金融统计分析试卷2015版

第一章 金融统计分析的基本问题

1.在商品流通过程中产生货币的运动形式属于（ D ） A．产品流通B.物资流通C.资金流通D.货币流通 2.下列中哪一个不属于金融制度?( C )

A.支付清算制度B.汇率C.汇率机构部门分类D.金融监管制度

3.下列哪一项属于非银行金融机构?A.邮政储蓄机构B.国家开发银行C.商业银行D.中信实业银行

4.下列哪一个是商业银行( B )A.中国进出口银行B.中国银行C.邮政储蓄机构D.国家开发银行

5.中国金融体系包括几大部分?( D )

A.四大部分B.六大部分C.十大部分D.八大部分

6.货币供应量统计严格按照( C )的货币供应量统计方法进行. A.世界银行B.联合国C.国际货币基金组织D.自行设计 7.非货币金融机构包括( A ).

A.信托投资公司、证券公司 B.中国农业银行、城乡信用合作社等 C.中国建设银行、交通银行等 D.存款货币银行、企业集团财务公司等。

8.《中国统计年鉴》自（ D ）开始公布货币概览数据。A.1999年B.1980年C.1990年D.1989年

9.根据中国人民银行金融统计制度要求，银行现金收支统计是（ C ）统计。A.抽样调查B.月度C.全面D.年度

31.有很多研究表明，在我国， 货币供给、投资以及居民未实现购买力的增长等都是构成价格显著上涨的原因，而其中最重要的因素却是（ A ）A.货币供给B.投资增长C.居民未实现的购买力的增长D.居民实现了的购买力的增长 第三章 证券市场统计分析

32.影响股市最为重要的宏观因素是（ A ）。A.宏观经济因素B.政治因素C.法律因素D.文化等因素

33.宏观经济因素对股票市场的影响具有（ B ）的特征。A.短期性、局部性B.长期性、全面性C.长期性、局部性D.短期性、全面性

34.下列有关通货膨胀对证券市场影响的说法正确的是（ B ）。

A.肯定会对证券市场不利B.智谋的通货膨胀对证券市场有利C.不会有影响D.有利 35.一般地，银行贷款利率和存款利率的提高，分别会使股票价格发生如下哪种变化？（ C ）

A.上涨、下跌B.上涨、上涨C.下跌、下跌D.下跌、上涨

36.通常，当政府采取积极的财政和货币政策时，股市行情会（ A ）。A.看涨B.走低C.不受影响D.无法确定

37.产业分析的首要任务是（ A ）。

A.产业所处生命周期阶段的判别B.产业的业绩状况分析C.产业的市场表现分析D.产业发展趋势的分析

38.产业分析的重点和难点是（ D ）。

A.产业所处生命周期阶段的判别B.产业的业绩状况分析C.产业的市场表现分析D.产10.金融市场统计是指以（ D ）为交易对象的市场的统计。A.证券B.股票C.信贷D.金融商品

第二章 货币与银行统计分析

11.货币与银行统计中是以（ D ）为主要标志定义某种金融工具是否为货币的。A.流通能力B.支付能力C.保值能力D.流动性

12.货币与银行统计体系的立足点和切入点是（ B ）A.政府部门B.金融机构部门C.非金融部门D.国外部门

13.国际货币基金组织推荐的货币与银行统计体系的三个基本组成部分是（ A ） A.货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、非货币金融机构资产负债表 B.货币当局资产负债表、银行银行资产负债表、非货币金融机构资产负债表 C.货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、保险公司资产负债表 D.货币当局负债表、存款货币银行资产负债表、政策性银行资产负债表 14.我国货币与银行统计体系的三基本组成部分是（ D ）

A.货币当局资产负债表、国有商业银行资产负债表、特定存款机构资产负债表 B.货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、保险公司资产负债表 C.货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、政策性银行资产负债表 D.货币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、特定存款机构资产负债表 15.我国货币与银行统计体系中的货币概览是（ C ）合并后得到的账户

A.存款货币银行的资产负债表与特定存款机构的资产负债表B.货币当局的资产负债表与特定存款机构的资产负债表

C.货币当局的资产负债表与存款货币银行的资产负债表D.货币概览与非货币金融机构的资产负债表

16.我国货币与银行统计体系中的银行概览是（ B ）合并后得到的账户。 A.存款货币银行的资产负债表与特定存款机构的资产负债表

B.货币概览与特定存款机构的资产负债表C.货币当局的资产负债表与存款货币银行的资产负债表

D.货币概览与非货币金融机构的资产负债表

17.货币与银行统计的数据是以（ C ）数据为主。A.流量B.时点C.存量D.时期 18.存款货币银行最明显的特征是（ B ）A.能够营利B.吸收活期存款，创造货币C.经营存款贷款业务D.办理转账结算

19.政策性银行主要靠（ D ）形成资金来源。A.存款B.向中央银行借款C.股权D.发行债券

20.中国进出口银行是为了促进外贸发展而建立的政策性银行，在货币与银行统计中它属于（ A ）。

A.非货币金融机构B.存款货币银行C.国有独资商业银行D.外资金融机构 21.信用合作社包括城市信用合作社和农村信用合作社，在货币与银行统计中，它们属于（ B ）。

A.非货币金融机构B.存款货币银行C.国有独资商业银行D.非金融机构 22.货币当局资产斩国外净资产不包括（ D ）

A.货币当局持有的外汇B.货币当局持有的货币黄金C.货币当局在国际金融机构的净头寸D.货币当局在国外发行的债券

23.当货币当局增加对政府的债权时，货币供应量一般会（ A ）。A.增加B.减小C.不变D.无法确定

24.MO是流通中的货币，具体指（ D ）。A.库存现金B.中央银行发行的纸钞C.中央银行发行的辅币D. 发行货币减金融机构库存现金 25. 存款货币银行最主要的负债业务是（ B ）。A.境外筹资B.存款C.发行债券D.向中央银行借款

26.存款货币银行最主要的资产业务是（ C ）。A.向中央银行缴存准备金B.向非货币金融机构拆出款项C.货款D.购买政府债券 27.中央银行期末发行货币的等于（ A ）。

A.期初发行货币存量+本期发行的货币-本期回笼的货币B.本期发行的货币-本期回笼的货币

C.流通中的货币 D.流通中的货币-本期回笼的货币 28.以下几种金融工具按流动性的高低依次排序为（ C ）。

A.现金、储蓄存款、活期存款、债券、股权B.现金、活期存款、债券、储蓄存款、股权

C.现金、活期存款、储蓄存款、债券、股权D.现金、活期存款、储蓄存款、股权、债券

29.对货币运行产生影响的部门是（ D ）。A.货币当局B.存款货币银行C.金融机构D.金融机构、住户、非金融企业、政府和国外

30.M2主要由货币M1和准货币组成，准货币不包括（ D ）。A.定期存款B.储蓄存款C.信托存款和委托存款D.活期存款

业发展趋势的分析

39.判断产业所处生命周期阶段的最常用统计方法是（ C ）。A.相关分析法B.回归分析法C.判别分析法D.主成分分析法

40.某产业处于成长期，则其市场表现（价格）的牲是（ B ）。A.大幅度波动B.快速上扬，中短期波动C.适度成长D.低价

41.某产业生命周期处于成熟期，则该产业内厂商数量、行业利润、风险大小不以及面临的风险形态应该有如下特征：（ C ）。

A.很少、亏损、较高、技术风险和市场风险 B.增加、增加、较高、市场风险和管理风险

C.减少、较高、减少、管理风险 D.很少、减少甚至亏损、较低、生存风险。 42.直接决定上市公司股票价格折因素是（ D ）。

A.国家政治军事因素B.国外经济发展状况C.社会文化因素D.公司本身的经营状况和盈利水平

43.当相对强弱指数RSI取值超过50时，表明市场已经进入了（ B ）状态。A.弱势B.强势C.均衡D.无法确定

44.A股票的B系数为1.5，B股票的B系数为0.8，则（ C ）。

A.股票的风险大于股票 B.A股票的风险小于B股票C.A股票的系统风险大于B股票 D.A股票的非系统风险大于B股票

45.某只股票年初每股市场价值是25元，年底的市场价值是30元，年终分红3元，则该股票的收益率按照公式RP (P1+D-P0)/ P0计算，得到该股票的年收益率是（ D ）。A.30%B.28%C.15%D.32%

46.上题中，若按照公式rp=1n（P1+D）-1nP0计算，则该股票的年收益率是（ B ）。A.30% B.28% C.15% D.32%

47.某股票的收益颁布的可能情况如下表所示，试计算该股票的年预期收益率为（ C ）。 可能性 A（0.5） B（0.25） C（0.25） 年收益率 0.15 0.20 0.10 A.0.13 B.0.14 C.0.15 D.0.16 48.某人投资四种股票，投资状况见下表，则其所投资的股票组合的年预期收益率为（ C ）. 股票种类 A B C D 投资比例 0.3 0.3 0.2 0.2 年收益率 0.20 0.10 0.15 0.05 A.0.13 B.0.15 C.0.17 D.0.19 49.某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩阵如下表所示，矩阵第（i?j)位置上的元素为股票I与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0.3、0.3、0.4，则该股票投资组合的风险是（ D ）。 方差一协方差 A B C A 100 120 130 B 120 144 156 C 130 156 169 A.9.0 B.8.9 C.12.5 D.9.7 50.任何股票的总风险都由以下两部分组成：（ C ）。A.高见队和低风险

B.可预测风险和不可预测风险 C.系统风险和非系统风险 D.可转移风险和不可转移风险

51.假设某股票组合含N种股票，它们各自的非系统风险是互不相关的，且投资于每种股票的资金数相等。则当N变得很大时，投资组合的非系统风险在（ B ）。A.不变B.降低C.增高D.无法确定

52.上题中，关于股票组合的总风险说法正确的是（ C ）。A.总风险在变大B.总风险不变

C.总风险在全面降低，当N大于30时，总风险略微大于市场风险 D.总风险的变化方向不确定

53.某债券的面值为C，年利率为I，采用复利支付利息，两年后到期。一投资者以P以购买，持有至债券到期，则该投资者的持有期收效率为（ B ）。 A.（2×C×I+C-P）/P B.{C-P+C×[（1+I）（1+I）-1]}/P C. {C-P+C×[（1+I）（1+I）-1]}/C D.（2×C×I+C-P）/C

54.对于几种金融工具的风险性比较，正确的是（ D ）。

A.股票＞债券＞基金 B.债券＞基金＞股票C.基金＞债券＞股票D.股票＞基金＞债券

55.比较牌马柯维茨有效边界上的证券组合PA和资本市场线上的证券组合PB，相同风险的情况下PA的预期收益率RA与PB的预期收益率RB相比，有（ B ）。A.RA≥RB B.RB≥RA C.RA=RB D.RA＜RB

56.对于付息债券，如果市场价格高于面值，则（ A ）。

A.到期率低于票面利率B.到期收益率高于票面利率C.到期收益率等于票面利率D.不一定

第四章 外汇市场与汇率统计分析

57.纽约外汇市场的美元对英镑汇率的标价方法是（ A ）。A.直接标价法B.间接标价法C.买入价D.卖出价

58.纽约外汇市场美元对日元汇率的标价方法是（ B ）。A.直接标价法B.间接标价法C.买入价D.卖出价

59.在通常情况下，两国（ B ）的差距是决定远期汇率的最重要因素。A.通货膨胀率B.利率C.国际收支差额D.物价水平

60.布雷顿森林体系瓦解后，各国普遍采用的汇率制度是（ B ）。A.固定汇率制B.浮动汇率制C.金本位制D.实际汇率制

61.一般而言，本国物价水平相对于外国物价水平上升，则会导致（ C ）。

A.外汇汇率下跌B.国际收支顺差C.外汇汇率上升D.本国实际汇率相对外国实际汇率上升

62.下列说法正确的是（ C ）

A.汇率风险只在固定汇率下存在B.汇率风险只在激动汇率下存在

C.汇率风险在固定汇率和浮动汇率下均存在D.汇率风险在固定汇率和浮动汇率下均86.某国国际收支平衡表中储备资产一项为-35亿美元，表明（ D ）。

A.经常账户逆差35亿美元B.资本账户逆差35亿美元C.储备资产减少35亿美元D.储备资产增加35亿美元

87.未清偿外债余额与国内生产总值的比率称为（ C ）。A.偿债率B.还债率C.负债率D.债务率

88.国际收支与外汇供求的关系是（ A ）。

A.国际收入决定外汇供给，国际支出决定外汇需求B.国际收入决定外汇需求，国际支出决定外汇供给

C.外汇供给决定国际收入，外汇需求国际支出 D.外汇供给决定国际支出，外汇需求决定国际收入 89.我国从（ C ）年开始衽国际收支统计申报制度。A.1982 B.1994 C.1996 D.1997 90.国际收支平衡表编制者主要依靠（ A ）编制商品项目。A.国际贸易统计B.国际交易报告体系C.企业调查D.家庭单位的数据采集 91.下列外债中附加条件较多的是（ D ）。A.国际金融组织贷款B.国际商业贷款C.国际金融租赁D.外国政府贷款

92.强调汇总后的数据而非单个逐笔交易的数据的是（ A ）。A.国际交易报告体系B.国际贸易统计C.企业调查D.伙伴国统计 93.我国国际收支申报实行（ B ）。A.金融机构申报制B.交易主体申报制C.定期申报不存在

63.一德国出口商向美国产品，以美元诗人，收到货款时，他需要将100万美元兑换成德国马克，银行的标价是USD/DEM：1.9300—1.9310，他将得到（ C ）万马克。A.193.05 B.193.20 C.193.00 D.193.10 64.2001年1月17日，车家汇率管理局公布的人民对美元基准汇率为1美元勋8.2795元人民币，这是（ D ）A.买入价B.卖出价C.浮动价D.中间价

65.1990年11月，人民币官方汇率进行了调整，从原来的USD100CNY472.21调到USD100=CNY522.21，根据灾一调整，人民币对美元汇率的变化幅度是（ D ），美元对人民的变化幅度是（ D ）

A.升值9.57%，贬值9.57% B.贬值10.59%，升值9.57% C.贬值10.59%，升值10.59% D.贬值9.57%，升值10.59%

66.2000年1月18日伦敦外汇市场上美元对英镑汇率是：1英镑=1.6360—1.6370美元，某客户买入50 000美元，需支付（ A ）英镑。 A.30 562.35 B.81 800 C.81 550 D.30 543.68 67. 2000年1月18日纽约外汇市场上美元对英镑汇率是：1英镑=1.6360—1.6370美元，某客户买入50 000美元，需支付（ D）英镑。 A.30 562.35 B.81 800 C.81 550 D.30 543.68

68.马歇尔一勒纳条件表明的是，如果一国处于贸易逆差中，会引起本币贬值，本币贬值会改善贸易逆差，但需要具备的条件是（ D）。

A.本国不丰在通货膨胀B.没有政府干预C.利率水平不变.Ｄ．进出口需求弹性之和必须大于１

69. 2000年1月18日，美元对对德国马克的汇率为：1美元=1．９３０７德国马克，美元对法国法郎的汇率为１美元＝６．４７５１法国法郎，则１德国马克＝（ Ｄ ）法国法郎。 A.２．６８７５ B.４．２０２９ C．０．２９８２ D.３．３５３８ 70. 2000年1月18日，英镑对美元的汇率为：1英镑=1．６３６１美元，美元对法国法郎的汇率为１美元＝６．４７５１法国法郎，则１英镑＝（ Ａ ）法国法郎。 A.１０．５９３９ B.３．９５７６ C.４．０５５６ D.３．３５３８ 71.下列汇率不是按外汇交易方式划分的是（Ａ）。A.即期汇率B.信汇汇率C.电汇汇率D.票汇汇率

