2008年证券投资基金权威模拟试题(2)-中大网校

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2008年证券投资基金权威模拟试题(2)

总分：100分 及格：60分 考试时间：120分

一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分。)

(1)根据投资者对（ ）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。 A. 风险意识 B. 市场效率 C. 资金的拥有量 D. 投资业绩

(2)封闭式基金合同生效的条件之一是，基金份额持有人人数要达到（ ）人以上。 A. 100 B. 200 C. 300 D. 350

(3)根据沪、深证券交易所现行的资金清算规则，交易资金采用（ ）制度。 A. T+0日交割 B. T+1日交割 C. T+2日交割 D. T+3日交割

(4)股票投资风格分类鉴于小型股票的流动性偏低,因此,从长期来看,小型资本股票的回报率（ ）大型资本股票。 A. 大于 B. 小于 C. 等于

D. 可能大于也可能小于

(5)从历史数据看，一般来说，股票市场的表现和小公司（以市场资本总额衡量）投资组合表现的关系是（ ）。 A. 前者优于后者 B. 前者后者表现相同 C. 后者优于前者 D. 二者不能相比

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(6)证券投资基金是一种以投资组合的方法进行利益共享、风险共担的（ ）投资方式。 A. 集合 B. 集资 C. 联合投资 D. 合作

(7)以下说法正确的是（ ）。 A. 封闭式基金没有规模限制 B. 开放式基金规模固定

C. 封闭式基金的基金份额在证券交易所上市交易

D. 开放式基金的基金份额不能在证券交易所上市交易

(8)（ ）是基金管理公司管理基金投资的最高决策机构。 A. 总经理 B. 董事会

C. 风险控制委员会 D. 投资决策委员会

(9)已知债券价格、债券利息、到期年数，可以通过（ ）计算债券的到期收益率。 A. 终值法 B. 试算法 C. 单利法 D. 复利法

(10)基金管理人委托代销机构办理基金的销售应当签订（ ），明确双方的权利和义务。 A. 书面代销协议 B. 书面委托协议 C. 书面交易协议 D. 书面合作协议

(11)封闭式基金年度利润分配比例不得低于基金年度已实现收益的（ ）。 A. 50% B. 70% C. 90% D. 95%

(12)从（ ）起，证券(股票)交易印花税税率为3‰。

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A. 2007年5月31日 B. 2007年5月30日 C. 2007年5月29日 D. 2007年5月28日

(13)（ ）是一种较为直观的、通过分析基金在不同市场环境下现金比例的变化情况来评价基金经理择时能力的一种方法。 A. 现金比例变化法 B. 现金变化法

C. 银行存款比例变化法 D. 比例变化法

(14)真实性原则要求披露的信息应当是以（ ）为基础。 A. 主观事实 B. 客观事实

C. 基金盈利最大化 D. 公司董事会的决议

(15)根据移动平均法，如果某只股票价格超过平均价的某一百分比时则应该（ ）。 A. 买入 B. 卖出 C. 清仓 D. 满仓

(16)当市场表现出强烈的上升或下降趋势时，恒定混合策略的表现将劣于（ ）。 A. 动态资产配置策略 B. 买人并持有策略 C. 投资组合保险策略 D. 投资组合策略

(17)依据《证券投资基金法》规定，基金管理人只能由依照（ ）设立的专门从事基金管理业务的基金管理公司担任。 A. 《商业银行法》 B. 《证券法》 C. 《信托法》

D. 《证券投资基金法》

(18)以下属于确定资产类别收益预期的主要方法是（ ）。

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A. 风险收益法 B. 情景综合分析法 C. 界面法

D. 成本收益法

(19)或有规避中，当实际收益高于目标收益时，投资者可采取（ ）的投资策略，争取获得（ ）的收益。 A. 积极，平稳 B. 消极，平稳 C. 积极，更高 D. 消极，更高

(20)买入并持有策略是（ ）的长期再平衡方式，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。 A. 动态 B. 平衡型 C. 消极型 D. 积极型

(21)董事会每年应至少召开（ ）次定期会议。 A. 1 B. 3 C. 2 D. 4

(22)指数型策略（ ）。 A. 重点是进行风险控制

B. 是一种以实现市场投资组合业绩为管理目标的投资组合 C. 可以扩展到积极型股票投资战略的实施过程中

D. 不试图用基本分析的方式来区分价值高估或低估的股票

(23)在基金会计的责任主体中（ ）承担主会计责任。 A. 基金托管人 B. 基金管理公司 C. 基金

D. 会计师事务所

(24)单只基金持有一家上市公司股票的市值，不得高于该基金资产净值的（ ）。

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A. 5% B. 10% C. 15% D. 20%

(25)我国的证券交易所是依法设立的，（ ）为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的法人。 A. 以利润最大化 B. 不以营利 C. 以收入最大化 D. 以指数最大化

(26)（ ）通常以电脑软硬件设备为后援，同时开辟人工座席和自动语音。 A. 电话服务中心 B. 邮寄服务 C. 自动传真 D. 手机短信

(27)发行人和中介机构签订合同，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有。这种基金发行方式称为：（ ） A. 基金承销 B. 基金代销 C. 基金包销 D. 敞开发售

