东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

东睦新材料集团股份有限公司

2008年年度报告摘要

§1 重要提示

1.1 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读年度报告全文。 1.2 公司全体董事出席董事会会议。

1.3 浙江天健东方会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。

1.4 公司负责人芦徳宝、主管会计工作负责人朱志荣及会计机构负责人（会计主管人员）朱志荣声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。

§2 公司基本情况简介 2.1 基本情况简介 股票简称 股票代码 上市交易所 公司注册地址和 办公地址 邮政编码

公司国际互联网网址 电子信箱

2.2 联系人和联系方式

姓名 联系地址 电话 传真 电子信箱

东睦股份 600114

上海证券交易所

浙江省宁波市江东南路147号

浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）景江路8号 315191

nbtm@

董事会秘书 证券事务代表

曹阳 黄永平

浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）浙江省宁波市鄞州工业园区（姜山）景江路8号 景江路8号

caoyang@ huangyp@

§3 会计数据和业务数据摘要： 3.1 主要会计数据

单位：元 币种：人民币

本年比上年增

2006年

减（%）

营业收入 利润总额

归属于上市公司股东的净利润

归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 经营活动产生的现金流量净额

2008年年 668,326,918.3820,764,553.1311,858,933.4411,241,835.39

686,702,400.2528,384,987.9220,249,560.0018,856,000.79

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

总资产 所有者权益（或股东权益）

3.2 主要财务指标

基本每股收益（元／股） 稀释每股收益（元／股）

扣除非经常性损益后的基本每股收益（元／股）

全面摊薄净资产收益率（%） 加权平均净资产收益率（%）

扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）

扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）

每股经营活动产生的现金流量净额（元／股）

归属于上市公司股东的每股净资产（元／股）

非经常性损益项目 √适用 □不适用

非经常性损益项目

非流动资产处置损益

计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 少数股东权益影响额 所得税影响额

合 计

3.3 境内外会计准则差异： □适用 √不适用

§4 股本变动及股东情况 4.1 股份变动情况表 □适用 √不适用

限售股份变动情况表 □适用 √不适用

单位：元 币种：人民币

金额

-657,844.11

2,992,400.00-786,014.99-157,440.59-774,002.26617,098.05

本年末比上年末增

2006年末

减（%）

1,134,948,285.11

2008年末年末 2008年

本年比上年增减

2006年

（%）

0.060.102007年

减少1.37个百分点

减少1.41个百分点 减少1.25个百分点 减少1.28个百分点

0.680.670.36 0.35

2.012.001.901.900.56572008年末

3.383.413.153.180.38572007年末

本年末比上年末 增减（%）

2006年末

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

单位：股

股东名称

年初限售股

数

本年解除限售股数

本年增加限售股数

年末限售股

数 65,180,000

限售原因 股权分置改革承诺 股权分置改革承诺

解除限售日期 2011年2月22日

睦特殊金属工业株式会社 宁波保税区金广投

资股份有限公司 合计

4.2 股东数量和持股情况

00

22,642,00087,822,000

2011年2月22日

单位：股

报告期末股东总数户

前十名股东持股情况

持有有限售条质押或冻结的股份持股比例

股东名称 股东性质 持股总数

件股份数量 数量 (%)

睦特殊金属工业株托管

境外法人 33.3465,180,00065,180,000

式会社 65,180,000 宁波保税区金广投境内非国托管

12.9025,218,67422,642,000

资股份有限公司 有法人 22,642,000 宁波友利投资有限境内非国

3.807,430,000公司 有法人 黄泽聪 未知 1.112,171,216黄林藩 未知 0.35680,000黄舜芳 未知 0.31615,149贾全剑 未知 0.28555,000宁波友利物业管理境内非国

0.26500,000有限公司 有法人 陈奎涛 未知 0.24466,138黄碧兰 未知 0.21413,900前十名无限售条件股东持股情况

股东名称 持有无限售条件股份的数量股份种类

宁波友利投资有限公司 人民币普通股 7,430,000宁波保税区金广投资股份有限公司 人民币普通股 2,576,674黄泽聪 人民币普通股 2,171,216黄林藩 人民币普通股 680,000黄舜芳 人民币普通股 615,149贾全剑 人民币普通股 555,000宁波友利物业管理有限公司 人民币普通股 500,000陈奎涛 人民币普通股 466,138黄碧兰 人民币普通股 413,900柳新媛 人民币普通股 398,729上述股东关联关系或一致行动的说明

在上述股东中，公司已知睦特殊金属工业株式会社、宁波保税区金广

投资股份有限公司、宁波友利投资有限公司之间，及上述法人股东与其他自然人股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；其他自然人股东之间公司未知是否存在关联关系。

