财务管理实训报告 - 图文

财务管理实训报告

一、实训目的

通过本次实训，我们应该学会利用Excel表格来对单利、复利、年金终值还有现值的计算；其次我们还要学会分析一个公司的财务以及经营状况，找出企业中存在的问题，给出比较合理的解决方案从而提高企业的盈利能力，实现资产的优化组合。 二、实训过程

（一）、对公司财务及经营状况的分析（TCL集团）

TCL集团利润表 报告期 一、营业总收入 营业收入 二、营业总成本 营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 三、其他经营收益 公允价值变动净收益 投资净收益 联营、合营企业投资收益 汇兑净收益 四、营业利润 营业外收入 营业外支出 非流动资产处置净损失 五、利润总额 所得税 未确认的投资损失 六、净利润 少数股东损益 归属于母公司股东的净 TCL集团资产负债表 2010/12/31 51,869,879,626 51,833,565,796 52,201,114,718 44,534,509,005 121,358,230 5,100,939,968 2,161,278,888 32,846,322 249,141,387 25,620,503 -51,379,159 225,318,579 -- -237,552 -157,533,224 1,145,035,597 214,662,312 23,636,289 772,840,061 300,436,817 -- 472,403,244 39,864,774 432,538,470 2009/12/31 44,295,163,060 44,287,216,287 43,756,357,378 37,551,410,049 48,852,341 3,890,034,414 1,977,185,307 120,821,202 167,958,334 -61,122,296 -103,058,377 154,714,328 -- 265,779 590,727,412 449,786,341 65,839,416 20,518,134 974,674,337 271,129,773 -- 703,544,564 233,474,814 470,069,750 2008/12/31 38,419,263,955 38,413,782,861 38,274,372,947 32,374,590,537 43,468,536 3,632,060,621 1,807,116,020 264,136,173 152,858,834 -- -79,705,355 435,108,032 -- -3,929,909 496,363,776 267,890,755 105,025,977 56,541,004 659,228,554 218,706,545 -- 440,522,009 -60,589,521 501,111,530 报告期 流动资产 货币资金 交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付账款 应收股利 应收利息 其他应收款 存货 消耗性生物资产 待摊费用 一年内到期的非流动资产 其他流动资产 影响流动资产其他科目 流动资产合计 非流动资产 可供出售金融资产 持有至到期投资 投资性房地产 长期股权投资 长期应收款 固定资产 工程物资 在建工程 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉 长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 影响非流动资产其他科目 非流动资产合计 资产总计 流动负债 短期借款 交易性金融负债 应付票据 应付账款 2010/12/31 25,946,368,620 410,165,949 2,567,256,390 5,541,618,040 669,931,219 -- 143,533,109 1,558,483,914 7,688,762,675 -- -- -- -- 0 44,526,119,916 -- 2,121,500 733,308,370 1,236,617,848 -- 2,880,509,723 -- 2,040,355,028 -- -- -- 893,724,500 55,325,965 562,045,731 50,587,769 57,663,011 439,680,000 0 8,951,939,445 53,478,059,361 13,457,806,494 175,063,876 1,698,213,360 6,653,095,443 2009/12/31 9,641,984,729 30,753,670 954,002,827 5,741,027,438 628,892,365 0 18,768,994 950,356,591 6,636,077,222 -- -- -- -- -- 24,601,863,836 -- -- 248,204,884 867,266,847 -- 3,069,051,850 -- 436,652,479 -- -- -- 419,033,314 38,883,341 440,126,624 40,741,235 37,244,563 35,375,510 -- 5,632,580,647 30,234,444,483 5,013,665,185 6,798,352 1,336,152,290 6,805,326,026 2008/12/31 6,697,267,238 126,617,369 689,291,642 4,965,137,603 247,628,923 24,190,568 61,264,934 888,491,142 4,553,991,420 -- -- -- -- -- 18,253,880,839 -- 2,641,500 240,968,486 527,682,806 -- 2,730,319,822 -- 110,927,483 -- -- -- 675,659,883 34,156,168 440,126,624 25,435,328 39,067,928 111,802,553 -- 4,938,788,581 23,192,669,420 6,712,214,894 60,663,534 1,202,545,805 5,042,251,387 预收账款 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 预提费用 预计负债 递延收益-流动负债 一年内到期的非流动负债 应付短期债券 其他流动负债 影响流动负债其他科目 流动负债合计 非流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 递延所得税负债 递延收益-非流动负债 其他非流动负债 影响非流动负债其他科目 非流动负债合计 负债合计 所有者权益 实收资本（或股本） 资本公积金 盈余公积金 未分配利润 库存股 外币报表折算差额 未确认的投资损失 少数股东权益 归属于母公司股东权益合计 影响所有者权益其他科目 所有者权益合计 负债及所有者权益总计 1,238,643,720 613,145,250 -28,793,471 71,435,634 1,116,549 3,613,478,323 -- -- -- 1,492,000,000 -- 943,058,142 588,823,832 30,517,087,152 1,929,291,167 1,975,500,000 16,680,985 -- 22,945,939 -- 924,113,307 0 4,868,531,398 35,385,618,550 4,238,109,417 5,694,305,016 567,053,268 -241,698,539 -- 16,217,605 -- -- 757,750,901 495,560,283 -37,680,347 15,521,748 1,116,135 3,800,786,820 -- -- -- 192,680,000 -- 764,642,638 266,857,700 19,419,177,731 2,074,417,000 -- 19,588,764 -- 10,403,077 -- 282,423,508 -- 2,386,832,349 21,806,010,080 2,936,931,144 2,451,170,129 567,053,268 -674,237,009 -- 11,342,393 -- -- 555,130,404 387,949,392 3,793,045 33,052,469 44,975,519 1,840,943,986 -- -- -- 476,059,609 -- 183,849,521 -- 16,665,984,101 24,300,638 125,081,672 52,737,075 40,757,610 10,189,119 -- 62,140,629 -- 315,206,743 16,981,190,844 2,586,331,144 1,925,519,533 519,809,341 -1,096,906,888 -- 48,075,683 -- -- 10,274,347,533 5,292,620,691 3,983,033,635 360,766 360,766 204,822 18,092,440,811 8,428,434,403 6,211,478,576 53,478,059,361 30,234,444,483 23,192,669,420 1、偿债能力

