第六章流动性风险管理

第六章流动性风险管理

二、单项选择题

1．以下关于商业银行借人流动性的描述，错误的是( )。[2010年5月真题]

A．借人资金的利率是负债流动性管理的控制杠杆

B．借入资金有助于银行保持资产规模和构成的稳定性

C．借人资金是缓解银行流动性压力最便捷、低风险的方法

D．商业银行可以选择在需要资金的时候借入资金，不必一直保持相当数量的流动资产

【解析】商业银行通常选择在需要资金的时候借人资金，然而因各种内外部因素的影响和作用，会改变商业银行的资产负债期限结构，所以必须保持相当数量的流动资产，以满足客户提现、贷款等其他方面的需求。

2．商业银行在流动性风险管理实践中，下列做法不恰当的是( )。[ 2010年5月真题]

A．通过金融市场控制风险 B．建立多层次的流动性屏障

C．提高资产的稳定性和负债的流动性 D．提高流动性管理的预见性

【解析】C项，商业银行流动性风险管理的核心是要尽可能地提高资产的流动性和负债的稳定性，并在两者之间寻求最佳的风险——收益平衡点。

3．假设某商业银行的总资产为1500亿元，总负债为1350亿元，现金头寸为70亿元，应收存款为5亿元，则该银行的现金头寸指标为( )。[2010年5月真题]

A.5.6% B.5.2% C.4.7% D. 5%

【解析】现金头吐指标=（现金头寸+应收存款）／总资产= (70 +5)/1500 x100% =5%。

4．某商业银行当期在央行的超额准备金存款为43亿元，库存现金为11亿元，若该行当期各项存款金额为2138亿元，则该银行超额准备金率为( )。[ 2010年5月真题]

A. 2.53% B.2.76% C.2.980/0 D.3.78%

【解析】根据超额备付金比率的计算公式，可得：人民币超额准备金率=（在中国人民银行超额准备金存款+库存现金）／人民币各项存款期末余额×100%=(43 +11)/2138

N2. 53%。

5．商业银行的零售存款通常被认为是( )。[ 2010年5月真题]

A．来源集中，流动性风险低 B．比较稳定的负债，流动性风险低

C．来源分散，流动性风险高 D．不稳定的负债，流动性风险高

【解析】从商业银行负债流动性的角度来看，零售存款相对稳定，通常被看做是核心存款的重要组成部分，其来源比较分散，流动性风险较低。

6．商业银行通常将特定时段内包括活期存款在内的( )作为贷款的主要融资来源。 [2010年5月真题]

A．现金流人 B．最低存款 C．平均存款 D．最高存款

【解析】商业银行通常将特定时段内包括活期存款在内的平均存款作为核心资金，为贷款提供融资来源。虽然活期存款持有者在理论上可以随时提取存款，但统计分析表明，绝大多数活期存款都不会在短期内一次性全部支取，而且平均存放时间在两年以上。

7．某商业银行董事会明确定位本银行为一家积极进取、以利润最大化为首要经营目标的银 行。2002 - 2007年间，其信贷资产主要投向房地产行业，其资金交易业务主要集中于高收益的次级债券。2008年受到金融危机的冲击，该银行面临严重的流动性风险，经分析可确

认，该银行面临的流动性风险是其( )长期积聚、恶化的综合作用结果。[ 2010年5月真题]

A．市场风险、战略风险和操作风险 B．信用风险、市场风险和战略风险

C．声誉风险、市场风险和操作风险 D．信用风险、声誉风险和战略风险

【解析】从该银行的经营目标以及信贷资产的投向，可以看出其面临战略风险；从资金交易业务主要集中于高收益，高风险的次级债券，可以看出其面临较高的信用风险和市场风险，这三种主要风险综合作用使该银行面临严重的流动性风险。

8．假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A= 2000亿元，负债L= 1800亿元，资产加权平均久期为DA =5年，负债加权平均久期为DL =3年。根据久期分析法，如果市场利率从4%下降到3.5%，则商业银行的整体价值约( )。[2009年10月真题]

A．增加22亿元 B．减少26亿元 C．减少22亿元 D．增加2亿元

【解析】用DA表示总资产的加权平均久期，DL表示总负债的加权平均久期，VA表示总资产的初始值，睨表示总负债的初始值。当市场利率变动时，资产和负债的变化具体为： ①AVA=- EDA×VA xA∥(1+y)] =5×2000 x0. 5%/(1 +4%) =48. 0769（亿元）；

②AVL=- [DL×VL×△∥(1+”]=3 x1800×0.5%／(1+4%)=25.9615（亿元）；

③AVA -AV =48.0769 -25.9615—22（亿元），即商业银行的整体价值增加了22亿元。

9．在金融危机条件下，绝大多数金融机构出售资产换取现金的能力显著下降，而拥有良好声誉的金融机构反而从中获益，其根本原因在于( )。[ 2009年10月真题]

A．拥有良好声誉的金融机构许多到期负债会被展期

B．拥有良好声誉的金融机构其资金储备丰富

C．其他机构愿意购买拥有良好声誉的金融机构的种类资产

D．资金为寻求安全场所而流向拥有良好声誉的金融机构

【解析】在整体市场危机下，市场对商业银行的信用等级高度重视，由此导致不同商业银行的融资能力形成巨大反差，有些追逐高风险、高收益的商业银行因不堪承受巨额投机损失而破产倒闭，而有些稳健经营、信誉卓著的商业银行则成为剩余资金的安全避风港，在危机中反而提高了自身的流动性和竞争能力。因为潜在的存款人会为其资金寻找最安全的庇护所，形成资金向高质量的商业银行流动。

Il.商业银行的借款人由于经营问题，无法按期偿还贷款，商业银行这部分贷款面临的 是

( )。

A．资产流动性风险 B．负债流动性风险

C．流动性过剩 D．流动性短缺

【解析】资产流动性是指商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下进行出售，反映了商业银行在无损失或微小损失情况下迅速变现的能力。贷款属于商业银行的资产，因此这部分贷款面临的是资产流动性风险。

12.资产流动性强的特征是( )。

A．变现能力强，流动性风险高 B．变现能力强，流动性风险低

C．变现能力低，流动性风险高 D．变现能力低，流动性风险低

【解析】资产变现能力越强，银行的流动性状况越佳，其流动性风险也相应越低。

13．( )是最具流动性的资产。

A．现金 B．票据 C．股票 D．贷款

【解析】巴塞尔委员会将银行资产按流动性高低分为四类：①最具有流动性的资产； ②其他可在市场上交易的证券；③商业银行可出售的贷款组合；④流动性最差的资产。 其中最具有流动性的资产，如现金及在中央银行的市场操作中用于抵押的政府债券，这类资产可用于从中央银行获得流动性支持，或者在市场上出售、回购或抵押融资。

