 4、A 5、D 6、A 7、A 8、A 9、D 10、D 二、多项选择题（5*2分）

1、ADE

2、CD 3、ABC 4、AC 5、BD

三、名词辨析（5*4分）

1、无限法偿（法律规定的无限偿付能力，对方不得拒绝接受）与有限法偿（在

一次支付行为中，超过一定金额，对方有权拒收）；前者为主币，后者为辅币。

2、法定准备金（国家法律规定商业银行保留存款余额的最低限）与超额准备金（商业银行持有的超出法定准备率要求的存款）；前者必须保留，后者可用作盈利。

3、公募指发行人公开向投资人推销证券。私募指发行人直接向特定的投资者销售证券。前者手续复杂，可公开上市。后者手续简单，但不能公开上市。两者均为证券发行募资方式。

4、货币需要量（一定时期商品流通所必需的货币数量，它是对某一计划期客观所需货币数量的估算）与货币流通量（在流通中实际存在的货币数量）；货币流通量决定于货币需要量。

5、中央银行运用货币政策工具通过货币政策传导机制对宏观经济进行调控，但在实施过程中会产生时滞效应，从而对货币政策运行效果具有重要的制约作用。

货币政策工具是指政府或货币当局直接控制的能够通过金融途径影响经济单位的经济活动，进而影响经济政策目标的经济手段。这类经济手段包括一般性控制工具与选择性控制工具。货币政策时滞指货币政策从研究、制定、实施到全部实现其效应的时间过程，又可分为内时滞和外时滞。

四、判断改错（5*2分）

1、×再贴现 2、×中国通商银行 3、√ 4、×空头改多头

5、×通货膨胀的收入分配效应会使一部分企业的利润扩大，那些从企业利润中取得收入的人页能得到好处。 五、计算题（2*5分）

1、（1）设现金漏损率为c

4=1/（10%+3%+c） c=12%

（2）k=1/（10%+3%+6%）=5.2

2、（１１８－１０２－１８×１０％）÷１０２×７０９÷３６５×１００％＝７.２％

六、简答题（3*5分）

1、（1）企业的信用能力是有限的，其商业信用的规模大小是以产业资本的规模为度的；（2）商业信用有严格的方向性；（3）授受信用的期限有限，只适用于短期融资。 2、（1）在金块本位制和金汇兑本位制下，银行券不能完全自由地兑换黄金，货币单位的内容随时可以改变，银行券有过量发行的可能，从而它也就不能稳定地代表一定的含金量；

（2）在金汇兑本位制下，同一黄金储备，既是金块本位制国家的国际货币储备，又是金汇兑制国家的国际货币储备。一旦实行金块本位制的国家的货币发生动摇，实行金汇兑本位制的国家的货币必然随之发生动摇。总之，在金汇兑本位制下，会造成各国货币制度的不稳定。

3、（1）取息先后不同（贴现在先，贷款在后）；（2）资金发放的对象不同（借款人，票据持有人）；（3）期限长短不同；（4）贴现的商业票据具有自偿还；（5）当事人不同。

七、论述题（1*15分，2选1）

1、法定准备金率；再贴现率；公开市场业务。 分别从经济繁荣与经济衰退两

方面论述。

2、通过以票据再贴现和贷款对商业银行提供信用支持；向财政贷款和购买财政

债券；收购外汇和黄金。

试卷三

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一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分） 1、新加坡实行的是（ ）。

A、准中央银行制度 B、单一型中央银行制度 C、复合型中央银行制度 D、高度集中的中央银行制度

2、当纸币数量与货币需要量不相等时，纸币数量（ ）商品价格和货币流通速度。

A、决定 B、决定于 C、无关 D、相当于 3、现金交易方程式可表示为（ ）。 A、MV＝PT B、P＝KR/M

C、Md＝KPY D、M1＋M2＝L1（y）＋L2（r） 4、上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式是（ ）。 A、前者为会员制，后者为公司制 B、二者都是会员制 C、前者为公司制，后者为会员制 D、二者都是公司制 5、货币市场中有一个重要市场是（ ）市场。

