浅谈近年居民储蓄过快增长的原因及建议

浅谈近年居民储蓄过快增长的原因及建议

目录

浅谈近年居民储蓄过快增长的原因及建议 ................................................................................... 1 1. 引言 ............................................................................................................................................. 2 2. 国内居民储蓄现状 ...................................................................................................................... 2 3. 居民储蓄增加的原因 .................................................................................................................. 3

3.1 社会保障体系不完善 ........................................................................................................ 3 3.2 投资渠道狭窄，投资意识不强 ........................................................................................ 4 3.3 居民消费倾向较低，消费品种单一 ................................................................................ 4 4. 解决居民储蓄增长的政策性建议 .............................................................................................. 5

4.1 保持我国经济的持续均衡发展 强人民消费信心 .......................................................... 5 4.2 扩大保障体系的覆盖范围 ................................................................................................ 6 4.3 统一社会保障管理机构, 提高管理水平 ......................................................................... 6 4.4 建立健全完善社会保障体系 ............................................................................................ 6 4.5 打破制度障碍, 拓宽投资渠道, 加大金融创新 .............................................................. 6 4.6 调整消费结构, 拉动消费增长 ......................................................................................... 7 4.7 转变个人理财观念, 增强居民的投资欲望 ..................................................................... 7 总结 .................................................................................................................................................. 7

1.引言

我国居民储蓄多年居高不下是不争的事实, 尽管国家采取了多种措施来鼓励居民消费, 但成效均不明显。自 2005 年 7 月 21 日中国人民银行宣布人民币升值2%后, 居民的储蓄又走向了新一轮的增长。按挤出效应理论, 人民币升值后储蓄增长从某种意义上表示宏观经济结构的恶化。面对此问题, 较有效的解决方法就是完善社会保障体系以消除居民的心理障碍和拓宽居民的投资渠道, 增强资金的流动性, 从而拉动经济的持续增长。

2.国内居民储蓄现状

400,000350,000300,000250,000200,000150,000100,00050,0000200620072008200920102011（数据来源于中国统计局）

据中国统计局提供的资料显示, 截至 2011 年底, 我国国内居民储蓄存款总额达到 34 万亿元, 比 2006 年增加 2.1 倍。自 2005 年 7 月 21 日人民币升值后, 居民的储蓄意愿更加保持强势,2006居民储蓄存款增加 2万 亿元, 其中定期储蓄存款多增加 1.1万 亿元, 活期储蓄存款多增加 1万 亿元。现如今，我国居民储蓄仍呈增长趋

城乡居民年底储蓄余额（亿元）居民收入势并且稳定，可以预知居民储蓄将稳步发展并趋于稳定。我国居民储蓄动机主要由养老，子女教育和住房引起。而这动机由中国人养老文化和重视家庭相关，这将决定我国居民未来必将增加支出。

3.居民储蓄增加的原因

3.1 社会保障体系不完善

据社会调查显示, 在中国, 一般人储蓄都是为了防范不时之需。而在外国, 由于有较成熟的社会保障体系, 居民不用担心将来没钱了会无法生活, 储蓄意愿低。在国外, 社会保障体系的项目设置几乎包括了生、老、病、死、伤、残的各个方面, 公民从出生到死亡的各个阶段都有较好的保障措施, 各国普遍通过国家立法, 把社会保障经费纳入其社会经济体制之内, 使之法制化。同时, 还大力发展政策性、福利性的长期人寿保险, 使社会保障体系更加完善。

我国由于社会保障体系的建立起步较晚, 因此各方面还存在一些问题。(1) 社会保障面较狭窄, 待遇标准不一。社会保障制度的对象应当是全体社会成员, 这样社会保障才能在全社会范围内真正起到社会稳定机制的作用。但受到我国国情和国家财力的制约, 社会保障的覆盖面基本上局限于城镇。(2) 各地、各类型的社会保障项目基金差距大。我国社会保障体系现有五大类型, 即养老、失业、医疗、工伤和生育保险。其中, 到目前为止, 只有养老保险基金国家给与转移支付和补贴。对于失业保险基金, 面对我国数量巨大的失业人员,有限的失业保险基金发挥作用的余地很小。而且对于不同的地区, 享受失业保险金的标准又不同, 从而产生了地区差距。另外, 对于医疗、工伤和生育保险基金, 各地基本采取的是自求平衡的政策, 而且是羊毛出在羊身上, 所起作用可想而知。(3) 社会保障基金监管体制和法律措施尚待完善, 没有对现行社会保障基金的使用予以权威性的法规约束, 被拖欠、挤占、挪用、截留的情况时有发生, 这些都是监管机制不健全所带来的问题。正因为我国的社会保障体系存在着问题, 许多措施还不完善,居民对未来的生活信心不足, 在无法掌握自己未来的情况下,减少消费增加储蓄成了广大民众唯一的选择。

