2011中国预付费卡市场研究报告

2011年中国预付费卡市场研究报告

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中国预付费卡市场研究报告 iResearch China 2011年
2011 1
中 国 预 付 费 卡 市 场 研 究 报 告 2 0 1 1 年

目 录
I.研究背景 ...... 5
II. 研究方法 .... 6
III. 概念定义 ... 8
IV. 报告摘要 .. 9
V. 报告正文 . 10
1.中国预付卡市场概述 ....... 10
1.1预付卡的概念与分类 10
1.1.1.预付卡的概念 .. 10
1.1.2.预付卡的分类和发行主体 ...... 10
1.1.3预付卡发行流程 .......... 11
1.1.4.预付卡的主要优势 ...... 12
1.2.中国预付卡市场发展环境 ... 13
1.2.1.政策和监管将日趋明朗，预付卡进入监管时代 ...... 13
1.2.2.社会消费提供广阔应用空间 ... 15
1.2.3.技术发展带来支付便捷 .......... 17
2.中国预付卡市场发展状况 18
2.1.中国预付卡整体市场规模 ... 18
2.2中国预付卡市场产业链 ....... 20
2.2.1产业链环节 ...... 20
2.2.2.产业链特征 ...... 21
2.3.预付卡盈利模式 ....... 22
2.4.中国预付卡市场发展的阶段及特征 25
2.4.1.市场发展阶段 .. 25
2.4.2.市场发展特征 .. 27
3.中国多用途预付卡主要运营企业与市场竞争格局 ........ 28
3.1.中国多用途预付卡市场竞争格局分析 ....... 28
3.1.1.中国多用途预付卡企业地域分布情况 .......... 28
3.1.2.中国多用途预付卡地域格局 ... 29
3.2.3.全国多用途预付卡市场竞争格局 ...... 30
3.2.中国预付卡市场主要运营企业案例 31
3.2.1.商通卡 .. 32
3.2.2.联华OK 36
3.2.3.斯玛特卡 .......... 39
3.2.4.易生卡 .. 42
3.2.5.商银通卡 .......... 46
3.2.6.壹卡会 .. 49
3.2.7.雅高e卡 ......... 51
3.2.8.电子商务企业案例——当当网上商城 .......... 54
4.中国预付卡用户使用行为研究 .... 56
4.1.中国预付卡用户特征 .......... 56
4.1.1.中国预付卡用户分布省份 ...... 56
4.1.2.中国预付卡用户就职情况 ...... 57
4.1.3.中国预付卡用户网购习惯 ...... 58
4.2.中国预付卡用户行为特征 ... 59
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中 国 预 付 费 卡 市 场 研 究 报 告 2 0 1 1 年

4.2.1.预付卡企业用户行为特征分析 .......... 59
4.2.2.中国预付卡用户主要消费场景 .......... 60
4.2.3.中国预付卡用户获取的预付卡面值 ... 61
4.2.4.中国预付卡用户对过期余额和残余资金的态度 ...... 62
4.2.5.中国预付卡用户在线使用行为分析 ... 63
4.3.中国预付卡用户需求偏好 ... 64
4.3.1.中国预付卡用户购买预付卡的原因 ... 64
4.3.2中国预付卡用户使用偏好 ...... 65
4.3.3.中国预付卡用户对在线服务的依赖性 .......... 66
5.预付卡发展策略建议 ....... 67
法律声明 ...... 71
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中 国 预 付 费 卡
市 场 研 究 报 告 2 0 1 1 年

图 目 录
图 1-1多用途预付卡的发行及使用流程 ... 11
图 1-2 2002-2010年中国银行卡和信用卡规模 ... 15
图 1-3 2002-2010年中国居民社会消费品零售总额状况 16
图 2-1 2010

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-2013年中国多用途预付卡市场规模 18
图 2-2中国多用途预付卡商户佣金分成模式 ....... 23
图 2-3中国预付卡行业发展阶段 ... 25
图 3-1截至2011年9月2日已公示预付卡企业地区分布 ........ 28
图 3-2中国部分多用途预付卡发卡企业市场份额 30
图 3-3当当网礼品卡使用流程 ....... 54
图 3-4 2010Q4-2011Q2当当网净营收及递延收益规模 55
图 4-1 2011年中国预付卡用户集中省份TOP10 . 56
图 4-2 2011中国预付卡用户所在单位类别 ......... 57
图 4-3 2011年中国预付卡用户网络购物的频率 .. 58
图 4-4 2010年中国企事业单位发放预付卡的平均次数及金额 .. 59
图 4-5 2011年中国预付卡用户使用预付卡的主要场景 .. 60
图 4-6 2011年中国预付卡用户获得预付卡的平均面值分布 ..... 61
图 4-7 2011年中国预付卡用户对残值的处理 ..... 62
图 4-8 2011年中国预付卡用户愿意舍弃追偿的过期余额 ......... 62
图 4-9 2011年中国预付卡用户在线使用预付卡情况 ..... 63
图 4-10 2011年中国用户购买预付卡的原因 ....... 64
图 4-11 2011年中国用户购买预付费卡看重的因素 ....... 65
图 4-12 2011年中国预付卡用户对取消在线账户充值业务的态度 ....... 66
图 5-1预付卡发展策略建议 67
图 5-2互联网支付、移动支付为预付卡提供发展机遇 ... 68
图 5-3商户与用户的双向拓展 ....... 69
图 5-4预付卡企业主要合作对象及合作方式 ....... 70
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中 国 预 付 费 卡 市 场 研 究 报 告 2 0 1 1 年

表 目 录
表 1-1单用途预付卡与多用途预付卡的对比 ....... 10
表 1-2 2000-2011年中国预付卡市场相关监管政策 ....... 13
表 2-1预付卡发卡企业盈利模式 ... 22
表 2-2多用途预付卡发卡企业主要细分盈利模式占比 ... 22
表 2-3中国预付卡行业不同业态商户的返佣比例 23
表 3-1 2011年上海地区主要预付卡企业经营情况 ......... 29
表 3-2 2011年北京地区主要预付卡企业经营情况 ......... 29
表 3-3主要运营企业名称及特征 ... 31
表 3-4资和信企业概况 ....... 32
表 3-5商通卡主要种类及经营模式 33
表 3-6资和信商通卡主要参数 ....... 34
表 3-7资和信业务发展概况 34
表 3-8联华OK卡发卡企业概况 ... 36
表 3-9联华OK卡基本种类及特点 37
表 3-10联华OK卡业务发展概况 . 37
表 3-11上海斯玛特企业服务有限公司概况 ......... 39
表 3-12斯玛特卡基本种类及持卡优势 ..... 40
表 3-13斯玛特卡业务发展概况 ..... 40
表 3-14易生卡发卡企业概况......... 42
表 3-1
5海航易生主要产品及运营模式 ..... 43
表 3-16海航易生主要产品的参数 . 44
表 3-17海航易生卡业务发展概况 . 45
表 3-18上海商银资讯有限公司企业概况 . 46
表 3-19商银通主要产品及其特点 . 47
表 3-20商银通卡业务发展概况 ...