A、股票 B、国库券 C、长期债券 D、信贷

6、信用体现的是（ ）。

A、买卖关系 B、赠予行为 C、救济行为 D、各种借贷关系的总和 7、由政府或政府金融机构确定并强令执行的利率是（ ）。

A、公定利率 B、一般利率 C、官定利率 D、固定利率 8、专门办理中长期信贷和证券业务的金融机构称为（ ）。 A、证券公司 B、商业银行 C、投资银行 D、专业银行 9、最早的货币形态是（ ）。 A、实物货币 C、存款货币

B、金属货币 D、纸币

10、间接融资中的核心中介机构是( )。 A、商业银行B、证券公司C、做市商D、保险公司 二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

4、当天成交，当天进行交割的交易市场是（ ）。 A、发行市场 B、期货市场 C、流通市场 D、现货市场 5、弗里德曼认为货币需求主要与具有稳定性的（ ）。

A、均衡利率相关 B、恒久收入相关 C、货币供应量相关 D、货币收入相关 6、商业银行形成资金来源的业务是（ ）。

Ａ、资产业务 Ｂ、中间业务 Ｃ、租赁业务 Ｄ、负债业务 7、中央银行在经济衰退时，一般会（ ）法定准备率。 A、 不变 B、降低 C、取消 D、提高

8、西方商业银行真正投资于公司证券的数量较少，其投资对象除中央政府债券外，主要为（ ）。

A、金融债券 B、长期次级债券 C、欧洲债券 D、地方政府债券 9、一般认为通货膨胀率超过（ ）为温和的通货膨胀。 A、3％－5％ B、5％－10％ C、13％－15％ D、15％以上

10、专门办理中长期信贷和证券业务的金融机构称为（ ）。 A、证券公司 B、商业银行 C、投资银行 D、专业银行 二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分） 1、《巴塞尔协议》中规定的核心资本包括（ ）。 A、普通股 B、永久非累积优先股 C、公开储备 D、普通准备金 E、长期附属债务 2、属于资本市场性质的是（ ）。

A、票据市场 B、股票市场 C、长期债券市场 D、长期信贷市场 E、同业拆借市场 3、货币政策最终目标之间存在矛盾的有（ ）。

A、稳定物价与充分就业 B、充分就业与经济增长 C、稳定物价与经济增长 D、稳定物价与国际收支平衡

E、充分就业与国际收支平衡 4、债券的发行价格包括（ ）。

A、免费 B、平价 C、折价 D、溢价 E、定价 5、中央银行是（ ）。

A、发行的银行 B、存款的银行C、政府的银行 D、贷款的银行 E、银行的银行 三、名词辨析（请分析每组名词的异同点，本大题共5小题，每小题4分，共20分） 1、货币供给与货币供给量 2、原始存款与派生存款 3、本位币与辅币 4、内部时滞与外部时滞 5、通货膨胀与通货紧缩

四、判断改错（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

1、投机者预期股价上涨时买进期货合约的行为称作做“空头”。（ ） 2、商业信用是目前我国采用最主要的信用形式。（ ）

3、流动偏好理论认为，利率是由储蓄与投资的均衡所决定的。( )

4、商业银行的中间业务反映在资产负债表中，而表外业务却不反映在此表中。（ ） 5、制定和执行货币政策的金融机构是中央银行。( ) 五、计算题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

1、某债券面值100元，2000年6月10日发行，年利率6%，期限3年，所得税率10%，2001年7月1日购买价格为102元，求该债券最终收益率？

2、根据2003年统计资料可以得到2003年12月末我国基础货币余额为5.23万亿元，广义货币供给量M2余额为22.1万元，计算广义货币乘数为多少？ 六、简答题（本大题共3小题，每小题5分，共15分） 1、简述公开市场业务这一货币政策工具的内容与优缺点。

2、简述商业银行的职能。

3、简述直接融资与间接融资各自的特点。

七、论述题（请在下面二道题中任选一道，本大题共1小题，共15分） 1、试述通货膨胀如何治理。

2、试分析弗里德曼的货币需求函数，并说明弗里德曼的货币需求理论与凯恩斯的货币需求理论有什么不同？

试卷四参考答案

一、单选题：

1、A 2、A 3、B 4、D 5、B 6、D 7、B 8、D 9、A 10、C 二、多选题

1、ABC 2、BCD 3、ACDE 4、BCD 5、ACE 三、名词辨析（5×4分）

1、货币供给，是指一定时期内一国银行系统向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的行为。

货币供给量，通过货币供给形成一定的货币存量，主要由现金和银行存款构成 2、所谓原始存款，是指银行吸收的现金存款或中央银行对专业银行(商业银行)贷款所形成的存款。它包括商业银行吸收到的所增加其准备金的存款。