15.在计算资产流动性时，( )应从各类资产中扣除。

A．不可出售的贷款组合 B．可出售的贷款组合

C．抵押给第三方的资产 D．存在严重问题的信贷资产

【解析】AD两项属于流动性最差的资产，B项属于商业银行可出售的贷款组合。在计算资产流动性时，抵押给第三方的资产应从各类资产中扣除。

16.我国规定，商业银行流动性资产余额与流动性负债的比例不得低于( )。

A．25% B．30% C．50% D．75%

【解析】《商业银行风险监管核心指标（试行）》第八条第（一）款规定，流动性比率为流动性资产余额与流动性负债余额之比，衡量商业银行流动性的总体水平，不应低于25%。

17.为有效降低流动性风险，商业银行资产和负债的分布应当( )。

A．异质化、分散化

B．资产应当同质化、集中化，负债应当异质化、分散化

C．同质化、集中化

D．负债应当同质化、集中化，资产应当异质化、分散化

【解析】商业银行应尽可能降低其资金来源（负债）和使用（资产）的同质性，形成合理的资产负债分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，最大程度地降低流动性风险。 即商业银行资产和负债的分布应当异质化、分散化。

19.为了获取盈利，商业银行在正常范围内可以建立( )的资产负债期限结构。

A．借短贷短 B．借长贷长 C．借长贷短 D．借短贷长

【解析】商业银行为了获取盈利而在正常范围内建立的“借短贷长”的资产负债期限结构（或持有期缺口），被认为是一种正常的、可控性较强的流动性风险。

21.银行的流动性风险与( )没有关系。

A．资产负债期限结构 B．资产负债类别结构

C．资产负债分布结构 D．资产负债币种结构

【解析】A项，商业银行资产负债期限结构的影响十分复杂，“借短贷长”所引起的资产与负债成熟期的不相匹配，导致商业银行资产负债结构具有内在的不稳定性；C项，商业银行资产分散程度不足，可能会面临较大的潜在风险，甚至产生巨额的损失；D项，多币种的资产与负债结构进一步增加了流动性风险管理的复杂性，引起潜在的流动性风险。

23.香港金管局规定的法定流动资产比率为( )。

A．10% B．15% C．25% D．40%

25.下列各项不会影响商业银行资产负债期限结构的是( )。

A．每日客户存取款 B．贷款发放／归还

C．存贷款基准利率的调整 D．商业银行减少网点数量

【解析】因各种内外部因素的影响和作用，商业银行的资产负债期限结构时刻都在发生

变化，流动性状况也随之改变。除了每日客户存取款、贷款发放／归还、资金交易等会改变商业银行的资产负债期限结构外，存贷款基准利率的调整也会导致其资产负债期限结构发生变化。

27.在实际操作中，下列哪项是商业银行通常选择的融资方式？( )

A．出售流动资产

B．同业拆入

C．收回贷款

D．长期在总资产中保存相当规模的流动性资产

【解析】在实践操作中，商业银行通常选择在真正需要资金的时候借人资金，而不长期在总资产中保存相当规模的流动性资产；如果通过出售流动资产换取流动性，则将导 致总资产存量下降；收回贷款将严重损害商业银行的声誉。

29.下列关于商业银行针对币种结构进行流动性风险管理的说法，不正确的是( )。

A．商业银行应对其经常使用的主要币种的流动性刚性状况进行计量、监测和控制

B．商业银行除结合本币承诺来评价总的外汇流动性需求以及可接受的错配情况外，还应对所持有的各币种的流动性进行单独分析

C．多币种的资产与负债结构降低了银行流动性风险管理的复杂程度

D．商业银行如果认为美元是最重要的对外结算工具，可以完全持有美元用来匹配所有的外币债务，而减少其他外币的持有量

【解析】对于从事国际业务的商业银行而言，多币种的资产负债期限结构增加了流动性风险管理的复杂程度。在本国或国际市场出现异常状况时，外币债权方通常因为对债务方缺乏足够了解并且无法对市场发展作出正确判断，而要求债务方提前偿付债务。在这种不利的市场条件下，商业银行如果不能迅速满足外币债务的偿付需求，将不可避免地陷入外币流动性危机，并严重影响其在国际市场上的声誉。因此，从事国际业务的商业银行必须高度重视各主要币种的资产负债期限结构。

31. 一般而言，客户的挤兑行为将导致商业银行的( )。

A．法律风险 B．市场风险 C．国家风险 D．流动性风险

【解析】商业银行随时面临着流动性风险，特别是个别金融机构的流动性风险迅速恶化，如出现挤兑、股价暴跌、破产倒闭等情形，可能引发存款人及社会公众普遍担忧同类金融机构的经营状况及风险管理能力。

33.不良贷款及违约损失大幅上升，贷款收益显著下降，从而增加流动性风险，这反映了商业银行( )之间的关系。

A．流动性风险与信用风险 B．流动性风险与市场风险

C．流动性风险与操作风险 D．流动性风险与战略风险

【解析】承担过高的信用风险可能导致不良贷款及违约损失大幅上升，贷款收益显著下降，从而增加流动性风险，如越来越多的贷款发放给高风险人群。

35.测量银行流动性状况的指标不包括( )。

A．现金头寸指标 B．大额负债依赖度

C．易变负债与总资产的比率 D．盈利性比率

【解析】测量流动性状况的指标包括：①现金头寸指标；②核心存款指标；③贷款总额

与总资产的比率；④贷款总额与核心存款的比率；⑤流动资产与总资产的比率；⑥易变负债与总资产的比率；⑦大额负债依赖度。

37.通常，以( )为主要资金来源的商业银行，其负债流动性的利率敏感度相对较低。

A．发行债券 B．公司存款 C．同业拆借 D．居民储蓄

【解析】负债流动性是指商业银行能够随时以合理的成本吸收客户存款或从市场获得需要的资金，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力。从商业银行负债流动性的角度来看，零售存款相对稳定，通常被看做是核心存款的重要组成 部分；而公司／机构存款对商业银行的风险状况和利率水平高度敏感，通常不够稳定， 很容易对商业银行的流动性造成较大影响。

39.核心存款指标的计算公式为( )。

A．核心存款／总负债 B．核心存款／总资产

C．核心存款／贷款总额 D．（核心存款+应收存款）／总资产

【解析】核心存款指标=核心存款／总资产。对同类商业银行而言，比率高的商业银行流动性也相对较好。

41.贷款总额与总资产的比率较高，则暗示商业银行的流动能力( )。

A．较差 B．较好 C．很好 D．很差

【解析】贷款总额与总资产的比率较高则暗示商业银行的流动性能力较差，而比率较低则反映了商业银行具有较大的贷款增长潜力。一般来说，该比率随商业银行规模的增加而增加，大银行的比率高于中小银行。但是，由于该比率忽略了其他资产，特别是流动资产，因此该指标无法准确地衡量商业银行的流动性风险。