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

4.3 控股股东及实际控制人情况介绍 4.3.1 控股股东及实际控制人变更情况 □适用 √不适用

4.3.2 控股股东及实际控制人具体情况介绍 4.3.2.1 法人控股股东情况

名称

睦特殊金属工业株式会社

法定代表人池田修二

注册资本

4,520

单位：万元 币种：日元

成立日期 主营业务

各种金属粉末的烧结

1976年11月13日合金制造、销售及其相

关业务。

4.3.2.2 公司与实际控制人之间的产权及控股关系的方框图

§5 董事、监事和高级管理人员

5.1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况

报告期内从公司领取的报酬总额（万元）

报告期被授予的股权

激励情况

行

期末可已

权

股票行行

价

市价权权

（

（元股数

元

） 数量

）

单位：股 是否在股东单

持有

位或其

本公

他关联

司的

单位领

股票

取报

期权

酬、津贴

姓性年

职务 名 别 龄

任期

起止日期

年初持股数 年末持股数

变动原因

被授予的限制性股票数量

2007年

芦8月6

董事德男 64 日～

长 宝 2010年

8月6日 2007年

池

8月6

田副董

男 56 日～

修事长

2010年

二

8月6日

00 59 否00

00 2是00

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

2007年8月6

顾

董事 女 51 日～ 0瑾

2010年8月6日 2007年

多董

8月6

田事、

男 46 日～ 0

昌副总

2010年

弘 经理

8月6日

董

2007年事、

8月6董事

曹

会秘男 46 日～ 0阳

2010年书、

8月6日 副总

经理

2007年

稻

8月6

叶

董事 男 48 日～ 0义

2010年

幸

8月6日 2007年

郭8月6

独立洪男 44 日～ 0

董事 光 2010年

8月6日 2007年

汪8月6

独立永男 52 日～ 0

董事 斌 2010年

8月6日 2007年

乐8月6

独立俊女 62 日～ 0

董事 安 2010年

8月6日 2007年

陈监事8月6伊会主女 55 日～ 37,548珍 席 2010年

8月6日 2007年

藤

8月6

井

监事 男 51 日～ 0郭

2010年

行

8月6日 2007年应

伟监事 男 42 8月60

日～ 国

0 2是00

0 33 否00

0 36 否00

0 2是00

0 2否00

0 2否00

0 2否00

37,548否00

0 1是00

0 13 否00

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

金

光监事 男 38 明

宋

培监事 男 49 龙

总经朱

理、

男 44 志

财务荣

总监 舒常务

正副总男 64 平 经理

周

副总海男 61

经理 扬

史

副总小男 55

经理 迪

黄总经永理助平 理

男 52

何总经灵理助敏 理

男 39

2010年8月6日 2007年8月6日～ 2010年8月6日 2007年8月6日～ 2010年8月6日 2007年8月6日～ 2010年8月6日 2007年8月6日～ 2010年8月6日 2007年8月6日～ 2010年8月6日 2007年8月6日～ 2010年8月6日 2007年8月6日～ 2010年8月6日 2008年3月25日～ 2011年3月25日

00 1是00

00 9否00

00 43 否00

00 43 否00

00 34 否00

00 33 否00

00 23 否00

00 18 否00

§6 董事会报告

本公司属于机械通用零部件行业中的粉末冶金行业，是国内生产规模最大、综合技术能力最强的粉末冶金机械零件制造企业之一，是国家科技部火炬中心认定的“国家重点高新技术企业”。公司的生产的粉末冶金制品广泛用于汽车、摩托车、空调、冰箱、电动工具、工程机械、办公机械等。 6.1 管理层讨论与分析

1、公司报告期内总体经营情况概述

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

报告期内公司营业收入66,832.69万元，同比减少2.68%，其中主营业务收入64,661.35万元，同比减少2.01%，营业利润1,957.81万元，同比减少24.68%，实现净利润1,185.89万元，同比减少41.44%，粉末冶金制品销量为27,301吨，同比减少10.85%。

根据中国机械通用零部件工业协会粉末冶金专业协会1～9月的统计结果，公司的粉末冶金制品的销售收入占协会统计的21.5%，粉末冶金制品销量占协会统计的30.5%，分别继续领先其他厂家6.4个百分点和22.4个百分点以上，继续排名中国粉末冶金行业前列。

从粉末冶金制品销售的各市场看，因制冷压缩机行业经上一制冷年度低迷后，在新制冷年度全面恢复，公司实施产品结构调整后粉末冶金汽车零件大幅度增加，以及粉末冶金摩托车高端零件基本保持稳定水平，年初公司产品价格调整等，使得公司上半年的销售收入同比增加了16.60%，净利润同比增加124.90%。但随着美国金融危机在全球的蔓延，并直接影响到了实体经济后，从六月份起制冷压缩机的市场需求明显减少，粉末冶金汽车零件也从十月份起开始减少，使得公司从第三季度起粉末冶金制品的销售收入较大幅下降，其中汽车粉末冶金零件销售同比下降3.8%，制冷压缩机粉末冶金销售同比下降39.8%，下半年整体销售同比下降21.7%。

2008年公司在经营中遇到的问题和困难主要有：

（1）原辅材料、能源等价格大幅波动，给公司销售和经营带来较大的困难，原辅材料采购和产品销售价格具有很大的不确定性；

（2）在全球金融危机影响下，市场变化巨大，对公司销售和生产管理带来很大影响； （3）销售和生产的不稳定性，对子公司整合带来很大困难，亏损子公司盈利被推迟； （4）新厂区（一期）建成及搬迁公司对公司的库存管理、生产管理及财务成本影响很大； （5）人力成本的大幅提高，使得公司在中低端产品的竞争中获利空间越来越小。 2、公司主营业务及其经营状况 （1）主营业务分行业、产品情况

营业收入比

上年增减（%）

-2.01-2.01

单位：万元 币种：人民币 营业成本

营业利润率比上年

比上年增

增减

减（%）

增加1.32个百分点增加1.32个百分点

单位：万元

产品类别 汽车配件 摩托车配件 压缩机配件 其他配件 合 计

金额 21,354.18 9,866.31 27,516.52 5,924.34 64,661.35

2008年年年 比例 33.02% 15.26% 42.55% 9.16% 100.00%

增幅 19.95% 2.72%-13.29%-13.50% -2.01%

金额 17,801.979,604.8031,734.016,848.8065,989.58

比例 26.98%14.56%48.08%100.00%

增幅 64.51%2.45%64.60%35.43%

金额

比例

增幅 77.17%-1.75%5.51%9.55%

分行业或分产品 分行业

粉末冶金行业 分产品

粉末冶金制品

营业收入 营业成本

营业利润率（%）

18.3718.37

（2）按产品用途划分的主营业务收入构成及变动情况

10.38%-25.96%-12.36%

根据公司业务部门的市场调查情况，公司生产的粉末冶金空调压缩机零件在国内同类零件市场份额达80%，粉末冶金家用冰箱压缩机零件在国内同类零件市场份额达43%，粉末冶金摩托车零件在国内同类零件市场（中高端）份额达80%；粉末冶金汽车零件的市场份额也在不断提高。

