中小企业财务风险的防范与控制研究

中小企业财务风险防范与控制研究

摘要 改革开放以来,我国中小企业发展迅速,已成为我国经济发展的重要力量。

然而,与此同时,中小企业在财务风险管理方面也面临着巨大的挑战。基于此,本文从财务风险管理的理论基础出发, 研究了中小企业财务风险的具体表现及其存在的原因，最后提出了中小企业有效防范与控制财务风险的对策。

关键字:中小企业 财务风险 成因 防范 前言

在现代的企业经济活动中，随着业务范围和业务量的增加，资金链不断增长，企业的财务风险是在所难免的，也是不可能完全消除的。企业财务风险是财务管理的重要组成部分，因此，如何加强对企业财务风险的管理对于提高企业的经营业绩和效益具有非常重要的意义。在财务管理工作中, 只有充分了解财务风险的基本概念并正确识别, 对其进行正确分析, 明确其产生的原因, 才能有效地防范和化解财务风险。

1财务风险的主要内容

1.1财务风险的定义

财务风险可分为狭义与广义两个方面来讲，狭义的财务风险是指由于举债而给企业财务成果带来的不确定性。广义的财务风险是企业在各项财务活动中由于各种难以预料和无法控制的因素，使企业在一定时期、一定范围内所获取的最终财务成果与预期的经营目标发生偏差，从而形成的使企业蒙受经济损失或丧失更大收益的可能性。本文主要是从广义的角度来分析企业的财务风险。 1.2 财务风险的特点

在财务管理工作中，只有充分了解财务风险的特点和产生原因，才能采取有效的措施来防范和化解。

企业财务风险的特点主要表现为以下几点： 1.2.1客观性

企业的整个财务系统是客观存在的，在价值增值的同时不可避免的面临种种

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危险，也就是说财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的，人们无法回避它、消除它，只能通过各种技术手段来降低风险发生的机率，从而减轻可能造成的损失。 1.2.2全面性

财务风险存在于企业财务管理的全过程，并体现在多种财务活动上，资金的筹集、运用、分配、积累等均会产生财务风险。 1.2.3不确定性

虽然财务风险可以在事前加以估计和防范，但是由于影响财务活动结果的各种因素是不断变化的，因此，事先不能准确地确定财务风险的大小。财务风险具有一定的可变性，即在一定条件下一定时期内可能发生，也有可能不发生。这就意味着企业的财务状况具有不确定性，从而使企业时时都具有蒙受损失的可能性。

1.2.4收益与损失的共存性

风险与收益是成正比的，即风险越大收益越高；相反，风险越小收益越小。财务风险的存在促使企业改善管理，提高资金利用率。因而可以说，收益性与损失性是共存的。 1.3财务风险的分类

企业的财务风险在不同的环境和阶段有着不同的表现形式，因此，财务风险按照财务管理的不同阶段大致可以分为： 1.3.1筹资风险

筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。筹资风险是中小企业财务风险需要防范的首要环节和重要内容。其表现形式为利率风险、再融资风险、财务杠杆效应、汇率风险、购买力风险等。 1.3.2投资风险

投资风险是指企业在投资活动中,由于受各方面难以预计或控制因素的影响,致使其投资收益率无法达到预期的目标,从而使企业可能遭受收益损失甚至本金损失的风险。企业的投资风险主要是根据项目的报酬率来确定的，若项目利润率大于负债利率,则风险较小；反之,投资风险较大。企业对外投资主要有这两种形

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式：直接投资和证券投资。主要包括利率风险、再投资风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险、道德风险、违约风险等。 1.3.3经营风险

经营风险又称营业风险，是指在企业的生产经营过程中,供、产、销各个环节因不确定性因素影响使企业资金运动迟滞,产生的企业价值不能达到预期目标的风险。经营风险主要包括采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款变现风险、流动性风险等。 1.3.4收益分配风险

收益分配风险是指因管理者制定了不合理的收益分配方案而给企业的生产经营活动带来不利影响的可能性,其中最重要的是股利分配政策。不合理的收益分配政策会降低企业的偿债能力,挫伤投资者的积极性,增加企业的经营风险,进而导致财务风险。