43.对大型商业银行来说，其大额负债依赖度为( )比较正常。

A.40% B.50% C.60% D.55%

【解析】大额负债依赖度=（大额负债一短期投资）／（盈利资产一短期投资）。对大型商业银行来说，该比率为50qo很正常，但对主动负债比例较低的大部分中小商业银行来说，大额负债依赖度通常为负值。因此，大额负债依赖度仅适合用来衡量大型特别是国际活跃银行的流动性风险。

45.下列各指标都可用于衡量商业银行的流动性，其中( )越高说明商业银行流动性越差。

A．现金头寸指标 B．核心存款指标

C．贷款总额与核心存款的比率 D．流动资产与总资产的比率

【解析】A项，现金头寸指标越高意味商业银行满足即时现金需要的能力越强；B项，核心存款比例高的商业银行流动性也相对较好；D项，流动资产与总资产的比率较高则表明商业银行存储的流动性越高，应付流动性需求的能力也就越强。

47.下列关于流动性比率／指标的说法，正确的是( )。

A．流动资产与总资产的比率越低，表明商业银行存储的流动性越高，应付流动性需求的能力也就越强

B．易变负债与总负债的比率衡量了商业银行在多大程度上依赖易变负债获得所需资金

C．对主动负债比率较低的大部分中小商业银行来说，大额负债依赖度为50%很正常

D．贷款总额与总资产的比率忽略了其他资产，无法准确地衡量商业银行的流动性风险

【解析】A项，流动资产与总资产的比率越低，表明商业银行存储的流动性越低，应付

流动性需求的能力也就越弱；B项，易变负债与总资产的比率衡量了商业银行在多大程度上依赖易变负债获得所需资金；C项，对大型商业银行来说，大额负债依赖度为 50%很正常，但对主动负债比例较低的大部分中小商业银行来说，大额负债依赖度通 常为负值。

49.当商业银行的资金来源大于资金使用，出现资金“剩余”，此时商业银行应当考虑到这种流动性剩余头寸的机会成本的原因是( )。

A．流动性剩余头寸盈利能力强

B．流动性剩余头寸会带来操作风险

C．流动性剩余头寸可以转变为其他盈利资产赚取更高收益

D．流动性剩余头寸可能带来进一步的流动性风险

【解析】当资金来源大于资金使用时，出现资金“剩余”，表明商业银行拥有一个“流动性缓冲器”，即流动性相对充足，此时商业银行应当考虑到这种流动性剩余头寸的机会成本，因为过量的剩余资金完全可以转变为其他盈利资产赚取更高收益。

51.通过现金流分析估计商业银行的流动性需求，商业银行未来特定时段内的流动性头寸等于( )加总。

①新贷款净增值的预测值；

②存款净流量的预测值；

③其他资产净流量预测值；

④其他负债净流量预测值；

⑤期初的“剩余”或“赤字”。

A.(D②④ B.②③④ C.①②⑤ D.①②③④⑤

【解析】为了合理预测商业银行在未来不同时段内的流动性需求，商业银行应当尽可能准确预测未来特定时段内（如未来7天、15天、30天）的新贷款净增值（新贷款额-到期贷款-贷款出售）、存款净流量（流入量-流出量），以及其他资产和负债的净流量，将上述各项资金净流量加总，再与期初的“剩余”或“赤字”相加，即可获得未来特定时段内的流动性头寸。

53.在短期内，如果一家商业银行预计最好状况下的流动性余额为5000万，出现概率为 25%，正常状况下的流动性余额为3000万，出现概率为50%，最坏情况下的流动性缺口为2000万，出现概率为25%，那么该商业银行预期在短期内的流动性余缺状况是( )。

A．余额2250万 B．余额1000万 C．余额3250万 D．缺口1000万

【解析】该商业银行预期在短期内的流动性余缺为：5000×25% +3000×50% - 2000×25% =2250（万）。

55.下列关于商业银行流动性核心监管指标的说法，不正确的是( )。

A．流动性比率和超额备付金比率属于商业银行流动性监管核心指标

B．核心负债比率属于商业银行流动性监管核心指标

C．流动性缺口比率属于商业银行流动性监管核心指标

D．计算商业银行流动性监管核心指标应将本币和外币统一折合成本币计算

【解析】D项，流动性核心监管指标包括：流动性比率、超额备付金比率、核心负债比率和流动性缺口比率，每一指标都应按照本币和外币分别计算。

57.在《商业银行风险监管核心指标》中，外币超额备付金比率为在央行的超额外汇准备金 存款、存入同业外汇款项和外汇现金之和与外币各项存款期末余额之比，该比率不得低于

( )。

A.1010 B.1.5% C.2% D.2.5%

【解析】外币超额备付金率=（在中国人民银行超额外汇准备金存款+存人同业外汇款 项+外汇现金）／外币各项存款期末余额×100%。该指标的具体要求包括：①该指标不得低于2%；②外汇存放同业款项是指存放境内外同业清算款项，不包括存放同业定期存款；③外汇现金是指库存外汇现金或在途现汇；④外币各项存款包括外币活期存款、定期存款、应解汇款、保证金，不含外汇储备存款。

59.商业银行对( )变化的敏感程度，最显著影响其资产负债的期限结构。

A．存贷款基准利率 B．存款准备金率

C．票据贴现率 D．市场收益率

【解析】商业银行资产负债期限结构是指在未来特定的时段内，到期资产（现金流入）与到期负债（现金流出）的构成状况。除了每日客户存取款、贷款发放／归还、资金交易等会改变商业银行的资产负债期限结构外，存贷款基准利率的调整也会导致其资产负债期限结构发生变化。

61.下列关于超额备付金率的说法，正确的是( )。

A．外币超额备付金率不得低于3010

B．外币超额备付金率=（在中国人民银行超额外汇准备金存款+存入同业外汇款项+外汇现金）／外币各项存款期末余额×100%

C．在中国人民银行超额准备金存款是指银行存人中央银行的全部存款

D．人民币超额准备金率不得低于3%

【解析】A项，外币超额备付金率不得低于2qo；C项，在中国人民银行超额准备金存款是指银行存人中央银行的各种存款中高于法定准备金要求的部分；D项，人民币超额 准备金率不得低于2%。

63.流动性缺口是指( )。

A．60天内到期的流动性资产减去60天内到期的流动性负债的差额

B．60天内到期的流动性负债减去60天内到期的流动性资产的差额

C．90天内到期的流动性资产减去90天内到期的流动性负债的差额

D．90天内到期的流动性负债减去90天内到期的流动性资产的差额

【解析】根据我国银监会制定的《商业银行风险监管核心指标》，流动性缺口率=（流动性缺口+未使用不可撤销承诺）／到期流动性资产×100 010。流动性缺口为90天内到期的流动性资产减去90天内到期的流动性负债的差额。

65.融资缺口等于( )。

A．核心贷款平均额一存款平均额 B．贷款平均额一存款平均额

C．核心贷款平均额一核心存款平均额 D．贷款平均额一核心存款平均额

【解析】商业银行在未来特定时段内的贷款平均额和核心存款平均额之间的差额构成了融资缺口，其公式为：融资缺口=贷款平均额一核心存款平均额。如果缺口为正，商业银行通常需要出售流动性资产或在资金市场进行融资，即：融资缺口=一流动性资产+借人资金。

