工程经济学复习题

一、单项选择

1.下列关于工具、器具及生产家具购置费的表述中，正确的是(C)。 A. 该项费用属于设备费 B. 该项费用属于工程建设费用

C. 该项费用是为了保证项目生产运营期的需要而支付的相关购置费用 D. 该项费用一般以需要安装的设备购置费为基数乘以一定费率计算 2.采用成本计算估价法计算国产非标准设备原价时,包装费的计取基数不包括该设备的(D ).

A. 材料费 B. 加工费 C. 外购配套件费 D. 设计费

3.已知某进口工程设备FOB为50万美元,美元与人民币汇率为1:8,银行财务费为0.2%,外贸手续费率为1.5%,关税税率为10%,增值税率为17%.若该进口设备抵岸价为586.7万元人民币,则该进口工程设备到岸价为( B)万元人民币. A. 406.8 B. 450.0 C. 456.0 D. 586.7

4.某进口设备的到岸价为100万元，银行财务费0.5万元，外贸手续费费率为1.5%，关税税率为20%，增值税税率17%，该设备无消费税和海关监管手续费。则该进口设备的抵岸价为(B )万元。 A.139.0 B.142.4 C.142.7 D.143.2

5.某进口设备的人民币货价为50万元，国际运费费率为10%，运输保险费费

率为 3%，进口关税税率为20%，则该设备应支付关税税额是(A )万元。 A. 11.34 B. 11.33 C. 11.30 D. 10.00 6.下列费用中,不属于工程造价构成的是( C) A. 用于支付项目所需土地而发生的费用 B. 用于建设单位自身进行项目管理所支出的费用 C. 用于购买安装施工机械所支付的费用

1

D. 用于委托工程勘察设计所支付的费用

7.某建设项目建筑工程费2000万元，安装工程费700万元，设备购置费1100万元.工程建设其他费450万元，预备费180万元，建设期贷款利息120万元，流动资金500万元，则该项目的工程造价为( C)万元。 A.4250 B.4430 C.4550 D.5050

8.下列经济业务所产生的现金流量中，属于“经营活动产生的现金流量”的是（ C）

A.变卖固定资产所产生的现金流量 B.取得债务利息收入所产生的现金流量 C.支付其经营租赁费用产生的现金流量 D.支付融资租赁费用所产生的现金流量 8.下列业务中不影响现金流量的是（ C） A.收回以前年度核销的坏账 B.商业汇票贴现 C.预提银行借款利息 D.收到银行存款利息 10.下列不影响现金流量的业务是（A ）

A.以固定资产对外投资 B.分得现金股利或者利润 C.吸收权益性投资收到现金 D.支付融资租入设备款

11.企业接受现金捐赠所取得的现金在现金流量表中应反映在（ A）项目中。 A.“收到的其他与筹资活动有关的现金” B.“收到的其他与投资活动有关的现金” C.“收到的其他与经营活动有关的现金” D.“吸收资金所收到的现金”

12.主要提供企业财务状况信息的会计报表是（A ） A.资产负债表 B.利润表 C.现金流量表 D.利润分配表

2

13.在进口设备交货类别中，对买方不利而卖方有利的交货方式是（B ）。 A. 在出国装运港口交货 B. 在出口国内陆指定地点交货 C. 在进口国目的港码头交货 D. 在进口国目的港船边交货

14.某项目进口一批工艺设备，其银行财务费为4.25万元，外贸手续费为18.9万元，关税税率为20%，增值税税率为17%，抵岸价为1792.19万元。该批设备无消费税。海关监管手续费，则该批进口设备的到岸价格（CIF）为（ B）。 A. 747.19 B. 1260 C. 1291.27 D. 1045

15.某项目购买一台国产设备，其购置费为1380万元，运杂费为12%，则该设备的原价为（A ）万元。

A. 1232 B. 1183 C. 1546 D. 1354

16.某项目总投资1300万美元，分三年均衡发放，第一年投资300万元，第二年投资600万元，第三年投资400万元，建设期内年利率为12%，则建设期应付利息为（ B）万元。

A. 187.5 B. 235.22 C. 290.25 D. 315.25

17.某项目建设期2年，第一年贷款100万元，第二年贷款200万元，贷款分年度均衡发放，年利率10%，则建设期贷款利息为（C ）万元。

A. 30 B. 15 C. 25.5 D. 25

18. 某企业有一项固定资产，原值为60000元，预计使用5年，预计净残值为780元。按双倍余额递减法计算折旧： ⑴双倍直线折旧率为： A.20% B.40% C.60% D.80% ⑵第一年应提的折旧额

3

A.24000 B.12000 C.11844 D.23688 ⑶第四年应提的折旧额

A.8640 B.11844 C.5184 D.6090 答案：⑴选B ⑵选A ⑶选D [解析]年折旧率：2／5×100%＝40%

第一年应提的折旧额：60000 × 40%＝24000（元）

第二年应提的折旧额：（60000—24000）× 40%＝14400（元） 第三年应提的折旧额：（36000—14400）× 40%＝8640（元） 第四。第五年的折旧额：（12960—780）÷2＝6090（元） 19. 项目可行性研究的核心部分是（ C ）

A市场研究 B技术研究 C效益研究 D结论与建议 20. 项目可行性研究的前提和基础是( A )。

A.市场调查和预测研究 B.建设条件研究 C.设计方案研究 D.经济评价

21. 在建设项目投资估算时，流动负债估算公式是（ D ）。

A．

B．

C．

D．

22. 下列经营成本计算正确的是（ D ）。

A. 经营成本=总成本费用－折旧费－利息支出 B. 经营成本=总成本费用－摊销费－利息支出

4

C.经营成本=总成本费用－折旧费－摊销费－利润支出 D.经营成本=总成本费用－折旧费－摊销费－利息支出

23. 已知某项目建设期末贷款本息和为800万元，按照贷款协议，运营期第2--4年采用等额还本付息方式全部还清。已知贷款年利率为6% ，则该项目运营期的第3年应偿还的本息和是（ B ）万元。

A214.67 B299.29 C317.25 D333.55

24. 在建设项目财务评价中，反映项目盈利能力的动态比率性指标是( D )。 A.ENPV B.FNPV C.EIRR D.FIRR 25. 下列关于资金来源与运用表内容的表述，错误的是（ B ） A项目资金的来源包括自有资金、长期借款等，还包括折旧、摊销、利润 B短期贷款主要指为解决项目暂时的年度资金短缺而使用的借款，其本金必须在下一年度偿还

C在建设期，长期借款当年应计利息若未用自有资金支付，应计入同年长期借款额

D项目的资金筹措方案和借款及偿还计划应能使表中各年度的盈余资金额始终大于或等于零

26. 在利润与利润分配表中，可供分配的利润应首先（ D ）。 A．支付优先股股利 B．提取任意盈余公积金 C．支付普通股股 D．提取法定盈余公积金

27.已知流动负债为80万元，存货为120万元，应收帐款为60万元，无形资产净值为35万元，则流动比率是（ B ） A 2.69 B 2.25 C 1.50 D 1.19

28. 某新建企业有两个设计方案，年产量均为800件，方案甲总投资1000万元，年经营成本400万元；方案乙总投资1500万元，年经营成本360万元，当行业的基准投资回收期（ ）12.5年时，甲方案优。

