黄陵煤化工续授信报告2015 - 图文

四、担保分析

（一）担保人分析 1、保证人

保证人信息简表

保证人1 项目 陕西黄河矿业(集团)有限责任公司 黄陵矿业集团有限责任公司 与借款人的关系 我行信用等级 （2014年度） 本次担保额度 有效净资产 对外担保余额 可担保最高额度

无关系 A+ 12250 741,015.94 440985 520523.44 母公司 A- 12750 317055 176610 228750 保证人2

担保企业：陕西黄河矿业（集团）有限责任公司 担保比例：49%

（一）概况

法定地址 陕西省渭南市新城区金塔路与盘河路十字东南角 实际办公地 陕西省渭南市新城区金塔路与盘河路十字东南角 址 成立时间 1997年3月21日 注册资本 人民币130000万元 - 1 -

营业执照号610581100007282 码 有效期限 2017年4月2日 焦炭、焦煤气、煤焦油生产、主营业务 所属行业（追烟煤和无烟煤销售；甲醇、硫磺、硫酸铵及溯至最末级） 开采洗选 深加工产品的生产、销售。 李保平 李保平 证件号码 612102196010125319 证件号码 612102196010125319 股票代码 / 法人代表 实际控制人 贷款卡号 6106100000467976 是否上市 否 实际控制人及配偶/子女 中国 国籍

（二）股东及控股情况

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李保平等15个自然人 100% 陕西黄河矿业（集团）有限责任公司 55.2% 黑猫焦化 100% 100% 韩城黄河节能电力公司 100% 韩城添工冶金公司 80% 山西鹏程能源公司 50.5% 紫兆环保产业公司 韩城伟山机械 100% 85% 90% 51% 陕西黄河物资销售公司韩城新丰焦化有限责任公司

韩城黑猫能源利用有限公司 陕西龙门煤化工有限责任公 100% 76% 紫兆环保产业发展有限公司 西安紫兆环保垃圾资源化处理公司 股东明细表

持股数量/比例 45% 20% 5% 11% 3% 所属行业 / / / / / 企业性质 / / / / / - 3 - 股东名称 出资额 出资方式 李保平 李博 刘华茹 李朋 郝选平 45000万元 20000万元 5000万元 11000万元 3000万元 现金 现金 现金 现金 现金 李建平 姚炜 郭建峰 吉红丽 张林兴 董双锁 李成平 邓正兴 刘继东 樊明 2000万元 2000万元 2000万元 2000万元 2000万元 1000万元 1000万元 1000万元 1000万元 1000万元 现金 现金 现金 现金 现金 现金 现金 现金 现金 现金 2% 2% 2% 2% 2% 1% 1% 1% 1% 1% / / / / / / / / / / / / / / / / / / / / 1、股东、资本变动情况（详述）： 陕西黄河矿业(集团)有限责任公司在1997年成立之初注册资本为人民币100000万元，其中李保平出资52000万元，占比52%；李博、李鹏各出资9000万元，各占比9%；李光平、刘华茹各出资5000万元，各占比5%；郝选平出资3000万元，占比3%；李建平、姚伟、郭剑锋、吉红丽、张林兴、刘继东等六人各出资2000万元，各占比2%；剩下董双锁、李成平、邓正兴、樊明、范小艺等五人各出资1000万元，各占比1%。后根据该公司股东会决议和修改后的章程规定，申请增加注册资本人民币30000万元，变更后的注册资本为人民币130000万元，增加的30000万元人民币由李保平、李光平、郝选平、李建平、姚伟、郭剑锋、吉红丽、张林兴、刘继东、董双锁、李成平、邓正兴、樊明、范小艺等14人出资。变更后股东的出资及占比情况变为，李保平出资74500万元，占比57.31%；李博、李鹏各出资9000万元，各占比6.92%；李光平出资6500万元，占比5%；刘华茹出资5000万元，占比3.85%；郝选平出资3900万元，占比3%；李建平、姚伟、郭剑锋、吉红丽、张林兴、刘继东等六人各出资2600万元，各占比2%；剩下董双锁、李成平、邓正兴、樊明、范小艺等五人各出资1300万元，各占比1%。 2、实际控制人介绍： 担保人实际控制人为李保平，持有黄河矿业集团57.31%股份。 李保平，男，汉族，陕西米脂县人，出生于1960年10月。1978年至1981年，- 4 -

在韩城市林源西沟煤矿工作，先后当工人、班长、技术员；1982年至1996年，任韩城市林源西沟煤矿矿长（承包煤矿）；1997年至2002年，担任公司董事长、总经理，2003年至今担任公司董事长。多年来一直从事原煤开采与洗选、炼焦行业工作，积累了丰富的经营管理经验，先后被评为陕西省乡镇企业家、陕西省新闻人物、经济功臣和陕西省劳动模范，2005年被评为“全国劳动模范”，2007年被陕西省政府评为“陕西杰出民营企业家”，2007年当选韩城市工商联会长、渭南市工商联副会长，陕西省工商联副会长，现为韩城市政协常委、渭南市政协常委和陕西省政协委员。 （三）客户投资企业信息

1.担保人全资及控股子公司

截至2015年6月末，担保人全资子公司4个，控股子公司6个，其中控股子公司黑猫焦化有2个全资子公司和3个控股子公司。控股子公司甘肃丰汇有1个控股子公司，担保人全资、控股子公司情况如下表：

公司控股子公司情况

单位：万元、%

序号 公司名称 注册资本 持股比例 是否并表 子公司层级 1 韩城市伟山机械有限责任公司 韩城市黄河节能电力有限责任公司 韩城市添工冶100.00 100.00 是 二级 2 2,000.00 100.00 是 二级 3 金有限责任公司 10,000 100.00 是 二级 4 甘肃丰汇矿业45,286.00 有限责任公司 山西鹏程能源有限公司 83.44 是 二级 5 1,000.00 80.00 是 二级 - 5 -

单位：万元，%

均价（元/吨） 销售额（万元） 年度 产品 产能 产量 年销量 精煤 焦炭 粗苯 2013年 甲醇 煤焦油 合成氨 LNG 精煤 焦炭 粗苯 2014年 甲醇 煤焦油 合成氨 LNG 精煤 2015年6月 焦炭 粗苯 300 500 6.46 11 21.75 9 300 600 7.78 31 26.5 9 25 300 600 7.78 257.21 463.44 4.89 14.17 17.44 6.95 1.79 249.18 471.73 5.16 18.57 18.45 6.4 15.8 116.66 223.53 2.42 269.63 552.02 4.89 14.17 17.67 7.05 1.5 242.72 572.19 5.14 18.5 18.07 6.3 15.07 125.13 291.3 2．45 818.52 220697.55 1114.63 615298.05 6044 2023.65 2217.4 1997.27 4355.66 29555.16 28675.12 39181.46 14080.75 6533.49 588.2 142767.90 873.57 499848.02 5480.36 1879.51 2065.68 1852.8 3673.48 527.21 28169.05 34770.94 37326.84 11672.64 55359.34 65969.79 735.52 214256.98 3305.14 8097.59 - 11 -

甲醇 煤焦油 合成氨 LNG （2）采购分析：

31 26.5 9 25 8.37 8.86 3.44 1.91 8.15 8.66 3.54 2.56 1566.38 1489.18 1739.3 3272.44 12766.00 12896.30 6157.12 8377.45 供应商名称 原材料名称 上年度采购金额 占总成本比例 货款结算方式及账期 陕西省煤炭运销集团有限责任公司黄陵分公司 山西焦煤集团有限责任公司 山西煤炭运销集团有限公司 山西潞安煤炭经销有限责任公司 韩城市侃达煤焦有限公司 原煤 87,901.30 25.88% 现金、银承、三个月 精煤 86,436.60 71,589.07 52,751.05 40,950.90 339,628.92 25.45% 现金、银承、三个月 现金、银承、三个月 现金、银承、三个月 现金、银承、三个月 现金、银承、三个月 原煤 21.08% 精煤 15.53% 精煤 12.06% 合计 100.00% （3）销售分析：前五大下游客户销售情况统计表

主要结上年度 客户名称 关系年限 销售产品 算方式 销售额 - 12 -

日照钢铁有限公司 陕西龙门钢铁有限责任公司 陕钢集团汉中钢铁有限责任公司 冷水江钢铁有限责任公司 陕西省煤炭运销集团瓦窑堡集运经销有限责任公司 合计 5 焦炭 银承 115,377.37 8 焦炭 银承 99,818.59 5 焦炭 银承 69,994.26 5 焦炭 银承 46,902.95 5 精煤 银承 45,581.12 115,377.37 黄河矿业已经从一个单一的企业发展成为拥有八部三厂三公司的大型企业，形成了集煤炭、精煤洗选、焦化、化工、电力、机械加工、冶金等产业的大型企业。

企业技术及竞争能力分析： 1）先进的技术是公司的核心竞争优势

公司遵循科学发展观,有机延长产业链,形成了独具特色的循环经济,通过由原煤生产——洗精煤加工——精煤炼焦——提炼煤焦油及多种化工产品——焦油制炭黑——富余煤气制甲醇——甲醇尾气、煤矸石、煤泥发电——电厂煤灰渣制砖——电供应本企业厂矿等十道工序,进行内部循环,做到废气、废水、废料的“零排放”,使一吨原煤的价值由200元提高到1000元,税收由15元提高到100元,展示了循环经济的良好开端。其循环经济模型参加了北京“2005年全国建设节约型社会展览会”,是省和国家主管部门树立的“循环经济重点示范企业”之一,真正体现把资源优势转化为经济优势、投资开发优势和可持续发展优势。公司实施人才战略,以人为本,科学兴企,最大限度地调动和发挥员工的主观能动性,展示价值、团结合作,以企为家,创造双赢,努力构建现代化的和谐企业。公司是陕西省政府表彰的“全省私营企业纳税大户”,是陕西银行同业协会授予的“诚信企业”,是省经贸委授予的“小巨人企业”。

2）供销渠道的稳定是该公司利于市场的优势

目前黄河矿业依托陕西龙门煤化工第二大股东陕煤集团在陕西省内对煤炭资源的调控能力，以及所掌控的黄陵煤矿企业，其主要原煤和精煤资源从黄陵调入，保证炼焦用煤炭资源的供给。同时黄河矿业与全国各地大中型钢厂有着较为

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密切稳定的合作关系，加上陕煤集团对龙钢的影响力，公司的主产品精煤、焦炭销售可以保证。故供销渠道的稳定保证企业持续盈利运转，也成为企业在行业内的竞争优势。

