《证券市场基础》经典讲义、习题、

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证券市场基础

第一章 证券市场概述

第一章 证券市场概述

知识体系

证券市场概述 证券与证券市场 证券市场参与者 证券市场产生与发展

学习目标

1、掌握证券、有价证券的基本概念、分类和特征；掌握证券市场的基本概念、特征和基本功能；熟悉证券市场的层次结构、品种结构和交易场所结构。

2、掌握证券市场参与者的主要构成、证券市场中介的含义、证券市场自律性组织的构成；了解投资者的含义；证券交易所、证券业协会、证券监管机构等中介机构的主要职责；了解中国证券市场机构投资者构成的发展与演变。

3、熟悉证券市场产生的历史背景和未来发展趋势；掌握我国证券市场历史发展过程中的主要特点和对外开放的进程。

学习大纲：本部分内容包括股票、债券、证券投资基金等资本市场基础工具的定义、性质、

特征、分类；金融期权、金融期货和可转换证券等金融衍生工具的定义、特征、组成要素、分类；证券市场的产生、发展、结构、运行；证券经营机构的设立、主要业务、内部控制和风险控制指标管理；中国证券市场的法规体系、监管构架以及从业人员的道德规范和资格管理等基础知识。 通过本部分的学习，要求熟练掌握证券和证券市场的基础知识、基本理论、主要法规和职业道德规范；掌握证券中介机构的主要业务和风险监管。

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第一节 证券与证券市场

知识体系

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第二节 证券市场参与者

知识体系

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第三节 证券市场的产生与发展

知识体系

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证券市场金融工具 及金融衍生工具

第二章 股 票

知识体系

股票的特征与类型 股票的价值与价格

股 票 普通股票与优先股票 我国的股票类型 学习目标

1.掌握股票的定义、性质、特征和分类方法； 2.掌握股票的理论价格与市场价格的联系与区别； 3.掌握影响股票价格的主要因素。 4.掌握我国各种股份的概念；

5.掌握我国股权分置改革的定义、总体要求

学习大纲：掌握股票的定义、性质、特征和分类方法；熟悉普通股票与优先股票、记名股

票与不记名股票、有面额股票与无面额股票的区别和特征；掌握与股票相关的部分资本管理概念； 熟悉股票票面价值、账面价值、清算价值、内在价值的不同含义与联系；掌握股票的理论价格与市场价格的联系与区别；掌握影响股票价格变动的基本因素和其他因素。

掌握普通股票股东的权利和义务；掌握公司利润分配顺序、股利分配原则和剩余资产分配顺序；熟悉股东重大决策参与权、资产收益权、剩余资产分配权、优先认股权等概念。

熟悉优先股的定义、特征；了解发行或投资优先股的意义；了解优先股票的分类及各种优先股票的含义。

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掌握我国按投资主体性质分类的各种股份的概念；掌握国家股、法人股、社会公众股、外资股的含义；掌握我国股票按流通受限与否的分类及含义；熟悉A股、B股、H股、N股、S股、L股、红筹股等概念。

熟悉我国股权分置改革的情况。

第一节 股票的特征与类型

知识体系

知识速记表 知识速记表 股东权利 缴纳出资 转让 安全性 记名股票 归属于记名股东 一次或分次 相对复杂或受限制 相对安全 无记名股票 股票的持有人 一次缴纳 相对简便 较差

第二节 股票的价值与价格

知识体系

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能力提升 财务分析70禁忌

一、 财务分析——你做好准备了吗 禁忌1 财务分析主体认识不清； 禁忌2 没有明确的财务分析目标 禁忌3 片面依赖财务会计知识 禁忌4 依据资料局限于财务报表 禁忌5 轻信财务报表上的数据 禁忌6 轻信企业披露的非财务信息 禁忌7 只顾事后分析，忽视事前分析 禁忌8 重定期分析，轻专题分析 禁忌9 忽视合并会计报表的特殊性 二、 财务分析的方法 ——基本的技巧，你掌握了吗 禁忌10 财务指标选择以一当十 禁忌11 财务指标选择千篇一律 禁忌12 财务指标评价标准生搬硬套 禁忌13 重单个指标分析，轻综合分析 禁忌14 财务分析方法单一

