货币银行学（单选，判断，计算，案例）题目与答案

第一章 货币与货币制度

二、单项选择题 (每题1分，共15题) 1．货币的产生是＿＿。

A由金银的天然属性决定的 B 国家发明创造的

C商品交换过程中商品内在矛盾发展的产物 D人们相互协商的结果 2．货币在＿＿时执行价值尺度职能。

A 商品买卖 B 缴纳租金 C 支付工资 D 给商品标价时 3．货币在＿＿时执行价值贮藏职能。

A 支付水电费 B 购买商品 C 表现和衡量商品价值 D 准备用于明年的购买

4．货币执行支付手段职能的特点是＿＿。

A 货币是商品交换的媒介 B 货币运动伴随商品运动

C 货币是一般等价物 D 货币作为价值的独立形式进行单方面转移 5．在金属货币流通条件下，货币在执行贮藏手段职能时，能自发的调节＿＿。

A 货币流通 B 货币必要量 C 生产规模 D 投资规模 6．中国工商银行发行的电子货币是＿＿。

A 牡丹卡 B VISA卡 C 长城卡 D 金穗卡 7．货币单位规定有含金量，但国内流通银行券，无铸币流通，无金块可供兑换，银行券可兑换外币汇票是（ ）。

A 金块本位制 B 金铸币本位制 C 金汇兑本位制 D 银行券制 8．目前世界各国实行的是＿＿。

A 银本位制 B 金本位制 C 金、银复本位制 D 不兑现信用货币制度 9．金银复本位制中,金银两种货币比价均各按其市场价值决定的货币制度是 A平行本位制 B双本位制 C跛行本位制 D单本位制 10．金币本位制的特点是＿＿。 A货币单位规定有含金量，但不铸造、不流通金币 B金币可以自由铸造和熔化 C 纸币仍是金单位 D金银铸币同时流通 11．劣币驱逐良币规律中所谓的劣币是指＿＿。

A名义价值高于实际价值的货币 B名义价值低于实际价值的货币 C没有名义价值的货币 D没有实际价值的货币 12．与本位币相比,辅币具有如下特点 ＿＿。 A为有限法偿货币 B为不足值货币 C国家垄断铸造 D币材多为贱金属

13．我国货币制度规定，人民币具有以下特点＿＿。

A人民币与黄金有直接联系 B人民币是可兑现的银行券

C人民币与黄金没有直接联系 D人民币不与任何外币确定正式联系 14．弗里德曼将货币定义为

A 流动性 B M2 C 商业银行储蓄 D购买力的暂息所

15．＿＿指出货币和资本作为每一个新开办的企业的第一推动力和持续的动力。 A．凯恩斯B．马克思 C．弗里德曼 D．卢卡斯 三、判断题 (共10题，每题1分)

1．凯恩斯是个典型名目主义者，他认为货币是用于债务支付和商品交换的一种符号。?

2．商品交换必须具备两个前提条件：分工与货币。?

1

3．市场是交换关系的总和，货币是交换的媒介和桥梁?

4．马克思的货币本质观认为，货币是固定地充当一般等价物的特殊商品。? 5．金融资产的流动性也称作“货币性”，它反映了金融资产的盈利能力。? 6．“格雷欣法则”，是指实际价值高于名义价值的通货最终充斥市场。?

7．金块本位制也称为生金本位制，而由中央银行发行以金块为准备的纸币流通货币制度。?

8．金汇兑本位制又称生金本位制，是指没有金币的铸造和流通，只准以外汇间接兑换黄金的货币制度。?

9．所谓货币的非中性是指货币能够影响实体经济，并在实体经济中产生积极或消极的作用。? 10．名义货币供应量变动后只引起绝对价格水平的同比例变动，不引起相对价格和利率的变动，进而不影响实际变量和产出水平，货币就是非中性的；反之则为中性。?

五、计算题（5分）

1．商品价格平均水平为10，待实现的商品总量为10000，同名货币的流通速度为5次，试计算共需要多少货币必要量来媒介这些商品交换？

七．案例题（21分）

从货币的产生看货币的形态与本质

许多东西都充当过货币的材料，从贝壳等实物到金银等贵金属，到纸币，以至目前流动的电子货币都被当作普遍接受的交换媒介。“在古代，据说曾以牲畜作为商业上的通用媒介。牲畜无疑是极不便的媒介，但我们却发现了，古代往往以牲畜头数作为交换的评价标准，亦即用牲畜交换各种物品。荷马曾说：迪奥米德的铠甲，仅值牛九头，而格罗卡斯的铠甲，却值牛一百头。据说，阿比西尼亚以盐为商业变换的媒介；印度沿海某些地方，以某种贝壳为媒介；弗吉尼亚用烟草；纽芬兰用干鱼丁；我国西印度殖民地用砂糖；其他若干国家则用兽皮或鞣皮。据我所闻，直到今日，苏格兰还有个乡村，用铁钉作媒介，购买麦酒和面包。”(亚当·斯密，《论货币的起源及其效用》)从这段描述可以看出，牲畜、贝壳、烟草和铁钉等实物都曾充当过货币。

17世纪，在印度的许多地方，贝壳与“巴达姆”(badam，一种不能吃的波斯硬果)被民众广泛使用，与铜币争夺地盘。在印度和中国的许多地方，由于开采铜和铸造铜币的成本比开采白银和铸造银币，甚至比开采黄金和铸造金币的成本还要昂贵，因此当铜短缺时或铸币成本太高时，在最偏远的市场上，贝壳就取代了铜币。直到18世纪，贝壳作为货币在非洲的奴隶贸易中仍有很大的需求。同时，枪支、巴西烟草、亚麻布、法国白兰地和火药也被用于黑人奴隶交易。当时，购买一个奴隶的价格分别是100磅贝壳、12支枪、5包巴西烟草、25匹亚麻布、1桶(约40升)法国白兰地或15磅火药。与贝币同时使用的还有盐币。在中国明代，楚雄府就曾用人工加工好的盐块作货币，一个盐块重2两。1936年，云南大学历史系教授方国瑜在倮黑山还见到以盐币交易的情况，这些盐币每块长宽1．5寸，厚4分，30块重1市斤。 现在，在南太平洋的雅普岛上人们仍然把石头作为货币，二战中的集中营和战后的德国及20世纪80年代的俄罗斯都曾把万宝路香烟作为货币。

思考分析：有人说，黄金不是货币，而是货币的材料。你同意这种观点吗，为什么? 那么货币又是什么?（21分）

要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容）。

2

提示：可以有不同的观点。（如马克思的说法，西方货币经济学的说法，也可以是个人的说法。）

五、计算题（5分）

执行流通手段职能 商品价格水平×待实现的商品总量 （2分） 的货 币 必 要 量 = 同名货币的流通速度（次数）

（10*10000）/5 = 20000（个单位） （3分或5分）

第二章 信用

二、 单项选择题 (共10题，每题1分)

1、出口商所在地的外贸银行或商业银行对出口商提供的中长期信贷，这种贷款是： A．卖方信贷B．买方信贷C．国际银行信贷D．福费廷

2、银行直接向进口商或进口商的政府部门发放贷款，指定贷款应用于购买发放贷款的国家或企业的商品，这种贷款是：

A．卖方信贷B．混合贷款 C．政府贷款 D．买方信贷 3、国际信用的主要类型不包括：

A．国际银行信贷B．对外贸易短期信贷C．混合信贷D．政府贷款 4、信用的发展与货币的哪一个职能的发展相关。 A．价值尺度 B．流通手段C．支付手段D．储藏手段 5、现代商业信用的具体形式很多，但不包括。 A．赊销商品B．委托代销C．补偿贸易D．信用卡 6、下面哪一种方式是具有典型意义的商业信用： A．商品赊销B．预付货款C．买方信贷D．消费信贷 7、银行信用是一种：

A商品信用和中介信用．B．货币信用和中介信用C．货币信用和直接信用D．商品信用和直接信用

8、国家信用有多种形式，但不包括：

A．发行各种政府债券B．国际金融市场上购买债券 C．国际金融市场上发行债券D．向银行借款

9、现代商业信用的具体形式很多，但归纳起来为两大类：

A．卖方信用与买方信用B．商品赊销与延期付款C．预付定金与预付货款D．出口信贷与进口信贷 10、国库券是

A．为弥补长期的财政赤字而发行的期限在一年以上的长期债券。

B．国库券是国家信用的债权人是政府，债务人是国内外的银行、企业和居民。 C．政府为解决短期的预算支出而发行的期限在一年以下的债券。 D．国库券授信人是政府，受信人是国内外的银行、企业和居民。 三、判断题 (共10题，每题1分)

1、一国借款人在国际金融市场上向外国银行借入货币资金的信用是出口信贷。? 2、一国政府利用财政资金向另一国政府提供的优惠性贷款是政府贷款。? 3、银行资本及其运动是资本主义社会信用的主要表现方式。?