(28)对于（ ），无差异曲线为水平线。 A. 风险极度爱好者 B. 风险极度厌恶者 C. 风险中性者 D. 理性投资者

(29)（ ）是将产品或服务的信息传达到市场上，让客户充分了解产品的特点和优点。 A. 促销 B. 代销 C. 传销 D. 分销

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(30)中国证券业协会证券投资基金业委员会成立于（ ）。 A. 1991年l2月4日 B. 2000年12月4日 C. 2001年8月28日 D. 2002年12月4日

(31)按公司规模划分的股票投资风格通常不包括（ ）。 A. 小型资本股票 B. 大型资本股票 C. 混合型资本股票 D. 中型资本股票

(32)通过向投资人发行基金份额，能够在短期内募集大量的资金用于投资，表现了证券投资基金的（ ）特征。 A. 集合投资 B. 专业管理 C. 风险共担 D. 分散风险

(33)契约型基金投资者的权利主要体现在（ ）。 A. 基金公司章程 B. 基金合同条款 C. 基金制度 D. 口头约定

(34)基金管理人是基金产品的募集者和基金的管理者，其最主要职责是（ ）。 A. 提高基金收益

B. 按照基金合同的约定，负责基金资产的投资运作，在风险控制 的基础上为基金投资者争取最大的投资收益

C. 对基金经营人进行监督 D. 管理基金公司

(35)如果投资者在2005年4月15日(周五，法定节假日前最后一个工作日赎回了基金份额，那么投资者享有收益的期限至（ ）。 A. 4月15日 B. 4月16日 C. 4月17日 D. 4月18日

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(36)关于交易型开放式指数基金（ETF），以下说法不正确的是（ ）。 A. 以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象 B. 本质上是一种指数基金 C. 可以进行套利交易

D. 由于套利机制的存在，ETF不会出现折价或溢价交易

(37)证券投资基金市场营销涉及的内容不包括（ ）。 A. 营销程序规范 B. 目标客户确定 C. 营销组合设计 D. 营销过程管理

(38)（ ），我国第一只开放式基金，标志着我国基金业进人二个全新的发展阶段。 A. 华安创新

B. 华安现金富利基金 C. 南方基金配置基金 D. 华夏上证50ETF

(39)因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合有关投资比例的，基金管理人应当在（ ）个交易日内进行调整。 A. 5 B. 10 C. 20 D. 30

(40)基金管理公司的发起人自公司成立（ ）年内不得转让出资，公司原有股东的新增出资、新增股东的出资（ ）年内不得转让。 A. 1，1 B. 2，1 C. 2，2 D. 1，2

(41)（ ）负责对外资参股基金管理公司的审批和监督管理。 A. 国家事务部

B. 中国证券业协会基金业委员会 C. 证券交易所 D. 中国证监会

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(42)2002年开始，封闭式基金销售中放弃“比例配售”而采用了“敞开发售”方式的原因主要是（ ）。 A. 后者更为公平

B. 封闭式基金发行困难，投资人认购不踊跃 C. 后者发行费用较低 D. 后者发行时间较短

(43)1940年，（ ）颁布了《投资公司法》。 A. 英国 B. 美国

C. 中国香港特别行政区 D. 法国

(44)在基金合同生效的（ ）在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。 A. 当日 B. 第三日 C. 第四日 D. 次日

(45)封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的（ ）。 A. 50% B. 70% C. 90% D. 95%

(46)（ ）是反映证券或组合的收益水平对市场平均收益水平变化的敏感性，是衡量证券承担系统风险水平的指数。 A. 证券组合的期望收益率 B. β系数

C. 证券间的相关系数 D. 证券各自的权重

(47)下列叙述正确的是（ ）。

A. 对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

B. 对非金融机构买卖基金单位的差价收入征收营业税 C. 对法人机构征收印花税

D. 对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税

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(48)我国法律对基金信息披露的规范主要体现在2004年6月1日起实施的（ ）。 A. 《基金信息披露管理办法》 B. 《证券投资基金法》 C. 《基金上市规则》

D. 《基金信息披露编报规则》

(49)（ ）是指托管人托管的基金资产、托管人的自有资产、托管人托管的其他资产应当分离；直接操作人员和控制人员应相对独立，适当分离；内部控制制度的检查、评价部门必须独立于内部控制制度的制定和执行部门。 A. 独立性原则 B. 完整性原则 C. 及时性原则 D. 合法性原则

(50)基金变更不包括（ ）。 A. 封闭式基金转为开放式基金 B. 封闭式基金清算 C. 封闭式基金扩募 D. 封闭式基金续期

(51)证券投资基金份额持有人按其持有的份额不享有下列哪种法定权益。（ ） A. 资产所有权 B. 收益分配权 C. 剩余资产分配权 D. 资产管理权

(52)对QDII基金而言，一般情况下，基金管理公司会在（ ）日内对该申请的有效性进行确认。T日提交的有效申请，投资者应在（ ）日到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。 A. T，T+2 B. T+2，T+3 C. 1+1，l+2 D. T+1，T+3

(53)非金融机构法人买卖基金应缴纳税收，其税种包括（ ）。 A. 营业税 B. 印花税 C. 企业所得税

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D. 个人所得税

(54)（ ）是指公司为防范和化解风险，保证经营运作符合公司的发展规划，在充分考虑内、外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的系统。 A. 内部控制 B. 外部控制 C. 直接控制 D. 间接控制