禁忌15 财务分析只看眼前，不顾既往 禁忌16 重定量分析，轻定性分析

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禁忌17 不关心报表中存在的异常现象 三、 企业的偿债能力怎么样 ——你需要看看它的负担有多重

禁忌18 对短期偿债能力和长期偿债能力不加区分 禁忌19 忽视非现金资产变现价值的不确定性 禁忌20 只关心负债的规模，不看它们的构成 禁忌21 割裂偿债能力与赢利能力、营运能力的联系 禁忌22 忽视现金流量对企业偿债能力的影响 禁忌23 忽视企业短期融资能力的重要作用 禁忌24 对企业债务陷阱疏于防范

禁忌25 忽视内部经营条件对企业偿债能力的影响 禁忌26 忽视外部环境对企业偿债能力的影响 四、 企业的赢利能力怎么样 ——你需要看看它赚不赚钱

禁忌27 仅从销售情况看企业赢利能力

禁忌28 忽视税收政策对企业赢利能力的影响 禁忌29 忽视利润结构对企业赢利能力的影响 禁忌30 忽视资本结构对企业赢利能力的作用 禁忌31 忽视资产运转效率对企业赢利能力的影响 禁忌32 忽视对企业赢利模式因素的考虑 禁忌33 忽视非物质性因素对企业的贡献 禁忌34 只看重利润多少，不关心利润质量 禁忌35 仅以历史资料评价企业赢利能力 五、 企业的营运能力怎么样 ——你需要看看它的周转有多快

禁忌36 只从整体资产角度分析企业营运能力 禁忌37 营运能力分析内容顾此失彼 禁忌38 忽视成本控制对企业营运能力的影响 禁忌39 忽视资产质量对企业营运能力的影响 禁忌40 忽视现行税制对企业营运能力的影响 禁忌41 忽视财务管理体制对企业营运能力的影响 禁忌42 忽视经营特征对企业营运能力的影响 禁忌43 忽视投资决策对企业营运能力的影响 禁忌44 忽视行业环境对企业营运能力的影响

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六、 成本费用分析——企业挖潜增效的关键 禁忌45 分析方法与角度选择不当

禁忌46 不能准确把握成本费用的内容分类

禁忌47 缺乏对成本费用增减变化动因的分析

禁忌48 缺乏对企业经营管理活动的关注 禁忌49 忽视企业发展战略对成本费用的影响 禁忌50 成本费用分析缺乏与责任成本管理的结合 禁忌51 过高地估计成本费用预算指标的作用 禁忌52 忽视会计政策对成本费用计算的影响 禁忌53 忽视特殊业务对成本费用变化的影响 七、 企业财务的综合分析——财务分析的完善 禁忌54 忽视财务比率指标之间的综合分析

禁忌55 忽视财务比率与报表项目的综合分析 禁忌56 忽视财务指标与非财务指标的综合分析

禁忌57 忽视事后结果与事前规划的综合分析 禁忌58 忽视静态指标与动态发展的综合分析 禁忌59 忽视企业目前情况与发展战略的综合分析 禁忌60 忽视内部职能部门之间效绩的综合分析

