深圳市桑达实业股份有限公司合并资产负债表(1)

财务管理课程实践报告

深圳市桑达实业股份有限公司（代码000032）

经济与管理院 市场营销专业1303班

姓名：肖令

学号：201302002332 授课教师:蒋甲樱 日期：2015年4月18日

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深圳市桑达实业股份有限公司2014年度财务表

深圳市桑达实业股份有限公司合并资产负债表

2014年12月31日

（除特别注明外，金额单位均为人民币元）

资 产 期末余额 年初余额 流动资产：

货币资金 333,442,345.81 240,945,178.77

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 - 60,400.00 应收票据 7,227,775.00 21,337,672.00 应收账款 100,593,741.11 83,715,553.60 预付款项 118,629,921.86 211,062,371.80 应收利息 1,460,749.83 -

其他应收款 31,275,950.85 96,489,202.84 存货 289,709,965.30 321,444,275.01 其他流动资产 13,001,932.78 5,834,563.65

流动资产合计 895,342,382.54 980,889,217.67 非流动资产：

可供出售金融资产 4,966,985.41 5,294,706.80

长期股权投资 - - 投资性房地产 119,971,998.08 126,846,196.41 固定资产 62,788,239.81 66,132,079.98 在建工程 612,500.00 - 工程物资

固定资产清理 - -

无形资产 281,419,360.66 291,049,414.15 长期待摊费用 4,965,430.74 3,452,999.87 递延所得税资产 18,491,244.73 20,257,673.65 其他非流动资 35,713,982.12 7,486,578.00

非流动资产合计 528,929,741.55 520,519,648.86 资产总计 1,424,272,124.09 1,501,408,866.53 流动负债：

短期借款 24,080,000.00 24,080,000.00 以公允价值计量

且其变动计入当期损益的金融负债 109,006.13 - 应付票据 73,048,444.80 6,393,214.02 应付账款 93,757,367.82 131,772,440.84

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预收款项 77,479,084.50 193,612,016.27 应付职工薪酬 16,463,206.41 21,500,498.74 应交税费 56,219,391.68 50,749,726.98 - - 应付股利 - 1,000,000.00 其他应付款 43,994,983.47 51,828,800.33 其他流动负债

流动负债合计 385,151,484.81 480,936,697.18 非流动负债： 长期借款

预计负债 860,000.00 860,000.00 递延收益 4,450,334.50 4,575,000.00 递延所得税负债 - 9,060.00 其他非流动负债 - -

非流动负债合计 5,310,334.50 5,444,060.00

负债合计 390,461,819.31 486,380,757.18 所有者权益

股本 232,864,320.00 232,864,320.00 资本公积 207,237,561.97 207,237,561.97 其他综合收益 3,122,712.56 3,187,081.43 盈余公积 216,750,019.65 200,768,380.34 未分配利润 231,561,235.15 232,687,564.99

归属于母公司所有者权益合计891,535,849.33 876,744,908.73 少数股东权益 142,274,455.45 138,283,200.62 所有者权益合计 1,033,810,304.78 1,015,028,109.35

负债和所有者权益总计 1,424,272,124.09 1,501,408,866.53

深圳市桑达实业股份有限公司合并利润表

项 目 本期发生额 上期发生额

一、营业总收入 1,440,909,150.04 1,625,440,937.16 其中：营业收入 1,440,909,150.04 1,625,440,937.16

二、营业总成本 1,443,264,635.59 1,593,800,798.38 其中：营业成本 1,256,725,698.83 1,374,695,302.26 营业税金及附加 20,787,085.57 53,144,002.01 销售费用 49,921,919.30 37,409,891.61

管理费用 114,328,802.16 119,128,833.24 财务费用 -3,925,387.19 2,916,092.06 资产减值损失 5,426,516.92 6,506,677.20 加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列 -169,406.13 60,400.00 投资收益（损失以“-”号填列） 5,217,601.11 160,420.00 其中：对联营企业和合营企业的投资收益

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三、营业利润（亏损以“-”号填列） 2,692,709.43 31,860,958.78 加：营业外收入 28,599,114.60 10,109,860.17 其中：非流动资产处置利得 26,515,725.66 7,172,075.58 减：营业外支出 671,257.74 1,873,906.44 其中：非流动资产处置损失 141,947.16 41,086.05

四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）30,620,566.29 40,096,912.51 减：所得税费用 12,702,438.59 25,086,124.84