A．大于 B．等于 C．小于 D．小于或等于 答案：C 【解题要点】此题为2006年考题。甲方案优的基本条件是：

5

43．某机器设备原始价值14万元，预计净残值率5%，预计使用年限6年，用年数总和法计提折旧，第二年应提的折旧额为（ ）

A. 2.532万元 B. 3.165万元 C. 3.33万元 D. 2.664万元 【答案】B

折旧年限?已使用年数?100%折旧年限?（折旧年限?1）?2 [解题思路] 年折旧率=

年折旧额=（固定资产原值-预计净残值）×年折旧率

5?23.8![解题技巧]：首先计算年数总和：1+2+3+4+5+6=21，则第二年折旧率为

第二年折旧额为：14×（1-5%）×23.8%=3.165万元。 注意：在计算第二年折旧率时，设备已使用年数为1，而不是2。

44．某企业采用“工作量法”对运输车辆计题折旧。该企业的一辆运货卡车价值为60000元，预计总行驶里程为500000公里，预计报废时的净残值率为5％，本月该卡车行驶4000公里。该辆卡车的月折旧额为（ ） A．456元 B.480元 C.520元 D.462元 【答案】A

【解题思路】首先计算单位里程折旧额： 60000×（1－5％）÷500000＝0.114（元/公里） 再计算本月折旧额：4000×0.114＝456（元）

【解题技巧】行驶里程法：行驶里程法是按照行驶里程平均计算折旧的方法。它适用于车辆、船舶等运输设备计提折旧。其计算公式如下：

单位里程折旧额＝[固定资产原值×（1－预计净残值率）]/总行驶里程 某项固定资产月折旧额＝该项固定资产当月行驶里程×单位里程折旧额 45. 按照国家的有关规定从净利润总提取的公积金。企业可以用于弥补亏损，或用于转赠资本。用其转赠资本时，转赠后留存收益的（ ）数额不得少于注册资本的25%，符合规定的企业，也可以用其分派现金股利。

A.资本公积 B.盈余公积 C.法定公益金 D.企业发展基金 【答案】B

46．某企业现有注册资本800万元，累计盈余公积金500万元，现在该企业准备用盈余公积金转增资本金，最多可以转增的数额为（ C ）

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A. 200万元 B. 300万元 C. 240万元 D. 260万元 【解题思路】：盈余公积金可用于弥补亏损或用于转增资本金，但转增资本金后，企业的法定盈余公积金一般不得低于注册资本的25%。

【解题技巧】假设转增的数额为X，则转增资本金后，资本金数额为800+X，转增后剩余的盈余公积金为（800+X）×25%=500-X X=240万元 47. 企业净利润分配一般都包括： ① 弥补以前年度亏损；

② 提取法定盈余公积金、法定公益金； ③ 应付优先股股利，提取任意盈余公积； ④ 应付普通股股利，转赠资本；

⑤ 未分配利润，留待以后年度进行分配。 下列关于分配顺序排列正确的是（ ） A．1－2－3－4－5 B。2－4－1－3－5 C．1－2－4－3－5 D。2－3－4－1－5 【答案】A

48．某企业年初末分配利润为100万元，本年实现的净利润为200万元，按10％和5％分别提取法定盈余公积和法定公益金。该企业可供投资者分配的利润为（C ）

A．200 B。255 C。270 D。300

【解题思路】企业利润分配的顺序为：企业当期实现的净利润，加上年初末分配利润（或减去年初末弥补亏损）和其他转入后的余额，为可供分配的利润。可供分配的利润，按下列顺序分配：（1）提取法定盈余公积；（2）提取法定公益金； 【解题技巧】该企业可供投资者分配的利润为： 200＋100－200×（10％＋5％）＝270（万元）

49. 用于评价企业盈利能力的总资产报酬率指标中的“报酬”是指（A ） A．息税前利润 B．营业利润 C．利润总额 D．净利润 【答案】

总资产报酬率＝息税前利润总额÷平均资产总额×100％ 式中：息税前利润总额＝利润总额＋利息支出

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平均资产总额＝（期初资产总额＋期末资产总额）÷2

50. 在进口设备抵岸价计算中，关税计算是以（B ）为计费基数。 A.货价 B.到岸价 C.离岸价 D.货价+运费

51. 我国现行建设项目工程造价的构成中，工程建设其它费用包括（ ）。 A. 基本预备费 B. 税金 C. 建设期贷款利息 D. 与未来企业生产经营有关的其它费用 答案：D

52. 按照我国的现行规定，建设单位所需的临时设施搭建费属于（ ） A.直接工程费 B. 措施费 C.企业管理费 D.工程建设其他费 答案：D

根据建设单位需要搭建临时设施所花费的费用属于工程建设其他费；根据施工企业需要搭建的所花费的费用属于措施费。要注意加以区分。 53．联合试运转费是指（ ）。 A. 单机无负荷试运转的调试费 B. 系统连动无负荷试运转的调试费 C. 整个车间联合试运转发生的费用

D. 整个车间联合试运转发生的费用支出大于试运转收入的亏损部分 答案：D

解题思路：。联合试运转费是指新建企业或新增加生产工艺过程的扩建企业在竣工验收前，按照设计规定的工程质量标准，进行整个车间的负荷或无负荷联合试运转发生的费用支出大于试运转收入的亏损部分。

解题技巧：只有整个车间的试运转费用才属于联合试运转费，并且是费用支出与试运转收入之差。单机试运转及系统联动无负荷试运转的调试费属于安装工程费 54．某建设项目建设期是3年，其贷款分年均匀拨付，三年贷款额分别为300万元、400万元、500万元，年利息率为6%，建设期内利息只计息不支付，则该项投资的建设期贷款利息是（ ）万元。 A.59.37 B.36 C.98.91 D.72 答案：C

解题思路：在建设期，各年利息计算如下：

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第一年利息=×300×6%=9万元

第二年利息=（300+9+×400）×6%=30.54万元

第三年利息=（309+400+30.54+×500）×6%=62.55万元 建设期贷款利息=9+30.54+62.55=98.91万元

解题技巧：计算建设期贷款利息时应注意当贷款分年均衡发放时，当年阶段可看作是年中支用，故只计半年利息，而以前年度本利和按照全年计息； 55．工程建设其他费的变动会引起（ ）费的变动。 A. 涨价预备费 B. 基本预备费 C. 间接费 D. 直接费 答案：B

解题思路：基本预备费是在项目实施过程中可能发生的难以预料的费用支出。主要是指设计变更及施工过程中可能增加的工程费用。涨价预备费是指建设项目在建设期间内由于物价上涨、汇率变化等因素影响所需要增加的费用。基本预备费的计价基数是设备及工器具购置费、建筑安装工程费、工程建设其他费之和。涨价预备费的计价基数是设备及工器具购置费、建筑安装工程费之和

解题技巧：基本预备费和涨价预备费之间的区别也是经常考核的内容之一，基本预备费是为工程的变化而准备的费用，涨价预备费是为价格因素变化而准备的费用。

二、不定项选择题：

1.下列关于设备及工器具购置费的描述中，正确的是(CD)。 A.设备购置费由设备原价、设备运杂费、采购保管费组成

B.国产标准设备带有备件时，其原价按不带备件的价值计算，备件价值计入工程器具购置费中

C.国产设备的运费和装卸费是指由设备制造厂交货地点起至工地仓库止所产生的运费和装卸费

D.工具、器具及生产家具购置费一般以设备购置费为计算基数，乘以部门或行业规定的定额费率计算

2.固定资产投资中的设备部分包括了(BCD )。

121212 14

A.建安工程费用 B.工艺设备购置费 C.工具、器具购置费 D. 生产家具购置费 E.试验研究费

3.某公司需购买一些进口设备，若采用成本加运费方式，则该公司的义务有( ABCD)

