让庄家裸奔系列(1-15)

让庄家裸奔系列（一）——看庄家群体裸奔

《让庄家裸奔系列》简介：纵观中国20年的股市，牛熊交替，大起大落，涨涨跌跌，庄家驰骋股市、运筹帷幄，股价上下飞舞、股民生死沉浮。从开市以来，幕后操纵股价的庄家无处不在。不论中国还是国外，也不管是成熟股市还是不成熟股市，庄家操纵股票已成为不争的事实。随着股票市场监管力度的加强、股民技术的提高，庄家的坐庄手法也在不断更新、手段更加凶残、行为更加隐蔽、盘面更加复杂、形态更加扑朔迷离、走势更是捉摸不定；传统的理论、定律、指标已经无法适应现代股市的变化；本系列将全新、系统地破解现代庄家的种类、坐庄准备、庄家建仓、庄家试盘、庄家整理、庄家启动、庄家洗盘、庄家拉升、庄家出货、庄家反弹、庄家砸盘、庄家自救、散户克庄的全部过程，一一揭开庄家坐庄的神秘面纱。本系列一共15集，详细介绍每个阶段的庄家运作手法、盘口语言、技术形态、量价关系、时空概念等内容，并附有实战举例；理论联系实践，深入浅出，通俗易懂，便于广大股民朋友全面提高识庄、跟庄、克庄的能力。当你掌握了庄家的操盘内幕，你就可以畅游股市、笑傲股林了！

让庄家裸奔系列（1）——看庄家群体裸奔 恋爱进行曲（一）：看男人众生相

男朋友=庄家爱美的男人=散户其它机构=情敌女人=股票上市公司=岳父母金钱=资金女人的情感=筹码

世界有不同的男人：有钱的男人、没钱的男人，当官的男人、草根男人、真心实意的男人、虚假的男人、真情男人、一夜情男人、阳光男人、内向男人、不男不女的男人、奔放男人、稳重男人……

1、庄家的概念

庄家：是指在证券市场中，具备有一定资金实力的机构或个人，单独或联合买进一只或数只股票的一定筹码，在法律规定的范围内，根据自己的意志通过市场运作后产生适当的差额，获取并补偿其付出的成本费用，实现一点的差额利润。庄家我们通常也叫主力。

2、庄家的本质属性

⑴、庄家的愿望和要求是通过市场行为来实现的。任何损害庄家利益的行为都是都是庄家的敌人。

⑵、庄家行为是证券市场的调节器。庄家是市场的主角，起着平衡和活跃证券市场的作用，没有庄家的市场将是一盘散沙，一潭死水，不可想象。

⑶、庄家行为具有一定的制约性。庄家行为必须《证券法》和其它法律规定，否则就是违法犯罪行为，要追究相关法律责任。如《证券法》规定：禁止利用资金、持股优势操作证券交易价格、禁止与他人串通约定相互买卖影响交易价格和交易量、禁止自买自卖影响交易价格和交易量、禁止利用内幕信息或虚假信息操作交易价格等等。而现实市场中此类行为屡见不鲜。

⑷、庄家的行为具有一定的隐蔽性。由于我国采取的是集合竞价和连续竞价的交易方式，所以透明度非常低，庄家隐蔽在幕后，散户无法辨认是主力挂单还是散户挂单，只能通过主

观判断。加之法律的不健全、证券制度的缺陷、监管跟踪系统的不完善，给庄家以可乘之机，有点庄家开办几十个甚至几百个账户进行操作，你根本就防不胜防。

⑸、庄家是相对而言的。并不是控制筹码最多的就是庄家，比如一只股票一方持有40%的筹码，另一方持有30%的筹码，还有30在散户手中，如果持有40%筹码的一方长期持股，那么只能算是长期投资者；而持有30%筹码的一方操纵拉抬股价从中获取差价，那么他就是某一段时间的庄家。

⑹、庄家以获取最大利润为根本目的。庄家在低位获取大量廉价筹码，通过操作图表、技术指标、散布虚假信息，然后在高位抛出筹码获取高额利润到达坐庄成功的目的。

3、庄家在市场中的角色

⑴、庄家是大市、个股转势的主要推手。市场的波动有其周期性的自然运行规律，行情的顶点和底点是不以人的意志为转移的，但由于庄家资金实力雄厚，专业水平较高，具有远见卓识；在行情底部即将来临之际庄家会先于普通投资者建仓，由于庄家的大量买盘使股价受到支撑而形成真正的底部；而在行情即将走到尽头之际，由于庄家的大量抛盘使股价受到抛压而形成真正的头部。

⑵、庄家是活跃市场气氛的主角。由于庄家的操纵市场，行情才变得更加波澜壮阔，正由于庄家的频繁炒作，才增加了市场的流动性和活跃度，如果没有庄家的参与，市场就不会活跃，散户就没有入市的积极性，企业也无法融资圈钱，从某种意义上讲政府和企业还得感谢庄家。在目前市盈率高、股票本质低、交易成本高的中国证券市场上，如果没有庄家的存在是不可想象的。庄家和散户好比电视剧中的主角和配角，没有庄家，散户就失去了主心骨，没有散户这个配角庄家这个主角觉得自讨没趣。也和演唱会一样，没有明星出场，观众也狂热不起来，同样，没有观众再牛的明星也是瞎掰。

⑶、庄家是散户的救星和克星。很多股民问我最多的一句话就是：“这个股票的庄家还在吗？”我经常开玩笑的说：“庄家永远都在”。一个庄家走了，另一个庄家又来了。很简单的道理，只要妓女存在，嫖客就永远存在，一个嫖客走了，另一个嫖客也还会来的。股市有了庄家你不一定能赚钱，股市如果没有庄家你一定赚不到钱。当庄家拉升让你赚钱时，你会兴奋地大喊：“亲爱的庄家，我爱死你啦！”当庄家打压出货让你赔钱时，你会大骂：“狗日的庄家，老子恨你一辈子！”真是成也萧何败也萧何！

⑷、庄家永远是市场的弄潮儿。庄家利用人才优势总是先于普通投资者提前挖掘市场题材，其超前的预测能力和惊人的想象力创造了一个又一个股市奇迹。

4、庄家的家谱

⑴、根据其操作主体的不同可分为：政府救市庄家、券商庄家、投资基金庄家、上市公司庄家、投资公司庄家、外资庄家、游资庄家（超级大户庄家）。

⑵、根据其操作的阶段可分为：新庄、老庄、被套庄。

⑶、根据其运作时间的长短可分为：短线庄家（3个月以下）、中线庄家（6个月以下）、长线庄家（半年以上）。

⑷、根据其资金实力大小可分为：强庄、弱庄、死庄。

⑸、根据其入场时机可分为：顺势庄家、逆势庄家。

⑹、根据其对大盘的影响力和控制力可分为：大势庄家、板块庄家、个股庄家。 ⑺、根据其炒作方式和风格可分为：独立坐庄、跟庄（大机构）、联合坐庄（势均力敌和实力悬殊之分）、滚动坐庄。

⑻、根据其投资理论可分为：业绩型庄家、题材型庄家、成长型庄家、投机型庄家。 ⑼、根据其操盘个性可分为：保守型庄家、稳健型庄家、激进型庄家。 5、庄家的优势

⑴、资金优势。庄家有雄厚的资金能力和融资能力，可以根据市场的变化随意打压和拉升，让散户和其它机构无所适从。

⑵、信息优势。无论是从宏观和微观，还是从政策和财经，庄家都会通过广泛的社会关系获得更多、更快、更准的信息，甚至不惜利用资金实力去炮制利好消息和发布利空信息。让散户真假难辨。

⑶、人才优势。庄家拥有一批高素质的行业精英团队，包括高级操盘顾问、专业操盘手团队、政策研究员、精通股市基本面和技术面的行业分析师团队、高级公关团队等优秀人才。

⑷、技术优势。庄家会利用消息和操盘手法制造各种技术图表，包括K线、趋势、波浪、形态、指标、成交量等，根据自身的需要来引诱和吓唬不明真相的散户。

⑸、成本优势。庄家通过低位建仓和拉升过程中的高抛低吸，不断降低自己的成本，抬高散户成本，到达拉升更大获利空间的目的。而散户没有主动权，往往在高抛低吸中不是是抬高了成本就是被套牢。

⑹、公关优势。庄家可以利用自身的有利条件，可以对券商、银行、管理层、上市公司、中介机构、媒体网络采取全方位的公关，获取有利于自己的资金支持、超前的内幕信息和虚假消息。

⑺、盘面优势。庄家在暗处，散户在明处，庄家对盘中散户的一举一动了如指掌，而散户对庄家却一无所知。庄家拥有多少筹码、散户有多少筹码、委托买卖的五档挂单中有多少是自己的、又有多少是散户的、股价在什么位置有支撑、又在什么位置有压力等情况庄家一目了然，而散户却全然不知。这就是庄家为什么总是赚钱散户为什么总是亏钱的原因。

6、庄家的劣势

⑴、选股弱点。由于市场的扩融，股票供过于求，职业庄家只能选择流通盘适中、业绩普通、控股股东较少的中小盘股作为炒作对象。流通盘太大庄家无法控盘，太小流通性不活跃。控股股东太多，庄家拿不到足够的筹码。业绩太好了，大家都持股不买，股性就不活跃，不利于换手，业绩太差，不利于散户跟盘。（所以也漂亮的女人命运也不好，大家都抓在手中不放；当然太丑的女人也不好，无人问津也难受。）

⑵、吸筹弱点。庄家吸筹需要在低位吸纳最廉价的筹码，此时最怕散户与其争夺廉价筹码站在同一起跑线上，所以庄家吸筹计划非常保密，否则将会前功尽弃。庄家吸取足够的低位筹码需要一个相对较长的过程，很容易被经验老到的散户发现，从而与庄共舞。庄家最怕

的是吸到足够的筹码而不具备拉升条件（资金不足或利空），眼睁睁地看着股价下跌让散户吸纳比自己成本更低的筹码，导致庄家元气大伤。

⑶、洗盘弱点。庄家吸筹完毕经过短暂启动后，需要清洗获利盘来提高散户成本，但洗盘动作一般比较明显，既不能打压太深，又不能洗盘时间太长，我们从盘面上可以看到出来。打压太深会庄家拉升成本，洗盘时间太长会增加后期拉升的压力，所以我们可以根据庄家洗盘的弱点在适当的时机逢低介入。

⑷、拉升弱点。拉升是庄家拉开获利空间获取最大利润的唯一途径，因此，在拉升过程中，主力为了实现利润的最大化一般会锁定大部分底仓筹码，只用一小部分资金在频繁运作拉高股价，正因为主力的惜售所以体现在成交量是上涨放量下跌缩量，从量价关系上可以看出主力的拉升行为。

⑸、出货弱点。庄家把股价拉升到一定的高位后，要把低位的筹码卖给散户，这需要一个较长时间的过程，不是一天就能出完的，给散户有很多出局的机会。如果散户都不追高买入，不过分的贪婪，套在高位的其实不是散户而是庄家。而现实却恰恰相反，在高额利润的诱惑下，在冲动战胜理性的驱使下，在众多股评乌鸦嘴的鼓吹下，很多不明真相的散户前赴后继写下了一部又一部悲壮而又惨烈的史诗。这里我强烈的呼吁：永远不要追高买入！永远永远不要追高买入！！！

7、庄家的坐庄的全过程

根据波浪理论（上升五浪和下跌三浪）和庄家实际操作需要，庄家的操作全过程包括十个步骤：建仓前的准备——建仓——试盘——整理——启动——洗盘——拉升——出货——反弹——砸盘。本系列中我将详细的分析每个阶段庄家运作的技巧和意图，便于投资者做到知己知彼，克敌制胜。在中国这个不成熟的证券市场，了解庄家你不一定能赚钱，但至少可以不亏赚钱，如果你不了解庄家你注定会亏钱!