2、所处行业及市场分析

我省煤炭资源丰富，已探明储量1600多亿吨，居全国第3位，探明储量中硫分小于1％、灰分小于10％的环保型优质煤炭名列全国第一。虽然近几年我省煤炭工业发展较快，去年产、销量在连续两年跨两大步的基础上再创历史新高，但资源开发利用中存在的问题仍严重制约着发展速度和大型煤炭基地的建设。突出表现为：产业集中度低，资源浪费严重。全省900多处煤矿中，小煤矿仍占90％以上，平均单井规模5万吨左右，且开采方式落后，资源回收率低。省内煤炭生产企业至今还没有一家达到千万吨级生产能力。此外，投入不足，优质资源开发利用差。我省主力煤矿大多集中在条件差的渭北矿区，三分之一矿井资源枯竭，优质煤炭占有量很少。而陕北、彬长、黄陵等主要优质煤田，由于缺少资金等原因，开发建设起点低、规模小、速度慢。这样的产业布局现状，既不利于参加国际国内的竞争，也不利于长远发展。去年全省煤炭省外重点订货量仅为1117万吨，出口煤订货134万吨，与煤炭资源大省极不相称。只有通过水平的横向联合和纵向的垂直整合，进行产业升级改造，才能从整体上产生规模效益，把陕西煤炭做大做强。

结构调整是近年来我国经济工作的主线。受多种因素影响，我省煤炭工业结构调整差距较大，仍是粗放管理，粗放型经济增长。绝大多数煤矿至今还是单一产业，单一产品，单一经营，重开采轻加工，重生产轻利用，煤炭洗选率低，煤化工、煤液化、煤转电等转化工程发展慢。实现我省煤炭工业的健康发展，必须大力进行产业、产品结构调整，综合协调发展。

黄河矿业已经从一个单一的企业发展成为拥有八部三厂三公司的大型企业，形成了集煤炭、精煤洗选、焦化、化工、电力、机械加工、冶金等产业的大型企业。目前黑猫焦化已经是陕西省在产的最大规模独立焦化企业，其与陕煤集团合作投资的两家大型焦化企业陕西龙门煤化工有限责任公司与黄陵建新煤化公司是目前国内在建的第一、第二大独立焦化企业，其中陕西龙门煤化工有限责任公司由黑猫焦化控股。在产业链方面，陕西黑猫焦化股份有限公司形成了“原煤－精煤－焦炭－炭黑－甲醇－发电－制砖”的循环经济产业链，在“原煤－精煤－焦炭”主生产链上产生的废料综合利用，焦油制炭黑，煤气制甲醇，矸石、尾气、煤泥发电供应整个链条生产，电厂灰渣制砖。整个循环产业链主要原料为原煤，实现了变废为宝，能源自供，特别是合成氨、焦化废水处理系统等环保工程项目，使整个链条达到了零污染排放，不仅在工业环保方面实现突破，更为企业带来较大经济效益，扩展了企业盈利空间。多元化循环经济的实现，使企业原料和产品价格盈亏平衡点大幅低于行业平均水平，行业竞争力大幅提高。

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3、对外投资及回报情况

截止2015年6月底，担保人长期投资余额为82,776万元，为对于参股公司的股权投资。

4、企业的经营规划和发展前景

一是发展原煤、洗精煤加工产业链。集团现有独资煤矿两座，年产原煤30万吨。已投产的两个洗煤厂和在建的一条洗煤生产线，年洗精煤能力达到600万吨。 2008年与郑煤集团建业公司合资经营设计能力30万吨的韩城盘龙煤业有限公司项目，该项目已于2009年9月投产。2008年与陕西煤化集团蒲白矿务局合资建设年产150万吨矿井、年入洗180万吨原煤选煤厂的陕西建新煤化有限责任公司项目已于2010年6月投产。

二是发展煤电产业链。集团公司目前有煤矸石和煤泥发电厂各一座，年发电4.2亿千瓦小时，发电全部供本企业自用。

三是发展煤焦、煤化工产业链。以集团95%控股权的陕西黑猫焦化有限责任公司为平台，大力发展煤焦、煤化工产业链。采用国内先进的侧装煤捣固炼焦技术，建成年产200万吨焦炭的两座焦化厂，投产了10万吨甲醇项目和焦油制炭黑项目。2007年，集团公司与陕西煤业化工集团黄陵矿业集团公司合资建设陕西黄陵焦化园区520万吨焦化、60万吨甲醇项目，2008年集团公司与陕西煤业化工集团、陕西龙门钢铁集团等五家企业合资建设陕西龙门558万吨焦炭、60万吨甲醇、13万吨炭黑、10万吨无硫笨煤化工项目，此两个焦化项目目前都是全国行业产能最大、工艺最先进的，建成后，集团公司年焦炭产能将达到1320万吨，甲醇产能将达到130万吨。合成氨、炭黑、无硫笨等延伸化工产能也将有所提升，集团公司经济实力和市场竞争力将进一步提升。

四是发展废弃资源、再生资源产业链。建成年产1亿块蒸压粉煤灰砖厂，实现了煤矸石、发电厂粉煤灰等废弃物的综合利用；在建10万吨合成氨项目，充分利用了甲醇驰放气和焦炉氮气。该项目2009年底建成投产，将成为集团公司又一个新的经济增长点。

近几年来，集团公司实施资本运营战略，通过控股参股、合资合作、产权改革的形式，实现了跨所有制、跨区域的优势互补、强强联合、集约经营。先后与郑煤集团建业公司、陕西煤化集团、陕西煤化集团蒲白矿务局、陕西煤化集团黄陵矿业公司、陕西龙门钢铁集团合资建设总投资95亿元的煤矿、洗煤、焦炭、化工等大型煤能转化项目，充分体现了资源共享，优势互补，规模效应带来的工艺先进性、环保节能先进性和综合利用先进性，体现了科学发展观的要求。资本运营将有力提升集团公司综合实力和市场竞争力。

黄河矿业集团规划到2017年，将建成4个煤炭基地，原煤年生产能力将达到1000万吨；精煤年加工能力将达到1000万吨；焦炭年生产能力将达到1320万吨；甲醇年生产能力将达到130万吨；炭黑年生产能力将达到30万吨；煤矸石、煤气

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发电装机容量30万千瓦；粉煤灰制水泥年产50万吨；硅、锰、铬、铝冶炼年产能力达到20万吨。集团母公司将实现总资产55亿元、年总产值80亿元、年销售收入100亿元、年利税10亿元的目标。届时，黄河矿业集团将成为综合功能齐全、经济效益领先且最能体现循环经济和可持续发展要求的新型能源化工基地。

（六）财务状况 1、财务数据背景 （1）财务报告审计情况

该单位财务报表由北京大信会计师事务所有限公司审计，并出具无保留已经审计报告。

（2）报表是否合并/汇总，合并/汇总范围

报表类型 子公司全称 一、陕西黑猫焦化股股份有限公司 1、陕西黄河物资销售有限责任公司 2、韩城市新丰焦化有限责任公司 3、韩城市黑猫能源利用有限公司 4、陕西龙门煤化工有限责任公司 二、韩城市伟山机械有限责任公司 三、韩城市黄河节能电力有限责任公司 四、韩城市添工冶金有限责任公司 五、山西鹏程能源有限公司 六、陕西紫兆环保产业开发有限责任公司 1、紫兆环保产业发展（北京）有限公司 2、西安紫兆环保垃圾资源化处理公司 注册资本 （万元） 50,000.00 5,000.00 15,000.00 3,000.00 80,000.00 100.00 2,000.00 1,000.00 1,000.00 50,000.00 500.00 2,500.00 持股比例(%) 55.20 100.00 85.00 90.00 51.00 100.00 100.00 100.00 80.00 40 100.00 76.00 合并或汇总范围 2、主要财务数据及分析

主要财务数据一览表 （单位：万元、%）

年度 货币资金 应收票据 - 16 -

2012 134,663 88,145 2013 225,503 98,176 2014 388,382 116,430 2015.6 254,118 131,540 应收利息 应收帐款 应收帐款净额 预付帐款 其他应收款 存货 其他流动资产 流动资产合计 长期投资： 其中：长期股权投资 长期投资合计 固定资产原价 固定资产净值 固定资产净额 固定资产清理 工程物资 在建工程 固定资产合计 无形资产 递延资产 递延税款借项 资产总计 短期借款 应付票据 应付帐款 预收帐款 其他应付款 应付工资 应交税金 一年内到期的长期负债 57 45,972 45,972 143,315 53,886 159,224 0 625,261 - - 141,575 221,243 - 221,243 - 5,682 258,978 485,902 33,977 29 1,068 1,287,813 205,350 194,000 141,954 42,881 72,736 2,713 -15,006 61,903 57 85,714 85,714 105,209 100,668 196,069 10,000 821,396 - - 134,224 439,208 - 439,208 - 3,186 139,416 581,810 59,982 56 924 1,598,392 293,800 344,000 234,299 46,179 82,013 4,034 -30,726 86,534 57 38,031 38,031 220,001 199,570 60,489 1,186,386 85,305 85,305 85,305 436,476 436,476 436,476 6,623 201,884 644,983 60,359 552 2,090,977 231,500.00 497,865.00 146,369.95 89,003.79 77,118.60 4,728.56 7,792.02 61,751.26 9,722 42,780 42,780 221,789

200,051 36,532 1,043,371 82,776 82,776 82,776 418,636 418,636 418,636 6,316 273,274 698,226 56,168 531

1,994,700 194,500.00 324,000.00 120,916.51 60,177.37 84,776.98 7,474.59 6,436.55 62,567.46 - 17 -

流动负债合计 长期借款 长期应付款 其他长期负债 长期负债合计 负债合计 少数股东权益 实收资本 资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计 负债及所有者权益总计 706,530 74,000 56,321 0 130,321 836,852 - 130,000 13,120 11,105 121,442 450,961 1,287,813 1,060,133 49,700 8,034 330 58,064 1,118,197 - 130,000 13,120 12,602 143,142 480,195 1,598,392 损益表

1,116,462.97 164,700.00 54,061.43 233,289.87 1,349,752.84 741,224.15 130,000.00 47,345.78 11,044.97 162,914.52 741,224.15 2,090,976.99 891,127.55 240,955.00 38,273.33

362,556.78 1,253,684.33 741,015.94 130,000.00 47,345.78 11,044.97 166,705.43 741,015.94 1,994,700.27 单位：万元