3

4、商品信用是一种创造和扩张信用?

5、国家信用的典型形式是发行公债券和国库券。?

6、国家信用是以国家为债权人，筹措资金来解决财政需要的一种信用形式。? 7、信用常常用来指银行贷款。?

8、信用与金融从产生的时间看，金融在前，信用在后。?

9、商品赊销多用于日常零星的购买，通常采用信用卡，按揭付款等。? 10、同货币的产生一样，商品交换和私有制的出现，是信用产生的基础。? 七、案例题（21分）

汕头失信的代价

汕头是中国东南沿海开放港口城市。紧靠香港、澳门、台湾，濒临西太平洋国际黄金航道。汕头于1861年正式开埠，是近代中国最早对外开放的港口城市之一，商贸历来比较发达：20世纪30年代，汕头港口吞吐量曾居全国第三位，商业之盛居全国第七位，是粤东、闽西南、赣东南的商贸、金融、信息、交通枢纽、进出口和商品集散地。1981年11月汕头成为经济特区，面积234平方公里．享有国家赋予的改革开放试验权和地方立法权，拥有保税区、高新技术产业开发区、南澳海岛开发试验区三大对外开放重点区域．经济得以高速发展。

然而，在经济发展的同时，汕头一些地区逃税骗税、逃骗套汇、制假售假、走私贩私和各类经济诈骗、坑蒙拐骗等违法犯罪活动甚是猖獗，扰乱了社会秩序，使汕头的产品信用、市场信用、经济信用和社会总体信用受到严重影响，汕头面临着一场信用危机。2000年公布的数字表明，汕头共虚开增值税发票达l00多亿元之巨，骗取国家出口退税额27亿元。与此同时．制假售假泛滥，使“潮货”在国内已出现严重的信用危机，有的地方已赫然打出“此街无潮货”的招牌。六合彩泛滥成灾，则使汕头社会风气深受毒害。一个令人触目惊心的数据是，汕头因参与“六合彩”赌博而被刮走的民间资金竟然高达上百亿元。

几年来汕头迁走的企业多达1200家，仅2000年就搬迁了450多家。作为潮汕人的李嘉诚先生对汕头的捐赠额高达27亿元，但最近几年几乎没有到汕头投资过。因为1994年起，李嘉诚的公司曾参与了汕头海湾大桥、汕头集装箱码头、汕头三个电厂等重大项目的投资，但汕头某些部门对他的承诺没有兑现，因此他对这里的信用程度一直有看法。 “汕头已经到了最危险的时候。”信用是市场经济的基本准测，在某种程度上也可以说是现代市场经济的生命。2001年5月29日，汕头市各界代表发表《信用宣言》，倡议全市各界人士积极行动起来，重建社会信用，重塑特区形象，再创特区辉煌。从此，拉开了汕头市信用建设这个新世纪生命工程的帷幕。2002年1月19日，汕头市政府召开全市信用体系建设筹备工作会议。1月31日，汕头市委、市政府发出《汕头市信用体系建设工作方案》。4月1日，全国第一个信用网——汕头信用网开通至今，各级政府从建立企业和中介机构的信用档案入手，动员工商、国税、地税、海关、技监、打假办、人民银行、外经贸局等部门，迅速采集企业和中介机构的信息数据并匹配入网，目前已有４万多家企业上网，并逐渐建立个人信用档案。网站设置了信用公告栏，公布各种守信企业的“红名单”、“黑名单”。

汕头信用治理初见成效：据统计，汕头市2002年实现国内生产总值483.29亿元，比2001年增长5.6%，超过预期目标，但相比全国8%和全省10.8%的经济增长速度仍有很大差距。过去的一年里，汕头市积极实施“信用立市、品牌兴市、实业强市”的发展战略，相对于遭受重大挫折的2001年来说，能从—1.9%的经

4

济增长中恢复过来，5.6%的增长来之不易。

思考分析：从汕头失信案例中可以得到哪些教训与启示？（21分） 提示：可以从法制、信用环境管理，社会诚信教育等方面来分析。 要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容）。 七、案例题（18分） 汕头失信的代价

思考分析：从汕头失信案例中可以得到哪些教训与启示？

提示：可以从法制、信用环境管理，社会诚信教育等方面来分析。 要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容）。

二、单项选择题（12题，每题1分）

1、在众多利率中，起决定作用的利率是 D 。

A．实际利率 B．浮动利率 C．日利率 D．基准利率 2、西方国家的基准利率是 B 。 A．再贷款利率 B．再贴现利率

C．伦敦同业拆借市场利率 D．国库券利率 3、我国居民储蓄利率是 A 。

A．官定利率 B．浮动利率 C．市场利率 D．优惠利率 4、年息5 厘，是指年利率为 A 。 A．5% B．50% C．0.5% D．0.05%

5、目前在我国，哪一个利率是市场利率 C 。 A．居民储蓄存款利率 B．贷款利率 C．同业拆借利率 D．活期存款利率

6、马克思经济学认为利息是 A 。 A．劳动者创造的 B．来源于地租

C．放弃货币流动性的补偿 D．放弃货币使用权的报酬 7、衡量利率最精确的指标通常是 C 。

A．存款利率 B．贷款利率 C．到期收益率 D．基准利率 8、名义利率适应通货膨胀的变化而变化应 A 。 A.同向，同步B.同向，不同步

C.不同向，但同步D.不同向，不同步

9、随市场供求变化而自由变动的利率就是 C 。 Ａ.固定利率 Ｂ.浮动利率 Ｃ.市场利率 Ｄ.名义利率 10、当经济处于“流动性陷阱”时，扩大货币供给对利率水平的影响是 B 。 A.利率上升 B.利率不变 C.利率下降 D.先上升后下降

11、在可贷资金理论中，若政府赤字通过发行债券弥补，赤字增加意味着 A A.利率上升 B.利率下降 C.利率不变 D.利率难以确定 12、凯恩斯认为利率是由 D 所决定。 A.资本供求 B.借贷资金供求 C.利润的平均水平 D.货币供求 三、判断题（12题，每题1分）

1、在通胀条件下，市场上各种利率均为名义利率。T 2、公定利率即政府确定利率。F

3、有违约风险的公司债券的风险溢价必须为负，违约风险越大，风险溢价越低。

5

F

4、分割市场理论认为收益率曲线的形状取决于投资者对未来短期利率变动的预期。F

5、预期理论认为如果未来短期利率上升，收益率曲线下降；如果未来短期利率下降，收益率曲线则上升；如果未来短期利率不发生变化，收益率曲线也不动，即呈水平状。 F

6、实行浮动利率，借款人在计算借款成本的难度要大些，但是借贷双方承担的利率风险较小。因此，对于中长期贷款，一般都倾向于选择浮动利率。T 7、由市场决定利率，穷人借贷的利率会比富人高。T 8、农村女孩得到的事故赔偿额低于城市女孩可以由收益资本化的道理来解释。T 9、因为银行定期存款采取单利计息，因此，存期限越长的存款越吃亏！F 10、在计算房贷的还款额时，贷款利率是作为贴现率来处理的。T

