我国的中小企业融资的现状及对策

山东英才学院 毕 业 设 计（论 文）

题目： 我国中小企业融资的现状及对策

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年 月 日

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目 录

摘 要 ......................................................... 1 Abstract: ...................................................... 2 一、中小企业及融资相关理论分析 ................................. 3

（一）中小企业的界定 .................................................. 3 （二）中小企业融资的渠道 .............................................. 3

二、我国中小企业的融资现状及问题 ............................... 3

（一）中小企业的融资现状 .............................................. 3 （二）中小企业融资所面临的问题 ........................................ 4

1.政府层面的问题 .................................................. 4 2.金融系统层面的问题 .............................................. 4 3.企业自身层面的问题 .............................................. 4

三、国内外中小企业融资模式的比较 ............................... 5

（一）中国台湾省---融资辅导模式 ....................................... 5 （二）美国----市场主导型的融资模式 .................................... 5 （三）日本---政府主导型的融资模式 ..................................... 6 （四）德国---财政援助为主的融资模式 ................................... 7

四、中小企业融资问题的解决措施 ................................. 7

（一）政府层面 ........................................................ 7

1.借鉴国外的政府主导模式 .......................................... 7 2.建设我国中小企业的信用体系 ...................................... 7 （二）金融系统层面 .................................................... 8 （三）企业的自身层面 .................................................. 8

五、中小企业融资问题分析以永利实业企业为例 ..................... 8

（一）永利实业企业的公司简介 .......................................... 8 （二）永利实业企业融资存在的问题 ...................................... 9

1.内部存在的问题 .................................................. 9 2.外部存在的问题 .................................................. 9 （三）永利实业企业解决问题的对策 ..................................... 10

1.采取多元化的融资渠道的对策 ..................................... 10 2.完善企业的财务信息 ............................................. 10

3.提高企业信用水平的措施 ......................................... 10

结论 .......................................................... 11 参考文献 ...................................................... 12 致 谢 ........................................................ 13

我国中小企业融资的现状及对策

摘 要:中国的中小企业在改革开放之后对中国经济有着非常重要的贡献。中小企业在世界中是普遍存在的。但是其融资的问题在随着各国的经济不断向前发展不断出现，世界各国才开始肯定以及重视中小企业的融资问题。中国的中小企业在改革开放中得到了很好的发展，也对中国经济有着非常重要的贡献。然而中小企业发展的过程，资金不足是企业的常态，融资难的问题非常的突出。本文通过首先介绍中小企业及融资相关理论分析。其次，介绍了我国中小企业融资的现状。并介绍西方发达国家在解决中小企业融资问题的先进的经验，我国可以借鉴其解决中小企业融资问题的做法并结合我国的中小企业所面临的实际的环境，寻找出解决我国中小企业融资的问题的最好的方法对策，最后以永利实业企业为案例进行了具体的分析，目的是为我国中小企业的发展做出一定贡献，促进它们更好的发展。

关键词：中小企业，融资现状，问题，对策

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济做出了非常大的贡献。

（四）德国---财政援助为主的融资模式

在西方发达国家中的德国，其采用的解决本国的中小企业的融资问题的方式就是以国家的财政援助为主。德国是世界上福利非常高的国家之一，是一个老牌的发达国家，其工业等经济发展是非常的快速的，社会福利建设也是非常的完善的，所以德国政府在面临其中小企业的融资问题就采用了符合德国现状的融资模式，主要的方式就是政府专项的基金以及就业补贴和对他们进行贴息贷款。通过这种方式来满足中小企业的融资需求。德国政府主要是为那些可以创造更多的就业机会的中小企业提供一定程度的就业补贴，不但可以帮助中小企业进行融资，还可以缓解社会所面临的就业压力。提供专项基金的对象主要是那些具有很强的技术创新能力以及技术开发能力强劲的有实力的中小企业。政府为那些中小企业在金融机构所获得的自由金融贷款给予他们一定程度的贷款利息补贴。对于中小企业所获得长久的低息贷款供给一定程度的贴息，目的是使中小企业获得在商业银行中非常难获得长期的信贷资金，来满足中小企业的资金需求，使其可以获得更好的生存能力以及发展。中小企业在德国的发展也对于增加就业机会以及为国家经济的发展也做出了不小的供献。

四、中小企业融资问题的解决措施

（一）政府层面

1.借鉴国外的政府主导模式

由于中小企业的信用缺失所以才会出现企业的融资难的问题。因此为了解决这个阻碍中小企业融资难以及企业发展的问题，我们可以借鉴日本先进的解决中小企业融资问题的政府主导型的模式，由于日本是由国家政府进行了立法的方式来建立了服务用中小企业的金融机构。美国政府按照这部法律建立了有关的政策以及针对小企业的管理局和相应的法律支持的系统。德国政府在面临其中小企业的融资问题就采用了主要的方式就是政府专项的基金以及就业补贴和对他们进行贴息贷款。我国也可以采取这种措施，来解决我国的中小企业融资难的问题。所以我认为可以仿造它们的立法模式，同时创建完善的信用服务体系，针对中小企业，最终解决融资难题。同时，在全国范围内，政府应加大力度，提升管理力度，要不断的进行强化，对于中小企业来说，良好的外部经济环境至关重要，所以要创建社会化服务体系，这样才能有利于中小企业良性竞争。