A. 办理进口清关手续 B. 交纳进口税

C. 承担设备装船后的一切风险 D.承担风险费用

4.计算进口设备抵岸价时，外贸手续费的计费基础是( ABE)之和。 A. 装运港船上交货价 B．国外运费

C. 银行财务费 D．关税 E．国外运输保险费

5.下列各项经济业务属于应计入经营活动产生的现金流入项目的有（ ABC） A.收到出租固定资产的租金收入 B.购货退回而收到的退货款 C.收到出口退回的增值税款

D.取得债券利息收入所收到的现金 E.接受现金捐赠 6.根据企业会计制度的规定，企业基本的会计报表包括（ABC ） A.资产负债表 B.利润表 C.现金流量表 D.利润分配表

E.会计报表附注

7.根据企业会计制度的规定，企业财务会计报告包括（ ABC） A.会计报表 B.会计报表附注 C.财务情况说明书 D.盈利预测报告 E.审计报告

8.企业将一项投资被确认为现金等价物应当满足的条件有（ ABCD） A.期限短 B.流动性强 C.易于转换为已知金额的现金 D.价值变动风险很小 E.金额比较小

9.下列各项业务，不会引起现金变动的有（ ACE） A. 到期未能收回的应收票据转为应收账款

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B. 出售固定资产取得价款 C.计提固定资产折旧 D.用银行存款偿还短期借款 E.计提坏帐准备

10.下列费用中，应该将其发生额当期全部转入损益的有（BCD ） A.制造费用 B.财务费用 C.管理费用 D.营业费用 E.辅助生产费用 11.资产负债表上的“货币资金”项目，应根据（ACD ）科目的期末余额合计数填列。

A.现金 B.短期借款 C.银行存款 D.其他货币资金 E.短期投资 12.下属于经营活动的现金流量有（ ABCD） A. 用现金支付广告宣传费用

B.用银行存款支付经营性租赁设备的租金 C.交纳增值税 D.交纳所得税

E.交纳计入固定资产价值的耕地占用税

13. 根据国家现行财税制度的规定，贷款还本的资金来源主要包括( ABCD )。 A.固定资产折旧 B.无形资产及递延资产摊销费 C.可用于归还借款的利润 D.按有关规定减免的销售税金 E.税前利润

14. 建设项目投资方案经济评价，项目可行的条件是（ A、B、D ）。

A.FNPV≥0 B.FIRR≥Ic C.Pt’≥行业基准投资回收期 D.总投资收益率≥行业总投资收益率参考值 E．偿债备付率≥利息备付率 15. 设计方案技术经济评价的静态投资效益评价法包括（AE ）。 A.投资回收期法B.多指标对比法C.工期比较法D.净年值法E.计算费用法 16.下列各项中，企业应确认为无形资产的有（ABC ） A.吸收投资取得的土地使用权 B.因转让土地使用权补交的土地出让金 C.自行开发并按法律程序申请取得的无形资产

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D.无偿划拨取得的土地使用权

解析：因转让土地使用权补交的土地出让金作为无形资产中的土地使用权核算。无偿划拨取得的土地使用权不属于无形资产取得的内容 17. 影响固定资产折旧的基本因素有（ABC ）。 A.固定资产的原值 B.固定资产的净残值 C.固定资产的使用寿命 D.固定资产的技术含量

E.固定资产的来源方式

18. 固定资产的使用寿命，可根据不同固定资产的特点，分别用（ABCD）等方式表述。

A.使用年数或月数 B.工作时间数 C.工作量 D.产品产量E.体积大小 19. 下列各项固定资产，不需要计提折旧的包括（ BCDE ）。 A.未使用的房屋。建筑物

B.以经营租赁方式租入的固定资产 C.已提足折旧仍在使用的固定资产 D.未提足折旧提前报废的固定资产 E.过去已经估价单独入账的土地

20. 下列项目中，可能引起企业利润增加的有（BCE ） A.接受非现金资产捐赠 B.出租固定资产租金 C.应收票据的利息 D.溢价发行股票

E.获得补贴收入

21. 计算速动比率时，需要把存货从流动资产中剔除，其原因是：ABCD A.存货变现速度最慢 B.存货可能存在盘亏、毁损

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C.存货可能已充当了抵押品 D.存货可能已降价E.存货占用资金太多 22. 下列比率的数值越高，说明企业获利能力越强的有（BE ）。 A.资产负债率 B.成本费用利润率 C.存货周转率 D.固定资产利用率

E.资产利润率

23. 下列做法中，体现谨慎性原则要求的是：

A.计提坏帐准备 B.计提折旧C.采用加速折旧法D.存货计价的加权平均法 答案：AC

解析：计提坏账准备。采用加速折旧法均体现谨慎性原则要求，计提折旧体现了权责发生制原则，存货计价的加权平均法是一种计算成本的会计处理方法。 24 下列各项中，符合谨慎性原则的有（ ）。

A.股权投资差额的摊销，借方差额不超过10年摊销，贷方差额不少于10年摊销

B.无形资产计提减值准备

C.存货期末计价采用成本与可变现净值孰低法 D.固定资产计提减值准备 答案：ABCD

解析：谨慎原则是指在有不确定因素的情况下作出判断时，保持必要的谨慎，以不抬高资产或收益，也不压低负债或费用。股权投资差额的摊销，借方差额不超过10 年摊销，贷方差额不少于10年摊销，体现了不抬高收益，也不压低费用的做法，符合谨慎性原则；各种资产计提减值准备均符合谨慎原则。 25. 下列等式成立的有（ ）

A（F/A，i，n）=（P/F，i，n）×（A/p，i，n）

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B（P/F，i，n）=（A/F，i，n）×（P/A，i，n）

C（P/F，i，n）=（P/F，i，n1）×（A/F，i，n2），n1+n2=n D（A/P，i，n）=（F/P，i，n）×（A/F，i，n） E（A/F，i，n）=（P/F，i，n）×（A/P，i，n） 答案：B、D、E

26. 下列属于投资方案动态评价指标的是( )。

A．投资收益率B．财务内部收益率C．财务净现值率D．净年值 E．财务净现值 答案：BCDE

27. 当动态投资回收期小于项目的计算期时，则必然有（ ） A. 静态投资回收期小于项目寿命期 B. 财务净现值大于零 C. 财务净现值等于零 D. 财务内部收益率大于基准收益率 E. 财务内部收益率等于基准收益率 答案：A、B、D

解题思路：根据FNPV、FIRR、Pt之间的关系及动态投资回收期与静态投资回收期之间的关系： 解题技巧：

当FNPV=0时，FIRR=ic，Pt′=n； 当FNPV>0时，FIRR> ic，Pt′n；

Pt?>Pt，由于Pt′

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28. 下列指标中，取值越大说明项目的效益越好的是（ ）

A. 投资回收期B. 投资收益率C.财务净现值 D.财务内部收益率E. 净年值 答案：B、C、D、E

29. 某投资方案，基准收益率为12%，若该方案的财务内部收益率为13%，则该方案[ ]。

A．财务净现值大于零 B．财务净现值小于零

C．该方案可行 D．该方案不可行 E．无法判定是否可行 答案：A，C

30. 欲降低盈亏平衡产量可以采取的措施有（ ） A. 降低固定成本 B. 提高单位产品可变成本 C. 提高产品价格 D. 降低单位产品可变成本 E. 提高设计生产能力 答案：A、C、D

解题思路：盈亏平衡产量：

BEP（Q）?年固定总成本单位产品销售价格?单位产品可变成本?单位产品销售税金及附加

解题技巧：由上述公式可知，欲降低BEP（Q），需降低：年固定成本、单位产品变动成本，及提高售价。或者换个角度来理解，降低盈亏平衡产量，实际上是增强项目的抗风险能力，降低成本急增加收入都是增强抗风险能力的措施。 故选A、C、D.