流动比例3.002.001.000.002007年2008年2009年2010年速动比率2.001.501.000.500.002007年2008年2009年2010年TCL集团行业TCL集团行业2010200920082007TCL集1.46 1.27 1.10 0.00 团行业1.991.731.331.352012002002000.93 0.82 0.00 TCL集1.21 团1.34 0.970.97行业1.64

现金比例0.600.400.200.002007年2009年

资产负债率0.800.600.400.200.00TCL集团行业2010200920082007TCL集0.40 0.30 0.21 0.00 团行业TCL集团行业0.72 0.73 0.00 TCL集0.66 团行业

从表中数据来看TCL集团流动比例偏低，与较为合适的比例2：1相比还存在着差距，速动比例还比较合适都在1:1左右，偏差不大，资产负债率也不算太高，总的来说企业偿债能力较强，对债权人的债务清偿有保障。但这只不过是通过对TCL集团给出的数据分析得到的结果，可能在实际进行投资时还是会有较大的风险，所以我们在做决策是还需谨慎小心。

2007年2008年2009年2010年201200200200

2、营运能力

应收账款周转率10.005.000.002007年2008年2009年2010年存货周转率10.005.000.00TCL行业2007年2008年2009年2010年2007/2008/2009/2010/TCL6.54 6.79 6.71 6.22 行业3.263.043.243.81TCL行业2007200820092010TCL8.72 8.14 8.27 9.19 行业5.86 6.72 5.40 5.56

固定资产周转率20.0015.0010.005.000.002007年2007/12/31TCL14.02 2008年2008/12/3113.93 2009年2009/12/3115.27 2010年2010/12/3117.42 TCL2.00%1.50%1.00%0.50%0.00%总资产周转率TCL行业TCL1.83%1.75%1.66%1.24%行业0.62% 从上表中的数据看出TCL集团无论是存货周转率还是应收账款周转率都比较高，尤其是应收账款周转率平均数都在8.5左右。说明企业的资产并没有得到最大化的运用，资金不能迅速的进行流通，在很大程度上限制了企业的发展。所以企业管理者应该减少各种无效资源的占用，尽最大努力来实现资源的优化配置，缩短企业的经营周期，提高的资产利用率。