72.我国现行的外汇收支统计的最重要的组成部分是（ Ｂ ）。A.国际收支平衡表B.结售汇统计C.出口统计D.进口统计

73.下列有关汇率决定模型的说法正确的有（ Ｂ ）。 A.如果一国仅是经常项目下可兑换，则货币决定模型比较合理B.如果一国仅是经常项目下可兑换，则实物决定模型比较合理 C.如果一国实现了货币的完全可兑换，则实物决定模型比较合理D.我国目前应用货币决定模型比较合理

74.提出远期汇率与即期汇率的差价等于两国利率之差的汇率决定理论是（ Ｂ ）。 A.购买力平价模型B.利率平价模型C.货币主义汇率模型D.国际收支理论 75.同时出被称为一价定律的汇率决定理论是（ Ａ ）。A.购买力平价模型B.利率平价模型C.货币主义汇率模型D.国际收支理论

76.下列货币中，对所有的外币都使用间接标价法的是（ Ｄ ）。A.美元B.欧元C.日元D.英镑

77.按照国际收支的统计原则，交易的记录时间应以（ D ）为标准。A.签约日期B.交货日期C.收支行为发生日期D.所有权转移

78.外汇收支统计的记录时间应以（ C ）为标准。A.签约日期B.交货日期C.收支行为发生日期D.所有权转移 79.国际收支均衡是（ A ）。A.相对的B.绝对的C.长期的D.无条件的 80.根据国际货币基金组织和世界银行的定义，外债是指（ C ）

A.直接投资B.企业资本C. 任何特定的时间内一国居民对非居民承担的具有契约性偿还义务的负债

D.不定期内一国居民对非居民承担的具有契约性偿还义务的负债

81.经常账户差额与（ D ）无关。A.贸易账户差额B.劳务账户差额C.单方转移账户差额D.长期资本账户差额

82.一国某年末外债余额43亿美元，当年偿还外债本息额14亿美元，国内生产总值325亿美元，商品劳务出口收入56亿美元，则债务率为（ B ）。 A.13.2% B.76.8% C.17.2% D.130.2%

83. 一国某年末外债余额43亿美元，当年偿还外债本息额14亿美元，国内生产总值325亿美元，商品劳务出口收入56亿美元，则负债率为（ A ）A.13.2% B.76.8% C.17.2% D.130.2%

84. 一国某年末外债余额43亿美元，当年偿还外债本息额14亿美元，国内生产总值325亿美元，商品劳务出口收入56亿美元，则偿债率为（ C ）。 A.4.30% B.32.56% C.56% D.4%

85.编制国际收支平衡表时遵循以（ C ）为依据的计价原则。A.批发价B.零售价C.市场价格D.内部价格

制D.逐笔申报制

第六章 商业银行统计分析

94.速动资产最主要的特点是（ A ）。A.流动性B.收益性C.稳定性D.安全性 95.商业银行中被视为二级准备的资产是（ C ）。A.现金B.存放同业款项C.证券资产D.放款资产

96.下列哪种情况会导致银行收益状况恶化（ B ）。

A.利率第三性资产占比较大，利率上涨B.利率第三性资产占比较大，利率下跌 C.利率第三性资产占比较小，利率下跌D.利率第三性负债较小，利率上涨

97.某商业银行5月份贷款余额为12 240.4亿元，今后两月内贷款月增长速度为5%，则7月份该行预计贷款余额为（ B ）。A.12 852.4亿元 B.13 495.0亿元 C.13 464.4亿元 D.13 459.6亿元

98.存款稳定率的公式是（ D ）。

A.报告期存款余额/报告期存款平均余额B.报告期存款平均余额/报告期存款增加客 C.报告期存款最高余额/报告期存款平均余额D.报告期存款最低余额/报告期存款平均余额

99.根据银行对负债的控制能力不同，负债可以划分为（ C ）。

A.即将到期的负债和远期负债B.短期负债和长期负债C.主动负债和被动负债D.企业存款和储蓄存款

100.下列哪项变化会导致银行负债的稳定性变差？（ A ）。

A.短期负债的比重变大B.长期负债的比重变大C.金融债券的比重变大D.企业存款所占比重变大 101.ROA是指（ B ）。A.股本收益率B.资产收益率C.净利息收益率D.银行营业收益率102目前我国商业银行收入的最主要的来源是（ D ）。A.手续费收入B.同业往来收入C.租赁收入D.利息收入

103.息差的计算公式是（ A ）。

A.利息收入/总资产-利息支出/总负债B.非利息收入/总资产-非利息支出/总负债 C.利息收入/盈利性资产-利息支出/盈利性负债D.非利息收入/盈利性资产-非利息支出/盈利性负债

104.某商业银行资本为5 000万元，资产为10亿元，资产收益率为1%，则该商业银行的资本收益率和财务杠杆比率分别为（ C ）。 A.20%，20 B.20%，200 C.5%，20 D.200%，200

105.某商业银行的利率敏感性资产为3亿元，利率敏感性负债为2.5亿元。假设利率突然上升，则该银行的预期盈利会（ A ）。 A.增加B.减少C.不变D.不清楚

106.不良资产比例增加，意味着商业银行哪种风险增加了？（ C ）A.市场风险B.流动性风险C.信贷风险D.偿付风险

107.某商业银行过去5年的资产收益率分别是：2.7%、4.5%、4.1%-1.2%、5.7%，其收益率的标准差是（ A ）

A.0.026623 B.0.015264 C.0.146870 D.0.065879

108.如果银行的利率敏感性缺口为正，则下述哪种变化会增加银行的收益？（ A ） A.利率上升B.利率下降C.利率波动变大D.利率波动变小 109.按照中中人民银行对银行业资产风险的分类，信用贷款的风险权数为（ A ）A.100 B.50 C.20 D.10

110.假设某银行的预期资产收益率是2%，标准差是0.5%，资产总额是1 000亿元，负债总额是935亿元，假定收益率服从正态分布，则该银行的风险系数和倒闭概率分别是（ B ）。A.18，0.138% B.19，0.138% C.20，0.125% D.21，0.125% 111.在银行破产概率早期预警指标体系中，存款增长率上升，银行的风险将会（ D ）A.增加 B.不变 C.减少 D.不清楚

112银行平时对贷款进行分类和质量评定时采用的办法是（ D ） A.对全部贷款分析B.采用随机抽样的方法抽出部分贷款分析，并推之总体C.采用判断抽样的方法抽出部分贷款分析，并推之总体

D.采用随机抽样和判断抽样相结合的方法抽出部分贷款分析，并推之总体。

113.《巴塞尔协议》中的核心资本占总酱的比率与资本占风险资产的比率最低限额分别是（ B ）

A.5% ，10% B.4%，8% C.5%，8% D.4%，10%

114.在测定银行整体风险敞口程度的方法中，压力测试法主要在下列哪种情况下适用？（ D ）

A.资本充足率较低的银行B.银行的资产组合的价格比较平衡的时期 C.资本充足率较高的银行D.银行的资产组合的价格发生异常波动的时期 第七章 保险运营统计分析

115. 复利和单利二者的所得的利息关系是（ Ａ ）

A复利大于单利.B.复利小于单利C.复利等于单利D.当利息期间大于１年时，复利大于单利

116.净附加法研究的对象是（ A ）A.总保费B.净保费C.人均保费D.净额保费

117.现金流量定价法研究的对象是（ C ）A.总保费B.净保费C.人均保费D.净额保费 118.现金流量定价法的核心是（ D ）A.净保费B.总保费C.利润D.折现率

119.和精算现值公式无关的符号有（ B ） A. tPdx B. d C. t D.SD 120.下面的说法中正确的有（ D ）

A.其他条件不变，时间越长，资产的现值越大B.其他条件不变，折现率越高，资产的现值越小

C.其他条件不变，时间越短，资产的现值越大D.其他条件不变，折现率越高，资产的现值越大

121.保险责任准备金是（ C ）A保险公司的收入B保险公司的负债C投保人的负债D保险公司利润

122在相同的最终责任准备金的提取方法下，不同的责任准备金对于利润的现值的影响是（ A ）A.变大B.变小C.不变D.不确定

123.相对于现金偿付能力的测算而言的情景主要是针对（ D ）A.利息率B.净保费率C.附加费率D.总保费

124.下面不属于出险率的有（ D ）A.死亡率B.发病率C.损失率D.发生率

125.数据的修匀（ D ）A.越平滑越好B.越忠实越好C.越接近越好D.踏实和平滑兼顾

第八章 资金流量统计分析

126.20世纪50年代后期，由于金融机构和金融工具不断创新，金融活动对经济发展央银行对非金融机构的负债）C.中央银行自有的信贷资金 D.邮政储蓄存款和机关团体存款（非金融机构在中央银行的存款） E.中央银行发行的中央银行债券

15.存款货币银行的储备资产是存款货币银行为应付客户提取存款和资金清算而准备的资金，主要包括（ AB ）

A.存款货币银行缴存中央银行的准备金 B.存款货币银行的库存现金

C.存款货币银行持有的中央银行债券D.存款货币银行对政府的债权E.存款货币银行持有的外汇

16.非货币金融机构的储备资产是指特定存款机构为应付客户提取存款和资金清算而准备的资金，主要包括（ ABC ）

A.特定存款机构缴存中央银行的准备金B.特定存款机构的库存现金

C.特定存款机构持有的中央银行的债券D.特定存款机构持有的政府债券E.特定存款机构持有的外汇 17. M1由（ BD ）组成A.储蓄存款B.流通中的现金C.储蓄存款中的活期存款D.可用于转账支付的活期存款E.信托存款 18. M2是由M1和（ BCDE ）组成的。A.活期存款B.信托存款C.委托存款D.储蓄存款E.定期存款

19.中央银行期末发行的货币的存量等于（AF ）A.期初发行货币量+本期发行的货币-本期回笼的货币B.本期发行的货币-本期回笼的货币C.流通中的货币D.流通中的货币的作用不断提高，许多国家认识到，要全面地分析和把握金融活动对国民经济的影响，就必须要编制（ D ）A.生产账户B.资本账户C.国民收入账户D.资金流量账户

127.1968年，联合国正式把资金流量账户纳入（ A ）A.国民经济核算账户体系B.国际收支表C.货币与银行统计体系D.银行统计

128.与资金流量核算对应的存量核算是国民资产与负债账户中的（ B ）

A.非金融资产存量核算B金融资产与负债存量核算C固定资产存量核算D金融资产与负债调整流量核算

129.依据法人单位在经济交易中的牲，国内常住法人单位可进一步划分为（ B ） A.住户部门、非金融企业部门、金融机构部门B.非金融企业部门、金融机构部门、政府部门

C.非金融企业部门、金融机构部门、国外D.住户部门、非金融企业部门、政府部门 130.当一个机构单位与另一个机构单位缔结了有关有偿提供资金的契约时，（ D ）和债务便得以产生，这也就意味着发生了一笔金融交易。A.金融债权B.资金所有权C.资金使用权D.银行存款

第九章 金融体系国际竞争力分析

131.下面的指标中不属于资本成本竞争力的指标的是（ Ｂ）A.短期实际利率B.企业获得风险资本C.企业资本成本D.国家信用评级 132．在对１９９９年中国金融体系国际竞争力的现状分析中，下列指标属于优势项目的是（ Ａ ）

A.国内上市公司B.进入本地金融市场C.本国公司财务D.外国金融机构

133.我国于（ Ｃ ）年首次参加了ＩＭＤ的金融体系的国际竞争力评价，排名为全部４１个国家中的第３９位。

A.１９９２ B.１９９３ C.１９９４ D.１９９５

134.金融体系国际竞争力指标体系中用于评价货币市场效率竞争力的指标是（ Ｄ ） A.资本成本的大小B.资本市场效率的高低C.股票市场活力D.银行部门效率

135.在银行部门效率竞争力的指标体系中，用以反映商业银行经营效率的指标是（ Ｃ ）。

A.对金融交易的信任B.金融机构透明度C.利差D.银行部门资产占ＧＤＰ的比重 （二）多项选择题参考学习指导书 第一章 金融统计分析的基本问题

1.金融体系是建立在金融活动基础上的系统理论，它包括（ ABCDE）。A.金融制度B.金融机构C.金融工具D.金融市场E.金融调控机制

2.金融制度具体包括（ BDE ）A.政府管理B.管理汇率制度C产品价格制度D银行制度E.利率制度

3.非银行金融机构包括（ BDE ）A中国农业银行 B保险公司 C中国建设银行 D金融信托机构 E证券机构

4.政策性银行包括（ ABC ）A.国家开发银行B.中国进出口银行C.中国农业发展银行D.交通银行E.中信实业银行

5.中国金融统计体系包括 （ ABCDE ）A.货币供应量统计B.信贷收支统计C.现金收支统计D.对外金融统计 E.金融市场统计

6.货币概览出称货币统计表，它的资产方主要项目有（BCD ）

A.货币B.国外资产（净额）C.国内信贷（其中包括对中央政府的债权）D.对私人部门的债权 E.资产净值

7.对外金融统计主要包括（ ABCE ）

A.对外信贷业务统计B.国家外汇收支统计C.国家对外借款统计D.进出口 E.国际收支统计

8.金融市场统计包括（ BCE ）A.商品市场B.短期资金市场统计C.长期资金市场统计D.科技市场 E.外汇市场统计

9.中国人民银行专项统计调查主要是（ ACE ）A.工业景气调查B.国际收支统计C.物价统计调查D.居民生活调查E.居民储蓄问卷调查

10.保险统计主要指标是（ ABCE ）A.保险业务收入B.保险业务支出C.承保数量D.风险统计E.承保金融

第二章 货币与银行统计分析

11.货币和银行统计体系将国民经济的基本单位除归入金融机构以外，还分别归入以下哪几个机构部门？（ ABDE ）

A.政府部门B.住户部门C.生产部门D.国外部门E.非金融企业部门 12.我国的存款货币银行主要包括国有商业银行、其他银行和（ BCE ） A.保险公司B.财务公司C.信用合作社D.信托投资公司E.中国农业发展银行

13.我国的非货币金融机构包括（ ABCD ）A.特定存款机构B.保险公司C.证券公司D.外资金融机构E.其他商业银行

14.基础货币在货币与银行统计中也表述为货币当局的储备货币，是中央银行通过其资产业务直接创造的货币，具体包括（ ABD ） A.中央银行发行的货币（含存款货币银行的库存现金）B.各金融机构缴存中央银行的法定存款准备金和超额准备金（中

-本期回笼的货币E.流通中的货币+金融机构库存现金

20.中国农业发展银行是（ BC ）A.商业银行B.存款货币银行C.政策性银行D.特定存款机构E.其他商业银行 第三章 证券市场统计分析

11.下列影响股票市场的因素中属于基本因素的有（ ABCD ）A.宏观因素B.产业因素C.区域因素D.公司因素E.股票交易总量

12.下列影响股票市场的因素中属于技术因素的有（ AB ）。A.股票交易总量B.股票价格水平C.产业因素D.宏观经济因素E.公司因素

13.产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点，在进行此项分析时着重要把握（ ABC ）

A.产业演变和趋势对产业发展的趋势的影响B.产业生命周期的演变对于产业发展趋势的影响 C.国家产业改革对产业发展趋势的导向作用D.相关产业发展的影响E.其他国家的产业发展趋势的影响

14.下面论点正确的有（ BCE ）A.通货膨胀对股票市场不利B.对国际化程度较高的证券市场，币值大幅度波动会导致股价下跌C.税率降低会使股市上涨D.紧缩性货币政策会导致股市上涨E.存款利率和垡利率下调会使股份上涨