11、即使仅仅从金融的角度而非法律角度，转按揭也必须要得到银行的同意！T 12、实际利率为负数的情况并不少见！T 五、计算题（3题，每题8分）

1、现在发行票面额为100元，年利率8％，每年底付息一次，10年期的债券，现时市场利率为10％，问要卖出去，定价应为多少？

2、一年期存款年利率为８％，如果３年期存款利息按单利计算，如果利率是稳定不变的，那么，要使３年期存款有吸引力，利率应高于哪个数？

3、华电股份有限公司发行三年期公司债券，面值为1000元，按当时市场利率定为年利率６％，规定每年付息６０元，１年后市场利率降为５％，问该债券现在值多少？

八、案例题（21分）

长短期利率倒挂之谜

2005年底至2006年第一季度，美国债券的孳息率出现了“长短息倒挂”现象，对美联储调整联邦基金利率最为敏感的两年期债券息率略高于十年期息率。对此，美联储前任主席格林斯潘在位时曾经称之为一个迷，并列出了一串可能导致长息偏低的理由，包括：市场对未来的投资前景看淡；各国央行对美国长期债券的需求旺盛；全球储蓄过剩；未来经济前景的可预测性增强；长息的风险议价下降，等等。但是，美联储一直没给出具体的理由。在格林斯潘列出的各种理由中，没有提到战争经济对景气的刺激是有其特殊性的。对于军工及相关企业而言，在战争期间：

1、工人加班，失业率下降，设备利用率上升，存货上升

美国的失业率从2003年第二、三季度的6.1%下降到2006年第一季度的4.7%；工厂设备使用率重新达到80%以上，有分析认为，目前美国的剩余劳动力和产能未必足以应付需求。伊拉克战争爆发前夕，美国的非农业存货从2001年的负318亿美元一下猛增到2002年152 亿美元。

2、对流动资金的需求增加，长期资金需求变化不大 军工行业的需求大增，制造商不但要增加劳动力投入和提高设备使用率，而且需要流动资金来采购原材料和支付工资。美国劳工部规定，如果员工在一个工作周内工作超过40小时，加班工资将不得少于正常工资的1.5倍。也就是说，制造商即使在短期内没有增聘工人，类似波音那样的“三班倒”生产，也会给企业带来额外支付加班工资的成本。流动资金的需求增加，对短期利率的上升趋势起到支持作用。但是，军工制造商的长期投资并未相应地大幅增加。这一点与一

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般耐用消费品不同。对于制造商来说，一般耐用消费品的需求是可以预测的。例如汽车，市场营销学家们在谈到大众轿车的车型定位时，提出了后来被反复引用的“购买能力系数”分析理论，认为只有当轿车的销售价格与人均国民收入之比为1.4左右时，相应型号的轿车才能大规模地进入家庭。又如彩电、冰箱等家电行业，按照产品生命周期理论，可以从普及率的高低来判断是进入了“高速增长”阶段，还是只处在“导入”阶段。根据这些指标，制造商们可以比较“合理”地预测市场需求，一旦预测结果是产品长期需求增加，就需要持续增加产量，就会在增加短期资金投入的同时部署长期投资。这时，对短期和长期资金的需求可能都会增加，两类利率应该同时趋升。

思考分析：试分析美国长短期利率倒挂之谜，并举一个我们生活中长期利率有时低于短期利率的例子。

提示：从战争带动的美国军工需求，使短期资金需求增加而长期资金需求不变的角度分析，从风险和交易成本等方面分析其成因。 要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容）。

参考答案

五、计算题（3题，每题8分）

1、现在发行票面额为100元，年利率8%，每年底付息一次，10年期的债券，现时市场利率为10%，问要卖出去，定价应为多少？

88108?????87.71元 P≤

?1?10%??1?10%?2?1?10%?102、一年期存款年利率为8%，如果３年期存款利息按单利计算，如果利率是稳定不变的，那么，要使3年期存款有吸引力，利率应高于哪个数？

3?1?8%??1R??8.66%

33、华电股份有限公司发行三年期公司债券，面值为1000元，按当时市场利率定为年利率6%，规定每年付息60元，１年后市场利率降为5%，问该债券现在值多少？

P?601060??1018.59

(1?5%)?1?5%?2八、评分参考要点：

（1）有实际例子（7分）

（2）有具说服力的理由（7分）

（3）密切联系所学知识与案例内容（7分）

第四章 金融市场

四、计算题（每题8分） 1、已知面值为100元、期限为9个月的国库券，贴现发行价为97元。一个月后，由于市场利率上升，其价格降为95元。试计算该国债年收益率的变动幅度。 2、2011年3月30日购买2010年国库券投资成本（成交价加上费用）为116元，到期本息为142元，到期日为2013年7月1日(共811天)，试计算到期收益率

7

为多少？（假定一年为360天） 六、案例题1（21分）

股指期货实例

股市指数期货可以对冲掉持有股票的风险，说白了就是将买入持有的股票下跌损失转嫁到别的投机者身上。对冲是用期货来锁定投机股票的浮动盈利。在没有做空机制的我国股市中，面对持有股票的暴跌，投机者要么割肉离场，要么当“股东”捂着股票，没有其他办法弥补损失。但是应用股指期货，或者是部分商品期货，就能够达到规避风险、减少损失的目的。

下文请特别注意买入和卖出的描述。投资者张三凭直觉股市春节之后将暴涨，李四则看空后市。于是张三在主力合约IF1003报价3333点时（股指期货报价就是将期望的指数点位，看成买卖的报价），买进一张合约，李四则卖出同样的合同。在3月到期的一个月之内的任何一个交易日，这张合约的价格就像股价一样会上下波动，如果涨到了3350点，张三就获利（3350点-3333点）*300元/点，等于5100元（手续费忽略）。张三只要支付3333*300*12％等于119988元的保证金，而不是99.99万元全额资金。收益率为4.25％。当然，李四判断失误，如果不止损等到3350点买入平仓，那就损失5100元。不过，由于T+0交易机制，何时买入李四自便。通常情况下，当李四发觉苗头不对，可能早已撤退了。所以，期货交易及时止损很重要。

上面是买涨的例子，再举一个看跌的例子。同样是王五看跌节后市场，卖出一张IF1003合约，赵六则买入同样的合同，价位依然都是3333点。在3月到期的一个月之内，这张股指期货合约跌到了3300点，王五获利（3333-3300）*300，等于9900元。王五同样支付了卖出保证金3333*300*12％等于119988元。收益率是8.25％。赵六则判断失误，如果一直等到3300点才卖出平仓，则损失9900元。不过，像赵六这样的极端例子是很少的，投机者应该坚决避免不肯及时止损的思维。

思考分析：通过以上案例可以看出股指期货有些什么功能？（21分） 提示：可以从价格发现、套期保值、投机套利、卖空机制等方面来分析。 要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容）。 六、案例题2（21分）

