财务分析试B卷

一单选题。

1. 股利发放率的计算公式是（ B ）。1-10 B B C A B 。B C B B C

A每股股利/每股市价 B每股股利/每股收益 C每股股利/每股帐面价值 D每股股利/每股金 2．用于反映投资人投入资本的完整性与保全性的比率是（B）。 A可持续增长率 B资本保值增值率 C权益乘数 D盈利现金比率 3．影响筹资规模与结构的内部因素是（C）。

A. 金融信贷制度 B. 行业状况 C. 投资项目的性质 D. 债权人的态度 4. 在通货膨胀期间，会导致利润虚增的存货计价方法是（A ）。 A先进先出法 B后进先出法 C加权平均法 D个别计价法 5. 利息保障倍数的计算表达式的分子为（B）。

A. 利润总额 B. 利润总额加利息支出 C. 净利润 D. 主营业务利润 6 筹资与投资风险型结构是指（ B ）。

A. 流动资产大于流动负债 B. 流动资产小于流动负债 C. 长期资本大于非流动资产 D. 长期资本等于非流动资产

7. 比较而言，使公司在股利发放具有较大灵活性的股利政策是（C）。

A. 固定股利政策 B. 固定股利支付率 C. 低正常股利加额外股利 D. 剩余股利政策

8、资产组合的影响因素不包括（B ）。

A、企业所处行业 B、筹资方式的选择范围 C、利息率水平 D、风险偏好 9.与利润分析资料无关的资料是（ B ）。

A分布报表 B应交增值税明细表 C成本报表 D营业外收支明细表 10. 最关心企业偿债能力的分析方应该是（C）。

A. 投资者 B. 经营者 C. 债权人 D. 所有利益相关者

二、多项选择题（每题

2分，共14分）1-7 ABC ACD ABC ACD AD ABD ABCD、

1、下面的哪一种情况不会使应收账款与日销售额比指标异常偏高？（ABC ） A、年末销货额大量减少

B、大量的现金销货 C、卖出大量应收账款 D、年末销货额大量增加

2、下面哪一项指标是反映生产经营业务获利能力的指标？（ACD ） A、销售毛利率 B、总资产报酬率 C、税前利润率 D、营业利润率

3. 在进行资产结构优化分析时，可供选择的固流结构策略主要有（ABC）。

A. 适中的固流结构策略 B. 保守的固流结构策略 C. 冒险的固流结构策略 D. 平衡的固流结构策略 E. 优化的固流结构策略

4.影响流动资产周转次数的因素有（ACD） A. 流动比率 B. 成本收入率 C. 存货周转率

D. 流动资产垫支周转次数 E 销售净利率

5.为提高资产经营盈利能力，企业应采取的措施是（AD）。

A. 提高商品经营盈利能力 B. 优化资本结构 C. 优化资产结构 D. 加速资产周转 E. 增大权益乘数

6.常见的股利支付方式有（ABD）

A. 股票股利 B. 现金股利 C 股票回购 D. 负债股利

7. 企业的筹资渠道主要有（ABCD ）。

A 国家的财政资金 B其他企业资金 C企业留存收益 D居民个人资金 三、判断题 1-6√√×√××

1. 企业盈利能力的高低与利润的高低成正比 （√）

2．国有资本金绩效评价使用的方法是功效系数法与分析判断法的结合。 (√ ） 3．企业持续经营价值一定高于清算价值（×）

4．在物价上涨时，如果存货的核算采用先进先出法会高估企业的当期利润（√） 5. 股票市盈率越高，则反映该企业的成长势头和发展前景就越好。（×） 6. 资产周转速度加快必然引起资产占用的节约 （×）

四.名词解释（每题3分，共15分）

1、资产负债率：是全部负债总额除以全部资产总额的百分比，也就是负债总额与资产总额的比例关系，又称为债务比率。

2、现金流量表：是反映企业在一定会计期内有关现金和现金等价物的流入和流出信息的报表。

3、资本结构：指企业各种长期筹资来源的构成和比例关系，即长期资本和长期债务的比例关系

五．简答题（24分）

1．如何进行筹资活动的全面分析

答：对筹资活动的全面分析主要包括以下二个方面：（1）筹资规模及变动分析：该项分析主要是借助于资产负债表右方的负债及所有者权益主要数据，利用水平分析法，分析企业的筹资规模的变动情况，观察其变动趋势，对筹资状况合理性进行评价的过程。（2）筹资结构及变动分析：该项分析首先是将某期筹资结构计算出来，与上期计划或者是与同行业平均水平、标准水平进行比较，从中评价企业的筹资政策、特别是资本构成或变动以及对投资者、债权人的影响；其次，是将筹资结构进行变化趋势分析、透过相应的变化趋势，了解企业的筹资策略和筹资重心，预计未来筹资方向。 2．简述会计分析的目的、作用和步骤。