所谓派生存款，它相对于原始存款而言的，是指由专业银行以原始存款为基础发放贷款而引申出来超过最初部分存款的存款。

3、本位币是一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。

辅币是本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用贱金属铸造。

4、内部时滞：它是指中央银行从制定政策到采取行动所需要的时间。内部时滞又可以细分为认识时滞和决策时滞两段。

外部时滞：它是指中央银行采取行动到这一政策对经济过程发生作用所需要的时间距离。外部时滞可细分为操作时滞和市场时滞两个阶段。

5、通货膨胀是一种货币失衡,直接原因是货币供应量过多。指在纸币流通条件下，流通中的货币量超过实际需要量所引起的货币贬值、物价上涨的经济现象。 通货紧缩从本质上讲是一种货币现象，在市场化条件下，通货紧缩表现为物价水平的持续下跌。 四、判断改错题 1、×空头改多头。

2、×银行信用是目前我国采用最主要的信用形式。

3、×古典的真实利率理论认为，利率是由储蓄与投资的均衡所决定的。 4、×中间业务和表外业务均不反映在资产负债表中。 5、√ 五、计算题

1、 （１１８－１０２－１８×１０％）÷１０２×７０９÷３６５×１００％＝７.２％

2、货币供给量=基础货币*货币乘数，即M2=B*K。 所以：K=M2/B=22.1/5.23=4.23 六、简答题（5分×3）

1、公开市场业务：中央银行在证券市场上公开买卖各种有价证券。

优点：中央银行处于主动地位、能进行经常性操作、可对货币供应量进行微调；中央银行的政策意图不易被察觉，可以减轻社会震荡。

缺点：必须有强大的金融势力、必须有全国性的金融市场、必须有其他政策工具的配合。

2、答：①信用中介。

②支付中介。

③信用创造。 ④金融服务 3、（1）间接融资： ①商业银行是核心中介机构；

②银行等中介机构作为资金供求双方的中介，一方面以负债形式筹集资金盈余者的盈余资金；另一方面又以资产的形式将筹集来的资金贷放给资金短缺者； （2）直接融资：

①证券公司为核心中介机构；

②证券公司只是一种服务性的中介机构；

③资金盈余者通过购买债权或产权方式直接将资金提供给资金短缺者。 七、论述题（15分×1，二选一）

1、（1）宏观紧缩政策

宏观紧缩政策是各国对付通货膨胀的传统政策调节手段，也是迄今为止在抑制和治理通货膨胀中运用得最多、最为有效的政策措施；其主要内容包括紧缩性货币政策和紧缩性财政政策。

（2）收入紧缩政策

收入紧缩政策主要是根据“成本推进论”制定的，其理由是依靠财政信用紧缩的政策虽然能够抑制通货膨胀，但由此带来的经济衰退和大量失业的代价往往过高，尤其是当成本推进引起菲利普斯曲线向右上方移动，工会或企业垄断力量导致市场出现无效状况时，传统的需求管理政策对通货膨胀将无能为力，必须采取强制性的收入紧缩政策。收入紧缩政策的主要内容是采取强制性或非强制性的手段，限制提高工资和获取垄断利润，抑制成本推进的冲击，从而控制一般物价的上升幅度。具体措施一般包括工资管制和利润管制两个方面。

（3）收入指数化政策．

指数化政策(indexation policy )----治理通货膨胀的一种主张,即将主要经济变量（如收入、利率等）与通货膨胀率挂钩的政策。

所谓收入指数化又称指数连动政策，是指对货币性契约订立物价指数条款，使工资、利息、各种债券收益以及其他货币收入按照物价水平的变动进行调整。这种措施主要有三个作用：一是能借此剥夺政府从通货膨胀中获得的收益，杜绝其制造通货膨

