金融学复习提纲

五、金融资产的各类与特征

1、可谓金融资产，它有哪些基本特征和基本功能？

答：金融资产是一种未来收益的索取权，通常以凭证、收据或其他法律文件表示，由货币的贷放而产生。金融资产具有资源配置和风险转移这两个主要的经济功能。金融资产具有货币性、可分性、可逆性、到期期限、流动性、可转换性、币种、现金流和收益的可预测性、复合性、税收状况等基本特征。 2、金融资产有哪些基本类型？

答：传统的金融资产种类主要包括货币资产、信用资产、权益资产三种基本类型。 3、何谓信用资产？它有哪些基本类型？ 答：信用资产是由借贷行为产生而形成的对债务人在未来某个时间收回本金和获取利息收益的索取权。信用资产的主要种类包括：商业票据、银行票据、银行贷款和债券。 4、何谓权益资产？股票有哪些基本特性？普通股与优先股有何异同？ 答：权益资产是对证券发行公司在偿付债务后的收益进行分配的收益索取权和对公司经营决策的投票权。股票具有风险性与收益性、股东对公司经营决策的参与性、无期限性、可转让性、价格波动性、股份的拆分和合并等基本特性。 普通股的股东享有的平等权利不受特别限定，可以参与公司经营决策，并享有公司利润偿付债务本息和优先股股息后的剩余索取权。优先股的股东享有比普通股股东优先获得股息的权利，但却不具有剩余索取权和公司经营决策参与权。普通股的股息是不固定的，而优先股的股息是固定的，且优先股一般不能上市交易。 5、何谓外汇资产？现钞和现汇有何异同？ 答：动态意义的外汇是指将一种货币兑换成为另外一种货币的行为。广义的静态外汇为以外国货币表示的一切金融资产。狭义的静态外汇是指用外币表示的，可用于国际间结算的支付手段。

现汇指的是从国外银行汇到国内的外汇存款，以及外币汇票、本票、旅行支票等银行可以通过电子划算直接入账的国际结算凭证。现钞指的是国内居民手持的外币钞票。银行收入外币现钞后要经过一定时间、积累到一定数额后，才能将其运送并存入外国银行调拨使用。银行买入现钞所出的价格低于买入现汇的价格。银行卖出外汇现钞时，价格与卖出现汇一致。 6、金融衍生资产和金融原生资产有何差异？

答：金融衍生资产是以某种金融原生资产的存在为前提的，并以其为标的物进行交易的。金融衍生资产作为其原生资产的派生物，其功能并非其原生资产的简单重复，而是有许多新的扩展，从而使其具有许多新的特点：套期保值、高杠杆性和高风险性等。 7、金融期货有哪些基本功能？

答：价格发现功能、套期保值功能、投资 8、金融期权有哪些基本特点和功能？

答：金融期权的基本特点是交易对象为一种选择权利，交易双方权利和义务的非对称性。其功能有：避险功能、投资功能（投资功能包括：较高的杠杆率、较低的风险性） 9、金融互换有哪些基本类型及其功能？

答：货币互换、利率互换和货币利率互换是金融互换的三种基本类型。它们已成为降低长期资金筹资成本和资产、负债管理中防范利率风险和汇率风险的重要工具。

汇率的决定与汇率制度

汇率制度是指一个国家货币当局对本国汇率水平的确定、汇率的变动方式等问题所作的一系列安排或规定。

1、固定汇率制与浮动汇率制有何差异？ 答：固定汇率制是指一国货币同他国货币的兑换比率保持长期基本不变，或波动极小的一种汇率的一种汇率制度。浮动汇率制是指一国货币当局对本国货币同他国货币的兑换比率不再规定上、下限波动幅度，而由外汇市场的供求关系自行决定的一种汇率制度。

浮动汇率制度的主要优点有：1、汇率根据市场供求调节，自动趋向合理水平，可以防止国际金融市场大量游资对硬货币的冲击。2、减少对黄金外汇等国际储备资产的需求、防止国家外汇储备的流失。3、汇率自由波动，可缓和国际收支顺差国和逆差国之间的矛盾，使经济发展不平衡国家的国际收支趋于平衡。4、各国可保持本国货币政策的独立性，实现既定的国内经济目标，而不必受别国经济情况的影响。

浮动汇率制的缺点有：1、汇率自由浮动对国际经济贸易活动不利。2、汇率不稳定，助长了国际金融市场的投机活动，增大了企业面临的汇率风险。3、各国利用汇率下浮，加剧相互间的货币战和贸易战。

固定汇率制度的优缺点与浮动汇率制度的优缺点基本相反。 2、国际货币体系的发展经历了哪几个阶段？

答：1、国际金本位制 2、布雷顿森林体系 3、浮动汇率制度

十七 货币政策

1、 如何理解货币政策最终目标之间的矛盾性与统一性？ 答：货币政策最终目标之间既有统一性又有矛盾性。充分就业和经济增长之间的关系是一致的，但在短期内，价格稳定的政策目标常常同经济增长和充分就业的目标相矛盾。由于货币政策的最终目标之间的矛盾性，中央银行在某一特定时期实施的货币政策不可能同时兼顾各项最终目标。

2、 选择货币政策中介指标和操作指标的主要标准有哪些？

答：1、可测性。具体说来，作为中介指标要比最终目标更快地反映出货币政策的效果；作为操作指标，在货币政策发生偏差时要比中介指标更快地发出较为准确的信号，这样的中介指标和操作指标才是有效的。 2、可控性。操作指标与中介指标变量必须是中央银行运用货币政策工具可以对其进行有效控制的金融指标。 3、相关性。作为中介指标的变量与最终目标之间要有密切联系，作为操作指标的变量与中介目标之间也要联系紧密，它们的变动一定要对最终目标或中介目标产生可预测的影响。 4、抗干扰性。作为操作指标和中介指标的金融指标应能较准确地反映货币政策的效果，并且较少受外来因素的干扰。 3、 一般性货币政策工具与选择性货币政策工具的基本区别是什么？

答：传统的三大政策工具都是针对总量调控的，它影响的是整个银行体系的储备，从而达到对社会信用总量的控制。而选择性的货币政策工具，诸如消费信用控制、证券市场信用控制、不动产信用控制以及优惠利率等，则是偏重于经济结构的调整或者对特殊行业的保护。 4、 货币政策效应受哪些主要因素的影响？ 答：货币政策效应受中央银行正确制定和实施货币政策工具有效控制货币供给量或利率，有效调控经济的能力，传递过程中的时滞、货币流通速度、微观经济主体的预期以及其他一些经济和政治因素的影响。

十八 通胀

1、通货膨胀与通货紧缩的衡量指标有哪些？

答：1、消费价格指数 2、批发价格指数 3、国内生产总值缩减指数

2、什么是需求拉上型通货膨胀？凯恩斯和货币学派对这一理论的解释有何不同？

答：需求拉上型通货膨胀是从需求的角度分析通货膨胀。凯恩斯认为，总需求的过度是由于

消费、投资、政府支出等实际因素的过度增加所引起的；而货币学派则认为，货币数量的过度增加是导致总需求过剩的根本原因，因此，更强调货币供应量的变化对总需求的影响，并强调了货币供给的外生性。

3、通货膨胀对经济有何影响？如何治理？

答：通货膨胀主要从产出、就业和收入、社会财富的再分配等几方面对经济产生影响。通货膨胀主要采取紧缩性的财政政策和货币政策、收入政策、收入指数化政策等方式加以治理。

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