浙江小额贷款公司的可持续发展研究（毕业论文）

（2011届）

毕业论文

题 目： 浙江小额贷款公司的可持续发展研究 姓 名： 学 院： 商学院 专 业： 金融学 班 级： 金融 学 号： 指导教师： 导师学科： 金融学 导师职称：

教 务 处 制 年 月 日

诚 信 声 明

我声明，所呈交的论文是本人在老师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。据我查证，除了文中特别加以标注和致谢的地方外，论文中不包含其他人已经发表或撰写过的研究成果，也不包含为获得****或其他教育机构的学位或证书而使用过的材料。我承诺，论文中的所有内容均真实、可信。

论文作者签名： 签名日期： 年 月 日

授 权 声 明

学校有权保留送交论文的原件，允许论文被查阅和借阅，学校可以公布论文的全部或部分内容，可以影印、缩印或其他复制手段保存论文，学校必须严格按照授权对论文进行处理，不得超越授权对论文进行任意处置。

论文作者签名： 签名日期： 年 月 日

****届金融专业毕业论文

引 言

小额贷款公司???是由自然人、企业法人与其他社会组织投资设立，不吸收公众存款，经营小额贷款业务的有限责任公司或股份有限公司。小额贷款公司是企业法人，有独立的法人财产，享有法人财产权，以全部财产对其债务承担民事责任。

近年来，央行和银监会分别发布了《关于村镇银行、贷款公司、农村资金互助社、小额贷款公司有关政策的通知》(银发(2008)137号)，《小额贷款公司管理暂行规定》(银监发(2007)6号)，《关于小额贷款公司试点的指导意见》。除此之外，浙江省也发布了《浙江省小额贷款公司试点登记管理暂行办法》，随后相继出台了日常监管办法、业务数据报告制度和信息披露制度等。省财政厅还制定了小额贷款公司会计核算办法的参考范本，这些中央和地方的规定为小额贷款公司的正常发展作了铺垫。

浙江拥有异常活跃的民营企业，中小企业的发展与全省经济息息相关。然而，浙江省中小企业一直存在着融资困难的局面。各地区政府如杭州、宁波、温州和义乌等地为了帮助中小企业走出融资难的困境相继制定了实施细则，小额贷款公司得以在省内全面发展起来，此举对缓解浙江中小企业的融资困难发挥了关键作用。

本文通过对浙江省小额贷款公司发展现状，以及对小额贷款公司的可持续发展进行SWOT分析，找出小额贷款公司的优势和机会，发现自身的劣势和面对的威胁。最后有针对的提出一些对策。

一、浙江小额贷款公司发展现状

2008年5月，中国银监会和中国人民银行共同出台了《关于小额贷款公司试点的指导意见》。规定有限责任公司的注册资本金不得低于500万元，股份有限公司的注册资本金不得低于1000万元，这样一来比公司法规定的底限就要高。如此立法的目的在于：考虑到小额贷款公司的特殊性和其风险承受能力，降低一些的经营风险和社会风险，鼓励有实力的企业投资兴办小额贷款公司。

2008年7月，浙江省人民政府也开始在全省规范内开展小额贷款公司的试点工作。自此之后的几年里，小额贷款公司如雨后春笋般从浙江大地成立壮大。正如图1中显示，浙江小额贷款公司在2011年的规模已是08年的三倍多。

由图1可见，08年到09年浙江省小额贷款公司高速发展，其规模迅速扩张，增长率甚至达到了150%。小额贷款公司能有如此高的增长率，主要是因为2008年国际金融

???

刘洁.我国小额贷款公司运营模式分析及政策建议.上海师范大学硕士论文,2010.