2011年中国预付费卡市场研究报告

.. 47
表 3-21深圳市壹卡会科技服务有限公司企业概况 ......... 49
表 3-22壹卡会基本种类及持卡特点 ......... 49
表 3-23壹卡会业务发展概况......... 50
表 3-24艾登瑞德支付管理（中国）有限公司企业概况 . 51
表 3-25雅高卡产品种类及其特点 . 52
表 3-26雅高业务发展概况 . 52
表 3-27当当网礼品卡运营模式 ..... 54
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中 国 预 付 费 卡 市 场 研 究 报 告 2 0 1 1 年

2011年5月26日，中国人民银行发放了第一批《支付业务许可证》，预付费卡作为一项重要的支付方式，迎来了更多的运营主体。 2011年5月，国务院办公厅转发了七部委《关于防范商业预付卡管理的意见》，首次明确了商业预付卡的地位、作用和分类，明确了分类监管的思路，该文件标志着中国商业预付卡监管体系初步形成，对行业的发展具有里程碑式的意义，从此预付卡行业将进入监管时代。 监管的日趋完善，为预付卡行业的发展带来很多新的变化，预付卡的产业链结构、运营模式和盈利方式都将产生一些变化，这些变化将对整个行业产生重要影响。 2011年，艾瑞市场咨询有限公司（http://www.77cn.com.cn）针对业内企业和行业专家进行了深入的访谈和调研，撰写了《2011年中国预付费卡行业研究报告》。报告中考察了预付卡业务发展的可行形式，并在一系列的研究后提出了适应第三方支付发展预付卡业务的策略分析，报告对中国预付卡行业整体进行了研究，并对预付卡用户进行了问卷调研，获取了的调研数据，在需求层面进一步论证中国预付卡行业发展策略的可行性和可能路径。以期为支付行业预付卡业务的发展提供智力支持和决策参考。
I.研究背景
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中 国 预 付 费 卡 市 场 研 究 报 告 2 0 1 1 年

报告数据的收集和分析主要采用互联网网站在线问卷调查方法，结合对相关预付卡企业和渠道商进行深入访谈和研究而获得。
（一）艾瑞网络调研（网络用户）说明 调研方法 依据统计学理论和国际惯例，本次调查主要采用了网站联机调查方法进行，在艾瑞咨询集团iClick社区投放调查问卷，于2011年8月期间通过在网站投放图形广告和文字链广告，由用户主动参与填写问卷的方式来获取信息。本次调研回收的调查问卷5773份，经处理排除无效问卷，并根据网民的性别和年龄进行配比
加权，最终得到有效问卷2027份。
? 数据的代表性与限制性：
参加艾瑞咨询集团预付卡用户行为调研的所有样本并不能代表中国所有预付卡用户，即基于上述调研渠道的调研结果不能完全代表中国预付卡用户的整体情况。鉴于对预付卡行业发展的跟踪和研究，艾瑞咨询认为本次调研结果涉及的数据和分析，对解

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读中国预付卡市场和把握中国预付卡用户行为特征具有参考价值，建议各界人士选择使用。
（二）艾瑞网络调研（行业研究）说明 行业研究部分艾瑞主要采用行业深度访谈和桌面研究的方法：
? 通过对行业专家、厂商、渠道进行深入访谈，对相关行业主要情况进行了解，并获得相应销售和市场等方面数据。
? 桌面研究，对部分公开信息进行比较，参考用户调研数据，最终获得行业规模的数据。
? 结合艾瑞咨询网络广告监测系统iAdTracker和网民网络行为连续性研究系统iUserTracker分析
? 艾瑞获得一些公开信息的渠道：
? 政府数据与信息
? 相关的经济数据
? 行业公开信息
? 企业年报、季报
? 行业资深专家公开发表的观点
（三） 数据监测及方法
? iUserTracker监测方法
II. 研究方法
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中 国 预 付 费 卡 市 场 研 究 报 告 2 0 1 1 年

iUserTracker由艾瑞咨询集团于2005年启动产品研发，2006年7月在中国正式推出，产品是基于超过20万中国网民样本的网络行为监测数据，真实反映中国互联网市场客观情况的数据产品。
? 样本规模：基于20万以上家庭及工作单位网民
? 数据积累：数据始于2006年7月
? 监测范围：300多个网络服务类别、覆盖3000多家网站和1000多个软件
? 分析指标：多达25个全方位网民衡量指标，例如网民覆盖、访问粘性等
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中 国 预 付 费 卡 市 场 研 究 报 告 2 0 1 1 年

预付费卡（简称预付卡）：预付卡是指以营利为目的发行的、在发行机构指定范围内购买商品或服务的预付价值，包括采取磁条、芯片等技术以卡片、密码等形式发行的电子支付卡片。 预付卡按发卡人不同可划分为两类： 多用途预付卡：指由专营发卡机构发行，可跨法人使用的预付卡种类。 单用途预付卡：指由商业企业发行，只能在本企业或同一品牌连锁商业企业购买商品、服务，不得跨法人使用的预付卡种类。 市场规模：一定时间段内，预付卡企业发卡金额的总和。 中国预付卡行业产业链：
III. 概念定义
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中 国 预 付 费 卡 市 场 研 究 报 告 2 0 1 1 年

（1）政策和监管将日趋明朗，预付卡进入监管时代 2011年5月，国务院办公厅转发了七部委《关于规范商业预付卡管理的意见》，首次明确了商业预付卡的地位、作用和分类，明确了分类监管的思路，该文件标志着中国
商业预付卡监管体系初步形成，对行业的发展具有里程碑式的意义，从此预付卡行业进入监管时代。 （2）中国预付卡市场规模迅速壮大 艾瑞咨询整理Mercator 2011年3月发布的研究数据发现，2010年中国商业预付卡市场规模达到15936.5亿元（包括校园卡、游戏点卡、会员卡、加油卡和通讯充