67.已知商业银行期初贷款余额为80亿元，期末贷款余额为100亿元，核心贷款期初余额35亿元，期末余额45亿元，流动性资产期初余额为40亿元，期末余额为50亿元，那么

该银行借人资金为( )亿元。

A．30 B．60 C．90 D．95

【解析】借人资金（流动性需求）=融资缺口+流动性资产，融资缺口=贷款平均额-核心存款平均额。贷款平均额=（期初贷款余额+期末贷款余额）／2=( 80 +100)/2=90（亿元），核心存款平均额=（核心贷款期初余额+核心贷款期末余额）/2=(35 +45)/2 =40（亿元），流动性资产=（期初余额+期末余额）/2=(40 +50)/2= 45（亿元），因此该银行借入资金的需求=90 -40 +45 =95（亿元）。

68.针对特定时段，计算到期资产（现金流入）和到期负债（现金流出）之间的差额，以判断商业银行在未来特定时段内的流动性是否充足的方法是( )。

A．流动性比率／指标法 B．现金流分析法

C．久期分析法 D．缺口分析法

【解析】C项，久期分析法经常被用来评估利率变化对商业银行流动性状况的影响。

69.用DA表j{总资产的加权平均久期，VA表示总资产，R为市场利率，当市场利率变动AR时，资产的变化可表示为( )。

A.DA x VA xAR/(l +R) B. -DA×VA/R×(1+R)

C. -DA×VA×AR/(1 +R) D.DA×VA/AR×(1+R)

【解析】用D。表示总资产的加权平均久期，D。表示总负债的加权平均久期，n表示总资产，VL表示总负债，R为市场利率，当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示为：AVA=- [DA×VA×AR/(1 +R)],AVL=-[ D,.×K.×AR/(1 +R)].

70.如果一家商业银行的总资产为20亿元，总负债为13亿元。资产加权平均久期为2年，负债加权平均久期为3年，那么久期缺口等于( )。

A． -1 B.1 C． -0.05 D．0.05

【解析】久期缺口=资产加权平均久期一（总负债／总资产）×负债加权平均久期=2 -(13/20) x3 =0.050

71.某银行资产为1000亿元，资产加权平均久期为5年，负债为800亿元，负债加权平均久期为4年，根据久期分析方法，当市场利率下降时，银行的流动性( )o

A．减弱 B．加强 C．不变 D．无法确定

【解析】根据久期缺口的计算公式，可得：久期缺口=资产加权平均久期一（总负债／总资产）×负债加权平均久期=5 - (800/1000) x4 =1.8。当久期缺口为正时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性随之加强；如果市场利率上升，则资产价值减少的幅度比负债价值减少的幅度大，流动性随之减弱。

72.假设某商业银行以市场价值表示的简化资产负债表中，资产A=1000亿元，负债L=800亿元，资产久期为DA =5年，负债久期为D．．=4年。根据久期分析法，如果年利率从5%上升到5.5%，则利率变化使银行的价值变化( )亿元。

A.-9.00 B.-8.57 C.8.57 D.9.00

【解析】当市场利率变动时，资产和负债的变化可表示如下：AV=- [DA×K×AR/(1 +R)]=-[5x1000 x0. 50/0/(1 +50/0)]=- 23. 81（亿元）；AVL=- EDL×VL×AR/（1+R）]=-[4x800x0.5%/(1 +5%)]=-15.24（亿元）；因此银行的价值变化= AVA -AVL=-23.81 -(- 15. 24)=-8.57（亿元）。

68D 69C 70D 718 72B

根据下列资料，完成第73—75题：

如果某商业银行资产为2000亿元，负债为1600亿元，资产久期为6年，负债久期为4年，如果年利率从8%下降到7.5010。

73.商业银行资产价值的变化为( )亿元。

A．资产价值减少27.8 B．资产价值增加27.8

C．资产价值减少55. 56 D．资产价值增加55. 56

【解析】资产价值变化：AV=- [DA×VA×AR/(1 +R)]=- [6×2000×(7.5% -8%)／(1+8%)]=55.56（亿元），即资产价值增加了55. 56亿元。

74.商业银行负债价值的变化为( )亿元。

A．负债价值减少29. 63 B．负债价值增加29. 63

C．负债价值减少14.8 D．负债价值增加14.8

【解析】负债价值变化：AV=- [D。xVL×AR/(1+R)]=-[4×1600×(7.5% -8%)／(1+8%)]=29.63（亿元），即负债价值增加（相当于商业银行收益）29. 63亿元。

75.商业银行总价值变化为( )亿元。

A．增加13 B．减少13 C．增加25. 93 D．减少25. 93

【解析】合计价值变化= 55. 56 - 29. 63=25. 93（亿元），即商业银行的合计价值增加

25. 93亿元。

76.现代商业银行已经普遍采用( )和统计分析法来监测和控制流动性风险，并辅以压力测试、情景分析等多种方法，以及信息系统的支持，对未来特定时段的流动性可能 出现的变化进行更加深入准确的分析判断。

A．微积分 B．概率 C．线性回归 D．二次函数

77.F刿各项中，属于影响商业银行流动性风险预警的内部指标／信号的是( )。

A．存款大量流失 B．融资成本上升

C．资产过于集中 D．所发行的股票价格下跌

【解析】内部指标／信号主要包括商业银行内部有关风险水平、盈利能力、资产质量，以及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化。例如，某项或多项业务／产品的风险水平增加，资产或负债过于集中，资产质量下降，盈利水平下降，快速增长的资产的 主要资金来源为市场大宗融资等。AB两项属于融资指标／信号；D项属于外部指粝y

信号。

78.下列各项属于流动性风险预警的融资指标的是( )。

A．融资成本上升 B．资产质量下降

C．外部评级下降 D．所发行的股票价格上升

【解析】融资指标／信号主要包括商业银行的负债稳定性和融资能力的变化等。例如，存款大量流失，债权人（包括存款人）提前要求兑付造成支付能力出现不足，融资成本上升，融资交易对手开始要求抵（质）押物且不愿提供中长期融资，愿意提供融资的对手数量减少且单笔融资的金额最著上升，被迫从市场上购回已发行的债券等。

79.下列各项中，不属于压力测试假设情况的是( )。

A．存贷款基准利率连续累计上调／下调250个基点

B．某客户违约

C．市场收益率提高／降低50%

D．持有主要外币相对于本币升值／贬值20%

【解析】商业银行可根据自身业务特色和需要，对以下风险因素的变化可能对各类资产、负债，以及表外项目价值造成的影响进行压力测试：①存贷款基准利率连续累计上调／下调250个基点；②市场收益率提高／降低50%；③持有主要外币相对于本币升值／贬值20%；④重要行业的原材料／销售价格上下波幅超过50%；⑤GDP、CPI、失业率等重要宏观经济指标上下波幅超过20%。