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****：浙江小额贷款公司的可持续发展研究

危机严重波及到我国。浙江以民营经济为主，不可避免受到了很大冲击，中小企业融资更加困难，对资金的需求量加大。加上08年政府开始在省内开始小额贷款公司试点工作,这些都极大刺激了小额贷款公司的发展。

2009年到2011年一季度，小额贷款公司的发展速度大大减缓。如09年到10年的增长率只有27.61%，10年到11年一季度只有1.49%。这固然跟金融危机之后几年随着浙江省经济的复苏，中小企业发展走上正轨，盈利增加，对资金的需求没金融危机时强烈有关。事实上，小额贷款公司增长速度的放缓跟其在发展过程中暴露出的问题也密切相关，有关浙江省小额贷款公司的不足点和所遇到的威胁会在下文中提到。

1601401201008060402002008年2009年2010年42100'.61051341364005000%0 000P%1.49 11年0%公司数量增长率图1 浙江小额贷款公司数量及增长率

资料来源：http://unitech.net.cn/Unitech-11-Info/1851-662010-11.shtml注册公司网

（一） 公司的资金来源

“资金来源”是指获得资金的渠道，即资金来自何处。分为自有资金、吸收资金、专项资金三大类。在只存不贷的前提下，目前一般的小额贷款公司只有三个资金来源???：（1）原有资本金（自有资金）；（2）获得的捐赠资金；（3）向不超过两个银行业金融机构融资，但是小额贷款公司仅可以从金融机构融入不超过资本净额50%的资金（吸收资金）。事实上，这几种融资渠道都有现实中的难度，这会在下文中浙江小额贷款公司劣势分析中提到。

不过也有一些小额贷款公司也在摸索一些新的融资方式，如唐宁先生创立的中国首家P2P（个人对个人）小额信用贷款服务机构——宜信小额贷款公司???。将国外先进

???

银监会、央行在2008年下发的《关于小额贷款公司试点的指导意见》中明确指出,小额贷款公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金,以及不超过两个银行业金融机构的融入资金. ???

本人曾在该公司实习,对该公司比较了解,故在本文中引用较多.

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的信用理念和模式引进中国，结合以中国的社会信用状况，为平台两端的客户提供包括信用咨询、评估、信贷方案制定、协议管理、回款管理等多方面专业内容的全程信用管理服务。通过宜信搭建起的信用桥梁，平台两端客户之间的信贷交易行为变得更安全、高效、专业、规范。

目前宜信小额贷款公司在浙江也设立了营业厅，本人建议其他小额贷款公司也可以学习借鉴这种P2P的模式。总的来说，浙江省乃至全国小额贷款公司的资金匮乏问题已经危及到它的持续生存，亟需探讨寻找出路。

（二） 公司的发展状况

2008年下半年，浙江省人民政府开始在全省规范内开展小额贷款公司的试点工作

???

。自此之后的几年里，小额贷款公司如雨后春笋般从浙江大地成立壮大。2009年浙

江省工商行政管理局发布的小额贷款公司年度监管报告显示，截止2009年12月31日，全省在工商部门登记注册的小额贷款公司共有105家，注册资本合计144.22亿元。其中2009年新增小额贷款公司63家。根据浙江省人民政府金融办公布的《2010年全省小额贷款公司运行情况分析》，浙江省共有小额贷款公司134家，注册资本230.9亿元，全年累计发放贷款1093.6亿元、21.6万笔。中国人民银行也分别在2010年和今年一季度发布了小额贷款公司的数据统计报告。

表1 浙江省小额贷款公司发展状况

年份 2011年一季度 截止2010年底 截止2009年底 截止2008年底 公司数量（家） 136 134 105 42 从业人数（人） 实收资本（亿元） 贷款余额（亿元） 1535 1513 1185 474 249.33 225.63 144.22 64.47 373.64 337.23 144.10 115.39 数据来源：2011年央行公布的《小额贷款公司的数据统计报告》

截止2011年一季度，浙江小额贷款公司已经有136家，从业人数也达到了1535人，实收资本249.33亿元，贷款余额373.64亿元。在全国来看虽然公司数量不多，但是放贷业务是相当不错的。目前各公司贷款业务正常开展，盈利状况良好，较好的支持了地方经济的发展。具体有以下几个方面:

???

金少策.浙江小额贷款公司初战告捷. 全景网, 2010. 试点初期,每个县(市、区)设立1家小额贷款公司,列入省级综合配套改革试点的杭州市、温州市、嘉兴市、台州市可增加5家试点名额,义乌市可增加1家试点名额.