2.对于中小企业来说，信用体系的重要性

第一，在创建信用体系时，诚信至关重要，针对中小企业，不仅要提升诚信宣传力度，还要鼓励诚信竞争，在全社会形成一个诚信文化的氛围，这样就能为建立健全中小企业的信用体系提供一个坚实的诚信思想基础。再者就是大力推进中小企业制度创建，尤其是信用制度，不仅要建立，更应该顺应时代变化，不断完善，做好中小企业的信用的收集以及信用等级评价的体系制度，使得中小企业的信用体系的信息查询机制尽量规

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范，并全方位考虑。只有完善的信用体系，才能让中小企业的信用可以及时被查询到，一方面使得银行可以从政府的这个官方的平台，减少对于中小企业信用真实度的怀疑性且可以针对贷款额度，做好分配工作，同时，这也会增进中小企业对于自身企业信用等级的重视程度。促使中小企业可以解决融资问题，提高自身的生存能力。从而使得社会的诚信文化更加的好，社会也会更加的稳定。

（二）金融系统层面

在我国，中小企业的成长对于我国的经济来说是有着非常重要的作用的，但是中小企业的发展仍然有很多问题需要解决，针对中小企业来说，融资难是目前最大的问题，顾而，加强力度，促进金融体制的改革，并且，建立有效可行的金融制度体系，促进以及支持我国而对国有的商业银行从各个方面的给予中小企业贷款支持，并且一定程度的倾斜，根据实际情况，切实的改善融资窘境。但是在我国有国有银行为主体的来完善中小企业融资工作，但是，在实际实行过程中，成本高，费用大，可以看出，针对我国所处阶段，以及中小企业的发展是不适合的。要想真正的解决我国中小企业融资问题就要借鉴日本政府先进的经验，日本政府为了解决融资难题，针对中小企业，予以政策倾斜，以及资金补贴。同时，建立金融机构，专门为中小企业服务。并且，中国台湾省，在融资难题上，也是煞费苦心，就在二十世纪七十年代的时候就建立一个专门针对这个问题的中小企业融资辅导体系。台湾省也建立了相应的服务于企业的信贷银行。我国有必要建立一个专门服务于中小企业的金融机构即中小企业信贷银行，这个信贷银行主要的职能就是为中小企业的发展提供信贷服务。再者就是国家要考虑到中小企业贷款所需的贷款管理成本是较高的，我国政府要对于中小企业信贷银行进行一定程度的财政补贴，以此来提高中小企业信贷机构对于中小企业提供贷款的积极性。通过完善的金融机构服务于中小企业的制度体系，并对于银行提供给中小企业的贷款，政府可以通过中小企业信贷银行来进行担保。通过改变我国金融系统的整体的布局，使得商业银行不仅服务于大企业，也向中小企业进行提供贷款服务。还有就是商业银行要开发出更多的金融衍生产品为中小企业而服务。提供给中小企业更多的融资渠道。使得中小企业可以解决融资问题，提高企业的生存能力以及获得更好的发展力量。

（三）企业的自身层面

对于企业来说，改善其所遇到的融资难的问题，就必须从自身做好完善，首先在企业领导层要重视运用融资的意识，提供对于融资的认识，从思想上重视企业的融资问题。其次就是重视和提高企业的信用等级，提高企业的资信等级，为企业的贷款提供良好的根本。最后就是要扩展企业的融资渠道，不仅要从商业银行获取贷款，还可以从民间获得融资资金。

五、中小企业融资问题分析以永利实业企业为例

（一）永利实业企业的公司简介

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永利实业是一家从事工业制造的中型的企业，企业生产的产品是一种比较高档的纯木制造的窗户，公司在 1997年的时候成立，企业的初始资产是一千万元，企业主要是从德国以及意大利引进了非常先进制造门窗的生产工艺技术，同时采用具有世界先进水平的生产门窗的专业的设备。企业随着我国房地产的大力发展而非常快速的发展了起来，企业现在已经有了过亿的资产，生产的能力也得到了大力的发展，有了10万多平米的门窗生产量。企业也有了超过千人的员工规模。其发展需要非常大的资金流，所以对于永利实业来说，其融资遇到很多的问题，有很多的原因导致企业的融资出现了问题，如果融资问题能够解决的话就会增加其发展的实力，提高企业的生存能力以及获得更好的发展力量。永利实业所选择的融资方式占企业2016融资总额的比例如下表5.1所示:

表5.1 永利实业不同的融资方式占企业2016融资总额的比例

融资方式 融资金额 的比例 从上表可以看出永利实业主要是通过发行债券来进行融资的，利用国家的政府所获得的融资金融仅为1000万，占比仅为9%。

政策融资 1000万 债券融资 1亿 91% 权益融资 无 0% 总计 11000万 100% 所占融资金额9% （二）永利实业企业融资存在的问题 1.内部存在的问题

