机械设备行业第24周周报：苹果上调新手机LCD屏幕订单，中芯国际14nmFinFET试产良率达到95%

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华创证券研究所

机械设备

2018年06月18日

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机械设备行业第24周周报：苹果上调新手机LCD屏幕订单，中芯国际14nmFinFET试产良率达到95%

机械设备行业周报（20180611-20180617）

证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 2 目 录

一、本周行情概览 (4)

二、主要行业动态 (6)

（一）油气板块：国际能源署表示2019年OPEC 成员国原油供应增长仍将超过需求增幅 (6)

（二）煤化工：湖北60万吨煤制乙二醇项目建设全面铺开 (6)

（三）工程机械：国内挖掘机市场前5月累计超10万台 (6)

（四）轨道交通：2018北京国际城市轨道交通高峰论坛在京召开 (7)

（五）煤矿机械：四川省启动煤矿机械化改造三年攻坚行动 (7)

（六）通用航空：山河智能与宗申动力在通用航空动力领域开展合作 (8)

（七）智能制造：京东携手埃夫特开共享工厂，拓展智能制造市场 (8)

（八）汽车轻量化：海源机械拟定增募金8亿用于汽车轻量化复合材料部件项目 (8)

（九）锂电设备：2018年上半年国内锂电领域超30起并购案例涉600多亿 (9)

（十）OLED 设备：苹果上调新手机LCD 屏幕订单 (9)

（十一）半导体设备：中芯国际14nmFinFET 试产良率达到95% (9)

三、风险提示 (10)

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证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 3 图表目录

图表 1 华创机械核心股票池本周表现 (4)

图表 2 机械设备指数一周排名 (4)

图表 3 机械设备估值水平走势图 (5)

图表 4 机械股周涨幅排名 (5)

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一、本周行情概览

图表 1 华创机械核心股票池本周表现

资料来源：wind ，华创证券

本周机械设备指数下降2.82%，沪深300指数下降0.70%，创业板指上升2.78%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第16位。

图表 2 机械设备指数一周排名

资料来源：wind ，华创证券

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剔除负值后，机械行业估值水平（整体法）33.08倍，相比上周略有下降。 图表 3 机械设备估值水平走势图 资料来源：wind ，华创证券

全部机械股中，本周涨幅前三位分别是红宇新材、厦工股份、华昌达，周涨幅分别为32.97%、15.80%、8.85%。 图表 4 机械股周涨幅排名

资料来源：wind ，华创证券

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证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 6 二、主要行业动态

（一）油气板块：国际能源署表示2019年OPEC 成员国原油供应增长仍将超过需求增幅

彭博社6月13日报道，国际能源署（IEA ）表示，2019年石油需求将稳步增长，非石油输出国组织（OPEC ）成员国的原油供应增长将超过需求增幅。IEA 本周三在月度石油市场报告中表示，明年全球原油消费将增加140万桶/天，与2018年的增速相当。随着美国页岩油产量增速放缓，2019年非OPEC 成员国的原油供应增幅将小幅减缓至170万桶/天，连续第二年超过需求增幅。

其他重点新闻：

埃及石油部6月16日周六早上宣布，为推动经济改革，减少赤字，将大幅上涨油气价格，上涨令周六上午即生效。根据官方声明，厨用煤气价格由每单位60埃镑（2.8埃镑约合1人民币）上涨至100埃镑，涨幅60%。92号汽油由每升5埃镑，涨为6.75埃镑。80号柴油由3.65埃镑涨至5.5埃镑每升。2016年埃及获得国际货币基金组织120亿美元三年期救助贷款。作为交换条件，埃及政府需实施经济改革和财政紧缩措施，已两次提高燃料等民生必需品价格。

利比亚国营石油总公司（National Oil Corp ）发言人6月14日表示，最近利比亚东部两个港口遇袭导致该国四分之一的原油生产被关闭

相关公司：1）杰瑞股份；2）中海油服。

（二）煤化工：湖北60万吨煤制乙二醇项目建设全面铺开

湖北三宁化工股份有限公司合成氨原料结构调整及联产60万吨/年乙二醇项目锅炉片区首根桩基开钻，标志着项目全面铺开建设。据悉截止目前，项目土方施工接近尾声，强夯作业已完成60%，厂前区道路施工路基部分开挖完成。此次开钻的第一批80根桩基，施工方将投入8台设备10天内完成施工任务。

其他重点新闻：

中国化学工程第六建设有限公司中标承建宁夏宝丰能源集团有限公司60万吨/年煤制烯烃项目220万吨/年甲醇工程，据悉，施工范围包括：220万吨/年甲醇工程气化装置、净化装置、合成装置、空分装置、公用工程、动力装置及与此配套的改选工程（含220万吨/年甲醇工程界区外及B 区工程）等。工程暂估造价15.6亿元。

