新加坡保险业发展概况及借鉴(吴让军)

新加坡保险业发展概况及借鉴

稽核中心 吴让军

2011年6月，我有幸与稽核中心境外区域中心的领导和同事一起，开展对中国太平保险（新加坡）有限公司的年度常规稽核项目。在两周的项目实施过程中，我获益良多，同时对新加坡目前的保险市场发展状况有了一定的了解。回国后，我又检索查阅了许多有关新加坡保险业的相关资料和数据，认为新加坡保险业的一些发展情况可作借鉴（部分内容资料为翻译，个人英文水平有限，有不到之处请批评指正）。

一、新加坡保险业发展现状

在新加坡、马来西亚、印度尼西亚、菲律宾、泰国和越南等东盟国家中，新加坡是保险市场规模最大、总体发展水平最高的国家，也是亚洲再保险中心和离岸保险经营中心。截止到2008年（无最新数据），新加坡保费规模达到165.28亿美元，保险深度为7.8%，保险密度为3179美元，分别位居亚洲第7位、第5位和第3位，世界第31位、第17位和第16位。

新加坡保险市场体系比较完善，保险公司、再保险公司、保险中介公司及配套附属机构一应俱全。截至2009年1月，新加坡保险市场共有61家直接保险公司，34家再保险公司（含政策性再保

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险公司4家），另有将近60家专属自保公司。此外，新加坡还有发达的保险中介市场，共有直接保险中介公司、财险再保险中介公司、寿险再保险中介公司和混合保险中介公司60多家。

由于市场主体较多，新加坡保险市场特别是财险市场竞争比较激烈，市场集中度处于中等水平，毛保费收入位于前5位的保险公司占有40%的市场份额，而大量中小公司依靠细分市场，发展其重点业务，亦能在市场上占据一席之地。新加坡人身保险市场集中度相对较高，前5位人身险公司保费收入占据了70%以上的市场份额。新加坡商业保险市场与其金融市场一样，分为国内市场和离岸市场，其中离岸保险市场的比例远大于国内市场；而其国内保险市场比较成熟，进入了较稳定的发展期。

二、促进新加坡保险业成功的原因分析 新加坡保险业成功发展的因素有：

1．教育程度的提高使人们对财务保障需求有更充分的理解。 2．人们视人寿保险为一种强制性的存储计划,可用于子女教育及退休养老的需求。

3. 随着劳动力市场的变化，越来越多的女性加入劳动队伍，经济上越来越独立。夫妻同时工作也已很普遍，使她们有更好的经济条件能够承担保险支出。

4．保险公司不断地拓展保险市场，努力促销和宣传，为保险的普及做出了不懈的努力。

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5．拥有一套有效的管理监督体系，从而确保了保险业的规范及良好形象。

新加坡《保险法》规定新加坡金融管理局（MAS）有责任监督规范在新加坡设立的保险公司。金管局对保险公司的监督管理确定为“少度控制，自律为辅”。在实际操作中，保险公司及保险中介机构的自律使其在很大程度上能够自由地开展业务，而金管局仅对其进行很小程度地干涉。同时，金管局保险署积极地对保险公司的财务偿付能力进行监管并要求保险公司提供详细数据，如再保险程度及偿付准备金方面。

新加坡金融管理局有权对保险公司及保险中介机构的手册、财务报表、以及交易进行审查。对保险公司进行审查的目的在于确保其财务稳健，在健全的保险理念的基础上有良好的管理运作，以及其赔付程序公正、合法。对保险中介机构的审查，主要是审查其是否符合相关保险法的要求，其业务运作是否合乎规范。

三、目前新加坡保险业的形势特点 （一）市场开放程度高

作为亚洲保险和再保险中心之一的新加坡，其保险市场正进一步全球化和自由化。许多跨国保险公司和国际再保险公司以新加坡为区域中心正在亚洲地区发展自己的保险或再保险业务。保险领域的开放以及保险规则的不断变化在不久的将来会给新加坡保险领域带来诸多变化。只有那些能够适应环境变化,而且懂得把

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握机会的保险公司才能在市场上继续生存。

（二）财险市场竞争激烈

新加坡财产险市场相对较小，有54家公司过度竞争于此领域。财产险公司的数量之所以如此众多是由于新加坡是主要的区域服务中心和重要的航运集散地。这种高度拥挤的市场逼使外国和本国保险公司走上合并和购并的道路。特别是目前新加坡银行业正处于合并和购并期间，那些属于银行的保险公司也不得不进行合并。不少外国保险公司为了加强自己在市场中的地位也纷纷采取了合并的方式。但是，高度的竞争也使得财产险公司的利润微薄。直到2001年“9.11”事件后，审慎的财产险公司才开始调整当时过低的保费和不完善的核保制度，在近几年财产险公司才开始逐步实现承保盈利。