庄家坐庄的十个流程并不是每个庄家的必经流程，有点可能会省略其中一些环节，但都离不开建仓——拉升——出货最基本的三部曲。本系列讲座一共15节，其中参考了部分学者的有关资料，并结合本人的实战经验编写而成，在此向有关前辈和支持我工作的同仁一并表示由衷的感谢！

目前中国已有接近560万人听过我的视频讲座，近期由于网络上出现破解我的视频密码和盗卖我的讲座视频现象，因此本系列只在网络上公布一集，还有14集直接制作成DVD发行。56版全套讲座高清珍藏版DVD正在制作中，预计3月初会和大家正式见面。想提前订购者可加股市剑客QQ：2431094924联系。

让庄家裸奔系列（二）——庄家坐庄前的准备 恋爱进行曲（二）：情感准备阶段

男人建立情感之前要做大量的准备工作：金钱、房子、车子、鲜花、首饰、策划、人际关系、择偶标准、确定目标、考察调查……

一、庄家坐庄前的准备

1、人才准备。当今社会的竞争归根到底是人才的竞争（比尔盖茨语），庄家坐庄前必须网罗一批杰出的股市精英团队，包括英明的投资总顾问或决策者、睿智的政策研究员、独到的行业分析师、顶尖的实战操盘手或实战技术派人才、精明的社会公关人员、灵通的消息人士。只有一流的人才才能创造一流的财富。

2、资金准备。大部分庄家都有一部分自营资金，自营资金一般只用来吸纳底仓，而拉抬资金往往需要通过融资手段来完成，融资渠道一般有海外游资、民间游资、以及与上市公司有利害关系的关联方（如资产重组方、资产收购方或上市公司本身），其它投资团体。

3、帐户准备。庄家为了掩人耳目、防止因持筹过多而违法、防止被交易所发觉、防止被其它结构或投资者跟踪，不得不在不同的交易所、不同的地方开设很多账户，以个人投资者的身份入场，以免带来不必要的麻烦。

二、坐庄前的市场调查

1、市场调查的目的是为了了解大盘、板块目前及未来的发展趋势，深入了解国际环境、国家经济及政策的动态走势，便于指导投资行为。

2、市场调查程序包括选题阶段、准备阶段、调查阶段、分析阶段、总结阶段。 3、市场调查的方法很多，可分为普遍调查和抽样调查；问卷调查和访问调查；网络调查和现场调查；也可通过上市公司的招股说明书、上市公告、财务报告、事项公告、相关分析等方法收集有关关资料。

4、市场调查的内容 ⑴、宏观分析

a、宏观政策分析。在目前中国不成熟的股市，政策调控及取向对股市的影响很大。根据现有的政策可以推测对相关领域的影响，根据对目前经济存在的问题以及社会矛盾的分析，可以预测未来国家可能采取的相关政策，从而把握政策对行情及相关行业的影响。

b、宏观经济分析。经济周期分析（市场经济和行业经济的复苏、繁荣、衰退、停滞），经济指标分析（GDP、CPI、PPI等等），货币政策分析（信贷政策、利率政策、外汇政策），财政政策分析（支出政策和税收政策），以及国际经济环境分析。

c、政治因素分析。政府更迭、换届，国际、国内战争，民族冲突、集体罢工、政治丑闻、自然灾害等等都会对股市产生巨大的影响。

d、国际金融市场分析。包括货币市场、证券市场、外汇市场、黄金市场、期权期货市场，随着全球经济一体化，国际金融市场的震荡随时会波及到我国证券市场。

⑵、行业分析。分析各个行业目前所处的生命周期（新兴行业、成长行业、成熟行业、衰退行业），以及目前二级市场的估值水平。从而作出是否参与的决定。

⑶、公司分析。

a、战略分析。主要是对上市公司的总体评估，通过分析公司的中短期发展战略、竞争优势、产业发展前景、产品垄断程度、经营业务规模等等来判断公司的生存能力和生存空间。看该公司是进攻型、防守型还是撤退型。

b、市场分析。通过分析产品市场占有率、产品品种是否齐全、价格优势、成本优势、原材料供应情况、管理层素质、企业凝聚力、企业文化等等，从而作出投资决定。

c、财务分析。通过分析公司偿债能力比率、获利能力比率、经营效率比率、市盈率、市净率现金流量等等来判断公司的财务状况优劣。

d、股权分析。分析股本大小、有无解禁股、有无B股和H股、有无增发、送配能力、股东持股变化等等，来判断有无投资价值。

e、其它分析。分析公司是否有国家扶持开放项目，是否有国家科技公关项目、是否有国家税收优惠项目、是否有出口退税项目等等。

三、拟定坐庄计划

1、选定股票。根据市场调查反馈结果、结合自己的资金实力、大盘情况决定选择具体板块中的目标个股。

2、控筹程度。根据选中股票流通盘的大小、资金实力以及自己的操盘风格决定控制流通盘一定比例的筹码，是40%、50%、还是更多。

3、操作时间。是指从介入到全部出货所需要的坐庄时间，包括吸筹所需时间、洗盘所需时间、拉升所需时间、出货所需时间。从而决定是短线、中线还是长线操作。

4、资金预算。根据所选股票流通盘大小、目前价位、控筹程度计算所需资金。其中自筹资金多少，融资资金多少，融资方向及手段的可靠程度。确保坐庄过程中资金不会短缺。

5、操盘手法。包括吸筹方式、洗盘方式、拉升方式、出货方式的设定。确保坐庄过程的顺利完成。

6、目标价位。根据大盘预测、公司业绩状况、空间分析、股性及资金实力确定目标价位。以及到达目标价位需要经历几个阶段等等。

7、盈利估算。通过对资金成本预算、人力物力成本预算、其它成本预算、以及获利空间的预测，最后估算出整体的盈利水平。

8、应急措施。实际操作过程往往比预想的计划要复杂得多。如吸筹是遇到大户抢筹怎么办，大户盘中出货怎么办，洗盘时大户坚守不出怎么办，拉升或出货是遇到突发性利好或利空时怎么办，这些都应该事先有一个妥善的安排。只有以不变应万变的能力才能成为一个真正成功的庄家。

四、庄家的选股思路 1、按资金实力选股

⑴、对救市庄家而言，他们会选择权重股中的龙头股，便于集中资金拉抬，既可坚定市场信心，又可以达到一呼百应的效果。

⑵、对大资金的机构（基金、社保、保险、外资）庄家而言，他们会选择股性、业绩较好的大盘股或中大盘股，一方面可以快速吸纳大量筹码，另一方面可以快速出货。也不会太过显眼。

⑶、对于资金相对较小的庄家而言，一般会选择中小盘股或小盘股，一方面便于控盘，另一方面股性活跃便于炒作。

2、按公司基本面选股

⑴、选择绩优股。这种上市公司业绩优良，实力雄厚，市场口碑好，便于拉抬和出货，但吸筹困难，适合中长线炒作。

⑵、选择成长股。这种上市公司每年业绩大幅增长或稳步增长。便于持续拉升。风险小获利大，适合中线炒作，是大多数庄家的首选品种。

⑶、选择题材股。题材炒作是市场永恒的主题，庄家要么借公司题材炒作，要么去设法去炮制题材。如土地资产升值、资产注入、并购、重组、送配股、股权转让、高科技、新兴产业等等，便于庄家借题拉升和散户跟风，来得快去得也快，所以只适合短线炒作。

3、按市场性质选股

⑴、选择超跌股。股票的价值是跌出来的，一旦超跌，股价就偏低，涨二、三倍也不觉得高，市场也容易接受，投资少回报大。

⑵、选择冷门股。冷门股长期收到冷落，无人问津，套牢盘、获利盘消化彻底，股价低，庄家可以轻易拿到廉价筹码，一旦时机成熟就好爆发，庄家可以获取丰厚的利润。

⑶、选择热门股。热门股一般价位较高，但市场属性好，股民基础好，股性活跃，易于庄家拉升出货。但庄家成本较高，所以庄家一般不会仓位太高，也不会打持久战，速战速决的比较多。真正的黑马大多数都产生于超跌股、冷门股和题材股。

4、按板块效应选股

由于市场规模在不断扩大，原始的八股时代齐涨共跌的现象已不复存在了，取而代之的是板块之间的轮动，同一板块一般有某一共同特征，一旦出现利好，该板块会同时发了。所以庄家往往会挖掘某一类型的潜力板块个股就行炒作，如地区板块、行业板块、概念板块等等。

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让庄家裸奔系列（三）——庄家建仓阶段 恋爱进行曲（三）：情感建仓阶段

正式开始谈恋爱了，需要付出很多很多：寻找或制造机会接触，投入金钱和时间，密切关注对方的一举一动，包括生活、工作、健康、兴趣、特长、理想目标，加深彼此印象，促进相互信任，潜移默化的彼此影响和磨合，增强彼此吸引力，巩固感情基础。还要提防情敌干扰和外界不良影响……直到心心相印、密不可分为止。

一、庄家建仓三要素：时机、价格、数量

1、时机。所谓时机就是符合天时、地利、人和。天时是指市场经过长期下跌，风险释放殆尽，利空出尽，熊市接近尾声，宏观经济出现转好迹象，政策开始扶持经济繁荣。地利是指选择合适炒作的个股。人和是指对上市公司、证券交易所、各大投资机构之间的关系沟通协调到位。一旦时机成熟庄家就会选择行情启动前悄悄建仓、行情启动时同时建仓或行情启动后快速建仓。

2、价格。就是尽量获取最低廉的筹码。建仓成本是庄家最敏感最核心的问题，成本越低，获利越大，风险越小。

3、数量。就是吸纳足够多的低廉筹码。只有足够低价的大量筹码才能获取最大利润，这就是庄家“一个中心，两个基本点”原则，以追求利润最大化为中心，以低价和足够数量为基本点。短线庄家一般控筹在10%—30%左右，中线庄家在40%左右，长线庄家在50%左右。

二、庄家的建仓路径及运作方式

1、横盘式建仓路径。庄家在一个低位狭窄的区域内通过上下震荡吸取筹码，这种建仓模式庄家意图是在精神上和心理上消磨和摧毁散户的持股意志和信心，让散户内心深处彻底绝望，从而产生强烈的换股欲望，最终交出廉价筹码，实现庄家完成建仓的目的。这种建仓模式一般需要较长的建仓时间（3个月甚至更长），时间越长吸筹越充分，一旦突破爆发力也越大。建仓期间成交量一般都不大，成交量过大会引起场外资金的关注，出现散户和庄家抢筹码现象，不利于庄家建仓，庄家在没有建仓完毕之前，并不希望场外资金关注这只股票，只希望关门打狗，独吞市场。同时上下振幅不能太大（10%左右），振幅小就无差价可做，就不会吸引场外短线资金参与，从而顺利完成建仓任务。（附加：筹码转换过程：散户卖出，散户买进；散户卖出，庄家买进；庄家卖出，散户买进；庄家卖出，庄家买进。）