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值卡在内）。商务部于2011年初对部分地区300 多家商业企业的调研数据测算，中国商业预付卡销售规模为14203.33 亿元（不含校园卡、游戏点卡、会员卡、加油卡和通讯充值卡），预付卡消费规模达到10399.58亿元。 （3）多用途预付卡将成为行业发展重心 从业务发展角度讲，现阶段国内预付卡的市场份额主要集中在商业企业发行的单用途预付卡，而伴随着消费市场的不断变化和竞争手段的多元化，以及消费者需求的多样化，预付卡在各个领域的使用范围将逐渐扩大。根据艾瑞咨询统计数据显示，2010年中国第三方支付企业发行的多用途卡市场规模为965亿，预计2013年底将超过3000亿元，多用途的预付卡将成为整个行业的发展重心。 （4）预付卡消费场景目前仍以大型商超、百货为主 艾瑞咨询的线上调研数据显示，大型超市、商场百货是中国网民用户使用预付卡的主要场景，分别占比59.5%和15.7%，而除了两大线下场景之外，网络购物成为第三大消费场景，占比达到12.8%。另外，便利店、餐饮娱乐场所、酒店旅行、健身也是用户频繁使用预付卡的重要场景。
IV. 报告摘要
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中 国 预 付 费 卡 市 场 研 究 报 告 2 0 1 1 年

1.1预付卡的概念与分类
1.1.1.预付卡的概念 预付卡是指以营利为目的发行的、在发行机构指定范围内购买商品或服务的预付价值，包括采取磁条、芯片等技术以卡片、密码等形式发行的电子支付卡片。其具体表现形式包括：礼品卡、福利卡、商家会员卡、公交卡等。
1.1.2.预付卡的分类和发行主体 预付卡按发卡人不同可划分为多用途预付卡和单用途预付卡两大类别：
? 多用途预付卡是指由专营发卡机构发行，可跨法人使用的预付卡种类。如资和信商通卡、联华OK卡等，可在商场、便利店、餐馆等多个签约客户处使用。
? 单用途预付卡是商业企业发行，只能在本企业或同一品牌连锁商业企业购买商品、服务，不得跨法人使用的预付卡种类。如家乐福卡、百盛卡、美容卡等，只在单个商家或法人机构范围内使用。
表 0-1单用途预付卡与多用途预付卡的对比
V. 报告正文
1.中国预付卡市场概述
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中 国 预 付 费 卡 市 场 研 究 报 告 2 0 1 1 年

1.1.3预付卡发行流程 中国预付卡的发行及使用流程
图 0-1多用途预付卡
的发行及使用流程 备付金存管政策出台前，存管银行在流程中的角色并未完全体现，备付资金更多的是直接由发卡机构进行管理。因此，在政策出台后，整个多用途预付卡的发行和使用流程将得到进一步规范和完善： 由发卡机构发行，客户购买，通过网上交易平台或者线下商户的POS机具进行消费，由发卡机构对卡内金

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额进行扣除后向第三方存管银行发送付款指令，存管银行向商户交付结算款，商户在收到结算款项之后向发卡机构返佣。 单用途卡的资金暂不需要由存管银行进行管理，直接由发卡企业进行管理和支配。 而在这整个流程中，第三方发卡机构需要解决以下几个问题： （1）清算系统：巨额的资金往来对于清算系统的效率和安全性的要求是非常严格的，清算系统也是整个资金循环过程中最核心的部分，如果发生风险漏洞，无论对发卡企业还是商户的损失都是无法估计的。 （2）商户拓展：商户的返佣是发卡机构收入的重要组成部分，因此签约商户量在一定程度上决定了发卡企业的盈利规模。 （3）卡片销售：预付卡的销售需要发卡企业与商家以及第三方销售代理商共同解决，因此要求发卡机构在当地有较强的当地社会背景和市场拓展能力。
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1.1.4.预付卡的主要优势 预付卡能够高效完成市场资源配臵，实现商家与消费者的共赢。 其中对于商户方面（包括单用途卡发卡企业）有如下优势：
? 增加收入——有效撬动潜在需求，促进持卡人消费，扩大销售额，增加收入；
? 降低财务风险——预付卡采取先收款，再消费的方式，提前回笼资金，钱款拖欠大量减少，降低流动性风险；
? 提高结算效率——使用预付卡，现金收付、账目收支大量减少，既可提高效率，又可减少人工和设备的费用；
? 绑定客户群体，稳定销售——由于预付卡的使用范围的限定性，所以从持卡人买卡开始实际上就已经跟商家签订了一个一对一或一对多的买卖协议；
? 营销渠道的有效补充——由于预付卡使用范围的限定性，商家可以通过预付卡的销售间接促成对产品的销售，因此构成了对产品营销渠道的有效补充；
? 提升品牌价值，统一品牌管理—— 一方面商家可以通过品牌影响力较大的第三方企业发售预付卡，借以提升自身的品牌价值，另一方面商家也可以通过对预付卡的统一形象管理形成自己的品牌形象。
对于预付卡用户：
? 方便安全——预付卡方便办理又易于携带，可减少现金的携带量，购物后可显示余额，不用找零，极大的提高了消费者购物的便利性；
? 经济实惠——部分预付卡采取了会员卡的管理机制，可以进行积分或者打折，给消费者购物提供了一定的
实惠；
? 避税——监管措施尚未完善的情况下，企业通过预付卡发放员工福利，可规避企业所得税和员工个人所得税；
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1.2.中国预付卡市场发展环境
1.2.1.政策和监管将日趋明朗，预付卡进入监管

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时代
2011年5月，国务院办公厅转发了七部委《关于规范商业预付卡管理的意见》，首次明确了商业预付卡的地位、作用和分类，明确了分类监管的思路。即：多用途卡由人民银行进行监管、单用途卡由商务部进行监管；明确了发卡和购买、发票和财务管理、资金管理与业务管理等制度框架。
表 0-1 2000-2011年中国预付卡市场相关监管政策
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中 国 预 付 费 卡 市 场 研 究 报 告 2 0 1 1 年