答：会计分析的目的在于评价企业会计所反映的财务状况与经营成果的真实程度。会计分析的作用，一方面通过对会计政策、会计方法、会计披露的评价，揭示会计信息的质量状况；另一方面通过对会计灵活性、会计估价的调整，修正会计数据，为财务分析奠定基础，并保证财务分析结论的可靠性。进行会计分析，一般可按以下步骤进行：（1）阅读会计报告，（2）比较会计报表，（3）解释会计报表，（4）修正会计报表信息。

3存货结构中，产成品存货下降的原因有哪些

答：存货结构中，产成品存货下降的原因主要有（1）企业削价销售，导致销售收入减少；（2）预期存货充足，或价格即将下跌而出清存货；（3）存货计价方法改变或其他原因低估存货；（4）销售政策，或销售条件改变

六．综合计算题（15分 共一题）

2、下面是ABC公司2003年12月31日的资产负债表和截止2003年12月31日的损益表及现金流量表。

资产负债表(简表)

（2003年12月31日） （单位：元）

现金

应收账款净额 存货 预付账款 固定资产 累计折旧 资产总计

应付账款 应交税金 预提费用 应付债券 普通股股本 留存收益

2003年 50 000 920 000 1 300 000 40 000 2 000 000 200 000 4 110 000 490 000 150 000 60 000 1 650 000 1 060 000 700 000 4 110 000 2002年 280 000 700 000 850 000 60 000 400 000 ?100 000 2 190 000 440 000 40 000 50 000 200 000 960 000 500 000 2 190 000 负债和股东权益合计

利 润 表

（2003年度12月31日） （单位：元）

项 目

销售收入

减：销售成本（包括折旧40 000）

销售和管理费用（包括折旧60 000） 利息费用（全部以现金支付） 税前利润

金 额 5 000 000 3 100 000 800 000 110 000 990 000

减：所得税 净利润

300 000 690 000 现金流量表

（2003年度12月31日） （单位：元） 净利润

加：折旧费用

财务费用——利息费用 应付账款增加 应交所得税增加 应计负债增加 预付账款减少 减：应收账款增加 存货增加

经营活动产生的现金流量净额 投资活动的现金流量 购置固定资产

投资活动的净现金流量 筹资活动的现金流量

吸收权益性投资所得到的现金 发行债券所收到的现金 偿付利息所支付的现金 分配股利所支付的现金 筹资活动现金流量 本期现金净增加额

690 000 100 000 110 000 50 000 10 000 10 000 20 000 220 000 450 000 320 000 -1 600 000 -1 600 000 100 000 1 550 000 -110 000 -490 000 1 050 000 -230 000

ABC公司总经理不能理解为什么公司在偿付当期债务方面存在困难，他注意到企业经营是不错的，因为销售收入不止翻了一番，而且公司2000年获得的利润为690 000元。要求：

（1）计算下列指标。

流动比率、速动比率、现金比率、资产负债率、存货周转率、应收账款周转率、利息保障倍数、权益报酬率

（2）对ABC公司财务状况发表你的意见。 参考答案 答：

（1）

流动比率＝（50000＋920000＋1300000＋40000）÷（490000＋150000＋60000） ＝3.3

速动比率＝（50000＋920000＋40000）÷（490000＋150000＋60000）＝1.443 现金比率＝50000÷（490000＋150000＋60000）＝0.0714 存货周转率＝3100000÷【（1300000＋850000）÷2】＝2.8837 应收账款周转率＝5000000÷【（920000＋700000）÷2】＝6.1728 资产负债率＝（490000＋150000＋60000＋1650000）÷4110000×100％＝57.18％