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

（3）主营业务分地区情况

地区

内销 外销 合计

国内销售占公司总销售的85.88%，比上年度减少3.12个百分点，国内市场依然是公司的主要市场；公司外销主要国家、地区包括：美国、欧洲地区、日本、韩国、中国台湾地区等。

（4）主要客户情况

前5名客户

单位：万元 币种：人民币

销售额 占年度销售总额（％）

12,559.46 18.79%

营业收入

55,533.809,127.5564,661.35

单位：万元 币种：人民币

营业收入比上年增减（%）

-5.4525.79-2.01

公司前5名客户中，有4名来自空调压缩机行业，1名来自摩托车行业。 3、报告期内公司技术创新情况

技术创新和自主研发是公司持续发展的动力，公司通过不断推进技术改造，提升公司的自主研发能力和创新能力，强化了公司的核心竞争力，以技术开发和技术创新推动公司持续发展，使公司多年来在中国粉末冶金行业保持技术领先。

报告期内，公司的研发投入占公司销售的4%左右。

报告期内，公司的“一种具有信号块的汽车发动机正时带轮制造方法”等4项发明已经申请发明专利。

报告期内，公司的“BMW、AUDI汽车新型油泵内外转子和滑套”和“凸轮轴皮带轮”荣获“2007年中国机械通用零部件工业协会粉末冶金行业优秀新产品特等奖”，“SGM400发动机进、排气凸轮轴带轮、曲轴带轮”荣获“2007年中国机械通用零部件工业协会粉末冶金行业优秀新产品优秀奖”。

报告期内，公司通过了国家新的高新技术企业评审标准的审查，被认定为“高新技术企业”。公司所属的宁波粉末冶金省级高新技术研究开发中心在宁波市的评审中，被评为良好。

报告期内，公司的万元产值能耗为0.062吨标煤/万元，比上年度下降3.1%。

报告期内，公司配合新厂区（一期）的建设，生活污水处理投资17万元，除尘系统投资14万元，水循环利用系统投资56万元。

4、报告期内公司财务状况及经营成果分析

单位：元 币种：人民币 （1）公司财务状况：

项目名称 期末数 期初数 增减额 增减幅度（%）

货币资金 58,577,937.48 31,448,138.50 27,129,798.98 应收票据 32,548,475.21 17,880,164.60 14,668,310.61 应收账款-50,607,082.39 预付账款 12,095,553.08 6,060,238.29 6,035,314.79 其他应收款 6,499,187.08 4,497,134.31 2,002,052.77 存货

234,155,337.90

196,126,023.59

38,029,314.31

流动资产合计 448,768,146.09 411,510,437.02 37,257,709.07 固定资产 731,791,462.24 635,245,357.98 96,546,104.26 在建工程 130,563,589.93 79,838,042.68 50,725,547.25 长期待摊费用 773,720.41 52,923.08 720,797.33 递延所得税资产 1,524,543.40 2,041,894.41 -517,351.01 非流动资产合计 905,721,965.48 758,075,485.55 147,646,479.93 资产总计短期借款358,500,000.00 91,000,000.00

86.27%

82.04%-32.55%99.59%44.52%19.39%9.05%15.20%63.54%1,361.97%-25.34%19.48%15.81%25.38%

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

应付票据 96,174,000.00 19,016,840.00 77,157,160.00 405.73%应付账款 40,357,311.33 57,868,920.23 -17,511,608.90 -30.26%应交税费3,656,269.15应付利息 1,088,551.25 663,003.89 425,547.36 64.18%其他应付款 18,073,547.53 -50.01%流动负债合计478,199,743.00长期借款-60,000,000.00 其他非流动负债 470,262.25 3,750,000.00 -3,279,737.75 -87.46%非流动负债合计 66,550,867.05 10,024,288.46 56,526,578.59 563.90%负债合计488,224,031.46少数股东权益 87,479,841.36 82,261,544.94 5,218,296.42 6.34%股本 195,500,000.00 195,500,000.00 -资本公积 308,552,457.57 308,552,457.57 -盈余公积 36,711,036.88 35,055,454.86 1,655,582.02 4.72%未分配利润59,992,433.74股东权益合计599,100,346.17负债和股东权益总计15.81%（2）经营成果分析： 项目名称 报告期 上年同期 增减额 增减幅度（%）营业收入-18,375,481.87 -2.68%营业成本561,115,324.98 -20,512,966.54 -3.66%销售费用 22,838,850.20 22,674,398.91 164,451.29 0.73%管理费用 40,694,158.06 42,449,346.76 -1,755,188.70 -4.13%财务费用 41,152,858.63 27,729,288.85 13,423,569.78 48.41%营业利润 19,578,111.96 -24.68%营业外收入 3,857,541.29 4,130,007.29 -272,466.00 -6.60%营业外支出 2,671,100.12 1,739,814.25 931,285.87 53.53%利润总额 20,764,553.13 28,384,987.92 -7,620,434.79 -26.85%所得税费用3,915,445.44归属母公司净利润 11,858,933.44 20,249,560.00 -8,390,626.56 -41.44%经营活动产生的现金