15.技术分析有它赖以生存的理论基础----三大假设，它们分别是（ ADE ）。 A.市场行为包括一切信息B.市场是完全竞争的

C.所有投资者都追逐自身的最大化D.价格沿着趋势波动，并保持趋势E.历史会重复 16.下列技术指标中，当市场行情处于盘存时会不适用的有（ AB ）。

A.趋向指数（DMI） B.异同移动平均数 C.相对强弱指数（RSI）D.威廉指标（WMS%）E.乘离率（BLAS）

17.为了构造马柯维茨有效组合，组合理论对投资者的资产选择行为做出了一些假设，包括（ ABE ）。

A.只有预期收益与风险这两个参数影响投资者 B.投资者的谋求的是在既定风险下的最高预期收益率 C.投资者谋求的是在既定收益率下的最小风险 D.投资者都是喜爱高收益率的 E.投资者都是规避风险的 18.下面会导致债券价格上涨的有（AE ）

A.存款利率降低 B.债券收益率下降C.债券收益率上涨 D.股票二级市场股指上扬 E.债券的税收优惠措施

19.关于证券投资基金，下列正确的有（ BCE ）。

A.证券投资基金与股票类似B.证券投资基金投身是股票、债券等金融工具C.其风险大于债券D.其风险小于债券E.其收益小于股票

20.某证券投资基金的基金规模是20亿份基金单位。若某时点，该基金有现金5.4亿元，其持有的股票A（3 000万股）、B（1 500万股）、C（1 000万股）的市价分别为15元、20元、30元。同时，该基金持有的5亿元面值的某种国债的市值为5.6亿元。另外，该基金管理人有100万元应付未付款，对其基金托管人有50万元应付未付款，则（ ABCD ）

A.基金的总资产为215 000万元 B.基金的总负债为150万元

C.基金总净值为214 850万元 D.基金单位净值为1.0743元 E.基金单位音乐会为1.0473元

第四章 外汇市场与汇率统计分析

11.在一国外汇市场上，外币兑本币的汇率上升可能是因为（ＣＤＥ ）。 A.本国的国际收支出现顺差B.本国物价水平相对于外国物价水平下降

C.本国实际利率相对于外国实际利率下降D.预期本国要加强外汇管制E.预期本国的政局不稳

12.市场汇率与外汇市场的供求关系之间存在以下规律（ ＡＢＤＥ ）

A.当外汇供不应求时，外汇汇率相应会上涨B.当外汇供过于求时，外汇汇率相应会下跌

C.外汇供求关系的变化幅度不能决定外汇汇率的涨跌幅度D. 外汇供求关系的变化幅度可以决定外汇汇率的涨跌幅度

E.市场汇率是直接由外汇市场的供求关系决定的

13.若在纽约外汇市场上，根据收盘汇率，２０００年１月１８日１美元可兑换１０５．６９日元，而１月１９日美元可兑换１０５．３３日元，则表明（ ＡＤ ）。A.美元对日元贬值B.美元对日元升值C.日元对美元贬值D.日元对美元升值E.无变化 14.根据纸币制度下汇率是否通过货币膨胀调整，可分为（ ＡＢ ）。A.名义汇率B.实际汇率C.基础汇率D.套算汇率E.有效汇率 15.影响一国汇率变动的因素有（ ＡＢＣＤＥ）。A.政府的市场干预B.通货膨胀因素C.国际收支状况D.利率水平E.资本流动

16.汇率变化可能对（ ＡＢＣＤＥ ）产生影响。A.外汇储备B.收入分配C.贸易收支D.价格水平E.资本流动

17.通常情况下，下列说法正确的有（ ＡＤＥ ）。

A.紧缩性的财政、货币政策会使本国货币升值B.紧缩性的财政、货币政策会使本国货

币贬值C.一国通货膨胀率下降，其汇率下跌D.一国通货膨胀率提高，其汇率下跌E.高 C.降低利率会提高银行的收益水平 资本注入会使本国货币升值 D.较小规模的银行收益率要高于大银行E.扩展手续费收入是商业银行提高盈利水平18.下列说法正确的有（ ＢＣＥ ）。A.买入价是客户从银行那里买入外汇使用的汇的重要内容 率 44.商业银行的经营面临的四大风险有（ ＡＣＤＥ ）A.环境风险B.倒闭风险C.管B.买入价是银行从客户那里买入外汇使用的汇率 C.卖出价是风吹草动客户卖出外汇理风险D.交付风险E.财务风险 时使用的汇率 45.环境风险分析法中，需要考虑的环境因素包括有（ ＡＢＣＥ ） D.卖出价是客户向银行卖逆风外汇时使用的汇率 E.买入价与卖出价是从银行的角度A.汇率和利率波动B.同业竞争C.宏观经济条件D.资本充足率E.商业周期 而言的 46.银行的流动性需求在内容上主要包括（ ＡＣ ） 19.关于现行人民汇率制度的说法正确的有（ ＢＣＥ ）。 A.存款户的提现需求B.资本金需求C.贷款客户的贷款需求D.法定需求E.投资资金需A.官方汇价和外汇调剂价格并存 B.汇率水平高低是以市场供求关系为基础的 求 C.在银行间市场上，当市场波动幅度过大时，央行通过吞吐外汇干预市场，保持汇率第七章 保险运营统计分析 稳定 47.现金流量相对净保费附加法的优点有（ ABCE ） D.人民币实行单一固定汇率E.汇率有管理的单一的浮动汇率 A.更加客观和切合实际B.计算更加复杂C.充许计算利润的均值和方差D.研究的对象20.关于售汇和售汇使用的汇率下列说法正确的有（ ＡＤ ）。 是净保费E.研究的对象是总保费 A.售汇是指外汇指定银行将外汇卖给用汇单位和个人，按一定的汇率收取本币的行为48.在死亡险中，均衡净保费的计算可能需要的指标有（ ABCE ）A.折现率B.死亡率B.售汇是外汇收入所有者将外汇收入出售给外汇指定银行，外汇指定银行按一定汇率C.死亡赔付D.公司净资产E.保险期间 付给３付给的本币的行为C.售汇使用的汇率是买入价D.售汇使用的汇率是卖出价E.49在传统的利润方差计算中，保险公司在某些程度上可以决定的因素有（ABCD）A.保售汇使用的汇率是中间价 费B.责任准备金C.费用D.投资收益率E.死亡率 21.下列说法正确的有（ ＢＣ ）。 50.在传统的利润方差计算中，保险公司不能决定的因素有（ CE ）A.保费B.责任准A.本币贬值一定会使国际收支得到改善 B.本币贬值不一定会使国际收支得到改善 C.|Ex+Em|>1时，本币贬值会使国际收支得到改善 D.|Ex+Em|=1时，本币贬值会使国际收支等到改善E.|Ex+Em|<1时，本币贬值会使国际收支得到改善 第五章 国际收支统计分析 22.国际收支包括（ ＡＢＣＥ ）A.出口收入B.进口支出C.资本项目支出D.外国居民收入E.经常性转移 23.按债务形式划分，外债可分为（ ＡＢＤＥ ）A. 国际商业贷款B.外币债券C. 无息贷款D. 贸易融资E.国际金融租赁 24. 按优惠情况划分，外债可分为（ ＡＢ ）。A.硬贷款B.软贷款C.无息贷款D.低息贷款E.市场利率贷款 25.记入国际收支平衡表贷方的项目有（ ＢＣＤ ）A.商品进口B.商品出口C.接受的捐赠D.国外资产减少E.国外负债减少 26. 记入国际收支平衡表借方的项目有（ ＢＣＤ ）A.服务支出B.服务收入C.对外提供援助D.国外资产增加E.国外负债增加 27. 我国的国际收支统计申报体系从内容上看，包括（ ＡＢＣＤＥ ） A通过金融机构的逐笔申报.B.直接投资企业的直接申报统计（季报）C.金融机构对外资产负债及损益统计（季报）D.对有境外账户的单位的外汇收支统计（月报）E.证券投资统计（月报） 28.我国的国际收支统计申报具有如下特点：（ ＡＢＣ ）。 A.衽交易主体申报制 B.通过银行申报为主，单位和个人直接申报为辅 C.定期申报和逐年时报相结合D.采用抽样调查方法E.各部门数据超级汇总 29.储备资产包括（ ＡＢＣＤＥ ）。A.货币黄金B.特别提款权C.其他债权D.在基金组织的储备准确头寸E.外汇 30.下列人员，包含在我国国际收支统计范围的有（ BCE ） A.外国及港澳地区在我国境内的留学生B.中国短期出国人员（在境外居留时间不满1年） C.中国驻外使领馆工作人员及家属D.国际组织驻华机构E.在中国境内依法成立的外商投资企事业 31. 国际收支统计的数据来源主要有（ ＡＢＣＤＥ ）A.国际贸易统计B.国际交易报告统计C.企业调查D.官方数据源E.伙伴国统计 32.按照波特的竞争优势理论，企业的竞争优势可以通过（ＢＤＥ ）基本战略获得。 A.扩大宣传B.成本领先C.垄断经营D.标新立异E.目标集聚 33.国际商业贷款的种类主要有（ ABCD ）A.短期融资B.普通中长期贷款C.买方信贷D.循环贷款E.金融租赁 第六章 商业银行统计分析 34.商业银行最重要的功能有（ ABCDE ）A.中介功能B.支付功能C.担保功能D.代理功能E.政策功能 35.以下资产项目属于速动资产（一级准备）的有（ BCE ） A.金融债券B.现金C.存放中央银行的准备金D.流动资产贷款E.存放同业款项 36.负债结构统计分析中重要的分类依据包括（ ABCDE ） A.期限分类B.主协负债与被动负债C.存款性质分类D.流动负债和长期负债E.非存款负债构成 37.银行负债成本主要包括（ ABCDE ）A.利息成本B.营业成本C.资金成本D.可用资金成本E.人力费用成本 38.关于商业银行的资产负债表，下列说法正确的是（ ACDE ） A.资产是按照流动性程度的高低排序的B.资产是按照收益性高低排序的 C.负债是按照偿还期的长短排序的D.资产＝负债＋所有者权益E.一年内到期的长期负债应划入流动负债项 39.隐藏酱的来源有（ ＡＣ ） A.银行资产负债表外项目B.法定准备金C.银行账面价值与市场价值的差距D.发行的可转换债券E.优先股 40.威廉·安尔伯茨提出的关于银行资本收益率的分析方法中，将资本收益率分为（ ＡＣ ） A.投资收益率B.资产收益率C.财务杠杆收益率D.资产使用率E.杠杆系数 41.杜邦模型将ＲＯＥ分解为哪几个部分？（ ＡＣＥ ）A.ＰＭ B.ＲＯＩＦ C.ＡＵ D.ＲＯＦＬ E.ＥＭ 42.下面哪种变化会导致商业银行净利息收入增加？（ ＡＢＤ ） A.利率敏感性缺口为正，市场利率上升B.利率敏感性系数大于１，市场利率上升 C.有效持续期缺口为正，市场利率上升D.有效持续缺口为负，市场利率上升E.当利率上升时，银行的净利息收入肯定增加 43.对于银行收益率的影响因素，正确的说法是（ ＡＢＥ ） A.银行的规模是影响收益率的重要因素B.扔有更多收益资产的商业银行收益率会更

备金C.退保率D.投资收益率E.死亡率 51.关于出险率的表述正确的有（ ABCDE ） A.在死亡险中表现为死亡率B.在疾病险中表现为发病率 C.有时是监管部门制定的D.可以根据经验确定E.简而言之，就是风险发生的概率 第八章 资金流量统计分析 52.资金流量表主要由（ BD ）两部分组成A.实物交易B金融交易C货币交易D机构部门E.金融部门 53.资金流量核算的基础数据与以下哪些统计体系有密切的关系？（ ABCDE ） A.国际收支B.货币与银行统计C.国民生产统计D.证券统计E.保险统计 54.资金流量核算采用复式记账方法，遵循（ DE ）估价标准。 A.收付实现制记账原则，使用交易发生时的市场价格B.收付实现制记账原则，使用现行市场价格 C.权责发生制记账原则，使用现行市场价格D.权责发生制记账原则，使用交易发生时的市场价格 E.权责发生制记账原则，使用交易者双方商定的实际价格 55.目前，我国的金融风险主要是银行风险，这是由（ ACD ）三位一体的制度决定的。A.国家财政B.政府职能C.国有银行D.国有企业E.银行作用 第九章 金融体系国际竞争力分析 56.金融体系竞争力指标体系由（ ABCE ）4类要素共27项指标组成。 A.资本成本的大小B.资本市场效率的高低C.股票市场活力D.债券交易频繁程度E.银行部门效率 57.戈德史密斯认为，金融对经济增长的促进作用是通过（ ABCD ）实现的。 A.提高储蓄B.提高投资总水平C.有效配置资金D.提高投资的边际收益率E.促进消费 58.股票市场活力竞争力的主要指标有（ ABCDE ） A.股票市场筹资额B.股票市场人均交易额C.国内上市公司数目D.股东的权利和责任E.内幕交易 简答题 1．简述金融统计分析的基本任务。 金融统计分析的主要任务是运用统计学理论和方法，对金融活动内容进行分类、量化、数据收集和整理及进行描述和分析，反映金融活动的规律性或揭示其基本数量关系，为金融制度设计和理论研究、为金融调控机制实施提供客观和科学的依据。 2．证券投资基金与股票和债券的差异。 证券投资基金与股票和债券的差异主要有以下几方面： 1）投资者的地位不同。股票反映的是产权关系，债券反映的是债权和债务关系，而契约型证券投资基金反映的是信托关系。 2）所筹资金的投资标的不同。股票和债券发行的目的是速效，所筹资金的投向主要是事业，而证券投资基金的投向是股票、债券等金融工具。 3）它们的风险水平也不同。股票的直接收益取决于发行公司的经营效益，不确定性强，投资于股票的风险较大。债券具有事先规定的利率，到期可以还本付息，投资风险较小。基金主要投资于有价证券，而且其投资的灵活性很大，从而使基金的收益有可能高于债券，同时风险又小于股票。 3．简述“一价定律”及购买力平价模型。 一价定律的主要思想是指在自由贸易条件下，同一商品在世界各地的价格是一致的。购买力平价模型和相对购买力平价模型这两种形式。绝对购买力平价理论认为，在某一时点上，两国货币之间的兑换比率取决于两国货币的购买力之比，模型是：e=Ｐａ/Ｐｂ,ｅ为直接标价法表示的汇率，Ｐａ为A国的一般物价水平，Ｐｂ为B国的一般物价水平。相对购买力平价理论则将汇率在一段时间内的变化归为因于两个国家在这段时期中的物价水平或购买力的变化，模型是：ｅ1/ｅ0=（Ｐａ1/Ｐａ0）/（Ｐｂ1/Ｐｂ0），ｅ1、ｅ0分别表示当期和基期的汇率，Ｐａ1、Ｐａ0分别表示A国当期和基期的物价水平，Ｐｂ1、Ｐｂ0分别表示B国当期和基期的物价水平。 4．简述国际收支平衡表的主要内容。. 国际收支平衡表是国际收支统计的重要工具。它的主要项目内容有： １）经常项目，包括商品和服务、收益及经常性转移； ２）资本与金融项目，主要指资本转移、非生产性金融资产的获得和出让以及金融性的资产和负债；

３）储备资产，指由中央当局掌握的能够直接用来平衡国际收支，直接用于市场干预以影响货币汇率或达到其他目的的国外资产，包括货币黄金、特别提款权、在基金组织的储备头寸、外汇和其他债权； ４）误差与遗漏，是为了在编制国际收支平衡表时保持借贷双方平衡而设置的项目。 5．简述资金流量核算中的主要平衡关系。 资金流量核算矩阵帐户的主要平衡关系有： 1）.储蓄、资本形成与金融资产、负债的平衡。用公式可表述为：总储蓄-资本形成总额+统计误差=形成的金融资产总额-形成的负债总额=净金融投资