胀的动机；二是可以消除物价上涨对个人收入水平的影响，保持社会各阶层原有生活水平不至于降低，维持原有的国民收入再分配格局，从而有利于社会稳定；三是可稳定通货膨胀环境下微观主体的消费行为，避免出现抢购囤积商品、贮物保值等加剧通货膨胀的行为，维持正常的社会经济秩序，并可防止盲目的资源分配造成资源浪费和低效配置；四是可割断通货膨胀与实际工资、收入的互动关系，稳定或降低通货膨胀预期，从而抑制通货膨胀率的持续上升。

（4）供给政策

供给政策同宏观的紧缩政策一样，都是立足于消除总需求与总供给之间的缺口的政策。

（5）改变预期

政府所采取的各种治理通货膨胀的措施能否奏效，部分取决于人们对通货膨胀或者对物价未来走势的预期。

因此，为了有效的控制通货膨胀，政府有必要采取一些措施，改变人们对通货膨胀的预期，使通货膨胀带来的各种矛盾得以缓解，使政府治理通货膨胀的政策得以奏效。

（6）货币改革

当恶性通货膨胀已经发生、当所有的治理对策都不能奏效、当原有的货币体系已经不能正常运转，此时唯一的办法就是进行货币改革，废除旧货币，发行新货币。 2、弗里德曼货币需求函数

式中，M表示名义货币需求量，P表示物价水平，rb表示债券的预期收益率，re表示股票的预期收益率，表示物价水平的预期变动率，也就是实物资产的预期收益率，W表示非人力财富占总财富的比例，Y表示名义恒久性收入，u表示影响货币需求的其他因素。

（1）财富总量。由于财富很难加以统计，所以必须用收入来代表。但是弗里德曼认为，现期收入容易受经济波动的影响，因此必须用持久性收入来作为财富的代表。所谓持久性收入是指消费者在较长一段是期内所获得的平均收入。 （2）财富在人力与非人力形式上的划分。所谓人力财富是指个人的谋生能力。人

力财富向非人力财富的转化，会由于制度方面的约束而受到很大限制，所以人力财富的流动性较低。因此，人力财富在财富总额中占较大比例的所有者将试图通过持有较多的货币来增加其资产的流动性。弗里德曼据此认为，人力财富对非人力财富的比率（或者非人力财富占总财富的比率）是影响货币需求的重要因素。 （3）持有货币的预期报酬率。它包括两部分：持有存款的利息收入和银行为支票存款提供的各种服务。值得指出的是，弗里德曼通常将货币定义为M2。 （4）其他资产的预期报酬率，即持有货币的机会成本。他也包括两部分：首先是任何当期的所得或所支；其次是这些资产项目价格的变动而引起的资本利得或损失。

（5）其他因素。如财富所有者的特殊偏好等。它们在短期内可以被视为是不变的。 区别：虽然都是从资产选择的角度来讨论货币需求，但是弗里德曼的货币需求理论却与凯恩斯的货币需求理论有着明显的不同。首先是资产选择的范围不同；其次，弗里德曼没有像凯恩斯那样把货币的预期报酬率视为零，而是把它当作一个会随着其他资产预期报酬率的变化而变化的量。以上两点不同使他们对货币需求函数的看法截然不同。

试卷五

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一、单项选择题（本大题共10小题，每小题2分，共20分）

1、贵金属货币流通时一般不会产生通货膨胀，因为它们具有（ ）。 A、 流通手段职能 B 、支付手段职能 C 、贮藏手段职能 D、 价值尺度职能 2、商业银行在需要资金时，可将收进的未到期的票据向中央银行转让，这种资 金融通行为称为( )。

A、同业拆借 B、贴现 C、再贴现 D、转贴现

3、货币供给难以由货币当局直接控制，而主要决定于整个金融体系，这体现了 货币供给具有( )。

A、综合性 B、内生性 C、流动性 D、外生性

4、凯恩斯货币需求函数M=L1(Y)+L2(r)中认为M与收入Y和利率r的关系分别 是( )。

A、负相关、正相关 B、正相关、正相关 C、负相关、负相关 D、正相关、负相关

5、现代市场经济条件下，最具有灵活性的货币政策工具是( )。

A、公开市场业务 B、窗口指导 C、再贴现率 D、法定存款准备金率

6、《中华人民共和国中国人民银行法》规定，我国中央银行的资金运用不包括（ A、再贴现 B、黄金占款 C、外汇占款 D、财政性存款 7、下列对信用货币的正确表述是（ ）。 A、信用货币由国家发行用以弥补财政赤字 B、信用货币包括金银铸币