31. 不确定性分析方法的应用范围是（ ）。

A．盈亏平衡分析既可用于财务评价，又可用于国民经济评价 B．敏感性分析可用于国民经济评价 C．盈亏平衡分析只能国民经济评价 D．敏感性分析也可用于财务评价 E．盈亏平衡分析只能用于财务评价

20

答案：B，D，E

解题思路：这类题目是对基本知识的考核,不确定分析方法教材中讲述了二种常用方法，盈亏平衡分析和敏感性分析

解题技巧：盈亏平衡分析只用于财务评价，故A可以排除。而敏感性分析可同时用于财务评价和国民经济评价，故B、D、E皆为正确说法。 32. 租赁方案与购买方案的现金流量差异主要表现为（ ） A.购买方案需一次投入大量资金。

B.租赁方案比购买方案每年多提一笔租金，因而少交所得税 C.租赁方案与购买方案所得税的差异主要是租赁费与折旧的差异 D.租赁方案的现金流出为经营成本、租赁费和所得税 E.购买方案的现金流出为经营成本、折旧和所得税 答案：A、C、D

解题思路：比较设备租赁与购买方案的净现金流量公式：

设备租赁的净现金流量＝销售收入-经营成本-租赁费用-与销售相关的税金 -所得税率×(销售收入-经营成本-租赁费用-与销售相关的税金)

设备购置净现金流量＝销售收入-经营成本-设备购置费-贷款利息-与销售相关的税金

-所得税率×(销售收入-经营成本-折旧-贷款利息-与销售相关的税金) 解题技巧：通过上述公式租赁方案与购买方案的现金流量差异主要表现为所得税的差异，这种差异主要源于折旧和租赁费的差异。设备购买需一次支出大量资金，然后再项目运营中通过折旧逐期收回。折旧既不是现金流入，也不是现金流出。故选A、C、D.

33. 当价值系数V<1时，应该采取的措施有（ ） A.在功能水平不变的条件下，降低成本。 B.在成本不变的条件下，提高功能水平。 C.去掉成本比重较大的多余功能。 D.补充不足功能，但是成本上升幅度很小。 E.不惜一切代价来提高重要的功能。 答案：A、B、C、D

21

34. 关于设备经济寿命的论述正确的有（ ） A.当使用年限小于经济寿命时，等值年成本是下降的 B.当使用年限大于经济寿命时，等值年成本是下降的

C.当使用年限大于经济寿命时，年度使用费大于年资产消耗成本 D.当使用年限大于经济寿命时，等值年成本是上升的

E.当使用年限小于经济寿命时，年度使用费大于年资产消耗成本 答案：A、C、D

解题思路：根据设备经济寿命的定义可知，设备经济寿命是指设备从开始使用到其等年值成本最小的使用年限。而等年值成本等于年度使用费加年资产消耗成本。

年度使用费及年资产消耗成本随时间变化的趋势见下图

年度使用费

费用

等值年成本

在图中N0为设备的经济寿命，

解题技巧：由图可知：当使用年限小于经济寿命时，等值年成本是下降的；当使用年限大于经济寿命时，年度使用费大于年资产消耗成本，且等值年成本是上升的。

故选A、C、D.

35. 下列各项属于流动资产的是（ ）

22 N0 使用年限 年资产消耗成本

A.货币资金 B.预付账款 C.预收账款 D.应收账款 E.存货

[答案]A、B、D、E

36. 下列资产中可以计提折旧的有（ ） A. 破产、关停企业的固定资产 B. 季节性停用的固定资产

C. 以经营租赁方式租入的固定资产 D. 以融资租赁方式租入的固定资产 E. 房屋建筑物 [答案] B、D、E

[解题思路]计提折旧的范围是：（1）房屋建筑物；（2）在用固定资产；（3）季节性停用和修理停用的固定资产；（4）以融资租赁方式租入的固定资产；（5）以经营租赁方式租出的固定资产。

[解题技巧]判别一项资产是否应该提折旧有两个标准：（1）该资产属本企业所有；（2）该资产正在使用，并能给企业带来经济效益。但是有两个特例：（1）房屋建筑物无论使用与否都提折旧；（2）融资租入固定资产视为本企业资产应提折旧。对于季节性停用和修理停用的资产视为正在使用。 37． 加速折旧的方法有（ ） A. 平均年限法 B. 双倍余额递减法 C. 行驶里程法 D. 年数总和法 E. 工作台班计算法 [答案] B、D、

[解题思路]固定资产折旧方法有：平均年限法、工作量法、双倍余额递减法及年数总和法；

[解题技巧]加速折旧的方法就是指在固定资产投入的前几年，能将投资的大部分收回，从而在一定程度上回避了固定资产的无形损耗。在固定资产折旧的四种方法中，后两种方法共同的特点是折旧额逐年递减，满足加速折旧的特点。 38.平均年限法与双倍余额递减法的差别主要有（ ）

A. 平均年限法折旧率各年相同，而双倍余额递减法每年折旧率都不相同。 B. 平均年限法折旧额各年相同，而双倍余额递减法每年折旧额逐年递减。

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C. 平均年限法计提折旧的基础是固定资产原值，而双倍余额递减法计提折旧的基础是固定资产净值。

D. 两种方法最后的累计折旧额不同。

E. 双倍余额递减法是加速折旧的方法，而平均年限法不是加速折旧法。 [答案] B、C、E、 [解题思路]

1?预计净残值率折旧年限固定资产折旧方法：平均年限法：折旧率=；

年折旧额=固定资产原值×折旧率

2双倍余额递减法：年折旧率=折旧年限；

年折旧额=固定资产净值×年折旧率

[解题技巧]两种折旧方法的区别可以从折旧率、折旧额、折旧基础三个方面来区分。见下表。 折旧方法 年折旧率 折旧基础 固定资产原值 年折旧额 各年相等 逐年递减 平均年限法 各年相等 双倍余额递前几年相等，最后两年与固定资产净值 减法 前面不同 39. 列各项属于资本公积的是（ ）

A. 资本溢价 B. 接受捐赠财产 C. 资产重估增值 D. 外币折算差额 E. 外币资本折算差额 [答案]A、B、E

[解题思路]资本公积是指与资本形成有关的非经营性收益。具体包括：资本（或股本）溢价、接受捐赠的资产、拨款转入、外币资本折算差额等

[解题技巧]：注意答案C资产重估增值，若是国家法定的资产重估增值则计入资本公积金，而一般的资产重估增值则不计入资本公积金。答案D一般的外币折算差额计入财务费用，只有外币资本折算差额才计入资本公积金。 40. 建设项目总投资主要分为两大部分，由（ ）组成。

A. 固定资产投资 B. 建筑安装工程费用 C. 设备及工器具购置费

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D. 预备费 E. 流动资产投资 答案：AE

解题思路：根据我国现行规定建设项目总投资由两个部分组成，即建设投资和流动资产投资。其中固定资产投资即为工程造价，流动资产投资是铺底流动资金。 解题技巧：建筑安装工程费、设备及工器具购置费、预备费虽然也是总投资的构成，但它们都属于建设投资，不能表示投资的总体构成。题中提示建设项目总投资主要分为两大部分，所以选A,E。

41．国产非标准设备原价的计算方法有（ ）。 A. 成本计算估价法 B. 系列设备插入估价法 C. 系数估算法D. 分部组合估价法E. 定额估价法 答案：ABDE