2007年2008年2009年2010年2007200820092010

3、盈利能力

资产报酬率0.04000.02000.00002008年2009年2010年2010/12009/12008/1TCL集0.0113 0.0155 0.0216 团行业0.03170.01640.0123TCL集团行业股东权益报酬率0.20.102008年2009年2010年201020092008TCL0.0330.0890.126集团行业0.0560.0320.025TCL集团行业 销售毛利率0.30.20.100.06000.04000.02000.0000销售净利率

TCL集团行业2008年2009年2010年2008年2009年2010年201200200TCL集0.140.150.16团行业0.230.240.232012002000/19/18/1TCL0.000.010.0130 集团91 行业0.050.030.02TCL集团行业

成本费用净利率0.02000.01500.01000.00500.0000TCL集团TCL集0.00.00.00.0090 161 115 084 团2007年2008年2009年2010年201200200200

从2008年以来TCL集团的盈利能力的各个指标都在不断的下降，与行业相

比两个形成了巨大的反差，自2008年来行业的各项指标都在上升，而TCL却在下降。还有企业的成本费用率还不断在升高，这可以看出企业处理成本费用还不够好，需要好好改进，这也说明TCL集团已经进入一个比较危险的阶段，应该积极采取各种防御战略来保证自己的市场占有率，千万不要盲目的扩张，否则就会造成严重的后果将企业引向一条不归路。

4、发展能力

销售增长率0.200.100.00(0.10)2008年2009年2010年TCL集团行业0.020.020.010.010.002007年2008年2009年2010年资产增长率TCL集团2010/12/32009/12/32008/12/3TCL集团行业0.17 0.15 (0.02)201200200200TCL0.00.00.01.8集团1 2 2 3%

自2008年来TCL 集团销售增长率在不断的提高，但是结合前两个能力看，可以看出，公司在处理成本和费用上还不怎么好，应该适当减少这方面，这样，随着销售收入的增加，股东的收入不断提高，真正实现了企业的使命和价值；但是近三年来TCL集团的总资产增长率却在不断下降，这说明企业可以适当增加资产，比如可以减少发放股利，转增资本等，短时间内急剧扩张的可能性不大。总的来说还是值得我们去投资的。

股东权益报酬率3.34% 资产净利率 权益乘数 1.13% 2.96 销售净利率 总资产周转率 0.91% 1.24 净利 润 销售收入 销售收入51，883，资产总额 41,856,251,922 472,403,244565,796 51，833，565，796 TCL集团创办于1981年总部位于中国南部的广州省惠州市，通过20多年的发展TCL集团已经成为一个建在中国境内家喻户晓的大型电器产品公司，并且在深圳和香港上市成为国内领先的大企业，是创业成功的典范，也是其他中小企业值得模仿的榜样。

单从2010年TCL集团经营的成果来看，在2010年中TCL集团实现净利润为472403244元，与同行相比较 还是十分可观的。但是从上图中我们可以清楚的看到在2010年TCL集团的销售净利率仅为0.91%，单从这个比例来看TCL 集团的盈利能力还有一定的不足，还有进一步提高的空间。为了提高企业的销售净利率我们可以采取以下的措施

（1）开拓市场，增加销售收入。尽管TCL集团在国内已经占据了一定的市场，但是与海尔等相比之下还存在着差距，TCL集团不仅要增加国内市场上的占有率，也要不断努力研发新产品，在保证数量的同时也要保证质量加强营销手段，在国际市场上提升自己的知名度从而达到增加销售收入的目的；

（2）加强对成本费用率的控制，降低耗费，增加企业的净利润。TCL集团2010年销售收入很高，但是净利润却很少，这说明企业的

成本费用没有得到较好的控制。通过严格的控制企业的管理费用、销售费用、财务费用，降低耗费，这样就可以达到增加销售净利润的目的。销售净利率一旦上去了，企业的竞争能力就会得到很大的提高，也就拥有更多的资金来扩大企业的知名度，这样形成一个良性循环，企业就可以走的更长，更远，更昌盛！

