外汇交易与外汇风险

第三章 外汇交易与外汇风险

一、选择题（以下试题中至少有一个答案符合题意，根据自己的分析选择）

1、掉期交易主要有以下形式 （ ）

A 即期对即期 B 即期对远期 C 远期对远期 D 明日对次日

2、外汇银行卖出的外汇多于买进的外汇称为 （ ）

A 空头 B 多头

C 买空 D 卖空

3、因汇率波动而导致实际收入不确定而造成的风险为 （ ）

A 交易风险 B 经济风险

C 会计风险 D 市场风险

4、外汇市场的主体是 （ ）

A 外汇银行 B 外汇经纪人 C 顾客 D 中央银行

5、采用货币记帐对冲操作可使 （ ）

A 跨国公司子公司之间的跨境交易减少 B 交易成本减少 C 货币兑换成本减少 D 交易风险减少 6、目前外汇市场的主导形式为 （ ）

A 有形市场 B 无形市场 C 金融市场 D 外汇零售市场

7、投机者在进行套利交易的同时进行外汇抛补以防汇率风险的行为叫 （ ）

A 套期保值 B 掉期交易 C 投机 D 抛补套利 8、投机者进行抛补套利的结果是高利率货币的 （ ）

A 现汇汇率的下降 B 期汇汇率上升 C 贴水额减小 D 贴水额加大

9、在商品的进口交易中，如果外汇汇率在支付外币货款时较合同签订时上涨，则进口商付出的本币会

（ ）

A 更少 B 更多 C 不变 D A或C

10、折算风险是一种 （ ）

A 经营风险 B 交易风险 C 存量风险 D 流量风险

11、外汇投机包括 （ ）

A 现汇投机 B 掉期交易 C 套期保值

D 期汇投机 E 套利

12、在签定合同时，可供选择的防范风险的措施有 （ ）

A 选好合同货币 B 金融市场操作 C 加列保值条款 D 调整价格或利率 E 配对

13、一篮子货币的选择方式有 （ ）

A 选择特别提款权 B 选择欧洲货币单位 C 选择储备头寸 D 选择软硬搭配的多种货币 E 选择几种硬币

14、按外汇市场的组织形态可将外汇市场分为 （ ） A 即期外汇市场和远期外汇市场 B 外汇批发市场和外汇零售市场 C 有形外汇市场和无形外汇市场 D 自由外汇市场和官方外汇市场