80.商业银行通过假设自身3个月的收益率变化增加／减少20%的情况进行流动性测算，以确保商业银行储备足够的流动性来应付可能出现的各种极端状况的方法属于( )。

A．敏感性分析 B．情景分析 C．信号分析 D．压力测试

【解析】压力测试是根据不同的假设情况（可量化的极端范围）进行流动性测算，以确保商业银行储备足够的流动性来应付可能出现的各种极端情况。商业银行可根据自身业务特色和需要，对风险因素的变化可能对各类资产、负债，以及表外项目价值造成的影响进行压力测试。

81.在情景分析中，商业银行自身问题造成的流动性危机的状况下的假设是( )o

A．大量负债无法展期或以其他负债替代，必须按期偿还，因此不得不依赖从资金市场大规模融资或出售流动性资产，从而引发流动性危机

B．2008年爆发的全球金融危机，几乎所有国际性商业银行的流动性状况都受到了不同程度的影响，严重损害了全球经济和金融体系的稳定与繁荣

C．商业银行必须建立适当的流动性风险管理的内部控制系统，定期、独立地检查和评价系统的有效性，并在必要时确保对内部控制系统进行适当调整或强化

D．在商业银行自身出现危机时，其出售资产换取现金的能力有所下降，但在整体市场危机时，这一能力下降得更厉害

【解析】通常，商业银行的流动性需求分析可分为两种情景：①商业银行自身问题所造成的流动性危机；②整体市场危机。商业银行自身问题所造成的流动性危机，例如，商业银行的资产质量严重低下，无法继续产生正常的现金流入，可用资金严重匮乏，而此时大量负债无法展期或以其他负债替代，必须按期偿还，因此不得不依赖从资金市场大规模融资或出售流动性资产，从而引发流动性危机。B项属于整体市场危机情形的假设；C项不属于情景假设；D项是整体市场危机与商业银行自身危机可能出现的情景的区别。

82．下列( )可用于银行评估未来挤兑流动性风险。

A．现金流分析 B．久期分析法 C．缺口分析法 D．情景分析

【解析】A项，现金流分析的是正常市场条件下商业银行在未来短期内的流动性状况；B项，久期分析法属于静态分析，无法对未来特定时段内的流动性进行评估；C项，缺口分析法与现金流分析法、久期分析法一样，都是基于正常市场条件下的分析。

83.在市场上享有盛誉的商业银行反而会从整体市场危机中受益，这是由于( )。

A．其可以以低价买人大量流动性欠佳的资产，从而获利

B．政府给予享有盛誉的商业银行的补贴远大于其在危机中的损失

C．潜在存款人会为其资金寻找享有盛誉的商业银行

D．享有盛誉的商业银行抵御严重的流动性风险的能力强

84.商业银行对本币进行流动性风险管理时，对敏感负债应当保持其总额的( )作为流动性储备。

A.20% B.450/0 C.600/0 D.80%

【解析】敏感负债对利率非常敏感，随时都可能提取，如证券业存款。商业银行对敏感负债应保持较强的流动性储备，通常为总额的80%。

85.对于核心存款，商业银行可将其( )投入流动资产。

A．20% B．15% C．25% D．10%

【解析】核心存款，除了极少部分外，几乎不会在一年内提取。商业银行可将其15 010投入流动资产。

86.已知某商业银行的负债流动性需求为45亿元，贷款流动性需求为60亿元，那么该商业银行总的流动性需求为( )亿元。

A．55 B．75 C．105 D．130

【解析】商业银行总的流动性需求=负债流动性需求+资产（贷款）流动性需求= 45+60 =105（亿元）。

87.假设某商业银行的敏感负债为6000亿元，法定储备率为12%，提取流动资金比例为 80%；脆弱资金为4500亿元，法定储备率为10%，提取流动资金比例为30%；核心存款为4000亿元，法定储备率为3%，提取流动资金比例为15%；新增贷款为120亿元，提取流动资金比例为1000/0。该银行总的流动性需求为( )亿元。

A. 5832 B.6141 C.7689 D.8102

【解析】商业银行总的流动性需求=0.8×（敏感负债一法定储备）+0.3×（脆弱资金一法定储备）+0. 15×（核心存款一法定储备）+1.0×新增贷款=6000×（1- 12%）×0.8 +4500×(1-10%) x0.3+4000×(1-3%) x15% +120 x100%=6141（亿元）。

88.下列各项中不属于商业银行对外币的流动性风险管理的是( )。

A．根据某些外币在流动性需求中占有较高比例的情况，为其建立单独的备用流动性安排

B．将最终的监督和控制全球流动性的权力集中在总部或分散到各分行

C．制定各币种的流动性管理策略

D．制定外汇融资能力受到损害时的流动性应急计划

【解析】针对外币的流动性风险管理，高级管理层应当做到：①明确外币流动性的管理架构，可以将流动性管理集中在总部或下放至货币发行国的分行，但都应赋予总部最终的监督和控制全球流动性的权力；②制定各币种的流动性管理策略；③商业银行应当制定外汇融资能力受到损害时的流动性应急计划。A项属于制定应急计划的方式之一。

89.商业银行应当在完善流动性风险预警机制的同时，制定本、外币流动性管理( )。

A．情景分析 B．压力测试 C．融资渠道管理 D．应急计划

【解析】商业银行在完善流动性风险监测和预警机制的同时，制订切实可行的本外币流动性应急计划至关重要。流动性应急计划主要包括两方面内容：①危机处理方案；②弥补现金流量不足的工作程序。

90.中国人民银行从2004年开始实行差别存款准备金政策以及再贷款浮息制度，这表

明( )。

A．商业银行不需承担最终流动性风险

B．商业银行的风险管理机制更完善

C．央行为商业银行提供便利的政策

D．央行对流动性管理不善的商业银行开始给予一定程度的“经济惩罚”

【解析】中国人民银行从2004年开始实行差别存款准备金政策以及再贷款浮息制度，表明了中央银行对流动性管理不善的商业银行开始给予一定程度的“经济惩罚”，结束了商业银行长期以来既不需要承担最终流动性风险，又不必为管理不善付出较高成本的局面，迫使商业银行把加强流动性管理提升到一个更高的战略地位。

91.目前，我国房地产市场发展过热，一旦大量房地产企业和住房贷款申请人由于内外部因素变化而无力按期偿还本金和利息，商业银行将通过( )的方式来防范可能出现的流动性风险。

A．面临严重的流动性风险 B．向中央银行借款

C．增加所持有的流动性资产 D．信贷额趋严

【解析】A项不属于流动性风险的防范措施；B项，可以在一定程度上缓解流动性风险，但是要考虑外部融资成本；D项，信贷的发放是银行收入的主要来源，限制了信贷额度，也就限制了利润来源。

三、多项选择题

1．商业银行在特定时段内需要借人的资金规模（流动性需求）是由一定水平的( )决定的。[ 2010年5月真题]