科目名称 一、主营业务收入 二、主营业务收入(净额) 减：(一)主营业务成本 (二)主营业务税金及附加 三、主营业务利润 减：(一)营业费用 (二)管理费用 (三)财务费用 四、营业利润 加：(一)投资收益 (四)营业外收入 减：(一)营业外支出 五、利润总额 减：所得税 六、净利润 2012 952,324 952,324 851,225 2,573 98,526 34,526 11,733 25,641 26,626 18,589 2,166 81 46,047 3,956 42,091 2013 1,054,612 1,054,612 944,775 2,951 106,886 46,509 12,117 32,434 15,826 17,363 1,701 80 32,101 4,074 28,027 2014 899,061 899,061 790,074 1,723 107,264 35,142 13,884 35,403 35,649 12,645 1,484 383 36,750 2,853 33,897 2015.6 350,763 350,763 324,800 720 25,243 15,057 5,771 10,286 -683 5,727 1,470 59 729 653 76 主要财务数据分析：

货币资金：2015年6月保证人货币资金254117万元，较年初减少134265

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万元，货币资金主要因为保证金存款减少所致。

应收票据：2015年6月保证人应收票据131540万元，较年初增加15110万元，其主要原因系企业去年底销售焦炭，本季度收到货款（主要为银行承兑汇票）所致。

应收账款：2015年6月余额42779万元，较年初增加4749万元，主要为上半年应收焦炭欠款。具体明细如下：

应收账款账龄表

截止日期：2015年6月30日 单位：万元，%

2014年 2015年6月 年份 2013年 账龄 金额 占比 金额 占比 金额 占比 1年以内 77315 73.49 103087 92.46 39802 1至3年 25232 23.98 25232 22.63 1711 3年以上 2661 2.53 2661 2.38 1283 合计 105209 100 111486 100 42779 主要欠款单位 陕西龙门钢铁有限责任公司 陕西省煤炭运销集团瓦窑堡集运经销有限责任公司 日照钢铁控股集团有限公司 河北鑫达钢铁有限公司 山东莱钢永锋钢铁有限公司 合计 金额 11,000.58 占 应 收 帐 款 比欠款时间 例 25.71% 1年以内 欠款原因 货款 93 4 3 100 3,814.21 8.92% 1年以内 货款 3,747.35 3,549.76 3,044.15 25,156.05 8.76% 8.30% 7.12% 58.81% 1年以内 1-2年 1年以内 货款 货款 货款 存货：2015年6月余额200051万元，较年初增加481万元，相应的原料精煤以及成品焦炭的储存量增加，是企业正常经营所致。

存货构成明细表

截止日期：2016年6月30日 单位：万元

类别 原材料 主要内容 精煤 洗油 帐面价值 62982 156 提取跌价准备 无 无 是否抵质押/金额 无 无 - 19 -

烧碱 焦炭 产成品 粗苯 焦油 其他 合计 173 132133 123 1023 1479 200051 无 无 无 无 无 无 无 无 无 无 (5)其他应收款：2015年6月余额140465万元，较年初减少4652万元，主要为子公司借款变化。

其他应收款账龄、结构情况表

截止日期：2016年6月30日 单位：万元

年份 账龄 1年以内 1年3年 3年以上 合计 2013年 金额 50705 24712 10180 85596 单位 李斌 陕西文化产业想（韩城）投资有限公司 吉翠芳 李林 韩城市绿艺园林工程有限责任公司 合计 占比 59.24 28.87 11.90 100.00 2014年 金额 53529 16275 5385 82856 占比 64.6 19.64 15.76 100.00 金额 2015年6月 金额 995162 29497 15451 140465 占比 性质 占比 68 21 11 100.00 账龄 9,250.00 10.91% 借款 1年以内 5,000.00 5,000.00 5.90% 借款 1年以内 5.90% 借款 1年以内 10,000.00 11.80% 借款 1年以内 4,562.54 5.38% 借款 1年以内 33,812.54 39.89% 预付账款：2015年6月余额140465万元，较年初增加1788万元，主要原因是预付精煤款所致。

在建工程：2015年6月余额273274万元，较年初增加71390万元，主要原因系增加零星在建工程以及固定资产（主要为龙门煤化合成氨项目末期工程及丰汇洗煤厂）尚未转固所致。

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无形资产：2015年6月余额56168万元，较年初减少4191万元，变动不大，其原因无形资产摊销所致。

短期借款：2015年6月余额194500万元，较年初减少3700万元，原因企业调整负债结构所致。（明细见授信清单）

应付票据：2015年6月余额324000万元，较年初减少173865万元，其原因系旗下黑猫焦化上市后资金增加，减少银城结算所致。

应付账款：2015年6月余额120916万元，较年初减少25453万元，原因系企业现金流增加，结算前期应付款项。上述变动属企业正常经营所致。

应付帐款大额明细表

截止日期：2016年6月30日 单位：万元

单位 金额 占比 性质 账龄 应付安置成本 韩城市杏树沟煤矿 陕西省煤炭运销集团有限责任公司黄陵分公司 九冶建设有限公司 中十冶集团有限公司 合计 12,072.10 10,298.84 7,841.64 6,863.93 3,730.68 40,807.19 9.98% 安置款 8.52% 6.49% 货款 货款 1年以内 1年以内 1年以内 1年以内 1年以内 5.68% 工程款 3.09% 工程款 33.76% 预收账款: 2015年6月余额60177万元，较年初减少28827万元，主要为增加现金结算，减少预收款。

其他应付款：2015年6月余额84777万元，较年初增加7659万元，原因系由于工程建设进度需要，子公司借款所致。

长期借款：2015年6月余额240955万元，较年初增加77255万元，主要为增加低成本长期借款、减少流动资金贷款所致。具体明细如下：

借款人 黄河矿业 借款银行 海通证券 西部信托 使用额度 长期 长期 26730 29900 借款日期 2015/3/24 2015/4/29 到期日期 2018/3/24 2018/4/29 - 21 -

长安银行渭南 龙门煤化工 工商银行 西安银行 兴业银行 华运物流 招商银行 长期 长期 长期 长期 14000 35600 20000 40000 4825 25000 2300 10000 5000 2000 2000 3700 2011/12/22 2012/7/2 2014/8/6 2014/12/9 2014/2/27 2014/10/30 2014/12/17 2015/1/4 2015/2/3 2015/3/17 2015/3/26 2015/4/23 2014/1/9 2014/5/26 2014/6/26 2014/7/8 2014/7/25 2014/9/24 2014/9/24 2014/9/24 2015/2/6 2018/6/22 2020/5/30 2016/7/31 2018/11/16 2021/2/26 2020/10/30 2020/12/17 2021/1/4 2021/2/3 2021/3/17 2021/3/26 2021/4/23 2022/1/9 2022/5/26 2015/12/23 2016/12/23 2017/12/12 2017/12/22 2018/12/21 2019/9/23 2021/2/1 固定资产贷款 张掖宏能 固定资产贷甘肃银行 款 山丹建行 固定资产贷款 10000 5000 2400 3500 5500 甘肃丰汇 山丹工行 项目贷款 1000 7000 1000 5600 合 计 262055 长期应付款：2015年6月余额38273万元，较年初减少15788万元，主要原因系农银租赁以及民生金融租赁款正常结付部分所致。

损益情况说明：

保证人于2014年营业总收入为899060万元，较年初金额减少了155552万元；净利润2014年为33896万元，较年初增加了5873万元；2014年净利率为3.77%。主要原因系经济环境影响，焦炭的利润率降低，但其子公司陕西龙门煤化由试生产步入生产期，其焦炭满负荷生产，盈利能力较强的化产尚处于生产阶段，未来盈利状况将得到更大提升。

现金流量分析：

现金流量表（合并）

单位：万元 项目 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 - 22 -

2012 2013 2014 622,423 2015年6月 220,771 521,288 705,746 收到的税费返还 收到的与其他经营活动有关的现金 现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的所得税款 支付的其他与经营活动有关的现金 现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 收回投资所收到的现金 取得投资收益收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金净额 收到其他与投资活动有关的现金 现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金净额 投资所支付的现金 支付其他与投资活动有关的现金 现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 借款所收到的现金 收到其他与筹资活动有关的现金 现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 五、现金及现金等价物净增加额 174 92 103 439,712 521,622 34,827 15,512 396,554 968,516 93,723 0 1,500 1,680 3 16,619 19,802 76,632 15,000 58,404 150,036 0 185,260 396,577 115,588 697,425 361,300 30,391 220,008 611,699 85,726 49,214 0 54,500 275,271 170,250 15,665 10,851 49,287 246,053 29,218 0 27,000 67 16 135 27,218 20,734 7,300 19,422 47,456 -20,237 0 0 319,997 52 320,049 281,235 18,251 75,893 375,379 -55,330 -46,350 172,157 293,397 406,791 477,539 24,348 29,917 48,680 51,484 125,433 310,661 605,251 869,602 88,368 129,634 16,400 21,401 25 5,996 573 693,619 999,235 1,062,239 27,461 19,258 65,288 25,827 142,649 41,178 19,650 4,100 20,706 21,832 183,006 67,110 5,145 1,470 -117,718 -41,282 -130,235 281,050 364,100 53,115 10,000 339,310 375,570 235,400 267,250 20,972 24,027 103,625 163,315 359,997 454,592 -20,687 -79,022 -50,038 9,330 保证人在经营期间，2015年6月经营活动现金净流量为29218万元，现金流动负债比为12%保障能力较差，主要原因系公司目前经营活动现金流主要为焦炭销售以及采购精煤，目前市场焦炭的盈利能力较差，预计2014年，公司LNG正式投产后，其盈利能力将显著增强，其经营活动现金也将得到很大改善。企业前期属大量购进库存精煤，需要大量资金。

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主要财务指标分析：

项财务指标 目 偿 资产负债率 债 流动比率 能 力 速动比率 盈 销售利润率 利 净资产报酬率 能 力 总资产报酬率 总资产周转率 营 运 流动资产周转率 能 存货周转率 力 应收帐款周转率 发 销售收入增长率 展 利润增长率 潜 总资产增长率 力 资本积累率 2012年 65.02% 95.89% 74.83% 12.27% 24.14% 7.93% 0.69 1.27 5.22 22.45 12.17% 21.06% 48.33% 25.55% 2013年 64.98% 88.50% 65.96% 10.35% 12.10% 5.87% 0.78 1.50 5.67 24.45 42.56% -20.08% 11.61% 11.74% 2014年 69.96% 77.48% 58.99% 10.14% 6.02% 4.47% 0.73 1.46 5.32 16.02 14.75% 20.96% 28.08% 15.32% / / / / 2015年6月 行业标准值 64.39% 116.86% 97.88% 8.61% 1.58% 0.68% 0.34 0.61 3.1 14.98 / / / / 52.44% 102.62% 90.54% 9.56% 3.78% 6.21% 0.41 1.32 3.43 2.02 1、盈利能力和营运能力分析