禁忌61 忽视企业不同生命周期的财务特征

禁忌62 忽视利润指标与现金流量指标的综合分析

八、 财务分析报告——财务分析的成果 禁忌63 财务分析报告的表现形式单一

禁忌64 财务分析报告的文字可读性较差 禁忌65 财务分析报告缺乏必要的对比分类 禁忌66 财务分析报告的格式不够规范 禁忌67 财务分析报告没有抓住问题的实质

禁忌68 财务分析报告评价结论不全面 禁忌69 财务分析报告不能提出合理的措施建议

禁忌70 财务分析报告保管和运用不当

能力提升

联系实际谈谈如何确定股票的价格

第三节 普通股票与优先股票

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知识体系

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第四节 我国的股票类型

知识体系

第三章 债 券

知识体系

债券的特征与类型 政府债券 债 券 金融债券与公司债券

国际证券 学习目标

1.掌握债券的定义、票面要素、特征、分类； 2.熟悉债券与股票的异同点；

3.熟悉债券的基本性质与影响债券期限和利率的主要因素； 4.熟悉各债券的概念与特点； 5.掌握政府债券的定义、性质和特征； 6.掌握国债的分类；

7.掌握金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类； 8.熟悉各种公司债券的含义；

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9.掌握国际债券的定义和特征。

学习大纲：掌握债券的定义、票面要素、特征、分类；熟悉债券与股票的异同点；熟悉债

券的基本性质与影响债券期限和利率的主要因素；熟悉各类债券的概念与特点。

掌握政府债券的定义、性质和特征；掌握中央政府债券的分类；熟悉我国国债的发行概况、我国国债的品种、特点和区别；了解地方债券的发行主体、分类方法以及我国地方政府债券的发行情况；熟悉国库券、赤字国债、建设国债、特种国债、实物国债、货币国债、记账式国债、凭证式国债、储蓄国债的概念；熟悉我国特别国债的发行目的和发行情况。

掌握金融债券、公司债券和企业债券的定义和分类；掌握我国公司债的管理规定；熟悉我国金融债券的品种和发行概况；熟悉中央银行票据的作用和发行情况；熟悉各种公司债券的含义；熟悉我国企业债的管理规定；熟悉我国公司债券和企业债券的区别；熟悉可交换债券与可转换债券的不同；熟悉我国可转换公司债券、可分离交易的可转换公司债券和可交换公司债券的管理规定。

掌握国际债券的定义和特征；掌握外国债券和欧洲债券的概念、特点；了解我国国际债券的发行概况；了解扬基债券、武士债券、熊猫债券等外国债券；了解龙债券和龙债券市场；了解亚洲债券市场。

第一节 债券的特征与类型

知识体系

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第二节 政府债券概述

知识体系

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第三节 金融债券与公司债券

知识体系

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第四节 国际债券

知识体系

第四章 证券投资基金

知识体系

证券投资基金概述

证券投资基金当事人

证券投资基金 证券投资基金的费用与资产估值 证券投资基金收益、风险与信息披露 证券投资基金的投资 15

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学习目标

1、掌握证券投资基金的定义和特征；掌握基金与股票、债券的区别；熟悉基金的作用以及国内外基金的发展概况。

2、熟悉证券投资基金的分类方法；掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别；熟悉各类基金的含义。掌握交易所交易的开放式基金的概念、运作机理和优势，了解上海证券交易所ETF和深圳证券交易所LOF的异同。

3、熟悉基金份额持有人的权利与义务；掌握基金管理人和托管人的概念、资格与职责以及更换条件；熟悉基金当事人之间的关系。

4、掌握封闭式基金和开放式基金的募集过程，成立条件；封闭式基金的交易，开放式基金的认购、申购及赎回，费用的计算以及申购、赎回的注册登记。

5、熟悉基金的管理费、托管费、运作费的含义和提取规定；掌握基金资产净值的含义；熟悉基金资产总值以及基金资产的估值方法；熟悉基金收益的来源、分配方式与分配原则；掌握基金的投资风险；了解基金的信息 披露要求。

6、掌握基金的投资范围与投资限制。

学习大纲：掌握证券投资基金的定义和特征；掌握基金与股票、债券的区别；熟悉基金的作

用；熟悉我国证券投资基金业的发展概况；熟悉证券投资基金的分类方法；掌握契约型基金与公司型基金、封闭式基金与开放式基金的定义与区别；掌握货币市场基金管理内容；熟悉各类基金的含义；掌握交易所交易的开放式基金的概念、特点；了解ETF和LOF的异同。