相关公司：1）空分设备核心供应商：杭氧股份；2）深冷技术核心供应商：中泰股份；3）煤化工压力容器供应商：天沃科技。行业其它相关标的：陕鼓动力、东华科技。

（三）工程机械：国内挖掘机市场前5月累计超10万台

2018年1-5月国产、日系、欧美和韩系品牌销量分别为53013、16989、15581和13144台，市场占有率分别为53.7%、17.2%、15.8%和13.3%。三一、徐工和卡特彼勒占据国内市场前三位。2018年1-5月国内大挖、中挖、小挖销量分别为14242、25857和58628台，市场份额分别为14.4%、26.2%和59.4%。小于6吨的微挖和6~13吨范围的小挖占据国内约一半的市场份额。从不同规格产品销量变化看，大挖、中挖和小挖销量同比增加6279、11581和18271台，涨幅分别78.9%、81.1%和45.3%。

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证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 7 其他重点新闻：

约翰迪尔天津经济技术开发区工程机械工厂，“闻于心，践于行”约翰迪尔E400LC 新品挖掘机下线发布仪式盛世召开，来自全国各地近200名经销商、用户出席，共同见证E400LC 下线并参观约翰迪尔工厂生产线。

相关公司：三一重工（行业龙头，强者恒强）、恒立液压（国产液压泵阀唯一厂商，切入挖机有望放量）、徐工机械、柳工、中联重科。

（四）轨道交通：2018北京国际城市轨道交通高峰论坛在京召开

6月12日-14日，由中国城市轨道交通协会和中国铁道科学研究院集团有限公司联合主办的2018北京国际城市轨道交通高峰论坛在京召开。400余位城轨交通行业专家和同仁围绕“由大到强，迈入城轨新时代”的这一论坛主题就建设城轨交通强国进行深入探讨。在本次论坛上，中国城市轨道交通协会发布了该行业4项17个系列团体标准（《轻型跨坐式单轨交通涉及导则》、《城市轨道交通电动客车牵引系统技术规范》、《城市轨道交通电动客车列车控制与诊断系统技术规范》和《城市轨道交通制动系统技术规范》），为业内外所瞩目。

其他重点新闻：

成都轨道交通10号线二期新津段土建部分目前已完成总投资的60%以上，刘家碾车站、高大路停车场等多个项目主体结构封顶。其中，用于停放地铁列车并承担相应列车检修功能的综合工程――高大路停车场主体结构于6月4日封顶，预计今年底完工，这也是成都轨道交通新一轮加速成网建设过程中建设推进最快的停车场。

合江车辆段试车线高瓦斯隧道是成都轨道交通交通18号线第一条洞通的高瓦斯隧道。面对这条长达2公里的高瓦斯隧道，建设公司组织参建单位采用“进出口同步掘进”方法和“光面爆破”工艺，进行工法、工艺创新，例如负压带模注浆、纵向止水带夹具、仰拱防水板铺设采取三线上墙制度，更设置风筒布托架以解决风筒布不顺直、掉落等现象。

相关公司：1）车辆及零部件：中国中车、康尼机电、华铁股份、太原重工等；2）轨道部件：中铁工业；3）信号系统：辉煌科技；4）检修及运维：神州高铁等。

（五）煤矿机械：四川省启动煤矿机械化改造三年攻坚行动

四川省安全监管局与13个省级部门日前联合印发了《关于开展煤矿机械化改造三年攻坚行动的实施意见》（以下简称《意见》）提出，到2020年底应实施机械化开采的矿井100%实现机械化开采改造的目标，不能实施机械化开采改造的落后小煤矿将引导其关闭退出。为实现此目标，《意见》明确了严格煤矿建设项目核准，严格煤炭资源管理，严格限制落后产能，加大财政奖补力度等政策措施。

其他重点新闻：

近日国家能源局核准批复贵州省盘江矿区南区马依西一井煤矿项目。这是国家加快推进云贵大型煤炭基地建设，保障能源稳定供应，优化煤炭产业结构，延伸煤炭产业链，促进煤电一体化发展，支持贵州化解煤炭过剩产能和发展先进产能的重要举措。该项目核准总投资32.47亿元，建设规模240万吨/年，利用马依群矿选煤厂洗选煤炭。 相关公司：郑煤机、天地科技。

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证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 8 （六）通用航空：山河智能与宗申动力在通用航空动力领域开展合作