艾瑞咨询认为，2010年和2011年先后出台的《非金融机构支付服务管理办法》和《关于规范商业预付卡管理的意见》对中国预付卡行业的发展具有里程碑式的意义，标志着中国预付卡行业正式进入监管时代。 艾瑞咨询根据行业发展现况，对部分政策条款将对行业产生的影响做出如下解读：
? 备付金存管
《非金融机构支付服务管理办法》中对第三方支付企业的备付金归属、使用、存管方式等做了较为详细的规定：支付机构接受客户备付金的，应当在商业银行开立备付金专用存款账户存放备付金；支付机构接受的客户备付金不属于支付机构的自有财产；支付机构只能根据客户发起的支付指令转移备付金；禁止支付机构以任何形式挪用客户备付金。 艾瑞咨询认为，备付金存管的规定对规范市场秩序、保护消费者权益起到了关键作用。但同时，在严格的监管条件下，预付卡发卡企业将无法通过对备付金的运作而进一步盈利，这在一定程度上将影响到发卡企业的盈利能力。
? 税务问题处理
《非金融机构支付服务管理办法》第二十三条中规定：支付机构接受客户备付金时，只能按收取的支付服务费向客户开具发票，不得按接受的客户备付金金额开具发票。随后，国家税务总局发布了《关于进一步加强商业预付卡税收管理的通知》，要求进一步加强商业预付卡的发票管理、严格购卡单位税前扣除凭证的审核管理。 规范文件公布以前，发卡企业在出售预付卡时，会按照购卡人预付的金额加上一定服务费，向购卡人开具发票。而在填写发票“品目”一项时，会根据买方要求填写可以无限制列支的项目，造成企业所得税的流失。 相关监管政策公布后，发卡机构将只能按照服务费的金额开具相应发票，但购卡单位付款完毕后，需要取得发票进行账务处理
，因此这必将影响企业购买预付卡的积极性。伴随着预付卡避税功能的丧失，市场需求和发卡规模将受影响。
? 外资进入机制
《非金融机构支付服务管理办法》中明确规定：“外商投资支付机构的业务范围、境外出资人的资格条件和出资比例等，由央行另行规定，报国务院批准。” 艾瑞咨询认为，我国出于信息安

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全、金融安全的考虑，将对外资进入第三方支付行业采取一定的限制。而目前部分预付卡企业仍存在外资参股、外商独资的情况，一定程度上增添了政策上的不确定因素。 综上，艾瑞咨询分析认为，国家整体的监管政策表明，政府支持支付体系的多元化发展。监管力度的加大并不意味着对预付卡行业的打压，而是为了提供一个更加规范的市场秩序和经营环境。但是，艾瑞认为在政策的细则上仍有待进一步细化和落实，只有所有企业都能够在良好的监管下开展业务，才能营造一个公平合理的市场环境。
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1.2.2.社会消费提供广阔应用空间 居民消费能力及消费意愿的增强需要多元化的支付方式 截至2010年末，全国银行卡累计发卡量为24.2亿张，同比增长16.9%。其中信用卡累计发卡量为2.3亿张，信用卡发卡量占银行卡总发卡量的9.5%。由此可见，我国银行卡和信用卡规模呈逐年上升趋势，这就意味着居民消费能力在增强。
图 0-1 2002-2010年中国银行卡和信用卡规模
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居民消费能力增强的同时消费意愿也在增强，通过2002-2010年国家统计局社会消费品零售总额数据可以得出：2010年，社会消费品零售总额达到15.5万亿元，比2009年提高3万亿元，同比增长23.0%，社会消费品零售总额呈逐年上升趋势。
图 0-2 2002-2010年中国居民社会消费品零售总额状况 艾瑞咨询分析认为，银行卡与信用卡发卡规模与居民社会消费品零售总额同呈上升趋势，体现了居民的消费能力和消费意愿的增强，为支付产业发展提供了良好的经济环境，也意味着需要多元化的支付方式来满足居民日益增长的消费能力和消费意愿。
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1.2.3.技术发展带来支付便捷
? 通信技术作为一种卡基支付工具，预付卡的发展和电子信息技术的发展紧密相关。网络和通信技术的发展带来交易方式的变革。预付卡交易的数据信息传输渠道由电话线、局域网演进到开放式的互联网，在解决安全性问题的前提下达到成本和效率的完美匹配。
? 卡片介质
预付卡介质由最初的纸质券演进到如今的塑胶卡片，目前市场上主流的预付卡介质为磁条卡
、IC卡和采用RFID技术的非接触式卡片。 磁条卡是将磁条压贴在卡片上，是目前各大银行和预付卡发卡机构应用最广泛的卡片类型。由于磁卡的信息读写相对简单容易，使用方便，成本低，从而较早地获得了发展。但也存在信息存储量小、磁条易读出和伪造、保密性差，从而需要计算机网络或中央数据库的支持等缺点

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。 IC卡即集成电路卡是超大规模集成电路技术、计算机技术以及信息安全技术等发展的产物。它将集成电路芯片镶嵌于塑料基片的指定位臵上，利用集成电路的可存储特性，保存、读取和修改芯片上的信息。IC卡具有磁卡所无法比拟的许多优点：存储容量大，是磁卡的几倍至几十倍；安全性高，具有防伪造、防篡改的能力，可脱机使用，应用较为灵活。同时，也存在着价格高、抗静电和抗紫外线能力弱等缺点。 RFID是一种非接触式的自动识别技术。特定的读取机可以通过射频信号自动识别目标卡片并获取相关数据，无须人工干预。更多的被采用于门禁卡、小额支付等形式。
? 卡片功能
目前，预付卡在功能方面已经集会员积分、找零、身份认证及门禁等为一体。随着电子商务的发展，第三方支付服务参与者的增加，预付卡从单一的线下消费支付向线下线上综合支付应用扩展。 随着技术的不断突破，预付卡的交易方式和商业运营模式将更加丰富多样。
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中 国 预 付 费 卡 市 场 研 究 报 告 2 0 1 1 年

2.1.中国预付卡整体市场规模 艾瑞咨询整理Mercator 2011年3月发布的研究数据发现，2010年中国商业预付卡市场规模达到15936.5亿元（包括校园卡、游戏点卡、加油卡和通讯充值卡等在内）。商务部于2011年初对部分地区300 多家商业企业的调研数据测算，2010年中国商业预付卡销售规模为14203.33 亿元（不含校园卡、游戏点卡、加油卡和通讯充值卡等），消费规模达到10399.58亿元。 根据艾瑞咨询统计数据显示，2010年中国第三方支付企业发行的多用途卡市场规模为965亿，预计2013年底将超过3000亿元。
图 0-1 2010-2013年中国多用途预付卡市场规模 艾瑞咨询认为2006年至今之所以呈现高速发展的态势主要出于如下几点原因： 市场监管的宽松 2006 年商务部和国务院先后认定预付卡“债权凭证”的市场地位，使其身份合法化。而在此之后对于第三方机构发行的多用途卡，除了零星的登记之外，基本处于监管真空状态。这为预付卡行业的迅猛发展提供了条件。
2.中国预付卡市场发展状况
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中 国 预 付 费 卡 市 场 研 究 报 告 2 0 1 1 年

市场需求的催生 预付卡使用领域的不断增加、功能的特殊性以及给消费者带来的实惠，使预付卡不断
被个人和企业用户所接受。与此同时，因为监管的空白，预付卡开始被用于行贿受贿，偷税漏税等违法行为。 巨额利益的驱使 企业开展预付卡业务，首先可以获得巨额的备付金，部分企业通过备付金的资本化运作带来了巨大的收益；其次，由于预付卡的标的物不是某种固定类别的商品，可按税率较低的商品开具商业发票，