C、信用货币产生于货币的贮藏手段职能 D、信用货币产生于货币的支付手段职能 8、有价证券的二级市场是指（ ）。

A、货币市场 B、证券发行市场 C、资本市场 D、证券流通市场 9、下列不属于“准货币”范畴的是（ ）。

A、定期存款 B、储蓄存款 C、活期存款 D、外币存款 10、上海证券交易所和深圳证券交易所的组织形式是（ ）。 A、前者为会员制，后者为公司制 B、二者都是会员制 C、前者为公司制，后者为会员制 D、二者都是公司制 二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分） 1、 “紧”的货币政策是指（ ）。

A、提高利率 B、降低利率 C、放松信贷 D、收缩信贷 E、放松银根 2、我国目前的利率体系由以下层次构成（ ）。 A、金融市场利率

。） B、实际利率 C、银行间利率

D、中央银行基准利率

E、金融机构法定存贷款利率

3、中央银行的“银行的银行”的职能体现在（ ）。

A、集中存款准备 B、金融监管 C、最终的贷款人 D、组织全国的清算 E、代理国库

4、西方的非银行金融机构主要包括（ ）。

A、信用合作社 B、保险公司 C、消费信用机构 D、证券公司 E、财务公司

5、存款派生时的主要制约因素包括（ ）。

A、提现率 B、超额准备金率 C、法定存款准备金率 D、贴现率 E、再贴现率

三、名词辨析（请分析每组名词的异同点，本大题共5小题，每小题4分，共20分） 1、基础货币与货币乘数 2、原始存款与派生存款 3、通货膨胀与通货紧缩 4、现货市场与期货市场 5、信用货币与电子货币

四、判断改错（本大题共5小题，每小题2分，共10分） 1、金融机构的主要功能是信用媒介，是一种直接信用。（）

2、商业银行的中间业务反映在资产负债表中，而表外业务却不反映在此表中。（） 3、MV=PT是现金交易说的方程式。（）

4、需求拉上论认为通货膨胀的原因在于产品成本的提高推动物价上涨。（）

5、金融工具的风险与流动性成正比，具有高流动性的证券同时也是高风险的。（） 五、计算题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）

1、假设某商业银行吸收到100万元的原始存款，经过一段时间后，银行体系最终的派生存款为400万元。若商业银行的法定存款准备率为6%，客户提取现金比率为10%，试计算商业银行的超额准备率。

2、甲企业准备向银行借款1，000，000元，期限为2年。中资银行2年期贷款的年利率为5.52%，单利计息；外资银行同期限贷款的年利率为5.4%，按年复利计息。请比较甲企业向哪家银行借款的利息成本低？

六、简答题（本大题共3小题，每小题5分，共15分） 1、简述商业银行的经营原则。

2、与资本市场相比，货币市场有何特点？ 3、简述公开市场业务的特点。

七、论述题（请在下面二道题中任选一道，本大题共1小题，共15分）

1、西方国家货币政策的最终目标有哪几个？这些目标之间是否存在矛盾？为什么？ 2、论述凯恩斯的货币需求理论，与弗里德曼货币需求理论有何不同？

试卷五参考答案

一、单选题：（2分×10）

1、C 2、C 3、B 4、D 5、A 6、D 7、D 8、D 9、C 10、B 二、多选题（2分×5）

1、AD 2、ADE 3、ACD 4、ABCDE 5、ABC

三、名词辨析（5×4分）

1、基础货币：是指处于流通界为社会公众所持有的通货及商业银行存于中央银行的准备金的总和。

货币乘数：货币供给量与基础货币相比，其比值称之为货币乘数。

2、原始存款，是商业银行接受客户的现金存款以及从中央银行获得的再贴现及再贷款资金形成的存款

派生存款，是指由银行的贷款和投资活动而衍生出来的存款

3、通货膨胀，通常的定义是指在纸币流通条件下，流通中的货币量超过实际需要量所引起的货币贬值、物价上涨的经济现象。

通货紧缩：从本质上讲是一种货币现象。在市场化条件下，通货紧缩表现为物价水平的持续下跌，并且，可以近似地用消费者物价指数（CPI）或全国零售物价上涨率来描述。

4、现货市场是当交易双方成交后，立即或在很短的时间内进行钱货交割的交易形式。 期货市场是某些金融衍生工具的交易市场。

5、信用货币是指足值货币及其代表物以外的任何一种货币，其币材的价值低于其作为货币的价值。

电子货币：存储于银行电子计算机系统内可利用银行卡随时提取现金或支付的存款货币.