熟悉基金份额持有人的权利与义务；掌握基金管理人的概念、资格、职责、更换条件、业务范围；掌握基金托管人的概念、条件、职责、更换条件；熟悉基金当事人之间的关系。 熟悉基金的管理费、托管费、交易费、运作费、销售服务费的含义和提取规定。 掌握基金资产净值的含义；熟悉基金资产估值的概念及估值的基本原则。

熟悉基金收入的来源、利润分配方式与分配原则；掌握基金的投资风险；了解基金的信息披露要求。

掌握基金的投资范围与投资限制。

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第一节 证券投资基金概述

知识体系

投资者B 投资者C 基金托管人 知识速记表

知识速记表 经济关系 投资工具类型 主要资金投向 风险水平 投资收益 股票 所有权 直接 实业 较高 具有不确定性 债券 债权债务 直接 实业 较低 利息 较小 基金 信托关系（公司型基金除外） 间接 有价证券等金融工具 适中 收益可能大于债券 相对稳定 基金管理人 投资者A 基 金证券A 证券B 证券C 17

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知识速记表 识速记表 法律形式 投资者地位 基金营运依据 优点 契约型基金 不具有法人资格 可通过持有人大会表达意见 赋予的权利较小 无管理基金权利 依据基金合同 在设立上简单易行 公司型基金 具有法人资格 购买后成为股东 享有管理基金的权利 依据公司章程 法律关系明确 监督约束机制较完善 相同点 把投资者的资金集中起来，按照规定的投资目标和策略，将基金资产分散投资于众多金融产品，获取收益再进行分配 知识速记表 知识速记表 期限不同 发行规模限制 封闭式基金 固定封闭期 期限5年以上 规模固定 在封闭期内一般不增发 证券交易所 封闭期内不能赎回 在投资者之间完成 认购：份额面值+认购费用 交易费用 交易：交易价格+交易费用 每个交易日估值 每周披露一次 受市场供求关系影响 长期投资 直销中心或管理人委托销售代理人 较短封闭期后可随时赎回 投资者与基金管理人之间 认购：份额面值+认购费用 申购：基金份额净值+申购费 赎回：基金份额净值-赎回费 每个交易日估值 并公告 基金份额净资产值 流动性较强 开放式基金 没有固定期限 没有发行规模限制 交易场所 基金份额交易方式 资产净值公布时间 交易价格计算标准 投资策略 知识速记表

知识速记表 申购、赎回标的 申购、赎回场所 申购、赎回限制 基金的投资策略 二级市场净值报价 套利机制 相同特点 ETF 基金份额与“一揽子”股票 通过交易所 交易单位100万基金份额 完全被动式 15秒/次提供基金净值报价 可以实时套利 基金份额与现金 交易所和代销网点 没有特别要求 指数型基金；主动管理型基金 日提供一次或几次基金净值报价 受转托管限制 无法随时套利 LOF 都具备开放式基金场外申购、赎回和场内交易的特点 第二节 证券投资基金市场的参与主体 18

知识体系

监 管 机 构 监督 监督 管理人 监督 委托 管理 监督 中介或代理机构 服务 基 金 保管 托管人 购买 持有人 基金市场主体分类图

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第三节证券投资基金的费用与资产估值

知识体系

第四节 证券投资基金的收益、风险与信息披露

知识体系

第五节 证券投资基金的投资

知识体系

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第五章 金融衍生工具

知识体系

金融衍生工具

学习目标

易方法等不同的分类方法。

2.掌握远期、期货与互换交易的基本概念。掌握金融期货合约的主要类别、主流品种和交易规则。掌握金融期货的套期保值功能和价格发现功能。掌握金融期货的主要交易制度。了解金融期货的理论价格及影响价格的主要因素。了解互换交易的主要类别和交易特征。