解题思路：国产非标准设备是指国家尚无定型标准，各设备生产厂不可能在工艺过程中采用批量生产，只能按一次订货，并根据具体的设计图纸制造的设备。非标准设备原价有多种不同的计算方法，如成本计算估价法、系列设备插入估价法、分部组合估价法、定额估价法等。

解题技巧：系数估算法是投资估算的编制方法。 42．下列费用中属于设备运杂费的是（ ）。 A. 进口设备由出口国口岸运至进口国口岸的运费

B. 在设备原价中没有包含，为运输而进行的包装支出的各种费用 C. 设备供销部门手续费

D. 国产设备由设备制造厂交货地点起至工地仓库的运费 E. 采购与仓库保管费 答案：BCDE

解题思路：设备运杂费由下列各项组成：

（1）运费和装卸费。国产设备由设备制造厂交货地点起至工地仓库（或施工组织设计指定的需要安装设备的堆放地点）止所发生的运费和装卸费；进口设备则由我国到岸港口或边境车站起至工地仓库（或施工组织设计指定的需安装设备的堆放地点）止所发生的运费和装卸费。

（2）包装费。在设备原价中没有包含的，为运输而进行的包装支出的各种费用。

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（3）设备供销部门的手续费。

（4）采购与仓库保管费。指采购、验收、保管和收发设备所发生的各种费用，包括设备采购人员、保管人员和管理人员的工资、工资附加费、办公费、差旅交通费，设备供应部门办公和仓库所占固定资产使用费、工具用具使用费、劳动保护费、检验试验费等。

解题技巧：进口设备由出口国口岸运至进口国口岸的运费属于进口设备原价。 43． 下列费用中，不属于与未来企业生产经营有关的其他费用的是（ ）。 A. 工程承包费 B. 联合试运转费 C. 生活家具购置费 D. 生产家具购置费 E. 生产准备费 答案：A D

解题思路：与未来企业生产经营有关的其他费用包括以下内容。

（1）联合试运转费是指新建企业或新增加生产工艺过程的扩建企业在竣工验收前，按照设计规定的工程质量标准，进行整个车间的负荷或无负荷联合试运转发生的费用支出大于试运转收入的亏损部分。

（2）生产准备费是指新建企业或新增生产能力的企业，为保证竣工交付使用进行必要的生产准备所发生的费用。

（3）办公和生活家具购置费是指为保证新建、改建、扩建项目初期正常生产、使用和管理所必需购置的办公和生活家具、用具的费用。

解题技巧：工程承包费属于与项目建设有关的其他费用，生产家具购置费属于设备、工器具购置费。

三、判断：

1.某企业某年度的流动负债为70万元，年初存货为42万元，销售成本为140万元，流动比率为2.7，速动比率为1.7，则本年度存货周转次数为2.5次（ √） 2.利用相关比率分析法不能分析的是盈利能力（╳ ）。 3.财务分析中的净利润是指利润总额（╳ ）。

4.某公司上年度和本年度流动资金平均占用额分别为70万元和60万元，周转次数分别为7次和9次，本年度的销售收入比上年度增加了50万元（√）。

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5.某企业上年度存货平均占用40万元，本年度占用50万元，如果存货周转率从去年的6次降到今年的5次。则企业销售成本增加10万元（√）。 6.资产负债率这项指标的作用主要在于分析企业主权资本对偿债风险的承受能力 （√ ）。

7.某企业计划年度产品销售收入21600千元，流动资金平均占用额为5400千元，该企业流动资金周转天数为60天（ ╳ ）天。

8.某企业的流动资产是由现金。有价证券。应收账款和存货构成，该企业的流动比率为2.5，速动比率为1.2，现金比率为0.6.流动负债为400万元，根据资料计算：企业存货为540万元（╳ ）。

9.某公司年初存货为15000元，年初应收账款为12700元，年末流动比率为3，速动比率为1.3，存货周转率为4次，流动资产合计为27000元。公司本年销售成本为66000元（╳ ）。

10.设立速动比率的依据是资产的流动性程度（√）。

11.会引起资产周转率下降的经济业务是获得一笔银行借款（√）。

四、计算

1． 某工业建设项目由高压车间、成套车间及办公楼等几个单项工程构成，其中各单项工程

的单位工程构成如下：

分摊费用表 单位：万元

项目名称高压车间成套车间办公楼 建筑工程安装工程需安装设备建设单位管理费土地征用费设计监理费固定资产价值200040005000120015001800540960223840127.27254.55318.1827.2754.5568.183916.546807.17226.36 项目建设期间发生的可计入固定资产的工程建设其他费用为：

建设单位管理费：100万元；土地征用费：700万元：设计监理费：150万元 请计算个单项工程固定资产价值。

解：各单项工程的建筑工程价值合计：2000+4000+5000=11000（万元） 各单项工程的安装工程价值合计：1200+1500+1800=4500（万元）

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需安装设备价值合计：540+960=1500（万元） 分摊建设单位管理费：

高压车间应分摊建设单位管理费：

（2000+1200+540）/（11500+4000+1500）*100=22（万元）

成套车间应分摊建设单位管理费：

（4000+1500+960）/(11500+4000+1500)*100=38(万元)

办公楼应分摊建设单位管理费：(5000+1800)/(11500+4000+1500)*100=40(万元) 分摊土地征用费：

高压车间应分摊土地征用费：2000/(2000+4000+5000)*700=127.27(万元) 成套车间应分摊土地征用费：4000/(2000+4000+5000)*700=254.55(万元) 办公楼应分摊土地征用费：5000/(2000+4000+5000)*700=318.18(万元) 分摊设计监理费：

高压车间应分摊设计监理费：2000/（2000+4000+50000）*150=27.27（万元）

成套车间应分摊设计监理费：4000/（1000+4000+5000）*150=54.55（万元） 办公楼应分摊设计监理费：5000/（2000+4000+5000）*150=68.18（万元） 各单项工程固定资产价值：

高压车间：2000+1200+540+22+127.27+27.27=3916.54（万元） 成套车间：4000+1500+960+38+254.55+54.55=6807.10（万元） 办公楼： 5000+1800+40+318.18+68.18=7226.36（万元）

2．某公司当年发生的直接生产支出为120万元,制造费用为20万元,销售费用为35万元,财 务费用为15万元,管理费用为制造成本的3%,计算该公司当年发生的总成本费用. 解: 制造成本为: 120+20=140(万元)

总成本费用为: 140+35+15+140*3%=194.20(万元)

3．某钢厂年外购铁矿石支出为3000万元,购买原煤支出100万元,当年工人工资及福利费为 50 万元,机器修理费为20万元,机器及厂房折旧费为150万元,无形资产及递延资产当年 摊销80万元,当年贷款利息及银行手续费为30万元,另外发生其它费用为20万元,计算该 钢厂当年发生的总成本费用及经营成本.