(55)技术分析是建立在否定（ ）的基础之上。 A. 有效市场 B. 半强势市场 C. 强势有效市场 D. 弱势有效市场

(56)内部控制制度的制定应遵循（ ）原则，以具有前瞻性，并且必须随着有关法律法规的调整和公司经营战略、经营方针、经营理念等内、外部环境的变化进行及时的修改或完善。 A. 合法、合规性 B. 全面性 C. 审慎性 D. 适时性

(57)基金管理人、基金托管人等有关信息披露义务人编制临时报告书，经（ ）核准后予以公告，同时报中国证监会。 A. 基金上市的证券交易所 B. 基金份额持有人大会 C. 中国人民银行 D. 证券业协会

(58)交易所交易资金清算的数据来源于（ ）。 A. 中国证券登记结算公司 B. 中国证券公司 C. 基金管理公司 D. 商业银行

(59)投资管理的目标可以表述为：在既定的收益水平下（ ）风险。 A. 降低

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B. 保持不变 C. 提高

D. 不能判断

(60)基金资产依其形态的不同，存放于基金的不同资产账户中，这些资产账户不包括下列哪种账户（ ）。 A. 私募基金账户 B. 清算备付金账户 C. 交易所证券账户

D. 全国银行间市场债券托管账户

(61)基金管理人需在基金份额发售的（ ）目前，招募说明书、基金合同摘要应登载在指定报刊和管理入网站上。 A. 1 B. 2 C. 3 D. 5

(62)（ ）的托管费率要高于债券基金及货币市场基金的托管费。 A. 混合基金 B. 保本基金 C. 股票基金 D. 伞型基金

(63)基金销售渠道与促销手段在英国，目前基金销售最主要的渠道是（ ）。 A. 银行

B. 投资顾问公司 C. 基金公司直销中心 D. 保险公司

(64)（ ）是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法。 A. 无为管理法 B. 被动管理法 C. 乐观管理法 D. 积极管理法

(65)基金管理公司办理以下重大变更事项时，无须报中国证监会批准的是（ ）。 A. 公司新增股东

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B. 变更公司住所

C. 更换董事长、总经理和副总经理等主要负责人 D. 设立、变更、撤销办事处

(66)积极型股票投资战略的目标是（ ）。 A. 实现平均收益 B. 实现经济利润 C. 获取市场超额收益 D. 以上都不正确

(67)我国证券投资基金持有的未上市的首次公开发行的股票以（ ）估值。 A. 平均价 B. 成本价 C. 开盘价 D. 收盘价

(68)根据股利贴现模型，应该（ ）。 A. 买入被低估的股票，买人被高估的股票 B. 买入被低估的股票，卖出被高估的股票 C. 卖出被低估的股票，卖出被高估的股票 D. 卖出被低估的股票，买入被高估的股票

(69)存在以下（ ）问题的专业基金销售公司不具有申请基金代销业务的资格。 A. 主要出资人是依法设立的持续经营3个以上完整会计年度的法人 B. 注册资本低于2 000万元人民币，财务状况良好，运作规范稳定 C. 最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚

D. 取得基金从业资格的人员不少于30人，且不低于人员人数的1/2

(70)《证券投资基金托管资格管理办法》对托管业务准入有更详细的规定。如最近三个会计年度的年末净资产均不低于（ ）亿元人民币。 A. 10 B. 20 C. 30 D. 40

二、多项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目要求，请将答题卡上相应选项涂黑，多涂、少涂、错涂均不得分。)

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(1)计算投资组合收益率最通用，但也是缺陷最明显的地方是（ ）。 A. 现实复利收益率 B. 内部收益率

C. 算术平均组合投资率

D. 加权平均投资组合收益率

(2)基金托管人承担的信息披露事项具体涉及（ ）。 A. 基金资产保管 B. 会计核算 C. 净值评估

D. 投资运作监督

(3)我国基金监管的手段主要包括（ ）。 A. 法律手段 B. 行政手段 C. 经济手段 D. 自律手段

(4)证券投资基金信息披露的原则目前对基金信息披露进行监管的部门主要是（ ）。 A. 中国证监会 B. 证券交易所 C. 证券业协会 D. 中国人民银行

(5)对于投资组合保险策略，以下表述正确的是（ ）。

A. 投资组合保险策略市场变动时的行动方向是下降时买入，上升时卖出 B. 投资组合保险策略支付模式呈凸性

C. 投资组合保险策略要求的市场流动性较小

D. 投资组合保险策略有利的市场环境是强趋势的市场环境

(6)我国的证券投资基金依据基金合同设立、基金的当事人包括（ ）。 A. 基金托管人 B. 基金管理人 C. 基金份额持有人 D. 基金监管人

(7)以下有价证券能够带来基本收益的是（ ）。

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A. 普通股 B. 附息债券 C. 优先股

D. 商、止票据

(8)测试债券价格波动性通常使用的计量指标有（ ）。 A. 基点价格值 B. 基础利率

C. 价格变动收益率值 D. 久期

(9)下列是基金监管的原则的是（ ）。 A. 依法监管原则 B. “三公”原则

C. 监管与自律并重原则 D. 审慎监管原则

(10)在营销环境的所有因素中，基金管理人最需要关注的有（ ）。 A. 公司本身的情况

B. 影响投资者决策的因素 C. 监管机构对基金营销的监管 D. 控股公司的运营状况

(11)封闭式基金募集成功的条件是（ ）。 A. 募集资金超过该基金批准规模80% B. 募集资金超过该基金批准规模90% C. 基金份额持有人人数达到200人以上 D. 募集数额不少于5亿元 E. 募集期到期