山河智能（002097）6月15日晚间公告，近日，公司与重庆宗申动力机械股份有限公司（以下简称“宗申动力”）签署了《战略合作协议》。双方出于公司发展战略上的考虑，同意在以山河智能为主的通用航空飞机及先进航空发动机和宗申动力为主的通用航空动力领域开展广泛深入合作，结成深度的战略合作伙伴关系。公告显示，通过战略合作，帮助山河智能和宗申动力进一步提升产品的工艺技术、产品质量及产品的性能稳定性等，共享产品、市场等有关信息，实现双方的市场扩张策略并持续增大市场份额，促进双方创造更大的商业价值。

其他重点新闻：

吉林省委副书记、省长景俊海主持召开通用航空产业发展座谈会，与国务院参事调研组及北方通用航空产业协会筹委会交流互动，深入探讨研究，谋划产业发展。他强调，要贯彻落实中央要求和省委部署，打通体制通道，独辟发展蹊径，凝聚各方力量，下定决心大力推动通用航空产业发展，构筑新体制、新机制、新优势，为走出振兴发展新路、建设幸福美好吉林提供支撑。

相关公司：威海广泰、隆鑫通用、川大智胜、四川九州。

（七）智能制造：京东携手埃夫特开共享工厂，拓展智能制造市场

6月14日消息，京东集团与埃夫特智能装备股份有限公司近日签订战略合作协议。双方表示，将在智慧化无人仓AGV 、工业机器人等技术创新和定制化生产展开合作。共同拓展电商、3C 、快速消费品、医药等行业的物流自动化和智能制造市场，加速推动智慧物流装备的研发、生产和应用。与此同时，双方还将携手开展共享工厂、云机器人等前沿技术探索，打造产学研一体的智能制造基地，就智能制造人才培养和行业标准制定展开深入合作。

其他重点新闻：

位于金西的厂区已成为蒙牛集团智能工厂的样板间，同时作为金华首个建成的物联网工厂项目，蒙牛乳业金华工厂共投资7000多万元。项目通过物联网技术连通生产设备和生产管理系统，实现生产过程实时感知、实时监控、实时指挥，使制造资源、人、产品之间无缝联接和信息共享。按标准配置金华工厂需820人，通过物联网工厂项目的实施，为企业节省员工170余人，人均产能达2.3吨/人。质量追溯由原来的4个小时缩短到20分钟；财务核算月结及报表出具天数也由原来的10天左右缩短到3天。项目建成后，企业还可享受到信息化政策红利补助金1100万元。 相关公司：持续看好智能制造板块，重点推荐黄河旋风，建议关注华中数控、慈星股份、科远股份、永创智能、劲拓股份等。

（八）汽车轻量化：海源机械拟定增募金8亿用于汽车轻量化复合材料部件项目

海源机械晚间公告，公司拟非公开发行股票不超过5200万股，发行对象不超过10名特定投资者，募集资金总额不超过8亿元人民币，募集资金扣除发行费用后将全部用于“汽车轻量化复合材料部件-义乌生产基地项目”。

其他重点新闻：

2018年6月14日，由中国汽车工程学会主办、汽车轻量化技术创新战略联盟、电动汽车产业技术创新战略联盟和重庆长安汽车股份有限公司共同承办的“轻量化暨电动车技术巡展-长安汽车站”活动在长安欧尚研究院举办。中汽

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证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 9 学会副秘书长、轻量化联盟秘书长、电动车联盟副秘书长侯福深，中汽学会轻量化研究部部长、轻量化联盟副秘书长杨洁，长安汽车欧尚汽车事业部副总经理王莉君、欧尚汽车总工程师张荣建、长安汽车科技及项目管理部处长李俊、长安汽车欧尚汽车研究院材料与轻量化经理刘波等领导出席巡展活动。

相关公司：海源机械。

（九）锂电设备：2018年上半年国内锂电领域超30起并购案例涉600多亿

2018年以来，新能源汽车产销量持续增长，动力电池出货量稳步提升。与此同时，锂电行业也延续了2017年的火热兼并购现象，资本市场动作频频，锂电企业纷纷主动或被动的拥抱资本，为企业发展寻求新的力量支撑。据不完全统计，今年以来，在锂电领域针对电池、材料、设备等企业的兼并购案例超过30起，涉及金额超过600亿元。

其他重点新闻：

据科技部网站消息，意大利博洛尼亚大学发布消息称，该校研究人员经过8年努力，研发出了新型半固态氧流量锂电池NESSOX 。具有高达1MWh ／t （即1000Wh ／kg ）能量密度，可以像汽车“加油”一样，在几分钟内通过更换电池内部液体电解质完成充电。