五、净利润（净亏损以“-”号填列） 17,918,127.70 15,010,787.67 归属于母公司所有者的净利润 21,841,239.07 8,486,832.03 少数股东损益 -3,923,111.37 6,523,955.64 六、其他综合收益的税后净额

归属母公司所有者的其他综合收益的税后净额 -64,368.87 453,713.60 （一）以后不能重分类进损益的其他综合收益 1．重新计量设定受益计划净负债净资产的变动 2．权益法下在被投资单位不能重分类进损益的其他 综合收益中享有的份额

（二）以后将重分类进损益的其他综合收益 -64,368.87 453,713.60 1．权益法下在被投资单位以后将重分类进损益的其 他综合收益中享有的份额

2．可供出售金融资产公允价值变动损益

3．持有至到期投资重分类为可供出售金融资产损益 4．现金流量套期损益的有效部分

5．外币财务报表折算差额 -64,368.87 453,713.60 6．其他

归属于少数股东的其他综合收益的税后净额

七、综合收益总额 17,853,758.83 15,464,501.27 归属于母公司所有者的综合收益总额 21,776,870.20 8,940,545.63 归属于少数股东的综合收益总额 -3,923,111.37 6,523,955.64 八、每股收益：

（一）基本每股收益（元/股） 0.09 0.04 （二）稀释每股收益（元/股） 0.09 0.04

本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0元，上期被合并方实现的净利润为：0元 。

深圳市桑达实业股份有限公司合并现金流量表

项 目 本期发生额 上期发生额 一、经营活动产生的现金流量

销售商品、提供劳务收到的现金 1,367,465,746.90 1,683,169,922.36 收到的税费返还 161,995,708.64 76,848,819.91 收到其他与经营活动有关的现金 59,642,295.87 28,834,141.90

经营活动现金流入小计 1,589,103,751.41 1,788,852,884.17

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购买商品、接受劳务支付的现金 1,248,543,125.30 1,559,478,793.4 支付给职工以及为职工支付的现金 124,270,731.28 108,961,920.25 支付的各项税费 43,209,239.02 89,428,345.39 支付其他与经营活动有关的现 110,323,298.32 85,581,343.03

经营活动现金流出小计 1,526,346,393.92 1,843,450,402.16 经营活动产生的现金流量净额 62,757,357.49 -54,597,517.99 二、投资活动产生的现金流量 收回投资收到的现金 324,200.00

取得投资收益收到的现金 219,600.40

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 41,207,748.69 2,294,005.13 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额3,130,618.90 收到其他与投资活动有关的现金 -

投资活动现金流入小计 44,882,167.99 2,294,005.13 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 13,570,832.08 3,619,552.8 投资支付的现金 - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 支付其他与投资活动有关的现金100,000,000.00

投资活动现金流出小计 113,570,832.08 3,619,552.86 投资活动产生的现金流量净额 -68,688,664.09 -1,325,547.73 三、筹资活动产生的现金流量

吸收投资收到的现金 30,000,000.00 其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 30,000,000.00 取得借款收到的现金 24,080,000.00 收到其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流入小计 30,000,000.00 24,080,000.00 偿还债务支付的现金 21,280,000.00

分配股利、利润或偿付利息支付的现金 31,946,565.60 49,300,644.26 其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 23,400,000.00 6,000,000.00 支付其他与筹资活动有关的现金

筹资活动现金流出小计 31,946,565.60 70,580,644.26 筹资活动产生的现金流量净额 -1,946,565.60 -46,500,644.26 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 375,039.24 -5,631,602.16 五、现金及现金等价物净增加额-7,502,832.96 -108,055,312.14

加：期初现金及现金等价物余额 240,945,178.77 349,000,490.91 六、期末现金及现金等价物余额 233,442,345.81 240,945,178.77

下面根据上面深圳市桑达实业股份有限公司的资产负债表、利润表和现金流量表对深圳市桑达实业股份有限公司的偿债能力、营运能力及盈利能力的一些指标进行计算及分析：

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一、偿债能力指标计算及分析

流动比率=流动资产/流动负债=895342382.54/385151484.81=2.32 速动比率=速动资产/流动负债=(895342382.54-289709965.30-118629921.86)/385151484.81=1.26

现金比率=（现金+现金等价物）/流动负债=333442345.81/38515484.81=0.866

现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债=62757357.49/385151484.81=0.1629 资产负债率=负债总额/资产总额=390461819.31/14242721240.09=27.4% 权益乘数=资产总额/股东权益总额=14242721124.09/1033810304.78=1.377 负债股权比率=负债总额/股东权益总额=390461819.31/1033810304.78=0.3776 有形净值债务率=负债总额/（股东权益-无形资产）=390461819.31/(1033810304.78-28149360.66)=0.5189

