16春东财《金融市场学》在线作业三

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东财《金融市场学》在线作业三

一、单选题（共 15 道试题，共 60 分。）

1. 1996年3月1日，到期日为2023年2月15日的7.125％息票美国长期国库券具有6.63％的收益率。而纽约城发行的一市政债券，与该国库券在同一年到期，但提供5.5％的较低息票，并且收益率仅为5.85％。这是因为（ ） . 市政债券的违约性要低于长期国库券 . 市政债券的流动性要高于长期国库券

. 市政债券具有可赎回性，而长期国库券不具有 . 市政债券拥有免税待遇，而长期国库券不拥有 E. 以上皆不对 正确答案：

2. 票据付款人承诺在票据到期日支付票载金额的行为是（ ） . 承兑 . 保证 . 背书 . 追索 正确答案：

3. 根据借款金额完计利息，但利息先行扣除，借款人只得到本金与利息部分的差额资金,这种计息方法是（ ） . 单利法 . 比例利率法 . 贴现法 . 复利法 正确答案：

4. 某银行报出的汇票承兑手续费为1％，年贴现率为9％。则客户若要贴现票面金额为1000元、距到期日期限6个月的汇票，他会获得的贴现净款为（ ） . 950元 . 955元 . 995元 . 945元 正确答案：

5. 相对购买力平价指出汇率的预期变动率是与本国和外国（ ）差异成比例。 . 通货膨胀率 . 价格水平 . 利率 . 股指 正确答案：

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6. 120天国库券的贴现收益率为8.85％，等价收益率是多少( ) . 9.71% . 8.85% . 91.15% . 90.29% 正确答案：

7. 当中央银行想短期内影响市场利率时，它可以选择以下哪一种公开市场业务类型（ ） . 直接交易 . 回购协议 . 流走交易 . 代理操作 正确答案：

8. （ ）交易是指投资者在未来某个日期按预先指定的价格购买或卖出一项资产的权利。 . 期权 . 期货 . 互换 . 远期 正确答案：

9. 名义利率=预期实际利率+通货膨胀率+预期实际利率×通货膨胀率，这是哪一种思想的观点（ ） . 费雪效应

. 哈罗德-凯恩斯效应 . 财富效应 . 收入效应 正确答案：

10. 证券评级最早起源于（ ） . 美国 . 英国 . 日本 . 中国 正确答案：

11. 敏感性缺口是指某一具体时期内（ ）

. 利率敏感性资产（RS）与利率敏感性负债（RSL）之差 . 利率敏感性资产（RS）与利率敏感性负债（RSL）之和 . 利率敏感性资产（RS）的大小 . 利率敏感性负债（RSL）的大小 正确答案：

12. （ ）具有可变的息票利率，其大小是与货币的购买力挂钩的，而不是现行利率。 . 逆向浮动利率票据 . 超级浮动利率票据 . 通货膨胀联结债券 . 以上皆不对 正确答案：

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13. 相对购买力平价指出汇率的预期变动率是与本国和外国（ ）差异成比例。 . 通货膨胀率 . 价格水平 . 利率 . 股指 正确答案：

14. 假定一储蓄机构在未来的几星期内打算出售一笔国库券，但担心在这期间利率上升使国库券价格降低，于是在期货市场（ ）国库券期货合约，防止利率上升。 . 卖出 . 买入

. 先卖出，几个星期后再买入 . 先买入，几个星期后再卖出 正确答案：

15. 可转换证券一般同时具有可转换权和可赎回权。这时，这种证券实际上包含了两个期权，即（ ）

. 投资者的买入看涨期权和发行者的买入看跌期权 . 投资者的买入看涨期权和发行者的卖出看跌期权 . 投资者的买入看跌期权和发行者的卖出看跌期权 . 投资者的买入看跌期权和发行者的买入看涨期权 正确答案：

东财《金融市场学》在线作业三

二、多选题（共 10 道试题，共 40 分。）

1. 信息不对称带来的问题有（）。 . 逆向选择 . 次品问题 . 代理问题 . 以上皆不是 正确答案：

2. 货币市场工具具有（ ） . 短期性 . 同质性 . 高安全性 . 高流动性 E. 高收益性 正确答案：

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3. 公募发行与私募发行相比，其有利之处在于（ ） . 发行者与投资者完全处于平等竞争、公平选择的地位 . 公募发行的债券可以上市转让 . 可以提高发行者的知名度

. 筹资渠道更广泛，筹资条件更有利

E. 对发行者的要求较低，适合于更广泛的筹资者 正确答案：

4. 下列涉及两方当事人的票据有（ ） . 汇票 . 支票 . 本票

. 银行承兑票据 正确答案：

5. 直接发行与间接发行相比，其特点在于（ ） . 节省了中介承销费用，降低了发行成本

. 一般选择此种发行方式的都为信誉较高、知名度大、拥有众多分支机构且经常性发行债券或票据的大型公司和金融机构

. 目前大部分公募债券都采用间接方式发行 . 有中介机构介入

E. 私募发行由于发行范围小，并不采用直接发行 正确答案：

6. 在经济和金融体系中中央银行的作用包括（ ） . 控制货币供应量 . 稳定货币与资本市场 . 金融机构的最后贷款人 . 维持和改进支付机制 E. 扩大就业 正确答案：

7. 下列说法正确的有（ ）

. 当持续期缺口为正时, 银行净资产的价值变动与利率变动方向相反 . 若凸性缺口为正, 将会对银行净资产的价值变动起正向推动作用 . 若凸性缺口为负, 将会对银行净资产的价值变动起正向推动作用 . 如果预测市场利率上升, 则将持续期缺口调整为负值 E. 凸性缺口越大, 银行净资产价值的增幅越大 正确答案：E

8. 关于可贷资金理论，下列说法正确的有（ ） . 货币储藏与利率负相关

. 收入效应认为利率与储蓄量负相关 . 替代效应认为利率与储蓄量正相关

. 财富效应认为利率与储蓄量的关系不确定

E. 国外贷款者的可贷资金供给净额与国内外利差正相关 正确答案：E

9. 国民经济的运动总是表现为两种形式的运动，是（）

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. 资金运动 . 实物运动 . 货币运动 . 价值运动 正确答案：

10. 短期国库券的特征有（ ） . 违约风险极小 . 适销性好 . 流动性强 . 面额小 E. 收入免税 正确答案：E

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