15、如果两个外汇市场存在明显的汇率差异，人们就会进行 （ ）

A 间接套汇 B 直接套汇 C 地点套汇 D 时间套汇

16、最经常也是最普遍的一种外汇交易方式是 （ ）

A 期权交易 B 期货交易 C 远期交易 D 即期交易

17、引起一国外汇需求的主要经济活动包括 （ A 商品进口 B 无形商品进口 C 向外国提供援助 D 外国对本国的单方转移 E 增加外汇储备

18、一国外汇供给的主要来源有 （ A 商品出口 B 将外币兑换成本国货币 C增加外汇储备 D 服务出口 E 外国向本国进行长期投资

19、伦敦外汇市场的主要持点有 （ A 交易的币种多 B 安全性高 C 机动灵活 D 速度快 E流动性强

20、外汇银行对外报价时，一般同时报出 （ A 交割价 B 中间价 C 买入价 D 卖出价 E 市场价

21、套汇交易的主要特点是 （ A 数量大 B 盈利高 C 交易方法简便 D 风险大 E 必须用电汇进行

22、商业性即期外汇交易，一般在银行与客户之间进行交易的方式是 （ A 支票 B 电汇 C 期汇

D 信汇 E 票汇

23、通常说的外汇风险包括 （ A 交易风险 B 道德风险 C 会计风险 D 经营风险 24、国际结算的基本方式是 （ A 汇款 B 托收 C 现金 D 信用证

25、在签定合同时，可供选择的防范风险的措施有 （ A 选好合同货币 B 金融市场操作

C 加列保值条款 D 调整价格或利率

26、经营境外货币存储与贷放业务的市场是 （ A 在岸市场 B 离岸市场 C 国内市场 D 传统型市场

27、持票人在汇票的背面签名，并把它交给他人，称为 （ A 出票 B 背书 C 提示 D 承兑

28、按承兑人不同，汇票可分为 （ A 远期汇票 B 商业承兑汇票 C 跟单汇票

。

） ）

）

）

）

） ）

） ） ） ） ）

D 银行承兑汇票 E 光票

二、填空题

1、汇款和托收以 信用为基础，而信用证以- 信用为基础。 2、托收方式按是否附有货运单据，可以分为 和 。

3、套利是指资金持有者利用两个不同金融市场上 的差异，将资金从 的国家调往 国

家，以赚取利率差额的一种外汇交易。 4、套汇可以分为 和 。

5、外汇市场的交易按交易层次划分为 和 。 6、外汇风险可以概括为三个主要类型：即 、 和 。 7、外汇市场上的“卖空”是指 ，“买空”是指 。

8、从全球范围看，外汇市场的交易是一个在 和 上都连续不断的市场。 9、 和 是外汇买卖的两种基本方式。 10、外汇银行为轧平头寸而从事的外汇买卖操作称为 。

11、人们进行期汇交易具体目的不外乎有两种，即 和 。 12、外汇银行为轧平头寸而从事的外汇买卖操作称为 。

13、期汇交易与现汇交易的主要区别在于 。

14、一个国家的经济单位用本国货币兑换外国货币，就形成对 ；用外国货币兑换本国货币，形成对本国的 。

三、判断题

1、外汇投机的实质是指持有外汇多头或空头。 2、外汇交易中成交的那一天称为起息日。

3、在浮动汇率制度下，进行无抛补套利交易一般不承担汇率波动的风险。 4、投资者若预测外汇将会贬值，便会进行买空交易。

5、在外汇市场上，如果投机者预测日元将会贬值，美元将会升值，即进行卖出美元买入日元的即期外

汇交易。 6、纽约是世界上最大的外汇交易中心。

7、银行间即期外汇交易，主要在外汇银行之间进行，一般不需外汇经纪人参与外汇交易。 8、套汇是指套汇者利用不同时间汇价上的差异，进行贱买或贵卖，并从中牟利的外汇交易。 9、为避免外汇交易的风险，外汇银行需不断进行轧平头寸交易。 10、如果两个市场存在明显的汇率差异，人们就会进行套利。

11、我国外汇管理条例中的“套汇”是指在外汇市场中利用汇率差异谋利的行为。 12、外汇市场通常意义上是一种无形市场。

13、直接标价法的优点是可以使人们对远期汇率一目了然，并可以显示远期汇率与即期汇率之间的关系。 14、远期汇率套算与即期汇率套算的计算原理是一致的。

15、无抛补套利往往是在有关的两种汇率比较稳定的情况下进行的。 16、在浮动汇率制度下，进行无抛补套利交易一般不冒汇率波动的风险。 17、是否进行无抛补套利，主要分析两国利率差异率和预期汇率变动率。

四、名词解释

套期保值 远期外汇交易 即期外汇交易 外汇市场 外汇风险 交易风险 经济风险 折算风险 套汇 套利 掉期交易

五、简答题

1、 如何防范外汇交易风险。

2、什么是远期外汇投机，如何进行远期外汇投机？ 3、国际外汇市场的特征主要表现在哪些方面？ 4、在进行即期外汇交易时，需要注意哪些问题？

六、计算题

1、假定某时期，美国金融市场上六个月定期存款利率为5%，而英国同期存款利率为3%，外汇行市如下：即期汇率：￡1=＄1.4250—1.4260，六个月远期汇率为￡1=＄1.4270—1.4300，试用10万英镑套利并计算结果。

2、美国某公司在三个月后应向外支付100万英镑，同时，在一个月后将收到另一笔100万英镑收入，此时，市场的汇率为： ￡1=＄1.4270—1.4300 , 一个月远期汇率为：￡1=＄1.4250—1.4270 三个月远期汇率为：￡1=＄1.4240—1.4220 , 该公司如何进行掉期交易？试计算结果。 3、某时外汇市场行市如下： 纽约 ＄=SF1.5349—89

伦敦 ￡1=＄1.6340—70

苏黎士 ￡1=SF2.5028—48

若不考虑其他费用，用100万瑞士法郎套汇，计算收益。

4、在伦敦市场上，汇率为￡1=＄1.5280，同时在纽约市场上汇率为￡1=＄1.5283，请进行套汇并计算收益率。

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/q7md.html