解: 总成本费用为: 3000+100+50+20+150+80+30+20=3450(万元) 经营成本为: 3000+100+50+20+20=3190(万元)

4．某建设项目完成固定资产8000万元，计划项目寿命期为8年，试用双倍余额递减法及年 数总和法计算寿命期各年的固定资产折旧额（残值率为5%），并做比较。 解：

（1） 使用双倍余额递减法：

折旧率为：1/8*2*100%=25% 残值为：8000*5%=400（万元） 第一年折旧额为：8000*25%=2000（万元） 第二年折旧额为：6000*25%=1500（万元） 第三年折旧额为：4500*25%=1125（万元） 第四年折旧额为：3375*25%=843.75（万元） 第五年折旧额为：2531.25*25%=632.82（万元） 第六年折旧额为：1898.44*25%=474.61（万元）

第七年折旧额为：(1423.83-400)*50%=511.92（万元） 第八年折旧额为：(1423.83-400)*50%=511.92（万元）

（2） 使用年数总和法：

年数总和为：1+2+??+8=36 残值为：8000*5%=400（万元）

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第一年折旧额为：7600*8/36=1688.89（万元） 第二年折旧额为：7600*7/36=1477.78（万元） 第三年折旧额为：7600*6/36=1266.67（万元） 第四年折旧额为：7600*5/36=1055.56（万元） 第五年折旧额为：7600*4/36=844.44（万元） 第六年折旧额为：7600*3/36=633.33（万元） 第七年折旧额为：7600*2/36=422.22（万元） 第八年折旧额为：7600*1/36=211.11（万元） (3) 由以上计算可见，双倍余额递减法更容易收回成本。

5．某新产品年产量为10万件，每件预期利润为10元，销售税金及附加为7%，已知当年 购买产品零部件花费500万元，工资及福利费为100万元，固定资产折旧费为50万元， 银行贷款利息及手续费为20万元，当年产品技术摊销30万元，销售费用为20万元，求 平均每件产品生产的固定成本，变动成本及期望销售价格。 解： 每件产品固定成本为：（50+20+30+20）/10=12（元） 每件产品变动成本为：（500+100）/10=60（元） 该产品期望销售价格为：（12+60+10）/(1-7%)=76.26(元)

6．某产品变动成本为17元/件，当年应分摊的固定成本为10万元，销售价格为30元/件， 销售税金及附加为10%，计算企业在盈亏平衡时的产量；若企业计划当年盈利10万元， 此时企业的产量应为多少？（画出成本模型图） 解：

1. 计算企业在盈亏平衡时的产量：

30*（1-10%）x＝100000+17x x=100000/(27-17) =10000(件)

2. 企业计划当年盈利10万元,此时企业的产量:

30*（1-10%）x-100000=100000+17x x=200000/(27-17)=20000(件)

7．某公司拟投资新建一个工业项目,预计从项目建设开始计算期限13年,项目建设期末年,

投产当年达到设计生产能力。预计项目投产后定员1200人，每人每年工资及福利费6000元。每年的其他费用为530万元（其中其他制造费用400万元）。年外购原材料、燃料动力费为6500万元，年修理费为700万元。年经营成本为8300万元。各项流动资金的最低周转天数为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天，所需流动资金全部以贷款方式筹集，拟在运营期第一年带入60%，第二年带入40%,流动资金贷款年利率3%，（按年计息），还款方式为运营期内每年末只还所欠利息，项目期末偿还本金。

项目总成本费用估算表 单位：万元 序号 1 2 3 3.1 3.2 4

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项目/年份 经营成本 折旧费 财务费用 长期贷款利息 流动资金贷款利息 总成本费用 4 8300 1482 51 51 9833 5 8300 1482 86 86 9868 6 8300 1482 86 86 9868 7 8300 1482 86 86 9868 8 8300 1482 86 86 9868 9 8300 1482 2468 2382 86 12250 10 8300 1482 86 86 9868 建设项目固定资产投资估算表 单位：万元

序号 1 1.1 1.2 1.3 1.4 2 3 3.1 3.2 4 5 工程费用名称 工程费用 主要生产项目 辅助生产项目 公用工程 环保工程 工程建设其他费用 第1~2合计 预备费 基本预备费 涨价预备费 第1~3合计 投资方向调节税 第1~4合计 建设期贷款利息 总计 估算价值 建设工程 设备购置 安装工程 其他费用 5590 2850 1250 1040 450 5590 5590 5590 5590 3510 1670 900 550 390 3510 3510 3510 3510 1630 680 750 110 90 1630 1630 1630 1630 210 210 3126 1641 1485 3336 703 4039 510 4549 合计 10730 5200 2900 1700 930 210 10940 3126 1641 1485 14066 703 14769 510 15279 问题

1: 完成该项目固定资产投资估算表

2. 列式计算基本预备费 涨价预备费 固定资产投资方向调节税 3. 列式计算建设期贷款利息

4. 用分项详细估算法估算建设项目的流动资金,并估算项目的总投资 5. 编该项目的总成本费用估算表

(注; 应收账款估算中,未告诉销售收入是,可用经营成画代替之,因为在未来的销售中,现金回收与应收账款各自所占比例仅仅为近似估算；表内数字都取整数，其它结果保留２位小数)

解： 问题2：

基本预备费=10940*15%=1641（万元）

涨价预备费=（10940+1641）*30*[（1+6%）-1]+（10940+1641）*50%*[（1+6%）2-1]+

（10940+1641）*20%*[（1+6%）3-1]=1485（万元）

投资方向调节税=14066*5%=703（万元） 问题3：

贷款实际年利率=（1+6%/12）12-1=6.17% 建设期贷款利息：

第一年应计利息=（0+5000*30%/2）*6.17%=46.28（万元）

第二年应计利息=[（5000*30%+46.28）+5000*50%/2]*6.17%=172.53（万元） 第三年应计利息=[（5000*30%+46.28+50000*50%+172.53）+5000*20%/2]*6.17%

=291.15（万元）

建设期贷款利息=46.28+172.53+291.15=509.96（万元） 问题4：

1． 应收账款=8300/（360/30）=691.67（万元）

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2． 现金：（1200*0.6+530）/（360/40）=138.89（万元） 3． 存贷：

外购原材料 燃料6500/（360/40）=722.22（万元） 在产品：（1200*0.6+400+6500+700）/（360/40）=924.44（万元） 产成品：8300/（360/40）=922.22（万元） 存贷=722.22+924.44+922.22=2568.88（万元） 4． 应收账款=6500/*360/30）=541.67（万元） 所以：

流动资产=691.67+138.89+2568.88=3399.44（万元） 流动负债=541.67（万元）

流动资金估算额定3399.44-541.67=2857.779（万元） 项目总投资：15279+2857.77=18136.77（万元） 问题5：

年折旧费=[15279*（1-3%）]/10=1482.06（万元）

长期借款利息=（5000+510）*[（1+6.17%）6-1]=2381.55（万元） 第四年流动资金贷款利息=2857.77*60%*3%=51.44（万元） 第五到十年流动资金贷款利息=2857.77*3%=85.73（万元）

8．某项目建设期为2年，生产期为8年，项目建设投资（不含固定资产投资方向调节税，

建设期借款利息）3100万元，预计90%形成固定资产，10%形成递延资产。固定资产折旧年限为8年，按双倍余额递减法折旧，残值率为15%，在生产期末回收固定资产残值；递延资产按8年期平均摊销。

建设项目发生的资金投入，收益及成本情况见下表。建设期贷款用于购买设备，贷款年利率8%，按季计息，建设期只计利息不还款，从第3年开始还款，以项目的最大还款能力加以偿还；流动资金贷款年利率为4%。

假定销售税金及附加的税率为6%，所得税率为33%，行业基准投资收益率为12%，基准投资回收期为7年。 问题：

1． 计算建设期借款利息和各年固定资产折旧额。

2． 计算第3年的税后利润并确定当年可用于偿还建设期借款本金的资金总额， 3． 编制资金来源与运用表（不考虑利润分配）

4． 计算项目的借款偿还期和偿债备付率，并对项目的偿债能力予以分析。

建设项目资金投入，收益及成本表 单位：万元 序号 1 2 3 4 解： 问题1：

实际利率=（1+8% /4）4-1=8.24% 第一年借款利息=（0+930/2）×8.24%=38.32（万元）

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项目/年份 建设 投资 自有资金 贷款 1 930 930 2 620 620 3 300 3150 2600 4 4050 2600 5~10 4500 2600 流动资金贷款 年销售收入 年经营成本 第二年借款利息=（930+38.32+620/2）×8.24%=105.33（万元） 第三年初借款累计额=930+620+38.32+105.33=1693.65（万元） 固定资产原值=3100 ×90%+38.32+105.33=2933.65（万元） 固定资产折旧额=2÷8×100%=25% 问题2：