该企业销售利润率、净资产报酬率、总资产报酬率三项指标2011年至2014年逐年有所下降，但均高于行业平均值，所以该企业盈利能力较好。该企业总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收帐款周转率四项指标3年期间略有波动，但均在行业平均值之上，所以该企业营运能力较差。主要原因为其孙公司龙门煤化工只仅大量销售焦炭，盈利能力差，其化产特别是LNG尚未大批量生产，导致企业盈利能力弱，故使上述指标较差。

2、流动性分析

该企业流动比率和速动比率2011年至2014年有所下降，且低于行业平均值，所以该企业资金流动性一般，目前其子公司龙门煤化正式投产，企业前期生产所需的流动资金需要大量举债，以及需要大量储存精煤，另外加之钢铁市场低迷，企业应收账款账龄较长。

3、资本结构分析和长期偿债能力分析

该企业资产负债率2011至2014年期间有所上升，且高于行业平均值，原因是：资产负债率等负债结构以及资本结构虽较行业均值低，但其目前主要收入构成为焦炭收入，仅能够维持企业主业的资金需求，其LNG液化气项目、尿素项目目前

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已经完工并于9月中旬达产，后期起盈利能力较强的化产产品的实现销售，对其负债结构以及企业的资本结构将企业积极作用，2014年，随之焦炭市场的改观以及化产产品的全负荷生产，其负债结构以及企业的盈利能力、现金流等财务指标将会进一步优化。

五、客户信用状况、履约能力情况 基本开户行 中国农业银行韩城市支行营业部 帐号 26545301040888889 （一）客户与我行合作情况

2014年在我行贴现共计金额17400万元，先后为我行授信客户陕西黑猫焦化股份有限公司、陕西海燕焦化（集团）有限责任公司以及陕西龙门煤化工有限责任公司、陕西黄陵煤化工有限责任公司进行连带责任保证。

（二）我行评级、风险限额测定情况

在我行最终评级为A+，核定风险限额：481968万元 （三）贷款卡查询情况查询日期：2015年6月30日 信贷余额 贷款 信用证 194500 对外担保 银承 银承贴现 合计 抵质押 保证 324000 17859 536359 流动资金贷款明细

2015年6月30日 单位：万元

借款人 借款银行 借款金额 6000 6000 农业银行 流贷 5500 5400 5400 4700 黄河矿业94800 中国银行 长安银行 浦发村镇 西安银行 昆仑银行 光大银行

其中： 逾期/不良负债 （四）他行授信情况截止日期：

借款日期 2014/9/12 2014/8/5 2014/9/25 2014/10/11 2014/12/8 2015/4/9 2014/10/17 2015/2/5 2015/1/1 2015/5/6 2015/6/26 2014/9/19 2015/2/2 2015/4/16 到期日期 2015/9/11 2015/8/4 2015/9/24 2015/10/10 2015/12/7 2016/4/8 2015/10/16 2016/2/5 2016/1/4 2016/5/5 2016/6/25 2015/9/18 2016/1/29 2015/10/15 - 25 -

流贷 流贷 流贷 流贷 流贷 流贷 流贷 3000 20000 14000 300 5000 5000 5000 4500

北京银行 流贷 5000 4000 5500 5500 2000 3000 5000 1000 4000 1000 3000 10000 5500 3500 2000 10000 5000 4000 4500 10000 500 1500 2000 7200 194500 2014/11/19 2014/11/27 2014/12/16 2015/1/12 2015/6/30 2014/11/12 2015/3/11 2014/7/2 2015/6/10 2015/3/11 2014/8/1 2014/11/17 2015/2/10 2015/3/10 2015/6/24 2015/1/21 2015/3/27 2014/12/30 2015/6/24 2015/6/10 2014/9/23 2014/8/14 2014/8/1 2015/4/2 2015/11/19 2015/11/26 2015/12/15 2016/1/11 2016/6/29 2015/11/12 2016/3/30 2015/7/1 2016/6/9 2015/9/10 2015/7/31 2015/11/17 2015/8/10 2015/9/10 2016/6/18 2016/1/20 2016/3/27 2015/12/24 2016/6/15 2016/6/10 2015/9/22 2015/8/13 2015/7/31 2015/10/14 农业银行 流贷 中国银行 恒丰银行 黑猫焦化55000 招商银行 宁夏银行 西安银行 中信银行 北京银行 重庆银行 华夏银行 龙门煤化33500 工商银行 中信银行韩城支行 能源利用 新丰焦化 郑州金牛 邮储 招商银行 宁夏银行 中信银行 合 计 流贷 流贷 流贷 流贷 流贷 流贷 流贷 流贷 流贷 流贷 流贷 流贷 流贷 流贷 流贷 银行承兑汇票明细表 借款人 借款银行 中国银行 长安银行 使用额度 银承 银承 6000 10000 10000 10000 中信银行 银承 4000 5000 黄河矿业 10000 民生银行 银承100% 10000 6000 6000 10000 西安银行 浙商银行 昆仑银行 - 26 -

保证金 3000 5000 5000 5000 2000 2500 10000 10000 6000 6000 10000 5000 5000 4000 1000 借款日期 2015/4/2 2015/5/19 2015/1/26 2015/5/7 2015/6/17 2015/6/12 2015/5/22 2015/5/21 2015/5/20 2015/5/19 2015/4/2 2015/4/17 2015/3/26 2015/3/23 2015/5/6 到期日期 2015/10/2 2015/11/19 2015/7/26 2015/11/7 2015/12/16 2015/12/12 2015/11/22 2015/11/21 2015/11/20 2015/11/19 2015/10/2 2015/10/16 2015/9/25 2015/9/21 2015/11/6 银承 信用证 银承10000 10000 10000 1000 100% 北京银行 农业银行 恒丰银行 黑猫焦化 招商银行 宁夏银行 中信银行 东亚银行 广发银行 银承100% 银承100% 银承 银承 银承 银承100% 银承 银承 5000 10000 2000 4000 4000 5500 3500 4000 13000 11000 1000 银承 重庆银行 银承100% 华夏银行 龙门煤化 成都银行 银承 银承 8000 9000 2000 5000 8000 12000 20000 6000 恒丰银行 银承 10000 20000 4000 西安银行劳动南路 洛阳银行灵宝支行 中信银行韩城支行 能源利用 新丰焦化 招商银行 宁夏银行 合 计 银承 银承 银承100% 银承 银承 4000 16000 10000 3000 6000 324000 5000 10000 1000 2000 2000 5500 3500 2000 6500 5500 500 4000 4500 1000 5000 4000 6000 10000 3000 5000 10000 2000 2000 8000 10000 1500 3000 202000 2015/5/18 2015/1/6 2015/4/24 2015/1/7 2015/1/8 2015/2/11 2015/3/12 2015/3/17 2015/5/29 2015/5/12 2015/3/3 2015/3/6 2015/3/23 2015/1/22 2015/1/21 2015/5/27 2015/5/22 2015/1/6 2015/4/22 2015/5/8 2015/5/15 2015/6/19 2015/2/5 2015/3/6 2015/6/10 2015/3/17 2015/1/22 2015/11/18 2015/7/6 2015/10/23 2015/7/7 2015/7/8 2015/8/11 2015/9/12 2015/9/17 2015/11/29 2015/11/12 2015/9/3 2015/9/6 2015/9/23 2015/7/22 2015/7/21 2015/11/27 2015/11/22 2015/7/6 2015/10/22 2015/11/8 2015/11/15 2015/11/19 2015/8/5 2015/9/6 2015/12/10 2015/9/17 2015/7/22 （五）或有负债：

或有负债明细表 日期：2016年6月30日 单位：万元

名称 银行 担保金额 使用金额 - 27 -

韩城农行 16000 5000 4000 14900 5000 4000 5000 5000 8000 9800 12000 4000 5000 5000 8000 2000 87700 使用金额 17900 2100 20000 5000 5000 16000 66000 使用金额 10390 3000 11000 长安银行 5000 5000 恒丰银行 陕西海燕焦化（集团）有限责任公司 农业银行 民生银行 齐商银行 洛阳银行 广发银行 成都银行 陕西海鑫煤业有限公司 小计 名称 陕西东岭工贸集团股份有限公司 长安银行 银行 中国进出口 银行 光大银行 成都银行 东岭锌业股份有限公司 恒丰银行 西安东岭钢铁物资有限责任公司 小计 名称 景德镇市焦化工业集团有限责任公司 江西开门子肥业股份有限公司 江西黑猫炭黑股份有限公司 中信银行 银行 景德镇建行 景德镇建行 景德镇建行 5000 17600 68100 担保金额 10390 4515 11000 16000 12000 8000 5000 5000 8800 2000 99800 担保金额 2840（美元） 2100 20000 5500 8000 陕西东岭物资有限责任公司 - 28 -

景德镇开门子陶瓷化工集团有限公司 小计 景德镇工行 4700 30605 5500 3000 1300 25690 5500 3000 1000 5500 3000 7000 2000 5000 6750 10000 10000 10000 10000 2000 2000 农业银行 1000 5500 3000 7000 民生银行 2000 陕西黑猫焦化股份有限公司 5000 招商银行 恒丰银行 平安银行 光大银行 中信银行 东亚银行 宁夏银行 韩城市新丰焦化有限责任公司 招商银行 陕西黄河物资销售有限责任公司 中信银行 长安银行 平安银行 陕西龙门煤化工有限责任公司 民生银行 华夏银行 恒丰银行 民生银行 韩城市黑猫能源利用有限公司 招商银行 张掖市宏能煤业有限公司

8000 10000 10000 20000 10000 4000 5000 3000 3000 6000 20000 10000 10000 5000 20000 3000 3000 10000 1500 3000 18000 10000 10000 5000 14000 3000 1500 5040 - 29 -

甘肃银行 山丹建行 小计 名称 陕西鑫昱置业有限公司 工商银行 丰义实业 陕西凯利实业有限公司 万家福牧业 合计 总计： 渭南浦发 建设银行 浦发村镇 银行 长安银行 20000 20900 担保金额 4000 8000 3000 3000 500 221580 440985 10000 166790 使用金额 3000 5000 2000 3000 500 13500 359680 ④其它信息