(12)申请开办开放式基金单位的认购、申购和赎回业务的机构，应当符合下列条件：（ ） A. 设有专门管理开放式基金单位认购、申购和赎回业务的部门 B. 有足够的熟悉开放式基金业务的专业人员 C. 有便利、有效的商业网络

D. 有安全、高效的办理开放式基金单位认购、申购和赎回业务的 E. 必须是具有基金托管资格的商业银行

(13)投资决策委员会的功能是（ ）。

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A. 为基金投资拟订投资计划、投资策略 B. 为基金投资拟订投资原则 C. 为基金投资拟订投资目标

D. 为基金投资拟订资产分配及投资组合的总体计划

(14)股票投资风格通常包括（ ）。 A. 小型资本股票 B. 大型资本股票 C. 混合型资本股票 D. 中型资本股票

(15)关于绩效衡量问题的视角下列说法正确的有（ ）。

A. 与实务方法不同，理论上对基金绩效表现的衡量以各种风险调整收益指标以及各种绩效评估模型为基础

B. 短期衡量通常是对近2年表现的衡量，而长期衡量则通常将考察期设定在2年（含）以上

C. 微观绩效衡量主要是对个别基金绩效的衡量，而宏观衡量则力求反映全部基金的整体表现

D. 基金衡量侧重于对基金本身表现的数量分析，而公司衡量则更看重管理公司本身素质的衡量

(16)证券投资基金发展的趋势与特点目前，证券投资基金在世界上的发展表现出以下趋势与特点（ ）。

A. 快速发展，市场地位和影响不断提高 B. 封闭式基金成为主流产品 C. 基金行业集中趋势突出

D. 个人投资者成为主要资金来源

(17)以下叙述正确的有（ ）。

A. 基金规模越大，基金管理费率越高

B. 基金托管费是指基金保管人为托管基金资产而从基金收益中计提支付给信托人的费用 C. 基金规模越大，基金托管费率越低

D. 目前我国封闭式基金根据基金契约的规定比例计提，通常低于2.5%

(18)封闭式基金募集期限届满时，满足（ ）的条件下方可聘请法定机构验资，在收到验资报告10日内，办理基金备案手续。 A. 基金份额总额达到核定规模90%以上 B. 基金份额持有人人数达到1000人以上 C. 基金份额总额达到核定规模80%

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D. 基金份额持有人人数达到100人以上

(19)世界各国和地区对证券投资基金的称谓不尽相同，目前的称谓有（ ）。 A. 共同基金 B. 单位信托基金 C. 证券投资信托基金 D. 集合投资产品

(20)股票投资风格分类的标准有（ ）。 A. 公司规模

B. 股票的获利能力 C. 公司成长性 D. 股票价格行为

(21)以下关于上市开放式基金的说法，正确的是（ ）。

A. 上市开放式基金份额的转托管业务包含两种类型：系统内转托管和跨系统转托管

B. 投资者通过深圳证券交易所交易系统获得的基金份额托管在证券营业部，登记在证券登记系统中，只能在深圳证券交易所交易，不能直接申请赎回

C. 投资者通过基金管理人及其代销机构获得的基金份额托管在代销机构、基金管理人处登记在TA系统中，可以直接在深圳证券交易所交易

D. 上市开放式基金份额跨系统转托管只限于在深圳证券账户和以其为基础注册的深圳开放式基金账户之间进行

(22)以下关于投资者所面临的投资风险与收益的关系的描述正确的是（ ） A. 风险永远都与收益同方向增减

B. 市场对投资者承担的任何风险都会给予补偿 C. 市场只对投资者承担的可分散化风险给予补偿 D. 市场只对投资者承担的不可分散化风险给予补偿

(23)债券投资的风险，主要包括（ ）。 A. 利率风险 B. 再投资风险 C. 赎回风险 D. 汇率风险

(24)基金收益分配表反应（ ）的情况。 A. 基金收益分配

B. 基金期末未分配收益结余

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C. 基金经营业绩情况 D. 基金收益变动

(25)基金信息披露的实质性原则是（ ）。 A. 真实性 B. 准确性 C. 完整性 D. 及时性

(26)根据基金运作方式，基金可以分为（ ）。 A. 封闭式基金 B. 开放式基金 C. 契约型基金 D. 公司型基金

(27)以下对机构法人投资基金的税收叙述错误的是（ ）。 A. 对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