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承担较低的纳税义务；第三，卡内残余资金也是企业的另一变相收入。 艾瑞咨询通过对2010年预付卡支付市场的观察认为，未来几年我国预付卡市场将呈现高速增长的态势，多用途卡的增长速度将明显超过单用途卡，监管政策的的出台不会对行业造成普遍预期的巨大影响。相反，已获牌照的发卡企业将会因为竞争对手的牌照和地域限制而加速扩张，同时，由于盈利模式的限制，发卡企业将加大发卡力度以提升整体盈利水平。另外，二三线城市将成为发卡企业未来市场拓展的主要方向。
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2.2中国预付卡市场产业链
2.2.1产业链环节
中国预付卡行业产业链 图 2-0中国预付卡行业产业链 预付卡的产业链已初具雏形，依据各专业化分工的情况，艾瑞将预付卡产业链分为发卡企业、售卡渠道、系统处理、受理服务四个主要环节。 在发卡流程中，主要涉及发卡企业、售卡渠道和系统处理三个环节。卡片由发卡企业通过售卡渠道流转至购卡用户手中；而资金从购卡用户流转至发卡企业（或其签约存管银行），发卡企业通过自主或第三方系统对客户信息和交易信息进行处理和存储。 而在消费流程中则主要涉及发卡企业、系统处理和受理服务三个环节。商品或服务由商户流转至消费者；资金通过支付平台和收单机构由发卡企业（或其签约存管银行）流转至商户，发卡企业通过自主或第三方系统对卡片及用户信息进行更新存储。 各个环节环环相扣为整个产业链提供服务： 第1环节，发卡企业。发卡企业分为两类，一类是发行单用途预付卡的商业企业，一类是以发行多用途预付卡为主营业务的第三方支付企业。 第2环节，售卡渠道。随着预付卡产业链的不断完善，卡片销售环节中将出现一些独立的代销机构参与进来，与预付卡发卡企业独立销售和合作商家代销两种模式行成一个完善的代销体系。而特别值得注意的是，在借记卡和信用卡的发行和使用过程中，这一环节是不存在的。
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第3环节，根据卡片发行和使用的流程，系统处理方面已经形成发卡系统、受理系统、资金清算系统、卡片信息管理系统等多个系统处理环节。而预付卡交易
对系统的稳定性、安全性有极高的要求。在此背景下，一些专业的第三方数据处理机构逐步介入进来，为发卡企业提供准金融级别的系统解决方案。 第4环节，受理服务。预付卡的发展得益于银行卡受理市场的发展以及在此基础上的金融创新，广泛覆盖的POS网络以及迅速发展的电子商务平台为预付卡受理市场提供了良好

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的基础条件。新政落地之后，未获收单牌照的发卡企业将无法继续进行收单业务，将逐步从受理服务环节中退出。另外，商业银行的资金管理地位将逐步显现，成为多用途卡发行和受理的必经环节。
2.2.2.产业链特征
? 产业链初具雏形，日趋完善
随着预付卡技术和产业的发展、消费者的需求的多样化和业务模式的创新，预付卡产业分工将进一步细化，必将衍生出更多如专业的预付卡分销、预付卡代理、预付卡商户拓展等各种专业服务机构，未来预付卡产业链将更趋完善。
? 先进入者对行业资源占据垄断优势
预付卡行业发展初期，行业规模迅速膨胀，在宽松的监管环境下，先进入者得以在渠道、受理服务等环节迅速占据领先优势。
? 发卡机构业务跨度大
在行业发展初期，各环节的专业化分工尚不明确，发卡企业在业务进行的不同环节得不到相应的资源辅助，因此拓荒者者为了迅速占领市场必须自建处理系统、自营发卡渠道等。
? 与传统金融体系合作共赢
依据目前的监管政策，商业银行尚不具备发行预付卡的资格，这在一定程度上避免了来自传统金融体系的巨大冲击，为第三方支付企业的发展营造了良好的条件。在这种情况下，预付卡企业与以银行为代表的传统金融体系的合作将逐渐增多，旨在营造一个合作共赢的行业环境。
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2.3.预付卡盈利模式
目前预付卡发卡企业的主流盈利模式分为如下几个方面：
表 0-1预付卡发卡企业盈利模式 艾瑞咨询认为，单用途卡发卡企业发行预付卡的直接目的是促进销售、提前回收资金防范财务风险。因此，单用途卡发卡企业的直接盈利来源以备付金收入和过期沉淀资金为主。而多用途卡发卡企业的主营业务即为预付卡的发行和受理，其盈利模也更为丰富。
表 0-2多用途预付卡发卡企业主要细分盈利模式占比
传统盈利模式：
? 备付金收入
备付金是指多用途预付卡发卡人接受的、客户用于未来支付需要的预付资金，不属于发卡人的自有财产。 《关于规范商业预付卡管理的意见》颁布前，备用金事实上可以由发卡企业自由支配，一部分资金成为企业的“零息贷款”用于企业经营；部分资金流入资本市场以获得高额收益，因此形成了较高的企业信用风险。 新政颁布后，发卡企业
需将备付金存于第三方存管银行，银行账户上的沉淀资金将为企业带来一定的利息收益。因此，此项收益的高低往往取决于发卡规模和沉淀资金规模。
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? 商户返佣
商户返佣，即商户支付的交易佣金。商户返佣的分