第三年的销售税金及附加=189（万元）

第三年的递延资产摊销费=3100×10%÷8=38.75（万元） 第三年的长期借款利息=1693.65×8.24%=139.56（万元） 第三年的流动资金借款利息=300×4%=12（万元）

第三年的总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+财务费用=3523.72（万元） 第三年的利润总额=销售收入—总成本费用—销售税金及附加= -562.72（万元） 第三年的应交所得税=0

各年固定资产折旧额计算表

单位：万元 年份 3 4 5 6 7 8 9 10 年初固定资产账面净值 2933.65 2200.24 1650.18 1237.63 928.22 696.16 522.12 261.06 当年提取的折旧额 733.41 550.06 412.55 309.41 232.06 174.04 187.72 187.72 累计折旧额 733.41 1283.47 1696.02 2005.43 2237.49 2411.53 2672.59 2933.65 （696.16-174.04-2933.65×5%）÷2=187.22

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利润计算表 单位：万元

序号 1 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.4.1 2.4.2 3 4 5 6 7 8 9 10 项目 销售收入 总成本费用 经营成本 折旧费 摊销费 财务费用 长期借款利息 流动资金借款利息 销售税金及附加 利润总额（1-2-3） 弥补以前年度亏损 应纳税所得 所得税 税后利润 可用于还款的资金 （2.2+2.3+7） 年末尚欠长期借款 当年偿还借款本金 3 3150 3523.72 2600 733.41 38.75 151.56 139.56 12 189 -562.72 772.16 921.49 772.16 4 4050 3276.74 2600 550.06 38.75 87.93 75.93 12 243 530.26 530.26 0 588.81 332.68 588.81 5 4500 3090.71 2600 412.55 38.75 39.41 27.41 12 270 1139.29 32.46 1106.83 365.25 741.58 1192.88 0 332.68 6 4500 2960.16 2600 309.41 38.75 12 12 270 1269.84 1269.84 419.05 850.79 生产期 7 4500 2882.81 2600 232.06 38.75 12 12 270 1347.19 1347.19 444.57 902.62 8 4500 2824.79 2600 174.04 38.75 12 12 270 1405.21 1405.21 463.72 941.49 9 4500 2911.81 2600 261.06 38.75 12 12 270 1318.19 1318.19 435 883.19 10 4500 2911.79 2600 261.06 38.75 12 12 270 1318.21 1318.21 435.01 883．20 33

资金来源与运用表 单位：万元

序号 1 1.1 1.2 项目 资金来源 利润总额 折旧费 建设期 1 1898.32 2 1345.33 3 1072.16 733.41 4 588.81 0 550.06 5 1558.13 1106.83 (1139.29-32.46) 412.55 生 产 期 6 1618 1269.84 309.41 7 1618 1347.19 232.06 8 1618 1405.2 174.04 9 1618 1318.2 187.72 10 2064.7 1318.21 187.72 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 2 2.1 2.1.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 3 4 摊销费 长期借款 流动资金借款 自有资金 回收固定资产余值 回收流动资产 资金运用 固定资产投资 建设期利息 流动资金 所得税 应付利润 长期借款还本 流动资金借款还本 盈余资金 累计盈余资金 968.32 930 725.33 620 38.75 300 300 772.16 38.75 588.81 588.81 38.75 697.93 365.25 332.68 860.20 （1192.88-332.68） 860.2 38.75 419.05 419.05 1198.95 1808.7 38.75 444.57 444.57 1173.43 2982.13 38.75 463.72 463.72 1154.3 4136.4 38.75 459.21 459.21 1085.5 5221.9 38.75 146.68 300 759.21 759.21 300 1232.13 6453.99 1898.32 1345.33 1072.16 1898.32 1345.33 38.32 105.33 34

税后利润+折旧+摊销=1198.95； 941.49+174.04+38.75=1154.28；

883.20+261.06+38.75+146.68=1329.69

第三年的税后利润=0

可用于偿还建设期借款本金的最大偿债能力=税后利润+折旧费+摊销费=0+733.41+38.75=772.16(万元) 问题4；

借款偿还期=5-1+332.68÷1192.88=4.35（年） 分析求第3，4，5年偿债备付率：

第3年的偿债备付率=772.16÷772.16=1 第4年的偿债备付率=588.81÷588.81=1 第5年的偿债备付率=1192.88÷332.68=2.83 可见该项目的偿债能力比较强。

9.某企业拟投资建设一项生产性项目，各项基础数据如下： 1.项目建设期1年，第二年开始投入生产经营期，运营期为8年

2.建设期间一次性投入固定资产投资为850万元，全部形成固定资产。固定资产使用年限为8年，到期预计净残值率为4%，按照平均年限法计算折旧。 3.流动资金投入为200万元，在运营期的前两年均匀投入，运营期末全额回收， 4.运营期第1年生产负荷为60%，第2年达产。

5.运营期内正常年份各年的销售收入为450万元，经营成本为200万元。运营期第1年销售收入和经营成本均按正常年份的60%计算. 6.产品销售税金及附加合并税率为6%，企业所得税税率为33%。 7.该行业基准收益率为10%，基准投资回收期为7年。 8.折现系数取3位小数，其余各项计算取2位小数。 问题：

1.编制该项目全部投资现金流量表 2.计算该项目静态和动态投资回收期 3.计算该项目的财务净现值，财务内部收益率 4.从财务评价角度分析该项目的可行性及盈利能力。 解： 问题1：

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项目全部投资现金流量表 单位：万元

序号 1 1.1 1.2 1.3 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 3 4 5 6 7 项目 生产负荷（%） 现金流入 产品销售收入 回收固定资产收入 回收流动资金 现金流出 固定资产投资 流动资金 经营成本 销售税金及附加 所得税 净现金流量 累计净现金流量 折现系数（j.=10%） 折现净现金流量 累计折现净现金流量 合计 3654 3420 34 200 850 200 1520 205.2 290 建设期 1 -850 -850 0.909 772.65 772.65 2 60% 270 270 850 850 23.31 -826.69 0.826 19.25 -753.4 3 100% 450 450 246.69 100 120 16.2 10.49 83.07 -743.62 0.751 62.39 -691.01 4 100% 450 450 366.93 100 200 27 39.93 183.07 -560.55 0.683 125.04 -565.97 生产经营期 5 100% 450 450 266.93 200 27 39.93 183.07 -377.48 0.621 113.69 -452.28 6 100% 450 450 266.93 200 27 39.93 183.07 -194.41 0.564 103.25 -349.03 7 100% 450 450 266.93 200 27 39.93 183.07 -11.34 0.513 93.91 -255.12 8 100% 450 450 266.93 200 27 39.93 183.07 171.73 0.467 85.49 -169.6 9 100% 684 450 34 200 266.93 200 27 39.93 417.07 588.8 0.424 176.84 7.21

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年折旧费：850×（1-4%）÷8=102（万元） 第2年总成本费用=120+102=222（万元） 第3~9年总成本费用=200+102=302（万元）