B. 对非金融机构买卖基金单位的差价收入不征收营业税

C. 对企业投资者买卖基金单位获得的差价收入，不征收企业所得税 D. 对企业投资者从基金分配中获得的债券差价收入，征收企业所得税

(28)根据选定的参考基准和计算方法的差异出现的理论有（ ）。 A. 简单过滤器规则 B. 移动平均法 C. 上涨和下跌线 D. 相对强弱理论

(29)公司异常可以表现为（ ）。

A. 小公司的收益通常高于大公司的收益 B. 小公司的收益通常低于大公司的收益 C. 折价交易的封闭式基金收益率较高 D. 折价交易的封闭式基金收益率较低

(30)证券投资管理的指导性原则包括（ ）。 A. 合规性原则 B. 诚实信用原则 C. 合理性原则

D. 投资分散化原则

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E. E、风险于收益相匹配原则

(31)以开放式基金的托管为例，按照业务运作的顺序，在托管银行内部的基金托管业务流程主要有（ ）。 A. 签署基金合同 B. 基金募集 C. 基金运作 D. 基金终止

(32)企业法人终止的原因包括（ ）。 A. 依法被撤销 B. 解散

C. 依法宣告破产 D. 企业现金流枯竭

(33)关于封闭式基金的交易，以下说法正确的是（ ）。 A. 封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则 B. 每份基金的申报价格最小变动单位为0.001元人民币

C. 封闭式基金的交易采用电脑集合竞价和连续竞价两种方式 D. 封闭式基金价格涨跌幅限制比例为20%

(34)基金管理人的概念与资格条件依据国家法律、法规和基金契约的规定，基金管理人的主要职责有（ ）。 A. 管理并运作基金资产 B. 按规定披露基金信息 C. 向基金持有人支付收益 D. 招集基金份额持有人大会

(35)存在活跃市场的情况下，有关股票投资公允价值表述正确的是（ ）。 A. 当日有市价或现行出价，应当采用市价或出价确定股票投资的公允价值

B. 当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用最近交易的市价或现行出价确定股票投资的公允价值

C. 当日没有市价或现行出价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资的现行价格或利率，调整最近交易的市价或出价，以确定股票投资的公允价值

D. 有确凿证据表明最近交易的市价或出价不是公允价值的，应对最近交易的市价或出价进行调整，以确定股票投资的公允价值

(36)基金管理公司内部控制制度由（ ）等部分组成。

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A. 内部控制大纲 B. 基本管理制度 C. 部门业务规章 D. 业务操作流程

(37)封闭式基金份额上市交易，应符合以下条件（ ）。 A. 基金份额总额达到核准规模的80%以上 B. 基金合同期限为5年以上

C. 基金募集金额不低于2亿元人民币 D. 基金份额持有人不少于1000人

(38)（ ）是在基金发行前要通过公众媒体向社会公告的重要法律文件。 A. 代理销售协议 B. 招募说明书 C. 基金契约 D. 托管协议

(39)在构建证券投资组合时，投资者需要注意（ ）。 A. 个别证券的选择 B. 投资时机选择 C. 收益最大化 D. 多元化

(40)投资决策委员会的组成人员一般包括（ ）。 A. 公司总经理 B. 研究部经理 C. 投资部经理 D. 财务部经理

(41)基金管理公司制定内部控制制度的原则是（ ）。 A. 合法合规性原则 B. 灵活性原则 C. 独立性原则 D. 适时性原则

(42)封闭式基金和开放式基金的区别主要表现在（ ）。 A. 基金期限不同 B. 投资对象不同

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C. 激励约束机制和投资策略不同 D. 价格形成不同

(43)对不存在活跃市场的投资品种进行估值（ ）。

A. 应采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值

B. 运用估值技术得出的结果，应反映估值日在公平条件下进行正常商业交易所采用的交易价格

C. 采用估值技术确定公允价值时，应尽可能使用市场参与者在定价时考虑的所有市场参数，并应通过定期校验，确保估值技术的有效性

D. 有充足理由表明按以上估值原则仍不能客观反映相关投资品种的公允价值的，基金管理公司应据具体情况与托管银行进行商定，按最能恰当反映公允价值的价格估值

(44)基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露内容有（ ）。 A. 招募说明书 B. 基金合同 C. 份额净值公告

D. 基金份额发售公告

(45)证券投资基金资产依其形态的不同分为（ ）。 A. 现金类资产 B. 证券类资产 C. 其他类资产 D. 固定资产

(46)道氏理论的主要观点，以下说法正确的是（ ）。 A. 收盘价是最重要的价格

B. 市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为 C. 开盘价是最重要的价格

D. 市场波动具有三种趋势，即主要趋势、次要趋势和短暂趋势

(47)系列基金的特点主要表现在（ ）。 A. 多个基金共用一个基金合同 B. 子基金独立运作

C. 子基金之间可以进行相互转换 D. 以其他基金为投资对象

(48)基金资产账户主要包括（ ）。

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(15) :A, C, D (16) :A, C (17) :B, C (18) :B, C (19) :A, B, C (20) :A, C, D (21) :A, B, C, D (22) :A, C

(23) :A, B, C, D (24) :A, B

(25) :A, B, C, D (26) :A, B (27) :C, D

(28) :A, B, C, D (29) :A, C

(30) :A, B, D, E (31) :A, B, C, D (32) :A, B, C (33) :A, B, C (34) :A, B, C, D (35) :A, B, C, D (36) :A, B, C, D (37) :A, B, C, D (38) :B, C (39) :A, B, D (40) :A, B, C (41) :A, D (42) :A, C, D (43) :A, B, C, D (44) :A, B, D (45) :A, B, C (46) :A, B, D (47) :A, B, C (48) :A, B, C, D (49) :A, B