举例：荣安地产0005172010年9月——2011年2月

2、下行式建仓路径。在股票下跌的中后期庄家会采取下跌过程中一路建仓的模式，这种建仓模式是先少量吸纳，后大量吸纳，少量吸纳的筹码是为了后期打压股价之用，大量吸纳是当股价接近底部时的廉价筹码，一旦股价止跌，庄家基本上完成建仓任务。在下跌途中成交量整体是萎缩的，即使偶尔放量但不会持续，也会短暂反弹，但股价整体是不断创新低，庄家意图是使散户全线套牢，并且一次一次地摧毁股民持股信心，值得股民割肉为止，还可以为后期股价上涨腾出空间。这种建仓模式的特点是建仓不容易被发觉、建仓容易，底部停留时间短、启动速度快，但建仓成本会稍微高一点。

举例：葛洲坝6000682008年4月——11月

3、上行式建仓路径。由于市场或个股利好原因股价已经脱离底部，但又看好未来，庄家来不及低位建仓，不得不采取拉升建仓的方法，边拉升边洗盘边吸筹，这种建仓模式庄家先大量吸纳，后少量吸纳，大量吸纳的是相对低位的筹码，但由于股民惜售，仓位不够，只能继续吸纳少量相对高位的筹码。庄家的意图是通过边拉升边洗盘的方法让一部分高位套牢筹码少亏损一点割肉出局，也让一部分中位解套筹码解套出局，还要让一部分低位获利筹码短线获利出局。从而到达最终完成建仓的目的。上行式建仓的特点是上涨放量（吸筹和跟风所致），下跌缩量（惜售所致），形态底部依次抬高，庄家成本相对会高。上行式建仓可分为缓慢拉升建仓和快速拉升建仓。

举例:缓慢拉升建仓：中恒集团6002522008年11月—09年1月 快速拉升建仓：国金证券6001092008年4月

4、先下后上式建仓路径。这种建仓模式庄家在股价下跌时先吸取一部分筹码，然后在股价见底回升时再吸取一部分筹码，直到完成目标仓位。这种建仓模式是中间吸筹多，两头吸筹小，也就是下跌途中和反弹途中吸筹少，底部区域吸筹多。庄家意图是先通过下跌（有时

是因为利空或故意诱空）将散户全部套牢，迫使一部分散户割肉吸筹，然后通过反弹让一部分散户解套或微利出局吸筹。先下后上式建仓形态可分为圆弧底形态和头肩底形态。

举例：圆弧底形态：联化科技0022502008年9月——11月 头肩底形态：美都控股6001752010年6月——7月

5、先上后下式建仓路径。这种建仓模式庄家在反弹时吸纳一部分筹码，然后通过回调再吸纳一部分筹码，完成建仓过程。庄家吸筹分布是两头多中间少，即反弹底部和回调底部吸筹多，反弹顶部吸筹少。庄家意图是通过反弹让一部分解套散户或微利散户出局，然后通过回调让一部分还没有出局的套牢散户误认为庄家出货或再创新低因缺乏持股信心而抛盘出局，从而到达庄家建仓的目的。这种建仓模式的特点是反弹放量，回调缩量，回调的幅度一般都在前期低点附近，所以现成双底的形态居多。

举例：新民科技0021272010年5月——7月 三、如何计算庄家的持仓量 1、持仓量的构成

⑴、持仓量的分布。一只股票如果被深度套牢，在100%的流通盘中，有20%的筹码为中长线的投资者所有，一般不会轻易卖，庄家很难收集到这一部分筹码，但不会对庄家未来操盘产生干扰；有30%的筹码处于高位套牢之中，这一部分对未来庄家拉升会构成阻力，庄家会通过横盘、震荡、散布利空、打压等等手段让散户丧失解套希望迫使其割肉出局，从而收集筹码；另外有30%的筹码在频繁操作的短线投资者手中，就是我们通常所说的浮筹，这一部分筹码持有者心态最不稳定，庄家很容易拿到；还有20%的筹码在民间大户或老庄手中，这一部分筹码是庄家最大的敌人，必须采取一切手段将其消灭，否则会成为庄家未来拉升的强大障碍。

⑵、庄家需要多少持仓量。短线庄家一般持有20%—30%的持仓量，股价往往会快长暴跌；中线庄家持有30%—50%的持仓量，股性比较活跃，庄家容易操盘；长线庄家持有50%以上的筹码，股性相对活跃，盘面稳定，容易走独立行情；也有少数庄家持仓量达到80%左右，由于筹码过于集中，盘面会过于呆板，散户很难掌控。

⑶、庄家持仓量不宜过大。一只股票的涨幅，一定程度上是由庄家持仓量大小和资金实力来决定的，持仓量越大，资金越大，涨幅就越高。但持仓量过大，庄家需要资金就越多，损耗费用也越大，容易出现资金链断裂，在收集筹码时也会用较长时间，操作周期也会延长，操作过程中遇到突发事件就会多，风险会加大。另外持仓量过大，场内散户就少，场外资金无法参与，没有赚钱效应，股性就不活跃，出货也困难。

2、判断庄家持仓量的基本方法 ⑴、股价数学公式计算持仓量。

庄家持仓量=（吸筹期×吸筹期每天平均成交量÷2）— （吸筹期×吸筹期每天平均成交量÷2×50%） 吸筹期每天平均成交量=吸筹期成交量总和÷吸筹期 2=外盘+内盘（就是取平均值）

50%=30%的浮筹+20%的庄家对倒量 这个公式简化为：

庄家持仓量=吸筹期成交量总和÷4

举例:美都控股600175（2010年6月18日—7月26日，27个交易日） 美都控股庄家持仓量=14.7亿÷4=3.675亿

美都控股庄家控盘比例=3.675亿÷8.008亿（流通盘）=46%

⑵、庄家持仓量并不是一成不变的，不同的操作阶段持仓量不同，有时增仓，有时建仓，有时大量出货，要结合成交量、形态、空间及筹码移动来进行综合判断。

四、庄家持仓成本的计算

1、庄家成本的构成。庄家成本包括吸筹成本、拉升成本、交易成本、利息成本、公关成本。

2、测算庄家成本的基本方法。按筹码密集峰来测算庄家成本。单密集峰取密集峰上下沿股价的平均值，即密集峰的中轴位置，如密集峰下沿6元，下沿7元，那么成本就是（6+7）÷2=6.5元。如果是多密集峰，就取每个密集峰中轴位置的平均值。如：三个密集峰：（6元+8元+10元）÷3=8元，6元是主力的建仓成本，也是庄家的核心成本，一旦核心成本大量减少或消失而股价上涨幅度超过60%我们应当警惕庄家是否出货。

五、庄家建仓结束时的特征

1、用少量的资金就可以将股价大幅拉升。 2、走势不收大盘影响，但明显强于大盘。

3、启动前盘中剧烈波动，但振幅不大，最后清洗浮筹。 4、遇利空时不跌反涨。 5、低位盘整时间充分。 6、突破重要压力位。 股市剑客：QQ：2431094924

让庄家裸奔系列（四）——庄家试盘阶段 恋爱进行曲（四）：情感试盘阶段

情感经过建仓阶段，培养了一定的感情，相互之间比较了解，彼此有一定信任和好感，这个时候需要试探对方的真实想法，一方面试探感情到达什么程度，对方是否真心接受你，从而决定是否有继续发展的必要。另一方面试探有没有第三者插足或者潜在的第三者，从而决定下一步的计划和行动。试探的方法有很多：直接或简接表白、身体接触、规划未来、以退为进、声东击西……

一、庄家试盘的目的

庄家吸筹完毕后，并不是马上进人拉升状态，还要最后一次对盘面进行试探，看是否有异常情况，然后才能决定是否拉升，这叫试盘或探路。试盘有以下几个目的：

1、测试盘中是否有其它庄家存在，以免发生内讧，一般有10%以上的筹码集中在一个投资者手中就会对主力造成麻烦。

2、启动空间。启动期是庄家拉升的第一波，盘升式的启动空间在10%—40%之间，拉升式的启动空间在30%左右，暴涨式的启动空间在30%—50%,不管那种启动方式，尽量避免追高，以免造成短期被套的局面。

三、散户如何识别启动突破的真假

1、启动突破的原因。⑴、低位突发利好消息或利空出尽。⑵、低位成交量温和放量，均线开始多头排列，庄家有强烈启动欲望。⑶、大盘向好。

2、启动有效突破的辨别。⑴、股价长期在底部区域运行，一旦成功脱离庄家成本区视为有效突破。⑵、整理形态完美（三角形、楔形、箱体），一旦突破形态压力线，其启动的概率很大。⑶、股价突破时成交量有效放大，可视为真突破，如果成交量过低，突破很难成立。⑷、突破后股价能持续上涨为真突破，如果不能持续上涨，可继续观察。

四、启动与试盘的区别

1、盘面表现不同。试盘比较突然，事先毫无征兆，来也匆匆，去也匆匆。启动前股价暗流涌动，来也缓慢，去也缓慢。

2、放量形式不同。试盘成交量时大时小、单日放量，没有持续性。启动为温和放量或持续性放量。

3、股价持续时间不同。试盘持续时间短，多则1周，少则1天。启动持续时间长，少则1周，多则1月甚至更长。

4、涨幅不同。试盘10%—20%之间，启动大部分在30%左右。

5、盘中振幅不同。试盘当日振幅较大，可达10%以上。启动振幅较小，分时图比较规则。

6、K线组合不同。试盘K线组合没有规律，上下影线较长。启动K线组合有一定的规律，整体先上，上下影线较短。

7、市场性质不同。试盘后可以向上也可以向下突破。启动后趋势只能向上。 股市剑客：QQ：1260015913

让庄家裸奔系列（七）——庄家洗盘阶段 恋爱进行曲（七）：情感洗盘阶段

情感经过第一次初步启动升温后，发现彼此有很多的缺点，因为之前彼此看到的都是相互的优点，忽略的相互的缺点，在身体和心理近距离的接触的过程中，更多的是发现彼此的不足，这时感情出现了彼此接受之后的第一次危机，如果相互不克服这些弱点，感情将难以持续。此时唯一能做的就是停下了进行一次彻底的洗盘，清洗彼此难以忍受的缺点，相互纠正错误，互相包容和理解，彼此沟通和进步，最终达到感情融洽和协调，为后期感情再一次升级奠定基础。