110,592,267.85 75,411,420.54 35,180,847.31 46.65%

流量净额

投资活动产生的现金

-86,995,228.79 67.55%

流量净额

筹资活动产生的现

50,780,990.92 88.63%

金流量净额

本报告期内，公司财务状况及经营成果变化的简要分析：

（1）货币资金变化的主要原因系公司采购付款更多采用票据方式，相应用于票据的保证金增加所致。

（2）应收票据变化的主要原因系公司本期加强货款的回笼，客户更多以银行承兑汇票结算货款所致。

（3）应收账款变化的主要原因是公司加强了应收款回笼所致。

（4）存货变化主要原因是为厂区搬迁做是适当储备，以及受金融危机下半年销售下滑影响所致。 （5）固定资产变化的主要系公司新建姜山工业园区新厂区本期投入使用所致。

（6）在建工程及工程物资变化的主要系公司本期公司制冷压缩机粉末冶金制品项目、工程技术中心项目本期新购入设备尚未安装完成所致。

（7）长期待摊费用变化主要系公司本期搬入新办公楼相应增加了较多的配套设施所致。 （8）递延所得税资产变化主要是应收款减少，坏账准备转回所致。 （9）短期借款变化的主要系公司因新厂房建设，相应资金需求增加所致。 （10）应付票据变化的主要系本期采购付款更多采用票据方式所致。 （11）应付账款变化的主要原因系本期更多采用票据结算货款所致。

（12）应交税费主要原因系公司应缴增值税减少，以及公司预缴所得税所致。

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

（13）应付利息系因期末借款余额增加，相应应付未付利息增加所致。

（14）其他应付款变化的主要系因本期子公司山西东睦归还山西华晟 戴维斯粉末冶金有限公司借款和南京东睦归还江苏省国际信托有限责任公司借款所致。

（15）长期借款主要系公司因增加固定资产投资，相应资金需求增加所致。

（16）其他非流动负债系在公司2006年度实施的股权分置改革中，为保持日本国睦特殊金属工业株式会社（以下简称睦金属）的持股比例，由宁波保税区金广投资股份有限公司代其支付了部分对价，日本国睦特殊金属工业株式会社将未收取的股利留于公司转付宁波保税区金广投资股份有限公司作为补偿。变动原因系因本期公司向宁波保税区金广投资股份有限公司支付补偿。

（17）营业收入变化的主要原因是受国际金融危机影响，消费疲软，主要原因系本期公司受全球金融危机的影响，下半年营业收入下降较多所致。

（18）营业成本变化的主要原因是销售量减少，成本相应减少所致。

（19）营业利润变化的主要原因是主要原因系本期公司受全球金融危机的影响，下半年营业收入下降较多，同时财务费用增加所致。

（20）财务费用变化的主要原因主要系公司本期借款增加，利率大幅度上涨，相应利息增加所致。 （21）营业外支出变化主要系固定资产处置损失增加所致。

（22）所得税费用变化主要系公司本期公司递延所得税费用增加所致。

（23）经营活动产生的现金流量净额变化的主要原因加速了货款回笼速度所致。 （24）投资活动产生的现金流量净额变化的主要原因母公司新厂区建设启动所致。 （25）筹资活动产生的现金流量净额变化的主要原因银行借款增加所致。

5、公司主要子公司、参股公司的经营情况及业绩分析

单位：万元 币种：人民币

公司名称

宁波明州东睦粉末冶金有限公司 连云港东睦江河粉末冶金有限公司天津东睦欧意工贸有限公司 山西东睦华晟粉末冶金有限公司 东睦（天津）粉末冶金有限公司 东睦（江门）粉末冶金有限公司 长春富奥东睦粉末冶金有限公司 南京东睦粉末冶金有限公司

业务性质

注册资本

年末总资产

净资产

主营收入

制造万美元 制造万元人民币贸易、物流

250万元人民币

制造万元人民币制造万美元 制造万美元 制造万元人民币制造万美元

（1）宁波明州东睦粉末冶金有限公司

该公司是东睦股份最早设立、生产能力最大的控股子公司，公司持有其75%的股权，主营中高端汽车零件和空调压缩机零件，是集大规模生产和研发于一体的粉末冶金专业企业。由于该公司拥有多台东睦股份最先进也是我国最先进的CNC加工设备，承担了东睦股份最重要的新产品开发项目，同时，根据东睦股份的战略规划，将大量成熟产品转移至异地子公司生产。2008年度粉末冶金汽车零件的销售占其销售总额的比例提升至60%。

2008年12月16日，根据东睦集团发展战略，整合东睦集团在宁波的资源，提升集团总部核心竞争力，公司董事会三届十一次会议决议，至2010年5月31日前，逐步减少宁波明州东睦粉末冶金有限公司注册资本直至清算、注销，具体减资计划和安排由该公司董事会决定将宁波明州东睦粉末冶金有限公司的主要研发、生产设备及人员并入东睦集团总部，使总部的研发及高端产品生产能力进一步加强，通过资源的有效配置，提升集团的核心竞争力。

（2）东睦（天津）粉末冶金有限公司

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

该公司是东睦股份规模最大、设备最先进、起点最高的控股子公司，主营中高端空调、冰箱压缩机零件和汽车、摩托车零件，是集大规模生产和研发于一体的粉末冶金专业企业和东睦股份重要的生产、研发基地和营销窗口。通过技术支持和整合，该公司2008年上半年生产销售超过5500万元，并已经开始盈利；下半年由于受宏观经济景气的影响，生产和销售有所减少，导致2008年度仍未能实现盈利。

（3）山西东睦华晟粉末冶金有限公司

该公司主营粉末冶金空调压缩机零件和汽车零件，是东睦股份在中西部地区重要的生产、研发基地和营销窗口。该公司具有良好的基础，运行成本较低，竞争能力强，在2008年下半年宏观经济不景气、销售较大幅度下降的情况下，仍能实现盈利。