2）.金融资产和负债的平衡，即核算期内全社会通过某种金融工具形成的资产数量等于通过该类工具形成的负债数量。

3）.机构部门间及整体与国外之间的平衡，即核算期内各个机构部门及国外相互间通过金融交易所发生的资产数量等于所发生的负债数量。 6．简述金融机构的基本分类和内容。 金融机构是对金融活动主体的基本分类，它是国民经济机构部门分类的重要组成部分。金融机构通常被分为银行和非银行金融机构两大类。＊银行包括中央银行和存款机构。＊非银行金融机构包括保险公司和其他非银行金融信托机构。 7．为什么要编制货币概览和银行概览？

货币供应量是指某个时点上全社会承担流通手段和支付手段职能的货币总额，它是一个存量概念，反映了该时点上全社会的总的购买力。货币概览的核心任务就是反映全社会的货币供应量。货币概览是由货币当局的资产负债表和存款货币银行的资产负债表合并生成的，它的目的是要统计Ｍ0和Ｍ1。银行概览是由货币概览与特定存款机构的资产负债表合并生成的，它的目的是进一步全面统计Ｍ2 8．什么是股票市场的基本分析? 并简述其主要内容。

基本分析是对影响股票市场的许多因素如宏观因素，产业和区域因素，公司因素等存在于股票市场之外的基本因素进行分析，分析它们对证券发行主体（公司）经营状况和发展前景的影响，进而分析它们对公司股票的市场价格的影响。分析最终目的是获得一特定股票或一定的产业或者股票市场自身预期收益的估计。基本分析主要包括宏观经济因素分析，产业分析和公司分析。 式中，E1是以直接标价法表示的当年人民币理论均衡汇率，ｅ0是以直接标价法表示的上一期人民币实际汇率，Rｂ、Rａ分别为当年美国和中国的利率水平，Dｂ、Dａ分别表示当年美国和中国国际收支与上期的比值，Rｂ、Rａ分别表示当年美国和中国的环比价格指数（指数应改为变化率）。从经济学弹性分析法的角度来分析，这一模型也恰好反映国际收支、利率和物价水平这三个主要影响因素的综合变动率与汇率变动率之间的关系。国际收支、利率这两个指标的变动与汇率变动的方向一致，物价总水平的变动与汇率变动的方向相反，弹性系数表明了汇率变动与三个指标同时变动的相对程度，出反映现实汇率比均衡汇率低估或高估的百分比，汇率弹性系数与上年现实汇率的乘积，则为当期的均衡汇率。 19.简述债务周期的五个阶段。 债务周期的五个阶段如下：第一阶段是不成熟的债务人，这个阶段的特点是贸易逆差，利息支付净流出，净资本流入，债务上升；

第二阶段是成熟的债务人，这个阶段的特点是贸易逆差下降，债务按递减速度上升；第三阶段是债务减少，贸易顺差，利息支付的净流出减少，净资本流出，净外债下降；第四阶段是不成熟的债权人，其特点是贸易顺差下降，再转为逆差，利息支付的净流出转为流入，资本流出速度下降，外国资产的净积累；第五阶段是成熟的债权人，贸易逆差，利息支付的净流入，净资本流量减少，净国外资产的头寸缓慢增长或稳定不变。

20.评价外债偿还能力的两个标准是什么？

衡量外债偿还能力的标准主要有两个方面：一是生产能力，二是资源转换能力。所谓9．银行资产业务统计分析的主要内容

资产业务统计的主要内容有：１）各种货款发放、回收及余额统计分析；２）不良贷款情况分析；３）各类资产的结构分析；

４）资产的利率敏感性分析；５）资产变动的趋势分析；６）市场占比分析；７）资产流动性分析等。

10．简述借外债的经济效益。

借外债的经济效益表现在以下几方面：

１）投资：借外债可以弥补国内建设资金不足，增加投资能力。

２）技术和设备：借入外债后，债务国可以根据本国的生产需要和消化能力引进国外的先进技术的设备，经过不断的吸收，提高本国的生产技术水平和社会劳动生产率，生产出能够满足国内需要的产品，丰富本国人民的物质文化生活。

３）就业：通过借外债增加国内的生产投入，开辟新行业，建立新企业，能吸收大批的待业人员，经过培训后，不但提高了本国的就业率，而且提高了劳动力的素质。４）贸易：借外债不仅促进了本国的生产结构变化，而且有利于出口商品结构变化。 ５）银行或金融机构：通过借外债能够加强债务国和债权国在金融领域的合作，增强债务国经营和管理国际酱的能力，最终有利于促进国际间经济贸易合作的开展。 11．简述货币与银行统计对基础数据的要求。 货币与银行统计对基础数据的要求是：

１）基础数据要完整；２）各金融机构单位报送基础数据要及时；３）基础数据以提供数据为主，以提供流量数据为辅；

４）金融机构单位应提供详细科目的基础数据，尽量在基础数据报表中不使用合并项或轧差项。

12．解释公司分析的涵义并简述其主要内容。

公司分析就是针对上市公司的各方面情况进行分析，以解释它在股市上的表现，预测其变化发展的趋势。订包括公司基本素质分析和公司财务分析。基本素质分析主要是一个定性分析过程，分析的重点放在公司潜在竞争力的分析上，包括分析一家公司在所处行业的竞争优势和劣势分析。上市公司财务分析主要是财务业绩的比较分析，按照所选参照物的差别，可以分为纵向、横向和标准比较分析，目的是发现本公司的问题和查找差距；按照包括的财务数据范围可以分为个别分析法和综合分析法。 13.简述货币与银行统计的主要目的。

货币和银行统计的主要目的是：货币和银行统计作为从宏观上反映货币及其对宏观经济运行的统计工具，它以货币供给理论为依据，以货币运动为观察和研究对象，来反映货币的数量和货币的创造过程，希望通过对货币善的剖析来观察宏观经济进程，并帮助决策部门决定如何通过对货币的控制来实现对整个经济进程的调控。 14.简述货币与银行统计体系的特点 货币与银行统计体系的特点如下：

１）货币与银行统计是总量核算。货币与银行统计体系能够提供一整套能有效用于货币活动分析的总量指标体系，生成各类口径的货币供应量指标及其他总量指标。２）利用资产负债表的形式进行核算３）货币与银行统计体系与国内其他宏观经济统计体系相互协调。

４）具在国际可比性。５）货币与银行统计工作要求有较强的时效性。 15.简述存款货币银行对非金融部门的债权内容。

存款货币银行对非金融部门的债权主要包括发放的货款和投资。

货款是存款货币银行最重要的资产业务，它虽然风险大，但利率较高，是金融机构向非金融机构提供信用的主要方式。

货款业务种类很多，一般可做如下几类划分：按有否抵押品，可分为抵押贷款和信用贷款；按用途可分为工商业贷款、农业贷款和消费贷款等；按期限可将其分为短期贷款和长期贷款。前者是指期限不超过一年的贷款，后者是指期限在一年以上的贷款。 16.简述套利组合所同时具备的三个特征。

一般而言，组合必须同时具备以下三个特征：它是一个不需要投资者任何额外资金的组合；它对任何因素都没有敏感性，因为套得组合没有因素风险；套利组合的预期收益率必须是正值。

17.简述套利定价模型与资本资产定价模型相同的几点假设

套利定价模型与资本资产定价模型有四点假设是相同的，它们分别是：

１）投资者都有相同的预期，即他们对预期收效率、标准差和证券之间的协方差有相

３）市场是完美的，即信息是免费并且是立即可得的；、４）收益是由一个因素模型产

18.简述人民币汇率决定的综合模型的主要思想和表达式。 人民币（对美元）均衡汇率的综合模型为： E1=ｅ0×（Rｂ/Rａ) ×(Dｂ/Dａ) (Pｂ/Pａ)

生产能力标准，是指拿出一部分国民收入偿还外债本息后不影响国民经济正常发展；所谓资源转换能力标准，是指用于偿还外债的部分国民收入能否转换为外汇。 21.以公式表示国民经济账户的主要数据与国际收支流量之间的联系。

国民经济账户的主要数据与国际收支流量之间的联系可以通过下面的公式表现出来： GDP=C+G+I+X-M GAB=X-M+NY+NCT GNDY=C+G+I+CAB GNDY-C-G=S S=I+CAB S-I=CAB

S-I+NKT-NPNNA=CAB+NKT-NPNNA=NFI （NKT-NPNNA=国际收支资本账户差额）

C为私人消费支出；G为政府消费支出；I为国内总投资；S为总储蓄；X为货物和服务出口；M为货物和服务进口；NY为国处净收入；GDP为国内生产总值；GNDY为国民可支配总收入；CAB为国际收支经常账户余额；NCT为经常转移净额；NKT为资本转移净额；NPNNA为购买非生产、非金融资产的净额；NFI为国外投资净额或相对世界其他地方的净贷款额/净借款额。

22.简述资产结构分析中的主要分类标准。

资产结构分析中的主要分类标准有：１）按贷款期限分类，分为长期贷款与短期贷款。２）按行业分类。

３）按贷款方式分为信用垡、保证贷款、抵押贷款、质押贷款和票据贴现等。４）按其他分类标准。

23.简述影响商业银行收益率的主要因素。 影响银行收益率的主要因素有：

１）规模变动对收效的影响。银行的规模明显是一个影响收益率的因素，以资产收益率来衡量时，盈利领先的银行通常是中小型银行，它们可能从较低的营业总成本中获益；而以股东回报率来衡量时，规模较大的银行更具优势。

２）存款结构对收益的影响。收益率较高的银行通常存款成本结构较好。资产结构对收益率的影响也不容忽视。这方面的分析集中于银行资产的收益结构，例如收息资产资产比价、收息资产的利息结构等。高收益的银行倾向于拥有更多的收益资产。 ３）雇员生产率水平。盈利水平高的银行通常人均创造的收入和管理的资产更多一些，生产率较高的雇员的薪水通常也较高。

４）扩展手续费收入。５）利率变动。６）存款和贷款业务的增长。 24.简述我国目前提倡的资产质量的分类体系。

现在中国人民银行要求商业银行利用国际上通用的五级分类法对贷款质量进行评估。贷款五级分类法是一套对银行的贷款质量进行评价并对银行抵御贷款损失的能力进行评估的系统方法以。五级分类法按照贷款质量的高低依次将贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失。这种方法评价贷款质量的标准是多维的，包括贷款人偿还本息的情况、贷款人的财务情况、借款的目的和使用、信贷风险及控制、信贷支持状况等。贷款五级分类法有助于商业银行更系统、更全面地评价和把握贷款质量，其优点是使用多维的标准评价贷款质量，比一逾两呆的方法更为全面；评价的结构和过程更有于进行贷款管理；更符合审慎会计原则。 25.简要介绍《国际竞争力年鉴》。

《国际竞争力年鉴》是瑞士国际管理开发学院（IMD）编制的用于公布其年度课题竞争力的报告。自20世纪80年代末开始编制，已成为世界上最负盛名的国际竞争力研究报告之一，是各国政界、经济界领袖审时度势、制定决策的重要参考物。1999年国际竞争力参评国家有47个，评价指标有288项，包括硬数据指标182项，软数据指标106项，按8大竞争要素归类。

26.简述金融体系竞争力指标体系产生的理论思想。

一个完整的金融体系由资本市场和货币市场构成。金融体系的竞争力强弱取决于这两个市场和货币市场的运行状况。有竞争力的金融体系表现为在资本市场上市场机制特别是利率机制和汇率机制的有效运行，多种层次的金融机构并存的有序竞争，金融体系的国际化和一体化程度较高；在货币市场上银行金融活动是开放的、透明的，政府对金融活动的干预是适度和有效的。一个国家或地区的金融体系如果具有竞争力，其金融体系必然是健全的，由发育良好的、国际化和一体化程度相当高的金融部门组成的，健全的金融体系带来金融市场的高效率，促进经济发展，并进一步提高整个金融体系的国际竞争力。

27.简述资本转移与经常转移的区别。

资本转移的特征是：１）转移的是固定资产，或者是债权人不要求任何回报的债务减免２）与固定资产的获得和处理相关的现金转移。 不符合上述特征的转移就是经济转移。

29.简述金融体系竞争力的四大要素的作用。

同的理解；２）投资者都有追求效用的最大化；生。

金融体系竞争力指标由资本成本的大小、资本市场效率的高低、股票市场活力和银行（1） 一德国重型机器制造商向美国出售产品，发票以美元计值，它收入的5万美元部门效率4类要素共27项指标组成。其中前三类指标主要反映资本市场运行状况，资可兑 本成本竞争力反映资本市场对经济增长的支持大小；资本市场的效率竞争力表明资本换成多少本国货币 市场的运行质量，而股票市场活力竞争力则预示着整个资本市场现在和未来的活力，（2） 一法国进口商以3万美元从美国进口某种牌号的汽车，需多少本币 这三个要素竞争力综合起来可以评价一个国家或地区资本市场对经济发展的作用和资（3） 本国客户出售250万美元以换取英镑，该客户可得到多少英镑 本市场的国际化、一体化竞争实力。第4类指标主要是通过评价货币市场中银行部门（4） 一荷兰出口商向美国出口商品，他收入的1万美元可兑换成多少本国货币 效率的竞争力来衡量整个货币市场的服务质量，即对经济增长的贡献和货币市场的参（5） 某客户卖出日元1000万，可得多少美元？ 与国际竞争能力。 解：1）客户出售美元，银行买入美元，标价为1.4856，客户可得到74 280德国马克； 31.简述金融统计分析工作方法。 2）客户买入美元，银行出售美元，标价为5.1075，需支付本币153 225法国法郎； 金融统计分析工作方法是实际分析应用过程一般方法的归纳。主要步骤如下：1）确定 3）客户出售美元，银行买入美元，标价为1.5083，客户可得到1 657 495英镑； 分析对象和主要目的；2）初步调研； 4）客户出售美元，银行买入美元，标价为1.6642，客户可得到16 642荷兰盾； 3）设计分析体系；4）所用统计资料的搜集、整理和计算；5）研究分析报告 5）客户买入美元，银行卖出美元，标价为106.65，客户可得到93 764.65美元。 32.简述利率平价模型的主要思想和表达式。 3．日元对美元汇率由122.05变为105.69，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对利率平价模型是关于远期汇率的决定和变化的理论，其基本理论是远期与即期的差价日本贸易的一般影响。 等于两国利率之差，利率较低国家货币的远期差价必将升水，利率较高的国家的远期解：日元对美元汇率的变化幅度： 汇率必贴水，利率平价模型的基本的表达式是：r-r*=·Ee?r代表以本币计价的资产（122.05/105.69-1）×100%=15.48%，即日元对美元升值15.45%； 收益率，r*代表以外币计价的相似资产的收益率，·Ee表示一段时间内本国货币贬值美元对日元汇率的变化幅度： 或外国货币升值的比率。它表明本国利率高于（或低于）外国利率的差额等于本国货（105.69/122.05-1）×100%=-13.4%，即美元对日元贬值13.4% 币的预期贬值（或升值）的幅度。 日元升值有利于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而会减少贸易顺差或扩33.简述资金流量表中国内金融资产负债差额与国外金融资产负债差额相等的经济含大贸易逆差。 义。 4．利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率。 资金流量表中，国内形成的金融资产与负债的差额，等于国外形成的金融资本与负债货币名称 基期 报告期 的差额。如果这个差额为正，表明国内资金盈余，盈余的部分流出到国外；如果这个美元 830.12 829.24 差额为负，表明国内的资金不足，国外的资金流入到国内。 日元 7.75 7.55 （四）.计算分析题 英镑 126.80 1279.52 1.下表是1994年到1999年我国储蓄存款总量数据，试根据它分析我国相应期间的储港币 107.83 108.12 蓄存款存款总量变化趋势的简单的原因。 德国马克 405.22 400.12 1994年到1999年我国储蓄存款 法国法郎 121.13 119.91 年份 储蓄存款（亿元） 解：1）综合汇率变动率是根据一国货币和其他国货币汇率的变动幅度，用各国在该国1994 21519 对外贸易中所占的比重或各国在世界贸易中所占的比重作为权数，加权计算出的汇率1995 29662 变动率。 1996 38520 2） 计算人民币对各个外币的变动率： 1997 46280 在直接标价法下，本币汇率的变化（%）=（旧汇率/新汇率-1）×100% 1998 53408 对美元：（830.12/829.24-1）×100%=0.11%，即人民币对美元升值0.11%； 1999 59622 对日元：（7.75/7.55-1）×100%=2.64%，即人民币对日元升值2.64%；