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配机制平均为发卡方得50%，收单方得15%，机具方得15%，拓展方得20%。而作为发卡企业方，通常涵盖发卡、收单、机具、业务拓展中的三到四项业务。 中国多用途预付卡商户佣金分成模式
图 0-1中国多用途预付卡商户佣金分成模式 艾瑞咨询认为，《关于规范商业预付卡管理的意见》颁布后，由于来自于备付金、沉淀资金收入的受限，商户佣金收入是目前预付卡发卡企业的主要收入来源。 根据不同业态的利润率，商户返佣比例大致如下：商超百货0.1%-2%；餐饮娱乐5%-20%；生活服务1%-5%；休闲健身8%-10%；美容美发8%-20%。
表 0-3中国预付卡行业不同业态商户的返佣比例
? 卡内残值
根据《关于规范商业预付卡管理的意见》的相关规定，记名商业预付卡将不设有效期，不记名商业预付卡有效期不得少于3年，对于超过有效期尚有资金余额的，发卡人应提供激活、换卡等配套服务。 艾瑞咨询认为，监管文件发布前，消费者放弃的卡押金、卡内剩余金额，都沉淀成为发卡公司的纯利润，而伴随着相关文件的出台，这项收入在未来将无法实现。对于不记名预付卡，消费者在预付卡过期之后向商家缴纳的延期手续费将成为发卡企业的又一收入来源。目前行业的平均收费标准为10元/次。
? 售卡手续费
消费者在购买预付卡的同时，需要缴纳卡片金额1%-3%（最高不超过15元/张）的购卡手续费,这一部分收入在扣除0.7元左右的卡片成本后成为企业的净利润。
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创新盈利模式：
? 通过折扣、通用积分等服务获取的中间利润
发卡企业以其承诺的购买力向商家争取较大的折扣空间，然后在此基础上降低一定的折扣空间让渡给消费者，从而赚取两个折扣的差额利润。
? 其他增值服务
如发卡企业为企业提供福利解决方案、向其他发卡企业提供发卡系统和机具以及预付卡行业咨询等业务的收入。
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2.4.中国预付卡市场发展的阶段及特征
2.4.1.市场发展阶段 早在上世纪60年代，我国就出现了仿照人民币字样印刷的代币票券（又称代金券），并且在特定范围内取代人民币流通。进入20世纪80年代市场逐步开放，在缺乏法律规范和政府监管的情况下，众多
商家开始采用发行代金券、礼品券的方式吸引消费者。90年代中期以后，我国逐渐形成买方市场格局。出于竞争需要，外资商业企业积极利用其在成熟市场经济环境中所形成的经营管理经验抢占我国市场，预付卡发行便是其中之一。面对日益激烈的市场竞争，同时受利益驱动，内资商家也将预付卡作为有力的筹资工具和市场

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竞争手段，以吸引消费者和保持客源的稳定性。 中国预付卡行业发展阶段
图 0-1中国预付卡行业发展阶段 截止目前，艾瑞咨询根据根据预付卡相关法律法规的出台以及行业的发展情况，将预付卡行业的发展分为如下三个阶段：
? 2006年以前——萌芽阶段
2006年以前，为了维护金融市场秩序，国务院接连出台相关政策，严厉打击各种代币购物券。预付卡行业处于尴尬的灰色地带，在法律地位尚未明确的情况下在需求与监管的夹缝中生存。
? 2006年至2010年——监管外的盲目扩张期
2006年，商务部办公厅《关于购物返券有关问题征求意见的函》、国务院行业研究办公室《关于代币购物券（卡）有关问题征求意见的函》等文件作出认定：预付卡不属于法律禁止的代币券（卡）范畴。至此，预付卡行业开始了宽松的监管下的高速发展时期，逐渐形成规模。 在这一阶段中，监管环境宽松，除了零星的登记制度外无具体的监管措施。受利益驱使，以及迅速膨胀的市场需求，发卡企业数量和发卡规模极具增加。而流通中的预付卡则主要以单用途预付卡为主，发卡商家涵盖零售商超、百货、美容美发、娱乐健身等。另外，由于发卡企业经营状况参差不齐，消费者权益无法得到保障。
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? 2010年至今——监管框架下的良性发展阶段 政策层面-从无序到有序的临界点 以《关于规范商业预付卡管理的意见》的出台为标志，预付卡行业迎来了监管框架下的良性发展阶段。政策的出台，表明了政府对规范预付卡市场的决心，预示着中国预付卡行业正从无序混乱走向健康公平。央行相关政策的出台和后续措施的逐渐落实，将对行业的盈利规模和发展速度造成一定冲击，但是从长远的发展角度来讲，一个规范健康的环境将更加有利于行业的发展。 业务发展层面-从单用途到多用途的重要转型期 《关于规范商业预付卡管理的意见》将预付卡分为单用途卡和多用途卡两大类，并实行由人民银行和商务部分类监管的政策。从业务发展角度讲，现阶段国内预付卡的市场份额主要集中在商业企业发行的单用途预付卡，而伴随着消费市场的不断变化和竞争手段的多元化，以及消费者需求的多样化，预付卡在各个领域的使用范围将逐渐在扩大，多用途预付卡将成为整个行
业的发展重心。
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2.4.2.市场发展特征 艾瑞咨询认为，目前国内预付卡市场的发展特点，主要包括以下几个方面： 企业客户为主 目前购买预付卡的客户多数以企业为主，主要用于解决员工福利、公务消费、商

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务礼品等方面的需求。这些企业集中在政府部门、企事业单位、金融企业、公关公司以及私营企业等。其中政府部门、事业单位等已经成为各发卡机构关注的重点。而个人消费者用户在发卡机构的客户比例中占据较小的份额。 合作商户多样化 从目前与第三方发卡机构合作的商户来看，合作商户类型多种多样，其中以百货、超市等大规模的合作商户是第三方发卡机构合作的优先考虑对象。主要目的是通过大规模商户来促进预付卡的消费及推广。而现有合作的商户中，已经包含百货、超市、家具建材、餐饮、娱乐、生活服务、酒店、旅游等。 销售渠道多样化
现有第三方发卡机构随着业务的增加，区域范围的扩大，销售渠道由原有的单一直销方式向多渠道销售的方式转变。有些公司除了通过公司销售部门进行产品销售以外，还与代理商进行合作，利用其客户及渠道资源。另外，还通过与合作商户、银行（如渤海易生与光大银行合作）等联合发卡的方式扩大销售范围。
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3.1.中国多用途预付卡市场竞争格局分析
3.1.1.中国多用途预付卡企业地域分布情况
截止9月2日，已获得预付卡发行和受理牌照的全国性预付卡企业共16家，根据央行公示信息，另有125家企业待审批。其中，按企业所处地域划分，北京、上海的预付卡企业分布较为集中，而在其他省市往往只有1-2家。从地域分布角度看，一线城市竞争激烈，其他省市区域的地方性预付卡企业则较容易形成垄断市场。
图 0-1截至2011年9月2日已公示预付卡企业地区分布
3.中国多用途预付卡主要运营企业与市场竞争格局
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3.1.2.中国多用途预付卡地域格局
上海地区多用途预付卡市场竞争格局 从地域上看，预付卡发卡企业大多立足当地市场。艾瑞估算以上海为中心的长三角地区发卡规模达到400亿左右。其中百联集团的联华OK卡发卡规模最大，达到180-200亿左右，占据上海地区50%的市场份额。杉德旗下的合资企业斯玛特也发展迅速，市场份额达到20%-25%。其余市场份额由其他当地发卡企业或全国性的发卡企业分食。
表 0-1 2011年上海地区主要预付卡企业经营情况 北京地区多用途预付卡市场竞争格局 北京
地区的龙头位臵被资和信所占据，其发卡规模占据北京预付卡市场40%-50%的份额，银盈通位居第二，与排名第三的福卡相比，在商户与收单渠道上更具优势。福卡的发行企业是裕福网络科技有限公司，其经营模式与资和信相似，并与资和信同批获得发卡牌照。
表 0-2 2011年北京地区主要预付卡企业经营