A、经人行征信系统及各种信息渠道查询，该客户未被列入逃废债务名单、环保黑名单、安全生产黑名单、房地产开发商黑名单等。

B、经我行信贷管理系统查询，该客户无任何预警信息。 C、经查询，该客户无被执行信息记录。 D、该客户没有其它风险信息。 (4)纳税情况

截止日期：2015年6月30日

税种 2014年税率 2014年纳税额 2015年税率 2015年已纳税额 营业税 -466 增值税 17% -26632 17% -31028 所得税 15% 383 15% 个人所得税 42 房产税 7 印花税 -47 其它税 -3684 合计 -30726 -31028 该企业截止2015年6月份，应缴税费科目为-31028万元，主要原因是因该公司工程设备建设而设备采购额大，其增值税进项税额待抵扣所致。

2、民企法人代表、主要股东或实际控制人信用状况

（1）该公司的法人代表为李保平，出生于1960年，现年55岁，是陕西省韩城市人，现任陕西黄河矿业(集团)有限责任公司董事长，其与我行无任何关联关

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系。

（2）该公司的法人代表李保平及其家人均未拥有外国护照。 （3）该公司法人代表李保平人征信记录如下：

查询日期：2015年9月3日

期限（ 年 月 日是否逾期欠息/贷款银行 贷款种类/余额 担保内容 -- 年 月 日） 不良 无 无 无 无 无 法人代表李保平对外负债情况及个人信用记录如下：

查询日期：2015年9月3日

垫付可能性 无 被担保对象 李博 担保金额 350000元 (4) 法人代表、主要股东或实际控制人被执行信息 经查询，李保平无被执行信息记录

（5）法人代表、主要股东或实际控制人有无吸毒、赌博等不良嗜好或消费水平明显超出其收入水平的情形。

李保平无吸毒、赌博等不良嗜好或消费水平明显超出其收入水平的情形。 （6）法人代表、主要股东或实际控制人是否涉及高利贷、民间融资及规模、状态等。

李保平未涉及高利贷及民间融资。

担保企业：黄陵矿业集团有限责任公司 担保比例：51%

（一） 概况

法定地址 实际办公地址 成立时间 营业执照号码 主营业务 陕西省延安市黄陵县店头镇 陕西省延安市黄陵 县店头镇 1997年11注册资本 179350万元 月17日 61000010有效期限 长期 0079199 煤炭的开所属行业采、加工、（追溯至最煤炭 销售，煤末级） - 31 -

炭化工，果蔬仓储；建材加工制作和销售；矿山机电安装与维修；煤炭专用铁路运输；煤炭、粉煤灰的综合利用；发电、供热等。 法人代表 范京道 有效证件名身份证/61213019650727071X 称/号码 陕西煤业化工集团有效证件名实际控制人 610000100335084 有限责任称/号码 公司 61110500贷款卡号 00016234是否上市 否 股票代码 01 实际控制人及中国 配偶/子女国籍 实际控制人与法人代表不一实际为国有企业控股。 致的原因说明

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/

（二）股东及控股情况 1、股权结构树状图 100% 100% 100% 100% 陕西煤业化工集团有限责任公司 黄陵矿业集团有限责任公司 51% 黄陵煤矸石热电有 限公司 黄陵鑫桥实业有限责任公司

陕西龙源建筑安装工程有限公司 黄陵矿区粉煤灰压制砖有限公司 陕西黄陵煤化工有限责任公司 2、客户股东信息

最新资本金的出资方式 单位：万元人民币 股东名称 陕西煤业化工集团有限责任公司 1、 股东、资本变动情况（详述）： 黄陵矿业集团有限责任公司成立于1997年11月，由陕西煤业化工集团有限责任公司出资组建，成立时注册资本人民币149198.21万元，2011年11月18日，公司新增注册资本人民币30152.16万元，注册资本增加至人民币179350.34万元，根据希会验字（2011）100号验资报告，至此陕西煤业化工集团有限责任公司占比100%。 2、实际控制人介绍： 黄陵矿业集团有限责任公司的实际控制人为陕西煤业化工集团有限责任公司，详情见重点股东介绍。 3、客户投资企业信息 控股企业 陕西龙源建筑安装工程有限公司 黄陵鑫桥实业有限责

出资额 179350 出资方式 货币 持股数所属行量/比例 业 100% 煤炭 企业性质 国有 注册 投资 持股 所属行业、 是否合并 资本（万元） 金额（万元） 比例（%） 主要产品 报表范围 2200 1006.52 2200 1006.52 100 100 建筑安装 多种经营 是 是 - 33 -

任公司 黄陵煤矸石热电有限公司 黄陵矿区粉煤灰蒸制砖有限公司 陕西黄陵煤化工有限责任公司 陕西双龙煤业开发有限责任公司 陕西瑞能煤业有限责任公司 陕西苍村煤业有限责任公司 宁夏红寺堡石炭沟煤矿（有限公司） 黄陵煤化实业有限公司 116596.8 280 150000 3701 589 611 270 1000 116596.8 2800 69000 3701 589 611 270 1000 100 100 46 100 100 93.29 100 100 电力 粉煤灰制砖 煤化工 煤炭开采 煤炭开采 煤炭开采 煤炭开采 后勤服务 是 是 是 是 是 是 是 是 主要子公司介绍：

1、黄陵煤矸石热电有限公司：位于陕西省黄陵县店头镇，是一个以煤矸石、煤泥、低热值中煤为燃料，以井下疏干水为水源的热电联产企业，目前总装机容量为130MW，是黄陵矿业集团公司首个资源综合利用企业，也是目前我省最大的煤矸石综合利用发电企业。

煤矸石发电公司Ⅰ期工程装机容量为30MW ，2003年7月开工建设，2004年11月锅炉一次点火成功，向矿区进行集中供热。Ⅱ期2×50MW工程2006年6月开工建设，2007年底两台机组顺利实现并网发电，2008年2月1日正式投入商业运营。创造了同类、同规模发电机组建设的较好水平。Ⅰ、Ⅱ期投产发电以来，每年消耗煤矸石、中煤、煤泥约80万吨，发电量6亿多度，销售收入近2亿元，是黄陵矿业集团实施循环经济战略，实现煤、电、化、路、建材多元发展的成功尝试。

为了壮大循环经济规模，做大做强资源综合利用发电企业，实现公司又好又快发展，2008年12月，黄陵矿业煤矸石发电公司又瞄准了中国最大煤矸石综合利用项目，依托年产煤炭1000万吨的二号煤矿，开始了2×300MW低热值资源综合利用电厂的建设，建成后黄陵矿业煤矸石发电公司的装机容量将提升到730MW，年消耗煤矸石、煤泥、低热值中煤300万吨，发电量达到10亿度，成为黄陵矿业集团循环经济的核心支柱产业。

2、陕西双龙煤业开发有限责任公司：位于陕西省黄陵县双龙镇境内，距国

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家5Ａ级旅游区、国家重点风景名胜区—黄帝陵55公里，是陕西省政府确定的陕北能源化工基地建设的重点项目，也是国产设备单面年生产600万吨科研基地。公司机关设置八部三室，基层单位设置为八队一厂一车间，现有职工905人。

煤矿井田总面积375.6平方公里，地质储量9.75亿吨，可采储量6.2亿吨，全矿井煤层平均厚度为3.39米。煤质优良，属低中灰、低硫、低磷、中挥发份、高发热量、粘结性中等的一号肥气煤和二号弱粘结煤，富含1／3焦煤，是优质环保的动力煤和炼焦配煤，还可以用作气化、低温干馏等煤炭深加工原料，产品市场前景广阔。矿井设计能力700万吨/年，总体建设规模1000万吨/年，服务年限80年。矿井始建于2004年5月，2009年2月20日通过700万吨/年竣工验收，实现当年投产当年达产。矿井配套建有一条16公里长的铁路专用线和年洗选能力为600万吨的洗煤厂，专用铁路线年运输能力1700万吨，运力可靠。

3、黄陵矿业集团龙源建筑安装工程有限公司：是具有独立法人资格的国家二级资质施工企业，由黄陵矿业集团公司控股。主要承担工业与民用建筑施工，拥有二级项目经理 12人，工程技术力量雄厚，施工机械设备齐全，年产值8000余万元。

（三）管理情况 1、法人治理结构

该公司依据《中华人民共和国公司法》和《黄陵矿业集团有限责任公司章程》设立，成立以来能够严格按照《公司法》要求进行运做，依据《公司法》、《公司章程》建立并完善了董事会等公司治理结构。公司设股东会，股东会是公司的最高权力机构。公司设董事会，董事会向股东大会负责，董事由董事会选举或更换，任期三年，可连选连任。该公司组织机构设置科学、符合现代企业制度的要求，公司主业突出、管理规范、制订了高级管理人激励约束考核机制。公司始终坚持“遵纪守法、依法经营、依法治企、依法管理、依法育人”的经营思想，建立了完善的问责机制和激励机制建设规范。建立了明晰、规范的公司治理结构，财务核算健全并不断规范，历年财务报表均经过会计师事务所审计，信息披露制度比较透明。

2、高管层分析 姓名 职务 性别 年龄 学历/学校 从业经历 范京道 董事长 男 1988年7月参加工作，正高级工程西安矿业学院师职称。现任黄陵矿业集团有限责任 49岁 采矿专公司及陕西黄陵煤化工有限责任公司业毕业，董事长。1984年9月至1988年6月在西- 35 -

研究生 安矿院采矿系学习；1988年7月至1989年7月在蒲白矿务局白水煤矿见习技术员；1989年8月至1990年7月在蒲白矿务局白水煤矿生产科任技术员；1990年8月至1994年8月在蒲白矿务局白水煤矿采煤四队任副队长、党支部书记；1994年9月至1995年10月在蒲白矿务局白水煤矿任副总工程师；1995年11月至1997年1月在蒲白矿务局白水煤矿任总工程师；1997年2月至2001年5月在蒲白矿务局白水煤矿生产任副矿长；2001年6月至2003年2月在蒲白矿务局白水煤矿任矿长；2003年3月至2004年8月在蒲白矿务局任总工程师；2004年9月至2009年8月在黄陵矿业集团公司任党委委员、副总经理兼总工程师；2009年8月至2011年3月在黄陵矿业集团公司任党委委员、副总经理；2012年10月至今任黄陵矿业集团有限责任公司董事长。 3、员工整体素质分析