利息保障倍数＝（990000＋110000）÷110000＝10 权益报酬率＝690000÷（1060000＋700000）＝39.2045％ （2）

ABC公司流动比率和速动比率均高于标准值，但现金比率很低，结合公司现金流量的分析可知公司短期偿债能力并非很强，且存在较大困难。

ABC公司获利能力比较强，但营运能力较差，表明公司本期获利质量并不高。 ABC公司利息保障倍数达到10，如果ABC公司能够提高盈利质量，从长远来看，公司长期偿债能力尚好。

ABC公司资产负债率57.18%，需要结合同业比较分析判断公司债务状况

2、资料：大宇公司2001年底的部分账面资料如下表：

项目 2001年

货币资金 1503600 短期投资——债券投资 30000 其中：短期投资跌价准备 840 应收票据 60000 固定资产 24840000 其中：累计折旧 300000 应收账款 210000 其中：坏帐准备 12000 原材料 450000 应付票据 90000 应交税金 60000 预提费用 1000000 长期借款——基建借款 1800000

要求：（1）计算该企业的营运资本 （2）计算该企业的流动比率

（3）计算该企业的速动比率以及保守速动比率 （4）计算该企业的现金比率

（5）将以上指标与标准值对照，简要说明其短期偿债能力的好坏 2、（1）流动资产=（1503600+30000-840+60000+210000-12000+450000）=2240760 （2分）

流动负债=（90000+60000+1000000）=1150000 （2分） 营运资本=2240760-1150000=1090760 （1分） （2）流动比率=224076÷1150000=1.95 （2分） （3）速动资产=2240760-450000=1790760 （2分） 速动比率=1790760÷1150000=1.56 （1分）

保守速动比率=（1503600+30000-840+60000+210000-12000）÷1150000=1730760÷1150000=1.51 （1分）

（4）现金比率=（15036000+30000-840）÷1150000=1.33 （2分）

（5）流动比率的标准值使2，该企业的流动比率为1.95，较为适当；速动比率的标准值为1，该企业的速动比率为1.56，高于标准值，说明企业偿还短期负债的能力较好，但货币资金的有效利用不足。 （2分） 1、A公司2002年有关财务资料如下表： A公司资产负债表

2002年12月31日 单位：千元 负债和所有者权资 产 年初数 年末数 年初数 年末数 益 流动资产 流动负债 货币资金 12 050 12 500 应付票据 185 000 155 500 应收账款 381 950 402 778 应付账款 200 250 115 000 存货 381 350 312.5 预提费用 50 451 37 500 流动资产合722.5 765 590.5 长期负债 350 000 582 625 计 775 负债合计 785 701 890 625 固定资产 722.5 1 046 所有者权益 固定资产原 909.5 股本 75 000 75 000 价 845 250 000 资本公积 96 875 96 875 减：累计折旧 853.5 796 909.5 留存收益 490 000 500 000 固定资产净174 000 所有者权益合计 661 875 671 875 值 671 853.5 负债与所有者权1 447 1 562 资产总计 1 447 576 1 562 500 益 576 500 利润表 编制单位：A公司 2002年 单位：千元 项 目 金 额 主营业务收入 2 537500 减：主营业务成本 1 852000 销售毛利 685500 减：营业费用 325000 管理费用 208000 财务费用 76000 其中：利息费用 46500 税前净利润 76500 减：所得税（40%） 30600 税后净利润 45900 要求：计算以下各项指标 （1）流动比率、速动比率、资产负债率、利息保障倍数 （2）应收账款周转天数、存货周转率

（3）销售毛利率、营业利润率、总资产报酬率、资本金利润率。 1、解答：

（1）流动比率＝765 590.5÷308000＝2.4857

速动比率＝（765590.5－350312.5）÷308000＝1.3483

资产负债率＝890625÷1562500×100％＝57％

利息保障倍数＝（76500＋46500）÷46500＝2.6452

（2）应收账款周转天数＝【（381950＋402778）÷2】÷【2537500÷365】＝56.44

存货周转率＝1852000÷【（381722.5＋350312.5）÷2】＝5.0599 （3）销售毛利率＝685500÷2537500×100％＝27.01％

营业利润率＝76500÷2537500×100％＝3.01％

总资产报酬率＝（76500＋46500）÷【（1447576＋1562500）÷2】×

100％

＝0.82％

资本金利润率＝76500÷【（75000＋75000）÷2】×100％＝102％

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