相关公司：先导智能、科恒股份。

（十）OLED 设备：苹果上调新手机LCD 屏幕订单

据外媒最新的报道显示，苹果已经调整了计划，准备生产更多的采用LCD 屏幕的iPhone ，目前苹果也已经增加了LCD 屏幕的订单。同LCD 屏幕相比，OLED 屏幕的对比度更高，色彩也更鲜艳，但价格也更高，价格是LCD 屏幕的两倍，目前能大规模量产的厂家并不多，产量能满足苹果需求的更少，iPhone X 所使用的OLED 屏幕，就是由三星独家供应。苹果增加LCD 版iPhone 的产量，主要还是想为消费者提供更多售价更低的iPhone ，OLED 屏幕价格更高，相应采用这一类屏幕的iPhone 的售价也更高。

其他重点新闻：

天马集团在武汉举行了以“天马OLED 新征程”为主题的天马第6代OLED 产线量产仪式，天马董事长在会上正式宣布：“天马武汉G6 OLED 产线正式量产，并向品牌大客户出货！”此次OLED 屏量产吸引了国内各大手机厂商，包括华为、小米、华硕、联想、锤子等都成为了该产品的首批客户。

相关公司：精测电子、联得装备、智云股份、大族激光。

（十一）半导体设备：中芯国际14nmFinFET 试产良率达到95%

中芯国际主攻的14nm 制程工艺获得重大突破，FinFET 制程已接近研发完成阶段，试产良率已经可以达到 95% 的水准，预计19年可以顺利实现量产。首条14nm 产线将全部采用国外设备，但在进行产线扩产爬坡产能过程中，晶圆厂将考虑采用国产设备降低成本，国产设备有望进入扩产产线实现国产化替代。据了解，根据中芯国际最新的财报显示，目前中芯国际最先进的制程为28纳米。

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证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 10 其他重点新闻：

SEMI 近日公布《全球晶圆厂预测报告》最新内容指出，半导体产业即将连续3 年创下设备支出新高纪录，预料2018 年与2019 年将分别（较前一年）成长14% 和9%，写下连续4 年成长的历史纪录。2018 年中国设备支出预期将增加65%，2019 年将再成长57%，但值得注意的是，2018 和2019 年年中国投资金额当中分别有58% 和56% 都是来自外资公司，例如英特尔（ Intel ）、SK 海力士、台积电、三星和格罗方德（GLOBALFOUNDRIES ）。在政府计画的支持下，中国本土业者正在兴建数量可观的新晶圆厂，2018 年陆续开始设备装机。2019 年这些公司的设备投资可望翻倍。

相关公司：北方华创、晶盛机电、长川科技。

三、风险提示

下游需求不及预期，经济、政策环境变化。

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机械组团队介绍

所长助理、首席分析师：李佳

伯明翰大学经济学硕士。2014年加入华创证券研究所。2012年新财富最佳分析师第六名、水晶球卖方分析师第五名、金牛分析师第五名，2013年新财富最佳分析师第四名，水晶球卖方分析师第三名，金牛分析师第三名，2016年新财富最佳分析师第五名。

分析师：鲁佩

伦敦政治经济学院经济学硕士。2014年加入华创证券研究所。2016年十四届新财富最佳分析师第五名团队成员。 分析师：赵志铭

瑞典哥德堡大学理学硕士。2015年加入华创证券研究所。

分析师：娄湘虹

上海交通大学工学硕士。2016年加入华创证券研究所。

助理研究员：吴纬烨

上海财经大学经济学硕士。2017年加入华创证券研究所。

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华创证券机构销售通讯录

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证监会审核华创证券投资咨询业务资格批文号：证监许可（2009）1210号 13 华创行业公司投资评级体系(基准指数沪深300)

公司投资评级说明：

强推：预期未来6个月内超越基准指数20%以上；

推荐：预期未来6个月内超越基准指数10%－20%；

中性：预期未来6

个月内相对基准指数变动幅度在-10%－10%之间；

回避：预期未来6个月内相对基准指数跌幅在10%－20%之间。

行业投资评级说明：

推荐：预期未来3-6个月内该行业指数涨幅超过基准指数5%以上；

中性：预期未来3-6个月内该行业指数变动幅度相对基准指数-5%－5%；

回避：预期未来3-6个月内该行业指数跌幅超过基准指数5%以上。

分析师声明

每位负责撰写本研究报告全部或部分内容的分析师在此作以下声明：

分析师在本报告中对所提及的证券或发行人发表的任何建议和观点均准确地反映了其个人对该证券或发行人的看法和判断；分析师对任何其他券商发布的所有可能存在雷同的研究报告不负有任何直接或者间接的可能责任。

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证券市场是一个风险无时不在的市场，请您务必对盈亏风险有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。市场有风险，投资需谨慎。 华创证券研究所

本文来源：https://www.bwwdw.com/article/lnm4.html