(50) :A, B, C, D (51) :A, B, C (52) :A, B, C, D (53) :A, B, C, D, E (54) :A, B, C, D (55) :A, B, C, D (56) :A, B, C (57) :B, C, D (58) :A, D

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(59) :B, D (60) :A, B, C

三、判断题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。判断以下各小题的对错，正确的选√，错误的选X，并将答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分。) (1) :0 (2) :0 (3) :0 (4) :0 (5) :1 (6) :0 (7) :0

全球资产配置的期限在一年以上，股票，债券资产配置期限为半年。(8) :0 (9) :1 (10) :1 (11) :1 (12) :1 (13) :1 (14) :1 (15) :1 (16) :0 (17) :1 (18) :1 (19) :0 (20) :1 (21) :1 (22) :0 (23) :1 (24) :0 (25) :0 (26) :0 (27) :1 (28) :0 (29) :1 (30) :0 (31) :0 (32) :1 (33) :0 (34) :1 (35) :1 (36) :0 (37) :1 (38) :0 (39) :1 (40) :0

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(41) :0 (42) :0 (43) :0 (44) :1 (45) :1 (46) :0 (47) :1 (48) :0 (49) :1 (50) :1 (51) :0 (52) :0 (53) :1 (54) :1 (55) :1 (56) :1 (57) :0 (58) :1 (59) :0 (60) :1 (61) :0 (62) :0 (63) :1 (64) :1 (65) :1 (66) :1 (67) :1 (68) :1 (69) :1 (70) :0

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A. 银行存款账户 B. 清算备付金账户 C. 交易所证券账户

D. 全国银行间市场债券托管账户

(49)我国银行间债券市场存在的问题主要体现在（ ）。 A. 某些品种交易次数很少，或者根本没有交易 B. 某些品种开始时交易比较活跃，但交易越来越少 C. 某些债券品种交易过于活跃，存在一定的泡沫

D. 由于涨跌停板的限制，一些股票会接连几个交易日封于涨跌停位置

(50)下列关于基金的说法，正确的是（ ）。 A. 基金托管人保管基金 B. 基金管理人管理基金 C. 基金持有人购买基金

D. 注册登记机构向基金提供服务

(51)基金强制信息披露制度的意义主要体现在（ ）。 A. 可以有效防止利益冲突与利益输送 B. 有利于投资者利益的保护

C. 真实、准确、完整、及时的基金消息披露是树立整个基金行业公信力的基石 D. 能够保证每个基金投资者的收益最大化

(52)为找到和实施最好的营销组合策略，基金管理公司要进行（ ）。 A. 市场营销分析 B. 市场营销计划 C. 市场营销实施 D. 市场营销控制

(53)我国《证券投资基金管理暂行办法》禁止基金管理人在管理运作基金资产时，从事以下行为（ ）。

A. 将本基金投资于其他基金、以基金资产进行房地产投资、从事可能使基金资产承担无限责任的投资、将基金资产投资于与基金托管人或者基金管理人有利害关系的公司发行的证券 B. 从事任何形式的证券承销或者以管理人自有资金从事除债券以

C. 动用银行信贷资金从事基金投资、将基金资产用于抵押、担保、资金拆措或者贷款 D. 从事证券信贷业务；从事证券信用交易。

E. 进行内幕交易、操纵市场,通过关联交易损害基金持有人的利益等

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(54)基金绩效衡量需要考虑的因素包括（ ）。 A. 投资目标 B. 风险水平 C. 比较基准 D. 时期选择

(55)证券投资基金市场营销的特点是（ ）。 A. 无形性 B. 专业性 C. 多样性 D. 易消失性

(56)按《货币市场基金管理暂行办法》的规定，目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具主要包括（ ）。 A. 现金

B. 1年以内(含1年)的银行定期存款、大额存单 C. 期限在1年以内(含1年)的债券回购 D. 短期持有的股票

(57)关于基金绩效衡量，以下说法正确的是（ ）。 A. 债券基金和股票基金在基金绩效衡量上具有可比性

B. 专门投资小型股票的基金与专门投资大型股票的基金在基金绩效衡量上不具有可比性 C. 不同类型基金可能由于市场周期性影响而在不同阶段表现出不同的特征 D. 基金经理的更换可能会影响基金组合的稳定性

(58)关于消极投资策略的正确表述是（ ）。

A. 简单型消极投资策略在投资组合确定后，不再进行频繁的股票买入和卖出活动 B. 简单型消极投资策略在投资组合确定后，仍将进行频繁的股票买人和卖出活动 C. 组合型消极投资策略在投资组合确定后，不再进行股票买入和卖出活动 D. 组合型消极投资策略在投资组合确定后，仍可能进行股票买入和卖出活动

(59)以下不属于资产保管内部控制范围的是（ ）。

A. 基金托管人必须将基金资产与自有资产、不同基金的资产严格分开 B. 托管人不得自行运用、处分、分配基金的任何资产

C. 基金托管人应安全保管与基金资产有关的重大合同和实物券凭证 D. 基金托管人应实行严格的岗位分离制度

(60)基金会计复核包括基金（ ）等的复核。

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A. 账务 B. 头寸 C. 资产净值 D. 合同

三、判断题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。判断以下各小题的对错，正确的选√，错误的选X，并将答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分。)