对英镑：（1 260.80/1 279.52-1）×100%=-1.46%，即人了币对英镑贬值1.46%； 解：1.如下表，计算出储蓄存款的发展速度和增长速度。 对港币：（107.83/108.12-1）×100%=-0.27%，即人民币对港币贬值0.27%；

储蓄存款发展速度和增长速度计算表 对德国马克：（405.22/400.12-1）×100%=1.27%，即人民币对美元升值1.27%；

对法国法郎：（年份 储蓄存款（亿元） 储蓄存款发展速度（%） 储蓄存款增长速度（%） 121.13/119.91-1）×100%=1.02%，即人民币对美元升值1.02%。 3） 以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率：

1994 21 519 ----- ----- ×20%）+（2.64%+25%）+（-1.46%×15%）+（-0.27%×20%）+（1.27%×10%）（0.11%+（1.02%×10%）=0.64% 1995 29 662 138 38 因此，从总体上看，人民币升值了0.64%

5．对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的

1996 38 520 130 30 收益率等于市场利率(因为它们同步波动)，它们的资产结构不同：A银行资产的50％

为利率敏感性资产，而B银行利率敏感性资产占70%。假定初期市场利率为10％，同

1997 46 280 120 20 时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是8％。现在市场利率发生变化，从10％降为5％，分析两家银行的收益率变动情况。

1998 53 408 115 15 解:A银行初期收益为:10%×0.5+8%×0.5=9% B1999 59 622 112 12 银行初期收益为:10%×0.7+8%×0.3=9.4% 利率变动后两家银行收益率分别变为: A银行初期收益为:5%×0.5+8%×0.5=6.5% 画出储蓄存款增长速度的时序图： B银行初期收益为:5%×0.5+8%×0.5=5.9% （%）

在开始时A银行收益率低于B银行,利率变化使A银行收效率下降2.5%,使B银行下降

3.5%,从而使得A银行的收益率高于B银行.这是由于B银行利率敏感性资产占比较大

从而必顺承受较高利率风险的原因.

6．某商业银行为进行储蓄存款额预测，取用连续24个月的储蓄存款数据，以时间为

解释变量建立回归模型。样本从1997年1月份至1998年12月份，Y表示储蓄存款额，

T为时间，从1998年1月份开始依次取1，2,??，经计算有：∑ty＝1943129，∑t

储蓄存款增长速度时序图 (指导书P104页)

由图和表中可以看出，1994-1999年我国居民储蓄存款问题是逐年增加的（这与我国居民的习惯以及居民投资渠道单一有关），介是增长速度却是逐年下降的，出现这种趋势的主要原因有：

1）由于经济增长速度的下降，居民的收入明显下降；

2）自1996年以来储蓄存款利率连续8次下调，储蓄资产的收益明显下降；

3）安全性很高的国债，由于其同期利率高于同期储蓄利率，吸引了居民的大量投资； 4）股票市场发展较快，尽管风险很大，但由于市场上有可观的收益率，出分流了大量的储蓄资金；

5）1999年起，政府对储蓄存款利率开征利息税，使储蓄的收益在利率下调的基础上又有所降低。

2．某日国际外汇市场主要货币对美元的即期汇率如下表，请说明下列的各种交易应使用何

种汇率，并计算客户需支付的或可获得的金额。 货币 买入 GBP/USD 1.5075 USD/GPY 106.55 USD/CHF 1.2090 USD/DEM 1.4856 USD/FRF 5.1055 USD/NLG 1.6642 ＝300，∑

t2＝4900，。

试计算回归方程的系数和的值，并预测1999年1～3月份储蓄存款额。

2 2

解：根据公式：b=（n∑ty-∑t∑y）/（n∑t-（∑t）） a=∑y/ n- b×∑t/ n

计算有：b=（24×1 943 129-300×148 785.6）/（24×4 900-300×300）=72.44 a=148 785.6/24-72.44× 300/24=5 293.9 从而，回归方程为：y=5 293.9+72.44t

t分别取25、26、27，可计算得到1999年1月至3月份储蓄存款余额预测值分别是： 7 104.9、7 177.34、7 249.78。

7.某证券投资基金的基金规模是30亿份基金单位。若某时点，该基金有现金8.4亿元，其持有的股票A（3000万股）、B（2000万股），C（2500万股）的市价分别为15元、20元、15元。同时，该基金持有的7亿元面值的某种国债的市值为8.8亿元。另外，该基金对其基金管理人有300万元应付未付款，对其基金托管人有80万元应付未付款。试计算该基金的总资产、基金总负债、基金总净值、基金单位净值。 解：1）基金总资产：8 400+15买出× 3 000+20×2 000+15×2 500+88 000=294 500（万元） 2）基金总负债：300+80=380（万元） 1.5083 3）基金总净值：294 500-380=294 120（万元） 106.65 4）基金单位净值：294 120/300 000=0.9804（元） 1.2105 8.已知某年度非金融企业部门的实物投资为14298.2亿元，当年该部门的可支配收入1.4861 为7069.8亿元。请根据表5.1075 1给出的非金融企业部门的资金流量数据，分析该部门的融资特点。 1.6652

表1 某年度非金融企业部门的资金来源数据 单位：亿元 =275.1943+1 000/1.08 3

=1036.027 （元）（其中t=6） 数额 q-1

由R=（1+r），R=0.08得到债券D的每次计算折算率为r=0.03923，从而，债券D资金来源 1.企业可支配收入 7069.8 的投资价值为： 2.从其他部门借入 7081.9 PD= Mi∑（1+ǐ）t-1/（1+r）t +M/（1+ r）n （1） 从金融机构净借入 4378.7 =1 000×0.02×∑（1+0.02）t-1/（1.03923）t+1 000/1.08 3 （2） 从证券市场净借入 =110.2584+1 000/1.08 3

（3） 从国外净借入 94.6 =904.0907（元）（其中t=6） 由上面的比较可以得到：四种债券的投资价值由高到低为C、A、D、B。 2608.6 13.下面是五大商业银行的存款总量数据，假设你是D行的分析人员，请就本行的市统计误差 146.5 场竞争状况作出简要分析。 解：计算如下分析表： 行别 本期余额（亿） 比上月新增额（非金融企业部门的资金筹集 金融机构总计 102761.64 1288.09 数额（亿元） 结构（%） 五行总计 69473.04 841.26 资金运用 实物投资 14 298.2 100 A行 27333.16 271.55 资金来源 企业可支配收入 7 069.8 49 B行 14798.60 218.61 从其他部门借入 7 081.9 50 C行 8193.30 59.54 从金融机构净借4 378.7 31 D行 15941.27 206.11 入 94.6 0 E行 3206.71 85.45 从证券市场净借2 608.6 18 入 解：本行存款市场本月余额占比：占金融机构的15 941.2/102 761.64=15.51% 从国外净借入 在五大商业银行中占比：15 941.27/69 473.04=22.9% 统计误差 146.5 1.0 D行在五大商业银行中位居第二，仅次于A行，但差距较大。从余额上看与B行的差从表中的结构指标看，企业进行实物投资的资金有49%来源于企业自有资金，有50%距很小，受到B行的较大挑战。 从其他部门借入。在从其他部门借入的部分中，以从金融机构借入为主，占31%；其

从新增占比来看，新增额占五大商业银行的新增额的206.11/841.26=24.5%，大于余次从国外借入，占18%。证券市场对促进企业融资的作用非常有限。

额占比，市场份额在提高。但这是由于A行的份额大幅下降所致。本行份额曙双在睛9.下表是某商业银行7个月的各项贷款余额和增长速度序列： B03 行，由于两行余额占比相差不大，这一现象需要高度重视。 月份 98．10 98．11 98．12 99．01 99．02 99．99．04 99．05 从发展速度上看，D行存款增长率低于C行和B行，仅大于A行

贷款余额 11510.7 ？ ？ 11777.9 11860.2 12002.1 ？ 12240.4 14.某国某年上半年的国际收支状况是：贸易帐户差额为顺差453亿美元，劳务帐户

增长率 ----- 0.75% 0.36 1.20 0.84% ？ 差额为逆差192亿美元，单方转移帐户为顺差76亿美元，长期资本帐户差额为逆差

其中增长率是指当月的增长率,如98.11下的0.75%是指11月份的增长率。请完成表96亿美元，短期资本帐户差额为顺差63亿美元，请计算该国国际收支的经常帐户差

格中空余的单元。利用三阶滑动平均法预测6月份的增长率,并进一步计算贷款余额。

额、综合差额， 说明该国国际收支状况，并简要说明该国经济状况。

(每步计算保留小数点后一位即可)。

解:经常账户差额:453-192+76=337亿美元,为顺差337亿美元.

解：完整的表格如下所示： 综合差额:337-96+63=304亿美元,为顺差304亿美元. 月份 1998.11 1998.12 1999.01 1999.02 1999.03 1999.04 1999.05 该国国际收支总体状况是顺差,且主要是由经常账户顺差引起的.

贷款余额 11 510.7 11 597.2 11 735.6 11 777.9 11 860.2 12 002.1 12 102.5 12 240.4 该国外汇市场上,外汇供大于求,外汇贬值,本币升值. 增长率 ----- 0.75% 1.19% 0.36% 0.70% 1.20% 0.84% 、20001.14% 15．下表是某公司X的1999年（基期）年（报告期）的财务数据，请利用因素根据三阶移动平均法，6月份的增长率为（1.20%+0.84%+1.14%）/3=1.06%，从而6月分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向。 份贷款余额预测值为：12 240.4×（1+1.06%）=12 370.1（亿元） X公司的财务分析表 10．某国某年末外债余额254亿美元，当年偿还外债本息额178亿美元，国内生产总指标名称 1999年 值3989亿美元，商品劳务出口收入899亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债销售净利润率（%） 17.62 率，并分析该国的债务状况。

总资本周转率（次/年） 0.80 解:负债率=外债余额/国内生产总值×100%=254/3 989×100%=6.4%,该指标低于国际

权益乘数 2.37 通用的20%的标准.

净资本利润率（%） 33.41 债务率=外债余额/外汇总收入×100%=254/899×100%=28.25%,该指标低于国际通

解：该分析中从属指标与总指标之间的基本关系是： 用的100%的标准.

净资本利润率=销售净利润率×总资本周转率×权益乘数

偿债率=年偿还外债本息/外汇总收入×100%=178/899×100%=19.20%,该指标低于

下面利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向：

国际通用的20%的标准.

销售净利润率的影响=（报告期销售净利润率-基期销售净利润率）×基期总资本周转

由以上计算可以看到,该国的各项指标均低于国际标准,不会引起债务问题.

率×基期权益乘数 =（18.83%-17.62%）×0.80×2.37=2.29%

11.日元对美元汇率由106.57变为131.12，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对

总资本周转率的影响=报告期销售净利润率×报告期总资本周转率-基期总资本周转

日本贸易的一般影响。

率）×基期权益乘数=18.83%×（1.12-0.80）×2.37=14.28%

解:日元对美元汇率的变化幅度:

权益乘数的影响=报告期销售净利润×报告期总资本周转率×（报告期权益乘数-基期

=(旧汇率/新汇率-1)×100%

权益乘数）=18.83%×1.12×（2.06-2.37）=-6.54%

=(106.57/131.12-1) ×100%=-18.72%

净资本收益率的变化=报告期净资本收益率-基期净资本收益率=销售净利润率的影响+

即日元对美元贬值-18.72%

总资本周转率的影响+权益乘数的影响=43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+（-6.54%）

美元对日元汇率的变化幅度:

=10.03%

=(新汇率/旧汇率-1) ×100%

综合以上分析可以看到：X公司的净资产收益率1999年相对1998年升高了10.03个

=(131.12/106.57-1) ×100%=23.04%

百分点，其中由于销售净利润率的提高使净资产收益率提高了2.29个百分点，而由于

即美元对日元升值23.04%

总资产周转率的速度加快，使净资产收益率提高了14.28个百分点；由于权益乘数的

日元贬值有利于日本商品出口,不利于外国商品进口,因而会扩大贸易顺差或减少贸易

下降，使得净资产收益率下降了6.54个百分点，该因素对净资产收益率的下降影响较

逆差.

大，需要进一步分析原因。

12. 有4种债券A、B、C、D，面值均为1000元，期限都是3年。其中，债券A以单

16下表中的数据取自某年度资金流量表中的国内合计栏。当年的GDP是46759.4亿元。

利每年付息一次，年利率为8%；债券B以复利每年付息一次，年利率为4%；债券C

请根据该表中的数据和当年的GDP，分析当年的金融结构特征以及金融交易与经济增

以单利每年付息2次，每次利率为4%；债券D以复利每年付息两次，每次利率为2%；

长的关系。

假定投资者认为未来3年的年折算率为r = 8%，要求：（1）计算债券A的投资价值；

某年度国内新增金融资产 单位：亿元 （2）计算债券B的投资价值；（3）计算债券C的投资价值；（4）计算债券D的投资

数量 价值；（5）比较分析4种债券的投资价值。

1.资金动用合计 22345.3 解：债券A的投资价值为：

2.通货 1424.0 PA=Mi∑{1/（1+r）t}+M/（1+ r）n

t 33.存款 11776.9 =1 000×8%×∑1/（1+0.08）+1 000/1.08 34.贷款 9174.7 =206.1678+1 000/1.08

5.证券 1616.3 =1 000（元）（其中t=3）

6.保险准备金 125.2 债券B的投资价值为：

t-1tn

PB= Mi∑（1+ǐ）/（1+r） +M/（1+ r） 7.结算资金 -646.6 t-1t 3

=1 000×4%×∑（1+0.04）/（1+0.08）+1 000/1.08 8.其他(净) -171.0 =107.0467+1 000/10.83 9. 对外净债权 662.0 =900.8789（元）（其中t=3） 解：计算如下分析表： q

由R=（1+r）-1，R=0.08得到债券C的每次计算折算率为r=0.03923，从而，债券C金融结构分析表 的投资价值为： 数额（亿元人民币） 结构（%） 与GDP之比（%） PC= Mi∑{1/（1+r）t}+M/（1+ r）n （a） （b） （c） =1 000×0.04×∑1/（1+0.03923）t+1 000/1.08 3 1. 资金动用合计 22 345.5 100 47.8

19证券投资基金的基金规模是25亿份基金单位。若某时点，该基金有现金7.6亿元，2. 通货 1 424.0 6.4 3.0 其持有的股票A（4000万股）、B（1000万股），C（1500万股）的市价分别为20元、3. 存款 11 776.9 52.7 25.2 25元、30元。同时，该基金持有的7亿元面值的某种国债的市值为7.7亿元。另外，4. 货款 9 174.7 41.1 19.6 该基金对其基金管理人有200万元应付未付款，对其基金托管人有70万元应付未付5. 证券 1 616.3 7.2 1.5 款。试计算该基金的总资产、基金总负债、基金总净值、基金单位净值。 6. 保险准备金 125.2 0.6 0.3 解:1) 基金总资产：7 600+20×4 000+25×1 000+30×1 500+77 000=234 600（万元） 7. 结算资金 -646.6 -2.9 -1.4 2）基金总负债：200+70=270（万元） 8. 其他（净） -171 -0.8 -0.4 3）基金总净值：234 600-270=234 330（万元） 9.对外净债权 662.0 3.0 1.4 4）基金单位净值：234 330/250 000=0.9373（元） 根据分析表提供的有关金融交易流量的结构数据，可得出年度金融资产流量的结构特20两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程： 点：