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情况
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3.2.3.全国多用途预付卡市场竞争格局 艾瑞咨询统计数据显示，全国区域内的多用途卡企业中，联华OK和资和信的市场份额分别达到19.6%和13.8%。渤海易生2010年单年发卡规模达到78亿，其集团优势与全国性布局为发卡规模的增长提供了极大的帮助。
图 0-2中国部分多用途预付卡发卡企业市场份额
综合中国预付卡行业发展状况和主要第三方支付企业竞争格局，艾瑞咨询分析认为联华OK和资和信在发卡规模和客户数量上都具有领先的发展优势。雅高和壹卡会是企业福利细分市场的领军者，而壹卡会作为目前华南地区唯一获牌的预付卡企业，已经成为华南地区的龙头企业。其他省市地区的市场规模仍相对较小，但伴随着全国性预付卡企业的迅速扩张和当地企业的深入开拓，地方性市场的潜力将成为未来预付卡市场发展的重要动力。
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3.2.中国预付卡市场主要运营企业案例
表 0-1主要运营企业名称及特征
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3.2.1.商通卡
3.2.1.1.发卡企业概况 商通卡由资和信控股集团旗下北京商服通网络科技有限公司发行，该公司是国内首家运营通用积分卡的公司，在交易额、客户数量与层次、商户规模与数量上与其他同行业企业相比，都保持着较大的优势，行业涉及百货、超市、旅游、餐饮、医疗、健身、娱乐等众多领域。
表 0-2资和信企业概况
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3.2.1.2.主要产品及运营模式
表 0-3商通卡主要种类及经营模式
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表 0-4资和信商通卡主要参数
3.2.1.3.业务发展概况
表 0-5资和信业务发展概况
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3.2.1.4.主要竞争优势
? 市场先发优势
资和信作为国内首家规模化经营通用积分卡的企业，在国家未出台预付卡业务相关规定之前，就已经是北京最大的预付卡发行公司，发行规模占到北京多用途卡市场份额的一半。在此基础上所获得的资源优势、技术优势、人才优势等都为企业长远发展奠定了结实的基础。
? 合作商户多元化
预付卡企业目前主要
的盈利模式是商家返佣，而资和信的合作商家涵盖百货超市、家具建材、餐饮、生活服务类、旅游酒店类、教育类、专卖类等多个行业共734家商户，极大的满足了消费者的生活需求。
? 资源优势
资和信集团从担保业务和银行卡代理业务做起，由此延伸进入商业预付卡领域，继而通过预付卡横向打通北京市各大商

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场和消费场所。以预付卡集聚资源和消费者，再落地建立实体商场、担保、储值卡和商场，这三大业务的融会贯通，令资和信成为零售业的资源聚集器，大大降低了开拓新领域的成本。
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3.2.2.联华OK
3.2.2.1发卡企业概况
联华OK卡由百联集团旗下上海联华电子商务、上海百联电子商务共同运营，联华电子商务侧重于综合零售业务，百联电子商务侧重于搭建电子商务平台，为企业提供各种电子商务运用。2011年出于申请支付业务许可需要，百联电子商务有限公司独资成立了百付宝商务有限公司，用于运作和发行联华OK卡。
表 0-6联华OK卡发卡企业概况
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3.2.2.2.主要产品及运营模式
表 0-7联华OK卡基本种类及特点
3.2.2.3.业务发展概况
表 0-8联华OK卡业务发展概况
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3.2.2.4.主要竞争优势
? 集团优势
联华OK卡首先在上海市联华超市系统内发展会员，借助其日趋庞大的网点规模和日臻完善的电子商务平台，逐步向百联集团内的其他超市、大卖场、百货、专卖店等各种业态延伸，实现了ＯＫ会员卡在整个百联集团所有零售业态的全覆盖和向社会的延伸。
? 商户优势
联华OK卡的合作商户以大型商超、百货、餐饮、服务业为主，其中餐饮美食2629家、时尚购物9939家、休闲娱乐718家、生活服务877家，共计14163家，是目前经营预付卡企业中合作商家做多的发卡企业。
? 创新优势
一方面联华OK率先与支付宝达成合作协议，可以通过OK卡向支付宝账户充值，扩大其使用范围；另一方面联华OK网从辅助联华超市销售，到目前成为独立且颇具规模的网上购物商城，每年为联华OK卡贡献6到8亿的销售额，进一步丰富了联华OK卡的使用渠道。
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3.2.3.斯玛特卡
3.2.3.1.发卡企业概况 斯玛特卡由上海斯玛特企业服务有限公司发行。该公司成立于2004年12月，是由上海杉德银卡通信息服务有限公司和澳大利亚ONCARD International Limited公司共同投资组建的一家合资公司。公司应用先进的智能卡技术和安全可靠的金融POS网络，为特约商户带来额外的消费群体，有效帮助其提高营业额。
表 0-9上海斯玛特企业服务有限公司概况
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3.2.3.2.主要产品及运营模式
表 0-10斯玛特卡基本种类及持卡优势
3.2.3.3.业务发展概况
表 0-11斯玛特卡业务发展概况
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3.2.3.4.主要竞争优势
? 技术优

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势
斯玛特公司借助中澳两地在智能ＩＣ卡领域的优秀技术资源，与国内金融POS服务平台紧密合作，优秀的技术对产品的开发起到关键作用。
? POS渠道
斯玛特的大股东之一杉德银卡通信息服务公司主营POS终端业务及相关的收单、POS系统解决方案。该公司经营范围以上海地区为主，辐射全国市场，市场份额达到10%-20%。其商户渠道资源为斯玛特商户的拓展提供了极大的帮助。
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3.2.4.易生卡
3.2.4.1.发卡企业概况 易生卡由渤海易生商务服务有限公司发行。渤海易生于2008年12月30日在天津注册成立，以预付卡发行与受理、互联网支付为两大核心业务方向。渤海易生的业务合作伙伴包括天津市商业联合会、上海商银咨询、中国银联、中国电信、通联、中银通支付、海南航空、金鹿航空、天津航空、祥鹏航空、西部航空、天天快递、携程网等企事业单位。
表 0-12易生卡发卡企业概况
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3.2.4.2.主要产品及经营模式 海航易生发行的预付卡种类包括：阳光旅行卡、消费卡、商旅卡、双喜临门卡、十全十美卡和新金鹿卡等多种产品。其消费商户涵盖了吃、住、行、游、购、娱等众多领域。
表 0-13海航易生主要产品及运营模式
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表 0-14海航易生主要产品的参数
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3.2.4.3.业务发展概况
表 0-15海航易生卡业务发展概况
3.2.4.4.主要竞争优势
? 股东背景
渤海易生由海航集团有限公司海航旅业控股（集团）有限公司共同出资组建。其强大的股东背景不仅为渤海易生提供了巨大的资金支持，同时作为集航空运输、机场管理、酒店管理、旅游服务、商贸零售为一体的两大巨头，为渤海易生涉足相关领域的业务奠定了结实的基础。
? 网点优势
渤海易生总部位于天津，通过引导地区消费行为，业务得到迅速发展。截至目前，渤海易生已在我国大陆所有省级行政区设立业务机构，打破了预付卡地域性的限制。 ? 商户分布广泛 渤海易生在明确自身定位的基础上，分别与天津市商业联合会、上海商银咨询、中国银联、中国电信、通联、中银通支付、海南航空、金鹿航空、天津航空、祥鹏航空、西部航空、天天快递、
携程网等多加全国性企事业单位达成合作协议，为其在全国范围内拓展合作商户起到了关键作用。
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3.2.5.商银通卡
3.2.5.1.发卡企业概况 上海商银资讯有限公司是中国银联旗下的专业从事银行卡发