3.掌握金融期权的定义、特征、主要种类和主要功能。掌握金融期货与金融期权的区别与联系。掌握期权的内在价值和时间价值，了解期权价格的主要影响因素。掌握可转换证券的定义、特征和主要要素。掌握可转换证券的理论价值、转换价值，并能熟练运用有关公式计算可转换证券的理论价值和转换价值。了解可转换证券的市场价格及转换升贴水。掌握权证的定义、类别和特征，了解权证与标准期权产品的异同。了解目前中国证券市场中权证类产品的基本结构。

4.掌握存托凭证的定义，了解美国存托凭证种类以及与美国存托凭证的发行和交易相关的机构，了解推出中国存托凭证相关建议的含义。掌握资产证券化的含义、机械以及证券化资产的主要种类。了解目前中国银行业信贷资产证券化和房地产信托投资单位的现状与发展趋势。掌握结构化衍生产品的含义，了解中国结构化金融产品的发展趋势。

金融衍生工具概述 金融远期、期货与交换 金融期权与期权类金融衍生产品金融衍生工具简介 1.掌握金融衍生工具的概念、基本特征和按照基础工具的种类、交易形式及交

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学习大纲：掌握金融衍生工具的概念、基本特征和按照基础工具的种类、产品形态、交易

场所及交易方法等不同的分类方法；了解金融衍生工具产生和发展的原因、金融衍生工具最新的发展趋势。

掌握现货、远期、期货交易的定义、基本特征和主要区别；掌握金融远期合约和远期合约市场的概念、远期合约的类型；了解现阶段我国银行间债券市场远期交易、外汇远期交易、远期利率协议以及境外人民币NDF的基本情况。

掌握金融期货、金融期货合约的定义；熟悉金融期货交易与金融现货交易及远期交易的区别；掌握金融期货的集中交易制度、标准化期货合约和对冲机制、保证金制度、无负债结算制度、限仓制度、大户报告制度、每日价格波动限制及断路器规则等主要交易制度；掌握金融期货合约的主要类别；了解境外金融期货合约的主流品种和交易规则。掌握沪深300股指期货合约的内容及交易规则；掌握金融期货的套期保值功能、价格发现功能、投机功能、套利功能。了解互换交易的主要类别和交易特征；了解人民币利率互换的业务内容；了解信用违约互换（CDS）的含义和主要风险。

掌握金融期权的定义和特征；掌握金融期货与金融期权在基础资产、权利与义务的对称性、履约保证、现金流转、盈亏特点、套期保值的作用与效果等方面的区别；熟悉金融期权按选择权性质、合约履行时间、期权基础资产性质划分的主要种类；了解金融期权的主要功能。 掌握权证的定义、分类、要素；熟悉权证的发行、上市与交易。

掌握可转换债券的定义和特征；掌握可转换债券的主要要素。掌握附权证的可分离公司债券的概念与一般可转换债券的区别。

掌握存托凭证的定义；了解美国存托凭证种类以及与美国存托凭证的发行和交易相关的机构；了解存托凭证的优点；了解我国发行的存托凭证。

掌握资产证券化的含义、证券化资产的主要种类；掌握资产证券化的有关当事人；了解资产证券化的结构和流程；了解目前中国银行业信贷资产证券化和房地产信托投资单位的现状、特点与发展趋势；了解美国次级贷款和相关证券化产品危机。

掌握结构化衍生产品的定义、类别、结构化金融衍生品的收益与风险。

第一节 金融衍生工具概述

知识体系

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第二节 金融远期、期货与互换

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第三节 金融期权与期权类金融衍生产品

知识体系

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第四节 其他衍生工具简介

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表5—4美国的相关法律对存托凭证不同要求对照表 存托凭证 类型 适用的 法律 注册登记 及豁免 F-6 3公开性 要求 无 无 无 无 无 详细、持续 严格的 详细的 欧洲的 标准 美国会计 准则 成本费用 交易方式 可否 集资 无担保存托凭证 《证券法》 （已很少应用） 《交易法》 12g-2(b) 一级有担保 存托凭证 二级有担保 存托凭证 三级有担保 存托凭证 144A私募 存托凭证 说明：

