C14047股指期权应用实务-100分

C1404 股指期权应用实务-100分

一、单项选择题

1. 一般地，当标的指数横盘整理，买权和卖权的隐含波动率均下降，那么对行情的判断应是（）。

A. 预期波动加大，后市不是续涨就是获利了结回档 B. 市场预期涨势过热 C. 多空双方退场观望

D. 跌势将结束，预期将出现弹升

您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0

2. 计算买卖权价格时，波动率需以（）波动率表示。 A. 日 B. 月 C. 季 D. 年

您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0

3. 假设投资者买进看涨期权，当出现波动率上升后市下跌时，投资者的最优策略是（）。 A. 维持现状

B. 放空期货组合成买进看跌期权 C. 加上卖出看跌期权合成期货多头 D. 平仓并卖出看涨期权

您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0

4. 假设投资者买进看跌期权，当出现波动率下降后市下跌时，那么投资者的最优策略是（）。 A. 维持现状

B. 作多期货组合成买进看涨期权 C. 加上卖出看涨期权合成期货空方部位

D. 平仓并卖出看跌期权

您的答案：C 题目分数：10 此题得分：10.0

二、多项选择题

5. 对冲基金在进行多头布局时，可能选择的策略包括（）。 A. 当行情处于酝酿期，买进看涨期权进场 B. 当行情处于升温期，期货进场 C. 当行情已经确认，现货超买 D. 当行情已经确认，买进看涨期权

您的答案：A,C,B 题目分数：10 此题得分：10.0

6. 假设投资者卖出看跌期权，当后市多空未定时，那么投资者可能选择的策略包括（）。

A. 买进期货组合成卖出看跌期权部位

B. 平仓并同时买进看涨期权及看跌期权组合成买跨式或买宽跨式部位

C. 放空期货合成卖出看涨期权部位

D. 增加卖出看涨期权组合成卖跨式或卖宽跨式部位

您的答案：D,B 题目分数：10 此题得分：10.0

三、判断题

7. 在复合头寸建立的策略中，价差交易最大的优点在于单式部位建置后另一组部位可以锁住风险或是锁住获利。（）

您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0

8. 对于卖出看跌期权交易者，最有利的情况是指数整理向上，隐含波动率也上升。（）

您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0

9. 隐含波动率在股指期权的操作上是最重要也最敏感的指标，重要性如同在现货上的市盈率，它反应了投资大众恐慌或贪婪的心理。（）

您的答案：正确 题目分数：10 此题得分：10.0

10. 采用合约标的指数过去一段时间的历史指数，先求算其收益率，再计算其指数收益率的波动率称为隐含波动率。（）

您的答案：错误 题目分数：10 此题得分：10.0

试卷总得分：100.0

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