现金流量偿债保障比率=负债总额/经营活动现金净流量=390461819.31/62757357.49=6.22

利息保障倍数=（税前利润+利息费用）/利息费用=（30620566.29+3925387.19）/3925387.19=6.8

现金利息保障倍数=（经营活动现金净流量+付现所得税）/现金利息支出=（62757357.49+12702438.59）/3925387.19=19.22 该公司流动比率2.32大于流动负债的50%，资产负债率小于50%，可能有部分资产未得到充分利用；速动比率和现金比率指标较正常，现金流量比率低，债权人的现金保障低；权益乘数较低，股东资本较小；负债股权比率和有形净值债务率比较低，公司财务风险比较小；现金流量偿债保障比率、利息保障倍数、现金利息保障倍数的指标较正常，公司支付利息能力还可以。

二、营运能力指标计算及分析

流动资产周转率=营业收入/流动资产平均余额=1440909150.04/[（385151484.81 + 480936697.18）/2]=1.536

应收账款周转率=赊销收入净额/应收账款平均余额=1440909150.04/92154637.5=15.6358

存货周转率=营业成本/平均存货=1256725698.83/305577120=4.1126 固定资产周转率=营业收入/固定资产平均净值=1440909150.04/64460160=22.353 总资产周转率=营业收入/资产平均总额=1440909150.04/1462840496=0.985

该公司流动资产周转率低，周转速度快；应收账款周转率15.6358，平均收款期23天；存货周转率4.1126，存货期90天，固定资产周转率22.353，固定资产利用较高，总资产周转率0.985，经营效率略低。

三、盈利能力指标计算及分析

销售毛利率=营业毛利率/营业收入净额=（1440909150.04-1256725698.83）/1440909150.04=12.78%

销售净利率=净利润/营业收入净额=17918187.7/1440909150.04=1.24% 总资产报酬率=息税前利润/平均资产总额=（30620566.29+3925387.19）/1462840496=2.36%

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总资产净利率=净利润/平均资产总额=17918127.7/1462840496=1.2249%

资产现金流量回报表=（经营活动现金流量+付现所得税）/资产平均总额=75459796.1/1462840496=5.158%

净资产收益率=净利润/股东权益平均总额=17918127.70/1024419207=1.749%

该公司销售毛利率12.78%，利润较低；销售净利率1.24%较低，企业获利能力较弱；总资产报酬率较低，盈利能力较弱；资产现金流量回报表、净资产收益率都较低，公司经营活动效率和资产管理有一定的欠缺。

四、财务综合分析（杜邦分析法）

股东权益报酬率1.69%

┍──────┴───────────┑

总资产净利率1.2249%x 平均权益乘数1.377┍─────┴────────┑┎──┴─────┒营业净利率1.24%x 总资产周转率0.985 1÷（1-平均资产负债率15%）

┍──┴──┑┍───┴─────┑┎────┴───┒

净利÷营业净额营业净额÷平均资产总额平均负债总额÷平均资产总额

17918127.701440909150.04 1440909150.04年初1424272124.09 年初 390,461,819.31年初1424272124.09

│年末1501408866.53年末 486,380,757.18年末1501408866.53┎┴───────────┬──────────┬────────────┒

营业收入 - 全部成本 + 其他利润 - 所得税

1440909150.04 1443264635.59 2692709.43 12702438.59

│ └──────────────────────┐

┎──────┬───┴────┬───────┬──────────┬───────┐│ 营业成本 + 营业税金及附加 + 营业费用 + 管理费用 + 财务费用 + 资产减值损失 │ 1256725698.83 20787085.5749921919.30 114328802.163925387.19 5426516.92│ │

┎─────────┬───────────────────┴┒

投资收益 + 营业外收入 - 营业外支出

5217601.1128599114.60 671257.74

在杜邦分析图中，股东权益报酬率反映所有者投入资本的获利能力，反映该公司筹资、投资、资产运营活动的效率，非常综合性、具代表性的指标；股东权益又受总资产净利率及平均权益乘数的的影响，从上往下逐步分析，分析层层结构的公司的各项指标，解释各项指标的原因及变动趋势，从而优化经营理财状况，提高企业经营效率；该公司经过综合分析，最终得到的股东权益报酬率相对较低，需要调整一些指标较差的经营活动。

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本文来源：https://www.bwwdw.com/article/ld1a.html