四、判断改错题（2分×5）

1、×金融机构的主要功能是信用媒介，是一种间接信用。 2、×商业银行的中间业务和表外业务均不反映在资产负债表中。 3、√

4、×成本推进论认为通货膨胀的原因在于产品成本的提高推动物价上涨。 5、×金融工具的风险与流动性成反比，具有高流动性的证券同时也是低风险的。 五、计算题（5分×2） 1、设商业银行的超额准备率为e

存款派生倍数= 1 /(存款准备金率+提现率+超额准备率)

4= 1/（6%+10%+e）

e=9%

2、（1）中资银行借款利息：

1000000（1+2*5.52%）-1000000=110400 （2）外资银行借款利息：

1000000（1+5.4%）2-1000000=110916 所以甲企业向中资银行借款的利息成本低。 六、简答题（5分×3）

1、答：商业银行的经营管理原则有： （1）安全性； （2）流动性； （3）盈利性；

2、答：（1）融资期限短；

（2）融资的目的是为了解决短期资金周转的需要 （3）市场参与者主要是机构投资者 （4）金融工具具有较强的“货币性”

3、（1）公开性。中央银行在公开市场上买卖政府债务，吞吐基础货币，是根据货币政策的要求，按照市场原则，通过众多交易对手竞价交易进行的。

（2）灵活性。这有利于中央银行根据经济发展形势、货币市场利率走向、资金稀缺程度的观测以及货币政策的需要随时操作，也有利于通过经常性地对货币供给量进行微调，其效果平滑稳定，以减少对经济和金融的震动。

（3）主动性。中央银行可根据一定时期货币政策的要求和该时期银根的趋紧情况，主动地招标和买卖政府债券。

（4）直接性。即公开市场操作直接性强，中央银行的有价证券买卖可直接影响商业银行的准备金状况，从而直接影响市场货币供给量。 七、论述题（15分×1）

1、西方国家主要的货币政策最终目标有四个：稳定物价、充分就业、经济增长和国际收支平衡。

同一时间实行同一种货币政策是无法同时达到这些政策目标，因为这四大目标之间任何两个目标之间都有着一定的矛盾和冲突，较明显的如：

（1）稳定物价于充分就业之间，通货膨胀率与失业率之间存在着此增彼减的交替关系。

（2）稳定物价和经济增长之间，经济增长率较高时通货膨胀率往往也较高。 （3）经济增长与国际收支平衡之间也常常发生矛盾。 2、凯恩斯的货币需求函数

M=M1+M2=L1（Y）+L2（r)式中，M表示货币总需求；M1表示交易性的货币需求； M2表示投机性的货币需求；Y表示收入；r表示市场利率；L1表示M1与Y的函数关系；L2表示M2与r的函数关系。

（1）结论：把利率作为影响货币需求的重要因素考虑进来是凯恩斯的一大创举。货币需求是不稳定的。由于市场利率往往有较大的波动，受其影响，人们对货币这种资产的需求也会有较大的波动。而且，由于人们对于安全利率的看法也会发生变化，所以货币需求函数本身也是不稳定的。因此，货币需求；

（2）政策性结论：将货币通过利息率同投资、就业和国民收入等实际经济因素联系起来的。利息由货币供给和货币需求决定，货币供给取决于中央银行，货币需求取决于流动性偏好。如果中央银行通过增加货币供应量，降低利息率、使利息率低于资本边际效率，就会刺激投资的增加，通过投资乘数的作用，提高有效需求，使就业量与国民收入成倍增长。

（3）但是，流动性陷阱也会存在。

与弗里德曼货币需求理论的区别：虽然都是从资产选择的角度来讨论货币需求，但是弗里德曼的货币需求理论却与凯恩斯的货币需求理论有着明显的不同。首先是资产选择的范围不同；其次，弗里德曼没有像凯恩斯那样把货币的预期报酬率视为零，而是把它当作一个会随着其他资产预期报酬率的变化而变化的量。以上两点不同使他们对货币需求函数的看法截然不同。

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