第一只：r=0.030+1.5rm 1） 银行提供的金融工具占全部金融工具总流量的94%。在8种金融交易中，由银行

第二只：r=0.034+1.1 rm 提供的金融工具主要有存款和贷款。存款和贷款在金融工具总流量中的比重分别为

2

并且有E（rm）=0.020，δm=0.0025。第一只股票的收益序列方差为0.0081，第二只53%和41%，二者合计为94%。

股票的收益序列方差为0.0072。试分析这两只股票的收益和风险状况。 2） 证券市场提供的金融工具占全部金融工具的总流量的7%。

解:第一只股票的期望收益为:E(r)=0.030+1.5×0.020=0.06 3） 广义流动性占全部金融工具总流量的47%。广义流动性由通货和构成，通货和存

第二只股票的期望收益为:E(r)=0.034+1.1×0.020=0.056 款占全部金融工具的比重分别为6%和41%，两者合计为47%。

由于第一只股票的期望收益高,所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票.相应4） 保险占全部金融工具总流量的0.6%。

地,第一只股票的收益序列方差大于第二只股票(0.0081>0.0072),即第一只股票的风5） 对国外的债权占全部金融工具总流量的1.4%。

险较大.从两只股票的Bδ2=1.5×1.5×0.0025=0.0056,占该股票全部风险的17根据下面连续两年的货币当局资产负债表，分析中央银行货币政策的特点。

69.14%(即0.0056/0.0081×100%),而第二只股票有Bδ2=1.1×1.1×0.0025=0.0030,连续两年的货币当局的资产负债表 单位：亿元 1993 1994 仅占总风险的41.67%(即0.0030/0.0072×100%). 21两只基金1999年1～10月的单位资产净值如下表，试比较两基金管理人经营水平资产 13675.7 17588.2 的优劣。 1. 国外资产 1549.5 4451.3 月份 1999.1 1999.2 1999.3 1999.4 1999.5 1999.6 ⑴外汇 1431.8 4263.9 基金A 1.0123 1.0134 1.0145 1.0278 1.0280 1.0315 ⑵黄金 12.0 12.0 基金B 1.0130 1.0145 1.0130 1.0258 1.0220 1.0325 ⑶国际金融机构 105.7 175.4 解：1）两基金的单位资产净值增长率为： 2.对政府的债权 1582.7 1687.7 基金A：（1.0320/1.0123）-1=19.46% ；基金B：（1.0350/1.0130）-1=21.72% 3.对存款货币银行债权 9609.5 10451.0 ２）两基金资产音乐会的标准差为：基金A：0.008943 ；基金B：0.009233 4.对非货币金融机构债权 251.7 269.9 ３）两基金单位资产报酬率为：基金A：0.1946/0.008943=21.76 ；基金B：5.对非金融部门债权 682.3 728.3 0.2172/0.009233=23.52 负债 13675.7 17588.2 故基金B的管理水平优于基金A。 1. 储备货币 13147.0 17217.8 22国某年第一季度的国际收支状况是：贸易账户差额为逆差583亿美元，劳务账户差⑴发行货币 6314.2 6242.4 额为顺差227亿美元，单方转移账户为顺差104亿美元，长期资本账户差额为顺差196⑵对金融机构负债 5541.1 7468.3 亿美元，短期资本账户差额为逆差63亿美元。请计算该国国际收支的经济账户差额、⑶对非金融机构存款 1291.7 3507.1 综合差额，说明该国国际收支状况，并分析该国外汇市场将出现何种变化。 2.债券 0.0 0.0 解：经常账户差额为逆差252亿美元；综合差额为逆差119亿美元。 3.政府存款 473.4 833.3 该国国际收支总体状况是逆差，且主要是由经常账户逆差引起的。 4.自有资金 310.3 265.7 一、单选题 5.其他（净） -255 -728.6 解： 货币当局资产负债分析表 单位：亿1， 下列中，（A）不属于金融制度。 A，机构部门分类 元 2，下列中，（D）是商业银行。 D，邮政储蓄机构 1993 1994 比上年增加 增量结构（%） 资产 13 675.7 17 588.2 3 913 100 3，《中国统计年鉴》自（B）开始公布货币概览数据。 B，1989年

1. 国外资产 1 549.5 4 451.3 2 902 74 4，货币与银行统计体系的立足点和切入点是（B） B，金融机构 1） 外汇 1 431.8 4 263.9 2 832 72 2） 黄金 12.0 12.0 0 0 5，国际货币基金组织推荐的货币与银行统计体系的三个基本组成部分是（A）A， 货

3） 国际金融105.7 175.4 70 2 机构 币当局资产负债表、存款货币银行资产负债表、非货币金融机构资产负债表 2.对政府的债权 1 582.7 1 687.7 105 3 6，我国的货币与银行统计体系的三个基本组成部分是（A）货币当局资产负债表、国3.对存款货币银行债9 609.5 10 451.0 841.5 22 权 有商业银行资产负债表、特定存款机构资产负债表 4.对非货币金融机构251.7 269.9 18 0 7，货币与银行统计的基础数据是以（B）数据为主。 B，存量 债权 5.对非金融部门债权 682.3 728.3 46 1 8，存款货币银行最明显的特征是（C）C，吸收活期存款，创造货币 负债 13 675.7 17 588.2 3 913 100 9，当货币当局增加对政府的债权时，货币供应量一般会（A）A增加 1. 储备货币 13 147.0 17 217.8 4 071 104 1） 发行货币 6 314.2 6 242.4 -71.8 -2 10，准货币不包括（C） C，活期存款

2） 对金融机构负债 5 541.1 7 468.3 1 927.2 49 3） 非金融机构存款 1 291.7 3 507.1 2 215 57 1， 一般地，银行贷款利率和存款利率的提高，分别会使股票价格发生哪种变化：（C）2.债券 0.0 0.00 0 0 C，下跌、下跌

3.政府存款 473.4 833.3 360 9 4.自有资金 310.3 265.7 -46 -1 2通常当政府采取积极的财政和货币政策时，股市行情会（A）看涨 5.其他（净） -255 -728.6 -474 -12 3判断产业所处生命周期阶段最常用统计方法是（C）判别分析法 从分析表中可看出，1994年货币当局的基础货币（储备货币）比1993年增加了4 071亿元。在增加的4 071亿元中，发行货币减少了71.8亿元，占全部增量的-2%；对金4，某只股票年初每股市场价值是30元，年底的市场价值是35元，年终分红5元，则融机构负债增加1 927.2亿元，占全部增量的49%；非金融机构负债增加2 215亿元，

该股票的收益是（D） D，33.3% 占全部增量的57%。

1994年中央银行总资产增加3 913亿元。中央银行通过其中的两项操作放出基础货币：

5，某人投资了三种股票，这三种股票的方差一协方差矩如下表，矩阵（i,j）位置上的

一是大量增加外汇资产。增加外汇资产的含义是货币当局买进外汇，放出人民币。1994年货币当局资产增加2 832亿元，占全部资产增量的72%。二是增加对存款货币银行元素为股票I与j的协方差，已知此人投资这三种股票的比例分别为0.1，0.4，0.5，的债权，即增加货币当局对存款货币银行的贷款，促进存款货币银行扩张信用。1994

则该股票投资组合的风险是 年货币当局对存款货币银行的债权增加了841.5亿元，占全部资产增量的22%.

18某年末外债余额856亿美元，当年偿还外债本息额298亿美元，国内生产总值3057（C） C,12.3 亿美元，商品劳务出口收入932亿美元。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。

解：负债率=外债余额/国内生产总值=28%，该指标高于国际通用的20%的标准。 债务率=外债余额/外汇总收入=92%，该指标低于国际通用的100%的标准。

偿债率=年偿还外债本息/外汇总收入=32%，该指标高于国际通用的20%的标准。 由以上计算可以看到，该国的外债余额过大，各项指标均接近或超过国际警戒线，有可能引发严重的债务问题，应重新安排债务。

方差一协方差 A B C A 100 120 130 B 120 144 156 C 130 156 169

口银行

3， 金融市场统计包括（BCE）B，短期资金市场统计 C，长期资金市场统计 E，外汇市场统计

4， 我国的存款货币银行主要包括商业银行和（BCE） B，财务公司 C，信用合作社 E，中国农业发展银行

5， 基础货币在货币与银行统计中也表述为货币当局的储备货币，是中央银行通过其资产业务直接创造的货币，具体包括三个部分（ABD）A， 中央银行发行的货币（含存款货币银行的库存现金）B， 个金融机构缴存中央银行的法定存款准备金和超额准备金（中央银行对非金融机构的负债D，邮政储蓄存款和机关团体存款（非金融机构在中央银行的存款）

6M1由（BD）组成B，流通中的现金 D可用于转帐支付的活期存款

6，对于几种金融工具的风险性比较，正确的是（D） D，股票＞基金＞债券 7，纽约外汇市场的美元对英镑汇率的标价方法是（A）直接标价法

8，一美国出口商向德国出售产品，以德国马克计价，收到货款时，他需要将100万德国马克兑换成美圆，银行的标价是USD/DEM：1.9300～1.9310，他将得到（B）万美圆。B,51.8

9,2000年1月18日伦敦外汇市场上美圆对英镑汇率是：1英镑=1.6360～1.6370美圆，某客户买入50000英镑，需支付（C）美圆。 C,81850

7， M2是由M1和（BCDE）组成的。 B，信托存款 C，委托存款 D，储蓄存款 E，10，马歇尔一勒纳条件表明的是，如果一国处于贸易逆差中，会引起本币贬值，本币贬值会改善贸易逆差，但需要具备的条件是（D） D，进出口需求弹性之和必须大于1

1外汇收支统计的记录时间应以（C）位标准。 C收支行为发生日期

2，国某年末外债余额50亿美圆，当年偿还外债本息额15亿，国内生产总值400亿，商品劳务出口收入55亿美圆，债务率为（D） D，90.9%

3，某国年末外债余额50亿美圆，当年偿还外债本息额15亿，国内生产总值400亿，商品劳务出口收入55亿美圆，债务率为（A）A，12.5%

4，某国年末外债余额50亿美圆，当年偿还外债本息额15已美圆，国内生产总值400亿，商品劳务出口收入55亿美圆，则偿债为（C）C，27.2%

5，国际收支与外汇供求的关系是（A）A，国际收入决定外汇供给，国际支出决定外汇需求

6，下列外债中附加条件较多的是（D） D，外国政府贷款 7，商业银行中被视为二级准备的资产是（C）C，证券资产

8，下列哪种情况会导致银行收益状况恶化（B） B，利率敏感性资产占比较大，利率下跌

9，根据银行对负债的控制能力不同，负债可以划分为（C） C，主动负债和被动负债

10，ROA是指（B） B，资产收益率

1，息差的计算公式是（C）C，利息收入/总资产-利息支出/总负债

2，某商业银行的利率敏感性资产为3亿元，利率敏感性负债为2.5亿元。假设利率突然上升，则该银行的预期赢利会（D）D，不清楚

3，不良资产比例增加，意味着商业银行（A）增加了。A，时常风险

4，如果银行的利率敏感性缺口为正，则下述哪种变化会增加银行的收益：（C）C，利率波动变大

5，按照中国人民银行对银行业资产风险的分类，信用贷款的风险权数为（A）A，100 6，银行平时对贷款进行分类和质量评定时，采用的办法是（D） 采用随机抽样和判断抽样相结合的方法抽出部分贷款分析，并推之总体

7，1968年，联合国正式把资金流量帐户纳入（C）中。 C，货币与银行统计体系 8，依据法人单位在经济交易中的特征，国内常住法人单位可进一步划分为（B） B，非金融企业部门、金融机构部门、政府部门

9，金融体系国际竞争力指标体系中用于评价货币市场效率竞争力的指标是（C） C，股票市场活力

10，银行部门效率竞争力的指标体系中，用以反映商业银行的经营效率的指标是（B） B，金融机构透明度 二、多选题

1， 金融体系是建立在金融活动基础上的系统理论，它包括（ABCD）A， 金融制度 B，金融机构 C，金融工具 D，金融市场

2， 政策银行包括（CDE） C，中国农业发展银行 D，国家开发银行 E，中国进出

定期存款

8， 中央银行期末发行的货币的存量等于（AE）A，期初发行货币量+本期发行的货币-本期回笼的货币 E，流通中的货币+金融机构库存货币

9，存款货币银行的储备资产是存款货币银行行为应付客户提取存款和资金清算而准备的资金，主要包括（AB）A，存款货币银行缴存中央银行的准备金 B，存款货币银行的库存现金

10，中国农业发展银行是（BC） B，存款货币银行 C，政策性银行

1， 下列影响股票市场的因素中属于基本因素的有（ABCD）A， 宏观因素 B，产业因素 C，区域因素 D，公司因素

2， 产业发展的趋势分析是产业分析的重点和难点，在进行次项分析时着重要把握（ABC）A， 产业结构演进和趋势对产业发展的趋势的影响 B，产业生命周期的演进对产业发展的趋势的影响C，国家产业改革对产业发展趋势的导向作用 3，技术分析有它赖以生存的理论基础—三大假设，他们分别是（ACE）A，市场行为包括一切信息 C，所有投资者都追逐自身利益的最大化 E，历史会重复 4，下面导致债券价格上涨的有（AB）A， 存款利率降低 B，债券收益率下降 6，在一国外汇市场上，外币兑本币的汇率上升可能是因为（CDE） C，本国实际利

率相对于外国实际利率下降 D，预期本国要加强外汇管制 E，预期本国的政局不稳 7，若在纽约外汇市场上，根据收盘汇率，2000年1月18日，1美圆可兑换105.69

日圆，而1月19日1美圆可兑换105.33日圆，则表明（AD）A，美圆对日圆贬值 D，日圆对美圆升值

8，影响一过汇率变动的因素有（ABCDE）A， 政府的市场干预 B，通货膨胀因素 C，国际收支状况 D，利率水平 E，资本流动

9，下列说法正确的有（BCE） B，买入价是银行从客户那里买入外汇使用的汇率C，卖出价是银行从客户那里卖出外汇使用的汇率 E，买入价与卖出价是从银行的角度而言的

10，下列说法正确的有（BC） B，本币贬值不一定会使国际收支得到改善C，︱Ex+Em︱＞1时，本币贬值会使国际收支得到改善

1，我国的国际收支统计申报体系从内容上看，包括（ABCDE）A，通过金融机构的逐笔申报 B，直接投资企业的直接申报统计（季报）C，金融机构对外资资产负债及损益统计（季报） D，对有境外帐户的单位的外汇收支统计（月报）E，证券投资统计（月报）

2，我国的国际收支统计申报具有如下特点（ABC）A，实行交易主题申报制 B，通过银行申报为主，单位和个人直接申报为辅C，定期申报和逐年申报相结合 3，储备资金包括（ABCDE）A，货币黄金 B，特别提款权 C，其他债权 D，在基金组织的储备头寸 E，外汇