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第一，贷款业务正常开展，较好地支持了“三农”、个体工商户、小企业的信贷需求，图2中显示“三农”、个体工商户、小企业成为浙江小额贷款公司资金投放的重点支持对象。

34)%“三农”贷款个体工商户、微型企业其他37%图2 小额贷款公司放贷对象

资料来源：浙江省工商局发布的《2010年度小额贷款公司运行及监管报告》

第二，总体收益情况良好，盈利能力相对较弱。小额贷款公司和银行等金融机构相比，盈利能力较弱。主要是小额贷款公司一般都是靠自有资金进行资金拆借，无法拥有银行机构那样低成本地吸引存款，故收益肯定没银行高。

第三，具备完整的业务流程、部门分工和内部管理与控制，日常经营较为顺畅。浙江省小额贷款公司基本上按照《公司法》和相关文件规定，制定了公司章程和公司治理条例，设立了与贷款业务相关的业务部门和相应的规章制度，业务流程和内部控制管理体系运行良好。如万邦贷款公司在成立之初就制定了《湖州吴兴万邦贷款股份有限公司贷款管理办法》等规章制度，明确各部门的职责???。

另外一方面，以宜信小额贷款公司为例，P2P的信贷平台服务模式是很值得肯定的，平台一端的借款人，既是消费者，同时也是生产者和创造者，这是一种可持续的发展模式。另一端的出借人，既可以利用手中的闲余资金帮助别人，又可获得资金回报，这也是可持续发展的。所以宜信获得了长足的发展，单在嘉兴，就计划设立五家左右的营业厅。

二、对浙江小额贷款公司的SWOT分析

SWOT是一种分析方法，用来确定企业本身的竞争优势、竞争劣势、拥有的机会和面临的威胁，从而将公司的战略与公司内部资源、外部环境有机结合。由于小额贷款

???

郑可青.浙江省小额贷款公司发展状况调查研究. 中国财经报, 2010.

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公司是“准金融机构”，所以本文中的SWOT分析的比较对象就是商业银行。

（一） 浙江小额贷款公司的优势分析

优势分析（S）是指一个企业超越其竞争对手的能力，或者指公司所特有的能提高公司竞争力的东西。浙江小额贷款公司在自身的市场定位、贷款流程上具有优势。

1.市场定位合理，贷款用于支农支小

浙江省的小额贷款公司的客户以“三农”和中小企业为主，贷款期限多数在半年以下，最短为几天。为了做到与银行差异化竞争，小额贷款公司的贷款方式除银行惯用的抵押贷款外，更多采用的是银行慎用的保证，质押和信用贷款等更为灵活的方式，这样就给了缺乏抵押物的农民、个体户和小型公司很大的方便。如宜信公司的宜农贷等，通过宜农贷平台，有爱心的出借人可以直接、一对一地将富余资金出借给那些远在贫困地区需要贷款资金支持的农村借款人，一两千元的一笔资金就可能能改变一家贫困农户一生的命运。

浙江省工商局发布的《2010年度小额贷款公司运行及监管报告》中显示，截止2010年底，浙江小额贷款公司累计发放“三农”贷款98亿元，占全部贷款总额的29%，已经远远超过商业银行农业贷款比例；面临转型的中小企业也得到了不少的实惠，2010年，浙江省小额贷款公司累计向个体工商户、微型企业发放贷款399亿元，占全部贷款比例的34.3%。从图2中可以看出浙江省小额贷款公司市场定位合理，贷款大部分用于支农支小。

2.贷款流程简单，贷款需求旺盛

浙江省小额贷款公司一般都是由当地的民营企业发起设立的，基本了解当地产业的情况，因此一般在两三天内就可完成放款。相比银行复杂的审批手续，小额贷款公司获取贷款的流程简单很多，只需要担保人签订好保证合同，如公务员、教师等具有稳定职业收入的人员提供担保，就能轻松获得贷款；甚至有些只要提供六个月的银行流水，个人有效证件和个人信用报告等就可以申请信用贷款。