(1)基金托管人负责基金的投资操作，基金财产的保管由独立于基金托管人的基金管理人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要的保护。

(2)市盈率效应是指市盈率较高的股票往往有较高的收益率。（ ）

(3)当投资者认为市场效率较低，而自身对未来现金流没有特殊需求时，可采取免疫和现金流匹配策略。 （ ）

(4)在开放式基金条件下，基金管理人没有基金份额持有人随时要求赎回的压力。 （ ）

(5)股票投资组合管理的目的就是分散风险和实现收益最大化。（ ）

(6)对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入征收营业税。（ ）

(7)一般而言，股票债券资产配置的期限为l年。 （ ）

(8)在一个有效的市场上，可能存在证券价格被高估或被低估的情况。（ ）

(9)债券投资有一定期限，期满后可收回本息。 （ ）

(10)基金管理公司和一般公司法人的不同之处在于，基金管理公司所管理的基金资产是基于信托关系形成的，通常可以管理运作几十倍于自身注册资本的基金资产。 （ ）

(11)契约型基金依基金投资者、基金管理人、基金托管人之间所签署的基金合同而设立，基金投资者的权利主要体现在基金合同的条款上，而基金合同条款的主要方面通常由基金法律

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来规范。（ ）

(12)公司内部控制制度由内部控制大纲、基本管理制度、部门业务规章、业务操作手册等部分组成。（ ）

(13)基金经营业绩包括基金净收益与基金未实现估值增值（减值）收益，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。（ ）

(14)周末异常是指证券价格在星期五趋于上升，而在星期一趋于下降。 （ ）

(15)基金估值过程中可能发生的风险点有估值计算方法错误、估值操作程序错误、估值系统参数设置或导人数据错误、业务人员恶意违规操作导致风险等。 （ ）

(16)道氏理论认为市场价格指数不能解释和反映市场的大部分行为。 （ ）

(17)不同运作方式的基金，基金产品的流动性不同。（ ）

(18)现金股息在除息日时直接计人基金收益。（ ）

(19)除基金管理公司和证券公司外，其他金融机构不得发行代客境外理财产品。 （ ）

(20)择时能力是基金经理对市场整体走势的预测能力。（ ）

(21)基金财务报表的复核指基金托管人对基金管理人出具的资产负债表、基金经营业绩表、基金收益分配表及净值变动表等报表内容进行核对的过程。 （ ）

(22)促销的主要任务是使客户在需要的时间和地点获得产品。 （ ）

(23)公司型基金设有董事会，代表投资者的利益行使职权。

(24)收入型基金是指以追求资本增值为基本目标，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良

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好增长潜力的股票为投资对象。 （ ）

(25)我国证券投资基金管理人和托管人每周对基金资产进行估值。 （ ）

(26)基金管理人应当自收到核准文件之日起3个月内进行封闭式基金份额的发售。 （ ）

(27)封闭式基金是指基金份额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的一种基金运作方式。 （ ）

(28)不定期检查侧重对基金运作、公司财务状况以及基金托管人和管理公司的监察稽核工作。（ ）

(29)基金的证券账户包括交易所证券账户和全国银行间市场债券托管账户。 （ ）

(30)根据夏普指数对基金绩效进行排序，夏普指数越大，绩效越差。（ ）

(31)可以根据特雷诺指数对基金的绩效加以排序。特雷诺指数越大。基金的绩效表现越差。 （ ）

(32)基金绩效的衡量目的在于将具有超凡投资能力的优秀基金经理鉴别出来。 （ ）

(33)如果投资组合A的特瑞诺比率高于投资组合8，则一定能够认为A的投资绩效优于B。 （ ）

(34)华安创新证券投资基金发行，是国内第一只契约型开放式证券投资基金。 （ ）

(35)经过对市场的有效性进行研究，如果投资者认为市场效率较强时，可采取指数化的投资策略。（ ）

(36)公司掌握内幕信息的人员在信息公开披露前可以泄露其内容。 （ ）

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(37)与公募基金相比，私募基金的投资风险较高，主要以具有较强风险承受能力的富裕阶层为目标客户。 （ ）

(38)信息披露义务人可以向大型机构投资者先行披露有关投资信息。（ ）

(39)基金合同、基金招募说明书和基金托管协议是基金募集期间的三大信息披露文件。 （ ）

(40)基金管理人与基金托管人之间是受托人和委托人的关系。

(41)假设其他因素不变，久期越大，债券的价格波动性就越小。（ ）

(42)消极型股票投资战略的理论基础在于无效率市场假说。 （ ）

(43)战术性资产配置与战略性资产配置对资产管理人把握资产投资收益变化的能力要求相同。（ ）

(44)在ETF申购、赎回过程中，可以现金替代的证券一般是由于停牌等原因导致投资者无法在申购时买入的证券。（ ）

(45)当市场收益率曲线出现非平行的变化时，投资者需要对组合进行适当的调整，以适应于未来现金流的要求。（ ）

(46)我国开放式基金的申购金额为净申购金额。

(47)基金管理公司的董事长和董事会不得越权干预经营管理人员的具体经营活动。（ ）

(48)跟踪误差越大，调整所花费的交易成本越低。（ ）

(49)采用主动管理方法的管理者认为，市场不总是有效的，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券。（ ）