4，下列人员，包含在我国国际收支统计范围的有（BCE） B，中国短期出国人员（在境外居留时间不满1年）

C，中国驻外使领馆工作人员及家属 E，在中国境内依法成立的外商投资企业 5，国际收支统计的数据来源主要有（ABCDE）A，国际贸易统计 B，国际交易报告

统计 C，企业调查 D，官方数据源 E，伙伴国统计

6，国际商业贷款的种类主要有（ABCD）A，短期融资 B，普通中长期贷款 C，买方信贷 D，循环贷款

7，商业银行最重要的功能有（ABCDE）A，中介功能 B，支付功能 C，担保功能 D，代理功能 E，政策功能

8，以下资产项目属于速动资产（一级准备）的有（BCE）B，现金 C，存放中央银行的准备金 E，存放同业款项

1下面哪种变化会导致商业银行净利息收入增加：（ABCDE）A，利率敏感性缺口为正，市场利率上升 B，利率敏感系数大于1，市场利率上升C，有效持有期缺口为，市场利率上升 D，有效持有期缺口为负，市场利率上升

和紧缩时，分别起扩大和衰减作用。使用的计算公式是：m=M2/MB,其中MB表示基础货币，m表示货币乘数。

1、证券：是商品经济和社会化大生产发展的产物，一般意义上的证券是指用来证明或设定一定权利的书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益；按照性质的不同，证券可以分为凭证证券和有价证券。

2、二级市场：即证券流通市场，是已发行的证券通过买卖交易实现流通转让的场所。它一般包括两个子市场：证券交易所和场外交易市场。

3、开放式基金和封闭式基金：开放式基金是指基金设立后，投资者可以随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定；封闭式基金的基金规模在基金发行前就已经确定，在发行完毕后的规定期限内，基金规模固定不变。（我国现在所发行的基金多是封闭式2， 商业银行的经营面临的四大风险有（ABC）A，环境风险 B，倒闭风险 C，管理风险

3，环境风险分析法中，需要考虑的环境因素包括（ABCDE）A汇率和利率波动 B同业竞争 C宏观经济条件 D资本充足率 E，商业周期

4，银行的流动性需要在内容上主要包括（BCE）B，资本金需求 C，贷款客户的贷款需求 E，投资资金需求

5，金流量核算的基础数据与以下哪些统计体系有密切的关系（ABCDE）A，国际收支 B，货币与银行统计 C，国民生产统计 D，证券统计 E，保险统计 6，资金流量核算采用复式记帐方法，遵循（ABCD）估价标准。

A，收付实现制记帐原则，使用交易发生时的市场价格 B，收付实现制记帐原则，使用现行市场价格

C，权责发生制记帐原则，使用现行市场价格 D，权责发生制记帐原则，使用交易发生时的市场价格

7，金融体系竞争力指指标体系由（ABCDE）4类要素共27项指标组成。A，资本成本的大小 B，资本市场效率的高低 C，股票市场活力 D，债券交易频繁程度 E，银行部门效率

8，股票市场活力的竞争力的主要指标有（BCE）B，股票市场人均交易额 C，国内上市公司数目任 E，内幕交易

三、名词解释

1、货币流通：是在商品流通过程之中产生的货币的运动形式。货币作为购买手段不断地离开出发点，从一个商品所有者手里转到另一个商品所有者手里，这就是货币流通。 2、信用：是商品买卖的延期付款或货币的借贷。在商品货币关系存在的条件下，这种借贷行为表现为以偿还为条件的货币或商品的让渡形式，即债权人用这种形式贷出货币或赊销商品，债务人按约定日期偿还借款或贷款，并支付利息。 3、金融：是货币流通与信用活动的总称。

4、金融机构部门：主要是指从事金融中介活动和辅助性金融活动的机构单位 5、存款货币银行：主要包括商业银行及类似机构。这些金融机构可以以可转帐支票存款或其他可用于支付的金融工具对其他部门发生负债。存款货币银行可创造派生存款货币。我国的存款货币银行主要由五类金融机构单位组成：国有商业银行、其他商业银行、信用合作社、财务公司以及作为政策性银行的农业发展银行。

6、M0：是流通中的货币，它来源于中央银行发行的纸钞和辅币。M0的计算公式是：流通中现金=发行货币-金融机构的库存现金

7、M1：是由流通中的现金和活期存款两部分组成，又称狭义货币。其中，流通中的现金即M0；活期存款指可用于转帐支付的存款。

8、M2：是由货币M1和准货币组成，又称广义货币。准货币主要包括定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他类存款。准货币的流动性低于货币M1。 9、准货币：主要包括定期存款、储蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他类存款，是广义货币M2的重要组成部分。准货币的流动性低于货币M1。

10、货币乘数：是基础货币和货币供应量之间存在的倍数关系。它在货币供应量增长

基金）

4、马可维茨有效组合：在构造证券资产组合时，投资者谋求在既定风险水平下具有最

高预期收益的证券组合，满足这一要求的组合称为有效组合，也称马可维茨有效组合。5、外汇：通常所指的外汇是静态意义下的狭义的含义，是指以外币表示的可以进行国际间结算的支付手段，包括以外币表示的银行汇票、支票、银行存款等。

6、远期汇率：是交易双方达成外汇买卖协议，约定在将来某一时间进行外汇实际交割所使用的汇率。

7、J曲线效应：本币贬值后，会促进出口和抑制进口，从而有利于国际收支的改善，

但这一改善过程存在着“时滞”现象，表现为短期内国际收支暂时会恶化，但长期来看，在|Ex+Em|>1的条件下，国际收支会得到改善。

8、马歇尔—勒纳条件：马歇尔—勒纳条件描述的是并不是所有的货币贬值都能达到改善贸易收支的目的。

当|Ex+Em|>1时，本币贬值会改善国际收支

当|Ex+Em|=1时，本币贬值对本国的国际收支没有影响 当|Ex+Em|<1时，本币贬值使本国的国际收支恶化

1、第二级准备：般指的是银行的证券资产，它的特点是兼顾流动性和赢利性，但流动性一般不如一级准备的流动性强，且存在着一定的风险。

2、存款稳定率：指银行存款中相对稳定的部分与存款总额的比例，其计算式是：存款稳定率=（定期储蓄存款+定期存款+活期存款*活期存款沉淀率）/存款总额*100% ，指标反映了银行存款的稳定程度，是掌握新增贷款的数额和期限长短的主要依据。

3资本收益率：指每单位资本创造的收益额，它是测度商业银行赢利能力的关键指标，计算公式：资本收益率(ROE)＝税后净收益／资本总额

4、有效持续期缺口：综合衡量银行风险的指标，计算式是：资产平均有效持有期-（总负债/总资产）*负债平均有效持续期，当其值为正时，如果利率下降，资产价值增加的幅度比负债大，银行的市场将会增加，反之如果利率上升，银行的市场价值将会下降；其值为负时相反。

5、净金融投资：算期内，各部门形成的金融资产总额与形成的负债总额的差额，等于各部门总储蓄与资本形成总额的差额。这个差额被称为净金融投资。

1、国际收支：是一个经济体（一个国家或地我）与其他经济体在一定时期（通常为一年）发生的全部对外经济交易的综合记录。

2、国际收支平衡：是指在某一特定的时期内（通常为一年）国际收支平衡表的借方余额和贷方余额基本相等，处于相对平衡状态。

3、居民：一个经济体的居民包括该经济体的各级政府及其代表机构，以及在该经济体领土上存在或居住一年（含一年）以上的个人及各类企业和团体。（大使领馆、外交人员、留学人员均一律视为其原经济体的居民而不论其居住时间是否超过一年）。 4、经常项目：指商品和服务、收益及经济转移。

5、外债：是在任何给定的时刻，一国居民所欠非居民的以外国货币或本国货币为核算单位的具有契约性偿还义务的全部债务。

6、负债率：是指一定期内一国的外债余额占该国当期的国内生产总值的比值。

7、贷款行业集中度：贷款行业集中度=最大贷款余额行业贷款额/贷款总额，如果一商业银行过多的贷款集中于一个行业，那么的贷款的风险水平会高些，因此贷款行业集中度越高，贷款风险越大。

8、利率敏感性缺口：是指利率敏感性资产与利率敏感性负债的差额，该指标可衡量利率的变动对银行净利息收入影响程度。当其值为正时，利率上升会使净利息收入增加，利率下降会使净利息收入降低；反之亦然。 四、简答题

1、简述金融制度的基本内容。

金融制度具体包括货币制度、汇率制度、信用制度、银行制度和金融机构制度、利率制度、金融市场的种种制度，以及支付清算制度、金融监管制度和其他。这个制度系统，涉及金融活动的各个环节和方面，体现为有关的国家成文法和非成文法，政府法到期收益率必然上升；（3）如果债券的收益率在整个期限内没有变化，则说明起市场价格接近面值，而且接近的速度越来越快；（4）债券收益率的下降会引起债券价格的提高，而且提高的金额在数量上会超过债券收益率以相同的幅度提高时所引起的价格下跌金额；（5）如果债券的息票利率较高，则因收益率变动而引起的债券价格变动百分比会比较小（注意，该原理不适用于1年期债券或终生债券）。 3、简述利率平价模型的主要思想和表达式。

利率平价模型是关于远期汇率的决定和变化的理论，其基本理论是远期与即期的差价等于两国利率之差，利率较低国家货币的远期差价必将升水，利率较高的国家的远期汇率必将贴水。利率平价模型的基本的表达式是：r-r*=·Ee,r代表以本币计价的资产收益率，r*代表以外币计价的相似资产的收益率，·Ee表示一段时间内本国货币贬值或外国货币升值的比率。它表明本国利率高于（或低于）外国利率的差额等于本国货币的规、规章、条例，以及行业公约、行业惯例等。 2、简述金融机构的基本分类及其内容。

金融机构是对金融活动主体的基本分类，是国民经济机构部门分类的重要组成部分。金融机构通常被分为银行和非银行金融机构两大类。 银行包括中央银行和存款机构。

非银行金融机构包括保险公司和其他非银行金融信托机构。 3、简述货币与银行统计对基础数据的要求。 第一，基础数据要完整；

第二，各金融机构单位报送基础数据要及时；

第三，基础数据以提供存量数据为主，以提供流量数据为辅；

第四，金融机构单位应提供详细科目的基础数据，尽量在基础数据报表中不使用合并项或轧差项。

4、为什么编制货币概览和银行概览？

货币供应量是指某个时点上全社会承担流通手段和支付手段职能的货币总额，它是一个存量概念，反映了该时点上全社会的总的购买力。

货币概览和银行概览的核心任务就是反映全社会的货币供应量。货币概览是由货币当局的资产负债表和存款货币银行的资产负债表合并生成的，它的目的是要统计M0和M1。银行概览是由货币概览与特定存款机构的资产负债表合并生成的，它的目的是进一步全面统计M2。

5、货币与银行统计为什么以流动性为主要标志来判断某种金融工具是否为货币？ 作为一个从宏观上反映货币及其对宏观经济运行的影响的统计工具，货币与银行统计体系以货币供给理论为依据，以货币运动为观察和研究对象，来反映货币的数量和货币的创造过程。

货币在经济活动中的作用可以概述为：价值尺度、流通手段、货币贮藏和支付手段。货币与银行统计希望通过对货币状况的剖析来观察宏观经济进程，并帮助决策部门决定如何通过对货币的控制实现对整个经济进程的调控。在此前提下，对货币的定义就要以其流通手段和支付手段的职能为出发点。这是因为，流通手段和支付手段的数量构成了市场购买力，构成市场需求，并反映货币政策操作对宏观经济运行的影响。所以，货币与银行统计在判断诸多金融工具是否属于货币时，要充分考虑它们的流通能力和支付能力，或言之为要充分地考虑他们的流动性。 1、什么是股票市场的基本分析？

基本分析是对影响股票市场的许多因素如宏观因素，产业和区域因素，公司因素等存在于股票市场之外的基本因素进行分析，分析它们对证券发行主体（公司）经营状况和发展前景的影响，进而分析它们对公司股票的市场价格的影响。分析最终目的是获得一特定股票或一定的产业或者股票市场自身预期收益的估计。基本分析主要包括宏观经济因素分析，产业分析和公司分析。 2、债券的定价原理。

（1）对于付息债券而言，若市场价格等于面值，则其到期收益率等于票面利率；如果市场价格低于面值，则其到期收益率高于票面利率；如果市场价格高于面值，则到期收益率低于票面利率；（2）债券的价格上涨，到期收益率必然下降；债券的价格下降，

预期贬值（或升值）的幅度。 1、简述资本转移与经济转移的区别

资本转移的特征：（1）转移的是固定资产，或者是债权人不要求任何回报的债务减免；

（2）与固定资产的获得和处理相关的现金转移。不符合上述特征的转移就是经济转移。 2、简述借外债的经济效益。

借外债的经济效益表现在以下几个方面：（1）投资：借外债可以弥补国内建设资金不足，增加投资能力。（2）技术和设备：借入外债后，债务国可以根据本国的生产需要和消化能力引进国外的先进技术的设备，经过不断的吸收，提高本国的生产技术水平

和社会劳动生产率，生产出能够满足国内需要的产品，丰富本国人民的物质文体生活。（3）就业：通过借外债增加国内的生产投入，开辟新行业，建立析企业，能吸收大批

的待业人员，经过培训后，不但提高了本国的就业率，而且提高了劳动国物素质。（4）贸易：借外债不仅促进了本国的生产结构变化，而且有利于出口商品结构变化。（5）银行或金融机构：通过借外债能够加强债务国和债权国在金融领域的俣作，增强债务国经营和管理国际资本的能力，最终有利于促进国际间经济贸易合作的开展。 3、简述借外债的成本。

（1）债务偿还；债务偿还也称分期还本付息。为了还本付息，俩务国就要放弃一定数量用于消费和投资的购买力。（2）附带条件的外债：附带条件的外债主要是指附加其他条件的政府或国际金融组织的贷款，这些贷款的附加条件可以视为还本付息之外的附加成本。（3）外资供应的不确定性这些不确定性往往是造成债务国清偿困难的重要原因。（4）对外债的依赖性：如果外债使用不当，不能创汇，或不能带来足以还本付息的外汇，债务国就不得不继续举新债来还旧债，结果使债务国对外债产生依赖性，并有可能另重。对外债的依赖性截止大，债务国对国际金融市场和国际经济环境变化冲击的抵抗力就越脆弱。

4、简述资产业务统计的主要内容。

(1)各种贷款发放、回收及余额统计分析； (2)不良贷款情况分析； (3)各类资产的结构分析； (4)资产的利率敏感性分析； (5)资产变动的趋势分析； (6)市场占比分析(7)资产流动性分析等。

1、商业银行资产负债管理的主要方法。

商业银行的主要资产负债管理办法有： (1)资金汇集法。即将各项负债集中起来，按照银行的需要进行分配，在分配资金时常首先考虑其流动性。 (2)资产分配法。即银行在选择资产的种类时，首先考虑负债结构的特点；按法定准备金比率的高低和资金周转速度来划分负债的种类，并确定相应的资金投向。 (3)差额管理法。差额可以分为以利率匹配和以期限匹配形成的差额，以这些差额作为资产与负债内在联系的关键

因素，通过缩小或扩大差额的额度，调整资产与负债的组合和规模。 (4)比例管理法。是指商业银行在资产负债管理过程中，通过建立各种比例指标体系以约束资金运营的管理方式。

2、影响商业银行收益率的主要因素。

(1)规模变动对收益的影响。银行的规模明显是一个影响收益率的因素，以资产收益率

来衡量时，赢利领先的银行通常是中小型银行；它们可能从较低的营业总成本中获益；而以股东回报率来衡量时，规模较大的银行更具优势。 (2)存款结构对收益的影响。

收益率较高的银行通常存款成本结构较好。资产结构对收益率的影响也不容忽视。这方面的分折集中于银行资产的收益结构，例如收息资产比价、收息资产的利息结构等。高收益的银行倾向于拥有更多的收益资产。 (3)雇员生产率水平。赢利水平高的银行通常人均创造的收入和管理的资产更多一些，生产率较高的雇员的薪水通常也较高。 (4)扩展手续费收人。 (5)利率变动。 (6)存款和贷款业务的增长。 3、简述我国目前提倡的资产质量的分类体系。