2中小企业财务风险的成因

中小企业产生财务风险的原因有很多,既有企业外部的原因,也有企业自身的原因,而且不同的财务风险形成的个体原因也不尽相同,但总体来看,主要有以下几个方面:

2.1宏观环境复杂多变

企业财务管理的宏观环境主要是指能够对企业财务活动造成影响的外部条件的总和，主要包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。宏观环境具有动态性和复杂性,它的不利变化必然给企业运营带来财务风险。加上中小企业缺乏对外部环境变化的适应性和应变性，对外部环境的不利变化不能做出科学的预见，反应滞后，这无疑也加大了财务风险发生的可能性。而我国的宏观政策又缺少对中小企业的扶持，使得中小企业面对国家一次次的调高存款准本金率，而发生贷款难、成本费用上升、利息高、无力偿还贷款本息的财务困境。

2.2过度负债经营，资金结构不合理

一方面，中小企业普遍存在借入资金占总资金比重过高的现象。企业借入资金比例越大，资产负债率越高，伴随其产生的财务风险也就越大。一旦企业经营出现偏差，达不到预期获利目标，到期偿还债务就会出现困难，甚至因不能偿债

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而导致破产。

另一方面，当中小企业因内部积累的有限性和外部筹资的困难性造成财力不足时，往往采取挤占流动资金的办法，以短期资金购买固定资产等长期资产，导致非流动资产占用资金比例过大，流动资产与长期资产的资金占用不配套、长短期资金比例不协调，资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。 2.3财务决策缺乏科学性

中小企业在筹资决策中的筹资时机、筹资规模、筹资结构确定，投资决策中的投资方向、投资方案选择，以及收益分配政策和分配方案的制定等方面存在很多不确定因素，很多中小企业不会或不习惯采用定量财务决策；同时，常常会遇到决策者所获得的信息不能完整或真实的反映企业所处的内部和外部环境状况，在决策中遇到采用不同财务方法得出的结论大相径庭的情况，这时就要依靠主观判断，由于受决策人员知识水平的限制，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

2.4财务管理人员思想观念落后,业务水平低

目前,中小企业管理人员大都因循传统的经营管理模式,经营权和所有权高度统一,企业管理权力集中,这种管理模式势必会影响财务管理的绩效。而且,许多中小企业管理者认识不到财务管理在企业管理中的重要地位,财务管理人员还是老套的管理模式,对现代理财方式、管理理念不了解,风险意识薄弱,业务技能不高,缺乏创新能力,在对高素质的财务人才聘用和培训上也有所欠缺。 2.5企业内部控制、监管体系不健全

中小企业内部控制体系不健全，管理部门的约束机制不到位，审计监督乏力，甚至缺少必要的内部监控体系及制度，在资金的管理、使用及利益分配等方面存在管理混乱、权责不明的现象，使得资产流失严重、使用效率低下。资金的安全性、完整性无法得到保障，财务管理模式粗放，企业的财务风险无法被及时发现并有效控制，从而导致财务风险的发生。同时，内部监控制度不健全的弊病还表现在：假账、错账多，会计信息失真；财务方面缺少不相容职务相分离控制、财产保全控制、授权批准控制等。

3防范中小企业财务风险的措施

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财务风险管理是指企业在充分认识其所面临的财务风险的基础上采取各种科学、有效的手段和方法，对各类风险加以预测、识别、分析、控制和处理，以最低成本确保企业资金运动的连续性、稳定性和效益性的一项理财活动。加强财务风险管理有利于保证企业安全、稳健的发展；有利于企业财务活动的连续进行；有利于增强企业抵御风险的能力，实现企业的财务目标。 3.1.1提高宏观环境适应及应变能力

外部环境瞬息万变，是企业没有办法控制的，但其可通过认真分析财务管理的宏观环境及其变化，尤其是对国家的相关法律法规、市场及经济形势的变化进行充分的分析和研究，把握其规律及变化趋势。既要分析财务报表，准确把握企业财务状况；又要随时搜集外部环境的变化信息，准确把握企业发展的机遇及威胁；还要建立完善的财务管理系统，强化财务管理的各项基础工作，以适应不断变化的财务管理环境，使企业财务管理系统有效运行，以防范财务管理系统因不适应环境变化而产生的财务风险。 3.1.2优化资金结构，降低财务风险

