财务分析考试题目

财务分析

一、选择题：20题×1分 = 20分 1.行业标准 2.水平分析法 2.净资产收益率（杜邦分析体系的核心指标，也称所有者权益净利润率、所有者权益报酬率、股东权益净利润率、股东权益报酬率）

3.定期盘存制（账面金额 = 实际金额，不会出现盘盈盘亏）；永续盘存制会（账面金额 ≠ 实际金额，出现盘盈盘亏）

5.资产负债率、产权比率、权益乘数（①=负债/资产；②=负债总额/股东权益；③=1/（1－①），三者的关系是同向变动） 6.非货币性资产交换（一个企业用设备去换另一个企业的股权，没有涉及现金，也属于投资） 7.市盈率（市盈率=每股市价/每股收益，股东财富由股价和股数同时决定。股价不是越高越好：股价越高、风险越大；市盈率不是越高越好，有行业标准）

8.风险型：流动负债↑，融资风险↑，收益↑（融资风险：风险型、保守型、适中型；流动负债>非流动负债>所有者权益；风险和收益成正比） 二、判断题：15题×1分 = 15分 1.交易性金融资产是不减值的

2.企业资产比去年增加不能说明企业经营变好

3.企业分红、企业分配股利有现金股利（有现金）和股票股利（无现金）两种方式 4.权益乘数越大，资产负债率越大（财务杠杆效应会很大），产权比率越大 三、简答题：4题×5分 = 20分

（一）简述资产负债表分析的目的（5分） 答：

1了解企业拥有或控制的经济资源，据以解释、评价和预测企业的短期偿债能力 2了解企业的资本结构，据以解释、评价和预测企业的长期偿债能力 3了解企业资源分布及对资财权益，据以识别企业的财务弹性 4了解企业资源占用情况，有助于识别与评价企业的经营业绩 （二）行业标准的局限性（5分） 答：

1同一行业内的两个企业不一定可比

2集团公司、跨国公司等大型公司会涉及到多种行业业务 3同一行业内的两个企业可能采用不同的会计政策 （三）企业收益性分析的意义（5分） 答：

1有利于企业扩大规模

2有利于企业增强市场竞争能力 3有利于企业提高资产管理水平

4有利于企业改善资产结构、提高资金运用效果 （四）将净利润调节为经营活动现金净流量（5分） 答：

调增/加回：1计提的资产减值准备2固定资产折旧3无形资产摊销和长期持摊费用摊销4处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失5财务费用6经营性应收项目

调减/减去：1经营性应付项目2存货（存货增加，调减；存货减少，调增）3投资损益（投资收益，调减；投资损失，调增）4递延所得税资产和递延所得税负债的变动（资产增加和负债减少，调减；资产减少和负债增加，调增）

（五）分析报表具体项目（货币资金、存货、投资收益）的要点（5分） 答：

A货币资金的分析要点

（1）企业日常货币资金规模是否适当①企业资产规模、业务收支频繁程度②企业行业特点③企业对货币资金的运用能力 （2）企业筹集资金的能力 （3）企业货币资金的构成

（4）企业货币收支过程中内部控制的完善以及实际执行质量 B存货的分析要点

（1）存货的构成：可分为材料存货、在产品存货和产成品存货 （2）存货的盘存制度：实地盘存制和永续盘存制

（3）存货的计价：通货膨胀条件下，存货的不同计价方法对资产负债表和利润表的影响 计价方法 先进先出法 个别计价法 加权平均法 对资产负债表影响 基本反映存货当前价值 基本反映存货真实价值 介于两者之间 对利润表影响 利润被高估 基本反映真实利润水平 介于两者之间 （4）存货跌价准备的计提是否充分：成本与可变现净值孰低法 （5）存货的日常管理：其他条件相同时，存货周转速度越高，一定时期的盈利水平也就越高

C投资收益的分析要点

（1）投资收益是一种间接获得的收益。正是由于对外投资这种间接获取收益的特点，其投资收益的高低及其真实性不易控制

（2）公允价值变动损益主要是指未实现的投资收益

（3）投资收益与有关投资项目（如交易性金融资产、持有至到期投资）配比 （4）投资收益核算方法的正确性

（5）警惕某些公司利用关联交易“制造”投资收益

计算题：3题×10分 ＋ 15分 = 45分 一、现金流量表（10分） 指标1：已给

指标2：净利润现金保证比率 = 经营活动现金流量 / 净利润 （一）经营活动现金流量项目分析 1直接查看经营活动现金流量的正负2分析经营活动现金流入和流出之比：比值越大，说明企业经营活动的效率越高，经营状况越好3分析经营活动现金净流量占总现金净流量的比率：比率越高，企业持续经营及获利能力的稳定程度越高，效益越好 （二）投资活动现金流量项目分析