次贷危机对金融市场的影响

2006年美国爆发了次贷危机，2007年6月，美国投资银行之一的贝尔斯登公司由于旗下的两支套期保值基金严重陷入了有抵押的债务凭证——一种以住房抵押贷款作担保的证券为主要成分的债务的跌落之中，不得不向这两支基金注资15亿美元以防其丧失流动性。RMBS最先出现在美国的次贷市场，其主要担保来自于房屋抵押贷款。2007年春季美国次贷危机发生以后，与住房抵押贷款相关的证券的价格就一路下滑。开始时，是些级别较低的证券的价格迅速下滑，但紧接着，3A级别的证券的价值也向下滑落，整体大约损失了50%。与此同时，低级别信贷的爽约率也步步升级，反映了投资者对风险的估计一直不断地上升。危机的加重使得贝尔斯登公司的挽救措施不仅于事无补，连它自己也在10个月之后面临破产深渊，只是在有着美国联邦储备银行为靠山的J.P.摩根银行决定将其实施了接管，才得到了庇护。更出人意料的挽救行动在这之后接踵而至。为避

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免房利美和房地美这两家美国最大的住房抵押贷款公司走向坍塌，它们双双被美国政府国有化。这似乎已经是最大程度地平息金融市场的行动了。但却仅仅过了两天，美国的第四大投资银行——雷曼兄弟公司又出现了严重问题，不得不寻求美国银行破产法的第11章实施贷款者保护；美国第三大投资银行美林证券与美国银行合并之后才幸免于难。因担心世界上最大的信贷保险商之一的美国国际集团进入无序倒闭，美国联邦储备委员会决定以850亿美元的信贷额度来支持这家疾病缠身的机构。这还绝对不是最后的救市行动，自从次贷危机发生以后，金融市场上的坏消息就一直没有间断过。据美国的报刊报道，美国政府正顾虑重重地考虑建立一个联邦机构去接管丧失了流动性的住房抵押贷款，以防止金融市场上更多的机构走向破产。同时，美国联邦储备银行、欧洲中央银行)、英格兰银行和其它一些国家的中央银行都一再向市场增加流动性供给，以确保货币市场不丧失其正常功能。

危机的主要成因是美国次贷市场，住房抵押贷款危机向金融市场的蔓延，中央银行对货币市场混乱的反应等。

思考分析：如何有效控制金融市场的风险？（21分）

提示：从加强对次贷及其金融衍生品的控制、危机初期政府及时救助、预警和防范资本市场风险等方面来分析。

要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容）。

参考答案与评分标准：

四、计算题（每题8分，共16分） 1、已知面值为100元、期限为9个月的国库券，贴现发行价为97元。一个月后，由于市场利率上升，其价格降为95元。试计算该国债年收益率的变动幅度。 2、一张票面价值200万元、三个月期（从2008年5月1日到2008年7月31日）、月利息率5‰的商业票据。2008年6月15日持票到银行办理贴现，贴现的名义年利率为3.6%，问持票人实际可以得到多少现金？ 1、解：该国债发行时的收益率为：3/97×12/9＝4．12％(3分) 一个月后收益率为：5/95×12/8＝7．89％(3分) 收益率变动幅度：7．89％－4．12％＝3．77％(2分)

即该国库券在一个月后收益率上升3．77％

2、解：到期收益率为：

(142－116)÷116 ×360×100% = 9.95%（8分） 811

六、案例题1、2评分参考要点：

（1） 有明确的观点（7分） （2） 有论述内容与论据（7分）

（3） 能结合所学知识与案例内容（7分）

第五章 商业银行

二、单项选择题（每题1分）

1. 是现代银行区别于早期银行的本质特征。 A.信用中介 B.支付中介 C.信用创造 D.金融服务 2.我国商业银行的组织形式属于 。

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A.单一银行制 B.总分行制 C.代理行制度 D.银行控股公司制度 3.美国曾长时期地实行的银行组织形式是 。

A.单一银行制 B.总分行制 C.代理行制度 D.银行控股公司制度 4. 是商业银行的现金资产之一。

A.企业存款 B.居民储蓄存款 C.存放同业资金 D.其他存放资金 5.保管箱出租属于商业银行的 。

A.租赁业务 B.信托业务 C.代理业务 D.传统业务 6.备用信用证属于商业银行的 。

A.担保类业务 B.承诺类业务 C.衍生金融产品 D.或有资产 7.可转换理论中的可转换资产指的是 。 A.短期贷款 B.有价证券 C.消费贷款 D.客户存款 8. 不是商业银行的非存款性负债。

A.结算过程中的短期资金占用 B.发行金融债券 C.大额可转让定期存单 D.回购协议

9. 不是商业银行的资产项目。 A.现金资产 B.回购协议 C.贷款 D.票据贴现 10.商业银行的管理方法中不包括 。

A.资金汇集法 B.资金分配法 C.对称原理法 D.缺口管理法 11. 不是目前网络银行的发展模式。

A.大银行的网络银行发展模式 B.社区银行的网络银行发展模式 C.虚拟银行的网络银行发展模式 D.纯网络银行的发展模式 三、判断题（每题1分）

1.信用中介是现代银行区别于早期银行的本质特征。 2.我国商业银行的组织形式属于单一银行制。 3. 美国曾长时期地实行完全的单一银行制。? 4. 商业银行经营的安全性与赢利性是正相关的。 5.商业性贷款理论将消费贷款称为自偿性贷款。

6.在缺口管理中，利率敏感性资产大于利率敏感性负债即为正缺口。? 7.抵押贷款是指以借款人或第三人的动产或权利作为质物发放的贷款。 8.根据目前银行的规定，贴现天数应以实际天数计算，即算头不算尾。 9.可转换理论中的可转换资产指的是有价证券。?

10.我国网络银行的发展模式是大银行的网络银行发展模式。? 五、计算题（每题8分）

1.工行某支行于5月10日受理其开户企业的贴现申请，商业承兑汇票为3月22日签发，面额10万元，将于6月22日到期，月贴现率为千分之五。试计算贴现利息和实付贴现金额。

2.某商业银行拥有的浮动利率资产是10亿元，浮动利率负债是8亿元，试计算该行的资金缺口；当利率水平上升或下降时，各对该行利润水平有什么影响？

参考答案与评分标准

三、判断题（每题1分）

1.错（信用创造） 2.错（总分行制） 3.对 4.错 （流动性） 5.错 （短期工商贷款）6.对 7.错 （质押贷款） 8.错 （自贴现日起至票据到期日止的全部天数） 9.对 10.对

10

第九章 货币供给

二、单项选择题（10题，每题1分） 1．货币供应量一般是指（ C ）

A．流通中的现金量B．流通中的存款量

C．流通中的现金量与存款量之和D．流通中的现金量与存款量之差 2．货币供给的根本来源是（ A ）

A．银行贷款B．财政支出C．企业收入D．个人收入

3．主张“货币供给是外生变量”的论点，其含义是（ B ） A．货币供给决定于整个金融体系的运作 B．货币供给决定于货币当局的政策 C．货币供给决定于客观经济过程 D．货币供给决定于财政政策的实施

4．如果物价上涨，名义货币供给成比例地随之增加，则实际货币供给（ C ） A．也成此比例地增加B．成比例地减小C．保持不变D．无方向性的振荡 5．如果实际货币需求增加而名义货币供给不变，则货币和物价的变化是（ A ） A．货币升值，物价下降B．货币升值，物价上涨 C．货币贬值，物价下降D．货币贬值，物价上涨

6．中央银行提高存款准备率，将导致商业银行信用创造能力的（ B ） A．上升 B．下降C．不变D．不确定 7．基础货币是由( C )提供的

A．投资基金 B．商业银行C．中央银行 D．财政部 8．派生存款是由（ A ）创造的

A．商业银行B．中央银行C．证券公司D．投资公司 9．下列资产负债项目中，属于中央银行负债的有（A ）

A．流通中的通货B．央行的外汇储备C．对商业银行的贷款 D．财政借款 10．下列金融变量中，直接受制于商业银行行为的是（ A ）

A．超额存款比率 B．现金漏损率C．定期存款比率D．财政性存款比率 三、判断题（10题，每题1分）

1、当非银行公众向中央银行出售债券，并将所获支票在中央银行兑现时，则基础货币增加。（ T ）

2、当央行为维持汇率稳定而买卖外汇时，常导致基础货币的变动。（ T ） 3、一般地说，央行降低再贴现利率，则货币供应量一定扩张。（ F ）

4、若中央银行在市场购买价值100万元的外汇，同时增加对商业银行100万元再贴现贷款，货币乘数为3，在其它条件不变时，货币供应量增加600万元。（ T ） 5、基础货币中具有乘数效应的部分主要是现金。（ F ）