一、庄家洗盘的目的

1、庄家启动上涨一段时间后，无法容忍获利盘长期获利，一味拉升只会增加散户砸盘的风险，所以庄家通过滞涨洗盘，让获利盘底部和中途获利盘出局，防止其获利太多。

2、吸引看好后市的场外资金入场，到达散户之间充分换手率的目的。

3、通过换手提高散户持仓成本，减轻庄家后期拉升和出货压力。

4、通过震仓洗盘，庄家可高抛低吸，降低持仓成本，转移成本位置，让散户无法看清庄家的真实持仓成本及比例。

5、通过洗盘调整仓位。如果前期持仓太多，此时可减仓一部分，如果前期持仓不够，此时可增加仓位。在洗盘期间庄家的控盘比例基本保持不变。

6、调整资金比例。前期建仓、启动投入了大量的资金，如果资金不足，通过洗盘在高位卖出一部分筹码，流出一部分资金，为后期再次拉升作资金准备。

7、等待再次拉升时机，一旦时机成熟，继续发动拉升行情。

8、为高位出货强化散户锁仓信心。在洗盘阶段散户因高抛低吸多次不成功，要么是低抛高吸，要么是把股票做丢了，后期发现股票又涨得更高，后悔不已，于是又追高买进，发誓再也不做高抛低吸了，坚定持股信心，当庄家在高位震荡出货时散户误认为是再一次洗盘，于是在惯性思维的作用下，一直持股不动，直到庄家出货完毕完全被套为止。

二、庄家洗盘的运作方式

1、平台式洗盘。庄家在启动一段时间后，开始滞涨，在一个股价区域内形成横盘格局，用时间消灭散户持股信心，从而达到洗盘的目的。在横盘期间，成交量萎缩，偶尔有脉冲式放量。振幅越小，横盘时间越小，后期爆发力越大。

举例：成飞集成0021902010年7月20日——8月4日

2、打压式洗盘。也叫回档式洗盘，是一种非常普遍的洗盘方式。庄家通过快速、凶狠打压股价的方式，使场内散户产生恐慌，从而纷纷抛盘获利了解。当股价止跌回升时又可吸引场外资金跟盘，从而达到洗盘的目的。打压洗盘在回调底部停留时间不会太长，打压深度一般不会超过前期启动平台。

举例：广晟有色6002592010年4月26日——5月21日

3、震荡式洗盘。通过盘中宽幅震荡，股民无法辨别方向，制造极度恐慌的氛围，迫使获利散户快速出局，同时吸引场外资金买进，达到换手的目的。这种洗盘方式速度快，时间短，上下振幅、形态不规则，成交量相对较大。

举例：中科三环0009702010年9月1日——10月20日 三峡水利6001162010年11月5日——2011年1月25日

4、波浪式洗盘。这种洗盘方式是边拉升边洗盘，每次回调幅度不大，底点和顶点依次抬高，比较温和，分批提高散户成本，筹码成多密集峰分布状态，庄家和心态好的散户共同锁仓，形态不好的频繁换手，股性比较稳定。成交量表现为上涨放量，下跌缩量。

举例：彩虹精化0022562010年11月11日——2011年1月28日 二、洗盘阶段的市场特点

1、股价波动异常。股价涨跌无规律，有时会跌破支撑位制造恐慌气氛。成交量时大时小，散户无法通过量价关系判明方向。开盘价无规律，有时大幅高开，有时大幅低开，无法通过K线组合判断涨跌。

2、股价单边下跌。单边上涨让人兴奋，单边下跌让人恐慌，K线阴多阳少。庄家通过单边下跌制造恐慌气氛。

3、整体成交量小于启动波的平均成交量。主要是庄家惜售保持一定的持仓比例所致。 4、当成交量极度萎缩、成交清淡，股价无法再继续下跌时即为洗盘完毕。 三、洗盘的时间和空间

1、洗盘时间一般不会很长，10个交易日左右，时间太短，洗盘不彻底，时间太长，新进去的散户也熬不住，不利于未来拉升。有的洗盘方式会稍微长一点，1个月左右。

2、洗盘空间在10%—15%为最佳，有些洗盘方式会稍大一点，以跌幅30%为限，跌幅太深会增加庄家成本，并且后期拉升可能。

四、散户在庄家洗盘时的操作策略

1、在洗盘期间不要频繁操作，要么持股不动，最多是跌破平台或支撑位后减仓，或等待强势明确后再介入。

2、克服恐惧心里，只有该股涨幅不大，或还有足够空间，就持股不动，等待解套或获利再出局，股市中钱只是一个数字，没有永远的正数，也没有永远负数，正负数字是经常转化的。

3、永远不要和庄家过多的玩心眼，庄家有鳄鱼虎豹般的凶狠、狐狸豺狼般的狡猾、飞鸟猴子般的精灵。不要指望彻底制服庄家，能和庄家共同分一杯羹就是不幸中的万幸。

4、庄家最怕的就是不看盘的人和死猪不怕开水烫的人，这部分人将会成为散户中真正的赢家。庄家最喜欢天天看盘的人和自作聪明的人，这部分人最终将会成为庄家的砧板鱼肉，被剁得七零八落、九段十八块，粉身碎骨，然后变成一堆粪便。

五、洗盘与建仓的区别

1、目的不同。建仓是为了吸纳低位廉价筹码，以买入为主，高位套牢筹码越来越少，手中筹码越来越多，直到吸筹完毕为止。洗盘是散户之间的换手，目的是提高散户成本，庄家持仓比例基本不变。

2、阶段不同。建仓出现在底部区域，股价接近庄家成本，洗盘是股价已经脱离了庄家成本，是在启动一波行情之后。

3、量能不同。建仓成交量极度萎缩，洗盘成交量比建仓成交量稍大，但比启动波成交量又小一点。

4、操作手法不同。建仓可以采用拉升方式，而洗盘多数采用下跌方式。 股市剑客：QQ：2431094924

让庄家裸奔系列（八）——庄家拉升阶段（上） 恋爱进行曲（八）：情感拉升阶段

情感经过洗盘后，感情更加融洽、思想更加统一，行为更加协调，两人到达心心相印、两情相悦的程度，此时感情将进一步升温，彼此情绪高涨，完全不在乎一切，我行我素，一切都非常顺利，一切反对也无效，甚至设想即将进入婚姻的殿堂，精神上似乎失去理性。外

人也一片看好，大家都认为男才女貌、珠联璧合、门当户对，一切水到渠成，互相奔走相告，互相拱手祝贺，随时准备去分享一杯喜酒和一包喜糖，

一、庄家拉升的目的

1、股票的快速上涨叫拉升，拉升是为了实现庄家利润的最大化，庄家投入大量成本和时间，其目的就是为了让低廉的股票不断升值，拉升越高，利润越大，拉升越早实现利润的目的越快，消耗的费用也越少，拉升的高位并非永无止境，它是由个股所能承受的向上极限、大市环境和庄家的总成本来决定的。

2、在真正的利好消息发布时或之前，庄家尽可能完成拉升任务，真正利好出现时便于庄家出货。坐庄时间越长，难免会走漏利好消息或庄股消息，不利于坐庄计划的实现。

3、庄家拉升过程中尽可能一气呵成，使散户不断追高，疲于奔命，最终追到的都是在高位，获利甚微。拉升太慢，散户跟进容易，很可能在启涨点买入，一旦散户获利过大，就很不利于庄家高位出货。

二、庄家拉升的时机选择

1、庄家会在大盘火爆狂热时加速拉升。此时散户失去理性，没有风险意识，盲目追高，卖盘也会少，庄家用很少的资金就可以快速拉升股价，达到四两拨千斤、事半功倍的效果。

2、在重大利好消息分布时拉升股价。原来只是朦胧的利好题材，现在明朗化了，更增加了散户的持股信心和追涨欲望，大家蜂拥而上，帮助庄家快速拉升股价，从而实现庄家的目标价位。

3、在高送配消息公告后拉升股价。很多散户会认为送股后股价降低，还有回补除权缺口的需要，所以疯狂跟进。但真正送股后是庄家出货的最好时机。所以我们在判断空间和趋势时一定要将股价前复权，这样才能作出正确的判断分析。

4、利用完美的形态突破吸引跟风盘拉升。如三角形突破、头肩底突破、压力线突破、密集区突破等等。

5、利用热点板块效应拉升。热点板块一旦现成，短时间内不会消失，场外资金追捧积极，便于庄家拉升。

6、利用疲软市场逆市拉升。这样能够吸引整个市场的眼球，一枝独秀，场外资金源源不断的跟进，帮助庄家顺利完成拉升任务。

三、庄家拉升的运作方式。

1、急速式拉升。就是一气呵成、井喷式拉升，经常跳空高开涨停，引发市场极度关注，给人以非常强势的感觉，很多散户经不住诱惑，纷纷买进，庄家一步到位就将股价拉升到目标位。

举例：中科三环0009702010年10月21日

2、台阶式拉升。就是庄家拉升不能一次到位，先拉升一波，经过二次洗盘后再拉升一波。一方面可以减轻一次性拉升所带来的散户抛盘压力和庄家出货压力。另一面可以减轻拉升压力，扩大拉升空间。

举例：恒星科技0021322010年9月29日

3、波浪式拉升。就是边拉升边洗盘，一直目标价为止，每次拉升都破新高，每次洗盘都不创新低，形成波浪式推进，底部和顶部是一个完整的上升通道。

举例：中国重工6019892010年10月15日

4、推进式拉升。就是庄家沿着某一条斜线缓步拉升，每天拉升幅度不大，打压也很小，小碎步稳健前进，这种拉升方式涨幅也很可观，没有明显的大起大落，给散户以安全感，能够吸引中线的投资者缓步买进，也能让中线投资者锁仓持股，从而减轻庄家拉升压力。

举例：哈高科6000952010年9月29日

5、圆弧式拉升。就是先缓步拉升后加速拉升。缓步拉升是为了让心态不好的浮筹出局，让中线投资者进场，加速拉升是让场外短线资金加速入场，抬高股价，实现拉升目标。

举例：综艺股份6007702010年10月29日 四、拉升阶段的量价关系及涨停板研判

1、量价关系研判。⑴、价涨量增。为买盘积极的表现，反映市场买卖情绪高涨，若发生在拉升初期，后市看好。⑵、价涨量平。反映庄家锁仓良好，抛盘较轻，后市看高一线。⑶、价涨量缩。若发生在拉升末期，说明后续买盘不足，行情难以持续。⑷、价跌量增。若发生在拉升末期，说明抛盘较大，行情即将转向。⑸、价跌量平。说明场内大户并未抛盘，上涨趋势没有变化，即使下跌也不会太大，上涨趋势仍可延续。⑹、价跌量缩。说明场内抛盘不大，散户锁仓良好，后市仍将看好。

2、涨停板研判。⑴、很早封住涨停，抛盘减少，成交量萎缩，后市看好。⑵、连续涨停的，大单封住，成交量一直萎缩，说明场内抛盘很少，后市看好。⑶、在拉升初期或突破阻力位时，放量涨停，说明主力做多意图坚决，不惜花大量资金消化抛压盘和解套盘，后市继续看好。⑷、若封住涨停较晚，涨停又被大单打开过，即使最后还是涨停，其持续上升的能力仍然较弱。⑸、连续涨停的，一旦涨停被多次打开，成交量大增，虽然主力顽强抵抗封住涨停，上涨趋势已是强弩之末，应获利了结。⑹、在拉升末期，股价封住涨停，买一位置有大单封住，买二位置也有大单堆放，这是庄家出货表现。买二的大单其实也是庄家的，散户不会在乎那一分钱。庄家想让散户挂买一的单，然后庄家先撤掉自己的买一大单再挂上，表面上卖一数量没有变，但散户的单就被推到前面，庄家此时就可以把筹码抛给散户。或者庄家干脆撤掉买一的大单，让散户以买一的价格买进庄家筹码，达到高位出货的目的。