《证券法》 F-6 3 OTC 否 无须 符合 部分 符合 完全 符合 无须 符合 $5000 $20000 《交易法》 12g-2(b) 《证券法》 《交易法》 《证券法》 《交易法》 《证券法》 F-6 20-F F-1 20-F 无 3OTC 目前 不可 $200000 交易所或 目前 $500000 NASDAQ 不可 $400000 交易所或 $800000 $75000 $300 000 NASDAQ 可以 《交易法》 12g-2(b) QIB之间 可以 ①《证券法》《交易法》分别是美国《1933年证券法》和《1934年证券交易法》的简称。

②F—6指按美国《1933年证券法》要求以F—6表格注册登记单，向美国证管会注册。

③12 g—2（b）指根据《1934年证券交易法》12 g—2（b）豁免规则向美国证管会申请豁免。

④OTC是指柜台交易市场。

⑤NASDAQ指全美证券商协会自动报价系统。

⑥QIB（Qualified Institutional Buyer）指合格机构投资者。

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（五）美国存托凭证a-3发行与交易

1．美国存托凭证（ADR）的发行。ADR的发行通常是由美国投资者购买非美国公司的证券来驱动的（见图5—2）。

图5-2 美国存托凭证的发行

说明：

①美国投资者委托美国经纪人以存托凭证形式购人非美国公司证券。 ②美国经纪人与基础证券所在地的经纪人联系购买事宜，并要求将所购买的证券解往美国的存券银行在当地的托管银行。

③当地经纪人通过当地的交易所或场外市场购人所指示的证券，该证券既可以是已经在二级市场上流通的证券，也可以是非美国公司以存托凭证形式发售的证券。

④将所购买的证券存放在当地的托管银行。 · ⑤托管银行解入相应的证券后，立即通知美国的存券银行、 ⑥存券银行即发出存托凭证交与美国经纪人。

⑦经纪人将存托凭证交给投资者或存放在存券信托公司，同时把投资者支付的美元按当时的汇价兑换成相应的外汇支付给当地的经纪人。

（四）资产证券化流程与结构

资产证券化交易的类别不同，复杂程度也不相同，图5—3以商业银行贷款证券化为例，图示了证券化交易的流程与结构。

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图5-3 信贷资产证券化流程结构

第六章 证券市场运行 第七章 证券中介机构

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证券市场运行及证券中介机构

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第六章 证券市场运行

证券市场运行 发行市场和交易市场 证券价格指数 证券投资收益与风险

学习目标

通过本章的学习，应征我和熟悉的主要内容有：

1.熟悉证券发行市场和交易市场的概念及两者关系；掌握发行市场的含义、构成和证券发行制度、发行和承销方式、发行价格；掌握证券交易所的定义、特征、职能和运作系统、交易原则和交易规则；熟悉证券交易所的组织形式、上市制度；掌握中小企业板块的含义、设立原则、总体设计、制度安排；熟悉上市公司非流通股转让的安排；熟悉场外交易市场的定义、特征和功能；熟悉银行间债券市场的主要职能和交易制度；熟悉我国的代办转让系统和股份报价转让。

2.掌握股票价格平均数和股票价格指数的概念和功能，了解其编制步骤和方法；掌握我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数；了解主要国际证券市场及其股价平均数、股价指数。

3.掌握证券投资收益和风险的概念；熟悉股票和债券投资收益的来源和形式；熟悉股票和债券收益率的计算；掌握证券投资系统风险、非系统风险的含义，熟悉其来源、作用机制、影响因素和收益与风险的关系。

学习大纲：熟悉证券发行市场和交易市场的概念及两者关系；掌握发行市场的含义、作用、

构成；熟悉证券发行分类；掌握证券发行制度及我国的证券发行制度；熟悉证券承销制度。掌握我国的股票发行类型和股票发行条件；掌握我国股票的发行方式和发行定价方式。掌握我国公司债的发行管理、发行条件；熟悉债券发行方式和发行定价方式。