（三）销售渠道多元化及产品创新

目前，大约90%的人寿保险是通过保险代理人进行销售，新加坡金融管理局已开始极力开拓诸如银行保险、直销、保险代理、电话销售以及电子商务等新的保险分销渠道，从现在的发展形势看成效显著，特别是从机车险市场开始出现电子无纸化销售的新趋势。估计在不久的将来，就会对新加坡保险业的结构带来巨大的影响。

同时，保险公司所面临的主要挑战之一是能否及时地推出新的产品以不断地迎合人们新的需求。据估计，诸如年金、医疗、

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长期保险等养老型产品面对新加坡老龄人群有很大的发展空间。在投资连结产品方面的开发创新，也将会在市场上出现新的投资方式。

（四）日趋饱和的市场

新加坡金融管理局的最新资料显示，人寿保险在新加坡的覆盖率为85%。14家寿险公司相对于四百万人口的市场来说，市场发展空间相对有限。

在人寿保险领域，恶劣的投资环境是保险公司所面对的主要挑战。尤其在2001年，由于利率降低及资产价值的波动，事态更为严峻。但是最近，市场情况的初步好转已使保险公司的投资回报以及资本金状况有所好转。

经过1997年亚洲金融危机以及2001年“9.11”的重创，新加坡财产保险业刚得到恢复。过低的市价及不完善的核保体系开始得以改善，行业范围内开始采取新的措施控制不断上升的赔付成本，这些措施的全部优势在近几年得以显现。随着保费费率的回升及上述措施的采取，新加坡保险业将面对再保险保费费率上扬及投资价值波动的挑战。

四、从新加坡保险业看中国保险业的发展

新加坡的保险市场属于亚洲国际化程度较高的开放市场，新加坡政府一直坚持使新加坡保险市场更加自由化和全球化，这也成为新加坡金融管理局的长期监管方针。新加坡政府希望通过保

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险业的高度透明，公开收费标准及其他良好的国际惯例，使新加坡的保险业能成为一个在亚洲甚至在世界具有较高竞争力的行业。最近，新加坡金融管理局在保险市场推行了许多改革措施，归结起来如下：

1.鼓励新加坡直接保险业对外开放；

2.外国资本进入新加坡的保险业被限制于49%的股权的规定已被取消；

3.修订法规,允许从事多项业务的保险公司和再保险公司在新加坡从事金融担保保险业务，同时也允许外国金融担保保险公司在新加坡设立分公司，从事金融担保保险业务；

4.新加坡金融管理局已把自营保险公司的自营资本的要求降至40万元新币；

5.对自营保险公司,再保险公司和海外船舶保险公司给予有吸引力的免税优惠。

结合中国保险业的实际情况，我个人认为可以从一些几个方面借鉴其发展经验：

（一）借鉴其多元化的组织形式，改善中国保险市场结构 新加坡保险市场上有很多不同组织形式的保险公司，这也是东盟国家共同的特点。如新加坡职总英康保险合作社就是非营利性的保险公司组织形式，它要求社员加入时必须缴纳一定金额的股本，并且合作社与社员的关系比较永久，可以有效的扩大保险

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产品的销售。这种组织形式有着股份公司不可替代的优点。目前，我国保险市场相对来说，组织形式就比较单一，可以考虑借鉴新加坡保险市场的情况，根据各地不同的经济发展水平以及投保主体的不同要求，大力发展各种不同组织形式和所有制类型的保险公司。

（二）低税率政策扶持

新加坡对保险业征税的税率在3%以下，其他东盟国家也大致在这一水平左右，相比而言，我国保险业的总体税负偏重，主要征收营业税及附加、所得税等。保险行业是聚集风险与分散风险的行业，保险公司所收的保费收入，大部分属于公司的负债，财险公司的经营成本更存在许多不确定因素，其赔付率受到自然灾害等外部风险因素影响较多，很容易亏损。以保费收入作为保险业营业税的依据，使保险业整体税负偏高，不利于其长远发展，因此应继续降低保险业的营业税率。

（三）鼓励保险公司间的并购和重组

一般较成熟的保险市场都经过对外开放、市场主体增多、竞争加剧、并购重组和优胜劣汰的过程。我国保险市场目前还处于对外开放后的早期阶段，市场主体日益增多，这时候一定要把握好保险市场发展的方向，进一步加大对国内保险公司兼并重组的政策支持力度，选择一些潜力较大的大型保险公司予以重点扶持，努力提高其技术含量和市场占有率，同时有意识引导保险公司间

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的合并重组，扩大其规模，发挥其在壮大民族保险业以及与外国保险公司相抗衡中的主导作用。另一方面，积极扶持一大批中小型专业化保险公司，如专业化的农业保险公司、健康保险公司、责任与信用保险公司和小型专业保险公司等。这既增强了民族保险业的生存竞争能力，又能提高国内承保技术水平和专业化程度。

二○一一年十月二十四日

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