A．客户规模 B．一定数量的流动性资产

C．发放的贷款 D．净利润

E．核心存款

【解析】借入资金（流动性需求）=融资缺口+流动性资产=（贷款平均额-核心存款平均额）+流动性资产。由此可得，商业银行在特定时段内需要借人的资金规模（流动性需求）是由一定水平的核心存款、发放的贷款，以及一定数量的流动性资产决定的。

2．商业银行保持良好的流动性状况对其运营产生的积极作用有( )。[ 2010年5月真题]

A．降低商业银行所面临的操作风险

B．降低商业银行借人资金所需支付的风险溢价

C．避免商业银行的资产被迫廉价出售

D．确保银行有能力实现贷款承诺，稳固客户关系

E．增进市场信心，向市场表明商业银行是安全的并有能力偿还借款

【解析】保持良好的流动性状况能够对商业银行的安全、稳健运营产生积极作用：①增进市场信心，向外界表明银行有能力偿还借款，是值得信赖的；②确保银行有能力履行贷款承诺，稳固客户关系；③避免银行资产廉价出售，损害股东利益；④降低银行借人资金时所需支付的风险溢价。A项操作风险能引起流动性风险，但是流动性状况一般不会影响操作风险。

3．假设其他条件相同，则下列关于商业银行各种流动性比率的分析正确的有( )。 [2009年10月真题]

A．银行贷款总额与总资产的比率越低，流动性风险越低

B．银行大额负债依赖度越低，流动性风险越低

C．银行敏感负债与总资产的比率越高，流动性风险越高

D．银行核心存款比例越高，流动性风险越低

E．银行现金头寸指标越高，满足即时现金需要的能力越强

【解析】A项，贷款总额与总资产的比率较高则暗示商业银行的流动性能力较差；B项，对大型商业银行来说，大额负债依赖度为50%很正常，但对主动负债比例较低的大部分中小商业银行来说，大额负债依赖度通常为负值。因此，大额负债依赖度仅适合用来衡量大型特别是国际活跃银行的流动性风险。

4．下列属于商业银行流动性风险预警信号的有( )。[2009年10月真题]

A．存款大量流失 B．客户办理业务等候时间较长

C．所发行的股票价格大幅下跌 D．被迫从市场上购回已发行的债券

E．资产或负债过于集中

【解析】流动性风险预警指标／信号通常包括内部指标／信号、外部指标／信号和融资指标／信号三类。本题中，AD两项属于融资指标／信号；C项属于外部指标／信号；E项属于内部指标／信号。B项，客户办理业务等候时间较长可能是由于工作人员对业务不熟悉，办理业务效率低，并不一定是流动性风险的预警信号。

5．商业银行的流动性管理应急计划中应当包括( )等方面的内容。[2009年10月真题]

A．制定在危机情况下对资产和负债的处置措施

B．弥补现金流量不足的工作程序

C．如何维持良好的公共关系，树立积极的公众形象

D．如何处理与利益持有者之间的关系

E．明确在危机情况下各部门的分工和应采取的措施

【解析】商业银行的流动性应急计划主要包括两方面内容：

①危机处理方案。规定各部门沟通或传输信息的程序，明确在危机情况下各自的分工和应采取的措施，以及制定在危机情况下资产和负债的处置措施。危机处理方案还应当考虑如何处理与利益持有者（如债权人、债务人、表外业务交易对手等）的关系。危机时刻，商业银行必须牺牲某些利益持有者的局部利益以换取整体所必需的流动性。因此，有必要事先划分利益持有者的重要程度，以决定在危机的不同阶段应当重点保障哪些利益持有者的需求。此外，维持良好的公共关系将有利于树立积极的公众形象，防止危机

变得更糟。②弥补现金流量不足的工作程序。备用资金的来源包括未使用的信贷额度，以及寻求中央银行的紧急支援等。应急计划应尽可能明确预期从上述渠道获得的资金数量、在何种情形下才能使用上述资金渠道，以及资金未来的偿还安排。

6．流动性集中反映了商业银行资产负债的均衡状况，体现在( )。

A．存款流动性 B．贷款流动性 C．资产流动性 D．负债流动性、

E．所有者权益流动性

【解析】商业银行的流动性表现为两个方面：①资产的流动性，是指商业银行持有的资产 可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下进行出售，反映了商业银行在无损失或微小损失情况下迅速变现的能力；②负债的流动性，是指商业银行能够随时以合理的成本吸收客户存款

或从市场获得需要的资金，反映了商业银行在合理的时间、成本条件下迅速获取资金的能力。

7．下列关于资产流动性的说法，正确的有( )。

A．资产流动性是商业银行持有的资产在无损失的情况下迅速变现的能力

B．资产的变现能力越强，所付成本越低，则流动性越强

C．计算资产流动性时应包括商业银行所持有的各类资产

D．-般从零售客户和公司／机构客户对商业银行的资产流动性进行分析

E．商业银行应当估算所持有的可迅速变现资产量，将其与预期的流动性需求进行比较，以确定流动性适宜度

【解析】C项，在计算资产流动性时，抵押给第三方的资产均应从各类资产中扣除；D项，一般从零售客户和公司／机构客户对商业银行的负债流动性进行分析。

8.( )的存款通常不够稳定，对商业银行的流动性影响较大。

A．零售客户 B．小额存款人 C．个人存款人 D．公司存款人

E．机构存款人

【解析】根据监测和分析商业银行所发行的债券和票据在二级市场的成交量和成交价格，能够对商业银行的风险状况作出判断，进而决定存款的额度和去向。因此，公司／机构存款对商业银行的风险状况和利率水平高度敏感，通常不够稳定，很容易对商业银行的流动性造成较大影响。

9．商业银行的资产负债期限结构是指在未来特定时段内，( )的构成状况。

A．现金流入与现金流出 B．长期资产数量与长期贫债数量

C．敏感性资产数量与敏感性负债数量 D．到期资产与到期负债

E．流动性资产数量与流动性负债数量

【解析】商业银行的资产负债期限结构是指在未来特定时段内，到期资产（现金流入）与到期负债（现金流出）的构成状况。

10.流动性风险是( )长期积聚、恶化的结果。

A．信用和声誉风险 B．市场风险

C．操作风险 D．战略风险

E．外汇风险

【解析】虽然流动性风险通常被认为是商业银行破产的直接原因，但实质上，流动性风险是信用风险、市场风险、操作风险、声誉风险及战略风险长期积聚、恶化的综合作用结果。

11.商业银行的下列做法中，能够起到降低流动性风险作用的有( )。

A．制定适当的债务组合

B．制定风险集中限额

C．以零售资金作为银行负债的主要来源

D．适度分散客户种类和资金到期日

E．以批发性质的资金作为银行负债的主要来源

【解析】为降低流动性风险，商业银行应当根据自身情况，采用如下作法：①控制各类资金来源的合理比例，并适度分散客户种类和资金到期日；②在日常经营中持有足够 水平的流动资金，并根据本行的业务特点持有合理的流动资产组合，作为应付紧急融 资的储备；③制定适当的债务组合以及与主要资金提供者建立稳健持久的关系，以维 持资金来源的多