（4）连云港东睦江河粉末冶金有限公司

该公司主营粉末冶金摩托车和冰箱压缩机零件，是东睦股份重要的低成本生产基地，具有生产效率高，运行成本较低，产品质量稳定和竞争能力强的特点。

根据公司第三届董事会第二次会议，连云港东睦江河粉末冶金有限公司的注册资本由1,200万元增加至2,000万元， 并于2008年5月27日获得连云港工商行政管理局经济技术开发区分局颁发的变更后的《企业法人营业执照》。

（5）东睦（江门）粉末冶金有限公司

该公司主营粉末冶金空调压缩机零件和小型铜基零件，是东睦股份在“珠三角”地区的生产基地和重要的营销窗口。该公司通过专业化生产和就近配套，销售收入连续大幅增加。2008年度销售收入同比增加60%。

公司董事会三届五次会议于2008年3月25日决定，将东睦（江门）粉末冶金有限公司的注册资本由美元250万元增加至美元350万元。本公司已出资到位，但其他股东出资尚未完全到位，增资事项尚未完成。

（6）南京东睦粉末冶金有限公司

该公司主营粉末冶金汽车零件和压缩机零件，是东睦股份在江苏地区的生产基地和营销窗口。通过2008年的整合和产品调整，2008年上半年经营已接近盈亏平衡，生产效率明显提高；由于受受宏观经济景气的影响，下半年销售下降，2008年度仍未能实现赢利。

（7）长春富奥东睦粉末冶金有限公司

该公司主营粉末冶金空调压缩机零件和汽车零件，是东睦股份在东北地区的生产基地和营销窗口。该公司基础差，负担重，目前效率低，运行成本高，竞争能力弱。在2008年度宏观经济形势的影响下，该公司仍未能实现赢利。

随着粉末冶金技术的不断提高，粉末冶金制品的应用领域在不断扩大，中国基础产业的快速发展，特别是汽车产业的发展，在为中国粉末冶金产业带来了更多机遇的同时，国际粉末冶金行业的知名厂家也看好中国粉末冶金未来市场，纷纷在中国设立生产基地。

作为中国粉末冶金行业的龙头企业，公司即迎来了难得的发展机遇，同时也面临严峻的考验。 （1）粉末冶金行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 1）国际粉末冶金行业发展的趋势

在过去的两年中，粉末冶金行业使用的原料的铜、镍、钼、铬及钢等的价格大幅波动，给粉末冶金的原料及零件的生产带来了很大的市场冲击，但从单个汽车中的粉末冶金零件的采用量还在逐步增加。

2008年6月在美国华盛顿召开的国际粉末冶金会议的资料显示，截止2007年，日本、欧洲的粉末冶金工业仍保持增长态势，2007年日本的粉末冶金产量达11.9万吨，连续六年递增，同比增长4.1%，欧洲的粉末冶金用铁粉量连续三年增加，2007年达19.9万吨，同比增长11.4%；而2007年美国粉末冶金产量连续第三年小幅下降，2007年的产量为32.8万吨，同比下降3.3%。其原因：作为发达市

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

场，粉末冶金零件的主要是为汽车工业配套，粉末冶金技术的发展扩大了在汽车领域的应用，同时能源的原因，在北美市场日本等国的小型车较以前取得了更多的市场份额。

2）国际粉末冶金行业技术发展方向

通过对材料的研究、成形技术等提升，适应粉末冶金市场发展的需要，实现高强度、高复杂形状、多性能的要求；为应对价格的激烈竞争，开发高稳定性、高精度的制品；为实现全球对环境、资源的要求，采用更优化的粉末冶金生产工艺、材料优化技术等。最近日本粉末冶金工业会提出了“革新的下一代粉末冶金技术——新性能、超高性能零件的先进的粉末冶金技术”的关于粉末冶金技术发展路线图，从粉末复合化、成形高精度化、烧结高热效率化和后加工的其他技术的融合等四个方面，分别提出了粉末冶金技术的革新项目。

3）公司面临的市场竞争格局

从总体看，公司在国内粉末冶金技术及市场方面仍保持着较大的竞争优势，多年来公司的粉末冶金产量和销量一直名列国内粉末冶金行业前茅。但国内中低端粉末冶金产品的生产厂家很多，价格竞争非常激烈，公司通过整合集团资源，将中低端产品主要转移至控股子公司生产来应对国内竞争，另一方面母公司将专著于开拓国内中高端市场及发达国家市场。

4）全球金融危机情况下粉末冶金行业的情况

全球金融危机蔓延到实体经济后，美国的三大汽车制造巨头面临严峻的威胁，与此同时，汽车零部件占比70%以上的美国粉末冶金行业受到严重影响，2008年前三个季度铁粉的产量分别较上年度同比下降8.5%、14.2%和23.7%；日本2008年10月份铁粉的消耗量同比下降16.7%，粉末冶金机械零件的销售额下降12.2%，11月份铁粉的消耗量同比下降34.3%，粉末冶金机械零件的销售额下降23.9%。全球主要工业国家的粉末冶金行业面临着前所未有的压力。

5）中国政府扩大内需政策对公司的影响

中国政府扩大内需政策之一就是“家电下乡”政策，从公布的两批“家电下乡”产品的目录来看，公司主要产品的下游市场的冰箱、空调和摩托车等均列其中。公司在国产冰箱压缩机粉末冶金零件的市场占有率为43%，空调压缩机粉末冶金零件的市场占有率约80%，摩托车离合器粉末冶金零件的市场（中高端）占有率约为80%，随着国家“家电下乡”政策的实施，国内市场对公司的制冷压缩机零件和摩托车离合器零件的需求将会逐渐恢复直至增加。另外，国家鼓励发展小排量轿车的政策对公司粉末冶金汽车零件销售市场的影响也开始显现。