6、货币乘数取决于四个因素的变动，即现金漏损率、超额准备金率、活期存款法定准备金率、定期存款法定准备金率以及定期存款与活期存款之比。（ T ） 7、货币供应量是由四个经济主体，即公众、银行部门、政府及货币当局共同决定的。（ T ）

8、财政赤字往往会导致基础货币增加。（ T） 9、地下经济活动越猖獗，现金漏损率越高。（ T ） 10、信用货币时代，可以完全由市场来调节货币供给。（ F ）

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五、计算题（3题，每题8分）

1、去年货币供应量为100亿元，今年经济增长率为10％，物价上涨率为12％，货币流通速度不变，问今年货币供应量应增加多少？如果基础货币量为400亿，现金漏损率为10％，超额准备金率为10％，那么，为实现货币供应量目标法定准备金率定多少合适？

2、假定支票存款的法定准备金率为10%，并且整个银行体系没有任何超额准备金的情况下，有一家银行的客户提走了1000元的支票存款，试计算整个银行体系的存款收缩总额。

3、原始存款1000万元，法定存款准备金率9%，提现率6%，超额准备金率5%，试计算整个银行体系的派生存款。 八、案例题（21分）

中国货币流动性过剩之谜题之一：货币乘数之谜

自2006年初以来直到目前，流动性过剩始终是一个热门话题，巨大的过剩货币正在强劲地推动中国的资产价格上涨，从而开始酝酿出日益扩大的资产泡沫风险。为了防范这个风险，政府一方面在加强回收过剩流动性的力度，一方面在努力打压地产和股市的泡沫，围绕流动性产生的原因，有太多的谜团。

从货币流动性过剩产生的源头看，可能是货币乘数的上升，即每单位基础货币所派生形成的广义货币倍数上升了，因此提高存款准备金率始终是各国央行消减货币流动性的重要工具。为了抑制中国货币流动性的增长，近几年央行除了不断扩大对冲操作业务，也在不断提高存款准备率金，从2003年到2007年初，法定存款准备金率已经从6%提升到9.5%，连续提高了7次，但是根据央行的报表计算，中国的货币乘数却从2003年末的4.23上升到了2006年末的5.3，为什么在央行大幅度提升存款准备金率的条件下，货币乘数会不降反升呢？

根据货币乘数公式，货币乘数不仅与存款准备金率有关，也与商业银行的超额准备金率和现金对存款的比率有关，而且这两者也同法定存款准备金率一样，和货币乘数成反比关系。所以，如果当法定存款准备金率提升而超额准备金率或现金比率下降的时候，就会抵消提升法定存款准备金率的部分作用，甚至导致货币乘数上升。从2003年以来的实际情况看，超额存款准备金率和现金比率的确有下降的情况。

2006年末与2003年末相比，法定存款准备金率在抵消掉超额存款准备金率与现金比率的下降后，仍然实际提升了1.1个百分点，按照这个结果，根据货币乘数公式计算，本应使货币乘数下降6.1%，但实际结果却是到2006年末，货币乘数反而上升了25.3%，这个结果，当然会导致货币过剩流动性的急剧增长。那么是什么原因导致货币乘数不降反升呢？如果不搞清楚这个问题，很可能会导致央行依据传统货币理论所进行的消除货币过剩流动性的种种努力付诸东流。

思考分析：货币乘数不降反升的成因分析？ 提示：可以从黑灰经济占款—黑色、灰色交易占用现金，产值却未计入GDP，货币相对官方产值过剩；两极分化使钱多的人不需花钱，钱少的人不敢花钱等等方面考虑。

要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容）。

九、案例题（21分）

中国货币流动性过剩之谜题之二：货币流通速度下降而货币过剩增加

自2006年初以来直到目前，流动性过剩始终是一个热门话题，巨大的过剩

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货币正在强劲地推动中国的资产价格上涨，从而开始酝酿出日益扩大的资产泡沫风险。为了防范这个风险，政府一方面在加强回收过剩流动性的力度，一方面在努力打压地产和股市的泡沫，围绕流动性产生的原因，有太多的谜团。

在货币供给量正常的情况下，如果货币的流通速度提升，也会使货币流通量相对于经济运行的正常需要量而富裕，因而产生货币流动性剩余。但是从近几年的实际情况看，中国的货币流通速度也是下降趋势，（表二略）是根据GDP与M2的比率所计算的货币流通速度的变化。

自2003年中国货币流动性过剩显著增强以来，中国的货币流通速度是在不断下降的，按理说这种变化趋势，本应是会导致货币流动性的减少，具体地说，如果按照2002年的货币流通速度，到2006年末货币的流动性本应是减少2万亿元，但结果却是流动性过剩更加显著。所以货币流通速度的变化，不仅不能解释货币流动性过剩产生的原因，反而增加了更多的迷雾。

思考分析：试析我国货币流通速度下降的成因 提示：可以从黑灰经济占款—黑色、灰色交易占用现金，产值却未计入GDP，货币相对官方产值过剩；金融资产吸纳货币；两极分化使钱多的人不需花钱，钱少的人不敢花钱等等方面考虑。

要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容）。

第九章 货币供给习题参考答案

五、计算题（3题，每题5-8分）

1、去年货币供应量为1000亿元，今年经济增长率为10％，物价上涨率为12％，货币流通速度不变，问今年货币供应量应为多少？如果基础货币量为400亿， 现金漏损率为10％，超额准备金率为10％，那么，为实现货币供应量目标法定准备金率定多少合适？（8分） 解答：

（1）1000×???1?10%??1?12%?/1??=1232（亿）(4分)

1?10%?400 推出r=15.71% (4分)

10%?10%?r今年货币供应量应为232亿元；为实现货币供应量目标法定准备金率定15.71%合适。

2、假定支票存款的法定准备金率为10%，并且整个银行体系没有任何超额准备金的情况下，有一家银行的客户提走了1000元的支票存款，试计算整个银行体系的存款收缩总额。（5分）

解：

整个银行体系的存款收缩额=1000/10%=10，000元

（2）1232=

3、原始存款1000万元，法定存款准备金率9%，提现率6%，超额准备金率5%，试

计算整个银行体系的派生存款。 （8分） 解答：

派生存款=总存款—原始存款

总存款=原始存款×存款派生倍数=1000×1/（9%+6%+5%）－1000=4000（万元）

八、九评分参考要点：

（1）准确理解谜题（7分）

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（2）从一个或多个角度解释谜题（7分） （3）密切联系所学知识与案例内容（7分）

