证券投资学名词解释

名词解释

1. 证券经纪业务

证券经纪业务指证券经营机构接受投资者（客户）委托-代理买卖证券，并以此收取佣金的中介业务。（第一章） 2. 利率期限结构

债券有短、中、长期限之分，由于复利因素，也由于期限越长的债券隐含的风险越大，因此不同期限的债券有不同的利率水平，我们把不同期限债券利率之间的关系叫做利率的期限结构。（第六章） 3. 套期保值者

套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。 4.资本市场线

资本市场线就是让投资者得到一种确定无风险证券和有风险证券有效组合的方法。（209页） 5. 金融投资

指投资于各类金融资产以获得未来收益的经济行为，所投资的金融资产既包括存款，也包括票据、债券、股票、基金等有价证券。 6.零息债券

又称无息债券，该债券在存续期内不支付利息，但发行价格远远低于面值，期限超过一年，到期按面值偿还。（第一章） 7.本利比

本利比是获利率的倒数，表明目前每股股票的市场价格是每股股息的几倍，以此来分析相对于股息而言股票价格是否被高估以及股票有无投资价值。（335页） 8.IPO(首次公开发行)

指非上市企业首次在证券市场发行股票公开募集资金的行为。（57页） 9.限价委托

限价委托指令又称限定性委托指令，是指投资者在提出委托时，及限定买卖数量有限定买卖价格的指令。（第三章） 10. 私募发行

私募发行又称不公开发行或私下发行、内部发行，是指以特定少数投资者为对象的发行。（55页）

11. 证券投资基金

证券投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的基金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。（11页） 12. 信用交易

信用交易又称保证金交易、融资融券交易，是投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易方式，主要有保证金买空和保证金卖空两种形式。（109页） 13. 国债依存度

国债依存度就是国债发行额占财政支出的比率。（229页） 14. 市盈率

又称本益比，表明投资者愿意为每1元公司净收益所支付的股票价格相当于净收益的倍数，是分析股价与公司净收益之间相互关系的主要指标。（335页） 15. 期权

期权又称选择权，是指他的持有者在规定的期限内具有按交易双方商定的价格购买或出售一

定数量某种金融资产的权利。（153页） 16. 债券到期收益率

又称最终收益率，是使债券现金流量的现值等于债券价格的利率。（172页） 17.必要收益率

任一投资的收益率即为将该投资获取的现金流量折成现值并使它等与投资价格（或成本）的利率。（170页，不确定） 18. QFII制度

QFII制度是指允许QFII在一定的规定和限制下注入一定额度的外汇资金，并转换为当地货币，通过严格监管的专门账户投资于当地证券市场，其资本利得、股息等经批准后可转为外汇汇出的一种制度。（12页） 19. 欧洲债券

又叫境外债券、欧洲货币债券，指发行人在外国证券市场发行的、以市场所在国以外的第三国的货币为面值的债券。（29页） 20. 公募发行

又称公开发行，是指发行人向不特定的社会公众投资者发售证券的发行。（54页） 21. 信用风险

又称违约风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本付息而使投资者遭受损失的风险。（182页） 22.敞口合约 23.技术分析

技术分析是以证券价格的动态变化和变动规律为分析对象，借助图表和各类指标，通过对证券市场行为的分析，，预测证券市场未来变动趋势的分析方法。（341页 ） 24.证券最优组合

证券最优组合就是从有效证券组合中选择一个最优的证券组合，其位于有效边界上，同时位于投资者的左上方的无差异曲线上，即无差异曲线与有效边界的切点是投资者对证券组合的最优选择。（207页，不确定） 25.信用交易

信用交易又称保证金交易、融资融券交易，是投资者通过交付保证金取得经纪人信用而进行的交易方式，主要有保证金买空和保证金卖空两种形式。（109页） 26.资本损益

资本损益，又称资本利得，指债券买入价与卖出价或偿还额之间的差额，当债券偿还额或卖出价大于买入价时，为资本收益；当偿还额或卖出价小于买入价时，为资本损失。（P169） 27.绿鞋

绿鞋又称超额配售选择权，是指发行人授权主承销商的一项选择权，获得授权的主承销 商按同一发行价格超额发售不超过包销额15%的股份，即主承销商按不超过包销数额115%的股份向投资者发售。（P63） 28. 证券交易所

证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个有组织、有固定地点、集中进行证 券交易的次级市场，是整个证券市场的核心。（P70） 29. 基差

基差是指某一金融资产现货价格与以该金融资产为标的金融期货合约价格之间的差异。（P137） 30.证券投资

证券投资指个人或法人对有价证券的购买行为，这中行为会使投资者在证券持有期内获得与

其所承担的风险相称的收益。（3页） 31.市价委托

市价委托指令是指投资者只提出交易数量而不指定成交价格的指令。（100页） 32.证券发行注册制

证券发行注册制即奉行公开管理原则，实质上是一种发行公司的财务公布制度。（88页） 33.期货交易

期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商品的交易方式。（125页） 34证券有效组合

证券有效组合是指同时满足各种风险条件下提供最大的预期收益率和各种预期收益率的水平条件下提供最小的风险两个条件的证券组合。（205页） 35.股票

股票是股份公司发给股东以证明其投资份额并对公司拥有相应的财产所有权的证书。（14页）

36.股价移动平均线

股价移动平均线是利用股票价格移动平均值将股价变动曲线化的分析方法，这一方法可省略不规则、偶然性因素对股票价格的影响，使股价曲线变得圆滑，从而清晰地显示股价变动的倾向，可用于对股价趋势进行中长期预测。（361页） 37.债券

债券是依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的有价证券。（25页） 38.债券持有期收益率

持有其收益率是指买入债券后持有一段时间，又在债券到期前将其出售而得到的收益率。（171页） 39.资产负债表

资产负债表是反映企业在某一特定时点上（一般为月末、季末或年末）财务状况的报表，它反映了企业在某一特定时点上所持有的资产、所负的债券和资本的存量情况。 40. 缺口

缺口指股票价格在大幅度快速上升或下跌的过程中有一段价格没有发生交易而在股价趋势图上表现为一个空挡的现象。（第八章）

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