公司现有职工6400余名，工程技术人员800余名，高管125名，其中大专以上学历占比78%。

（四）经营情况 1、生产经营基本情况

黄陵矿业集团有限责任公司是陕西煤业化工集团所属大型现代化核心企业，位于陕西省延安市黄陵县店头镇，是国家“八五”重点建设项目，20项兴陕工程之一，是国家能源投资体制和煤炭基本建设体制改革的试点单位。公司始建于1989年9月，原名黄陵矿区项目建设管理委员会，1997年更名为黄陵矿业有限责任公司，2003年11月更名为黄陵矿业集团有限责任公司。该公司的经营范围是煤炭的开采、加工、销售，煤炭化工，果蔬仓储；建材加工制作和销售；矿山机电安装与维修；煤炭专用铁路运输；煤炭、粉煤灰的综合利用；发电、供热等。

该公司的矿区现有两对生产矿井，即一号煤矿和二号煤矿，一号煤矿现有生产能力600万吨/年；二号煤矿现有生产能力800万吨/年。拥有年产焦炭260万吨，化产50万吨的煤化工园区；拥有一座730MW的煤矸石电厂、一座年产1亿块蒸养免烧砖厂、一条50公里、年运输能力2000万吨的铁路专用线。下辖20个管理部室、9个基层单位，其中有5个股份制公司，截止2014年末公司拥有总资产135亿元。

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黄陵矿区煤炭储量丰富，煤质优良，市场前景广阔。煤田总面积561平方公里，地质储量15.7亿吨，可开采储量11.4亿吨，地质构造简单，煤层平缓，便于开采。煤种为低磷、低灰、低硫、中挥发分、高发热量的二分之一中粘煤、弱粘煤和气煤，是国内少有的符合环保标准要求的优质动力煤、气化用煤和配焦煤。现已在国家工商部门注册了“黄灵一号”和“黄陵煤”两个品牌，产品主要有末煤、块煤、混煤、炼焦精煤、高炉喷吹煤、焦炭、甲醇等，畅销华东、华中、华南等地区，并出口日本、韩国及东南亚等地区。

近年来，该公司大力实施循环经济战略，建设“三创六型”（创新管理、创造财富、创建家园。规模效益型、本质安全型、循环经济型、科技主导型、文化示范型、富美和谐型）矿区，着力打造一流能源化工企业，形成了以煤炭开采为基础的煤炭生产洗选板块；以精煤为原料生产焦炭和精细化工产品的煤化工板块；以煤炭洗选副产品煤矸石、煤泥、低热值中煤以及矿井疏干水为原料的发电板块；依托矿区铁路专用线形成年运输能力为2000万吨的铁路运输板块；以煤矸石发电固体废弃物粉煤灰、炉渣为原料制砖、制水泥的建筑建材板块和以果蔬的采购、加工、贮藏销售为一体的生态果蔬板块。实现了固体废弃物的零排放和废水的循环利用。黄陵矿业集团由单一的煤炭生产企业，发展成为了煤、化、电、路、建材、生态果蔬多业并举的大型能源化工企业。“黄灵苹果”、“龙源”牌粉煤灰砖成为陕西知名品牌。“黄灵煤”成为金字招牌，畅销全国各地。

黄陵矿业公司的煤炭产品主要分两个大类，即一号煤矿配焦煤、二号煤矿优质动力煤。“黄灵一号”和“黄灵煤”两个品牌荣获首届陕西能源矿产行业十大品牌，黄灵牌混煤在2014年获得陕西名牌产品荣誉称号，产品畅销华东、华中、华南等地区，并出口日本、韩国及东南亚等地区。黄陵矿业公司的化工产品主要分2个大类8个品种，即硫代硫酸铵、硫氰酸铵、焦炭、煤焦油、硫磺、硫铵、粗苯、甲醇。

公司确立了“以煤炭开采为主体，以煤化工为主导，大力发展循环经济，延伸产业链，提高附加值，走科技含量高、资源消耗低、环境污染少、经济效益好的新型工业化道路，把矿业公司建设成为陕西乃至全国循环经济示范基地”。经过近几年的建设发展，实现了固体废物零排放，气液废弃物达标排放，被联合国授予“清洁生产技术应用和推广示范企业”。大力实施循环经济战略，建设循环经济项目，初步形成了煤炭开采、洗选加工、煤化工、电力、建材、物流等六大产业板块。2011年10月6日，曹家峪煤化工园区生产出第一炉焦炭，结束了延安地区有煤无化的历史；11月完成了一号煤矿洗煤厂改造，洗选能力由100万吨提高到600万吨。近年来，公司先后获得全国百强煤炭企业、中国消费者协会质量信誉双满意单位、中国煤炭冶金系统企业信用信誉AAA级企业、全国企业文化建设50强、陕西省文明单位、全国煤炭系统企业文化示范基地、联合国清洁煤技术示范企业、全国文明单位等荣誉称号。

2、所处行业及市场分析

该企业是陕西煤业的第一大子公司，从煤炭储量来看，陕西煤业化工集团有

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限责任公司目前拥有煤炭地质储量165.4亿吨、可采储量约106.4亿吨，其中：新增资源储量122.9亿吨，老矿区剩余地质储量28.6亿吨，整合地方煤矿取得资源储量13.9亿吨。近几年，公司主要开发区域囊括陕西省内的渭北、彬黄和陕北三大矿区，集团下设铜川矿务局、蒲白矿务局、澄合矿务局、韩城矿务局、陕西煤炭建设公司、黄陵矿业公司和陕北矿业公司等7家主要煤炭生产企业，现有全资和控股生产矿井28座，参股矿井2座，基建矿井5座。随着公司煤炭生产能力在新增投产煤炭矿井数量和对原有煤炭矿井改造的基础上不断扩大，2014年，公司实现煤炭产品合计产量达到1.27亿吨，销售额1766亿元。

陕西煤业化工集团有限责任公司坚持多元化经营与技术改造、高新技术发展相结合；坚持多元化经营与转机建制、产权改造相结合，坚持以煤为本、煤与非煤并重、综合发展的方针，现已初步形成以煤-电-煤化工-铁路运输-自主研发一体化的生产格局。

(1)煤

陕煤化工集团已取得资源矿权的煤田分布在渭北石炭二叠纪煤田韩城矿区、澄合矿区、蒲白矿区、铜川矿区；黄陇侏罗纪煤田黄陵矿区、彬长矿区、永陇麟游矿区；陕北侏罗纪煤田神府矿区、榆横矿区；陕北石炭二叠纪煤田府谷矿区。井田总面积42710km2，控制储量153.2亿吨，主要煤种有长焰煤、不粘煤、弱粘煤、瘦煤、贫煤、气煤、焦煤等，其中侏罗纪长焰煤、不粘煤、弱粘煤为低灰、低硫、低磷、高发热量的优质动力及化工用煤。随着全省煤炭资源整合和地质勘探工作的不断深入，陕煤化集团所拥有的煤炭资源探明储量会有较大幅度增加。整个集团2009年煤炭产品实现销售收入187亿元。

(2)电

陕煤化工公司共有电厂6座，现有煤矸石电厂4座；在建煤矸石电厂2座。现有电厂总装机容量90MW其中，蒲白矿区1座，装机容量2×6+1×12MW；澄合矿区1座，装机容量2×6MW；韩城矿区1座，装机容量2×12MW，黄陵矿区，装机容量2×15MW。

在建电厂2座,均为在建煤矿坑口配套参股项目,分别为府谷矿区冯家塔煤矿配套的清水川电厂及三道沟煤矿配套的庙沟门电厂。

(3)煤化工

陕煤化集团将煤化工作为主导产业之一，现化工板块取得了长足进展。旗下共有8家大型化工企业和6家涉化企业。在积极投资煤化工项目，稳步扩大化工生产的同时，不断创新发展理念，开发关键煤化工技术。在国内创造性地提出了煤炭分质清洁高效转化利用的科学理念，开发了低阶煤分质清洁高效转化利用的关键工业化技术，以及甲醇制低碳烯烃（DMTO）等技术，依靠这些前沿技术的开发和应用，煤化工产业展现出广阔的发展前景

陕煤化工集团现有三家煤化工生产企业，即陕西渭河煤化工集团有限责任公司、陕西陕焦化工有限公司、陕西华山化工集团有限公司。三家企业均为陕西省大型国有企业，拥有较长的产业背景和一定规模的技术、人才和产业基础。

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(4)铁路

矿区内部除陇海铁路、西平铁路、咸铜国铁、包西铁路段等国铁干线外，在既有老矿区中还有矿井铁路专用线188公里和铁路装煤车站。

①陕煤化工公司自营铁路现状表：

单位名称 正线长度（公里） 运量（万吨/年） 运费（元/吨公里） 营业方式 专用线数 铜川 澄合 蒲白 韩城 黄陵 合计 56.7 16.8 71.4 13 30.1 188 ②自建及控股铁路线

红石峡铁路专用线全长7.8公里（已运营）、黄陵二号铁路专用线全长15公

里（已运营）、红柳林至神木西铁路专用线全长44公里（已运营）、包西国铁中鸡至大保当段全线57公里（已运营）、国铁西平铁路全长280.6公里（在建）。

4、对外投资及回报情况 被投资单位名称 法门寺文化景区 陕西煤业化工建设(集团)有限公司 陕西康兴科工贸有限公司 陕西省长安期货经纪有限公司 黄陵生态水泥有限公司 5、经营规划和发展前景

公司以煤炭开采为主体，以煤化工为主导，大力发展循环经济，延长产业链条，完善产业布局，增加产品附加值，把资源优势转化为经济优势。截止目前循环经济园区已全面开工，完成了环经济园区所有项目的可研、报审、立项等前期工作，使项目具备开工条件，部分项目进入实质性施工，并取得一定进展；力争用3年时间，使循环经济园初具规模，矿区在煤、化、电、路四大产业上有所突破。

煤：要稳定一号煤矿产能，发挥二号煤矿产能，形成 1600 万吨煤炭筛选能力、 1000 万吨洗选能力。通过内外并举，使煤炭资源赋存优势转化为矿区规模经济优势和可持续发展优势。

化：规划建设黄陵煤焦化经济园区，建设 4×130 万吨煤焦化项目，形成 500 万吨焦炭生产能力；配套建设 2×30 万吨焦炉煤气制甲醇项目，煤焦油、粗苯提取和精细化工项目，形成 100 万吨化产能力。通过实施煤炭深加工，使煤炭