股市剑客：QQ：2431094924

让庄家裸奔系列（九）——庄家拉升阶段（下） 五、拉升的时间和空间

1、拉升时间。短线庄家一般1—2周结束，中线庄家1个月左右，长线庄家3个月左右，个别大牛股可达1年左右。拉升的时间与拉升的角度关系很大，角度越大，时间越短，角度越小时间越长。

2、拉升空间。拉升空间一般都在50%以上，30%的比较少，有的可以达到好几倍，看大盘环境和个股而定。

六、拉升阶段的研判方法

变时对股市及个股有着极其重要的影响，尤其是利空因素，是庄家最害怕的也是最苦恼的因素之一，这些因素很容易使庄家被套。

2、介入较深时。庄家有足够的资金优势，但资金在股市中并不是万能的，当庄家介入太深，买进股票筹码太多，但由于对基本面把握不准，技术面把握不准，错估股票投资价值，或操盘手法过于简单，导致散户在高位逢高离场，而场外散户又不敢追高买进，庄家无法脱身，成为散户的牺牲品，这是庄家最苦恼的事情。

3、行情极端。中国股市总是走两个极端，涨得让你不敢相信，跌得让你无法接受。无论庄家实力多么雄厚，也只能占一部分流通盘，另一部分筹码在散户手中。极端暴涨时散户不敢追高，庄家只能自弹自唱，极端暴跌时，散户跑得比兔子还快，庄家只能深陷其中，不能自拔，这也是庄家的苦恼之一。

4、操作失误是。并不是所以的庄家都非常老道，由于操作失误使自己深陷其中。比如本来是想洗盘，由于股价处于相对高位，如果打压过深，导致筹码松动，大量散户抛盘涌出，庄家招架不住，无法护盘，只能放弃护盘。使自己深套其中。本来想高位诱多出货，由于操作明显，导致散户识破而大量抛盘，庄家还没有怎么出货就引发股价大跌，使自己深套其中。

二、庄家自救的运作方式

1、推进式自救。股价大幅下跌后，庄家以缓慢的方式将股价推高，成交量大幅放大，股价以小阴小阳缓步推升，走势很坚挺。吸引散户眼球，让散户认为股价见底，纷纷介入抢筹，庄家在推进中悄悄出货。当庄家出货差不多时，自救行情结束。

举例：华泰股份6003082007年11月23日

2、拉升式自救。股价大幅下挫后，庄家深套其中，当股价止跌后，庄家突然将股价掉头向上，以中阳或大阳将股价大幅拉升，同时伴随成交量放大，庄家不管大盘走势，我行我素，给散户极其强劲的感觉，于是纷纷跟进，为庄家抛盘买单。这种拉升时间不会很长，拉升幅度也不会太高，一旦庄家出货完毕，自救行情就结束了。

举例：粤宏远A0005732007年7月6日

3、暴涨式自救。股价大跌后经过长期横盘，庄家在低位无法出货，于是采取连续暴涨的方式拉升，伴随成交量急剧放大，散户以为庄家吸筹或洗盘完毕拉升，纷纷买进，从而达到庄家顺利出货的任务，这种拉升时间短，速度快，拉升高度也不会非常大。

举例：紫光古汉0005902007年6月6日

4、波浪式自救。股价经过大幅下跌后，庄家被套牢，当股价止跌后，庄家有规律的将股价呈波浪式的拉升，每次回调都不创新低，反弹都创新高，给散户的感觉是大牛股的特征，于是散户逢低或创新高后纷纷买进，庄家在这个过程中不断出货，达到自救的目的。

举例：香江控股6001622009年9月1日 三、庄家自救行情的特征

1、在分时图中，大盘下跌或跳水时，逆市拉升，安民心，吸引跟风盘，大盘上涨时反而抛盘下跌。

2、经常在买方五档堆放大单，使散户认为抛盘小，买单积极而大胆跟进。也使场内投资者放心持股，达到推高股价或出货的目的。

3、在大部分筹码没有派发之前，尽量维持上升通道的完美性，防止场内散户抛盘。 4、走势一般独立于大盘，维持强者和大侠风范，吸引场外资金和锁定场内筹码。 5、有时庄家会与上市公司配合，散布一些无关紧要的题材，支撑股价或吸引场外资金。 四、庄家自救与反弹的区别

1、目的不同。自救行情是庄家被套，拉升幅度会大，反弹行情是庄家大部分出货，只有少量筹码未出，反弹幅度会小。

2、成本不同。自救行情一般股价低于庄家成本价相当于庄家成本价，上方套牢盘大部分是庄家的，股价一定会突破上方压力位。反弹行情一般股价高于庄家成本价很多，上方套牢盘大部分是散户的，反弹不会突破上方阻力位。

3、形态不同。自救形态大部分有明显的上升通道，反弹上升通道不明显，甚至还在下降通道中。

五、自救行情与反转行情的区别

1、上涨速度不同。自救行情以快速上扬为主，并且拉升很突然，急于解套或获利抛出筹码，以免夜长梦多。反转行情起步在不知不觉中，只有主升浪拉升才会快。

2、持续时间不同。自救行情持续时间短，一般2—3周左右，一旦出货完毕，下跌也会快，且跌幅较大。反转行情持续时间长，有计划的前进，一般在3个月以上，甚至几年。中途回调幅度都不大。

3、成交量不同。自救行情成交量突然放大，庄家对倒出货的成分较多。反转行情成交量有规律的缓步放大，主要是人气不同和心态出发点不同。

4、涨幅不同。自救行情涨幅一般在30%左右，反转行情涨幅一般在1倍以上。 5、目的不同。自救行情是为了解套出货。反转行情是一轮有计划的有步骤的独立行情。 股市剑客：QQ：2431094924

让庄家裸奔系列（十五）——散户克庄技巧 一、克服传统偏见

1、久盘不一定跌。很多人认为久盘必跌，股价在低位或中位，经过长时间横盘后，很多人会产生恐慌，纷纷抛出股票，而庄家正是利用这一点故意吸筹或洗盘，有时会假破位引发恐慌，然后股价又快速向上。很多散户吃过这方面的亏。股价只有在高位横盘时间长会跌，或下跌途中横盘会再一次下跌，一定要区分阶段。

2、低位放量不一定涨。很多人认为低位持续放量，是主力资金进场的特征，往往会跟风买进。庄家有时会在下跌途中对倒放量，吸引散户资金入场而出掉最后筹码，然后股价继续大跌，所以我们一定要等绝对底部出现后才能判断是否是主力资金入场。

3、高位放量不一定会跌。很多人认为高位放量是庄家出货的表现，于是纷纷离场，庄家正是利用散户心理，在相对高位对敲放量来吓唬散户，从而达到洗盘的目的，洗盘完毕后继续拉升，要股价股价。

4、庄家假位置信号骗线。如随机指标KDJ、相对强弱指标RSI、趋向指标DMI、心理线PSY等这些指标的波动都在0—100中间，当指标偏小时为买入信号，当指标偏大时为卖出信号，金叉为买入信号，死叉为卖出信号，庄家经常会利用这些指标来欺骗散户进行反向操作。

5、庄家假突破信号骗线。如麦克指标MIK、布林线BOLL、指数平滑异同移动平均线MACD、累积量能线OBV、威廉变异离散量WVAD、支撑线、压力线、平台、高点、低点等等，当向上突破时为买入信号，当向下跌破时为卖出信号，庄家也会利用这些信号来制造虚假太小来欺骗散户，一定要根据庄家的运作阶段来判断信号的真假。

6、假K线骗线。如大阳线、大阴线、红三兵、三只乌鸦、早晨之星、黄昏之星、乌云盖顶、曙光初现、身怀六甲、跳空缺口等等。这些指标都可以作假，甚至形态也可以作假，一定要结合涨幅、未来空间和大盘情况来综合判断。

二、识别庄家设置的骗线。

1、利用技术关口。在上升行情中，当大部分人认为难以突破某个压力位时，庄家往往利用资金优势，强行突破，迫使场内筹码提前出局，诱惑场外资金滞涨买进。同样，当大部分人认为肯定能突破某个压力位并看高一线时，庄家出人意料的趁机逢高出货，把追涨散户一网打尽，散户一定不要事先臆断，应该观察两天，然后应变式操作。

2、利用指标、K线、形态。庄家在吸筹或洗盘完毕后，经常会制造指标、K线、形态诱空，然后大幅拉升。所以我们一定要准确判断庄家所处的操作阶段，不要太相信自己的眼睛，因为你的眼睛经常会骗你，逆向思维非常重要。

3、缓涨急跌，逼空诱多。先缓慢上涨，使散户认为上涨无力而出局，再通过急跌迫使获利盘和套牢盘出局，然后掉头做多，诱发跟风者入场拉高股价。只要股价不在高位，我们应该尽量不要频繁操作，很多人因为懂得很多技术反而亏钱，相反不懂股票的无所畏惧反而赚钱。

4、利用题材骗线。由于庄家消息灵通、与上市公司、新闻媒体关系密切，经常运用手中资金和筹码优势，利用散户贪婪、恐惧、从众心理，迫使散户在利好时追涨，在利空时出局。从而实现庄家借助利空吸筹、借助利好出货的目的。

三、破解庄家资金流量

庄家手中有两种武器：资金和筹码，像两把利刃，把散户砍得七零八落，庄家在不同时期，运用筹码和资金的方式是不一样的，也就是资金流向是不一样的。

1、在吸筹阶段，庄家先用资金获得一定的筹码，然后在底部区域，先用筹码假装卖出（只是挂单，没有真正想卖）吓唬散户交出筹码，实践是资金在买进，再在反弹时继续用资金买进，整个吸筹过程整体上是用资金换取散户廉价的筹码，资金是净流入。

2、在洗盘阶段，当股价启动之后，庄家运用手中的筹码和资金，一方面是用筹码吓唬场内获利散户卖出筹码，一方面运用资金吸引场外散户买进筹码，整个过程庄家资金是不进不出，筹码也是基本锁定不变，而散户却发生了重大改变，散户通过充分换手后提供了散户成本。

3、在拉升阶段，庄家利用一部分资金和筹码的对倒拉抬股价，吸引场外散户不断买进，一方面提高股价，一方面提高散户成本，这个过程，庄家仍然保持筹码和资金的相对不变，一部分庄家也会增加资金和筹码（封涨停、强行拉升、托盘诱多），散户在相互买卖中帮助庄家抬高股价。

4、在出货阶段，庄家卖出筹码活得资金，卖出筹码是真实的，然后用资金诱惑散户买进，资金买进是虚假的（偶尔也会买进一部分），整体上是卖出筹码获得资金，所有资金是净流出，从而达到低位买进高位卖出获利的目的，庄家坐庄的整个流程都是靠散户的参与来完成的，没有散户就没有庄家。