（2）未来公司发展机遇和挑战、公司发展战略 1）发展机遇和挑战

①汽车工业作为中国的支柱产业，在中国得到了政府的大力支持和快速发展。作为中国粉末冶金行业的龙头企业，公司在面对很大的发展机遇的同时，由于发达国家粉末冶金零部件企业不断扩大在中国的投资，也给公司带来了竞争的压力和挑战。

②中国的空调和冰箱的产业链具有强大的国际竞争力，制冷压缩机产业经过行业整合后，生产能力的进一步扩大对公司粉末冶金零件配套更为有利，公司通过专业化生产和提供更好的服务，展现出更强的竞争优势。

③价格竞争的挑战在一些中低端产品的供应上呈现出进一步激烈化的趋势，公司应通过对集团资源的整合，通过发挥集团的规模优势、专业化生产优势和整体技术优势，构建新的竞争壁垒，有效进行竞争。

2）公司的发展战略

立足粉末冶金主业，构建以公司本部为中高端粉末冶金零件生产基地、出口产品生产基地，以及市场、质量管理中心和技术、服务中心，以各子公司为支点的专业化生产、配套的东睦粉末冶金专业

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

配套服务网络，通过提供高品质的产品和服务不断提升顾客价值，通过整合内部资源，以专业化的专精发展构建东睦的持续竞争优势，注重建立与顾客、供应商的良性互动，通过技术创新提升产业链价值，为社会及利益相关者创造更大的价值。

①以优质的产品和服务提升公司顾客价值

通过向顾客提供优质的产品和服务，满足市场不断增长的需求，实现顾客价值的提升，打造东睦的粉末冶金专业配套体系，构建新的粉末冶金零件配套价值体系。

②通过资源整合，实现产品质量、成本和服务的差异化竞争

通过整合集团资源，提升各控股子公司技术和管理水平，在集团范围内以专业化生产和就近配套为原则，在集团范围内的专业分工和协作基础上，最大限度地实现各生产单位的专业化生产和就近配套服务，在保证产品质量和供货能力的前提下，有效降低生产成本，缩短顾客服务半径，提高产品供应质量和技术服务水平，将竞争内涵由单纯价格竞争，扩展到产品质量和价格、交货速度和技术服务的竞争，实现差异化竞争。

③实现良性的市场互动，营造良好企业发展环境

通过建立与顾客和供应商的良好合作互动，建立起稳定的价值供应链，以实现公司与顾客、供应商的战略共赢，营造良好的企业发展环境。

3）公司2009年度的经营计划

根据2009年度财务预算，公司2009年度经营计划的主要目标为：

单位：万元

主要预算项目年预计 营业收入 主营业务收入 营业成本 主营业务成本 三项费用 资产总额 负债总额 资产负债率 生产量（万吨）

72,870.5370,397.6359,422.5357,927.539,977.21132,000.0067,000.0050.76% 2.97

同比变动% 9.03% 8.87% 9.92% 9.75% -4.69% -2.55% -0.82% 1.78% 8.87%

为争取2009年度经营计划的实现，公司将采取以下措施： （1）狠抓市场销售工作；

（2）加快新产品开发进度，提高技术服务水平，增加公司比较优势，从而提高产品附加值； （3）加强生产管理，改善产品质量。搬入新厂区后，整体硬件设施得到改善，通过生产自动化改造、实施精益生产，加强管理的持续改进，挖掘内部潜力，提高生产效率，提高公司效益；

（4）加强存货库存管理； （5）加强各子公司的协同； （6）提高劳动效率，优化劳动组合。

公司为实现未来发展战略，短期所需的资金均由公司自由资金解决。 公司不编制并披露新年度的盈利预测。

4）对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险因素 ①宏观经济形势及市场风险

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

在全球金融危机的大环境下，宏观经济形势自2008年下半年起发生了巨大的变化，在国家出台多项拉动内需、促进经济稳定政策的刺激之下，国内宏观经济的变化将直接影响到公司的经营情况，对公司2009年度乃至今后经营目标的实现，都有着直接的影响。

公司将针对国家刺激经济、扩大内需的各项政策，特别是针对“家电下乡”政策，积极组织公司的经营和生产，减少因宏观经济形势和市场变化对公司经营带来的不利影响。

②财务风险

公司的新厂区（一期）建设及募集资金项目建设在2008年第三季度完成，在宏观经济形势发生变化的情况下，业务增长受到了宏观需求变化的影响，公司经营成本及财务费用明显增加，使公司财务风险增大。

公司在积极促进销售的同时，将通过积极的财务管理和多渠道筹措资金，以应对可能的财务风险，减少因财务风险给公司造成的不利影响。

③技术风险

受全球经济景气的影响，市场需求可能大幅变动，可能会影响公司对技术发展变化的把握和前期研发资金的投入，会对公司技术开发及新产品产业化进程带来一定影响，应对市场变化的技术难度加大。

公司将在对基本市场和技术发展趋势的分析基础上，集中主要技术力量以满足市场发展的需要，从实现顾客价值提升角度开发新产品。

6.2 募集资金使用情况 √适用 □不适用 承诺项目

汽车、摩托车项目 制冷压缩机项目 工程技术中心项目 模具制造中心项目 补充流动资金项目

合计

单位：万元 币种：人民币

是否变更项目 拟投入金额 实际投入金额

否 否 否 否 5,330.0046,494.44

（1）因公司的各募集资金项目具有关联性，不能单独简单评估项目的收益情况。公司通过募集资金项目的实施，使得公司核心竞争力提升，整体竞争优势加强。

（2）由于受国家宏观土地政策的影响，公司实施部分募集资金项目的新厂区建设于2007年10月才启动，影响了部分募集资金项目建设的进度，但公司通过控股子公司的投资和整合，并没有因募集资金项目建设进度部分推迟影响市场增长的需求。