第十章 货币需求

二、单项选择题（16题，每题1分）

1、在决定货币需求的各个因素中，收入水平的高低和收入获取时间间隔长短对货币需求的影响分别是 A 。

A、正相关，正相关 B、负相关，负相关C、正相关，负相关 D、负相关，正相关

2、在正常情况下，市场利率与货币需求成 B 。

A、正相关 B、负相关 C、正负相关都可能 D、不相关 3、货币本身的收益与货币需求成 A 。

A、正相关 B、负相关 C、正负相关都可能 D、不相关 4、弗里德曼的货币需求函数中预期通胀率越高，货币需求 A 。 A、越少 B、越多 C、不变 D、都不是

5、已经发生的通货膨胀对货币需求的影响是 A 。 A、增加 B、减少 C、不变 D、都不是

6、股票的预期收益率上升导致货币需求的 B 。 A、增加 B、减少 C、不变 D、都不是 7、提出现金交易说的经济学家是 C 。

A、凯恩斯 B、马歇尔 C、费雪 D、庇古 8、M=KPY是属于 B 的理论。

A、现金交易说 B、现金余额说C、可贷资金说 D、流动性偏好说 9、根据凯恩斯流动性偏好理论，当预期利率上升时，人们就会 A 。

A、抛售债券而持有货币 B、抛出货币而持有债券C、只持有股票 D、只持有商品

10、按照凯恩斯的货币理论，当市场利率相对稳定时，人们的货币需求决定因素是 D 。

A、预防动机 B、交易动机与投机动机之和 C、交易动机 D、交易动机与预防动机之和

11、鲍莫尔的存货模型是对凯恩斯的 A 的货币需求理论的重大发展。 A、交易动机 B、预防动机 C、投机动机 D、谨慎动机

12、托宾的资产选择理论是对凯恩斯的 C 的货币需求理论的重大发展。 A、交易动机 B、预防动机 C、投机动机 D、公共权力动机 13、惠伦发展了凯恩斯的 B 的货币需求理论。

A、交易动机 B、预防动机 C、投机动机 D、谨慎动机 14、在投机动机货币需求分析中引入资产组合理论的是，这是 B 提出的观点。 A、凯恩斯 B、托宾 C、鲍莫尔 D、马克维茨

15、现实中的货币需求不仅包括对现金的需求，而且包括对 B 的需求。 A、宏观的货币需求 B、存款货币 C、微观的货币需求 D、名义货币需求 16、下面是储藏性货币需求减少的因素是 B 。

A、价格上升 B、预期价格上升C、收入增加D、非货币资产的收益下降 三、判断题（16题，每题1分）

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1、弗里德曼认为利率变动对货币需求影响极小，而凯恩斯则认为利率是影响货币需求的重要因素。T

2、弗里德曼把许多资产都视作货币的替代物。T

3、弗里德曼认为货币需求相对于货币机会成本的变动不敏感。F 4、弗里德曼认为货币需求函数不稳定。F

5、在货币政策方面，凯恩斯派认为，经济动荡的原因在于货币当局反复无常地变动货币增长率。F

6、收入不变，如果人们的持币要求增大了，货币的流通速度就放慢。T 7、费雪的货币需求理论实际上已经考虑到持币的动机和持币的机会成本（利率）问题的作用和影响。F

8、弗里德曼把货币的流通速度看成常数。F

9、凯恩斯学派对凯恩斯理论的发展就是使得分析更加精巧了。利率也成了影响交易和预防性货币需求的因素。T

10、詹姆斯·托宾、阿伦·梅尔泽和莱德勒等人的实证研究表明，货币需求对利率确实敏感。T

11、罗杰斯（Rutgers）大学的博多（Michael Bordo）和斯德哥尔摩(Stockholm)经济学院的乔伦（Lars Jonung）考察了很多国家近一百多年来货币流通速度变化的情况。他们的结论是，几乎所有国家的货币流通速度变化都呈“倒V”字形。F

12、凯恩斯强调了利率对预防性货币需求的影响。 F 13、剑桥方程式重视货币作为一种资产的功能。T 14、惠伦研究了交易性货币需求中利率的作用。F。 15、投机性货币需求同利率存在着正相关关系。F

16、“平方根法则”描述了收入和利率对预防性货币需求的影响。 F 五、计算题（2题，每题8分）

1.假设今后十年经济增长率应保持7%的速度，计划每年调价幅度为2%，货币流通速度年递减率为2.5%，试计算货币需求年增长率（根据交易方程式计算）。 2.明年的经济形势预测如下：①经济增长率为10%；②物价上涨率不超过10%；③货币流通速度不变。试计算明年的货币需求增长率为多少？（根据交易方程式计算）

八、案例题（21分）

中国货币流动性过剩之谜题：中国为何会形成如此之大的货币存量

自2006年初以来直到目前，流动性过剩始终是一个热门话题，巨大的过剩货币正在强劲地推动中国的资产价格上涨，从而开始酝酿出日益扩大的资产泡沫风险。为了防范这个风险，政府一方面在加强回收过剩流动性的力度，一方面在努力打压地产和股市的泡沫，围绕流动性产生的原因，有太多的谜团。

到2006年末，中国的广义货币M2已达34.56万亿元人民币，按当年汇率折算，相当于4.3万亿美元，当年中国GDP总值为20.94万亿元人民币，折合2.6万亿美元，货币存量相当于GDP的1.65倍。根据世界银行和美联储的数字，2006年美国GDP总值为12.9万亿美元，12月末的M2为7.1万亿美元，美国货币存量相当于GDP的55%。

中国的货币存量已相当于美国的60.6%，GDP总值却仅相当于美国的20.2%，如果换算成同等经济规模，中国的货币存量就是美国的3倍，或比美国整大出2倍。改革开放以来，中国存款的年均增长率为23.5%，90年代以来，广义货币的

20

年均增长率为21.5%，大幅度高出美国与欧盟同期年均6～7%左右的年均增长率。以前年份中国货币供给的高速增长，被解释为市场化的推进与商品货币关系的深化，但是在新世纪以来，中国的经济体制已经基本具备了市场经济形态，广义货币仍以年均17%的速度递增，并且货币存量相对于经济总产出，已经是发达市场经济体的3倍，就令人感到迷惑不解了。

货币规模显著大于经济规模的国家，到目前为止在主要发展中国家中，只有中国一个国家，这说明中国货币流动性过剩的发生机制具有特殊性。到了货币流动性已经严重过剩的今天，我们已经应该从发展战略的高度和经济运行机制的深度，重新认识与探讨中国货币供给合理增长率的边界了，否则若仍以目前的速度增长，每六年中国的货币存量就会比美国大出1倍，过剩货币对经济运行的压力就会不断攀升到新高度。

中国存在巨大的过剩货币，不管原因如何以及是否合理，已经是一个客观现实。货币资本的特性是必须寻找到更高的回报，所以仅仅靠“堵”是堵不住货币资本对资本市场的冲击的，所以在努力回收过剩流动性的同时，对已经存在的巨大货币存量，也必须加以合理的疏导。特别是以中国的存量货币规模对中国的经济规模而论，已经是美国的3倍，而美国在以中国1/3相对货币规模的基础上，已经形成了超过GDP200%股市规模，并已形成了全球最大的地产泡沫，可见中国的货币规模对资本市场的压力有多大。