现在人民银行要求商业银行利用国际上通用的五级分类法对贷款质量进行评估。贷款五级分类法是一套对银行的贷款质量进行评价并对银行抵御贷款损失的能力进行评估的系统方法。五级分类法按照贷款质量的高低依次将贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失。这种方法评价贷款质量的标准是多维的，包括贷款人偿还本息的情况、贷款人的财务情况、借款的目的和使用、信贷风险及控制、信贷支持状况等。贷款五级分类法有助于商业银行更系统、全面的评价把握贷款质量，其优点是使用多维的标准评价贷款质量，比一逾两呆的方法，方法上更为全面；评价的结构和过程更有利于进行贷款管理；更符合审慎会计原则等。

五、计算分析题

1，根据下面连续两年的存款货币银行资产负债表，分析存款货币银行派生存款的原因。

（上年增加和增量结构是自己算出来的，原表中没有，原表中只有1993年1994年的数据）

解：第一步：存款货币银行资产负债分析表 单位：亿元 指标名称第二步：

销售净利润率（%） 年起，政府对储蓄存款利率开征利息税，使储蓄的收益在利率下调的基础上又有所降低。

1、下表是某公司A的1998年（基期）、1999年（报告期）的财务数据，请利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向。 A公司的财务分析表

1998年 17.62 0.80 2.37 33.41 解：该分析中从属指标与总指标之间的基本关系是： 净资本利润率=销售净利润率×总资本周转率×权益乘数 下面利用因素分析法来分析各个因素的影响大小和影响方向：

销售净利润率的影响=（报告期销售净利润率-基期销售净利润率）×基期总资本周转率×基期权益乘数=（18.83%-17.62%）×0.80×2.37=2.29%

总资本周转率的影响=报告期销售净利润率×（报告期总资本周转率-基期总资

本周转率）×基期权益乘数=18.83%×(1.12-0.80)×2.37=14.28%

非金融机构在 权益乘数的影响=报告期销售净利润率×报告期总资本周转率×（报告期权益乘

中央银行存款 数-基期权益乘数）=18.83%×1.12×(2.06-2.37)=-6.54%

总量 结构（%） 净资本收益率的变化=报告期净资本收益-基期净资本收益率=销售净利润率

2513 12 的影响+总资本周转率的影响+权益乘数的影响 3663 18 =43.44%-33.41%=2.29%+14.28%+（-6.54%）=10.03%

综合以上分析：可以看到A公司的净资产收益率1999年相对1998年升高了10.03个百分点，其中由于销售净利润率的提高使净资产收益率提高了2.29个百分点，而由于总资产周转率的速度加快，使净资产收益率提高了14.28个百分点；由于权益乘数的下降，使得净资产收益率下降了6.54个百分点，该因素对净资产收益率的下降影响较大，需要进一步分析原因。

2、用两只股票的收益序列和市场平均收益序列数据，得到如下两个回归方程：第一只：r=0.021+1.4 rm 第二只：r=0.024+0.9 rm 并且有E（rm）=0.018, β2δ2m =0.0016。第一只股票的收益序列方差为0.0041，第二只股票的收益序列方差为0.0036。分析这两只股的收益和风险状况。 解：第一只股票的期望收益为：E（r）=0.021+1.4×E（rm）=0.0462 第二只股票的期望收益为：E（r）=0.024+0.9×E（rm）=0.0402

由于第一只股票的期望收益高，所以投资于第一只股票的收益要大于第二只股票。相应的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票（0.0041>0.0036），即第一只股票的风险较大。从两只股票的β系数可以发现，第一只股票的系统风险要高于第二只股票，β2δ2m =1.4×1.4×0.0016=0.0031，占该股票全部风险的

76.5%（0.0031/0.0041×100%），而第二只股票有

1999年 18.83 1.12 2.06 43.44 1994年，存款货币银行经派生后的存款总额为35674亿元，比上年增加9586总资本周转率（次/年） 亿元。其中，增加数量最多的是储蓄存款，增量为5933亿元，占全部增量的权益乘数 49%；其次是活期存款，增量为2697亿元，占全部增量的22%。 净资本利润率（%） 第三步：

1994年，存款货币银行创造存款增加的主要原因是存款货币银行对非金融部门的债权增加幅度较大，增量为7747亿元。存款货币银行通过加大对非金融部门的贷款，在货币创造的乘数效应下，多倍创造出存款货币。

2、表2是某国家A，B两年的基础货币表，试根据它分析基础货币的结构特点，并对该国家两年的货币供应量能力进行比较分析。 表2 某国家A，B两年基础货币表 单位：亿元

其中：发行货币 金融机构在 中央银行存款 结构（%） 总量 100 100

解：第一、由表2可以看出，发行货币和金融机构在中央银行的存款是构成基础货币的主要部分，相对于二者，非金融机构在中央银行的存款在基础货币的比重较小；

第二、A、B两年的基础货币总量未变，而且发行货币在基础货币的比重也没有变化；不同的是B年相对于A年，金融机构在中央银行的存款比重下降而非金融机构在中央银行的比重相应地上升，因此，该国家在货币乘数不变的条件下B年的货币供应量相对于A年是收缩了。

3、表3是1994年到1999年我过储蓄存款总量数据，试根据它分析我国相应期间的储蓄存款总量变化趋势，并给出出现这种趋势简单的原因。

（下表中的储蓄存款发展速度和增长速度是需要自己算的，原表3中并未给出）

解：储蓄存款发展速度和增长速度计算表：

第一步：如上表，计算出储蓄存款的发展速度和增长速度； 第二步：如上图，画出储蓄存款增长速度的时序图；

第三步：由图和表中可以看出，94年到99年我国居民储蓄存款总量是逐年增加的（这与我国居民的习惯以及居民投资渠道单一有关），但是增长速度却是逐年下降的，出现这种趋势主要原因有：第一，由于经济增长速度的下降，居民的收入明显下降；第二，自96年以来储蓄存款利率连续7次下调，储蓄资产的收益明显下降；第三，安全性很高的国债，由于其同期利率高于同期储蓄利率，吸引了居民的大量投资；第四，股票市场发展较快，尽管风险很大，但由于市场上有可观的收益率，也分流了大量的储蓄资金；第五，1999

8574 8574 结构（%） 41 41 总量 9673 8523 结构（%） 47 41 础货币 量 60 60 β2δ2m=0.9×0.9×0.0016=0.0013，仅占总风险的36%（0.0013/0.0036×100%）。

3、有4种债券A、B、C、D面值均为1000元，期限都是3年。其中A以单利每年付息一次，年利率为8%；债券B以复利每年付息一次，年利率为4%；债券C以单利每年付息两次，每次利率是4%；债券D以复利每年付息两次，每次利率是2%。假设投资者认为未来3年的年折算率为r=8%，试比较4种

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债券的投资价值。 解：债券

A

的投资价值为：PA=Mi∑{1/(1+r)t}+M/(1+r)n

生产总值3057亿美圆，商品劳务出口收入932亿美圆。计算该国的负债率、债务率、偿债率，并分析该国的债务状况。

解：负债率=外债余额/国内生产总值=28%，该指标高于国际通用的20%的标准。

债务率=外债余额/外汇总收入=92%，该指标力略低于国际通用的标准。 由以上计算可以看到，该国的外债余额过大，各项指标均接近或超过国际警戒线，有可能引发严重的债务问题，应重新安排债务。

=1000×0.04×∑1/(1+0.03923)t+1000/1.083

2、以美国为例，分析说明有关情况在编制国际收支平衡表时如何记帐。（为简便起见，资金与金融帐户只区分长期资本与短期资本）。

（1）美国向中国出口10万美圆小麦，中国以其在美国银行存款支付进口货款。（2）美国由墨西哥进口1万美圆的纺织品，3个月后支付货款。

Mi∑(1+i)t-1/(1+r)t+M/(1+r)n

=110.2584+1000/1.083

（3）某美国人在意大利旅游，使用支票支付食宿费用1万美圆，意大利人将所获美圆存入美国银行。（4）美国政府向某国提供100万美圆的谷物援助。（5）美国政府向巴基斯坦提供100万美圆的货币援助。（6）美国居民购买1万美圆的英国股票。

解：（1）美国在商品项下贷记10万美元；美国在资本项下借记`10万美元，因为中国在美国存款减少，即美国外债减少。

（2）美国在商品项下借记1万美元；美国在短期资本帐下贷记工员万美元，因为墨西哥和美国提供的短期贸易融资使美国负债增加。

（3）美国在服务项目下借记1万美元，因为旅游属于服务项目；美国在金融项目贷记1万美元，因为外国人在美国存款意味这美国对外负债增加。 （4）美国在单方转移项目下借记100万美元，因为赠送谷物类似于货物流出；美国在商品项下贷记100万美元，因为谷物出口本来可以带来货币流入。 （5）美国在单方转移项下借记100万美元；同时，在短期资本项下贷记100万美元，因为捐款在未动时，转化为巴基斯坦在美国的存款。

（6）美国在长期资本项下借记1万美元，因为购买股票属于长期资本项目中

的交易；美国在短期资本下贷记1万美元，因为英国人会将所得美元存入美双边贸易占中国外贸总值的比重 20 25 15 月份 贷款余额 增长率 20 10 10 9810 11510.7 —— 国银行。 3、下表是某商业银行7个月的各项货款余额和增长速度序列。 9811 11597.2 0.75% 9812 11735.6 1.19% 9901 11777.9 0.36% 9902 11860.2 0.70% 9903 12002.1 1.20% 9904 12102.5 0.84% =1000×8%×∑1/(1+0.08)t+1000/1.083 =206.1678+1000/1.083 =1000 (其中 t=3)

债券B的投资价值：PB=Mi∑(1+i)t-1/(1+r)t+M/(1+r)n =1000×4%×∑(1+0.04) t-1/(1+0.08)t+1000/1.083 =107.0467+1000/10.83 =900.8789 (其中t=3) 由R=(1+r)q-1,R=0.08得到债券C的每次计息折算率为r=0.03923,从而，债券C的投资价值为： PC=

Mi∑{1/(1+r)t}+M/(1+r)n

=275.1943 +1000/1.083=1069.027（其中t=6）

由R=(1+r)q-1,R=0.08得到债券D的每次计息折算率为r=0.03923,从而，债券D的投资价值为： PD=

=1000×0.02×∑(1+0.02)t-1/(1.03923)t+1000/1.083 =904.0907（其中t=6）

由上面的比较可以得到：四种债券的投资价值由高到低为C、A、D、B

4、日元对美元汇率由122.05变化至105．69，试计算日元与美元汇率变化幅度，以及对日本贸易的一般影响。

解：日元对美元汇率的变化幅度： (122、05／105．69—1)xl00％=15．48％，即日元对美元升值15．48％；

美元对日元汇率的变化幅度： (105．69／122．05—1)*100％＝—13．4％，即美元对日元贬值13．4％。

日元升值有利于外国商品的进口，不利于日本商品的出口，因而会减少贸易顺差或扩大贸易逆差。

5、利用下表资料，计算人民币汇率的综合汇率变动率。 基期 830.12 7.75 1260.80 107.83 405.22 12.13 报告期 829.24 7.55 1279.52 108.12 400.12 119.91 解：先计算人民币对各个外币的变动率

对美元：（1-829.24/830.12）*100%=0.106%，即人民币对美元升值0.106% 对日元：（1-7.55/7.75）*100%=2.58%，即人民币对日元升值2.58% 对英镑：（1-1279.52/1260.80）=-1.48%，即人民币对英镑贬值1.48% 对港币：（1-108.12/107.83）=--0.27%，即人民币对港币贬值0.27% 对德国马克：（1-400.12/405.22）=1.26%，即人民币对美元升值1.26% 对法国法郎：（1-119.91-121.13）=1.01%，即人民币对美元升值1.01% 以贸易比重为权数，计算综合汇率变动率：

（0.106%*20%）+（2.58*25%）+（-1.48%*15%）+（-0.27%*20%）+（1.26%*10%）+（1.01%*10%）=0.62%

从总体上看，人民币升值了0.62%

1、某国某年末外债余额856亿美圆，当年偿还外债本息额298亿美圆，国内

请完成表格中空余的单元。利用三阶滑动平均法预测6月份的增长率和贷款余额。（表格中红色的部分是自己算的）

解：根据三阶移动平均法，六月份的增长率为(1．20％十0．84％十1．14％)／3=1．06％，

从而6月份贷款余额预测值为：12240．4x(1+1．06％)=12370．1亿元.

4、对于两家面临相同的经营环境和竞争环境的A、B银行，假设其利率敏感性资产的收益率等于市场利率（因为它们同步波动），它们资产结构不同：A银行资产的50%为利率敏感性资产，而B银行中利率敏感性资产占70%。假定初期市场利率为10%，同时假定两家银行利率非敏感性资产的收益率都是8%。现在市场利率发生变化，从10%降为5%，分析两家银行的收益率变动情况。

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解：A银行初始收益率为10%*0.5+8%*0.5=9% B银行初始收益率为10%*0.7+8%*0.3=9.4% 利率变动后两家银行收益率分别变为：

A银行：5%*0.5+8%*0.5=6.5% 负债的平均有效持续期是：（650/1104）*1+（454/1104）*3.49=2.02年 有效持续期缺口是3.37-2.02=1.35年

该银行的有效持续期缺口为正，当市场利率下降时，资产负债的价值都会增加，但资产的增幅更大，所以银行的市场价值会增加，反之，如果市场利率B银行：5%*0.7+8%*0.3=5.9%

上升，则该银行的市场价值会下降。

在开始时A银行收益率低于B银行，利率变化使A银行收益率下降2.5%，使B银行收益率下降3.5%，从而使变化后的A银行的收益率高于B银行。这是由于B银行利率敏感性资产占比较大的比重，从而必须承受较高利率风险的原因。

1，下面是五大商业银行的存款总量数据，假设你是建设银行的分析人员，请就本行的市场竞争状况作出简要分析。

本期余额（亿） 比上月新增额（亿） 比上月增长率（%） 102761.64 1288.09 1.27 69473.04 841.26 1.23 27333.16 271.55 1 14798.60 218.61 1.5 8193.30 59.54 0.73 15941.27 206.11 1.31 3206.71 85.45 2.74 解：本行存款市场本月余额占比：占金融机构的15941.2/102761.64=15.51% 在五大国有商业银行中占比：15941.27/69473.04=22.9%

在五大国有商业银行中位居第二，仅次于工行，但差距较大。从余额上看与农业银行的差距很小，收到农行的较大挑战。

从新增占比来看，新增额占五大商业银行新增额的206.11/841.26=24.5%，大于余额占比，市场分额在提高。但这是由于工商银行的份额大幅下降所致。本行新增额占比要低于农业银行，由于两行余额占比相差不大，这一现象需要高度重视。

从发展速度上看，本行存款增长率低于中行和农行，仅大于工行。

2、下表是一家商业银行的有关资料，假设表中所有项目都以当前市场价值计算，所有的利息按年支付，没有提前支付和提前取款的情况，也不存在问题贷款。

市场现值（1000元） 利率（%） 有效持有期 负债及资本 市场现值（1000元） 利率（%） 有效持有期 50 定期存款 650 9 850 14 可转让定期存单 454 10 300 12 总负债 1104 股东权益 96 1200 总计 1200 请计算每笔资产和负债的有效持续期和总的有效持续期缺口，并分析利率变动对该银行收益的影响。

解：3年期商业贷款的有效持续期是 年

同理可以计算其他资产和负债的有效持续期如下表所示

资产的平均有效持续期是：（850/1200）*2.65+（300/1200）*5.97=3.37年

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