四、外盘和内盘的研判

外盘：将所有主动以买方价格成交的成交量归于外盘 内盘：将所有主动以卖方价格成交的成交量归于内盘 内外盘成交量以手为单位。1手=100股

1、一般内盘大于外盘说明卖方力量比较强大，外盘大于内盘说明买方力量比较强大，内外盘差不多，说明买卖力量相当。

2、内外盘反映主动卖出和主动买入的大小，大部分人以内外盘的大小来判断当日股票的强弱，并以此作为买卖的依据。

3、在实践中庄家经常利用内外盘的数量来欺骗散户，我们一定要识别真假。

⑴、股价经过长期下跌，处于低位，此时温和放量，若外盘大于内盘，股价见底上涨可靠性大，此时是庄家主动买进吸筹。

⑵、股价经过较长时间上涨，处于高位，若成交量巨大，而股价却滞涨（收平或小阳），且内盘大于外盘，股价将会下跌。因为庄家借上涨趋势把筹码卖给挂买单跟风散户，或故意在买二以下的位置堆放大单，把筹码卖给买一位置的跟风散户，这是庄家出货行为。

⑶、股价在阴跌过程中，外盘大于内盘，并不代表股价未来会止跌上涨。因为主力用几笔大单快速讲股价打压至低位，然后在委买五档堆放大单，然后在委卖五档放一些相对小的单，让散户感觉主力买进或买方实力强大而看多买入，或主力为了诱惑散户对敲买入，导致外盘大于内盘。实际是主力诱多出货，而股价并没有实质性的上涨，次日股价继续下跌。

⑷、股价在上涨过程中，内盘大于外盘，并不代表股价会跌。因为庄家先用几笔买单把股价拉升到一定的高位，然后大量堆放卖单，同时也放置一些小的买单，将股价小幅压低，一方面迫使获利散户认为股价冲高回落而大量出局，另一方面不让股价回调太多，同时让看多资金逢低接盘。此时内盘会大于外盘，实际是庄家洗盘，当洗盘差不多时就拉升了。

⑸、股价下跌幅度较大，某一日内盘大于外盘很多。如股价却没有大幅下跌（小跌或不跌），是庄家在逼空吸筹，庄家用大卖单吓唬散户出局，同时挂卖单接盘，后期行情看涨；如股价放量大跌，一般是庄家对敲打压吸筹，行情底部即将来临。

五、散户看盘的基本套路

1、看开盘。如前一日是带上下影线的阳线，若高开或跳空高开，表明买方实力强大，看涨。若低开观望为宜。若跳空低开，说明卖方力量强大，可退出观望；如前一日是带上下影

线的阴线，若跳空高开，说明洗盘结束，看涨。若高开需观望一段再做决定。若低开或跳空低开，下跌可能性较大，暂时不进。

2、盘中看盘。开盘后先看涨幅榜判断当天的热点板块，然后看个股的K线、分时图、盘口挂单、成交量、各种指标等等。

3、看盘后。分析大盘热点、资金进出、未来趋势、K线形态、量价关系、消息面变化等等。

4、研究股价的长期走势图，观察趋势及庄家所处的阶段，从而作出买卖决策。 5、分析技术面，看大盘或个股目前是否有支撑或压力。 6、分析股性，看个股过去、现在及未来可能出现的股性。

7、分析股票类型，属于地区板块，行业板块，概念板块，该板块是否有利好、利空和发展空间。

8、分析庄家类型，是短线庄、中线庄、长线庄、强庄、弱庄等。 9、分析过去上涨空间及未来上涨空间，判断有无风险及发展潜力。 10、分析庄家控盘程度，套牢盘割肉情况，获利盘出局情况。 11、分析庄家意图，目前究竟在干什么？未来想做什么？ 12、研究庄家的目标价，从而设置自己的目标价及止损价。 13、分析上市公司业绩及行业前景，看是否被低估或高估。

14、分析股本股东结构，看流通盘大小，是否有解禁股及解禁时间，分析股东情况，是基金、券商、大户还是企业法人持股。

15、分析大盘处于什么行情，判断是否安全，从而决定是否入市。 16、分析当前的国家政策、宏观经济、国际环境等。

1、判断即将拉升的股票。⑴、股价长期处于洗盘状态，成交量极度萎缩，或在前期高的附近久盘不下，一旦放量上涨或突破平台即为启动点。⑵、5日、10日、20日均线呈多头排列，KDJ处于高位钝化，说明行情已进入主升浪。

2、判断拉升突破的有效性。⑴、成功突破近期高点或历史高点。⑵、成功突破通道上轨或箱体上轨。⑶、成功突破上方成交密集区。⑷、技术指标发出买入信号如金叉、底背离等等。⑸、还要结合空间、成交量、大盘情况综合判断。

3、判断拉升气势强弱。⑴、强势股上涨持续，伴随温和放量或持续放量，弱势股上涨不持续，突然上涨或突然放量。⑵、强势股遇到重要阻力位时突破果断有力、干脆利索而不拖泥带水，弱势股则犹豫不决、谨慎试探（有钱人就是不一样）。⑶、强势股紧贴5日线运行且5日线非常平滑，走势坚挺，角度大于45度。弱势股走势疲软，5日线弯曲不平滑，角度小于30度。

七、散户在拉升行情中的操作策略

1、买入之前判断庄家拉升高度。根据前期走势判断是短线、中线还是长线庄家，尽量跟中线、长线庄家，一般拉升空间都有60%以上，然后再根据洗盘时间、洗盘形态、股票质量、未来空间、大盘情况判断实现拉升空间的可行性。

2、尽量在拉升初期介入。尽量在股价脱离主力成本30%以内买进，切勿追高买入，股价涨幅超过50%就进入不安全期了。

3、尽量在拉升中后期卖出。当股价上涨幅度越来越大，上涨幅度越来越陡，成交量越来越大，拉升阶段就基本结束，此时应该果断卖出，宁可少赚一点也没关系。

八、拉升与试盘的区别

1、持续时间不同。试盘上涨持续时间短，一般就1、2天，拉升持续上涨时间最少3天以上。

2、K线形态不同。试盘时K线上下影线较长，实体较短，拉升时上下影线较短，实体较长，常出现光头光脚阳线。

3、成交量不同。试盘成交量来势突然，不持续，拉升成交量有规律的放大，持续时间较长。

4、人气意愿不同。试盘时买盘不足，多空双方分歧较大，，拉升时买盘充足，人气很旺（从成交密度上可以看出来）。

5、盘面形式不同。试盘时分时图涨跌无规律，震荡强烈，拉升时分时图有规律性的上行，以便吸引更多的人来抬轿。

6、操作时机不同。试盘时主要技术指标买入信号不强烈，均线排列不整齐，拉升时买入信号强烈，均线呈多头排列。

九、拉升与启动的区别

1、启动时盘内一般不留跳空缺口，即使有也会回补，拉升时经常有跳空缺口，且不回补。 2、启动时少数均线多头排列，BIAS（乖离率）指标值不大，相互间的差值也很小。拉升时多数均线甚至全部均线多头排列，BISA指标不断加大，相互间的差值也随之加大。

3、启动时股价刚刚脱离庄家成本区。拉升时已经有过一段涨幅，早就脱离了庄家成本区。 4、启动时成交量较为温和，换手率不是特别高，拉升时成交量急剧放大，换手率非常高。 十、多头陷阱与拉升的行情的区别。

1、位置不同。多头陷阱出现在股价的高位，拉升行情出现在股价的中低位。

2、阶段不同。多头陷阱出现在涨升行情的末期，股价已经有过较大的涨幅，拉升行情出现在涨升行情中期，以前没有出现过较大的涨幅。

3、手法不同。多头陷阱来势很突然，前期没有酝酿期，莫名其妙，不可预测。拉升行情有较长的酝酿其，上涨在人们的意料情理之中。

4、持续时间不同。多头陷阱上涨持续时间短，并且很快回落击穿启涨点，拉升行情上涨持续时间长，回调不会击穿启涨点，在启涨点会得到支撑。

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让庄家裸奔系列（十）——庄家出货阶段（上） 恋爱进行曲（九）：情感出货阶段

情感经过狂热拉升之后，一阵兴奋之余，当再一次冷静下来后，突然发现对方并不是自己终身可以相伴的人，于是就开始故意疏远，双方的矛盾也不断升级，最终不可调和，只得选择分手，虽然曾经彼此快乐，也彼此狂热，但最终只能成为一种记忆，最终只能接受和面对现实。

一、庄家出货的三大要素：时机、价格、数量

1、时机。出货时机包括天时、地利、人和。天时是指宏观经济运行至高峰有回落迹象，股市经过漫长上涨接近尾声。地利是指个股题材已经全部被挖掘，股价涨到尽头。人和是指庄家炒作过程中一呼百应，市场人气高涨。

2、价格。是指庄家在尽可能高的价位卖出股票。不同的形态出货所卖出的价格高度是不同的，和拉升的高度也有很大的关系，拉升越高卖出的价格也越高。

3、数量。尽可能在高位多出货。庄家在高位出货多少是很难判断的，要根据拉升前的筹码和拉升过程中的成交量的计算才能初步判断。持仓量越高的庄家越不容易暴跌。

二、庄家出货的征兆

1、垃圾股走强。当行情走到末端，一线绩优股开始原地踏步，一、二线股也开始上涨乏力，摇摇欲坠。与此同时，垃圾股却轮番上涨鸡犬升天。因为其它股票都被炒作很高了，没有炒作价值了，只有垃圾股还在低位，具备有一定的炒作价值。垃圾股轮番上涨是大市见顶最早出现的征兆，应高度警惕。虽然垃圾股会持续一段时间，但夕阳无限好，时已近黄昏，最后的晚餐虽美，但最好不要贪吃。

2、K线大阴。当一轮大涨之后，大盘、个股普遍出现大跌，说明市场人心有变，买卖力量正在发生新的转变，卖方力量开始占优势，预示着市场好景不长。

3、震幅加大。在行情顶部，多空双方分歧严重，矛盾剧烈，看多的大量买进，看空的大量出货，导致股价大幅波动，此时主力也会制造很多短线机会吸引跟风盘。但此时反弹都很短暂，很难持续，一般不会过新高，即使过新高也会很快回落，此时应高度警惕。

4、重大支撑位被击穿。比如成交密集区、颈线位、支撑线，这些重要支撑位一旦被击穿，意味着行情出现转变和危机。

5、目标达到。大部分个股基本达到主力可以出货的目标位，已经脱离主力成本很高，并且大部分已过历史新高，尤其是大盘蓝筹股已经大涨过了。

6、该涨的都不涨。个股、政策出现利好也不涨，放大量突破新高也不持续，反而掉头向下，成交量大不如以前活跃，这些都是见顶出货的前兆。

7、消息增多。利好消息不断出现：重大重组、优良分配方案、业绩大增、高科技转型、政策利好等频繁出现。报刊、电视、广播、网络上消息不断，这些重要的宣传媒体开始被各大庄家和实力机构所收买和利用，来共同配合有实力集团的庄家出货，这是金钱时代的潜规则。市场舆论出现严重分歧，只有极少数不怕骂的知名人士敢出来讲几句唱空言论，因为这个时候所有散户已经被狂热的市场冲昏了头脑，只要有人出来唱空，就会遭到庄家和散户的群起而攻之，所以大家宁愿做庄家的走狗和屠杀散户的帮凶，也不愿意做大众的公敌，这也是中庸时代的潜规则。