思考分析：是什么原因使中国经济产生了远大于发达市场经济国家的货币需求呢？

提示：可以从外贸顺差、大量外资流入，全球经济危机，国内内需不足等等方面考虑。

要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容）。

第十章 货币需求习题参考答案

五、计算题（2题，每题8分）

1.假设今后十年经济增长率应保持7%的速度，计划每年调价上升幅度为2%，货币流通速度年递减率为2.5%，试计算货币需求年增长率（根据交易方程式计算）。 解答：

货币需求年增长率??1?7%???1?2%??1?11.94%

?1?2.5%?（评分标准：答对8分）

2.明年的经济形势预测如下：①经济增长率为10%；②物价上涨率不超过10%；③货币流通速度不变。试计算明年的货币需求增长率为多少？（根据交易方程式计算） 解答：

货币需求年增长率??1?10%???1?10%??1?21%

?1?0%?（评分标准：答对得共8分） 八、评分参考要点：

（3） 有明确的观点（6分）

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（4） 有较充分的论据（6分）

（3） 能结合所学知识与案例内容（6分）

第11章 通货膨胀与通货紧缩

二、单项选择题（共10题，每题1分）

1. 通货膨胀的＿＿＿＿是一般物价水平的不同的形式持续上涨。 A表象 B实体 C 原因 D类型 2. 货币贬值即单位货币的购买力＿＿

A 不变 B上升 C下降 D均衡 3. 一般物价水平是指＿＿＿＿ A区域物价水平 B季节物价水平 C种类物价水平 D物价总水平

4. 通货膨胀产生的直接原因是＿＿＿＿＿

A Ms≧Md B Ms =Md C Ms﹤Md D Ms> Md

5 .菲利普斯曲线是表示通货膨胀率与＿＿＿之间的一种此消彼长的负相关关系的曲线。

A 就业率 B失业率 C 物价上涨率 D经济增长率

6. 在通货膨胀预期的作用下，菲利普斯曲线发生整体向＿＿＿＿＿移动。 A 左上方 B右上方 C 左下方 D右下方 7 .实际利率等于＿＿＿利率减去通货膨胀率。

A 固定 B法定 C市场 D名义

8. 通货紧缩时期一般物价水平的下降是由于生产能力过剩和＿＿＿＿低迷所致。

A 供给 B 需求 C 投入 D产出 9 .边际消费倾向随＿＿＿的增加而具有递减的趋势。

A 收入 B 支出 C 需求 D商品 10.通货紧缩会造成全社会的信用规模缩小，使银行的＿＿＿空间狭窄。 A 成本 B 费用 C获利 D利息 三、判断题（共10题，每题1分）

1. 非货币因素引起的物价上涨不是通货膨胀。 2. 单位货币购买力下降就是货币贬值。 3. 通货膨胀产生的直接原因是商品供不应求。 4. 隐蔽型通货膨胀表现为物价上涨。 5. 预期型通货膨胀是现实经济运行的结果。 6. 消费物价指数是反映不同时期消费品的零售价格水平变动幅度和趋势的指数。

7. 结构型通货膨胀是总量失衡，结构平衡而引发的通货膨胀。 8. 菲利普斯曲线是描述通货膨胀率与失业率正相关关系的曲线。 9. 社会临界点是指社会能接受的通货膨胀率和失业率的范围。 10.一般物价水平是指各类商品、劳务的货币价格总和的加权平均数，也叫物价总水平。

七、案例题（21分）

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从我国2008年各月CPI指数进行通货膨胀预期的分析

2008年各月CPI指数一览表 时间 CPI指数 2008年1月 7.1% 2008年2月 7.9% 2008年3月 8% 2008年4月 8.2% 2008年5月 8.1% 2008年6月 7.9% 2008年7月 7.7% 2008年8月 7.3% 2008年9月 7% 2008年10月 6.7% 2008年11月 6.3% 2008年12月 5.9%

思考分析：你认为通货膨胀预期的判断标准是什么？以上统计数据能说明什么？

提示：可以从菲利普斯曲线社会临界点的含义，通货膨胀预期目标值等方面进行分析。

要求：观点明确，内容充实，论述层次清楚，理论与实例相结合。

参考答案

二、单项选择题（共10题，每题1分）

1.A 2.C 3.D 4.D 5.B 6. B 7. D 8. B 9 .A 10.C

三、判断题（共10题，每题1分）

1.√ 2.√ 3.× 4.× 5.× 6.√ 7.× 8.× 9.√ 10.√

第12章 货币政策

二、单项选择题（共10题，每题1分）

1.货币政策是中央银行根据国家经济发展目标而制定的各种调节控制＿＿的方针和措施的总称。

A货币供应量 B货币需求量 C货币流通量 D货币周转量

2. 稳定物价就是要使＿＿在短期内不发生急剧的波动，以维持国内货币币值的稳定。

A 季节性物价水平 B 临时性物价水平 C特殊物价水平 D一般物价水平

3. 当失业率等于＿＿时即实现了充分就业。

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A 零 B自然失业率 C社会失业率 D就业率 4. 在充分就业的情况下，一个国家的＿＿都应该得到优化配置。

A人力资源 B资金资源 C经济资源 D能源资源

5.失业率低于＿＿就可视为充分就业。

A 4% B 5% C 6% D 7% 6. 单一目标是指货币政策最终目标只有＿＿一个目标。

A稳定币值 B 经济增长 C充分就业 D国际收支平衡

7. 稳定物价和国际收支平衡是＿＿的。

A 不矛盾 B矛盾 C和谐 D 统一 8. 货币政策工具即为了达到货币政策目标而采取的＿＿。

A 方针 B政策 C措施 D手段 9. 一般性货币政策工具又称为＿＿工具。

A 调控 B方法 C质量 D数量 10. 公开市场业务是指中央银行在公开市场上买进或卖出有价证券（主要是＿＿债券）用以增加或减少货币供应量的一种政策手段。

A 政府 B 企业 C 金融 D 公司 三、判断题（共11题，每题1分）

1、劳动力市场处于均衡状态时的失业率称为自然失业率。 2、失业率是衡量社会经济资源是否充分利用的指标。 3、稳定物价与充分就业是正相关关系。 4、经济增长与稳定物价是正相关关系。 5、经济增长与充分就业是负相关关系。 6、我国的货币政策最终目标是稳定币值。 7、不动产信用控制是选择性货币政策工具。 8、窗口指导是间接信用控制工具。 9、货币政策的数量效应通常指货币政策的时滞。 10、内部时滞又可分为决策时滞和行为时滞。 11、所谓失业率就是失业人数与愿意并且能够就业的劳动力之比。 七、案例题（21分）

从我国2007年1月到12月，法定存款准备率的调整看一般性货币政策工具的运用及效果。

2007年法定存款准备率历次调整表 时间 调整前 调整后 调整幅度 07年01月159% 9.5% 0.5% 日 07年02月259.5% 10% 0.5% 日 07年04月1610% 10.5% 0.5% 日 07年05月1510.5% 11% 0.5% 日 07年06月511% 11.5% 0.5%

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日 07年08月1511.5% 12% 0.5% 日 07年09月2512% 12.5% 0.5% 日 07年10月2512.5% 13% 0.5% 日 07年11月2613% 13.5% 0.5% 日 07年12月2513.5% 14.5% 1% 日

思考分析：我国2007年12个月中10次提高法定存款准备率说明了什么？ 提示：可以从背景、原因、我国货币政策工具运用的局限性等方面或角度进行分析。

要求：观点明确，内容充实，论述层次清楚，理论与实例相结合。

参考答案

二、单项选择题（共10题，每题1分）

1.A 2.D 3.B 4.C 5. B 6.A 7. B 8.D 9.D 10.A 三、判断题（共11题，每题1分）

1、√ 2、√ 3、× 4、× 5、× 6、× 7、√ 8、√ 9、× 10、× 11、√

七、评分参考：

1、观点明确（7分）

2、内容充实，论述层次清楚（7分）

3、能将所学理论知识与案例实际内容紧密结合（7分）

第十三章 金融与经济发展

三、单项选择题 (每题1分)

1、金融发展对经济增长的促进不能通过以下哪个渠道（ ）。

A 提高利率 B 提高储蓄 C 提高投资 D 提高资金配置效率 2、根据金融相关比率及其它指标，戈德史密斯将金融结构划分为： ( ).。 A 二种类型 B三种类型 C四种类型 D五种类型 3、发展中国家金融压抑出现的现象不包括以下（ ）。