3.2 投资渠道狭窄，投资意识不强

全社会固定资产投资35302520151050200620072008200920102011 （数据来源于中国统计局）

一个国家( 包括家庭)资金的运用有很多方面, 诸如股票、债券、黄金、房地产、海外资 本市场和各种衍生金融产品等等。一个国家( 包括家庭) 的投资渠道的多少不仅和这个国家的体制、经济发展程度和对外开放程度有关, 还和本国的法律体制的完善程度有关。

众所周知, 经济发展必须以健全的金融作为支持, 而金融的健全又应当以银行的改革为先导。可我国银行业的发展和创新总是落后于经济发展的脚步。如今, 金融创新的缺乏和国家政策的限制更导致了银行仍不能对市场信号作出灵敏的反应,投资渠道主要是银行储蓄, 国债和股票, 在目前股市低迷、楼市徘徊的情况下, 居民的投资显得更加无所适从。

另外, 我国居民的投资意识不强也是影响其投资的主要原因。一是在投资渠道狭窄的情况下, 各种可供居民投资的产品发展较慢, 又没有很好的宣传, 以至于居民都不知道现在市场上有什么投资产品。二是整个社会长期以来没有形成一种投资的理念和氛围, 居民对资金的时间效用的概念淡薄, 他们有了钱就比较单纯的想到存银行和买国债, 可储蓄和国债风险小、收益低而且期限较长,也使整个社会资金的流动性降低。

全社会固定投资总额-同比增长（%）3.3 居民消费倾向较低，消费品种单一

城镇居民收支情况25,00020,00015,00010,0005,0000200620072008200920102011城镇居民人均可支配收入（元）城镇居民家庭人均消费支出（元）（数据来源于中国统计局）

居民消费倾向反映了消费者的消费心理和意愿, 是消费者收入预期、支出预期和自 主偏好的一种集中体现。在收入一定的情况下, 居民消费支出取决于消费倾向。消费倾向越高, 居民越愿意消费, 消费支出越多, 消费增长越快。而且伴随着人口结构老龄化趋势的加剧, 消费倾向将继续降低。

从上图可以分析出从我国居民年均收入虽然在增加，但是人们的消费观念仍没有太大改变，再加上对其他投资渠道的不了解，以及不愿承担风险，所以人们还是习惯于将大量的钱存入银行。

4.解决居民储蓄增长的政策性建议

完善社会保障体系, 解除居民后顾之忧。居民存款最主要的目的就是防范将来的风险, 一个完善的社会保障体系的建立, 可以使居民对未来感到有保障, 从而更愿意拿钱出来进行投资和消费。对于我国社会保障体系的完善, 可以从以下几个方面来进行。

4.1 保持我国经济的持续均衡发展 强人民消费信心

经济发展像证着居民储蓄的增长，而居民储蓄又影响着宏观经济的运行，是推动经济发展的重要力量，二者紧密相连。居民储蓄过少，则不能为经济发展特别是投资于大规模设备提供足够的资金。反之，居民储蓄过多。则必然减少消费需求。降低消费对生产的促进{乍用。从而影响商品或资金运动，会是整个社会的经济紧缩。因此，居民储蓄必须适当。而这种判别标准是判断居民在一定时期的储蓄是否有利于供给与需求的均衡。

我田居民把收入中的大部分用于储蓄，很大原因是由于对外来的不确定性。因此，必需要让居民对预期收入有信心，有能力获得足够的收入去消费。现阶段我国居民收入普遍都不高瘙，对高档次的商品只有通过储蓄的方法去获得。在这种情况下，我国政府需要稳步的提高居民收入，使得部分人有能力去消费并适当储蓄。我们要从多个方面上增加居民收入。在城镇，提高职工的最低工资标准和基本工资，为职工谋求各种福利，为下岗职工解决再就业问题。在农村，调整产业结构，发展具有自己特色的乡镇企业，为农民提供补贴以减轻负担，

增加农民收入。

4.2 扩大保障体系的覆盖范围

建立起以养老保险、失业保险、医疗保险等制度为重点、以最低生活保障制度和灾民救助制度为核心的社会保障体系和社会救助体系, 依法将应参加失业保险的职工和最低生活保障的居民全部纳入社会保障体系中来。