第一个原因就是企业的融资成本较高，主要通过银行贷款这一单一的融资渠道获得贷款，企业在银行的贷款利率是5%--8%之间，贷款期限是半年到一年而且金额也在500万以下，对于永利实业企业来说其融资的成本是较高的，所以使企业的融资问题更加的突出。第二个原因就是永利实业企业由于其没有对外公布其财务的具体情况，使得商业银行无法获得企业的真实的财务信息，永利实业这种中小企业相对于那些大企业尤其是上市公司来说，他们的财务信息以及公司的经营状况等信息对外的透明度是非常的高的，而且其信息的真实度也比永利实业要高许多。所以就导致银行非常乐意的为那些大企业提供贷款服务，而不愿意把贷款贷给这些小企业，避免承受这种大的风险。再者就是企业不重视信用的建立和维护，企业的商业信用非常的低，使得银行对于企业的贷款条件越来越苛刻，使得企业的贷款成本越来越高，从而导致永利企业的融资问题很难被解决。

2.外部存在的问题

永利实业企业与商业银行之间所获的信息是不对称的，而导致在信贷市场中就出现了信贷的配给——也就是根据所提供的契约条件，银行不会提供满足企业全部需求所需资金，只会比需求少。而且中小企业与国内的大企业相比的情况下，更容易受到这个信贷配给的影响，导致出现这个问题的原因之一就是永利实业的商业信誉较低，使得银行在对其进行贷款时所要求的贷款条件是非常的严格的。这是由于银行与永利企业所获的

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信息不对称，使企业存在的融资问题。

（三）永利实业企业解决问题的对策

1.采取多元化的融资渠道的对策

解决永利实业企业所出现融资问题的对策，针对永利实业企业所获得的融资渠道是非常的单一的，其无法获得足够的融资资金的问题。企业通过优化企业的融资渠道，开辟多元化的融资渠道，在多元化的平台获得多层次的融资资本。企业不但采用了银行贷款，以及利用政府的政策和税收的优惠进行贷款，并增加了企业员工的内部融资渠道，通过向企业内部的员工售卖企业的发行的债券来获得了贷款资金。企业进行了联合体融资、IPO等是新兴的融资方式的企业融资。

永利实业调整企业的融资方式后在2016年更融资方式占融资金额的比例如表5.2所示：

表5.2016年永利企业所采取的融资方式占融资金额的比例

融资方式 融资金额

债券贷款 1亿 政策融资 5000万 25% 内部融资 1000万 5% 联合体融资 总计 4000万 20% 2亿 100% 占总融的比例 50% 2.完善企业的财务信息

为了解决永利实业没有对外公布其财务的具体情况，使得商业银行无法获得企业真实的财务信息，造成企业的资信能力下降的问题，企业采取了完善企业的财务信息，选用了专业化水平高的财务人员，并对于现有的财会人员进行定期的培训。并积极的配合政府的审计工作，及时的将企业的财务信息向外界公布，使得企业的信贷能力能够得到增强。

3.提高企业信用水平的措施

为了解决商业银行不愿意贷给企业资金的问题，企业要主动的解决自己的信用问题，永利实业采取了一些了的措施防止企业出现不按期还贷款的问题。比如，积极的开展企业的业务，增加企业的经营收入。对于公司内部的员工进行有关于建设企业信用的培训。对于企业的贷款的管理，建立了专门的管理部门，处理企业的融资以及还贷的业务。

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结论

本文通过对中小企业融资问题的探讨与国际融资借鉴的问题，从国内外研究吸取了几种关于解决中小企业融资问题的经验，并通过永利实业企业的实例研讨了其所遇到的融资问题的现象以及原因，最后依据国内外先进的实践经验提出了针对永利实业企业所遇到的融资问题的解决方法，对中小企业融资难问题的解决，不仅需要企业、政府、金融机构等三方共同合作，而且还需要完善自身的缺陷，只有这样才能更好地解决制约中小企业融资难的问题。使得中小企业可以解决融资问题，提高企业的生存能力以及获得更好的发展力量。

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参考文献

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致 谢

在我不断的努力下，我终于在老师规定的时间之前把我的毕业论文完成了。非常感谢老师，他们无论是在选题、写作、修改一直到论文最后定稿，他们都用极大的耐心给我指导和帮助并坚持不懈的帮助我。他们为了我的毕业论文付出了很多的心血，在我无助的时候，他们不惜牺牲自己的休息时间，来为这篇论文严格地把关，为此对他们报以崇高的敬意，他们无私奉献的精神令人钦佩。他们诲人不倦，严谨治学，是我学习的榜样！

感谢四年来所有担任我们课程的老师，他们把自己的知识灌输给我们，让我在大学四年内充实了自己，感谢他们给予的帮助和辅导。还有在我写论文期间，一直帮助我的朋友，同学，感谢他们在此期间给我了极大的支持和关心。

感谢学校，伴随着我青春岁月。虽然毕业论文现已结尾，同时也说明我在大学的四年生活将要结束。我会记住我可爱的母校。永远感激她的培养和教育。

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