掌握证券交易所的定义、特征、职能；熟悉证券交易所的组织形式；掌握我国证券交易所市场的层次结构；熟悉我国证券市场的上市制度；熟悉证券交易所的运作系统；掌握证券交易原则和交易规则。熟悉场外交易市场的定义、特征和功能；熟悉银行间债券市场的主要职能和交易制度；熟悉我国的代办股份转让系统的概念、挂牌公司的类型和管理规定。

掌握股票价格平均数和股票价格指数的概念和功能，了解编制步骤和方法；掌握我国主要的股票价格指数、债券指数和基金指数；了解主要国际证券市场及其股价平均数、股价指数。 掌握证券投资收益和风险的概念；熟悉股票和债券投资收益的来源和形式；掌握证券投资系统风险、非系统风险的含义，熟悉风险来源、作用机制、影响因素和收益与风险的关系。

第一节 发行市场和交易市场

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知识体系

第二节 证券价格指数

知识体系（见下页图示）

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香港证券交易所的股价指数分类见下表：

表6-2 恒生指数系列

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恒生指数

恒生金融分类指数 恒生公用事业分类指数 恒生地产分类指数 恒生工商业分类指数 恒生综合指数系列 恒生综合地域指数

恒生香港综合指数 恒生香港大型股指数 恒生香港中型股指数 恒生香港小型股指数

恒生中国内地综合指数

恒生中国企业指数（H股指数） 恒生中资企业指数（红筹股指数） 恒生综合行业指数

资源矿产业指数 工业制造业指数 消费品制造业指数 服务业指数 公用事业指数 金融业指数 地产建筑业指数 资讯科技业指数 综合企业指数

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第三节 证券投资的收益与风险

知识体系

第七章 证券中介机构

知识体系

证券中介机构 证券公司 证券登记结算公司 证券服务机构 34

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学习目标

1.掌握证券公司的定义、设立条件以及对注册资本的要求,熟悉对证券公司设立以及重要事项变更审批要求。

2.掌握证券公司高级人员的范围、任职资格条件，熟悉申请高管任职资格应当提交的申请材料，掌握证券公司高级管理人员的基本行为规范。

3.熟悉证券公司的各项主要业务内容，掌握证券公司内部控制的目标、原则，熟悉证券公司各项业务内部控制的主要内容。

3.掌握创新试点证券公司和规范类证券公司的申请条件，熟悉评审的程序、管理公司以及持续要求。

4.掌握证券登记结算公司设立的条件，熟悉证券登记结算公司的组织机构和业务范围。掌握登记结算公司的有关业务规则。

5.熟悉证券服务机构及其从业人员从事证券服务业务的禁止性行为、证券服务机构的法律责任。

学习大纲：

掌握证券公司的定义；了解我国证券公司的发展历程；掌握我国证券公司设

立条件以及对注册资本的要求；掌握证券公司设立分支机构的形式、条件和监管要求；熟悉证券公司监管制度的演变。

掌握证券公司主要业务的种类、业务内容及相关管理规定。

掌握证券公司治理结构的主要内容；掌握证券公司内部控制的目标、原则，熟悉证券公司各项业务内部控制的主要内容；熟悉证券公司合规管理的概念、基本制度及合规总监的任职条件、职责、履职保障。掌握证券公司风险控制指标管理、有关净资本及其计算、风险控制指标标准和监管措施的规定。

熟悉证券服务机构的类别；熟悉对律师事务所从事证券法律业务的管理；熟悉对注册会计师执业证券、期货相关业务的管理；熟悉对证券、期货投资咨询机构的管理；熟悉对资信评级机构从事证券业务的管理；熟悉对资产评估机构从事证券、期货业务的管理；熟悉证券服务机构的法律责任和市场准入。