变更项目情况

□适用 √不适用

6.3 非募集资金项目情况 √适用 □不适用

（1）连云港东睦江河粉末冶金有限公司增资情况

根据公司董事会三届二次会议决议，决定将连云港东睦江河粉末冶金有限公司的注册资本由1,200万元人民币增加至2,000万元人民币，增加注册资本800万元人民币用于补充流动资金；新增的800万元人民币注册资本由其股东按本次增资前持股比例认购，其中本公司现金出资480万元人民

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

币； 2008年5月27日连云港东睦江河粉末冶金有限公司已获得连云港工商行政管理局经济技术开发区分局颁发的变更后的《企业法人营业执照》。 （2）东睦（江门）粉末冶金有限公司增资情况

根据公司董事会三届五次会议决议，决定将东睦（江门）粉末冶金有限公司的注册资本由250万美元增加至350万美元，增加注册资本100万美元用于补充流动资金；新增的100万美元注册资本由各股东按本次增资前持股比例认购，其中本公司现金出资60万美元；本公司已出资到位，但其他股东出资尚未完全到位，本次增资事项尚未完成。

6.4 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明 □适用 √不适用

6.5 董事会本次利润分配或资本公积金转增股本预案

2008年度公司（母公司）共实现净利润16,555,820.22元，按10%提取法定公积金1,655,582.02元，加上一年度分配后留存的未分配利润35,605,522.48元，累计可供股东分配的利润为50,505,760.68元。公司2008年度利润分配的预案如下：

以公司总股本195,500,000股为基数，每10股派发现金红利1.00元（含税），总计分配19,550,000.00元，尚未分配利润30,955,760.68元结转至下一年度。

上述利润分配预案尚待公司2008年度股东大会审议批准。

公司本报告期内盈利但未提出现金利润分配预案 □适用 √不适用

§7 重要事项 7.1 收购资产 □适用 √不适用

7.2 出售资产 □适用 √不适用

7.3 重大担保 √适用 □不适用

单位：万元 币种：人民币

公司对子公司的担保情况

报告期内对子公司担保发生额合计 报告期末对子公司担保余额合计

公司担保总额情况（包括对子公司的担保）

担保总额

担保总额占公司净资产的比例（%） 其中：

为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额

直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额 担保总额超过净资产50%部分的金额 上述三项担保金额合计

18,5009,9509,95016.8902,300

02,300

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

7.4 重大关联交易

7.4.1 与日常经营相关的关联交易 √适用 □不适用

单位：元 币种：人民币

交易价格

关联市

与市场参

交易场

考价格差

结算价

异较大的

方式 格

原因

关联

交易方 睦香港有限公司

关联

关联

交易

关系

类型 关联交易内容 关联交易定价原则 关联交易价格

关联交易金

额

占同类交易金额的比例(%)

其他

销售商品

协议价2,458,150.440.38

7.4.2 关联债权债务往来

□适用 √不适用

7.4.3 2008年资金被占用情况及清欠进展情况

□适用 √不适用

截止2008年末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案 □适用 √不适用

7.5 委托理财 □适用 √不适用

7.6 承诺事项履行情况

7.6.1 公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项 √适用 □不适用

承诺事项

承诺内容

（1）睦特殊金属工业株式会社、宁波保税区金广投资股份有限公司承诺持有的宁波东睦非流通股股份自取得流通权之日起，在5年内不上市交易； （2）在上述禁售期满后，若当时政策仍不允许睦特殊金属工业株式会社增持宁波东睦股票，则上述两方禁售期继续延长最多至10年；

（3）睦特殊金属工业株式会社承诺10年内持有宁波东睦股份占总股本比例不低于25%； （4）睦特殊金属工业株式会社、宁波保税区金广投资股份有限公司承诺在股权分置改革实施后的36个月内，有限售条件的股份不参与宁波东睦股本性融资股东大会的表决； （5）若本次股权分置改革方案获准实施，则睦特殊金属工业株式会社、宁波保税区金广投资股份有限公司将在公司2005年及2006年年度股东大会提出现金分红方案并投赞成票，保证每年现金分红不低于当年实现可分配利润的50%。

履行情况 公司股改承诺股东均严格履行承诺，其中，宁波友利投资有限公司、宁波水表股份有限公司和宁波东方机械设备进出口有限公司的股改承诺期已于2007年2月22日届满；睦特殊金属工业株式会社、宁波保税区金广投资股份有限公司仍在继续严格履行股改承诺。

股改承诺

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

7.6.2 公司资产或项目存在盈利预测，且报告期仍处在盈利预测期间，公司就资产或项目是否达到原盈利预测及其原因作出说明： □适用 √不适用

7.7 重大诉讼仲裁事项

□适用 √不适用

7.8 其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明 7.8.1 证券投资情况

□适用 √不适用

7.8.2 持有其他上市公司股权情况 □适用 √不适用

7.8.3 持有非上市金融企业股权情况 □适用 √不适用

7.8.4 买卖其他上市公司股份的情况 □适用 √不适用

7.9 公司是否披露履行社会责任的报告：否

§8 监事会报告

监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。

8.1 监事会对公司依法运作情况的独立意见

公司监事会依照法律、法规和《公司章程》的有关规定，对公司2008年度股东大会、董事会会议的召开程序、决议事项、董事会对股东大会决议的执行情况、公司高级管理人员执行职务的情况及公司管理制度的执行等进行了监督，并列席了各次股东大会和董事会会议，代表列席了公司经营层定期召开的公司办公会议。