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(50)成功的市场营销实施取决于公司能否将行动方案、组织结构、决策和奖励制度、人力资源和企业文化五大要素组合出一个能支持企业战略的、结合紧密的方案。（ ）

(51)对企业投资者买卖基金份额征收印花税。 （ ）

(52)基金清算帐册以及有关文件由基金托管人保存15天。

(53)私募基金是只能采取非公开方式，面向特定投资者募集发售的基金。（ ）

(54)一些国家的法律通常规定基金必须以组合投资的方式进行基金的投资运作。

(55)闭式基金在基金募集期间募集的资金应当存入专门账户，在基金募集行为结束前，任何人不得动用。 （ ）

(56)系统化的资产配置是一个综合的动态过程，是在与投资者的风险承受能力一致、投资者的长期成本最低、投资组合能够履行义务的基础上进行的理想化预测，即集控制风险和增加收益为一体的长期资产配置决策。 （ ）

(57)投资管理可以只集中在提高收益这一单一目标之上，而不需要考虑风险水平。 （ ）

(58)营销的微观环境是指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素。 （ ）

(59)基金托管人在协议规定的范围内履行托管职责，但不收取报酬，而是通过进行绩效评估、提供会计核算等增值性服务来取得收入。 （ ）

(60)基金登记机构不但负责基金份额的登记工作，而且还承担着与基金份额登记有关的份额存管、资金清算和资金交收等业务。 （ ）

(61)2000年10月8日，中国证监会发布了《封闭式证券投资基金试点办法》，对我国封闭式基金的试点起了极大的推动作用。 （ ）

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(62)即使建立在全部公开信息基础上的基本分析也能创造出超额收益。（ ）

(63)基金管理人负责办理的信息披露事项具体涉及基金募集、上市交易、投资运作、净值披露等各环节。 （ ）

(64)ADR所代表的是非美国公司股票的所有权。

(65)基金账务的复核指基金托管人以相关法律法规为依据，对管理人的账务处理过程与结果进行核对的过程。（ ）

(66)基金管理公司的股东应当通过股东会依法行使权利，不得越过股东会、董事会直接干预基金管理公司的经营管理或者基金财产的投资运作。 （ ）

(67)按相关法规规定的估值原则不能客观反映资产公允价值，管理人与托管人共同商定估值方法的情况，在报表附注中应披露所采用的具体方法。（ ）

(68)交易员除了执行基金经理的指令外，还必须及时向基金经理汇报实际交易情况和市场动向，协助基金经理完成基金投资运作。 （ ）

(69)通常认为，价格上升而交易量下降是股票价格随后将下跌的信号。 （ ）

(70)战术性资产配簧与战略性资产配置对投资者的风险承受和风险偏好的认识和假设相同。 （ ）

答案和解析

一、单项选择题(本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。以下各小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求，请将答题卡上相应选项涂黑，不涂、错涂均不得分。) (1) :B (2) :B (3) :B (4) :A (5) :C (6) :A

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(7) :C (8) :D (9) :B

书上308页倒数第四行写的是试算法(10) :A (11) :C (12) :B (13) :A (14) :B (15) :A (16) :C (17) :D (18) :B (19) :C (20) :C (21) :C (22) :D (23) :B (24) :B (25) :B

根据我国《证券交易所管理办法》规定，证券交易所是指依法设立的，不以营利为目的，为证券的集中和有组织的交易提供场所、设施，履行国家有关法律、法规、规章、政策规定的职责，实行自律性管理的会员制事业法人。(26) :A (27) :C (28) :C

风险中性者的无差异曲线为水平线(29) :A (30) :D (31) :D (32) :A (33) :B (34) :B (35) :C (36) :D (37) :A (38) :A (39) :B (40) :A (41) :D (42) :B (43) :B (44) :D (45) :C (46) :B (47) :A

对金融机构买卖基金的差价收入征收营业税

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非金融机构买卖基金份额的差价收入不征收营业税 对企业投资者买卖基金份额暂免征印花税

对企业投资者买卖基金份额获得的差价收入,应并入企业的应纳税所得额,征收企业所得税(48) :B (49) :A (50) :B (51) :D (52) :B (53) :C (54) :A (55) :D (56) :D (57) :A (58) :A (59) :A (60) :A (61) :C (62) :C (63) :B (64) :B (65) :D (66) :C (67) :B (68) :B (69) :B (70) :B

二、多项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的4个选项中，有两项或两项以上符合题目要求，请将答题卡上相应选项涂黑，多涂、少涂、错涂均不得分。) (1) :D

(2) :A, B, D (3) :A, B, C (4) :A, B (5) :B, D (6) :A, B, C (7) :B, C (8) :A, C, D (9) :A, B, C, D (10) :A, B, C (11) :A, C

封闭式基金基金份额达到核准规模的80%以上，并且基金份额持有人人数达到200人以上即可验资成立。(12) :A, B, C, D (13) :A, B, C, D (14) :A, B, C

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本文来源：https://www.bwwdw.com/article/n2rd.html