第2年所得税=（270-222-16.2）×33%=10.49（万元） 第3~9年所得税=(450-302-27) ×33%=39.3（万元） 问题2：

静态投资回收期Pt=8-1+︳-11.34︱/183.07=7.06（年） 动态投资回收期P＇t=9-1+︳-169.63︱/176.84=8.96（年） 问题3：

财务净现值：FNPV=7.21（万元） 财务内部收益率：

经试算，取i1=10%,得NPV1=7.21（万元）；取i2=11%,得NPV2=-28.33（万元） 由内插值公式：

7.21-（-28.33）：7.21=（10%-11%）：（10%-IRR） IRR=10.20%

问题四：

项目的财务净现值：FNPV=7.21（万元）>0，财务内部收益率：IRR=10.20%>10%；动态投资回收期P＇t=8.96（年）<9年；因此从动态角度分析项目基本是可行的，静态投资回收期Pt=7.06（年），略大于基准投资回收期为7年，说明项目投资回收期较长。

10、 某企业拟投资兴建一建设项目。预计该项目寿命周期为12年，其中建设期2年，生产期10年。全部投资的现金流量基础数据见表4-1（表中数据均发生在期末计）。基准动态投资回收期为9年，折现率按当地银行贷款利率（年利率率12%，每年两次利息）计算。

问题

（1） 请根据已知基础数据将表中的现金流入、现金流出、净现金流量、累计净现金流量

各栏数据填写完整。

（2） 计算折现率、折现系数、折现现金流量和累计折现现金流量。 折旧率=（1+12%/2）2-1=0.1236=12.36%

折旧系数（P/F，12.36%，1）=1/（1+12.36%）=0.890 （P/F，12.36%，2）=1/（1+12.36%）2=0.782 （P/F，12.36%，3）=1/（1+12.36%）3=0.705 （3） 计算静态、动态投资回收期。 静态投资回收期=（6-1）+845/1060=5.8年 动态投资回收期=（9-1）+97.44/371.36=8.26年 （4） 根据上述计算结果对该项目的可行性作出评价。 累计净现值NPV=1243.13>0

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动态投资回收期8.26年<基准动态投资回收期9年 所有该项可行。

11、某企业拟投资兴建一生产项目。预计该生产系统的项目生命周期为12年，其中建设期为2年，生产期为10年。项目投资的现金流量数据见表4-2。根据国家规矩，全部数据均按发生在各年的年末计算。项目的折现率按照银行贷款年利率12%计，按季计息。 问题

（1） 分别按6%、33%的税率计算运营期内每年的销售税金及附加和所得税（生产期第一

年和最后一年的年总成本为2400万元，其余各年总成本均为3600万元）。 第3年的销售税金及附加：2600*6%=156万元 第4-11年的销售税金及附加：4000*6%=240万元 第12年的销售税金及附加：2600*6%=156万元

第3年的所得税：（2600-156-2400）*33%=14.52万元（约15万元） 第4-11年的所得税：（4000-240-3600）*33%=52.80万元（约53万元） 第12年的所得税：（2600-156-2400）*33%=14.52万元（约15万元）

（2） 计算现金流入量、现金流出量和净现金流量、累计净现金流量。

第1年的净现金流量：0-1800=-1800万元 第1年的折现系数：1/（1+0.1255）=0.8885 第1年的折现净现金流量： -1800*0.8885=-1598万元 第1年的累计折现净现金流量：-1598万元；（第2年的略） 第3年的净现金流量：2600-2231=369万元 第3年的折现系数：1/（1+0.1255）3=0.7014 第3年的折现净现金流量：369*0.7014=259万元 第3年的累计折现净现金流量：-3018+259=2759万元 （其它年份类似，略）

（3） 计算年实际利率、每年折现系数、折现现金流量、累计折现现金流量。 年实际利率=（1+12%/4）4-1=12.55% （4） 计算该项目的动态投资回收期。

该项目动态投资回收期=（8-1）+|-324|/507=7.64年

注：仅要求对年实际利率和动态投资回收期列式计算，其余均直接在表中计算 12、拟建某工业项目，建设期2年，生产期10年，基础数据如下： （1）第一年、第二年固定资产投资分别为2100万元、1200万元;

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(2)第三年、第四年流动资金注入分别为550万元、350万元；

（3）预计正常生产年份的年销售收入为3500万元、经营成本为1800万元、税金及附加为260万元、所得税为310万元。

（4）预计投资的当年达产率为70%，投产后的第二年开始达产率为100%，投产当年的销售收入、经营成本、税金及附加、所得税均按正常生产年份的70%计； （5）固定资产余值回收为600万元，流动资金全部收回； （6）上述数据均假设发生在期末见表4-3。 问题

（1） 请在表中填入项目名称和基础数据并进行计算。

（2） 假设年折现率采用银行贷款利率（年利率12%，每半年计息一次），试计算实际折

现率（要求列入计算式）、折现系数、折现净现金流量值和累计折现净现金流量值（不要求列出计算式，将数值直接填入表中）。 年实际折现率=（1+12%/2）2-1=12.36%

（3） 计算动态投资回收期（要求列出计算式）。

投资回收期=（9-1）+|-23.60|/395.50=8.06年 注：折现系数取小数点后三位，其余取小数点后两位。

13.背景材料：拟建某星级宾馆，两年建成交付营业，资金来源为自有，营业期为10年，出租率为100%。基本数据如下：

（1）固定资产投资（人民币）44165万元（第一年投入22083万元，第二年投入22082万元）；

（2）第三年注入流动资金7170万元； （3）预测年营业收入25900万元； （4）预计年营销税金及附加1813万元； （5）预计年经营成本13237万元； （6）年所得税2196万元； （7）回收固定资产余值2208万元。

问题 请按表编制现金流量表表4-4，并计量该项目所得税后的静态投资回收期。 投资回收期=（8-1）+（8065/8654）=7.93年

14、某项目建设期为2年，生产期为8年，项目建设投资（含工程费、其他费用、预备费用）

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3100万元，预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限法计算折旧，残值率为5%，在生产期末回收固定资产残值。

建设期第一年投入建设资金的60%，第二年投入40%，其中每年投资的50%为自有资金，50%为银行贷款，贷款年利率为7%，建设期只计息不还款。生产期第一年投入流动资金300万元，全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。

建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。

预计生产期隔年的经营成本相当，均为2600万元；销售收入在计算期的第三年为3800万元，第四年为4320万元，第五年至第十年均为5400万元。假定销售税金及附加的税率为6%，所得税率为33%，行业基准投资回收期（P。）为8年，见表4-5、表4-6。 问题

（1） 计算期第三年初的累计借款是多少（要求列出计算式）？ 第一年应计利息=（0+1/2*3100*60%*50%）*7%=32.55万元 第二年应计利息=（3100*60%*50%+32.55+1/2*3100*40%*50%）*7%

第三年初累计借款=3100*60%*50%+3100*40%*50%+32.55+89.08=1671.63万元 （2） 编制项目还本付息表（将计算结果填入表中）

（3） 计算固定资产残值及各年固定资产折旧额（要求列出计算式）。 固定资产投资=3100+121.63=3221.63万元 残值=3221.63*5%=161.08万元

各年固定资产折旧=（3221.63-161.08）/8=382.57万元

（4） 编制项目现金流量表（将现金流量有关数据填入表中）。 （5） 计算投资回收值（要求列出计算式），并评价本项目是否可行？ 投资回收期=Pt=5-1+|368.48|/1454.29=4.25年 本项目可行 注：计算结果保留小数点后2位。

以上为参考答案，不一定全对

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