企业最主要的资金来源是借入资金和自有资金，中小企业要保持合理的资金结构，维持适当的负债水平，做到既要充分利用举债经营这一手段获取财务杠杆的积极效应，提高权益资金盈利能力，又要注意防止因过度举债引起的财务风险，避免陷入财务困境。同时还要考虑资产占用与资金来源的合理搭配，长短期债务分布要均匀，要与投资回收期联系起来，保证偿债能力，避免因不合理的债务融资安排引起偿债高峰集中到来，或某一时段的资金闲置。 3.1.3提高决策的科学化水平以避免主观盲目性

为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。首先应明确企业财务决策的目标，使决策目标与企业目标相一致；其次对财务决策进行评价，在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，避免依靠经验和主观臆断进行财务决策,尽量运用定量计算及分析方法，对可行方案进行认真地分析评价，从中选择最优的决策方案。

3.1.4转变观念,加强培训,不断提高财务管理人员的风险意识

财务风险意识教育是增强财务风险管理水平的首要任务。随着市场经济的发展,对企业财务管理人员的素质提出了更高的要求。财务管理人员要经常进行培

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训,接受先进的管理理念,提高自身的业务水平。既要有扎实的财会知识,又要严肃财经纪律,提高会计信息质量,尤其要树立较强的风险防范意识,能通过会计政策和会计策略来解决现阶段和未来的企业财务风险问题。财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。 3.1.5健全约束机制及内部控制制度

内部控制制度是企业的一项常规管理制度，是企业赖以生存和发展的有效管理工具，有效的内控制度既能形成有序的企业管理，又能形成安全可靠的财务数据。

1.激励和约束机制方面

通过对不同层次的人员采用不同的激励措施，实现科学决策、科学管理，形成合理、有效、完整的竞争机制。

2.内部财务关系方面

首先，要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责；其次，建立企业财务风险的跟踪监督机制并实行责任制；最后，应兼顾企业各方利益，以调动其积极性，从而真正做到责、权、利相统一。

3.内部审计监督方面

内部审计应保持相对独立性，以确保审计部门发现的重大问题能及时送达管理层，并且充分发挥内部审计机构和人员的作用，力求将差错降低到最低限度。 3.1.6建立健全财务预警系统

企业财务预警就是从财务角度对企业进行预警，它是架构在企业预警理论之上，通过对企业财务报表及相关经营资料的分析，利用及时的财务数据和相应的数据化管理方式，预先告知企业所面临的危险情况，同时分析企业发生财务危机的原因，发现企业财务运营系统隐藏的问题，以提早做好防范措施并提出相应的预警对策的财务分析系统。财务管理者应当对企业财务运营过程进行跟踪、监控,建立财务风险预警系统，包括短期财务预警系统和长期财务预警系统。短期财务预警系统主要是运用现金流量预算发现和控制财务风险,关注并着力改善企业财务弹性。长期财务预警系统则是运用财务分析指标体系,适时监控财务风险。财务分析指标体系中,获利能力、偿债能力、经济效率、发展潜力指标最具有代表性,其中资产获利能力和偿债能力指标是企业财务风险评价的基本内容。财务管

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理人员应根据以上指标,定期计算分析企业的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力等方面的风险状态,及时识别财务风险,并采取相应的防范与控制措施,把财务风险降到最低。

结束语

市场经济体制的完善以及经济全球一体化的发展趋势既给中小企业带来了发展的机遇，同时也使它们面临着更加激烈的竞争。中小企业的财务风险除了给企业带来直接的经济损失外，严重的时候甚至会影响到中小企业的生存。因此，中小企业的管理者要充分认识到财务风险防范与控制的重要性，积极提高企业财务人员的专业技能及财务风险意识，不断完善和健全企业财务管理制度以及财务决断组织，以确保中小企业稳健、快速地发展。

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