A 金融管制 B 利率限制 C 信贷配额 D 低估本国货币汇率 4、金融深化改革的首要问题是（ ）。

A 改革国内金融体系 B发展资本市场 C 放松对利率的管制 D 实现金融业的对外开放

5、关于金融制度与经济增长和经济发展的关系，下列说法正确的是： （ ）。 A不相关，是中性的 B能起到促进作用 C 能起促进作用，也能起阻碍作用

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D 起到促退作用

6、麦金农提出，在经济自由化的最佳顺序中，第二步应是

A 开放国内资本市场 B 开始外汇自由化 C 平衡中央政府的财政 D 货币兑换自由化

7、发展中国家的金融改革始于20世纪的（ ） A 50年代 B 60年代 C 70年代 D 80年代 三、判断题 (每题1分) 1、戈德史密斯认为第三类金融结构的特征是金融相关比率较高，约在1.5左右。 2、金融资产总额和各类金融工具余额在各个经济部门之间及其子部门之间的分布,这反映了不同金融工具在经济中各部门的渗透程度以及各部门对不同金融工具的偏好。

3、金融抑制的原因之一：金融当局硬性规定存款利率的下限，使得利率无法准确反映发展中国家的资金供求状况和资金不足程度。

4、许多发展中国家实行的“进口替代”政策加剧了这此国家对重工业的关注及对农业和轻工业的轻视。

5、金融自由化和金融深化的最主要实质是放松外汇管制，使之反映外汇的稀有性。

6、金融开放程度必须与监管能力相适应，否则就会出问题。

7、金融发展对经济发展的促进可以通过将储蓄在各种投资机会中进行有效的分配，从而提高资金配置效率这样渠道来进行。 8、发展中国家金融改革都是成功的。 9、肖与麦金农被誉为比较金融学的开创者

10、肖与麦金农学派认为，应采取国有银行私有化、放宽准入限制和减少政府干预的政策，以鼓励国内金融体系开展竟争。 六、案例题1（21分）

拉美国家实施金融自由化

20世纪90年代，拉美出现了广泛的金融自由化。导致了1994年墨西哥金融危机、1999年巴西金融危机以及2001年阿根廷金融危机；其中，墨西哥危机尤为典型。墨西哥银行在私有化后，银行信贷大量增加，不良贷款和坏账也不断增长。1991年12月至1994年9月，高风险资产与银行净资产之比从51%上升到70%。

拉美国家实施金融自由化的目标主要是消除“金融压抑”。 拉美实施过2次较大规模的金融自由化。新保守主义者认为，拉美这些国家在经济发展方面的落伍应归咎于政府的过度干预，主要表现为以下几个方面：第一，过低的利率（有时甚至是负利率）是造成储蓄率低的主要原因之一，因为这样的利率难以使消费者放弃消费，将货币存入银行。第二，过低的利率不利于金融中介的发展。第三，金融资产的数量和种类十分有限。在这些国家，M2相当于GNP的比重仅为20％，而台湾为60％。韩国和墨西哥在30％左右。新保守主义者认为，解决上述问题的有效途径就是实施金融自由化，主要包括：建立国内资本市场，放开利率，大幅度减少或甚至取消对信贷的限制，降低进入金融部门的壁垒，降低银行准备金要求，对一些国有银行实施私有化，允许在国内开设外汇存款帐户以及逐步放松对外资流入和流出的限制，等等。上述措施的积极成效和消极影响都非常引人注目。一方面，金融中介在国民经济中的地位大幅度上升，储蓄和信贷迅速增加，资本流入量（包括外债）大幅度增长；另一方面，利率快速上升，资产价格欠稳

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定，金融压抑也没有彻底消除。

拉美国家在金融监管方面的失误主要体现在：（1）政府未能掌握足够的信息。由于银行的不正当行为得不到及时的发现和抑制，因此，有些银行为追求高利润率而从事风险过大的业务；有些银行为应付政府有关部门的检查而作虚账或假账；有些银行则将大量贷款发放给少数人或企业。（2）金融部门借债和放贷的规模得不到控制。美洲开发银行的研究表明，在每一次金融危机以前，总是有银行信贷的膨胀。阿根廷（1981年）、智利（1981－1982年）、哥伦比亚（1982－1983年）、墨西哥（1985年）和乌拉圭（1982年）的情况就是如此。信贷膨胀与金融危机两者之间之所以有密切的联系，主要是因为：在信贷充裕和经济较为景气的时候，银行很难区分“好”的风险和“坏”的风险，从而加剧“信息失灵”的问题，最终使不良贷款不断增加。（3）实施金融自由化后，一些拉美国家的政府对投资的流向也未能加以正确的引导，从而在一些部门中出现了“泡沫经济”。

分析思考：金融自由化的过程中加强监管必要性如何？

提示：银行业中存在着“信息不足”的问题，银行从事高风险的投资活动带来的问题，银行倒闭的危害性问题。

要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容）。 六、案例题2（21分）

东南亚金融危机

自1997年7月起，爆发了一场始于泰国、后迅速扩散到整个东南亚并波及世界的东南亚金融危机。这场危机首先是从泰铢贬值开始的，1997年7月2日．泰国被迫宣布泰铢与美元脱钩。实行浮动汇率制度。当日泰铢汇率狂跌20％。和泰国具有相同经济问题的菲律宾、印度尼西亚和马来西亚等国迅速受到泰铢贬值的巨大冲击。7月11日，菲律宾宣布允许比索在更大范围内与美元兑换，当日比索贬值11.5％。同一天，马来西亚则通过提高银行利率阻止林吉特进一步贬值。印度尼西亚被迫放弃本国货币与美元的比价，印尼盾7月2日至14日贬值了14％。

继泰国等东盟国家金融风波之后，台湾的台市贬值，股市下跌，掀起金融危机第二波，10月17日，台市贬值0.98元，达到1美元兑换29．5元台币，创下近十年来的新低。台湾货币贬值和股市大跌，不仅使东南亚金融危机进一步加剧，而且引发了包括美国股市在内的大幅下挫。10月27日，美国道·琼斯指数暴趴554.26点，迫使纽约交易所9年来首次使用暂停交易制度，10月28日，日本、新加坡、韩国、马来西亚和泰国股市分别跌4.4％、7.6％、6.6％、6.7％和6.3％。特别是香港股市受外部冲击，香港恒生指数10月21 H和27日分别跌765.33点和1200点，10月28日再跌1400点，这三大香港股市累计跌幅超过了25％。

这次东南亚金融危机持续时间之长，危害之大、波及面之广，远远超过人们的预料。然而，危机的发生绝不是偶然的，它是一系列因素共同促成的必然结果。从外部原因看，是国际投资的巨大冲击以及由此引起的外资撤离。据统计，危机期间，撤离东南亚国家和地区的外资高达400亿美元。但是，这次东南亚金融危机的最根本原因还是在于这些国家和地区内部经济的矛盾性。东南亚国家和地区是近20年来世界经济增长最快的地区之一。这些国家和地区近年来在经济快速增长的同时暴露出日益严重的问题：①以出口为导向的劳动密集型工业发展的优势，随着劳动力成本的提高和市场竞争的加剧正在下降。②银行贷款过分宽松，房地产投资偏大，商品房空置率上升、银行呆账、坏账等不良资产日益膨胀。③

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经济增长过分依赖外资，大量引进外资并导致外债加重。④汇率制度僵化。在近年美元对国际主要货币有较大升值的情况下，东南亚国家和地区的汇率未作调整，从而出现高估的现象，加剧了产品价格上涨和出口锐减。⑤在开放条件和应变能力尚不充分的情况下，过早地开放金融市场，加入国际金融一体化，当国际游资乘机兴风作浪时，一些东南亚国家和地区不知所措或措施不力，完全处于被动地位。

分析思考： 可以从东南亚金融危机中得到什么启示？

提示：这些国家和地区在经济快速增长的同时暴露出日益严重的问题，宏观经济政策存在失误，国际投机资本对危机的影响等方面来分析。 要求：有观点、有内容、有结合（所学知识与案例内容）。

参考答案

二 选择题 (每题1分)

1、A 2、B 3、D 4、C 5、C 6、A 7、C 三、判断题 (每题1分)

1、错；2、对；3、错；4、对；5、错；6、对；7、对；8、错；9、错；10、对。

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