（3）优化企业的资产结构。从表中数据看来TCL 集团货币资金所占的比例较多，这对企业长期的发展来说是不太有利的。企业拥有太多的闲置资金会影响企业的盈利能力，使资金得不到最合理最优化的利用，所以对于TCL集团来说优化企业的资产结构是相当关键的。

（4）保持良好的周转率。TCL集团资产周转率不太高，不利于企业的经营发展。与同行业相比TCL集团的周转率确实还存在很大的差距，如果能够提高自己的周转率，就可以减少企业对资源的占用，把更多的资源运用到企业的经营过程中去，这样一来就能实现利润最大化的目标。

总的来说，要想使TCL集团增加利润，让其达到国际同行业的先进水平光注重以上几个方面是远远不够的。我们要学会从整体出发以全局的立场来看待企业的发展问题，全方位的对企业进行监管和控制，不断提高自己产品的科技水平和技术含量，为其谋求更好的发展。 (二)、年金与复利的计算

终值利息因子FVIF 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

0% 1% 2% 3% 4% 5% 1.0000 1.0100 1.0200 1.0300 1.0400 1.0500 1.0000 1.0201 1.0404 1.0609 1.0816 1.1025 1.0000 1.0303 1.0612 1.0927 1.1249 1.1576 1.0000 1.0406 1.0824 1.1255 1.1699 1.2155 1.0000 1.0510 1.1041 1.1593 1.2167 1.2763 1.0000 1.0615 1.1262 1.1941 1.2653 1.3401 1.0000 1.0721 1.1487 1.2299 1.3159 1.4071 1.0000 1.0829 1.1717 1.2668 1.3686 1.4775 1.0000 1.0937 1.1951 1.3048 1.4233 1.5513 1.0000 1.1046 1.2190 1.3439 1.4802 1.6289

相同利率条件下单利与复利累积利息的比较 本金 100.00 利率 期数 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

5% 单利 5.00 复利

5.00 10.00 10.25 15.00 15.76 20.00 21.55 25.00 27.63 30.00 34.01 35.00 40.71 40.00 47.75 45.00 55.13 50.00 62.89

年金终值、现值计算 期数 1 2 3 4 5

利率 本金

现值

95.24 90.70 86.38 82.27 78.35

5% 100

终值

121.55 115.76 110.25 105.00 100.00

总额 432.95 552.56

三．心得体会

本次两周的实训中，主要是在计算机上操作，是对我们在平时上课学习的复利终值和现值，以及年金现值我终值运用计算机中，通过在计算机上操作，我们能够更快的计算出一些终值和现值，并且在平时计算困难的利率和年限，可以运用EXCL中的一些财务公式很快的计算出来，感觉非常简便和容易，通过这样，为我们以后再企业做一些大量的的业务计算节约时间，为我们未来奠定了好的基础；本次实训，还在计算机上进行了基础分析，老师先在计算机上演示了一遍，怎样去寻找信息，怎样把信息转到EXCL，再按照企业的几个能力指标，分别做了讲解，然后叫我们自己分组，每组对一个公司进行指标分析，通过这样，我们不仅对企业指标分析掌握更深，而且，对财务指标也有更好的理解，还有能够找出企业存在哪些问题，对这些问题，可以采取哪些方方法来防止和消除，对企业的优势，怎样保持和加强等，

总额 432.95 552.56

三．心得体会

本次两周的实训中，主要是在计算机上操作，是对我们在平时上课学习的复利终值和现值，以及年金现值我终值运用计算机中，通过在计算机上操作，我们能够更快的计算出一些终值和现值，并且在平时计算困难的利率和年限，可以运用EXCL中的一些财务公式很快的计算出来，感觉非常简便和容易，通过这样，为我们以后再企业做一些大量的的业务计算节约时间，为我们未来奠定了好的基础；本次实训，还在计算机上进行了基础分析，老师先在计算机上演示了一遍，怎样去寻找信息，怎样把信息转到EXCL，再按照企业的几个能力指标，分别做了讲解，然后叫我们自己分组，每组对一个公司进行指标分析，通过这样，我们不仅对企业指标分析掌握更深，而且，对财务指标也有更好的理解，还有能够找出企业存在哪些问题，对这些问题，可以采取哪些方方法来防止和消除，对企业的优势，怎样保持和加强等，

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/rfqp.html