样化及稳定性，避免资金来源过度集中于个别对手、产品或市场；④制定风险集中限额，并监测日常遵守的情况；⑤以零售资金作为银行负债的主要来源。

12.下列对商业银行流动性风险管理的方法中，能使商业银行形成合理的资金来源和使用分布结构，以获得稳定的、多样化的现金流量，降低流动性风险的方法有( )。

A．以同业拆借、发行票据等这类性质的资金作为商业银行资金的主要来源

B．在日常经营中持有足够水平的流动资金，持有合理的流动资产组合，作为应付紧急融资的储备

C．制定适当的债务组合以及与主要的资金提供者建立稳健持久的关系，以维持资金来源的稳定性与多样化

D．制定风险集中限额，监测日常遵守的情况

E．分散控制各类资金来源的合理比例，适度分散客户种类和资金到期日

【解析】A项，同业拆借、发行票据等这类性质的资金偿还期限比较短，如果以这类性质的资金作为商业银行资金的主要来源，则会使商业银行面临流动性风险。

13.常用的评估流动性风险的方法包括( )。

A．缺口分析法 B．现金流分析法

C．久期分析法 D．流动性比率／指标法

E．模糊评价法

【解析】评估流动性风险的方法很多，包括基于当前持有量进行的简单计算和静态模拟，以及高度复杂的模型。评估流动风险方法主要包括：①有流动性比率／指标法；②流动性缺口分析法；③现金流分析法；④久期分析法等。

14.下列各项中，( )属于流动性比率／指标。

A．利息保障倍数 B．大额负债依赖度

C．核心存款指标 D．总资产报酬率

E．易变负债与总资产的比率

【解析】流动性比率／指标包括：①现金头寸指标；②核心存款指标；③贷款总额与总资产的比率；④贷款总额与核心存款的比率；⑤流动资产与总资产的比率；⑥易变负债与总资产的比率；⑦大额负债依赖度。

15.流动性比率／指标是各国监管当局和商业银行广泛使用的方法之一，下列常用的比率／指标表达式正确的有( )。

A．现金头寸指标=现金头寸／总资产

B．核心存款指标=核心存款／总资产

C．贷款总额与核心存款的比率=贷款总额／总资产÷（核心存款／总资产）

D．大额负债依赖度=（大额负债一短期投资）／（盈利资产一短期投资）

E．现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）／总资产

【解析】流动性风险评估常用的指标包括：①现金头寸指标=（现金头寸+应收存款）／总资产；②核心存款指标=核心存款／总资产；③贷款总额与总资产的比率=贷款总额／总资产；④贷款总额与核心存款的比率=贷款总额／核心存款；⑤流动资产与总资产的比率=流动资产／总资产；⑥易变负债与总资产的比率=易变负1责／总资产；⑦大额负债依赖度=（大额负债一短期投资）／（盈利资产一短期投资）。

16.( )说明商业银行流动性风险高。

A．现金头寸指标低 B．贷款总额与核心存款的比率小

C．易变负债与总资产的比率大 D．贷款总额与总资产的比率高

E．大型商业银行的大额负债依赖度为500/0

【解析】B项，贷款总额与核心存款的比率越小则表明商业银行存储的流动性越高，流动性风险也相对越小；E项，对大型商业银行来说，大额负债依赖度为50%很正常。

17.如果出现流动性危机，商业银行采取的正确措施有( )。

A．同业拆人一笔款项 B．减少非核心贷款

C．寻求央行的紧急支援 D．维持良好的公共关系

E．加强与长期存款客户的关系

13ABCD 14BCE 15BCDE 16ACD 17ABCDE

【解析】ABC三项可以弥补现金流量的不足；D项有利于树立积极的公众形象，防止危机变得更糟；E项可以维护和客户的关系，防止挤兑的发生。

18.下列关于超额备付金比率的说法，正确的有( )。

A．人民币超额准备金率=（在中国人民银行超额准备金存款+库存现金）／人民币各项存款期末余额×100%，该指标不得低于2qo

B．外币超额备付金率=（在中国人民银行超额外汇准备金存款+存入同业外汇款项+外汇现金）／外币各项存款期末余额×100%，该指标不得低于2%

C．外汇现金是指库存外汇现金或在途现汇

D．外汇存放同业款项是指存放境内外同业清算款项，包括存放同业定期存款

E．外币各项存款包括外币活期存款、定期存款、应解汇款、保证金，不含外汇储备存款

【解析】D项，外汇存放同业款项是指存放境内外同业清算款项，不包括存放同业定期存款。

19.下列关于流动性比率的描述正确的有( )。

A．流动性比率=流动性资产余额／流动性负债余额×100%

B．流动性比率应分别计算本币和外币口径数据

C．流动性比率不得低于25%

D．流动性比率不得低于50%

E．流动性比率属于流动性监管核心指标

20.除了采用流动性比率／指标法和现金流分析法以外，国际商业银行还广泛利用( )来深入分析和评估商业银行的流动状况。

A．情景分析 B．压力测试 C．久期分析法 D．缺口分析法

E．负债分析法

【解析】国际商业银行广泛利用流动性比率／指标法、缺口分析法、现金流分析法以及久期分析法评估流动性风险。AB两项属于流动性风险监测的方法。

21.下列关于久期缺口的说法，正确的有( )。

A．当久期缺口为正值时，如果市场利率下降，则资产价值增加的幅度比负债价值增加的幅度大，流动性也随之增强

B．当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，加的幅度，流动性随之增强

C．当久期缺口为正值时，如果市场利率上升，少的幅度，流动性随之降低

则资产价值增加的幅度大于负债价值增

则资产价值减少的幅度大于负债价值减

D．久期缺口的绝对值越大，利率变化对商业银行的资产和负债价值影响越大，对其流动性的影响也越显著

E．久期缺口为零的情况在商业银行中极少发生

【解析】久期缺口用来衡量利率变化对商业银行的资产和负债价值的影响程度，以及对其流动性的作用效果。B项，当久期缺口为负值时，如果市场利率下降，流动性随之减弱。18ABCE

22.商业银行流动性风险预警指标／信号主要包括( )。

A．商业银行的外部评级上升

B．所发行的可流通债券（包括次级债）的交易量上升且债券的买卖价差扩大

． C．商业银行所发行的股票价格下跌

D．快速增长的资产的主要资金来源为市场大宗融资

E．债权人（包括存款人）提前要求兑付，造成支付能力出现不足

【解析】流动性风险预警有内部指标／信号、外部指标／信号、融资指枥¨信号。其中，BC两项和商业银行的外部评级下降属于外部指标／信号；D项属于内部指标／信号；E项属于融资指标／信号。