商业银行的贷款发放要经过评级授信-建立信贷关系、申请、调查、审批、订立合同、发放贷款、贷后检查等步骤。对于需要资金来解决燃煤之急的中小企业和农户来说，小额贷款公司简单快速的审批程序和手续更好满足中小企业的需求。有些小额贷款公司的还款方式非常自由，可以随借随还，也可以循环使用，这种灵活的运营体制得到了中小企业的欢迎。

图3是宜信小额信贷的一般贷款程序，通过此图可以直观看到小额贷款公司的贷款流程：首先，申请人应当是中国公民（不含港澳台），有正当工作，并且要在现单位

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三、促进浙江小额贷款公司可持续发展的对策

（一） 从自身角度的对策分析

1. 立足本区域，找准目标人群

小额贷款公司是准“金融企业”，现如今存在的只贷不存的特点，使其在经营、管理、监管等模式方面与商业银行相比存在着很大的差异。小额贷款公司要在激烈的市场中获得一席之地，就应该扬长避短，充分发挥自身短、频、快，可操作性强，可以在短时间放款的优势，选择客户时应该和银行等金融机构有所区别，进行错位选择。可以针对那些经营规模小，银行不受理的企业，或者是那些不能接受银行漫长等待时间但又急需资金的客户。其实，就是主要面对农户，中小企业。目前浙江省各地区在这方面做的比较好，但仍需坚持这一方针（见图4）。

90.00?.99?.00p.65f.88p.00c.01b.20U.63`.00R.33Q.53P.007.085.99@.001.030.00 .00.00%0.00%杭州宁波温州绍兴嘉兴湖州金华衢州台州丽水舟山图4 浙江省各地区向农户，中小企业发放贷款的比例

资料来源：http://www.zjaic.gov.cn浙江省工商行政管理局

贷款比例2. 借鉴银行经验

同时，在信贷方面小额贷款公司应该多借鉴学习银行的经验。毕竟对于已经拥有上百年发展历史的银行机构来说，在信贷方面有着小额贷款公司不可比拟的经验优势。比如银行的创新能力、专业化经营、风险管理和信贷审批制度等。

小额贷款公司可以跟银行协商合作，派遣相关人员去银行实践学习。系统总结银行的知识经验，并结合自己的实际情况，摸索适合自己的一套方法。同时，也可以设立一套激励机制，鼓励从业人员积极学习，并在掌握的基础上能有一定的创新。

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3. 加强内部管理

可以建立一套完整的内部管理制度，合理设置职能部门，明确各部门的职责，各部门、各岗位形成相互制约、相互监督的格局。同时加强网站建设，用现代科技支持业务创新，进行市场细分、客户分类、成本管理、风险评估等，建立一个齐全的数据库。

适当提高人员的入职门槛，加强对员工的培训指导，提高员工的业务水平。同时，要求员工具备良好的道德素质，提升服务质量，微笑面对客户，友善处理客户的问题，提升小额贷款公司的整体形象。

4.提高小额贷款公司风险控制能力

可以试着建立小额贷款公司信用评估体系。促使小额贷款公司学习掌握完善的风险评估方法和技术，如要求客户提供个人信用报告，收入证明，个人流水，财产证明等。改善小额贷款公司发放贷款时与客户信息不对称的情况，从而提高其的风险控制力。也可以尝试建立一个有效的贷款损失补偿机制，根据风险程度提取贷款损失准备，减少贷款损失的风险。

其他如杭州、嘉兴等地小额贷款公司还推出了“农户联保贷款”、“邦联贷款”等一系列信用互保贷款，通过信用这条主线，在开展小额信用业务的同时，加强了自身的风险管理，可以使小额贷款公司的财务运行安全性更高，从而对商业资本的注入有足够的吸引力。

（二） 从宏观角度的政策建议

1. 明确小额贷款公司的法律地位，加强监管

建议相关职能部门出台有关规范小额贷款公司的条例，以确定小额贷款公司的性质和法律地位，通过条例规范和调整个人和企业在内的各类借贷行为。使其可持续发展得到法律的保障，而且不再使小额贷款公司有既要依托于《公司法》，又无章可循的尴尬。在能够把握风险的基础上，建议废除“只贷不存”的规定。