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500 150 150 300 100 1200 12.4 11.8 17.1 10 8.9 自营 自营 自营 代营 自营 10 2 5 4 1 22 初始金额 2000 3500 10 6492 4000 2014-12-31 2000 3500 10 6492 4000 品质优势转化为经济优势。

电：建设二号煤矿 600MW 煤矸石电厂，使矿区发电装机容量达到 730MW 。利用煤矸石电厂粉煤灰开发 1 亿块免烧砖，形成建材产业板块。通过延伸产业链，实现变废为宝，落实节能减排，增加企业收益。

路：积极争取参股黄陵 - 韩城新建铁路建设和经营，掌握运输主动权，壮大铁路运输实力，实现铁路内部运营向市场经营转变。

（五）财务状况 1、财务数据背景 （1）财务报告审计情况。

该公司2012年至2014年财务报表由希格玛会计师事务所有限公司审计，并出具无保留已经审计报告。

（2）报表是否合并，既有合并报表又有单一报表的均应进行分析。

报表类型 □单一 □合并 □汇总 企业名称 注册资金 陕西龙源建筑安装工程有限公司 2200 黄陵鑫桥实业有限责任公司 1006.52 黄陵煤矸石热电有限公司 116596.8 280 合并或汇黄陵矿区粉煤灰蒸制砖有限公司 总范围 陕西黄陵煤化工有限责任公司 150000 陕西双龙煤业开发有限责任公司 3701 陕西瑞能煤业有限责任公司 589 陕西苍村煤业有限责任公司 611 宁夏红寺堡石炭沟煤矿（有限公司） 270 2、财务数据审核分析

货币资金 应收票据 资产和负应收账款 债和所有预付账款 者权益 其它应收款 存货 其它流动资产 - 40 -

持股比例 100 100 100 100 46 100 100 93.29 100 2012年 130464.21 8757.35 55667.22 47221.93 5495.35 29094.53 0.01 2013年 81008 6862 55420 30828 4017 47899 1 2014年 167496 16175 55203 32191 6562 74706 39848 2015年7 月 186171 8801 62811 26030 5489 60648 0

长期投资 固定资产 工程物资 在建工程 固定资产清理 无形资产 长期待摊费用 递延税项 资产总计 短期借款 应付票据 预收账款 应付账款 其他应付款 应付工资 应交税金 非流动负债 负债合计 实收资本 资本公积 未分配利润 所有者权益合计 所有者权益及 负债合计 经营损益情况 主营业务收入 主营业务成本 11759 291675.38 4826.3 324855.7 101.06 2744.55 0 1115.02 15759 276671 4999 512096 136 2663 0 1181 16162 307716 2100 623571 647 6990 291 4222 4000 297157 3549 683077 647 6836 281 4250 1361709 335781 249630 10556 234561 61262 7364 -23412 158489 1044654 242747 -338 5656 317055 1361709 161789 149012 - 41 -

913777.63 1039541 1353880 317200 110210.4 3723.41 142845.56 36994.96 4064.01 -27566.39 30300.01 617771.96 179350.42 26888.87 9193.05 296005.67 387200 116000 8471 187629 61322 4467 -37585 30300 263751 314190 10011 213193 42250 10454 8590 150230 757805 1035655 179350 26889 4412 281736 242747 -3578 11294 318225 913777.63 1039541 1353880 176917.68 162197.23 248538 230903 332952 281945

主营业务利润 财务费用 管理费用 营业费用 营业外收入 附：投资收益 利润总额 所得税 净利润 销售收入增长率 销售毛利润 盈利能力 销售毛利润率 销售净利率 总资产周转率 流动资产周转率 营运能力 存货周转率 应收帐款周转率 经营活动净现金流入小计 经营活动净现金流出小计 投资活动净现金流入小计 现金流量 投资活动净现金流出小计 筹资活动净现金流入小计 筹资活动净现金流出小计 现金及现金等价- 42 -

14720.45 659.84 5637.41 3752.18 1423.02 0 1870.08 103.11 1766.97 / 14720.45 8.32% 1.00% / / / / 178374.18 122767.83 12703.83 150101.99 186500 2000 102708.19 17635 1452 10138 18780 818 0 -14061 0 -14061 40.48% 17635 7.10% -5.66% 0．25 0．99 6 4．47 349632 223168 486 246190 120000 50216 -49456 51007 1795 30559 21556 872 43 -5347 2582 -7929 33.96% 51007 15.32% -2.38% 0．28 1．08 4．6 6．02 344964 348568 12611 54512 408528 276536 86487 12777 697 10148 4245 452 6 -7570 600 -8170 -51.41% 12777 7.90% -5.05% 0．20 0．75 3．77 4．70 414260 451163 2576 8389 167236 105842 18678 物净增加额 资产负债率 偿债能力 流动比率 速动比率 利润增长率 发展能力 总资产增长率 资本积累率 主要资产科目分析：

货币资金：2015年7月货币资金余额为186171万元，较年初增加了18675万元，增幅为11.15%，其主要因系主要是煤化工公司在外行开立银承导致的保证金增加。

货币资金明细表

截止日期：2015年7月31日 单位：万元

货币资金 现金 可支配 银行保证金/质押资金 存款 其他不可支配 其他 合计 期初数 12 27004 140480 167496 期末数 20 25420 160731 186171 67.61% 47% 42．15% / / / 72.9% 31.07% 24.49% 76.5% 44.29% 35.86% 76.72% 39.49% 32．65% -74.95% 0.58% -0.37% 19.80% 189.24% 13.76% -4.82% 30.24% 12.95% 应收票据：2015年7月应收票据余额为8801万元，较年初应收票据减少7374万元，降幅为45.59%，其主要原因系银承到期解付。

应收账款：2015年7月应收账款余额为62811万元，较年初增加7608万元，增幅为13.78%，其主要原因系煤矸石电厂应收电费以及黄陵煤化工应收的焦炭款。

应收账款明细表

截止日期：2015年7月31日 单位：万元

年份 账龄 1年以内 1至2年 2至3年 3年以上

2012年 金额 55316 256 95 占比（%） 金额 99.37 0.46 0.17 2013年 占比（%） 99.32 0.03 0.65 55043 17 360 2014年 2015年7月 占比金额 金额 占比 （%） 19283 95.71 62811 100 40 0.2 3 0.02 821 4.07 - 43 -

合计 主要欠款单位 55667 100 金额 8028 3115 1984 13127 55420 100 55420 100 62811 100 占应收欠款时间 欠款原因 收回的可能性 关联关系 帐款比 12.78 4.96 3.16 20.9 一年以内 一年以内 一年以内 货款 货款 货款 大 大 大 无 无 无 陕西黄陵二号煤矿有限公司 陕西陕煤黄陵矿业有限公司 延安供电局 合计 其他应收款：2015年7月其他应收款余额为5489万元，较年初减少了1073万元，降幅为16.35%，主要原因系收回的代垫煤业化工集团的款项。

其他应收款明细表

截止日期：2015年7月31日 单位：万元 2012年 2013年 2014年 2015年7月 金额 1919 492 1189 1895 5495 占比（%） 金额 34.92 8.96 21.64 34.48 100 金额 200 320 556 1076 占比（%） 金额 占比（%） 金额 占比（%） 年份 账龄 1年以内 1至2年 2至3年 3年以上 合计 主要欠款单位 职工借款 黄陵煤化工白石项目筹建处 陕西陕煤黄陵矿业有限公司一号煤矿 合计 3107 77.37 4992 78.96 5489 100 16 0.41 186 2.94 102 2.53 23 0.36 791 19.69 1122 17.74 4016 100 6322 100 5489 100 占应收欠款时间 欠款原因 收回的可能性 关联关系 帐款比 3.64 一年以内 借款 大 无 5.83 10.13 19.60 一年以内 一年以内 借款 借款 大 大 无 无 存货：2015年7月存货余额60648万元，较年初年存货减少14058万元，减幅为18.82%，要原因系陕西黄陵煤化工有限责任公司减少精煤库存所致。

存货构成明细表

截止日期：2015年7月31日 单位：万元 类别 原材料 产成品 其他 合计 主要内容 帐面价值 提取跌价准备 精煤 焦炭 19588 36801 4259 60648 0 0 0 是否抵质押/金额 否 否 否 长期股权投资：2015年7月长期股权投资较年初无变化。

在建工程：2015年7月在建工程科目余额为683077万元，较年初增加了59506

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万元，增幅为9.54%,主要原因系煤化工建设项目安装工程（LNG）以及2*30兆瓦电厂工程增加所致。

无形资产：无形资产变动不大，主要原因系存续机关土地使用权的摊销。 递延资产：递延资产较年初年变化不大。

短期借款: 2015年7月短期借款余额为335781万元，较年初增加了70230万元，增幅为27.31%。主要为该企业向陕煤财务公司的内部临时借款及子公司陕西黄陵煤化工有限责任公司在他行的短期借款。

应付票据：2015年7月应付票据余额为249630万元，较年初减少249630万元，降幅为20.55%，主要原因系子公司陕西黄陵煤化工有限责任公司在银行开立的银承汇票到期解付所致。

应付账款：2015年7月应付账款234561万元，较年初增加了21368万元，增幅为10.02%，其主要原因系黄陵煤化工下游企业所欠货款增加所致。

应付账款明细表

截止日期：2015年7月31日 单位：万元、%

年份 账龄 1年以内 1至2年 2至3年 3年以上 合计 2012年 金额 142311 505 30 142846 占比（%） 金额 99.63 0.35 0.02 100 金额 8077 5405 4968 3300 21750 2013年 占比（%） 金额 2014年 2015年7月 占比 100 100 占比（%） 金额 72.81 15.33 10.22 1.64 100 234561 234561 主要欠款单位 东方电气集团东方锅炉股份有限公司 上海电气集团股份有限公司 上海电力修造总厂有限公司 西安西电开关电气有限公司 合计 153911 82.03 155231 32291 17.21 32686 507 0.27 21784 920 0.49 3492 187629 100 213193 占应收欠款时间 欠款原因 帐款比 3.44 2.30 2.12 1.41 9.27 一年以内 一年以内 一年以内 一年以内 货款 货款 货款 货款 预计付款时间 关联关系 90 90 90 90 无 无 无 无 预收款项：2015年7月预收款项余额为10556万元，与年初持平。主要为下游企业所支付订金。其明细如下：