4.3 统一社会保障管理机构, 提高管理水平

高效的社会管理和服务是社会保障体系完善的主要特征, 所以, 应建立由中央政府统一的全国的社会保障管理体系, 使之运行机制达到制度化和规范化。

4.4 建立健全完善社会保障体系

建立、健全并完善社会保障体系是增加消费、合理储蓄的前提。基本的社会保障制度包括住房、养老、医疗、就业等的制度。对于住房分配，按照理想中的社会保障内容确定保障模式；对于养老保障应该为其一般生活支出做出大致预算，实行款专用；对于医疗保障，一般性医疗由个人支付，住院医疗有个人和公共基金共同支付；对于失业和贫困救济保障，政府为其提供生活最低保障，修建廉租房。

4.5 打破制度障碍, 拓宽投资渠道, 加大金融创新

近年来, 我国融资结构呈现出银行贷款间接融资的比重占绝对优势, 而作为直接投资重要渠道的股票和债券市场的发展严重滞后的特点。因此政府应大力支持开发满足广大投资者需求的低风险、固定收益类证券品种, 并以此实现储蓄向投资转化。

从目前我国金融环境和资本市场发展情况看, 对于储蓄替代型证券, 国内外还没有一个严格的界定。总的来说, 储蓄替代型证券就是指能够起到替代原有产品储蓄功能目的的新金融产品, 这些金融产品可以通过一些手段, 使得该产品的风险和收益特征具有与储蓄相似的功能。根据目前的有关规定, 债券回购与现券买卖、传统票据市场等大量产品创新市场尚未对个人开放, 这就使得居民投资空间大打折扣。因此, 必须从金融混业经营的思路出发, 调整有关商业银行和个人不准从事股权投资、信托业务等的限定, 加快将适应我国金融改革与发展实际要求、符合拓宽居民投资空间的思路转化为法律具体条文, 准予个人进入债券回购与现券买卖、传统票据市场, 对个人从事金融业务实行资质标准控制, 建立个人信用体系, 完善监督体制。另外还应加大金融创新力度, 这与我国居民长期的观念有关。在国外, 凡是法律没有禁止的事都可以去尝试, 但在我国,只有法律允许的才能做, 这就扼杀了许多金融创新的点子, 所以, 要加强金融创新, 不仅要从专业方面下手, 还应改变百姓的观念和想法, 从而全面提高储蓄向投资转化的创新效果。

4.6 调整消费结构, 拉动消费增长

GDP 的构成有三大内容: 投资、消费和进出口。而近几年总消费增长速度最弱, 占GDP 的比重连年下降。因此, 制定调整消费结构, 鼓励消费的政策应当成为下一步促进内需政策的关键。如考虑分析购买力的人群分布, 分段开拓消费市场。从我国居民可支配收入的分布看, 高端 20%户占总收入 40%, 低端 20%户占 6.4%。不管从道义上是不是愿意接受, 购买力的很大比重在高端, 促进中高端人群增加消费, 对扩大内需来说是事半功倍的。同时, 必须重视向不同收入档次群体提供和创造消费供给, 改进消费政策,改善消费环境, 使消费与收入结构匹配得更好, 以取得更为明显的政策效果。

4.7 转变个人理财观念, 增强居民的投资欲望

中国人的保守可以说是一种文化, 是几千年所形成的一种思想, 所以中国人出于预防的动机而存钱的心态也无可厚非。那么, 怎样才能把居民家庭的金融资本变活呢?从我国的实际出发, 首先应当是扫除思想障碍, 克服居民仅仅是消费者而不是投资者的传统观念。在过去, 由于政治和体制的原因, 居民的家庭只能拥有消费资料, 不能拥有经营性的私人财产, 特别是不得有经营金融资本的投资行为。现在看来, 上述观念与当前的市场经济体制是相违背的。在国外, 个人理财本来就属于金融行为, 银行的重要产品就包括指导居民家庭理财。所以我们需要在社会主义市场经济原则指导下, 进一步转变观念, 充分调动居民个人的投资积极性, 帮助居民树立投资者的意识, 依法让死钱变为活钱。同时,金融机构还应当帮助居民树立风险意识, 并以国家法律规范引导, 给居民一个良好的投资氛围, 增加投资渠道, 提高投资收益率, 从而激发居民理财的积极性和创造性, 进而学会投资, 最终使资本流动起来, 创造更大的收益。

总结

总之, 对于我国居民长期以来的高储蓄问题, 降息、银行收取服务费等方法只是治标, 很难有效的解决问题。所以我们应该加快改革，从体制上大力完善社会保障体系, 放宽居民的投资限制, 拓宽居民投资渠道, 建立各项法律法规和监督措施, 并加大宣传力度, 有效引导居民投资理财潮流, 让居民看到我国的资本市场以及其中的各项投资产品是一大块大有利润的“蛋糕”, 增大资金的流动性, 创造更多的财富, 使我国经济保持平稳、快速、高效的增长！

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