从监管方面来看，目前浙江省小额贷款公司的监管是由金融办带头，多个部门一起参与的联席会议来监管，工商部门则负责日常的监管。因此在县级范围监管力度缺失，然而小额贷款公司经营的毕竟是金融业务，还是应该由真正熟悉金融业务的部门来管理为好。对于资金流向，贷款利率进行重点监督检查，防范高利贷违法行为，对于那些具有高利贷性质的地下钱庄要加大力度打击，指引民间资本流动，为小额贷款公司拓展生存发展空间。

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2. 适当放宽政策空间，给予一些优惠政策

根据政府出台的规定，小额贷款公司从银行业金融机构获得的融入资金，不得超过其资本净额的50%，这样明显使其资金规模受到了限制，意味着小额贷款公司的财务杠杆作用将非常有限，最高才1.5，与此同时商业银行的杠杆率至少为12.5。对于运营状况良好，风险控制能力较强的小额贷款公司，可以评估其的整体实力，适当放宽融资比例。另一方面，一些依法经营、效益不错的小额贷款公司，在遇到运营资金不足时，业可以允许他们增资扩股以增加资本金。

建议政府给小额贷款公司制定一些优惠的政策，比如在一段时期内对小额贷款公司发放的小额贷款免征利息税、减免营业税和所得税，对其进行必要的扶持，甚至可以从有关经费中安排一些专项资金出来进行财政补贴。

四、结论

小额贷款公司的出现，可以说是中国金融体制改革的一大创新，对浙江省也有很大的意义。在发展过程中虽然出现了不少问题亟待解决，但是，不可否认小额贷款公司作为民间融资的一种新途径，这几年在浙江省乃至全国范围内都迅速发展，这充分体现了其能促进资本融资市场良性发展。

笔者认为虽然现如今政策上有些不便阻碍着小额贷款公司的发展，但是浙江有民营经济相当发达成熟的一大独特优势，这就给小额贷款公司提供了足够大的市场，能刺激小额公司的快速发展。随着政府建立健全相关法律和制度，浙江小额贷款公司实现可持续发展不是梦想。

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****：浙江小额贷款公司的可持续发展研究

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****：浙江小额贷款公司的可持续发展研究

致 谢

经过半年的忙碌和工作，本次毕业论文设计已经接近尾声，作为一个本科生的毕业论文，由于经验的匮乏，知识结构的欠缺，在很长时间里一度无所进展。在这里我要由衷的感谢我的导师孙克老师！老师辛苦了！

孙老师以渊博的知识和无限的耐心来悉心指导毕业论文，使我在各方面的能力都获得了积极的进步。老师不仅教我如何做学问，更以其“方正为人、勤慎治学”的处世原则和治学态度带给我许多启发。

时光如白驹过隙，丝毫不等人，转眼间大学生涯快要过去。无数回穿梭于梁林那片肥沃的草坪上，不管是春天的生机盎然，夏天的悠悠绿草还是秋天的黄叶萧瑟，抑或是冬天的白雪飘飘，就这么过来了！谢谢您们，曾经教过我的老师们；谢谢你们，可爱的同学们！

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****：浙江小额贷款公司的可持续发展研究

致 谢

经过半年的忙碌和工作，本次毕业论文设计已经接近尾声，作为一个本科生的毕业论文，由于经验的匮乏，知识结构的欠缺，在很长时间里一度无所进展。在这里我要由衷的感谢我的导师孙克老师！老师辛苦了！

孙老师以渊博的知识和无限的耐心来悉心指导毕业论文，使我在各方面的能力都获得了积极的进步。老师不仅教我如何做学问，更以其“方正为人、勤慎治学”的处世原则和治学态度带给我许多启发。

时光如白驹过隙，丝毫不等人，转眼间大学生涯快要过去。无数回穿梭于梁林那片肥沃的草坪上，不管是春天的生机盎然，夏天的悠悠绿草还是秋天的黄叶萧瑟，抑或是冬天的白雪飘飘，就这么过来了！谢谢您们，曾经教过我的老师们；谢谢你们，可爱的同学们！

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本文来源：https://www.bwwdw.com/article/rb65.html