公司监事会认为：公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所上市规则》等有关法律、法规以及《公司章程》的有关规定，决策程序合法，并在决策过程中注重听取独立董事和监事会的建议和意见，保持公司决策的科学性；公司董事会和管理层认真履行股东大会的有关决议，经营决策科学合理，工作认真负责，并在工作中不断完善公司内部管理和内部控制制度。报告期内，公司董事及高级管理人员在履行公司职务时，未发现有违反法律、法规、《公司章程》或损害公司及公司股东利益的行为。

8.2 监事会对检查公司财务情况的独立意见

报告期内，监事会本着对全体股东负责的精神，对公司的财务制度和财务状况进行了监督和检查，认真审核了公司的会计报表，及时了解公司的财务信息。

监事会认为：2007年度起公司开始采用新会计准则进行会计核算，公司财务制度健全，管理规范，财务运作正常，公司财务结构合理、财务状况良好。浙江天健东方会计师事务所有限公司审计公司财务会计报告后所出具的标准无保留意见审计报告，以及对有关事项作出的评价是客观、公正的，真实反映了公司2008年度的财务状况和经营成果。

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

8.3 监事会对公司最近一次募集资金实际投入情况的独立意见

公司监事会依据《公司章程》和公司《募集资金使用管理办法》，对公司首次公开发行股票募集资金的使用情况进行了认真监督和细致检查。

监事会认为：在本报告期内，公司对此次募集资金使用情况是符合中国证监会的有关规定，募集资金项目的实际投资建设也符合公司《招股说明书》的承诺，鉴于受国家宏观土地政策影响，公司新厂区建设推迟至2007年10月开始建设，致使部分募集资金项目的投资和建设未能达到公司《招股说明书》承诺的进度要求。公司新厂区（一期）于2008年9月21日落成，此次募集资金项目的投资已于2008年10月9日前完成。

8.4 监事会对公司收购、出售资产情况的独立意见

报告期内，公司未发生任何资产收购、出售资产的情况，也未发现内幕交易、损害公司股东权益和造成资产流失的情况。

8.5 监事会对公司关联交易情况的独立意见

报告期内，公司无重大关联交易事项。

监事会依据《公司章程》和公司《关联交易公允决策制度》的有关规定，对本报告期内公司控股子公司——东睦（江门）粉末冶金有限公司，向公司大股东——睦特殊金属工业株式会社全资子公司——睦香港有限公司出售自制粉末冶金产品的关联交易事项，进行了认真监督和细致检查。 监事会认为：东睦（江门）粉末冶金有限公司向睦香港有限公司出售自制粉末冶金产品的关联交易事项，关联交易价格公允，符合《公司法》、《证券法》等相关法律、法规的规定，符合诚实、信用、公平、公正的原则，不存在内幕交易和损害公司及其他投资者利益的情况。

8.6 监事会对会计师事务所非标意见的独立意见

无

8.7 监事会对公司利润实现与预测存在较大差异的独立意见

无

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

§9 财务会计报告 9.1 审计意见 财务报告 审计意见

□未经审计 √审计 √标准无保留意见 □非标意见

审计意见全文

审计报告

浙天会审［2009］258号

东睦新材料集团股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的东睦新材料集团股份有限公司（以下简称东睦股份公司）财务报表，包括2008年12月31日的资产负债表和合并资产负债表，2008年度的利润表和合并利润表，2008年度的现金流量表和合并现金流量表，2008年度的股东权益变动表和合并股东权益变动表，以及财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

按照企业会计准则的规定编制财务报表是东睦股份公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 三、审计意见

我们认为，东睦股份公司财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了东睦股份公司2008年12月31日的财务状况以及2008年度的经营成果和现金流量。

浙江天健东方会计师事务所有限公司 中国注册会计师 郑启华

中国·杭州 中国注册会计师 朱大为

报告日期：2009年2月18日

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

9.2 财务报表

合并资产负债表 2008年12月31日

编制单位：东睦新材料集团股份有限公司

项目

流动资产：

货币资金 结算备付金 拆出资金

交易性金融资产 应收票据 应收账款 预付款项 应收保费 应收分保账款

应收分保合同准备金 应收利息 应收股利 其他应收款

买入返售金融资产 存货

一年内到期的非流动资产 其他流动资产 流动资产合计 非流动资产：

发放贷款及垫款 可供出售金融资产 持有至到期投资 长期应收款 长期股权投资 投资性房地产 固定资产 在建工程 工程物资 固定资产清理 生产性生物资产 油气资产 无形资产 开发支出 商誉

长期待摊费用 递延所得税资产 其他非流动资产 非流动资产合计 资产总计

流动负债：

短期借款

向中央银行借款

附注期末余额

单位：元 币种：人民币 年初余额

东睦新材料集团股份有限公司 2008 年年度报告摘要

吸收存款及同业存放 拆入资金 交易性金融负债 应付票据 应付账款 预收款项 卖出回购金融资产款 应付手续费及佣金 应付职工薪酬 应交税费 应付利息 应付股利 其他应付款 应付分保账款 保险合同准备金 代理买卖证券款 代理承销证券款 一年内到期的非流动负债 其他流动负债 流动负债合计 非流动负债：

长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 预计负债 递延所得税负债 其他非流动负债 非流动负债合计 负债合计 股东权益：

股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 外币报表折算差额 归属于母公司所有者权益合计 少数股东权益 股东权益合计 负债和股东权益合计 公司法定代表人：芦德宝 主管会计工作负责人：朱志荣 会计机构负责人：朱志荣

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/pn84.html