预付账款明细表

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截止日期：2015年7月31日 单位：万元、%

年份 账龄 1年以内 1至2年 2至3年 3年以上 合计 主要欠款单位 陕西黄河煤化有限公司 韩城市中信化工有限公司 新乡中油销售有限公司黄陵分公司 合计 2012年 金额 3723 3723 2013年 占比（%） 金额 100 100 金额 2040 1299 986 4325 2014年 占比（%） 金额 2015年7月 占比（%） 金额 占比 8446 99.7 9139 91.29 10556 100 25 0.3 871 8.70 8471 100 10011 100 10556 100 占应收预计付款时欠款时间 欠款原因 关联关系 帐款比 间 19.33 12.31 9.34 40.98 一年以内 一年以内 一年以内 往来 欠款 欠款 90 90 90 无 无 无 其他应付款：2015年7月其他应付款为61262万元，较年初增加了19012万元，增幅为45%，主要系工程款增加。其明细如下：

其他应付款明细表

截止日期：2015年7月31日 单位：万元、%

年份 账龄 1年以内 1至2年 2至3年 3年以上 合计 主要欠款单位 房款 黄陵县店头镇七丰村 西安北郊综合楼工程 合计 2012年 金额 34573 948 1471 3 36995 2013年 占比金额 （%） 93.45 46924 2.56 13914 3.98 198 0.01 286 100 61322 占应收金额 帐款比 9604 15.68 5352 8.74 3700 6.04 18656 30.45 2014年 占比（%） 金额 76.52 22.69 0.32 0.47 100 欠款时间 一年以内 一年以内 一年以内 19591 13278 4703 4677 42249 2015年7月 占比（%） 金额 46.37 31.43 11.13 11.07 100 61262 61262 占比 100 100 欠款原因 预计付款时间 关联关系 房款 工程款 工程款 90 90 90 无 无 无 长期借款：2015年7月末的长期借款为15000万元，与年初数值一致，为合并子公司黄陵煤化工的长期借款，

长期借款明细表

截止日期：2015年7月31日 单位：万元

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债权人 西安银行土门支行 合计 金额 15000 15000 借款期间 3年 借款用途/项目 甲醇项目 应缴税费：2015年7月为-23412万元，变化原因系购进设备增值税专用发票的进项税额到国税务局认证无误后挂账待扣。

(2) 损益表分析

损益表

单位：万元

科目名称 一、营业总收入 其中：营业收入 二、营业总成本 其中：营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用 资产减值损失 投资收益（损失以“-”号填列） 三、营业利润（亏损以“-”号填列） 加：营业外收入 减：营业外支出 四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 减：所得税费用 五、净利润（净亏损以“-”号填列） 2012 176917.68 169340.4 176283.8 162197.23 1850.07 3752.18 5637.41 659.84 2187.04 0 633.88 1423.02 186.82 1870.08 103.11 1766.97 2013 248538 248538 263200 230903 1664 18780 10138 1452 263 0 -14662 818 217 -14061 0 -14061 2014 332952 332952 338104 281945 742 21556 30559 1795 -1115 43 -5109 872 1110 -5347 2582 -7929 2015.7 161789 161789 167378 149012 2447 4245 10148 697 828 6 -5583 452 2439 -7570 600 -8170 损益表分析：该公司2014年全年实现合并主营业务收入332952万元，毛利润51007万元，毛利率为15.32%。2015年7月，公司累计实现销售收入161789万元，毛利润51007万元，毛利率为7.90%，受到行业影响，毛利润率有所下滑。该公司主营业务毛利率一直处于行业中等偏上水平；但受到销售费用、管理费用和财务费用增长的影响，近年来公司的净利润规模保持相对较少，公司利润率呈下降趋势，其主要原因黄陵煤化工亏损造成，其主要原因焦炭价格持续下跌，加之甲醇未量产所致。

另外，根据陕煤集团板块管理的方式，黄陵矿业的一号煤矿和二号煤矿等盈利能力较强的项目，化归给陕西煤业股份有限公司，而黄陵矿业集团有限公司主要管理旗下处于筹建期大型项目；故其销售规模和资产规模不匹配。

(3)现金流量表分析

现金流量表

单位：万元

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科目名称 一、经营活动产生的现金流量 销售商品、提供劳务收到的现金 收到的税费返还 收到的与其他经营活动有关的现金 经营活动现金流入小计 购买商品、接受劳务支付的现金 支付给职工以及为职工支付的现金 支付的各项税费 支付的其他与经营活动有关的现金 经营活动现金流出小计 经营活动产生的现金流量净额 二、投资活动产生的现金流量 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流入小计 购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 投资所支付的现金 支付的其他与投资活动有关的现金 投资活动现金流出小计 投资活动产生的现金流量净额 三、筹资活动产生的现金流量 吸收投资收到的现金 取得借款收到的现金 收到的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流入小计 偿还债务所支付的现金 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 支付的其他与筹资活动有关的现金 筹资活动现金流出小计 筹资活动产生的现金流量净额 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 五、现金及现金等价物净增加额 2012 0 137873 619.29 39881.89 178374.18 51820.17 38117.13 5226.61 27603.92 122767.83 55606.35 0 0 0 12703.83 12703.83 144942.16 0 5159.83 150101.99 -137398.16 0 0 50000 136500 186500 0 0 2000 2000 184500 0 102708.19 2013 0 336019 580 13033 349632 152233 33613 13059 24263 223168 126464 0 0 0 486 486 237634 4000 4556 246190 -245704 0 0 90000 30000 120000 50000 216 0 50216 69784 0 -49456 2014 0 328664 317 15983 344964 239692 58193 17587 33096 348568 -3604 0 133 7 12471 12611 50101 0 4411 54512 -41901 0 8500 226538 173490 408528 105000 14328 157208 276536 131992 0 86487 2015.7 0 276066 405 137789 414260 378130 28453 18746 25834 451163 -36903 0 6 50 2520 2576 5868 0 2521 8389 -5813 0 0 70900 96336 167236 82622 2924 20296 105842 61394 0 18678 现金流量表分析：该公司2014年末的经营现金流净额为-3604万元，截止2015年7月，经营现金流净额为-36903万元，主要原因系销售资金未回笼，现金及现金等价物净额为18678万元。从上表可见，该集团合并经营现金尚可，整体现金流结构合理。近年投资活动净现金流为负值，主要是该公司每年都有资本支出用于对外投资和项目建设，近年公司筹资活动净现金流较大，主要是公司对外投资规模较大融资需求增加的缘故，表明公司具有较强的融资能力。

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(4)主要财务指标分析（客户评级涉及主要指标）： 销售收入增长率 销售毛利润 销售毛利润率 盈利能力 销售净利率 总资产周转率 流动资产周转率 存货周转率 营运能力 应收帐款周转率 资产负债率 流动比率 偿债能力 速动比率 利润增长率 总资产增长率 发展能力 资本积累率 2012年 / 14720.45 8.32% 1.00% / / / / 67.61% 47% 42．15% / / / 2013年 40.48% 17635 7.10% -5.66% 0．25 0．99 6 4．47 72.9% 31.07% 24.49% 2014年 2015年7 月 行业平均值 33.96% 51007 15.32% -2.38% 0．28 1．08 4．6 6．02 76.5% 44.29% 35.86% -51.41% 12777 7.90% -5.05% 0．20 0．75 3．77 4．70 76.72% 39.49% 32．65% -74.95% 0.58% -0.37% / / 17.16% -0.29% 0.31 1.11 6.17 3.88 62.58% 95.91% 86.22% / / / 19.80% 189.24% 13.76% -4.82% 30.24% 12.95% 财务指标分析：从上表可以看出，该公司的资产负债率平稳，略高于行业平均值，表明企业的偿债能力尚可；该公司的流动比率和速动比率连续三年均在行业平均值之下，主要原因系该企业的流动负债偏高；该公司的净利润率连续三年均在下降，是由于煤化工业务的亏损所造成的。由于煤化工2012年由基建完成向生产的转型，2013年甲醇项目处于调试阶段，2014年甲醇将实现近3亿元的销售收入，预计2015年甲醇产品的销售额能到达5亿元，实现利润1亿元。2015年，随着焦炭市场的改观以及煤化工化产产品的全负荷生产，其负债结构以及企业的盈利能力、现金流等财务指标将会进一步优化。

3、财务分析总结：

2012年至2014年，该企业的总资产分别为913778万元、1039541万元、1353880万元，总负债分别为617772万元、757805万元、1035655万元，资产负债率分别为67.6%、72.9%、76.5%，连续三年的销售收入分别为176918万元、248537万元、332952万元，净利润分别为1767万元、-14984万元、-7929万元，该企业的资产负债率三年连续增加，企业连续三年的净利率均在下降。主要原因：一方面是行业的影响，近两年受到钢铁市场的影响，普遍煤炭行业不景气，盈利能力较往年

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均有所下降。另一方面是因为企业的子公司陕西黄陵煤化工有限责任公司属于新建项目，需要大量融资从而造成母公司资产负债利率连续增加，并且子公司的盈利能力尚未凸显，截止2014年末，子公司亏损11221万元，从而影响了母公司的盈利能力。

截止2015年7月末，该公司的总资产为711308万元，总负债为595198万元，资产负债率为76.72%；销售收入为107029万元，净利润亏损4306万元。

（六）信用状况 1、借款人信用状况

基本开户行 中国建设银行黄陵县店头分理处 帐号 61001688236050000028 (1)客户与我行合作情况 无

(2)信用评级、风险限额测定情况 年度 2012 2013 2014 信用等级 A A A- 统一授信限额 168537.19 109324.50 52606.32 (3)贷款卡查询情况及其他信息 ①贷款卡查询情况

查询日期： 2015年8月23日 单位：万元

信贷余额 对外担保 其中：逾期/不良负债 贷款 信用证 银承 保函 其它 合计 抵质押 保证 无 无 无 5410.265410.26 无 （票据176610 无 贴现） 截至查询日期，该企业不存在逾期欠息或不良情况。

②银行授信明细

截止2015年7月31日，黄陵矿业本部无对外融资。其合并报表中短期借款金额为335781万元，其中263781万元为该企业向陕煤财务公司的内部临时借款；其合并报表应付票据为249630万元，全部为子公司黄陵煤化工2015年7月末的应付票据余额，其合并报表中的应长期负债金额全部为合并子公司陕西黄陵煤化工的长期负债金额。

③或有负债

或有负债类型 或有负债对象 贷款 贷款 贷款 - 50 -

关系 母公司 子公司 子公司 余额 50000 35000 25100 或有负债状态 正常 正常 正常 垫款可能性 无 无 无 陕西煤业化工 黄陵煤化工 黄陵煤化工

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