23.流动性风险预警的内部指标／信号主要包括( )。

A．盈利水平 B．产品业务的风险水平

C．资产负债结构 D．资产质量

E．所发行的股票价格下跌

【解析】内部指标／信号主要包括商业银行内部有关风险水平、盈利能力、资产质量，以及其他可能对流动性产生中长期影响的指标变化。例如：①某项或多项业务／产品的风 险水平增加；②资产或负债过于集中；③资产质量下降；④盈利水平下降；⑤快速增长的资产的主要资金来源为市场大宗融资等。E项属于外部指标／信号。

24.下列各项中，属于商业银行流动性风险预警中的外部指标／信号的有( )。

A．资产质量下降 B．外部评级下降

C．融资成本上升 D．所发行的股票价格下跌

E．市场上出现关于该商业银行的负面消息

【解析】外部指标／信号主要包括第三方评级、所发行的有价证券的市场表现等指标的变化。例如：①市场上出现关于商业银行的负面传言，客户大量求证；②外部评级下降；③所发行的股票价格下跌；④所发行的可流通债券（包括次级债）的交易量上升且买卖价差扩大；⑤交易／经纪商不愿买卖债券而迫使银行寻求熟悉的交易／经纪商支持等。A项属于内部指标／信号；C项属于融资指标／信号。

25.下列属于银行流动性风险的预警指标／信号的有( )。

A．快速增长的资产的主要资金来源是市场大宗融资

B．市场上出现关于商业银行的负面传言

C．银行所发行的股票价格下跌

D．银行所发行的可流通债券的买卖差价减小

E．融资交易对手开始要求抵（质）押物且不愿提供中长期融资

【解析】D项，银行所发行的可流通债券（包括次级债）的买卖价差扩大，甚至出现交 易／经纪商不愿买卖债券而迫使银行寻求熟悉的交易／经纪商支持，属于银行流动性风险的外部指标／信号；A项属于内部指标／信号；BC两项属于外部指标／信号；E项属于融资指标／信号。

26.商业银行需要定期对因( )所产生的现金流量及期限变化进行预测和分析，力图准确判断未来特定时段的资金净需求。

A．资产 B．负债 C．债券市场 D．表外项目

E．股票市场

【解析】商业银行应当定期对因资产、负债及表外项目变化所产生的现金流量及期限变化进行预测和分析，力图准确判断未来特定时段的资金净需求。商业银行除了监测在正常市场条件下的资金净需求外，还有必要定期进行压力测试，根据不同的假设情况（可量化的极端范围）进行流动性测算，以确保商业银行储备足够的流动性来应付可能出现的各种极端状况。

27.目前，我国商业银行流动性风险管理的通常做法主要包括( )o

A．在总行设立资产负债管理委员会，制定全行的流动性管理政策

B．由计划资金部门负责日常流动性管理

C．成立由行长和各主要业务部门负责人参加的流动性委员会

D．通过对贷存比、流动性比率、中长期贷款比例等指标的考核，加强对全行流动性的管理

E．运用货币市场、公开市场等与外部市场平盘，保证在分行分散管理、配置资金 【解析】E项，通过计划资金部的交易员，运用货币市场、公开市场等与外部市场平盘，证在总行层面集中管理和配置资金，动态调整流动性缺口。

28.在具体操作层面，对本币的流动性风险管理可以简单分为( )。

A．设立相应的比率／指标，判断流动性变化趋势

B．根据趋势衡量流动性需求

C．计算特定时段内商业银行总的流动性需求

D．根据某些外币在流动性需求中占有较高比例的情况，为其建立单独的备用流动性安排

E．根据现金流量计算特定时段内商业银行的流动性缺口

【解析】在具体操作层面，对本币的流动性风险管理可以简单分为三个步骤：①设立相应的比率／指标，判断流动性变化趋势；②计算特定时段内商业银行总的流动性需求，等于负债流动性需求加上资产（贷款）流动性需求；③商业银行的资金管理员根据已划定的资金期限，计算现金流量头寸剩余或不足，结合不同情景可能发生的概率，获得特定时段内商业银行的流动性缺口。D项属于对外币的流动性风险管理。

29.商业银行应当制定外汇融资能力受到损害时的流动性应急计划，通常包括( )。

A．明确外币流动性的管理架构

B．使用本币资源并通过外汇市场将其转化为外币

C．管理者可根据某些外币在流动性需求中占有较高比例的情况，为其建立单独的备用

流动性安排

D．制定各币种的流动性管理策略

E．制定弥补现金流量不足的工作程序

【解析】商业银行应当制定外汇融资能力受到损害时的流动性应急计划。流动性应急计划通常包括两种方式：①使用本币资源并通过外汇市场将其转为外币，或使用该外汇的备用资源；②管理者可根据某些外币在流动性需求中占有较高比例的情况，为其建立单独的备用流动性安排。E项属于本、外币流动性管理应急计划的主要内容之一。

30.为降低流动性风险，商业银行除了应当逐步借鉴和掌握先进的流动性管理知识和技术外，针对我国当前的经济形势和市场发展状况，还应当重视( )。

A．提高流动性管理的预见性 B．建立多层次的流动性屏障

C．完善公司治理结构 D．通过金融市场控制风险

E．开发金融产品

31.制定流动性应急计划的主要内容包括( )。

A．弥补现金流量不足的工作程序 B．提高流动性的预见性

C．流动性危机管理战略 D．通过金融市场控制风险

E．建立多层次流动性屏障

【解析】《巴塞尔委员会关于银行流动性管理的稳健原则》规定，银行应制定应急计划，包括流动性危机管理战略以及在紧急情况下弥补现金流量不足的程序。BDE三项属于商业银行应当高度重视的流动性风险管理的要点。

30ABD 31AC

一、判断题

1．商业银行应当制定外汇融资能力受损时的流动性应急计划，通常可以使用该外汇的备用资源，切忌使用本币资源并通过外汇市场将其转为外币来补充流动性。( ) [2010年5月真题]

【解析】商业银行应当制定外汇融资能力受损时的流动性应急计划，通常采用两种方式：①使用本币资源并通过外汇市场将其转为外币，或使用该外汇的备用资源。例如，根据商业银行利用外汇市场和衍生产品市场的能力，可以由总行以本币为所有外币提供流动性；②管理者可根据某些外币在流动性需求中占有较高比例的情况，为其建立单独的备用流动性安排。

2．资产流动性是指商业银行特有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下进行出售，反映了商业银行在无损失或微小损失情况下迅速变现的能力。( )

【解析】资产流动性是指商业银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下进行出售，反映了商业银行在无损失或微小损失情况下迅速变现的能力。而非“商业银行特有的资产”。

3．商业银行流动性风险管理的核心是要尽可能地提高资产的稳定性和负债的流动性，并在两者之间寻求最佳的风险一收益平衡点。( )

【解析】商业银行流动性风险管理的核心是要尽可能地提高资产的流动性和负债的稳定性，并在两者之间寻求最佳的风险一收益平衡点。

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