应结合企业现阶段的投资项目进行针对性分析，不能简单地以现金净流量的正负来评价企业投资活动的优劣

（三）筹资活动现金流量项目分析 分析企业的融资能力和融资政策,以及融资组合与融资方式是否合理

二、资产负债表（10分） 编制→计算→分析 项目 期初 期末 项目 流动负债合计 非流动负债合计 所有者权益合计 期初 期末 流动资产合计 非流动资产合计 资产合计 负债及所有者权益合计 流动资产（现金、存货、应收账款） 资 产 期初 期末 负债及股东权益 负债 股本 盈余公积 未分配利润 总 计 期初 期末 流动资产 固定资产 ┇ ┇ 总 计 1000 1200 1000 1200

三、利润表（10分） （一）

营业收入=主营业务收入【销售商品收入、提供劳务收入、让渡资产使用权收入、建造合同收入】+其他业务收入 营业收入的分析要点：1关注营业收入的增长幅度，以判断其收入增长的稳定性。2分析企业营业收入的品种构成。3分析企业营业收入的地区构成。4分析与关联方交易的收入在总收入中的比重。5分析营业收入的现金流入。6分析其他业务收入与主营业务收入的配比。 （二）

营业利润=营业收入-营业成本-费用【营业税金及附加、期间费用（销售费用、管理费用、财务费用）、资产减值损失】-/+公允价值变动损益-/+投资收益 营业利润越高，主营业务在行业中的地位越高，企业的可持续发展能力越强，投资价值也越大 （三）

利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出 利润总额代表企业当期综合盈利能力，也直接关系到各利益相关者的利益分配问题。 （四） 净利润=利润总额 - 所得税费用

净利润的分析要点：1它是一个总量绝对指标，不能反映公司的经营效率，缺乏公司之间的可比性。2它作为评价指标，容易使公司追求眼前利益，产生短期行为，不利于公司的长远发展。3就目前我国相当数量企业的现状来看，企业往往过分强调盈利能力，普遍对盈利能力与偿债能力的协调统一缺乏足够的认识，忽视甚至不顾偿债能力。 四、偿债能力分析 ＋ 周转率指标（15分） （一）偿债能力分析【特殊值代入】 短期偿债能力分析： 1营运资本＝流动资产（总资产－非流动资产）－流动负债（总资产－股东权益－非流动负债）＝长期资本－长期资产 2流动比率＝流动资产/流动负债 3速动资产＝流动资产－存货－待摊费用－一年内到期的非流动资产－其他流动资产 速动比率＝速动资产/流动负债 4现金比率＝（货币资金+交易性金融资产）/流动负债 5现金流量比率＝经营现金流量/流动负债（通常用期初余额和期末余额的平均数） 长期偿债能力分析： 1资产负债率＝负债总额/资产总额 2产权比率＝负债总额/股东权益 权益乘数＝总资产／股东权益＝1＋产权比率＝ 1/（1－资产负债率） 3利息保障倍数＝息税前利润（净利润+利息费用+所得税费用）／利息费用 4长期资本负债率=[非流动负债÷（非流动负债+股东权益）] ×100% 5现金流量利息保障倍数＝经营现金流量／利息费用 6现金流量债务比率＝（经营现金流量／债务平均余额）×100% 答： 短期借款购买存货：资产负债率（变大）产权比率（变大）权益乘数（变大）利息保障倍数（变小）

支付股票股利：资产负债率（不变）产权比率（不变）权益乘数（不变）所有者权益（此增彼减）

支付现金股利：资产负债率（变大）产权比率（变大）权益乘数（变大）所有者权益（变小）

降低成本以增加利润：资产负债率（变小）产权比率（变小）权益乘数（变小） （二）周转率指标【逆向考核】 ×××周转率=销售收入/×××X=8，则销售收入为8X ×××周转率=销售成本/×××X=6，则销售成本为6X 毛利=销售收入8X-销售成本6X=2X 1存货

解：设存货为X

存货周转率=销售收入/存货X=8，则销售收入为8X 存货周转率=销售成本/存货X=6，则销售成本为6X 毛利=销售收入8X-销售成本6X=2X 2应收账款

解：设应收账款为X

应收账款周转率=销售收入/应收账款X=8，则销售收入为8X 应收账款周转率=销售成本/应收账款X=6，则销售成本为6X 毛利=销售收入8X-销售成本6X=2X

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