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卡环节外包业务的公司，成立于2004年4月20日， 公司目前以“集利”为统一品牌，构建和运作众多商户参加的全国性跨行业通用积分营销平台，兼具会员管理、积分奖励、优惠服务、广告宣传、数据分析、直复营销和跨行业跨地区商务联合等多重功能。
表 0-16上海商银资讯有限公司企业概况
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3.2.5.2主要产品及运营模式
表 0-17商银通主要产品及其特点
3.2.5.3.业务发展概况
表 0-18商银通卡业务发展概况
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3.2.5.4.主要竞争优势 银联背景为公司经营提供了极大的便利 上海商银资讯有限公司是中国银联旗下的专业从事银行卡发卡环节外包业务的公司。银联背景为其提供了大量的行业资源，包括银联即有渠道资源的共享、POS收单环节的便利，银联为其打通了整个线下产业链。 商银通发行的预付卡可在任意有银联标志的商家使用，基于银联的巨大线下市场份额，商银信对商家和客户的双向拓展也得到了极大的方便。
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3.2.6.壹卡会
3.2.6.1.发卡企业概况
表 0-19深圳市壹卡会科技服务有限公司企业概况
3.2.6.2.主要产品及运营模式
表 0-20壹卡会基本种类及持卡特点 e购卡的运营模式： e购卡是工行深圳市分行与壹卡会在战略合作的背景之下，由壹卡会发行，工行深圳市分行为其备付金存管银行，基于合法、规范的政策要求，面向消费市场，共同推出的一款通用型预付消费卡。 持卡人可在深广两地逾千家品牌合作商户直接刷卡消费，商户涵盖众多主流商超百货、餐饮美食、休闲娱乐、美容美发、专营专卖、健康体验、旅行酒店、加油站等多个领域。卡内定额面值分300、500和1000元人民币共三种，本卡只限消费，不可提现，不计付利息，持本卡消费，商户不再提供发票给持卡人。
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3.2.6.3.业务发展概况
表 0-21壹卡会业务发展概况
3.2.6.4.主要竞争优势
? 明确细分市场
壹卡会主要以企业福利解决方案为主营业务，其业务比重占到95%，预付卡成为其提供各项业务的载体和工具。所以在各项业务比重当中，礼品卡所占的比重非常小，
这也是壹卡会的发展特点之一。其业务模式和发展方向逐渐明确和成熟。
? 创新优势
伴随着政策趋紧，壹卡会通过创新来提高收入的多样化，以最大化减少政策性因素对盈利产生的影响。根据客户需求，将预付卡贯穿于人们日常生活的各个环节。类如深圳通推出的联名卡，包括水电煤缴费、话费充值、交通罚款缴纳

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等等，甚至包括企业门禁、社区门禁的整合，这是不同于一般预付卡公司的特点。
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3.2.7.雅高e卡
3.2.7.1.发卡企业概况
Edenred(中国)是全球最大的预付卡发卡企业，2010年全球发卡量达到139亿欧元。2000年进入中国，目前的业务有预付卡产品和关系营销业务，包括雅高E卡品牌和ACCENTLV品牌。其中预付卡是根据客户需要，通过具有电子支付功能的预付卡储值卡为企业策划，设计和提供专款专用、分项管理、配套服务等全面定制化的解决方案，旨在帮助企业有效管理员工福利、公务消费、礼品等事项。关系营销业务致力于帮助客户设计并管理忠诚和激励计划，旨在提高员工、客户和销售网络的积极性和忠诚度。
表 0-22艾登瑞德支付管理（中国）有限公司企业概况
3.2.7.2.主要产品及经营模式 为了满足不同客户的多样需要，雅高中国目前拥有两块核心业务：预付产品业务和关系营销业务。预付产品业务包括旗下现有的Accor e card(雅高e卡)，FlexBenefit(福利自由行），Card Mart（卡集市）等品牌，关系营销业务包括旗下的Accentiv' Surfgold品牌。 在预付产品业务中，不仅提供“预付卡”，更重要的是会提供定制化的解决方案。Edenred的产品设计架构以员工福利解决方案以卡为媒介，为企业提供定制化的员工福利解决方案，以达到员工对弹性福利计划的自选，提高员工忠诚度和满意度，实现人力资源管理上的创新。
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中 国 预 付 费 卡 市 场 研 究 报 告 2 0 1 1 年

表 0-23雅高卡产品种类及其特点
3.2.7.3.业务发展概况
表 0-24雅高业务发展概况
3.2.7.4.主要竞争优势
? 股东背景
Edenred是全球预付费业务的领航者，是Ticket Restaurant的首创者，目前公司业务已经遍及40多个国家，为近53W家企业和公共机构提供服务，每天约有3400W人、120W家加盟商户正在使用我们的产品。2010年Edenred全球预付卡（券）的发行规模已经达到139亿欧元，是世界第一大为企业和公共机构提供专业支付服务的公司。
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? 成熟的经营模式
Edenred将国外成熟的经营模式引入中国，很快就形成了一个完善的运营体系。其主要产品设计构架分为员工福利解决方案、绩效奖励管理解决方案、会
务费用管理解决方案、商务遴聘提供方案、企业会务、活动咨询和服务体系的设机构架。成熟模式的引入也为中国其他预付卡企业的发展提供了借鉴。
? 品牌优势
Edenred是世界第一大为企业和公共机构提供专业支付服务的公司，进入中国后，其品牌影响力也随之进一步扩大，遍布中国各地的外资企业为其提

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