8、股价脱离价值。股价涨幅过大，个股翻番，甚至十几倍。市盈率高达成百上千倍，股价严重脱离内在价值。

三、庄家出货的几个阶段。

庄家出货并非在短时间内能够完成。也不可能全部在高位出掉所有筹码，而是在不同的阶段分批出掉所有的筹码，可分为高位派发阶段、中位派发阶段、低位派发阶段。只是每个阶段的出货比例不同而已。

1、高位派发阶段。庄家将股价拉升到一定的高位后，营造乐观气氛，激发市场人气，趁散户大量买入时暗中出货，然后通过打压反弹反复震荡出货，此时成交比较活跃，散户还分不清股价方向误认为会再次拉升而盲目买入。这个阶段庄家会派发手中筹码的70%—80%左右。

2、中位派发阶段。一种是在拉升到最高点之前先派发一部分，另一种是在高位出货一大部分后，将股价向下打压一个台阶，把散户全部套在高位，然后通过反弹阶段把筹码卖给场外抄底和追涨的散户。只要反弹不超过高位套牢散户的解套高度，高位套牢散户就不会轻易卖，这是散户的德性，这个阶段庄家可派发手中筹码的10%—15%左右。

3、低位派发阶段。庄家通过反弹阶段派发后，手中的筹码很少了，只剩下5%—10%左右，最后通过砸盘阶段，不计成本的大甩卖，出掉手中全部筹码，导致股价大幅下跌，至此盘内只剩下无依无靠的套牢散户，全部沦为一群失去父母的孤儿，等待下一个继父母（庄家）来领养。

四、庄家出货的运作方式

1、快速拉高压低出货。庄家在快速拉升过程中，利用高换手率，高成交量，不断吸引散户跟进，一旦到达目标位后，又利用高换手率缓慢下跌，在下跌过程中，由于股价跌幅不大，加之高换手率的人气，很大散户误认为短暂回调，于是逢低不断买进，庄家就这样一步步的

卖出股票给散户，又一步步的通过不断压低股价将散户套牢其中，当出货差不多时，快速打压股价，将散户深套其中，不能自拔。

举例：ST罗顿6002092010年2月12日以后

2、快速拉升打压出货。庄家将股价拉升到出货位后，继续拉升，然后快速回落到出货位附近进行横盘，庄家在拉升回落的过程中出掉一部分筹码，再在股价回落后横盘期间继续抛售筹码，因为场外散户认为股价大幅回落后洗盘，股价相对低位安全，于是在这个相对低位（实际还是高位）大量买进股票。当庄家出货完毕后，快速打压股价，让散户深套其中。

举例：ST琼花0020022009年11月25日

3、边拉升边出货。庄家将股价拉升到出货位后线横盘出货一部分，然后将股价缓步拉升，让散户感觉到新的一波行情又开始了，由于股价走势稳健，又不断创新高，场内资金安心持股，场外资金积极追进，这样就可以不知不觉把筹码慢慢的在高位卖给散户。整个过程都很少放量，散户认为庄家还没有出局，这是一种最高明的出货方式。

举例：苏常柴A0005702009年9月18日——11月24日

4、高位平台出货。庄家将股价拉升到出货位后，采取窄幅整理的方式出货，这种平台式出货由于振幅不断，成交量萎缩，散户认为是蓄势洗盘过程，于是场内散户持股不动，场外散户积极买进，最后达到庄家最后出货目的。所以这种出货模式隐蔽性强，没有明显头部特征，市场不易觉察，操作简单，出货成本低，获利大，是很多庄家的首选，但这种出货模式只适合拉升不是特别大的庄家。

举例：鑫富药业0020192010年3月9日——4月19日

5、反复震荡出货。庄家将股价大幅拉升后，因为涨幅过大，如果庄家用平台方式出货，会遭到大量散户获利盘的会吐反而会吃进更多筹码，无法出货，只能采取在高位宽幅反复震荡的方式出货，震荡是在一个比较大的箱体里完成的，这个过程中庄家打压是为了低位散户获利盘抛出，同时自己也抛出一部分。反弹是为了吸引场外资金介入，场内散户和庄家也会抛出一部分，如此反复，底部获利的散户和庄家筹码全部转移到新的散户手中，震荡出货派发速度慢，所以需要较长的时间。

举例：建峰化工0009502009年12月16日——2010年4月12日 股市剑客：QQ：2431094924

让庄家裸奔系列（十一）——庄家出货阶段（下） 五、出货阶段的盘口分析

1、化整为零。精明的庄家每次只卖2000—8000股，不会超过1万股，几乎所有的软件都不会把这种小的成交量统计为庄家出货筹码。

2、大幅砸低。操盘手用大单低价（有的是市价委托）抛出把股价突然压低至跌停板附近，然后缓步推升，很多散户认为股价便宜（其实是在高位），开始大量买进，当股价推升到一定程度后，庄家有抛出大单，如此反复出货。

3、先吃后吐。操盘手先大单快速买进将股价拉升至大阳线，散户认为庄家大量买进，风险不大，开始跟风买进，随后庄家开始出货，股价开始不断回落。短暂买进诱惑，达到长时间出货的目的。

4、跌停打开。开盘后庄家用大单直接封跌停板，然后迅速用巨量将跌停板，因为时间短，散户挂跌停板的不多，庄家只是对敲而已，当跌停板打开后，很多散户认为是强庄买进，于是生怕买不到股票而纷纷跟进。如此反复就会吸引散户买进达到庄家出货的目的。

5、涨停出货。开盘涨停，让散户跟着挂单，然后先撤后挂，把散户的单推到前面，再抛出筹码给散户，如此反复抛出筹码，或用大单放在买二位置，让散户挂买一涨停价位置买入庄家筹码。

6、买单推进。操盘手在买方五档全部挂大单，在卖方五档全部挂中小单，让散户感觉买方实力雄厚而跟风买进庄家筹码，使场内散户感觉还会涨而锁仓不卖。

7、买单托盘。庄家在买二至买五的位置放置大单，引诱散户挂买一的单，庄家专门抛售股票给买一散户和让散户吃卖一的单。虽然买单远大于卖单，但股价总体呈下跌趋势，这是典型的庄家借托单出货现象。

六、出货阶段的量价关系

1、价涨量增。拉升末期，股价急涨，成交量放大，然后股价突然下跌是庄家提前出货表现。

2、价跌量增。在跌势初期，股价下跌，成交量放大，反映抛压沉重，后市看跌。 3、价平量增。在拉升末期，股价持平，成交量放大，反映庄家有计划的分批出货。预示股价后期会有秩序的下跌。

4、价涨量平。股价上涨，成交量持平，买卖双方力量平衡，如后期多方不占上风，预示股价会转向。

5、价跌量平。股价下跌，成交量持平，说明庄家分批离场，后期下跌持续。 6、价平量平。股价成交量都持平，说明股价方向不明，可持有观望。

7、价涨量缩。股价上涨，成交量萎缩，代表上涨买方动力不足，是下跌前兆。 8、价跌量缩。在拉升末期，股价下跌，成交量萎缩，说明庄家悄悄出货，跌势正在展开，宜出局为妙。

9、价平量缩。股价持平，成交量减少，反映高位买盘不足，后市随时会至升转跌。 七、出货形态特征

1、单峰形态。⑴、圆弧顶。从上升趋势到下降强势过度平缓，没有明显头部，是最难判断也是最危险的头部形态。成交量表现为两头大中间小，右边放量下跌时立即出局。⑵、潜伏顶。持续在高位横盘出货，然后突然向下，破位时立即出局。⑶、岛型顶。股价向上跳空后在缺口上方盘整几日，然后又向下跳空下跌，图形像一个孤岛，所以称之为岛型反转，应立即出局。⑷、倒V顶。股价持续上涨后突然反转持续下跌，毫无征兆，大多数发生在大盘蓝筹股中，蓝筹股一旦狂热上涨，二八现象严重，一旦大盘支撑不住，蓝筹股持续下跌，因为蓝筹股机构较多，大家争先恐后出货所致。

2、双峰形态。又称M头，拉升末期，股价经过打压后反弹，反弹至前期新高附近就拐头向下，形成两个峰，当再次回调跌破第一次回调低点时就确认成立，应当果断出局。

3、三峰形态。⑴、三重顶。又称多重顶，股价在高位反复震荡出货，一旦股价跌破箱体就应该果断出局。⑵、头肩顶。左右两个峰低，中间头部峰较高，当右肩峰顶不突破头部峰顶时为最佳出局时机，跌破颈线位时头肩顶成立应果断出局。

八、出货阶段散户应注意的事项。

1、有备而来。无论什么时候，买股之前必须有充足的买股理由，计算出主力出货的目标位，该股拉升空间必须有30%以上。

2、该卖不留。一只股票涨幅过高，一旦破位坚决出局，如果是做长线，必须是相对低位，上方有足够的空间。

3、谨慎放量。无缘无故的下跌并不可怕，可怕的是突然放量，正常的拉升一般都不会突然放大量，只要放大量，庄家出货概率都是很大的，对任何情况的放量我们都应该高度警惕，认真分析。

4、警惕中阴线。不论是个股还是大盘，股价跌破公认的支撑位，并且收中阴线，都应该警惕，即使庄家不出货，也很难回升。

5、指标不宜用太多。用两三个指标即可，指标用得越多越犹豫不决。用自己最熟练、最常用的指标即可。

6、不买问题股。买股票要适当的看看基本面，看有没有令人担忧的地方，在基本面不好的情况下谨慎介入，一旦突发利空容易套牢。

7、基本面服从技术面。基本面再好，形态坏了必跌，基本面不好，形态好很可能会涨。基本面是看得见的，而技术面包括看得见的和看不见的。所以先看技术面，再看基本面，基本面要服从技术面。

8、卖股票一定听自己的。买股票可以参考一些消息，卖股票千万不要根据消息来判断，一定根据涨幅和盘面变化来决定，庄家出货是不会告诉你的。

九、空头陷阱与下跌行情的区别

1、位置不同。空头陷阱出现在股价的中低位，下跌行情出现在股价的中高位。 2、阶段不同。空头陷阱出现在涨升行情之前，下跌行情出现在大幅拉升之后。 3、手法不同。空头陷阱来势凶猛，手硬心软。下跌行情来势温柔，口蜜腹剑。 4、持续时间不同。空头陷阱持续时间短，来也匆匆，去也匆匆。下跌行情持续时间长，来也姗姗，去也姗姗。

十、出货与洗盘的区别。

1、跌幅不同。洗盘跌幅不大，一般不跌破10日均线，即使跌破也会尾盘拉起。跌得太深，廉价筹码会被散户捡走，也不利于后期拉升。庄家出货的目的是将手中的股票尽快卖出，不会考虑跌破多少日均线，跌幅都较深，跌破20日、60日均线是常事。

2、选择时机不同。洗盘大部分选择在大盘波动或个股利空时进行。出货则选择在大盘疯狂上涨或个股有利好消息时派发，利空是很难出货的。

3、阶段不同。洗盘发生在第一波上涨之后，股价处于相对低位。出货发生在两次以上拉升之后，股价处于相对高位。

4、目的不同。洗盘的目的是赶走获利盘，吸引跟风盘，使散户换手，提高散户成本，庄家持仓量并没有减少，一旦洗盘完毕最终会向上突破。出货的目的是为了抛出手中筹码，股价重心下移，一旦出货完毕最终会股价大跌。