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第一节 证券公司

知识体系

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第二节 证券登记结算公司

知识体系

第三节 证券服务机构

知识体系 证券服务机构

证券服务机构的类别 投资咨询机构及其从业人员的禁止行为 证券服务机构的法律责任 服务机构的法律责任 明确市场准入及退出机制

证券市场法律制度 与监督管理

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第八章 证券市场法律制度与监督管理

知识体系

证券市场法律制度与监督管 证券市场法律、法规概述 证券市场的监管体系 证券市场的自律管理

学习目标

1.掌握证券市场的法律依据是什么。 2.掌握行政法规和部门规章。

3.掌握保荐人的注册登记的条件，熟悉保荐人的职责，熟悉保荐代表人注册的条件。

4.熟悉《关于首次公开发行股票试行询价制度若干问题的通知》的主要内容。 5.熟悉关于上市公司股权分置改革的指导意见和管理办法的主要内容。 6.掌握证券投资者保护基金的来源，熟悉中国证券投资者保护基金公司的职责。 7.掌握《个人债权及客户证券交易结算资金收购意见》明确的收购范围、债权的计算标准，熟悉个人债权和客户交易结算资金的认字标准。

8.掌握基金管理公司设立的条件以及主要股东具备的条件。 9.了解商业银行设立基金管理公司的条件和监管。

10.熟悉证券市场监管的意义和原则，市场监管的目标和手段。 11.熟悉市场监管机构及内容。 12.熟悉市场的自律性管理机构 13.熟悉证券交易所的自律管理 14.熟悉证券业从业人员的资格管理 15.掌握证券业从业人员诚信信息管理 16.熟悉证券业从业人员的行为规范与行为准则

学习大纲：掌握《证券法》和《公司法》的调整对象、范围和主要内容；熟悉《证券投资

基金法》的调整的对象、范围和主要内容，熟悉《刑法》对证券犯罪的主要规定。

掌握《证券公司监督管理条例》、《证券公司风险处置条例》的主要内容。掌握《证券发行与承销管理办法》对首次公开发行股票实行的询价制度和对证券发售的规定；掌握《证券公司融资融券业务试点管理办法》和业务指引的有关规定；掌握《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》的有关规定；掌握《证券市场禁入规定》的相关规定。

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熟悉证券市场监管的意义和原则，市场监管的目标和手段。掌握我国的证券市场监管机构；掌握国务院证券监督管理机构及其组成；熟悉新《证券法》赋予证券监督管理机构的职责、权限。掌握对证券发行及上市、证券交易市场、上市公司、证券经营机构的监管内容。掌握证券投资者保护基金的来源、使用、监督管理；熟悉中国证券投资者保护基金公司设立的意义和职责。 熟悉证券市场的自律性管理机构；掌握证券交易所的主要职能、一线监管权力、对证券交易活动、会员、上市公司的自律管理；掌握证券业协会的职责和对会员单位、从业人员、代办股份转让系统的自律管理；熟悉证券从业人员资格管理的有关规定；熟悉证券从业人员诚信信息管理系统的主要内容；熟悉证券登记结算公司的设立条件、职能、结算制度等自律管理；掌握证券业从业人员执业行为准则规定的适用对象及自律管理机构、基本准则、禁止行为、监督及惩戒。

第一节 证券市场法律、法规概述

知识体系

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有限责任公司和股份有限公司不同点比较表 比较项目 设立条件 股东人数 股份性 董事会人数 股权证明、文件 信用基础 有限责任公司 发起设立 1～50人 公司资本不分为相同的份额 3～13人 股份有限公司 发起设立或募集设立 2～200人 公司资本不分为相同的份额。同股，同权；同股，同利。 5～19人 是书面出资证明，叫股单 是股权的证明，叫股票 人资兼合性质 资合性质 500万 限制严格 常体现在股份数上 法定资本最低限额 3万，1人公司10万 经营的独立性 设立阶段撤资 增资、减资方式 限制不严格 常体现在股东人数上 所有权与经营权合二而一 实现了所有权与经营权的有效分离

第二节 证券市场的监管体系

知识体系

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