5、之前的上涨情况不同。洗盘前上涨过程很少有跳空缺口，即使有大部分都会回补。出货前上涨过程跳空缺口较多，庄家做最后一搏，所以缺口大部分都不会回补。

6、出现次数不同。洗盘可以有很多次，而大量出货过程一般只有一次，多次洗盘之后股价再次出现回落其出货概率更大。

7、回调速度不同。洗盘回调速度快，持续时间短，其目的是快速震出获利盘。出货回调速度慢，持续时间长，其目的是缓慢不知不觉的出货。

8、成交量不同。洗盘时股价回落是缩量的，盘面成交量呈递减趋势，因为庄家并不会用大量筹码来洗盘，随着浮筹越来越少，成交量也会越来越小。洗盘结束开始放量上攻。出货时见顶回落之前或当天会放大量，是庄家大量派发所致，在止跌反弹过程中先无量空涨，然后对倒放量滞涨，利用对敲吸引跟风盘出货，一旦出货完毕必有大跌。

9、均线形态不同。洗盘阶段大部分均线是多头排列，洗盘前均线不陡峭，喇叭口也是刚刚分散。出货阶段均线多头排列被破坏，甚至向下，出货前均线斜率大于45%，喇叭口发散程度放大。

10、k线组合不同。洗盘回调时阴线很少，一般不超过3根。出货回调时阴线较多，一般在三根以上。

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让庄家裸奔系列（十二）——庄家反弹阶段 恋爱进行曲（十）：情感反弹阶段

情感经过出货之后，双方的感情虽然破裂，破镜难圆，但毕竟彼此恩爱一场，还有一些美好的回忆，多少有一些难舍难分、藕断丝连，所以还会保持一定的联系，偶尔也会吃吃饭，叙叙旧情，激动的时候感情还会反弹一下，成不了夫妻至少还可以成为朋友。

一、反弹的原因。

1、庄家获利保本而反弹。这里所讲的反弹是指庄家顶部出货引发股价大跌之后的反弹，当股价跌至成本线附近，庄家为了派发剩下的筹码，主动组织反弹，以便以更高的价格卖出剩下筹码。

2、技术支撑而反弹。当股价大幅下跌至某一技术性支撑位时会引发短暂反弹。如：均线支撑、黄金分割线支撑、成本位支撑、心理支撑线支撑、成交密集区支撑、前期低点支撑、回补跳空缺口支撑。

3、利好消息而反弹。大盘或个股受到政策或题材利好而反弹。

4、跌幅过大而反弹。跌幅超过30%或50%以上，跌幅越大越急，反弹力度越大。 二、庄家反弹的运作方式

1、强势反弹。庄家由于特殊原因在高位来不及出货，股价跌至庄家成本区或获利不大的位置，庄家为了获利出货，不得不投入资金采取强势反弹出货。这种反弹由于高位套牢筹码不多，庄家有时会将股价反弹至前期新高附近。

举例：信达地产6006572009年9月30日

2、弱势反弹。庄家为了出尽最后一小部分，又不想增加拉高成本，只想运用一定的技巧借散户的抄底资金将股价拉高后出货。这种反弹幅度一般不太大，成交量也很小。当庄家出货差不多后，股价会再一次大跌而创新低。

举例：ST星美0008922009年11月30日

3、快速反弹。庄家还有一小部分筹码没有出完，当股价止跌后，庄家突然放量将股价快速大幅拉升，让散户感觉新一轮行情启动而纷纷追高买进，从而达到最后出货的目的。这种情况可遇而不可求，也许是利好消息的作用，也许是庄家故意为之，无法预测。

举例：银基发展0005112009年10月19日

4、波浪式反弹。庄家有一部分筹码在高位没有出完，在低位回补一部分仓位，通过波浪式高抛低吸推高股价，从而出掉全部筹码。但反弹高度不会到新高位置。

举例：莱钢股份6001022009年9月1日 三、反弹时间和空间

1、反弹时间。强势反弹和波浪式反弹在1个月左右，快速反弹1—2周左右，弱势反弹1周左右。反弹时间都很短，不是高手尽量不要参与。

2、反弹空间。反弹空间一般为前一波跌幅的三分之一或二分之一的位置，极少数能到三分之二的位置。

四、反弹与反转的区别

1、时间跨度不同。反转出现在下跌的底部，距离最高点的最少有4个月以上的时间跨度，有的长达1年甚至几年。调整时间较短，即使跌幅巨大的回升也只能是反弹。

2、前期跌幅不同。反转发生在跌幅巨大的位置，一般跌幅都在50%以上，有的高达70%—90%，前期跌幅不大的回升都叫反弹。

3、所处的阶段不同。反转发生在新的庄家介入之后，反弹发生在庄家出货之后。 4、套牢筹码不同。反转行情股价上方的套牢筹码非常少，一般不超过20%，反弹行情上方筹码比较多，一般都超过20%，有的高达50%以上。

5、面临前方压力位不同。反转在面临前方压力位是突破有力，成交量明显放大。反弹面临前方压力位时冲突无力，即使放量，也会滞涨。

6、通道不同。反转处在明显的上升通道之中，反弹则还没有脱离下降通道。可以从长期压力线和支撑线去判断，也可从均线和形态去判断。

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让庄家裸奔系列（十三）——庄家砸盘阶段 恋爱进行曲（十一）：情感砸盘阶段

经过情感的短暂反弹，彼此虽然有很多美好的过去，但感情毕竟已经破裂，已经不可能有结果，这个时候双方开始面对现实，重新寻找新的幸福，并祝福对方心想事成、美梦成真！从此感情更加疏远，直到彻底断绝关系。

一、庄家砸盘原因

砸盘就是疯狂抛出筹码，使股价大幅下跌，如砸盘吸筹、砸盘整理、砸盘震仓、砸盘出货。我们这里讲的是庄家出货后期不计成本的砸盘抛出最后筹码。砸盘的原因有很多：

1、突发利空砸盘。由于不可预见的突破性的利空，迫使庄家改变坐庄计划，不惜一切代价抛出筹码，如中长线的庄家在没有拉升到目标位或来不及出货时开始大量抛出筹码。

2、出货后期派发砸盘。当庄家出货后只剩下少量筹码时，毫无顾忌的快速抛出最后筹码，甚至是亏本卖出，这一点筹码不影响庄家整体收益，庄家彻底放弃这一只股票的坐庄，这种模式称为非主动性砸盘。

3、为新行情准备而砸盘。当庄家成功撤退后，利用手中最后的筹码，把股价打压至最低点，腾出空间，为下一轮坐庄吸筹做准备，很多庄家会反复炒作一只股票，这种砸盘模式称为主动性砸盘。

4、涨幅巨大砸盘。股价涨幅惊人，庄家在高位无法出货，只有向下砸盘，一方面抛出一部分筹码，另一方面压低股价让散户感觉到便宜在相对高位买入股票从而达到庄家出货的目的。

5、基本面变化砸盘。由于题材出尽、行业不景气、业绩下滑等基本面发生变化，庄家只有中途放弃坐庄而提前出局砸盘。

二、庄家砸盘的运作方式

1、瀑布式砸盘。庄家在出货末期，由于利空或放弃坐庄等原因，不计手中筹码利润，也不管后果和市场影响，见单就卖，毫不留情，直到跌停板为止，导致股价瀑布式的下跌。

举例：海通证券6008372010年4月16日

2、台阶式砸盘。庄家为了抛出手中剩下筹码或利用剩下筹码砸低股价为下一轮行情腾出空间。每砸低一个价格后现成一个台阶，让散户认为庄家吸筹而买入股票，当庄家出货差不多后在砸低一个台阶，如此反复，直到见底位置。想重新坐庄的庄家一般认为该股票质地不错，直到重新炒作，所以手中始终留有一部分筹码。

举例：ST金泰6003852008年5月16 三、砸盘盘口分析

1、在分时图中，庄家不护盘，股价持续走低，毫无抵抗。 2、大单卖出较多，经常是连吃买方三档，大多出现在出货末期。

3、开盘后小幅拉升吸引散户，待散户追进后开始大单抛出砸盘，这种情况大多发生在出货初期和中期。

4、下方只要挂出大单，立即就会成交。委买单较少，委卖单有时多，有时也很少，庄家一般都会主动以委买单价格卖出直接成交，很少挂委卖单被动卖出。

四、砸盘真假的辨别

1、股价在底部时，大部分是假砸盘，主要是为了吸筹或洗盘，目的是吓唬套牢盘出局或获利盘出局，成交量一般是萎缩的。即使放量也是对敲出来的，放量也不会持续。

2、股价经过大幅下跌，并且在底部长期横盘后出现的砸盘，一般都是假砸盘，是诱空探底行为。

3、庄家出货之后，股价在中低位横盘之后出现的砸盘是真砸盘，目的是派发最后筹码。 4、刚刚下跌时放量下跌一般是真砸盘，下跌末期放量下跌的是假砸盘，是庄家吸筹股票止跌的特征。

5、大盘处于上涨行情，个股无利空，股价又不高，此时的砸盘一般是洗盘，是假砸盘。如果大盘低迷，股价又较高那就是出货砸盘。

6、高位利空是真砸盘，低位利空是假砸盘。 五、散户在砸盘时期的操作原则

1、在跌势中，遇到利空，第一时间出局。出现利好也是逢高出局的最好时机。 2、在跌势中，大部分阳线都是虚假的，滞涨就卖，大部分阴线都是真的，尽量回避。 3、在跌势中，弱势股不要碰，阴跌是最可怕的，阴跌之后还有大跌。 4、在跌势中，很多超跌指标已经失灵，依靠指标买卖经常会出错。

5、在跌势中，技术指标金叉是卖出的最好机会，金叉是假的，死叉却是真的，死叉更要卖。

6、在跌势中，遇到阻力位放量是卖出最佳时机，市场资金本来就少，存量资金用完了就该下跌了。

7、在跌势中，地量不是底部特征，地量也可能是下跌中继。还会继续下跌。

8、在跌势中20日均线一般是压力线，反弹至此就会再一次下跌，散户必须及时卖出。 股市剑客：QQ：2431094924

让庄家裸奔系列（十四）——庄家自救过程 恋爱进行曲（十二）：情感自救阶段

男人在追求爱情时，不可能总是一帆风顺，有时候可能会深陷其中，不能自拔，把自己给套住了。自己非常喜欢对方，投入太多，而对方却不冷不热，欲进无门，欲退不能，进退两难；自己不怎么喜欢对方，而对方却非常喜欢你，你想退出，对方却死缠烂打，你想凑合着过，却心有不甘，食之无肉，弃之有味。此时只有两种选择，一种是继续投入，想办法解决危机。一种是长痛不如短痛，一刀两断，一了百了。

一、自救行情的产生

庄家坐庄并非一帆风顺，市场没有绝对的赢家，也没有常胜将军，庄家有强大的优势，也有巨大的劣势，散户被套，可以等待庄家来解救，庄家被套，不可能等待散户来解救，只能自己拯救自己。庄家自救行情是怎样产生的：

1、政策突变时。中国股市是政策市，并不十分正确，当政策对股市的影响是绝对的，经济周期、经济指标、货币政策、银行利率、财政政策、政治因素、国际环境、公司基本面突

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